Аналитика Forex от ActivTrades

[ActivTradesRu]

Золото снова падает ниже $1500

Продавцы сохраняют краткосрочный контроль по золоту на часовом и 4-часовом графиках, поскольку сегодня спрос на рисковые активы вырос.

Доходности казначейских облигаций США также растут, что показывает отток денег из защитных активов, во всяком случае в текущий момент времени. Мы также видим продолжение роста фондовых индексов на фоне ожиданий снижения ставки ФРС.

Подобный шаг ФРС, наряду с отсутствием реальной слабости экономических показателей США, может простимулировать фондовый рынок. Во всяком случае это хочет видеть Трамп. Так почему же ожидание снижения ставки не сказывается положительно на цене золота и облигациях?

Вероятно, часть ответа можно найти в оценке рынком снижения ставки ФРС в сентябре на 0.5%, ожидания упали с более чем 30% в конце прошлой недели до практически 0.00% в данный момент.



Т.е. предыдущие движения рынков уже частично учитывали возможность более существенного понижения ставки, но ввиду отсутствия реальных причин для такового, часть покупателей решила выходить из позиций по облигациям и золоту.

Особенно учитывая, что объем открытых длинных позиций по золоту зашкаливает, что мы отмечали вчера, и в пятницу нас ожидает выступление председателя ФРС, который может пролить свет на сложившуюся ситуацию.

Сегодняшний релиз июльских протоколов ФРС также является событием риска для рынков, но он может быть «проигнорирован», поскольку инвесторов больше интересует то, чего ожидать в сентябре. Таким образом, свежие комментарии Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул будут иметь большее влияние. Тем не менее, стоит оставаться на чеку и сегодня вечером.

Что касается курса золота, то пока мы не получим ясность в дальнейших намерениях ФРС, его цена может продолжить консолидироваться в пределах $1500.



О восходящем сценарии мы не можем говорить, так как технически продавцы удерживают даунтренд на Н4, чем формируют коррекцию на дневке. В то же время, поддержкой выступает область $1490-1478, которая не только является целью для продавцов, но и может ограничить снижение золота до заявления Пауэлла.

Риск для продавцов заключается в том, что если Пауэлл намекнет на смягчение, то золото может продолжить рост, сохраняя аптренд на дневке. Риск для покупателей – выжидательная позиция ФРС и огромное количество лонгов, которые могут продолжить выходить из позиций формируя более глубокую коррекцию золота.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Детали отчетов PMI показывают негативную картину для ЕС

Курс евро положительно отреагировал на релиз предварительных индексов деловой активности в ЕС за август, которые вышли лучше прогнозов.

Заголовки, безусловно, были достойными и демонстрируют некоторое восстановление роста бизнеса в еврозоне. Тем не менее, детали отчетов нарисовали другую картину.



Первое, что стоит отметить, в Германии слабость производственного сектора начинает переходить в сектор услуг. Индекс вышел лучше ожиданий, но показатель все равно оказался на семимесячном минимуме.

Прибавьте к этому тот факт, что производственные показатели продолжают оставаться на уровне рецессии, а перспективы увеличения спроса и заказов на товары падают. В довершение всего, ожидание будущих результатов производства Германии также стало отрицательным впервые с 2014 года.

Переходя к общим показателям еврозоны, здесь ожидания будущих результатов также резко снизились: в секторе производства - до самого низкого уровня с ноября 2012 года, в секторе услуг - до самого низкого уровня с октября 2014 года.

Эти детали вряд ли породят уверенность на рынках в ближайшие месяцы.



Евро в паре с долларом уже вернулся к поддержке консолидации 1.1065-1.1110, которую мы наблюдаем с начала недели, поскольку трейдеры обратили внимание на подробности отчетов PMI. А на рынке евро облигаций данная ситуация дала возможность опоздавшим покупателям поучаствовать в ралли.

Со стороны доллара для пары EUR/USD также нет облегчения. Во вчерашнем релизе протокола с последнего заседания ФРС представители комитета по открытым рынкам назвали последнее снижение ставки страховкой от низкой инфляции и более глубокого сокращения инвестиций в бизнес, вызванного торговой войной.

ФРС также планирует сохранить гибкость и не рассматривает снижение ставки в прошлом месяце как начало цикла сокращений. Хотя в протоколе не было никакой новой информации, все же, ожидания рынком снижения ставки ФРС в сентябре немного упали.



Тем не менее, трейдеры по-прежнему ожидают снижения ставок в более долгосрочной перспективе, что придает выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу еще большей важности, так как рынок жаждет получить более четкие сигналы от ФРС.

Ключевой вопрос состоит в том, подтвердит ли Пауэлл ожидания рынка, ведь если ФРС займет выжидательную позицию, то курс доллара может продолжить рост.

