Аналитика Forex от ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD возле 1.1300 в ожидании заседания ЕЦБ

Мартовское решение ЕЦБ по монетарной политике мы увидим сегодня в 12:45 GMT. Учитывая последнюю слабость в экономике и инфляции еврозоны, как ожидается, ЕЦБ сохранит ставку и прогнозы по ней без изменений, в основном повторяя предыдущее заявление, которое 24 января привело к снижению EUR/USD к 1.1300.

Ключевым моментом, на который стоит обратить внимание на этом заседании, станет публикация экономических прогнозов центрального банка. Ожидается понижение прогнозов ВВП и инфляции, кроме того, с осторожностью необходимо отнестись к любым упоминаниям о TLTRO - целевое долгосрочное кредитование от ЕЦБ, которое предоставляется европейским коммерческим банкам под очень низкую или нулевую ставку для поддержки активного кредитования реального сектора экономики (компаний, предприятий и т.п.).

В 13:30 GMT президент ЕЦБ, Марио Драги, проведет пресс-конференцию. Принимая во внимание, что ЕЦБ может понизить экономические прогнозы, реакция Евро будет в большей степени зависеть от того, насколько негативными будут комментарии Драги в отношении состояния экономики ЕС и информативными в отношении будущих действий Центробанка.

Самый важный сигнал, как ожидается, будет связан с расширением TLTRO. Хотя фактическое решение вполне может быть отложено до апреля или июня, Марио Драги уже на этом заседании может отметить, что ЕЦБ внимательно следит за предложением еще одного TLTRO в ближайшие месяцы. Завершение QE не является завершением стимулирования экономики ЕС и в текущих условиях могут потребоваться дополнительные меры.

Что касается прогнозирования процентных ставок, то на данном этапе у ЕЦБ нет необходимости менять риторику в этом вопросе и вероятно, что повышения ставок мы не увидим до 2020 года, а новую информацию по ситуации не раньше июня. Прогнозы ЕЦБ в отношении ВВП и инфляции могут получить прежние комментарии Драги о том, что Банку необходимо больше времени для оценки ситуации, чтобы понять, является ли недавний спад временным или более постоянным по своему характеру.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Технически, пара EUR/USD остается в даун тренде на дневном и 4-часовом графиках. Любые сигналы от ЕЦБ в отношении очередного TLTRO в ближайшее время, могут привести к продолжению снижения в область годового лоу 1.1235-1.1200. Если же ЕЦБ и Драги сохранят выжидательную позицию, то пара может как минимум продолжить консолидироваться в области 1.1300 или, в случае движения выше вчерашнего хая 1.1325, восстановиться в область 1.1350-1.1400 на фоне выхода продавцов.

Показатель подразумеваемого движения пары EUR/USD, согласно анализу овернайт опционов, на данный момент составляет около 60 пунктов.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD упал ниже 1.1200, впереди релиз NFP

Подводя итоги вчерашнего заседания ЕЦБ, можно отметить следующие основные моменты, которые привели к явному давлению на Евро:

- ЕЦБ существенно снизил экономические прогнозы: ВВП на этот год до 1.1% с 1.7% ранее, инфляцию до 1.2% с 1.6% ранее.
- ЕЦБ объявил о новом раунде TLTRO, кредитование коммерческих банков начнется в сентябре и продлится до марта 2021 года.
- ЕЦБ изменил прогноз по процентной ставке, которая сохранится на уровне 0.00% до конца 2019 года. Хотя рынок и не закладывал вероятность повышения ставки вплоть до второй половины 2020-ого, ранее ЕЦБ прогнозировали возможность повышения осенью 2019-ого.

Пара EUR/USD продолжила снижение, обновив годовой лоу, даун тренд сохраняется на недельном, дневном и 4-часовом графиках. Восходящие развороты на более краткосрочных графиках приведут к коррекции даун трендов и могут привлечь новых продавцов на указанных выше тайм фреймах. Следующей целью для продавцов может выступить 1.1100 и 1.1000.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Более пессимистический взгляд ЕЦБ полностью укладывается в картину замедления глобального экономического роста, приводя к дальнейшему снижению доходности облигаций Германии. ФРС сохраняет выжидательную позицию, т.к. пока экономика США неплохо держится на фоне остальных, при этом трейдеры не видят повышение ставки Федрезерва, как минимум до 2020 года.


