Необъявленные тайны рынка акций (Том Вильямс)

[ClusterDelta.com]

Раздел
Фьючерсы

Автор
Том Вильямс

Название
Необъявленные тайны рынка акций

Аннотация
Анализ по объемам и спредам (VSA) – новый термин, который описывает метод интерпретации, анализа и понимания графика цены, показанного на экране вашего компьютера. С помощью максимальной и минимальной цен, цены закрытия и объема будет показано, как на графике можно оценивать спрос и предложение в форме, которую вы можете проанализировать.
Для правильного анализа объемов, нужно понять, что зафиксированный объем содержит только половину информации, необходимой для проведения правильного анализа. Другая половина информации заложена в ценовых спредах. Объем всегда показывает заинтересованность по инструменту. Соответствующий ценовой спред показывает движение цены на этом объеме. Эта книга о том как работают рынки, и самое важное, она поможет вам работать в реальном времени. Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть.


URL на портале ClusterDelta.com
http://clusterdelta.com/book/104

Здесь Вы можете оставить свои коментарии к этой книге, а также поставить свою оценку в опциях 'Оценка этой темы' (доступно только для зарегистрированных пользователей)

[sergey75rus]

Добрый день!
Книга интересна и более менее понятно даёт представление о рынке с точки зрения интерпретации объёмов и цены. Респект и уважуха за перевод Радику!
Хотя при чтении некоторые слова и выражения непонятны.Не могу понять и осознать природу слова "локкировать" в интерпретации Тома Вильмса.
Что значит "заллокировать" в плохой торговой позиции? Область где заллокированы трейдеры? ЗАЛОККИРОВАНЫ...... что за слово такое?
Имеет ли это отношение к операции локирование (открытие позиций одинакового объёма в селл и бай) или нет, и это разные ситуации?
Если кто знает, подскажите...

[titanich]

насколько я помню, "локирование" это когда происходит резкий вынос в противоположенную сторону относительно трейдера, причём с условием, что он не успел убыток этот пофиксить. могу ошибаться, так как плохо помню.

[Thinkivan]

Залокированные - те кто находятся в убыточной позиции при выходе цены из флета, но выходить боятся, думая, что цена все-таки вернется и пойдет в их сторону. Если они начинают постепенно выходить, то это частично двигает тренд.

[Ion Otgon]

Эта книга о том как работают рынки, и самое важное, она поможет вам работать в реальном времени. Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть.

Это книга о том как готовят ягнят для профессионалов. Даже в аннотации написано что вы "Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть" в ней говорится о том что они "видят" а о том что они "хотят увидеть". Это две совершенно разные понятия они всегда хотят увидеть новых жертв и больше ничего.

[sergey75rus]

Залоккрованные трейдеры--одно понятно, что это трейдеры которые оказались на неправильной стороне рынка в плохой торговой позиции,когда цены передвинули от одного ценового уровня к другому. Они терпят убытки, но остаются в позиции.
Но само слово залоккированы, его суть, что значит--заблокированы, заперты в плохой позиции....?
Или может происхождение от операции локирования, когда торговля без стопа, по одной паре. Когда при убытке открывают позицию в противоположную сторону(в ДЦ это разрешено), чтобы выйти в + или хотя бы в 0. То есть, открыты в селл и бай. Проводят операцию лок....?

[Thinkivan]

В книге описывается именно психологической локкирование(боязнь выйти из убыточной сделки). ДЦшное локкирование(не является действием операторов) предполагает открытие противоположной позиции - фактически фиксацию убытка.

[sergey75rus]

Слабые держатели--это те трейдеры, которые позволили себе попадать в "замок"(замок по анг..-Lock,отсюда и слово заллокированы), когда рынок идёт против их позиций,и надеются, что рынок скоро развернётся и пойдёт к их ценовым уровням.Такие трейдеры склонны вытряхиваться на любых внезапных движениях при негативных новостях.Так называемый планктон.