Для еврозоны пока все достаточно очевидно, экономические показатели не слишком то и восстанавливаются, а прогнозы и вовсе снижаются. Поэтому завтрашние комментарии председателя ФРС могут стать ключевыми для пары EUR/USD, отправив ее обратно к 1.1000 и ниже, или приведя к сквизу выше сопротивления в сторону 1.1200.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Цена золота превысила $1500 – инвесторы ищут безопасные активы



За последние несколько недель золото достигло нового 6-летнего максимума, подскочив до отметки $1535 долларов, после чего замедлилось около $1500. Сильное движение демонстрирует огромную бычью поддержку, поскольку инвесторы ищут безопасные активы в сложившейся геополитической ситуации. Торговая напряженность, валютная война, голубиные центральные банки и опасения замедления экономического роста являются основными причинами ралли золота.

Между этими движущими силами рынка доминирует так называемая торговая война США и Китая. Особенно после очередной эскалации, которую Дональд Трамп начал в августе, с угрозой введения новых пошлин на оставшиеся 300 млрд китайских товаров, прежде чем отложил решение на после Рождественский период, так как это вызвало негативную реакцию Пекина.

Действительно, правительство Китая прибегло к ответным мерам обесценив собственную валюту, которая подскочила выше 7 юаней за доллар впервые за более чем десятилетие. Это означает, что торговая война может быть намного сложнее и для США, поскольку Китай, похоже, готов к такого рода сценариям. Экспортные данные Поднебесной все еще хороши, и они могут продолжить обесценивать национальную валюту, чтобы сделать свою экономику более конкурентоспособной, в то же время переоценивая собственный портфель в долларах США.

Может ли это быть только опасной игрой Дональда Трампа? Можно ли этим усилить давление на ФРС, подтолкнув их к еще двум снижениям ставки до конца года? Возможно да, но теперь Трамп должен понять, что в этой войне, вероятно, присутствует значительно больше рисков, чем преимуществ.

Между тем реакция фондовых рынков была внушительной, со значительной коррекцией от вершин в последние несколько месяцев. Четкий сигнал был дан тому, что одними из первых жертв торговой войны могут стать американские компании, поскольку эскалация конфликта может привести к убыткам обеих сторон, и, как следствие, остальных стран мира. Победителем в сложившейся ситуации до сих пор является золото, цена которого подскочила до $1500, так как инвесторы продолжают искать убежище в защитных активах в период рыночного шторма.

Несмотря на это, есть моменты, которые могут обуздать энтузиазм быков. Например, любой сигнал примирения между Трампом и Китаем может отправить инвесторов обратно в более рискованные активы. Торговая война сама по себе стала риском и для Трампа, поэтому мы не можем исключать этот сценарий. Кроме того, в период с 2011 по 2013 год, область 1500-1530 долларов США была важной зоной поддержки, и сейчас есть шанс, что она станет уровнем сопротивления. Конечно многое будет зависеть от новостей связанных с торговым конфликтом.

Касаемо золота есть интересные новости от ActivTrades. Лондонский брокер только что сократил свой целевой спред с 0.35 до 0.25 долл., в то время как средний спред по золоту ожидается на уровне от 0.28 до 0.30 долл., что значительно снижает расходы для трейдеров.

__________________

[ActivTradesRu]

GBP/USD пробивает 1.2200 после комментариев Меркель



Пара торгуется на самом высоком уровне с 29 июля. При пробое вчерашнего максимума и области 1.2180-1.2200 сработали стопы, произошел вынос шортистов, при этом аптренд на Н4 продолжается. Восходящее движение формирует коррекцию недельного даунтренда, дневной даунтренд под угрозой.

Позитивные комментарии канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что решение для бэкстопа на границе с Ирландией может быть найдено в течении 30 дней, вновь побудили активность покупателей. Во вторник Меркель сделала подобное позитивное заявление, которое подняло пару до максимума 1.2178, прежде чем отметить, что условия основного соглашения Брексит не будут пересматриваться, после чего GBP/USD вернулась к поддержке.

Сегодняшняя реакция, однако, была более волатильной и пара прошла через сопротивление. Теперь краткосрочные трейдеры могут начать рассматривать область возле уровня 1.2200 в качестве поддержки.

Но стоит ли верить в возможность достижения компромисса в столь короткий срок спустя более чем 3 года переговоров? Ответ пока очевиден – нет.

Имейте ввиду, что на самом деле канцлер Германии не настолько уверена в сделке Брексит. Как сообщает Bloomberg, Меркель заявила на пресс-конференции в Гааге сегодня, что если ЕС и Великобритания хотят найти решение для Брексит, то времени у них осталось до 31 октября. Ее ссылка на 30-дневный лимит во время этой же речи не являлась дедлайном, а просто была использована символически.

