Аналитика Forex от ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD остается под давлением, сомнения относительно экономики ЕС сохраняются

Из вчерашних протоколов ФРС можно выделить следующие основные моменты: члены FOMC отметили, что мировая экономика замедляется, при этом экономика США держится относительно неплохо и в случае роста инфляции, ФРС может возобновить повышение ставки. Доллар вырос в момент публикации на позитивном тоне по отношению к внутренней экономике США и ставке Федрезерва, проигнорировав тем самым слабые международные перспективы:


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В свою очередь евро в паре с долларом испытывает давление. После выхода предварительных данных индексов деловой активности (PMI) во Франции за февраль, пара EUR/USD достигла максимума 1.1363, но рост был остановлен, так как последующие значения PMI Германии показали еще один спад в производственном секторе страны:


(Источник: терминал Bloomberg)

Обобщенные показатели PMI Еврозоны подтвердили немецкие данные и евро начал снижение:


(Источник: Investing.com)

Стоит отметить, что по большому счету, февральские показатели PMI Еврозоны были смешанными, в то время как активность производства в ЕС сильно снижается, показатель упал до уровня июля 2013 года, сектор услуг помогает компенсировать падение:


(Источник: Investing.com)

Но, несмотря на отскок сферы услуг ЕС, создается впечатление, что он просто маскирует общее замедление экономики, от которого и страдает производственный сектор, особенно Германии.

Сегодняшние релизы подтверждают, что ЕЦБ может сохранить негативные прогнозы на ближайшем заседании, которое состоится через две недели. Следовательно, рынки могут постепенно закладывать негативные ожидания в курс евро в этот промежуток времени.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Технически, пара EUR/USD сохраняет восстановление на 4-часовом графике и более долгосрочный даун тренд на дневном и недельном тайм фреймах. Завершение ап тренда на Н4 может привести к возврату курса к минимумам, в область 1.1235-1.1200 и ниже. Пока же тенденция на Н4 не развернулась, пара может продолжить консолидироваться или, если доллар будет снижаться, восстанавливаться к 1.1400.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

РБНЗ заявляет о снижении ставки, прогноз для Германии ухудшается

Сегодняшний день начался относительно тихо, доллар торгуется разнонаправленно против блока основных валют, трейдеры в ожидании новостей с торговых переговоров между Китаем и США, в то время как NZD восстанавливается после падения во время азиатских торгов.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Пара NZD/USD этой ночью снизилась к минимуму 0.6757, после того, как Резервный банк Новой Зеландии заявил о возможности снижения ставок, в связи с предложениями о повышении требований к капиталу местных банков, в течение следующих 5-7 лет. Ключевая фраза – это «снижение ставок», что и вызвало первичную негативную реакцию со стороны торговых алгоритмов.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Заявление о снижении ставок безусловно не является хорошей новостью для NZD, но учитывая, что это может произойти только в течении следующих нескольких лет, трудно представить себе существенное и долгосрочное негативное влияние на валюту этой новости, так как никто в точности не может знать, что произойдет через 5-7 лет. Покупатели активизировались на минимумах и вернули курс пары NZD/USD к лоу вчерашнего дня, тем не менее, продавцы по-прежнему сохраняют контроль на часовом графике.


(Источник: Investing.com)

После публикации отчета по деловому климату в Германии, Институт экономических исследований (IFO) прокомментировал, что слабость экономически страны может продолжится по причинам того, что:

- Риски Hard Brexit сохраняются.
- Угроза пошлин Трампа на импорт из ЕС пока не отражена в настроениях рынка.
- Если Трамп повысит тарифы, то экспортные ожидания упадут.

Основное внимание уделено именно рискам для промышленности, ведь если США повысит пошлины на ввоз автомобилей, то немецкой экономике будет нанесен еще один удар, который может привести к ее движению в сторону рецессии.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Имейте в виду, что следующее заседание ЕЦБ состоится 7 марта, и после вчерашних данных деловой активности в ЕС, сложно предположить, что Центробанк будет говорить о восстановлении экономического роста в ближайшей перспективе.

Всем хороших выходных!

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Подходит ли ап тренд нефти с начала года к концу?

Пока сложно сказать, технически, покупатели продолжают удерживать поддержки на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Последняя поддержка на краткосрочном часовом ап тренде нефти WTI находится в области $56.90-56.80. Целевой уровень в диапазоне $57.80-58.00, после пробоя $55.50-56.00, был достигнут. У покупателей была возможность зафиксировать часть прибыли по открытым позициям и продолжать наблюдать за ситуацией. Следующий целевой диапазон находится в области $60.


