Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 03-06-19
Саммит лидеров ЕС подтвердил жесткую позицию Европы в теме коррекции соглашения по Brexit. Меркель заявила, что если Британия снова будет что-то «просить» без серьезных (с точки зрения ЕС) оснований, то Германия готова использовать право вето на продление статьи 50 после 31 октября. У британских политиков всего три выхода: иди существенный прогресс в согласовании сделки, или повторный референдум, или досрочные выборы. Лондон пока выбрал последний вариант.
Количество претендентов на вакансию премьера растет, Корбин готовится объявить о поддержке его партией идеи повторного референдума, но, по результатам опроса YouGov для The Times, именно Борис Джонсон – предпочитаемый кандидат в премьеры для 39% консерваторов. Пока сильного рыночного прогресса в теме ждать не стоит, все заняты борьбой за кресло, но визит Трампа в Британию 3-5 июня может привести к обострению ситуации.
Встреча с Мэй будет чисто протокольной, неформальные дискуссии с ее потенциальными преемниками и противниками (Фараж, например) Трампу гораздо интереснее. Донни уже по-дружески «посоветовал» не платить $50 млрд. отступных за выход Британии из ЕС, так что в ходе вероятной встречи с Джонсоном оба деятеля могут сделать, как минимум, провокационные заявления в отношении переговоров с ЕС.



Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг Британии, в случае роста индексов позитив для фунта будет непродолжительным, но при падении ниже 50 пунктов негатив значительно усилится.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 05-06-19
Новостной фон рухнувшего сырьевого рынка продолжает напоминать военные сводки. На крупнейшем НПЗ в Камеруне произошел взрыв; профсоюзы нефтяников Норвегии призывают к забастовке; США стремится прекратить поставки между PKK/YPG и режимом Асада, а потому в Персидском заливе были довольно жестко остановлены три сирийских танкера. WSJ сообщает, что Мексика и Китай готовы к переговорам и поиску компромиссов для урегулирования их конфликтов с Трампом, но шансы на скорый позитив мизерные.
Трампу нужна дешевая нефть любой «ценой», что убивает все попытки нефтяных комментаторов спасти рыночный оптимизм. Увы, рынок отлично понимает негатив от обострения тарифной войны США-Китай для мировой экономики и спроса на энергоносители. Борьба за разочарованных клиентов Ирана пока слабая, ОПЕК предпочитает сначала убедиться, что иранского сырья действительно нет на рынке (ну хотя бы официально!), и только после этого рискнуть наращивать собственную добычу. Саудиты готовы на все ради стабилизации ситуации, легко перекроют любой дефицит, и не сомневаются, что соглашение ОПЕК+ будет пролонгировано. Арабские поставки уже подорожали для азиатских клиентов (несмотря на снижение цен для США и Европы), что подтверждает активный спрос в регионе.



Данные API показывают рост запасов сырой нефти и нефтепродуктов, что противоречит прогнозам экспертов, которые ожидают глобального сокращения. До начала американского летнего автомобильного сезона всего три недели, но реального спроса на бензин пока не наблюдается. До заседания ОПЕК спекулянты предпочитают не рисковать и продолжают сворачивать длинные позиции.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 07-06-19
Дефицит железорудного сырья из-за приостановки ряда крупных рудников Бразилии благоприятно сказывается на австралийском экспорте и оказывает фоновую поддержу австралийскому доллару.
Аусси показал отличную защиту от стресса. РБА впервые за три года снизил процентную ставку, что не стало сюрпризом было отработано рынком еще до публикации, а вот снижение темпа роста ВВП к 10-летнему минимуму, и пересмотр PMI сферы услуг с 52,3 до 51,5 осложняет поход быков к ключевой зоне 0.7000/20. Слабая потребительская активность, падение рынка жилья, рост уровня безработицы и замедление инфляции, торговая война с Китаем заставляет думать, что как минимум еще одной коррекции ставки в году не избежать.



Азиатские рынки при активной вербальной поддержке лидеров пытаются, если не расти, то хотя бы сохранять текущие в надежде на смягчение ФРС. Си Цзиньпин в очередной раз дал экономике Китая слишком оптимистичные оценки, несмотря на эскалацию торговой войны, но китайская статистика уже не может скрывать последствия американо-азиатского конфликта.



Ему уверенно вторит премьер Японии Абэ, уверяя, что основы японского внутреннего спроса остаются прочными и запланированное в октябре повышение НДС будет проведено. Торговые переговоры рабочего уровня с США запланированы на следующей неделе, но перечень обсуждаемых тем пока не разглашается. Ждем NPF, но по общей оценке торгового интереса момент для продаж иены пока неблагоприятный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 10-06-19
Покупки фунта выглядят проблемными не только из-за слабой статистики, но и благодаря растущей неопределенности ситуации с Brexit. Мэй остается главой кабинета, пока консерваторы не решат вопрос с преемником: предвыборная гонка стартует 13 июня, до 20-го должны определиться финалисты, конечный дедлайн для назначения нового премьера – 22 июля.
Стабильным фаворитом остается Джонсон, за второе место могут побороться Рааб, Гоув и Хант, остальные претенденты просто создают общий «демократический» фон. В любом случае власть получит сторонник идеи, что «жесткий» Brexit надежнее, чем «плохая» сделка с ЕС. По мнению экспертов, лидерство Джонсона уже грозит фунту снижением на 2-3%, но затягивание процесса и сопротивление парламента выходу без сделки снижает риск панических распродаж. Однако все претенденты едины во мнении, что для получения реальных решений парламент все-таки придется менять, так что вопрос о досрочных выборах можно считать решенным.
Слух, что «обновленный» Лондон может получить очередную отсрочку по Brexit, постепенно превращается в рыночный фактор. Лидеры Евросоюза считают, что новому премьеру нужно дополнительное время для изучения ситуации, в том числе, и для организации второго референдума.



Текущий баланс интересов смещен вниз и причин для отмены тенденции пока нет. Обращаем внимание на сегодняшний блок данных (особенно − ВВП) и завтра – на статистику рынка труда.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-06-19
Нефть продолжает работает как типичный фондовый актив, и, несмотря на мутную историю с «грязной» российской нефтью и санкцими США против Ирана и Венесуэлы, настойчиво сообщает об устойчивом профиците в будущем году. Вероятность продления соглашения ОПЕК+ до конца года оценивается в 90% − отличная возможность для спекулянтов сорвать куш при малейшем отклонении в документах или риторике. После предложения России о переносе саммита на начало июля ОПЕК не может согласовать дату встречи, так что внимательно следим за информацией
Конфликт США-Китай продолжает давить на ценовую динамику. Трамп заявил, что он намеренно сдерживает сделку, и готов вообще отказался от соглашения, если Пекин не вернется к ранее согласованным условиям. Ранее в этом месяце МВФ понизил прогноз роста китайского ВВП на 2020 год до 6%, но азиаты активно ищут выход и с методами не церемонятся.
Новая проблема для ОПЕК пришла с востока: Иран впервые готовится встречать премьер-министра Японии Абэ, который в кулуарных переговорах попытается совершить невозможное − добиться перемирия между Тегераном и Вашингтоном. Причем Япония не ставить целью наметить новое ядерное соглашение, аналогичное заключенному при Обаме, ее задача – смягчить последствия кризиса в отношениях с США и вернуть Иран на рынок в качестве полноценного партнера. Визит Абэ может заставить власти Ирана пересмотреть свою позицию. Так что есть шанс, что еще до того, как Россия выскажет ОПЕК свое мнение о ситуации, США и Иран могут начать реальные двусторонние переговоры, результаты которых могут быть резко негативными для картеля.
Запасы в США показали максимум с июля 2017-го, но негатив рынок отработал раньше, а позитивом текущих данных можно считать рост спроса на бензин и легкие фракции. На теме проблем с поставками ОПЕК и союзников, США уверенно наращивают производство, опережая и саудитов, и Россию.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD, NZD/USD на 14-06-19
Рост антирисковых настроений по азиатским активам обусловлен событиями в Гонконге, торговым противостоянием США-Китаем и ростом напряженности на рынке нефти из-за агрессивного поведения Ирана.
Данные рынка австралийского труда не особенно порадовали РБА, прежде всего тем, что уровень безработицы остался на отметке 5,2%, а рост занятости в мае был вызван массовым наймом на неполный рабочий день, что делает текущий показатель не совсем корректным. Это вызывает стойкую тенденцию к снижению уровня потребительского доверия на фоне слабых темпов роста уровня зарплат.
РБА снизил процентную ставку на 25 пп, и большинство азиатских экспертов считают, что (с вероятностью 70-75%) ЦБ готов продолжить тенденцию уже на июльском заседании. Даже активные оптимисты считают, что повторной коррекции ставки не избежать − или в декабре, или в начале 2020-го.