Подобно вторнику, в последствии Меркель уточнила свое заявление для ряда журналистов:

«Следует сказать, что решение для Брексит может быть найдено до 31 октября. 30-дневный срок был простой аллегорией и подразумевал, что его можно достигнуть за короткое время, потому как Великобритания уже заявила, что хочет покинуть ЕС до 31 октября».

Пока фунт не спешит возвращаться к поддержке, ведь сегодняшнее заявление все-таки было немного более позитивным чем то, что мы слышали во вторник. Но без реальных продвижений в процессе Брексит сложно предположить, что продавцы не вернуться на более высоких ценовых уровнях.

Но пока на Н4 сохраняется аптренд, технически, мы не можем рассматривать потенциал возврата пары к 1.2000. Разве что более краткосрочные снижения к поддержкам при разворотах вниз на более коротких таймфреймах. Также помним о вероятной волатильной реакции доллара на заявление главы ФРС в пятницу.

Также в ключе Брексит можно отметить, что сегодняшние переговоры между президентом Франции и премьер-министром Великобритании Джонсоном были конструктивными. Оба согласились продолжать переговоры и попытаться достичь соглашения по Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Биткоин продолжают удерживать выше 10К

Сегодня Биткоин вновь развернулся вверх на 4-часовом графике. Покупатели не сдаются и продолжают удерживать более высокие минимумы на дневном таймфрейме, защищая ключевую поддержку недельного интервала в области $9000.

Для покупателей пробой $10500 на Н4 указывает на технический потенциал формирования восходящей волны на дневке. В то же время подтверждает последнюю область спроса на локальных минимумах возле $9750.

Наблюдаем за тем, сохранится ли аптренд на Н4 и сможет ли Биткоин вернуться к ближайшему сопротивлению $11000. При продолжении роста следующей целью покупателей может стать $12000 и уровни выше.



Первые стопы среднесрочных трейдеров могут находиться ниже $9750 и $9500, следовательно, пробой данных уровней может привести к цепной реакции и падению курса Биткоина к $9000, за которым также находятся стопы более долгосрочных участников рынка.

Проще говоря, если покупатели не сохранят активность и не продолжат удерживать восходящее движение на Н4 и дневке, то пробой локальных минимумов может поставить под угрозу поддержку $9000 и недельный аптренд Биткоина.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Оншорный Юань демонстрирует самое слабое закрытие по отношению к доллару с февраля 2008 года

USD/CNY завершает внутренние торги около 7.1670



И если в ближайшее время индексы фондового рынка США пойдут вниз, то администрация Трампа может снова заявить о том, что Китай манипулирует обменным курсом. Ирония здесь заключается в том, что на фоне эскалации торгового конфликта Китаю не нужно предпринимать шаги для девальвации Юаня, ведь достаточно попросту позволить рынку контролировать курс.

Что касается дальнейшей судьбы Юаня, то обоюдное повышение пошлин со стороны США и Китая в сентябре будет только способствовать дальнейшей слабости валюты, дабы противостоять воздействию новых тарифов.

Одним из оправданий для Китая во всем этом является то, что другие крупные Центробанки также работают над снижением курса собственных валют, на фоне отсутствия инфляционного давления и замедления мировой экономики.

Таким образом, мы можем ожидать еще более слабый курс Юаня на фоне сохраняющейся торговой напряженности с США. Однако следует опасаться того, что Китай все же вмешается и возьмет ситуацию под контроль, чтобы не допустить существенного обесценивания Юаня, ведь это может привести к «бегству» капитала из страны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Китай выпустит собственную криптовалюту уже в ноябре



Об этом сообщает Forbes ссылаясь на два источника знакомых с этим вопросом.

Еще 12 августа были слухи, что Народный Банк Китая (НБК) близок к запуску цифровой валюты. При этом в последнем отчете говорится, что Китай планирует выпустить собственную криптовалюту как раз ко Дню холостяков, 11 ноября, который является крупнейшим в стране днем распродаж на онлайн площадках.

Отмечается, что Китай ускорил разработку цифровой валюты после того, как в июне Facebook объявил о планах запустить Libra в течение года. В отчет сказано, что:

«На начальном этапе НБК планирует распространить свою криптовалюту как минимум через семь учреждений, включая китайских технологических гигантов Alibaba и Tencent, крупнейшего в Китае эмитента платежных карт China UnionPay, и четыре китайских государственных банка».

Выпуск собственной криптовалюты страной со второй по величине экономикой может стать огромным переломным момент для индустрии.