(Источник: investing.com)

Ставки доходности по казначейским облигациям США снижаются, а спрос на них вырос в последние дни на волнениях относительно мирового экономического роста, после того, как ряд экономических агентств снизили прогнозы ВВП и инфляции для стран большой двадцатки. Индексы фондового рынка также снижаются, отражая волнение инвесторов и перевод капитала в защитные активы: облигации и иена растут.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Сегодня состоится релиз показателей NFP, зарплаты и безработицы. Безусловно, отчет за февраль не изменит выжидательную позицию ФРС, но, учитывая последнюю слабость в рисковых активах, свежие данные рынка труда являются более важными, чем были несколько дней назад.

Если рынок труда США продолжит проявлять силу, показатели NFP и заработной платы достигнут прогнозных значений в 180 тыс. и 0.3% соответственно, то доллар может продолжить укрепляться против относительно слабых на этой неделе валют: EUR, GBP, CAD, AUD, NZD. Если же данные выйдут ниже прогнозов, то пара USD/JPY может продолжить снижение, наряду с фондовыми индексами и ростом облигаций.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Саудовская Аравия объявила о продлении более глубоких, чем было согласовано, сокращений добычи нефти в апреле.

По информации Bloomberg и Reuters, со ссылкой на чиновника Саудовской Аравии, де-факто лидер ОПЕК планирует сократить экспорт нефти в апреле до уровня ниже 7 млн. баррелей в день и сохранить добычу на уровне "значительно ниже" 10 миллионов баррелей в сутки.


(Источник: Bloomberg)

Саудовская Аравия взяла на себя основной объем сокращений, согласованных с января странами ОПЕК+, но вместе с этим, около половины объема ОПЕК снизилось из-за санкций США против Венесуэлы и Ирана, о чем сообщалось ранее.


(Источник: Bloomberg)

По всей видимости, своими действиями Саудовская Аравия пытается убедить других экспортеров ОПЕК+ придерживаться текущего соглашения о сокращении добычи и поддержать продление сделки до конца года. Этот шаг является признаком того, что лидер картеля намерен восстановить контроль над рынком нефти, поскольку цены остаются значительно ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК для покрытия своих государственных расходов.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Заголовки поддерживают краткосрочный ап тренд нефти WTI, которая в пятницу вернулась выше уровня $55. На дневном графике наблюдаем консолидацию и более низкие максимумы на Н4. Покупатели удержали область $55 и если активность на более высоких ценах сохранится, ближайшей зоной поддержки может выступить область $56-55.50, то нефть может вернуться к максимумам около $58 и продолжить восстановление в сторону $60. В то же время, разворот краткосрочной восходящей тенденции приведет к коррекции, и мы будем наблюдать за активностью покупателей в области поддержки, в случае отсутствия таковой, нефть может снова вернуться к $55.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт ожидает еще больше волатильности. ЕС готовится к отсрочке Brexit

На этой неделе премьер министр Великобритании, Тереза Мэй, планирует провести 3 парламентских голосования:

1. За соглашение о выходе из ЕС.
2. За исключение сценария выхода «без сделки».
3. За продление Статьи 50.

Первое голосование пройдет сегодня вечером после дебатов, парламентарии во второй раз выскажут мнение относительно условий сделки с ЕС. Вчера ЕС объявили о том, что добавили к соглашению «юридические обязательства» по бекстопу на границе с Ирландией, чего так добивалась Тереза Мэй. И судя по реакции Фунта, который в паре с долларом практически достиг отметки 1.3300, трейдеры надеются на положительный результат и этот сценарий является положительным для фунта. Однако не все так хорошо, как кажется, об этом ниже.

Другой вариант – это проигрыш Мэй с небольшой разницей в голосах, что также повлечет за собой возможность третьего тура голосования за соглашение ближе к дате выхода страны из ЕС 29 марта.

Если голосование за сделку сегодня будет провальным, то уже завтра могут последовать дебаты и голосование за исключение сценария «без сделки». Большинство уверено, что парламент проголосует за исключение Hard-Brexit, так как поддержку этому решению уже высказали на голосовании за поправки. Более того, мало кто из парламентариев захочет подвергать Фунт риску падения, а экономику ВБ рецессии, о чем на последнем заседании Банка Англии предупреждал Марк Карни.

Если парламент проголосует против соглашения и за исключение выхода «без сделки», то в четверг последует голосование за отсрочку Brexit, что видится как нейтральный для Фунта сценарий, так как этот вариант уже заложен в его курс и продлит неопределенность в ситуации. Движение Фунта при подобном исходе будет зависеть от дальнейшей коммуникации с ЕС, вероятности перевыборов и второго Brexit референдума.

По поводу «юридических обязательств» ЕС

Если поближе ознакомится с текстом опубликованным правительством Великобритании, который находится здесь: https://assets.publishing.service.go...Instrument.pdf , то можно заметить, что так называемые «юридические обязательства» являются простым обещанием/обязательством стараться из-за всех сил соблюсти условия соглашения. Возможно, что сегодня соглашение Мэй и получит поддержку парламента, но судя по негативным комментариям чиновников, не стоит быть сильно уверенными в этом.

Издание The Times, со ссылкой на высокопоставленных чиновников, сообщает, что ЕС готовится предоставить Великобритании отсрочку Brexit до марта следующего года или дольше. Продление должно быть «одноразовым» и может быть коротким, если Тереза Мэй получит поддержку парламента на сегодняшнем голосовании, или достаточно продолжительным для проведения выборов в Великобритании и формирования нового правительства», если Мэй потерпит неудачу.

По всей видимости дипломаты ЕС скептически относятся к победе Мэй на сегодняшнем голосовании и уже готовятся к альтернативным мерам. В любом случае, готовимся к огромному количеству заголовков и комментариев чиновником ВБ перед голосованием, что повлечет за собой движение фунта в сторону ожидаемого результата.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В данный момент трейдеры рынка опционов ожидают предполагаемое движение по паре GBP/USD сегодня в 160-200 пунктов. Эту цифру стоит принять во внимание при расчете рисков и потенциала движения.

В случае провала голосования и снижения пары, падение может достигнуть области 1.3050-1.3000, ведь именно оттуда был спрос в ожидании победы Мэй. Если же сделка будет поддержана большинством, то пара может достигнуть 1.3400-1.3500.


Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Превью NFP и прогноз по EUR/USD

Курс доллара продолжает расти после того, как в среду председатель ФРС заявил, что американская экономика находится в хорошей форме и не требует снижения ставки, а текущее замедление роста инфляции является временным. По большому счету, ФРС продолжает оставаться в режиме ожидания с намерениями повысить ставку, если и когда инфляция продолжит расти. Заявление Пауэлла нашло отражение в ожиданиях трейдеров на изменение ставки в этом году, вероятность на ее снижение, по данным CME FedWatch Tool, снижается:



В свою очередь от сегодняшнего отчета по рынку труда США большинство ожидает хороших данных, т.е. показатель NFP выше или около 190 тыс., что может поддержать дальнейшее укрепление доллара против других валют. В зоне риска показатель роста заработной платы, если он выйдет на уровне 0.2% или ниже за апрель, то это может негативно сказаться на курсе доллара, так как укажет на перспективу замедления роста инфляции. Однако, пока рост заработной платы остается на уровне 0.3% или выше, со временем это может вылиться в повышение инфляции, в связи с увеличением дохода населения (потребительских расходов соответственно) и почти полной занятостью в США, где уровень безработицы находится на 50-летнем минимуме.

Укрепление доллара негативно сказывается на курсе пары EUR/USD. Комментарии Пауэлла привели к завершению коррекции в рамках дневного даун тренда. Разворот вниз на Н4 указывает на технический потенциал возврата пары к минимумам, в сторону 1.1100 и ниже к 1.1000, на фоне того, что ЕЦБ, в свою очередь, твердо заявил о намерении сохранить ставку на низком уровне до середины 2020 года, а также продолжить стимулирование экономики, если активность не будет восстанавливаться.



Поскольку продавцы контролируют пару на недельном, дневном, 4-часовом и часовом тайм фреймах, мы не можем рассматривать потенциал существенного восходящего движения, а значит, в случае разворота вверх на Н1, продолжим наблюдать за сохранением давления в рамках 4-часового тайм фрейма. Ключевое сопротивление дневного даун тренда находится в области недельного максимума 1.1265 и ближайшей фигуры 1.1300.

Пока указанные выше уровни не пробиты вверх, дневной даун тренд EUR/USD может продолжиться, с поправкой на сегодняшнюю реакцию в момент релиза NFP.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Обострение торгового конфликта обещает волатильную неделю на рынках

Торговый представитель США, Роберт Лайтхайзер, вчера подтвердил, что администрация президента намерена повысить пошлины с 10% до 25% на $200 млрд торгового оборота с Китаем в эту пятницу. Несмотря на это, китайская делегация намерена посетить Вашингтон 9-10 мая. Пока не ясно, будет ли встреча в конце недели попыткой наладить отношения между сторонами торгового конфликта, дабы не допустить повышения пошлин, или усугубит текущую ситуацию, в которой Трамп обвиняет Китай в намерении пересмотреть предыдущие договоренности.

Министр иностранных дел КНР отмечает, что они уже не раз слышали угрозы со стороны США о поднятии тарифов и надеется, что США пойдет на встречу Китаю дабы достигнуть консенсуса на переговорах.

Напряженная обстановка указывает на то, что фондовые индексы, иена, юань и товарные валюты должны быть активны на этой неделе.



Пара USD/JPY сохраняет даун тренд на Н4, ближайшая краткосрочная поддержка на Н1 находится на уровне 110.58-110.50, ее пробой, технически, может привести к завершению коррекции и потенциалу снижения к недельному лоу, и в сторону 110.00-109.80. Урони ниже: 109.50 и 109.00. Альтернативным сценарием может стать удержание покупателями минимума дня выше вчерашнего, с последующим пробоем 110.95-111.00, что может привести к продолжению коррекции в сторону трендовой линии на Н4, в случае отсутствия негативных новостей по торговым переговорам.



В общем, несмотря на серьезность намерений США повысить пошлины в пятницу, настроение на рынках пока остается неплохим, учитывая надежды Китая на успех встречи в четверг. Трейдеры выкупили коррекцию на фондовых индексах, также, как и нефть WTI от $60. Однако стоит быть на чеку и продолжать наблюдать за развитием ситуации, ведь если переговоры зайдут в тупик и Трамп повысит тарифы, то краткосрочное восстановление завершиться и рисковые активы начнут гораздо более глубокое снижение.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Binance потеряла $41 миллион, Биткоин практически не шевельнулся

Одна из крупнейших криптобирж Binance, после хакерской атаки завила о потере 41 миллиона долларов. Вывод средств с биржи был временно приостановлен, в то время, как руководство заявило, что счета клиентов не пострадают, так как потеря около 7000 Биткоинов будет возмещена из резервов компании.



В общем на саму новость реакция была негативной, однако очень скромной, учитывая, что потеря была относительно небольшой в сравнении с другими криптобиржами при подобных ситуациях и Binance заявила о возмещении потерянных средств. Напомню, что всего 2 недели назад прокуратура Нью-Йорка завела дело против владельцев Bitfinex, которые утаили пропажу 850 миллионов долларов в прошлом году и использовали деньги Tether для сокрытия факта. Подобные новости негативно влияют на доверие к крипто рынку в целом, однако судьба одной компании не является ведущим фактором влияния на курс Биткоина.



Покупатели быстро выкупили снижение Биткоина, который продолжает оставаться в аптренде на 4-часовом графике. На дневке также сохраняется восходящая тенденция, вчера произошло тестирование целевого диапазона около $6000. Нам остается наблюдать за тем, увидим ли мы сохранение восходящей тенденции на Н4 и продолжение роста выше $6000, в сторону $6500-7000, или Биткоин развернется вниз на Н4, от области технического сопротивления, и на фоне фиксации части прибыли покупателями, начнет формировать коррекцию дневного аптренда. В случае второго сценария, мы продолжим наблюдать за активностью покупателей на дневном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Китай готов к ответным пошлинам, какие перспективы у USD/JPY?

Делегация из Китая уже на пути в США для проведения очередного раунда торговых переговоров. В начале недели Трамп заявил о том, что Китай пытается изменить ранние договоренности и затягивает процесс подготовки к сделке. В связи с этим США готовятся повысить пошлины с 10% до 25% на 200 млрд долларов оборота с Китаем в эту пятницу. Более того, Китай уже заявил об ответных мерах, если США пойдут на этот шаг.

Данные новости привели к росту волатильности на рынках, снижению фондовых индексов и повышению курса иены, в связи с ожиданием негативного влияния на мировую экономику в случае повышения тарифов.



Продавцы USD/JPY сохраняют контроль над парой в ожидании торговых переговоров, курс доллара к иене остается ниже 110.00, пробивая мартовский минимум 109.71. Даун тренд удерживается на 4-часовом и часовом тайм фреймах. Следующими целями при снижении могут стать зоны около 109.00 и 108.50.

Снижение пары поддерживается падением фондовых индексов, S&P 500 обновляет недельный минимум:



Для продавцов рисками остается возможность любого рода консенсуса на переговорах, который может отложить или отменить введение пошлин на пути к торговому соглашению между Китаем и США. Если же Трамп выполнит обещание и повысит пошлины в пятницу, то трейдеры продолжат избавляться от акций и валют стран, экономика которых существенно зависит от международной торговли (CNH, AUD, NZD, CAD и т.п.), также пострадает нефть. Капитал начнет перемещаться в иену, облигации, золото и прочие защитные активы, что только ускорит падение USD/JPY, особенно, если Китай примет ответные меры.

С другой стороны, если мы увидим позитивные новости из Вашингтона, то трейдеры выкупят падение на фондовых рынках, оценив последнее снижение как чрезмерную реакцию. А пара USD/JPY может существенно восстановится на фоне сброса иены покупателями и более оптимистичного настроения на рынке акций. При этом первичное восстановление пары может достигнуть области 111.00, откуда мы видели гэп даун в начале недели.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Пошлины США на $200 млрд китайских товаров были официально повышены до 25%

Означает ли это, что эскалация торгового конфликта положила конец торговой сделке между США и Китаем?

Китай заявляет, что вынужден принять ответные меры против повышения тарифов со стороны США, при этом пока не раскрывает детали. Однако, это не означает конец возможному торговому перемирию между странами. Обе стороны по-прежнему планируют обсудить сложившуюся ситуацию позже сегодня.

Существует вероятность того, что страны все-таки достигнут компромисса, так как повышение пошлин со стороны США широко рассматривается в качестве переговорной тактики, дабы заставить Китай пойти на требования Трампа. С точки зрения Китая, если им удастся избежать жестких обязательств по структурным вопросам, то они могут с радостью согласиться с условиями сделки.

Следовательно, есть шанс, что в скором времени сделка будет достигнута, но никто не ожидает, что соглашение приведет к прочному торговому перемирию. Более того, если что-то пойдет не так, то Трамп угрожает повысить до 25% пошлины на весь китайский импорт. А учитывая, что экономики США и Китая составляют около 40% глобального ВВП, то не сложно представить, насколько негативное влияние окажет это событие на мировой рост:



Именно поэтому, в случае любого рода торговой сделки между Китаем и США, мы увидим рост фондовых индексов и падение защитных активов. Даже сегодняшнее повышение пошлин, в связи с надеждой на успех текущих торговых переговоров, пока не отразилось особо негативно на рынках. Если же сегодняшние переговоры не приведут к сделке или ее ожиданию в ближайшем будущем, то фондовые рынки, юань и товарные валюты продолжат снижение, а иена, франк, облигации и золото – рост. На данный момент тенденции на 4-часовых графиках по большинству торговых инструментов, с начала недели, сохраняются.



Что же касается курса доллара, то мы наблюдаем его краткосрочное снижение, в связи со слабыми показателями инфляции производителей. Сегодня во внимании ключевой отчет по потребительской инфляции, данные которого также находятся под риском снижения. Его показатели должны либо подтвердить заявление председателя ФРС о временном замедлении роста инфляции и привести к росту доллара, либо, в случае выхода показателей ниже прогноза – к его снижению. И в том и в другом случае, основной темой дня остается торговая война между США и Китаем.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Биткоин достиг $7500, аптренд окончен или продолжится?

На выходных курс Биткоина ускорился на 4-часовом графике, после прохождения отметки $7000, движение сохранило тенденцию на Н1 и продолжилось к $7500. От этой области были явно заметны продажи, так как объем значительно вырос и является одним из самых больших на дневном и 4-часовом тайм фреймах за последние месяцы. Определенных новостей под движением не было, рост был исключительно спекулятивный.

Ускорение плюс значительное повышение объема на дневном графике, технически, сигнализируют о завершении последней восходящей волны, следовательно, аптренд на Н4 может развернуться под давлением продаж (будь то покупатели, которые кроют лонги или шортисты, открывающие короткие позиции).



Пока же на Н4 тенденция сохраняется, в данный момент мы наблюдаем коррекцию и попытку продавцов взять рынок под контроль, и если поддержки не будут пробиты вниз, то Биткоин может продолжить консолидироваться или вернуться обратно к максимумам. При продолжении роста выше максимума прошлой недели, следующей преградой может стать область около $8500, выше - $10000.

В случае разворота вниз на Н4, Биткоин продолжит корректироваться в рамках дневного и недельного графиков. Следовательно, мы продолжим наблюдать за активностью покупателей уже на дневке. Будем ли мы видеть спрос и рост объема на падениях с формированием зон накопления, что может указать на потенциал продолжения восходящей тенденции на дневном и недельном тайм фреймах.

На данном этапе покупатели имеют возможность зафиксировать очередную (большую) часть прибыли по открытым длинным позициям и продолжать наблюдать за ситуацией. Также, если более долгосрочный бычий взгляд на Биткоин сохраняется, то может появится возможность вернуть часть объема по более выгодным ценам, когда начнется формирование коррекции на дневном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades