Аналитика

[Drud]

Не знаю относится ли это к теме данной ветки, но вот нашла в инете очень интересный, с точки зрения получения данных, сайт. Там есть программа ecxel в свободном доступе для скачивания истории по всем инструментам, экономическим данным и.т.п. и затем можно строить различные графики и смотреть корреляцию. http://research.stlouisfed.org/fred-...ign=data-tools

неплохой такой ресурс,спс

[prokoppolo]

Когда в 80-ые годы из США «потекли» трудоемкие «отсталые» отрасли типа текстиля, все было относительно понятно. Стоимоть мало- или среднеквалифицированного труда в Азии или в Центральной Америке дейстительно ниже. Окэй. Однако, вслед за ручными производствами в аутсорсинг пошли отрасли с низкой долей заработной платы на единицу продукции. Сколько человек работает в смене на современном заводе пластиковых изделей, химической продукции и т.п.? Зависит от масштаба, но речь идет о 10 – 30 человек производственного персонала на ряде известных мне предприятий с объемом производства, покрывающем всю Европу.

Такие производства тоже успешно уехали в Китай. Сей странный феномен отмечался в дискуссиях на западных блогах. Общее мнение складывалось так, что типа мода на офф-шоринг и стремление тех же китайцев подстегивать темпы собственной экономики привело к перемещению в том числе и тех производств, которые по поверхностной логике вещей, не должны были переехать. Наивно…

Сколько я об этом не думал, никак не получается, что дело здесь в стоимости труда. Если примитивно измерять в терминах ФОТа, то это слишком маленькая доля в общей стоимости конечной продукции плюс наличие дополнительных издержек по транспортировке готовой продукции из Азии на рынок конечного потребления.

И тут в процессе ленивого отслеживания копенгагенских дискуссий меня осенило!А ведь аутсорсили не только труд. Экспортирована была ответственность – liability – западных корпораций. Какая? Самая разнообразная. Стандарты и безопасность труда. Пенсионное обеспечение и здравохранение. Производственный и технолгический тренинг персонала. Экологические стандарты. И т.д. и т.п. Для современного технологического производства это огромные расходы. Сталкивался с этим напрямую. Теперь получилось, что вся это головная боль уехала в Китай, и перестала быть ответственностью потребителя в широком смысле слова – от конкретной корпорации, аутсорсившей производство, до государственных надзорных органов и конечного потребителя. Блеск! Problem solved.

http://dikouchine.com/wp/?p=28#more-28

[Alximik]

cтатья от 02.04.12 с сайта NANEX - высокочастотный трейдинг убивает Emini :http://www.nanex.net/Research/EMini2/EMini2.html

Интересная статья - перевод на русский:

Высокочастотные спекулянты убивают E-mini

Интересный взгляд на влияние алгоритмических трейдеров на динамику фьючерса на индекс S&P 500.

В пятницу 5 августа 2011 года мы обработали 1 триллион байт данных по всем американским акциям, опционам, фьючерсам и индексам. Это просто безумие. Год назад, когда мы обрабатывали в половину меньше, мы уже считали это ненормальным. Еще годом раньше, когда через нас проходило всего 250 миллиардов байт, мы думали так же. За 3 года поток возрос колоссально, но полезной информации в нем осталось столько же. Это просто шум и манипуляции, причина всего неправильного в современных рынках.

Высокочастотники просто пьют кровь рынка – ликвидность. Это смешно, но именно ее они должны поддерживать. Понимающие люди уже не ставят заявки в рынок, зная, что их исполнение произойдет самым неудобным образом. Одни все же решаются и вступают в «гонку вооружений», другие уходят.

Для примера посмотрим на электронные торги фьючерсом на S&P500, известном как E-mini.
E-mini –торгуется на чикагской бирже CME в режиме 24 часа, среднедневной оборот составляет около 3 млн. котрактов Стоимость одного контракта более 50 тыс. долларов США. Является самым ликвидным биржевым контрактом в мире.

Это должен быть (или был) очень ликвидный рынок. Общий объем десяти лучших заявок в таблице котировок (стакане) всегда составлял 20 тыс. контрактов в каждую сторону. Трейдер мог купить или продать такой объем мгновенно, а цена сдвинулась бы только на 10 тиков. Даже во время августовского обвала перед самой остановкой биржи глубина стакана позволяла мгновенно продать 2 тысячи контрактов.

Но не теперь. В эту пятницу 2000 контрактов продавили бы стакан полностью. И это не перед выходом новостей или на спокойном рынке, а весь день с самого утра. Сложно назвать это эффектом пятницы, ведь стакан становился более разреженным все последующие недели. Контракт, который был самым ликвидным и активным в мире и десятилетиями служивший индикатором американского фондового рынка просто задушен высокочастотными трейдерами.

Пока не будем вдаваться в подробности, но нам кажется, что мы знаем причины снижения ликвидности.
Некий торговый алгоритм, который мы ласково назвали «разрушитель», покупает или продает столько контрактов, чтобы «качнуть» рынок. В тот же момент он выставляет заявки в рынок EFT-контрактов SPY, IWM, QQQ, DIA и других индексных инструментов и опционов на них.

После его удара по E-mini многие профессиональные арбитражеры получают исполнение заявок в стакане и открытие позиций. Когда они начинают хеджировать их на рынке ETF и опционов, то обнаруживают, что там уже кто-то побывал и их заявки исполняются не оптимально.

Многие арбитражеры замечают, что их стратегии уже не работают и перестают выставлять заявки в стакан E-mini. Другие алгоритмы поступают также. Теперь заявки в стакане становятся добычей тех, с кем невозможно конкурировать в скорости.

Подводя итог – высокочастотные алгоритмы снижают важность выставления заявок в стакан и повышают ценность скорости их обработки.

Графики ниже показывают сумму десяти лучших заявок на покупку из стакана в минутном интервале за весь торговый день. Это прекрасно отражает ликвидность E-mini.

Красная линия внизу - это 5 августа 2011 года. Обратите внимание, как резко снизилась ликвидность за последние недели.

Average Sum of Bid Depth Sizes



Minimum Sum of Bid Depth Sizes


Ликвидность e-mini увеличилась с крайнего минимума в августе 2011 года, но так и не восстановился до уровня год назад.

Average Sum of Bid Depth Sizes from January 2011 - March 2012


Minimum Sum of Bid Depth Sizes from January 2011 - March 2012


Если уж такой суперликвидный фьючерс как S&P500 теряет свою ликвидность, так что же творится на остальных инструментах?

[artemb]

Пишу немного на разные темы, аналитика, с аргументами.
Могу и пообсуждать/ответить на вопросы, может быть видели раньше меня на смарт-лабе (артем ковтун).

Из последнего такое:
Как и почему нефтепродукты определяют рынок нефти и цену на нее
Девальвации в разных странах мира
Как сильный доллар США влияет на экономику США
Какая себестоимость добычи золота
Почему цена на нефть падает от общего перепроизводства
ну и много других
менее серьезные темы на блоге смарт-лаба
на фейсбуке тоже много картинок свежих и новостей, иногда горячо обсуждаем проблемы

[prokoppolo]

аналитика от Эрика Наймана
много по Украине но есть и по сырью и остальным
https://drive.google.com/file/d/0B9P...U3M/view?pli=1

[prokoppolo]

#fomc #forex Когда именно на рынке происходят самые масштабные движения? Когда регуляторы не оправдывают ожидания рынка.
Завтрашнее решение ФРС по процентной ставке важно по той причине что рынок ждет ее снижения, а в перспективе рынок закладывает три снижения ставки в этом! году чт, согласитесь, достаточно смело.
ФРС стоит перед выбором - снижать ставки на бычьем рынке и тем самым провоцировать будущий пузырь в стиле дотком или держать ставку и при этом послать рынок вниз.
На дешевые деньги сегодня завязано очень многое, например индустрия сланцевого газа и нефти скорее всего не переживет высоких ставок и таких примеров очень много, много где и много чего держится за счет дешевых денег.
Поэтому я бы постарался себя максимально обезопасить перед завтрашним днем.
п.с. инфографика интересная но сильно обманчива - вероятность событий совсем не равнозначна

[kemogrand]

Я по этому методу начал торговать на биномо и за несколько дней мне удалось получить больше 1000 баксов, буду продолжать это и дальше.