Поэтому стоит следить за новостями в этом пространстве, поскольку другие Центробанки мира могут достаточно быстро последовать за крипто трендом, если у них есть возможность и инфраструктура для этого.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт падает – правительство Великобритании пытается помешать парламенту остановить Брексит без сделки

Правительство Великобритании планирует продлить перерыв в работе парламента до 14 октября, решение может быть принято уже сегодня.

Похоже, что по этому поводу 3 сентября в парламенте будет массовый скандал.

Кабинет №10 уже инициировал план по отсрочке парламентских слушаний примерно на пять недель. По сути, это сводит на нет любые попытки оппозиционных партий остановить Брексит без сделки посредством принятия соответствующего закона, если до этого дойдет дело.

Если продление перерыва будет утверждено, то все же парламент Соединенного Королевства вернется к работе 3 сентября, но, скорее всего, проведет лишь короткую сессию, прежде чем наступит следующий перерыв до выступления королевы 14 октября.

Это сильно ограничит сроки для парламента, чтобы попытаться остановить Брексит без сделки. Напомним, что выход Великобритании из ЕС с соглашением или без него запланирован на 31 октября.

Согласно сообщениям в СМИ, этот план был доведен до сведения лишь небольшого числа законодателей, а остальные будут проинформированы на закрытом совете, который состоится позже сегодня.



На этих новостях курс фунта стремительно полетел вниз. Пара GBP/USD пробила поддержку 4-часового аптренда в области 1.2200, тем самым, технически, указывая на завершение коррекции на дневке и возможность возврата курса к минимумам, если давление продаж сохранится.

Более краткосрочным уровнем поддержки может стать область 1.2100.

Следим за дальнейшими новостями о продлении перерыва в работе парламента Великобритании, удержанием парой даунтренда на Н1/Н4 и закрытием дневной свечи ниже 1.2200, если рассматриваем потенциал продолжения падения.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Биткоин пробил поддержки на Н4 и дневке

Покупателям так и не удалось удержать аптренд на 4-часовом графике после движения выше $10500 в начале недели. Давление продаж привело к пробою поддержек на Н4 в зоне $10000 и $9750, что триггернуло стопы, затем последовал пробой области $9500 – последнего минимума на дневном графике где мы видели покупки.



Следующей целью продавцов станет ключевая поддержка недельного таймфрейма в зоне $9000. Ее пробой может привести к развороту недельного аптренда Битокина и более существенному снижению криптовалюты в область $8000-7500, так как за этим уровнем также находятся стопы участников рынка.

Технически, даунтренд Биткоина удерживается на часовом, 4-часовом и дневном графиках с потенциалом тестирования и пробоя недельной поддержки в зоне $9000. Пока даунтренды на указанных таймфреймах сохраняются, Биткоин может продолжить снижение.

Наблюдаем за реакцией покупателей, ускорением -> замедлением падения и сохранением даунтрендов при тестировании и пробое зоны около $9000. В этой же области продавцы могут зафиксировать часть прибыли по коротким позициям, чтобы минимизировать потери в случае восходящего движения от поддержки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Торговые отношения США и Китая становятся хуже

Торговый конфликт между Китаем и США усугубляется. Объявленный 23 августа план президента Трампа о повышении пошлин практически вдвое увеличит средний американский тариф на импортируемые из Китая товары в период до 15 декабря 2019 года.

Пошлины США в среднем составляли 12.3% непосредственно перед тем, как последнее повышение тарифов вступило в силу 15 июня. Если новый план Трампа выполнится по графику, то размер средних пошлин США на китайский импорт увеличится до 24.3%.



В конце прошлой недели Китай рассчитал, что их ответное повышение пошлин совпадет с действиями Трампа, и также резко повысит средний тариф на импорт из Соединенных Штатов с 16.5% до 25.9% за этот же период.

Но уже на этой неделе обе стороны перешли на более спокойный тон и изменили риторику. Президент Трамп говорил о продуктивных «звонках» с Китаем, а Китай заявил, что не хочет усугублять торговую напряженность и откладывает ответные пошлины, надеясь на двусторонние переговоры в сентябре.

США и Китай обоюдно заявляют о том, что их торговые команды поддерживают эффективную связь. Рынки, в свою очередь, растут, по-прежнему надеясь, что переговоры состоятся, но еще неизвестно, приведут ли они к чему-то хорошему.

С 2018 года торговая война уже имела 4 этапа. Первые шесть месяцев 2018 года характеризовались лишь умеренным повышением пошлин. С июля по сентябрь 2018 года пошлины резко выросли с обеих сторон: средние тарифы США увеличились с 3.8% до 12.4%, а средние тарифы Китая выросли с 7.2% до 18.3%. На третьем этапе, в течение восьми месяцев с 25 сентября 2018 года по июнь 2019 года, изменения в тарифах были незначительные. Последний этап повышения тарифов начался 1 июня 2019 года и пока прогнозы неутешительны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades