Ïîáàðíûé àíàëèç — ýòî ñðàâíèòåëüíî ìîëîäàÿ ìåòîäèêà àíàëèçà ðûíêà.  ýòîé óíèêàëüíîé ñòðàòåãèè ó÷èòûâàþòñÿ îñíîâíûå ôàêòîðû, âëèÿþùèå íà êîòèðîâêè àêòèâîâ è èíñòðóìåíòîâ. ×òî òàêîå ïîáàðíûé àíàëèç è â ÷åì åãî óíèêàëüíîñòü – îá ýòîì è ïîãîâîðèì.
Âàæíîñòü îáúåìà ñäåëîê
Âî âðåìÿ ñâîåé ðàáîòû áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ, îñîáåííî ïðè ñêàëüïèíãå, îáðàùàåò âíèìàíèå òîëüêî íà èçìåíåíèå öåíû àêòèâà. Íî ïðîñòîå îòñëåæèâàíèå èçìåíåíèé êîòèðîâîê íå âñåãäà ïðàâèëüíî. Ñóùåñòâóåò åùå è îáúåì òîðãîâëè. È íå ó÷èòûâàòü ýòîò âàæíûé ïîêàçàòåëü îïàñíî.
Îáúåì ñäåëîê èãðàåò ðîëü íàñîñà ïîääåðæèâàþùåãî äàâëåíèÿ â ñèñòåìå – åñëè íàäî, ÷òîáû âîäà ïîñòóïàëà òîëüêî íà òðåòèé ýòàæ – äàâëåíèå áóäåò íåáîëüøîå, íî åñëè íóæíî äîñòàâèòü âîäó íà ïÿòûé, òî äàâëåíèÿ íóæíî ïîâûñèòü. Ñîîòâåòñòâåííî, ÷òîáû äîñòè÷ü îïðåäåëåííîãî ðåçóëüòàòà (ñèëû ñòðóè âîäû íà ýòàæå) íóæíî ïðèëîæèòü îïðåäåëåííîå óñèëèå (ïîâûñèòü íàïðÿæåíèå íà íàñîñå). Åñëè ãîâîðèòü î ðûíêàõ – ÷òîáû äîñòè÷ü îïðåäåëåííîé öåíû íóæíî ïðîáèòü ñóùåñòâóþùèé ïîòîëîê, çàêëþ÷àÿ ñäåëêè äî äîñòèæåíèÿ ýòîé öåíû. Òî åñòü ïðèêëàäûâàÿ íóæíûå óñèëèÿ.
Èìåííî îòñëåæèâàÿ òàêèå óñèëèÿ íà ãðàôèêàõ è ìîæíî ïðîãíîçèðîâàòü èçìåíåíèå êîòèðîâîê.
 ýòîì è çàêëþ÷åíà ñóùíîñòü ïîáàðíîãî àíàëèçà.
×òî òàêîå ïîáàðíûé àíàëèç èëè VSA?
Âïåðâûå âàæíîñòü îáúåìà çàìåòèëè â 1930õ ãîäà íà àìåðèêàíñêèõ áèðæàõ. Òðåéäåð Ðè÷àðä Âàéêîôô ñòàë îòñëåæèâàòü èçìåíåíèå áàðîâ íà ãðàôèêå â çàâèñèìîñòè îò îáúåìà ñäåëîê. Ñâîè èññëåäîâàíèÿ îí ïîëîæèë â îñíîâó ìåòîäà Âàéêîôôà. Ïîçäíåå åãî ìåòîäèêó äîïîëíèë è ðàñøèðèë åùå îäèí òðåéäåð Òîì Âèëüÿìñ.
Îñíîâíûå èíñòðóìåíòû ïîáàðíîãî àíàëèçà ýòî:
öåíà ñïðåäà:
ñâÿçü ñïðåäà è îáúåìà;
òîðãîâûå ñèãíàëû.
Îïèðàÿñü íà ýòè èíñòðóìåíòû ìîæíî äåëàòü ïðîãíîçû î ïðåäñòîÿùåì äâèæåíèè öåíû.
Âçàèìîñâÿçü òóò ïðîñòà è ëîãè÷íà – âèäÿ íà ãðàôèêè çíà÷èòåëüíîå èçìåíåíèå îáú¸ìà ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî öåíà áóäåò äâèãàòüñÿ ââåðõ èëè âíèç, ëèáî îáúåì âñåãî ëèøü ïîääåðæèâàåò òåêóùèé òðåíä.
Ïðîâåäÿ àíàëèç èçìåíåíèé áàðà, ñèëû ñòîðîí òðåéäåð âèäèò íå òîëüêî ðåçóëüòàò, íî è ïåðâîïðè÷èíó èçìåíåíèé êîòèðîâîê. À çíà÷èò, ìîæåò îòûñêàòü ñèãíàë ê âñòóïëåíèþ â ñäåëêó ñ îæèäàåìîé ïðèáûëüþ.
Äåâèç ìåòîäà ïîáàðíîãî àíàëèçà «Ãðàôèê íèêîãäà íå âðåò». Îñòàëüíîå çàâèñèò îò óìåíèÿ òðåéäåðà èíòåðïðåòèðîâàòü èìåþùèåñÿ äàííûå.
Ïðåèìóùåñòâà ìåòîäà
Ïðåèìóùåñòâà ìåòîäà Âàéêîôôà â ñëåäóþùåì:
îáúåêòèâíîñòü – âñå äàííûå åñòü íà ãðàôèêå, íóæíî ëèøü íàó÷èòüñÿ åãî ÷èòàòü;
íåò íóæäû îòñëåæèâàòü àíàëèòèêó è íîâîñòè – ÷àùå âñåãî îíè ëèøü ôèêñèðóþò è îáúÿñíÿþò èçìåíåíèÿ, íî íå ïîêàçûâàþò ïåðâîïðè÷èíó;
ïðîñòîòà è äîñòóïíîñòü – â àíàëèçå èñïîëüçóåòñÿ íåñêîëüêî ñèãíàëîâ, ñóùíîñòü êîòîðûõ äîñòóïíà è íåîïûòíûì òðåéäåðàì;
óíèâåðñàëüíîñòü – ìåòîä îäèíàêîâî ðåçóëüòàòèâåí íà ëþáîì ðûíêå – âàëþòíîì, ôîíäîâîì, ñðî÷íîì.
Çà ãîäû ñóùåñòâîâàíèÿ ïîáàðíûé àíàëèç äîêàçàë ñâîþ ñîñòîÿòåëüíîñòü. Èäåè Âàéêîôôà è Âèëüÿìñà ïðîäîëæàþò æèòü, èõ äîïîëíÿþò è ñîâåðøåíñòâóþò, çàòà÷èâàþò ïîä ïîòðåáíîñòè ðàçíûõ ðûíêîâ è áèðæ.Äëÿ Ìîñêîâñêîé áèðæè ïðèäóìàí îñîáûé ïîáàðíûé àíàëèç. Íàó÷èòüñÿ åìó ìîæíî íà êóðñàõ â ðàçëè÷íûõ øêîëàõ òðåéäèíãà.
Ñòàòüÿ ïîäãîòîâëåíà áëàãîäàðÿ ñàéòó Áëîã Øêîëû òðåéäèíãà Àëåêñàíäðà Ïóðíîâà. Ññûëêà çäåñü.