Психологически важный уровень 0,7000 пока держит покупателей в области 69-той фигуры. Текущий интерес к продаже почти отработан, но при покупках высока вероятность резких встречных откатов, связанных с новыми минимумами в AUD/JPY и EUR/AUD.



Противоречивые данные розничных продаж по электронным картам и показателям миграции привели к тому, что киви распродавался скромнее. Утром индекс деловой активности в производственном секторе PMI также оказался слабее предыдущего, и теперь до публикации ВВП на следующей неделе сильного фундамента по новозеландцу нет. Придется отрабатывать по тренду своего соседа, но шанс на откат до 0,6600/20 все-таки сохраняется. Дополнительным сигналом в пользу снижения пары выступит отскок от зоны сопротивления 0,6550/80.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 17-06-19
Джонсон взял в первом туре 114 голосов из возможных 330. Центристы готовы объединится чтобы хоть как-то сохранить лицо во втором раунде. Bloomberg ставит на противников компромисса с ЕС (Джонсон и Рааб) с вероятностью более 70%. Падение в зону 1.2450 прогнозируется краткосрочным, так как парламент не допустит беспорядочного Brexit и восстановление к 1,2950-1,3100 будет достаточно быстрым.
Британский бизнес наращивает запасы в расчете на то, что политический туман скоро рассеется, и показателем таких настроений стало ускорение ВВП до 0,5% кв/кв в первом квартале. Ухудшение статистики может лишить фунт поддержки BOE, но пока повышение ставки возможно только после решения ситуации с Brexit. До этого момента крупные спекулянты явно намерены только продавать.



До результата финального тура голосования особых потрясений не ожидается. Итоги заседания BOE в четверг малоинтересны, регулятор не станет менять политику, но риторика с целью поддержать курс валюты вполне реальна. Обращаем внимание на отчет по инфляции в среду и розничные продажи в четверг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-06-19
Риск проблем с поставками из региона не стимулирует отказ от нефтяной сделки, и Саудовская Аравия в июне снова в лидерах сокращения объемов. Дата заседания ОПЕК, на котором придется решать судьбу соглашения по ограничению добычи, до сих пор не назначена. Саудитам пока не удается заставить Иран и Нигерию выполнять условия соглашения, которое, вероятнее всего, будет продлено до конца года. Представители Картеля считают, что вопрос сделки не стоит обсуждать до возможной встречи лидеров США и Китая на саммите G20 (28 июня?), которая пока также не подтверждена.
Поток иранской нефти остановить пока не удается – страна все еще активно продает и сырье, и продукты переработки, оставаясь документально «незамеченной». Иран может существенно осложнить жизнь рынку − как один из пяти стран-учредителей картеля, Тегеран способен заблокировать любое решение группы. Неразумная политика Трампа усиливает позиции Ирана как сырьевого агрессора, тем более, что в понедельник президенту США пришлось значительно смягчить свою позицию в отношении терактов в Оманском заливе.
Все просто: Иран объявил об успехе своих ядерных разработок, − через 10 дней запасы обогащенного урана превысят лимит, установленный соглашением от 2015 года. Реальная война с Ираном Трампу не нужна и безопасность нефтяных потоков на Ближнем Востоке его тоже мало волнует. Дональду нужно только сдерживать цену нефти, а вот новое ядерное соглашение значительно повысит его рейтинг перед выборами. Увы, придется торговаться, хотя военное присутствие США в регионе усиливается.



Крупные игроки позитивно восприняли комментарии Драги, обозначившего готовность задействовать инструменты монетарного стимулирования для оздоровления европейской экономики. Быки использовали официальный отчет по запасам США (сокращение предложения нефти и нефтепродуктов оказалось больше прогноза), чтобы увести рынок подальше от ключевой зоны 50. Тест психологической отметки затормозил падение и новые объемы на продажу пока не видны. Продавать стоит только на уверенном пробое 51,00-50,50, а покупки рекомендуются от зоны 56,00/20 с целью 59,50 и выше.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD NZD JPY на 21-06-19
Доллар активно терял позиции после заявления ФРС о готовности снижать ставки, пока в ситуацию не вмешались военные. Иран заявил, что сбил американский шпионский беспилотник в своем воздушном пространстве, в среду йеменские повстанцы нанесли ракетный удар по саудовской провинции Джизан, в результате нефть активно рванула вверх, и азиаты это проигнорировать не могли.
ОПЕК согласовал двухдневную встречу 1 и 2 июля, а вот результат (да и сам факт!) переговоров Трампа и Си Цзиньпина, по-прежнему являются ключевым фактором беспокойства.



В Азии китайские акции подскочили на фоне изменений в индекс FTSE Russell. Индекс Topix вырос вслед за решением Банка Японии оставить ставки без изменений: таргетирование 10-летней доходности по японским государственным облигациям на уровне 0%, а показатель баланса на -0.10%. USD/JPY на решении BOJ демонстрирует самую длинную полосу неудач за последние шесть недель. Падение доходности казначейских облигаций спровоцировало отработку межбанковских спот-приказов на продажу ниже минимума 5 июня 107.82.



NZD/USD решил подрасти на 0.8% на позитивной статистике: отчет показывает, что экономика Новой Зеландии расширилась на 2.5%г/г за 1 кв., что выше среднего прогноза экономистов. Результаты очередного молочного аукциона оцениваются нейтрально, так что дальше будем тянуться за австралийцем и ситуацией с США-Китай.



Трехлетняя доходность Австралии упала на 5 бп до 0.92%, после того как Лоу сказал, что было бы «не нереально» ожидать дальнейшего снижения ставки. Теперь поведение аусси в большей степени зависит от внешних рынков, а также от новой волны роста золота.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 24-06-19
В финале турнира за пост лидера тори вполне логично встретятся Джонсон и Хант, но у последнего против блондина – никаких шансов. Вариант соглашения с ЕС по версии Мэй также отправлен в отставку. Джонсон активно высказывается на тему Brexit и заявляет о необходимости сохранять возможность шантажа в вопросе выплаты компенсации за выход из ЕС. Напомним, что последняя озвученная сумма составляла более €50 млрд. Понятно, что «без 5минут» премьер возжелает новых переговоров на тему условий «развода», но пока позиция Европы жесткая и коррекции не допускает, что подтвердили лидеры ЕС на последнем саммите. По словам Туска, Великобритания просто неэффективно теряет время.
BOE весьма осторожен в оценках перспектив глобального роста, но по-прежнему видит необходимость в ужесточении политики в том случае, если его прогнозы окажутся верны. Британская экономика не очень позитивна, если верить последним релизам: розничные продажи второй месяц подряд падают на -0,5%, что уже привело к снижению годового показателя с 5,1% до 2,3%. До тех пор, пока не решится проблема Brexit, повышения ставок не будет.
Единственной защитой фунта на текущем этапе является проевропейский парламент, роспуска которого Джонсон постарается не допустить, потому как на досрочных выборах шансы консерваторов крайне низки.



Крупные спекулянты на CME продолжают продавать фунт, но на текущей неделе могут быть актуальны осторожные покупки с целями в зоне 1,2950/1,3010.Обращаем внимание на отчет по инфляции с комментариями Карни – в четверг и на публикацию ВВП Британии в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.