(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

При развороте вниз на краткосрочном тайм фрейме, мы будем видеть коррекцию более долгосрочных ап трендов и наблюдать за активность покупателей. В настоящий момент, в случае снижения, поддержкой может выступить область $55.50-55.00 и трендовой линии дневного графика.


(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Теперь углубимся в детали. Большая часть ралли нефти связана с сокращением поставок от ОПЕК+, а также с санкциями против Венесуэлы и Ирана. Кроме того, корреляция с фондовыми индексами продолжается, рост поддерживается продвижениями в торговых переговорах между основными потребителями нефти, Китаем и США. На выходных Трамп заявил об отсрочке повышения пошлин и подготовке саммита с президентом Китая в ближайшем будущем.


(Источник: Wikipedia.org)

Налаживание торговых отношений снижает волнения вокруг замедления глобальной экономики и может сохранить, или даже увеличить, прогнозы мирового спроса на нефть. Эти факторы помогают поддерживать бычий настрой на графиках.

При этом, ключевым фактором всегда были решения ОПЕК+. И теперь вопрос в том, решат ли члены картеля и страны партнеры продолжить сокращение добычи нефти. Две даты, на которые стоит обратить внимание в ближайшие месяцы, это 17-18 марта и 17-18 апреля.


(Источник: Opec.org)

Члены ОПЕК+ встретятся в марте, в Баку, чтобы обсудить текущее положение цен на нефтяном рынке, прежде чем вновь встретиться в апреле, в Вене, чтобы принять решение по продлению сокращения на второе полугодие 2019-ого.

Важным аспектом также является то, что США продолжает наращивать производство нефти, текущие цены позволили увеличить добычу до 12 млн баррелей в день, это вывело страну на лидирующее место. Объемы нефти в хранилищах также растут. Прогноз роста добычи США остается положительным, к 2020-ому EIA ожидает, что объемы могут перевалить за 13 млн б/д.


(Источник: Reuters)

Об этом следует помнить, так как по сути, США отбирает часть рынка нефти (который составляет около 100 млн б/д) у ОПЕК, и в случае снижения количества поддерживающих цену факторов (сокращение ОПЕК+, санкции против экспортеров, снижение рисков для глобальной экономики), нефть, как минимум, может остаться под долгосрочным давлением. А если состояние мировой экономики ухудшится, что повлечет за собой снижение прогнозов спроса на нефть, то и цены черного золота могут пойти вниз.

Пока на графике WTI не наблюдается технических причин для разворота, но покупатели могут начать постепенно разгружать длинные позиции ближе к $60, в ожидании неопределенности вокруг решения ОПЕК+.

Стоит также отметить, что Россия не особо снизила производство нефти с момента заключения сделки с ОПЕК в декабре. Львиную долю сокращений со стороны ОПЕК+ показывает Саудовская Аравия. Следовательно, если Россия выйдет из соглашения в апреле, то цены нефти могут пострадать.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт является лидером роста среди блока основных валют

Вчера покупатели получили положительные новости, как сообщается, Тереза Мэй рассматривает возможность отсрочки Brexit, чтобы исключить сценарий «без сделки» 29 марта. Сегодня, во второй половине дня, запланировано ее выступление перед парламентом, ждем прояснения ситуации и обсуждения вопроса о продлении Статьи 50 кабинетом министров. Значимое голосование перенесено на 12 марта.

Ранее Мэй исключала отсрочку Brexit, изменение ее взгляда является положительным моментом для фунта. Пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию на 4-часовом графике, следующий целевой диапазон находится в область 1.3200, выше – 1.3250-1.3300. Последняя восходящая волна удерживается на часовом и 15-минутном тайм фреймах, при развороте которых, пара начнет коррекцию на Н4. Поддержкой может выступить диапазон около 1.3100 и трендовая линия. Больше слухов и заголовков о Brexit появится в течении дня, что может повысить волатильность торгов.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Между тем, сегодня по иене наблюдается спрос, торговый оптимизм начинает угасать без свежих новостей, а напряженность в отношениях между Индией и Пакистаном является дополнительным фактором. Здесь можно вспомнить, как иена реагировала ростом на рисках конфликта с Северной Кореей в 2017 году. При этом пара USD/JPY сохраняет ап тренд на 4-часовом и дневном графиках, последняя поддержка была в области 110.50 и 110.25-110.00.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Рынки ожидают двухдневное выступление председателя ФРС, Джерома Пауэлла, перед экономическим комитетом Конгресса США. Внимание на возможное изменение риторики в отношении приостановки повышений ставки, в связи с положительными продвижениями торговых переговоров с Китаем. Любые заявления о возобновлении повышений в будущем, негативно скажутся на фондовых индексах и могут поддержать иену.

Заголовки о Brexit и комментарии председателя ФРС будут находится в центре внимания сегодня во второй половине дня. Поэтому, большая часть волатильности может удерживаться на парах с фунтом, а также долларе и иене.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Brexit оптимизм продолжает расти

Фунт сохраняет поддержку покупателей, пара GBP/USD тестирует область уровня 1.3300. Рост происходит на разговорах об отсрочке Brexit, втором референдуме и сделке с ЕС.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Тереза Мэй пообещала предоставить парламенту возможность проголосовать за продление Статьи 50, если они отклонят ее вариант Brexit соглашения при голосовании 12 марта или раньше. Это сужает список возможных сценариев перед дедлайном 29 марта до двух:

1. Сделка с ЕС.
2. Отсрочка Brexit.

Оба позитивны по отношению к фунту, что позволяет снизить краткосрочную экономическую неопределенность в Великобритании.

Предложение Терезы Мэй дает возможность продолжить переговоры с ЕС по условиям текущей сделки до 12 марта, если она получит поддержку в этом процессе от парламента на сегодняшнем голосовании. После вчерашнего заявления, победа Мэй сегодня практически гарантирована, и это означает, что ей могут предоставить больше времени для переговоров с Брюсселем, чтобы к 12 марта провести значимое голосование за сделку с ЕС.

После чего в силу вступят отмеченные выше 2 сценария, которые выглядят следующим образом:

1. Сделка с ЕС. Если парламент, чудесным образом, поддержит сделку 12 марта, то это, несомненно, может привести к стремительному росту фунта, поскольку Терезе Мэй будет достаточно вернуться в Брюссель и разобраться с формальностями на саммите ЕС 21 марта.

2. Отсрочка Brexit. Если парламент проголосует против сделки Терезы Мэй, то вторым вариантом станет обретение некоторого контроля над процессом Brexit со стороны парламента, т.е. голосование за продление Статьи 50, что устранит риски Brexit без сделки 29 марта. Но проблема здесь в том, что отсрочка Brexit без дальнейшего компромисса ничего не решит между Великобританией и ЕС.

В моменте второй сценарий кажется менее положительным для фунта, однако он также предполагает заключение любого рода сделки с ЕС в дальнейшем, будь то новое соглашение, «норвежский вариант» или даже второй Brexit референдум. Это в целом позволяет исключить вероятность сценария «без сделки».

Тереза Мэй много раз выступала против отсрочки Brexit, но уступила давлению в ее партии и бизнес-сообществе. Она считала, что угроза Hard-Brexit поможет ей получить более выгодные условия от ЕС. На данном этапе ЕС отказывается пересматривать условия сделки, а Еврокомиссия может предоставить отсрочку до 2021 года с сохранением всех обязательств членства Великобритании в еврозоне. В свою очередь немецкие лидеры заявили о готовности поддержать продление Статьи 50 до конца июня этого года.

Впереди нас ожидает еще достаточно неопределенности и моментов, которые могут вызвать негативную реакцию фунта, но в краткосрочной перспективе, фунт остается поддержанным на исключении сценария Brexit без сделки 29 марта.


(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Восходящая тенденция пары GBP/USD удерживается на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Выше 1.3300, следующее сопротивление находится в области 1.3450-1.3500. При разворотах вниз на часовом и более краткосрочных тайм фреймах, смотрим за активностью покупателей на Н4, поддержкой может выступить область трендовой линии и пробитые ранее уровни 1.3200 и 1.3100.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD поддерживается покупателями

Пара сохраняет ап тренд на 4-часовом графике, оставаясь в даун тренде на недельном тайм фрейме. Прошло достаточно времени, чтобы подтвердить ключевое сопротивление недельного даун тренда в области 1.1570-1.1600.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Что дальше для EUR/USD?

Сегодняшние показатели инфляции из стран ЕС во многом соответствуют прогнозам, что мало влияет на ожидаемый пересмотр прогнозов ЕЦБ в сторону понижения на следующей неделе, заседание состоится в четверг 7 марта.

Принимая во внимание низкую вероятность того, что ЕЦБ изменит свой взгляд в отношении ставок, единственное негативное влияние на евро может оказать тональности ЕЦБ в отношении экономики и пересмотр прогнозов. При этом рынок уже заложил подобные ожидания в курс евро, так как несмотря на слабые данные из ЕС, пара EUR/USD не падает ниже прошлогоднего лоу в области 1.1200.

Следовательно, учитывая это и спрос на Н4, на данный момент нисходящий потенциал EUR/USD выглядит ограниченным ближайшими уровнями поддержки, однако остается более предпочтительным на фоне долгосрочного даун тренда пары, если только экономические данные из ЕС не начнут демонстрировать неожиданный рост.

При этом сегодня риском для EUR/USD, со стороны доллара, станет предварительный отчет по ВВП США за 4 квартал. После очередных заявлений председателя ФРС об ожидаемом замедлении американской экономики, показатель ВВП может стать ключевым фактором в торговле долларом сегодня.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Область 1.1400 сдерживает рост EUR/USD в последние 2 дня, поддержка наблюдается от 1.1360, диапазон 1.1450-1.1500 может выступить в качестве следующей цели для покупателей на Н4. Ожидание снижения ВВП и сам фактический показатель ниже прогноза, может позволить слабости доллара помочь паре преодолеть 1.1400. Если же данные выйдут неожиданно сильными, то вероятно пара скорректируется к поддержкам.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/JPY растет на укреплении доллара и снижении иены

Доллар восстановился в ходе вчерашних торгов после того, как предварительный показатель ВВП США в 4-м квартале замедлился меньше, чем ожидалось, 2.6% против 2.3%, против 3.4% в 3-м квартале:


(Источник: Investing.com)

Доходность казначейских облигаций также растет в последние 2 дня, что является дополнительным фактором поддержки курса доллара:


(Источник: Investing.com)

Рынки демонстрируют спрос на рисковые активы, позитивное настроение на фондовых площадках сохраняется, что давит на курс иены:


(Источник: finviz.com)

Положительные экономические данные из Китая, ранее сегодня, позволили несколько ослабить опасения по поводу замедления мировой экономики, а решение MSCI увеличить долю китайских акций в их мировом фондовом индексе дало веру инвесторам в дальнейший потенциал фондового рынка Китая.


(Источник: investing.com)

В результате пара USD/JPY торгуется на двухмесячных максимумах и продолжает рост в сторону 112.00-112.20:


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ап тренд сохраняется на дневном графике, область 112.00-112.20 является сопротивлением, тестирование которого может привести к коррекции на фиксации прибыли по длинным позициям. Последняя волна роста удерживается на М15, ее разворот приведет к снижению на Н1, где поддержкой может выступить 111.50-111.25. Если же рост курса пары продолжиться выше сопротивления, то следующей целью может стать диапазон 112.50-113.00.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Прогноз GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD

Пара GBP/USD остается в краткосрочном даун тренде на Н1, однако сам по себе фунт поддерживается новостями о Brexit, все больше чиновников призывают к продлению Статьи 50. При этом на 4-часовом и дневном тайм фреймах ап тренд сохраняется. 1.3250 выступает в роли ключевого сопротивления на Н1 и если покупатели сумеют пробить его до обновления лоу, то краткосрочный даун тренд развернется, что технически укажет на завершение коррекции и потенциал возврата к максимумам 4-часовой тенденции 1.3350. Ближайшим сопротивлением может выступить область 1.3285-1.3300. Пока же на Н1 даун тренд не завершился, пара может продолжить консолидацию или снижение в сторону 1.3150-1.3100.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Спрос на риск по-прежнему поддерживается оптимизмом вокруг торговых переговоров между США и Китаем. На выходных The Wall Street Journal, со ссылкой на людей, проинформированных в ситуации, сообщил, что обе стороны находятся на завершающей стадии заключения торговой сделки. Пекин предлагает снизить пошлины и прочие ограничения на американскую сельскохозяйственную, химическую, автомобильную и другую продукцию, в свою очередь Вашингтон рассматривает возможность отмены большинства, если не всех, повышенных тарифов, наложенных на китайские товары с прошлого года.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

На этом фоне продолжаем наблюдать низкий спрос на иену и рост фондовых индексов. Наряду с ростом доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар, пара USD/JPY остается возле сопротивления 112.00-112.20. Восходящее движение поддержано на часовом графике, где последняя поддержка наблюдалась в области 111.75-111.65.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ключевым событием риска для евро на этой неделе, конечно же, является заседание ЕЦБ в четверг. Ожидается, что центральный банк пересмотрит свои экономические прогнозы в сторону понижения. Эти негативные ожидания участники рынка могут закладывать в курс пары EUR/USD перед заседанием. Область 1.1400 сдержала последнее восходящее движение пары на Н4, пробой 1.1350 завершил разворот. Продавцы контролируют курс на Н1, внизу множество возможных поддержек, область ниже 1.1300 является первой целью, если рассматривать данный разворот в качестве завершения коррекции дневного даун тренда.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Факторы влияния на нефть

Курс нефти WTI остается выше $55, сохраняя ап тренд на дневном графике, в то время, как производственные показатели стран ОПЕК демонстрируют достойное соблюдение сделки по снижению добычи. Объединенные Арабские Эмираты снизили добычу в среднем до 3,05 млн баррелей в день в феврале, против согласованного уровня в 3,07 млн б/д. Саудовская Аравия и Кувейт также достигли согласованного снижения поставок. При этом уровень производства нефти в России в феврале составил 11,34 млн баррелей в день, что выше согласованного в 11,19 млн б/д. Если общее соблюдение сокращений согласно сделке ОПЕК+ сохранится, а количество буровых установок в США продолжит падать, то это поддержит курс нефти новыми заявками покупателей.