[sergey75rus]

В ветках портала ClusterDelta.com, много раз обсуждалась тема БИД и АСК. Обратил внимание, что из-за того, что ситуацию приходится рассматривать с 2х сторон (со стороны покупателя/продавца и со стороны маркетмейкера), нет иногда общего мнения и получается непонимание в интерпретации какой либо ситуации.

Из книги Т.Вильямса.

" Операторы (маркетмейкер) выставляют свои предложения на продажу (БИДы) и покупку (офера) на информации, которую вам не дают для просмотра. Они знают о больших скоплениях ордеров на покупки или продажи в их книгах на определённых уровнях и общем потоке рынка. Эти оптовые трейдеры также торгуют на своих собственных счетах. Было бы наивно думать, что они не способны к временному повышению или понижению рынка...

Итак, попытаемся разобраться в двойственности ситуации, ведь все мы знаем, что Аск- заявка на продажу, а Бид- заявка на покупку.
Современный рынок это рынок маркетмейкеров, и работая на нём мы в первую очередь работаем с ним. То есть покупаем/продаём маркетмейру (дальше ММ) или через ММ (кому как больше нравится и удобней понимать). Свою долю, он получит в виде спреда, между ценой Аск и Бид.
Влазить в дебри исполнения ордеров рыночных,лимитных, стопов не будем, для этого есть специальные ветки. Смотрим лишь общую картину понимания ситуации.
Из всего выше изложенного получается; наша заявка на покупку (Бид), которая отображается в стакане, по сути является предложением на продажу от ММ. А наша заявка на продажу (Аск), является предложением на покупку (офер) от ММ.

Всё дело в трактовке понятий "котировка на покупку" (Бид) и "котировка на продажу" (Аск). Здесь следует уяснить, что терминология установлена с позиции клиентов ММ, а не с позиции самих ММ. Таким образом, получается следующее правило:Бид-котировка на покупку для клиентов (и предложение на продажу ММ); Аск-наоборот.
Вот как то так.

Бид- предлагаемая цена, предложение цены
Аск- просить, спрашивать
Офер- вверх.над,свыше,больше

[sergey75rus]

Бывает такое, что читаешь по нескольку раз одно и тоже и не поймёшь о чём речь. То ли это особенности перевода, то ли ты тупишь сам.

Отрывок из книги Т.Вильямса. Просьба прочитать повнимательней.

Если рынок двигался в вверх и вы размещаете ордер на покупку на растущем рынке, то вы можете получить сделку по хорошей цене с пола биржи. Почему вы получаете хорошую цену? Или трезво-мыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть щедрыми, отдавая части их прибыли? Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что их книги начали показывать большие ордера на продажи? Их воспринятая ценность рынка или акция могут быть ниже чем ваши, потому что они ожидают, что цены упадут или в лучшем случае войдут во флет. Такое действие, повторенное много раз на полу биржи, будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели.

Ответим на вопросы:

1.Почему вы получаете хорошую цену?
Действительно почему непонятно. Особенно если ближе к вершине. Как то это не состыковывается с правилом, покупай внизу, продавай наверху. Если бы речь шла о вершине рынка, то можно было бы сказать, что здесь хорошая сделка для шортистов. Если о дне рынка, то для лонгистов. Короче какая то непонят ка.

2.Или трезво- мыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть, щедрыми, отдавая части их прибыли?
Ну это навряд ли

3.Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что их книги начали показывать большие ордера на продажи?
Если так, то сделка по хорошей цене с пола биржи будет не для нас, а для них.

4.Такое действие, повторенное много раз на полу биржи. будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели.
Никого действия не увидел, одни только вопросы. Даже если предположить, что было действие; спред дня узкий, появились покупатели, ,объём высокий- то как для нас это может быть хорошая цена, ведь это явный признак слабости рынка, что он упёрся в громадные лимитные селл ордера ММ.


У кого нибудь есть мысли по всему выше изложенному? Кто нибудь понимает. что хотел донести до нас Т.Вильямс?