Валютный дилинг (разработка)

[titanich]

Решил провести небольшой анализ для eurgpb:



С июля видно явное нарушение корреляции.

Собственно раскорреляция аналогична как по eurusd. Видимо, причина кроется именно в евро - сильно выросло.

[titanich]

С июля видно явное нарушение корреляции.

Как ни странно, именно с июля начался глобальный дивер по контракту.



Кажется, кто-то за уши евро вверх тянет ;)

[titanich]

Можно попробовать узнать адекватный уровень balance sheet. Возьмем в качестве примера увеличение баланса у ФРС. Добавим 600 млрд $, пускай это будет Q3. Коэффициент соответствует нынешнему уровню цены.



Однако, Q3 ещё нету и, скорее всего, до конца года не предвидится. А оно нужно было ещё "вчера", так как деньги не вкидываются в систему за один день. Поэтому, если ситуация не изменится, то предположительно нас ждёт неминуемое падение евро, как минимум, к 1.20

[titanich]

Итак, всё-таки q3 запустили. В принципе, это логично ,если исходить из анализа balance sheet.

окончательная сумма покупок не обозначена, но можно предположить некий минимум.

Действия, которые совместно приведут к увеличению вложений комитета в долгосрочные бумаги примерно на $85 млрд ежемесячно до конца года, должны оказать понижательное давление на долгосрочные процентные ставки, поддержать ипотечный рынок и помочь сделать финансовые условия более способствующими росту.

Объем выкупа до конца сентября составит $23 млрд.

(85*3)+23=278 млрд $ что соответствует уровню 1.25

Однако, balance sheet соответствует на данный момент более высокому уровню.

Исходя из этой информации можно предположить, что после небольшого роста по инерции после новости рынки скорректируются примерно до уровня 1.25. После чего пойдут ещё выше взависимости от того, сколько будет работать печатный станок.

[titanich]

Также я думаю, что из-за того, что начали q3, то цены на трежерис отпустят вниз, так как капитал пойдет в риск активы. Соответственно долговые обязательства буду защищены. Также относительное спокойствие перейдёт и на Европу. Соответственно покупки со стороны ЕЦБ ожидать не стоит, а это в свою очередь говорит, что существенного увеличения у ЕЦБ не будет. Таким образом мы полностью остаемся "запертыми" на одно долгосрочное направление - вверх.

ps тема вообще кому-нибудь интересна? )) а то тишина в ветке. хотя бы вопросы задавайте что ли ))

[Preacher]

Следует учесть тот факт, что ПИГСЫ не хотят обращаться за помощью, соответственно в ближайшее время будет спекулятивная атака на их облиги, а там уже и посмотрим у кого баланс будет быстрее расти, плюс вы не учли того факта что MBS выкупались и до этого, просто меньшим объемом http://www.newyorkfed.org/markets/am..._schedule.html
Также теперь вероятность победы Ромни увеличивается...
Было сказано о 85 ярдах, 45 как я понял идут по твисту... Слишком просто все, ход был сделан таким образом, чтобы удержать рынок от падения имхо, но расти рынок не сможет...Я был удивлен задергу в сиплом, но критический уровень был достигнут, если я правильно определил, то этих уровней мы долго не увидим, но это уже другая история.

[Dengaz]

Тема очень интересная. Тока вот нада графики с блумберг там где коэффициент и цена

[titanich]

Следует учесть тот факт, что ПИГСЫ не хотят обращаться за помощью, соответственно в ближайшее время будет спекулятивная атака на их облиги, а там уже и посмотрим у кого баланс будет быстрее расти, плюс вы не учли того факта что MBS выкупались и до этого, просто меньшим объемом http://www.newyorkfed.org/markets/am..._schedule.html
Также теперь вероятность победы Ромни увеличивается...
Было сказано о 85 ярдах, 45 как я понял идут по твисту... Слишком просто все, ход был сделан таким образом, чтобы удержать рынок от падения имхо, но расти рынок не сможет...Я был удивлен задергу в сиплом, но критический уровень был достигнут, если я правильно определил, то этих уровней мы долго не увидим, но это уже другая история.

по поводу ПИГСов. атака на них нужна была для того, чтобы в целом снизить ставки на амер трежерки. они этой цели достигли. сейчас же, когда на сцену выходит ФРС, то ставки доходности особой роли играть не будут, так как в итоге всю прибыль ФРС обратно в бюджет переведет.

MBS это, насколько я знаю, ипотечные пуллы. они особой роли фундаментальной не могут играть в росте рынков.

по поводу роста рынков хочу акцентировать внимание, что я не говорю про рост прямо с нынешних отметок! суть мысли такова, что рост должен будет сопровождаться, если одновременно будет баланс расти. на данный момент eurusd переоценён! поэтому даже с учетом всех перспективных вливаний до Нового года адекватная цена 1.25.

а более существенный рост возможен только с учетом ещё больших вливаний от ФРС. допустим, где-то к весне...

Тема очень интересная. Тока вот нада графики с блумберг там где коэффициент и цена

а зачем? мы ведь и так можем сравнивать по прошлым анализам, где видна корреляция.

[titanich]

многие уже засуетились и тоже начали экспериментировать в прогнозах баланса :)

WSJ Blogs. A Look Inside the Fed’s Balance Sheet интерактивный график от wsj

The Fed's Balance At The End Of 2013: $4 Trillion на ZH предполагают, что баланс будет под конец в районе 4 трлн $



ОК! Рассчитаем предположительный курс eurusd в таком случае. (без учета ЕЦБ естественно) Соответственно это будет равно приблизительно курсу 1.35 Причём где-то к ноябрю 2013 года, если исходить из предположений ZH.

[Dengaz]

.....

а зачем? мы ведь и так можем сравнивать по прошлым анализам, где видна корреляция.

Дело то не в кореляции и раскореляции, а в том, что цена стремится к коэффициенту. Вот в начале темы Титаныч выкладывал скрин со Смарт-Лаба с самой платформы Блумберг, дак там коэффициент на графике цени и еще выкладывал скрин с сайта Блумберг там также но шкала чуть сдвинута те есть не точность, а в самом терминале шкала норм. Дак вот при нормальном наложении те имея терминал или хотябы ктонить сюда скрины еженедельно ну или раз в 2 недели выкладывал шоб ориентироваться на сколько цена от коэффициента далеко ну выше или ниже. Что нам это даст ? ИМХО все очень просто если кого нить сигнал по ТС допустим бай, а цена намного выше коэффициента, то это поможет воздержаться от лонга, ну как вариант. Те конечно данную информацию нужно использовать как доп фильтр.

Может кто знает как ценовой график в ексель загнать, тогда можно и в екселе тему эту провернуть, а из екселя в тестер МТ5 )))) прогнать и возможно выявить закономерности по времени и расстоянию как далеко и на сколько по времени цена улетает от коэффициента, а потом возвращается или сколько времени цена проводит рядом с коэффициентом. Ну как то так ))))