(Источник: tradingeconomics.com)

Сокращение добычи со стороны ОПЕК+ согласовано на первую половину этого года, в этом ключе Reuters, со ссылкой на 3 источника, сообщает, что страны картеля могут перенести обсуждение решения по продлению сделки на второе полугодие с апрельской встречи на июнь. ОПЕК+ примет решение в соответствии с изменением объемов производства у освобожденных от обязательств членов соглашения. Этот пункт в первую очередь касается Ирана, ведь если США усилит давление санкциями, что может стать реальностью уже в мае, и добыча снизится, то ОПЕК+ может увеличить производство, чтобы сбалансировать цены.

Другим фактором, поддерживающим американскую нефть, является текущее снижение объема добычи в Венесуэле, которое происходит на фоне политического и экономического кризисов в стране, а также из-за санкций США:


(Источник: tradingeconomics.com)

Дональд Трамп призывает ОПЕК «расслабилась» и перестать влиять на цену нефти, но, как мы видим, сокращение поставок сильно зависит от санкций США. Диаграмма от Bloomberg ниже показывает, что в прошлом месяце практически половина объема сокращений странами ОПЕК является, в той или иной мере, результатом санкций США:


(Источник: Bloomberg)

На цену нефти будут влиять: соблюдение и планы ОПЕК+ по дальнейшему сокращению добычи, ужесточение санкций, а также количество вышек и добыча США, плюс ко всему, прогнозы на спрос, которые будут зависеть от состояния мировой экономики. Изменение этих факторов должно помочь определить краткосрочное направление нефти. Есть и фактор сезонности, исторически, март-апрель является хорошим периодом для нефти WTI, но не настолько стабильным как февраль:


(Источник: Bloomberg)

Ближайшей областью поддержки на 4-часовом и дневном графиках нефти WTI остается диапазон вокруг $55. Если ап тренд сохранится, то после обновления максимумов в игру вступить отметка $60. Движение ниже $55 приведет к более глубокой коррекции и необходимости переосмыслить техническую ситуацию на графике.


(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/CAD удерживает ап тренд в ожидании заседания ЦБ Канады

Банка Канады опубликует решение по ставке сегодня в 15:00 GMT. Заявление не будет сопровождается отчетом по монетарной политике или пресс-конференцией, но в четверг заместитель председателя ЦБ выступит с разъяснениями.

Канадский доллар находится под давлением после опубликованного в пятницу отчета по ВВП за 4-й квартал, который показал рост в годовом исчислении всего на 0,4%, по сравнению с ожидаемым 1,2% и прогнозом от ЦБ в 1,3%. Состав отчета также не предвещает ничего хорошего для первого квартала этого года, снижение потребления и значительное увеличение запасов, вероятнее, сохранится.


(Источник: investing.com)

После того, как Банк Канады повысил ставку трижды в прошлом году, рынок оценивает вероятность изменения ставки сегодня практически на нулевом уровне, но проявляет некоторую симпатию планам ЦБ в повышении на июльском заседании на уровне 16%.

Сегодняшнее решение, скорее всего, будет иметь более осторожный и сдержанный тон, по сравнению с январем, поскольку падение экономических показателей гораздо ниже прогноза ЦБ должно перевесить влияние восстановления цен на нефть.

Основное внимание будет уделено повторению или удалению из заявления ЦБ строки, в которой говорится, что «со временем процентная ставка должна быть повышена до нейтрального уровня для достижения целевого показателя инфляции».

Однако, канадский доллар уже мог достаточно снизится в ожидании четкого изменения в риторике Банка и в моменте трейдеры могут начать выходить из позиций по факту решения, что может спровоцировать разворот часового ап тренда USD/CAD и коррекцию на Н4.


(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ближайшим сопротивлением может выступить область уровня 1.3400, при этом американский доллар продолжает проявлять относительную силу, что в случае негативной реакции канадского доллара на решение ЦБ, может привести к ускорению пары к 1.3450.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades