Анализ опционных настроений

[Шёпот]

Если вы смотрели те индикаторы, которые выкладывал я, то в них эта строчка уже удалена (по тому и выложил, чтоб долго не объяснять где чего вырезать надо).

[Polimer]

... Я просто интересовался у Полимера,почему он пренебрегает при анализе опционных настроений внебиржевыми опционами,которых довольно много, которые имеют весьма немалые объёмы, и,которые реально защищают, тем самым оказывая,порой, довольно сильное влияние на рынок. Ответ был прост: доступа к данным нет, да и опыт позволяет пренебрегать. Это как-то несерьёзно.

Все утверждения верные и принимаются полностью. Внебиржевой рынок на сегодня по объёмам значительно превышает биржевой. Но есть ряд моментов, на которые я опираюсь:
1. Внебиржевой рынок посчитать невозможно или по крайней мере, очень проблематично.
2. Влияние внебиржевого рынка не стоит преувеличивать (если какой-то товар приобретается вне биржи, т.е. сделка носит частный характер, то она очень косвенно влияет на биржевые цены). Напр. Сколько-бы Саксо-банк не торговал валютой, эти потоки на курс влияют мало.
3. (и самое главное) Открывать позиции можно где угодно. Внебиржевой рынок мы видим каждый день у любого банка за углом (это фактически и есть внебиржевой рынок, просто неузаконеный). Но анализ рынка для всех примерно один, и его ориентир - биржи. Вот в чем фишка.
Чем внебиржевой рынок привлекает участников - уникальностью условий (цены, страйки, сроки исполнения и т.п.), чем и объясняется объём сделок. Но моё мнение - он практически не влияет на официальные биржевые котировки. Конечно, исключительные случаи возможны, но это только подтверждает правило.
По поводу опыта: наверное всё-таки не опыт, а статистика подсказывает, что опираться на биржевые котировки можно и нужно.
Ну и как вывод: Тезис о внебиржевых объёмах понятен. А какие предложения? Давайте вместе посмотрим, может что-то есть стоящее, достоверное. Скорректируем вместе биржевую статистику, да и утрём нос мировому сообществу!

[Erex]

Если вы смотрели те индикаторы, которые выкладывал я, то в них эта строчка уже удалена (по тому и выложил, чтоб долго не объяснять где чего вырезать надо).

А вместе с водой ребенка не... тово? Чего-то на броко и конте не фурычит...

[Polimer]

За последние дни ничего неординарного не произошло. Евро дал сигналы на продажу:(под рукой базы нет, по памяти пишу) где-то 23.03 упал до -24 (второй сигнальный уровень -20), и 26.03 упал за -30 (третий сигнальный уровень -25). Для входа дожидаемся первого дневного закрытия в сторону сигнала (т.е. на селл). То , что на экспирации цены пляшут - это факт, и как правило идут против основного настроя. Почему? Может разводка, может ещё что. Пока не могу объяснить. Но в подавляющем большинстве случаев (за 12 лет тестов) цена уходит в сторону сигнала ИОН. И ещё одно наблюдение, о котором не раз писал: интересным образов в моменте уровни сигнала ИОН становятся поддержкой-сопротивлением. Ну что тут скажешь, смотрим (таких примеров на разных ТФ у меня масса)

Один уровень - старый, с 29.02 (примерно 1,3334). На нём Евро и зацепилась. Другой - новый, от 27.03. Понаблюдаем.
Любую критику рассматриваю как конструктивную: помогает выявлять собственные ошибки и совершенствовать метод. Сам продал от 1,3332, стопы по мм - 2% потерь (у кого какие). По технике- от пиков. Ближайший - 1,34, , более дальний 1,3505

[Шёпот]

Polimer, скажите, почему на евро индикатор давал сигнал на селл при стабильном росте с 06.2010 по 05.2011? Чем вы это объясняете?
29.03.png

[Polimer]

Polimer, скажите, почему на евро индикатор давал сигнал на селл при стабильном росте с 06.2010 по 05.2011? Чем вы это объясняете?

Реально была такая проблема. Где-то в августе 2010 я остановил торговлю по евро. Пересмотрел параметры. Реально рынки не постоянны, кол-во участников по ОИ тоже меняется. Поэтому параметр 0.7 надо отслеживать, и если какой-то период не дает результатов, надо статистически (другого метода я не вижу) искать новое значение. На тот момент я кажется взял 0, 25 ил 0.15 даже. Некоторое время он работал. (параллельно вел анализ с параметром 0,7). Затем старый показатель стал опять работать.
Вывод:
1.Кризисы случаются не так часто.
2.Возможно, что в кризисные периоды к-т снижается.
3.К сожалению, не могу охватить статистикой кризис 1935г, 1980г, и им подобных). Поэтому приходится довольствоваться имеемыми данными, и от них работать.
Но , кстати, несколько лет назад мне Денис заметил, что ИОН предсказал аж 2 кризиса заранее (в последнем варианте - по Греции - голову кладу, сам не знал, что произойдёт, но ИОН по евро показал небывалые -90 и более, это в конце 2009г, я об этом тогда ещё на МФ писал, не зная причины. Но на том трейде до июня 2010 заработал ой как много)

[Polimer]

Вот кстати в эту тему, если следовать работе Джонна Саммы (отношение объёма Рut/Call, я в своё время поменял лишь объём на ОИ.) Что получилось. Этот показатель намного более инертен, примерно как и Индикатор Ларри Уильямса по ОИ Операторов (СОТ), но тем не менее он тоже достаточно информативен. Что получается, смотрите сами (отмечены критические моменты, когда ОИ Call превышают ОИ put):

[Polimer]

А вот другая картинка, где и индекс виден:

[Polimer]

Нашёл в своих архивах пример, как вела себя евро в 2009 году на уровнях ИОН (есть также и другие активы)

И ТАК ПОСТОЯННО. И ЭТО МОЖНО ПРИМЕНИТЬ В СВОИХ ТС.

[bratandrej]

Здравствуйте, уважаемые... По EUR/USD на 27.03.12. объемы по Call превышаю Put на 8.602 контракта, ОИ Call на 817.792 больше ОИ Put, изменения по ОИ у Call увеличись на 6.865 чем у Put. Подсчитано врукопашную по отчету СМЕ, взято общее число контрактов за весь период. Заметил, что это повторяется периодически, но никак не могу сделать вывод о дальнейшем движении цены.