ФЬЮЧЕРС s&p500 - ОБЩИЙ ОБЗОР РЫHKA

[Alximik]

Индекс S&P 500 - пользуется широким признанием по всему миру как лучший индикатор состояния фондового рынка США.
Учитывая тот факт, что капитализация американского фондового рынка составляет окло 30% капитализации фсех фондовых площадок мира, индекс S&P 500 можно рассматривать как самый главный показатель состояния не только рынка США, но и всего мира в целом.

Самая важная для нас особенность - наличие на него финансовых контрактов, которые торгуются на бирже круглосуточно.

В нашем случае - это фьючерсный контракт S&P500 Emini Fut (в разных торговых платформах может иметь своё обозначение, но в основном это ES), торгующийся на Чикагской товарной бирже (СМЕ - Сhicago Mercantile Exchange и через электорнную систему GLOBEX).

Для лучшего понимания стоит ознакомится с основными материалами, на основе которых делается анализ текущей рыночной ситуации и определяются сильные рыночные уровни, относительно которых формируются покупки и продажи.


ОБЪЁМЫ
ПРОФИЛЬ РЫНКА
КЛАСТЕРНЫЙ АНАЛИЗ

Материалы публикуются в качестве аналитической информации и не должны использоваться трейдерами как прямые рекомендаци к выполнению сделок.

Отработку аналитических данных на основе вышеприведённой информации можно проследить в теме Фьючерс S&P 500

[Alximik]

Обзор рынка и прогноз на текущую неделю (понедельник, 12 ДЕКАБРЯ)

После резкого восстановления рынка на позапрошлой неделе, фючерс s&p500 (рис.3) на прошлой неделе остановился между двумя технически сильными уровнями: выше 50-дневной и ниже 200-дневной средней:

Этого говорит скорее о слабости рынка, поэтому, если и будет поход вверх, то начаться он может резко и скорее во внебиржевое время. Судя по снижающейся внутридневной волатильности, можно ожидать техничных рыночных движений.

Дельта-кластерные графики (рис.2) чётко показывают формирование крупных объёмов прошлой недели на уровне 1256.00 - 1257.00 - эти уровни и будут главным сопротивлением этой недели на пути рынка вверх:

Профиль рынка и уровни объёмов прошлой недели (рис.1) говорят о консолидации рынка .в узком диапазоне, пробитие которго и определит дальнейший тренд: выше 1257.00 можно рассматривать покупки, между уровнями 1244.00 и 1196.00 возможна работа от границ, а ниже 1196.00 - зона тотальных распродаж.

Часть инвесторов ждёт традиционного новогоднего ралли, другая часть озабочена ситуацией в Европе. Но в последнее время ситуация и настроения меняются настолько стремительно, что стоит ожидать резких движений в любую сторону, поэтому в районе крупных уровней объёмов лучше выбирать наблюдательную позицию, а их пробитие может служить началом однонаправленного движения.

[iGOR]

............................

[Alximik]

Обзор рынка и прогноз на текущую неделю (понедельник, 19 ДЕКАБРЯ)

Прошлую неделю рынок показал очередное падение (надежды на урегулирование проблемных вопросов по Еврозоне не оправдались) и фючерс S&P500 остановился ниже 50-дневной и 200-дневной средней, что говорит о сильном давлении продавцов:



Больше всех упал сырьевой сектор (Basic Materials), а именно нефте-газовая индустрия (Independent Oil & Gas):



Среди лидеров падения можно отметить: SLB ( Schlumberger Limited Basic Materials ), APA ( Apache Corp.), APC (Anadarko Petroleum Corporation), DVN (Devon Energy Corporation).

Во вторник была попытка восстановления рынка, но продажи оказались сильнее и дельта-кластерные графики показали точку входа в продажи:



По профилю распределения объёмов видно что продажи прошлой недели начались от уровня объёмов позапрошлой, что ещё раз доказывает силу нисходящей тенденции:



Так что ниже 1230.00 можно рассматривать только продажи, до уровня 1257.00 – зона восстановления рынка, преодоление которой может служить хорошим сигналом дальнейшего трендового движения вверх.
Так как «индекс страха» рынка (VIX) сейчас находится на уровне 25 – это говорит о том что панические настроения на рынке отсутствуют, поэтому восстановление рынка может оказаться таким же стремительным, как и падение.

[iGOR]

Альтернативная оценка фьючерса S&P 500.

Индекс волатильности - англ. Volatility Index (VIX), создан Чикагской биржей опционов в 1993 и торгуется под тикером VIX. Он измеряет ожидание рынка относительно краткосрочной волатильности на основе изменения цен на опционы на фондовый индекс S&P 500.

Посмотреть его значение всегда можно здесь http://finance.yahoo.com/q?s=^VIX

Подразумеваемая волатильность является оценкой того, насколько измениться стоимость ценной бумаги за определенный период времени. Индекс волатильности VIX сконструирован на основе использования модели ценообразования опционов Блэка-Шоулза, чтобы вычислить подразумеваемую волатильность для ряда опционов на фондовый индекс. Эти данные объединяются, чтобы дать полную оценку ожиданий рынка относительно волатильности в краткосрочной перспективе. Изначально VIX был сконструирован на базе индекса S&P 100, но в 2004 CBOE переключилась на индекс S&P 500, чтобы охватить более широкий сегмент всего рынка. Чтобы не нарушать принцип непрерывности, более старые расчеты (на базе индекса S&P 100) продолжают публиковаться под названием VXO.

Профессиональные трейдеры опционами обычно рассчитывают VIX и другую подразумеваемую волатильность как ежедневный процент. Поскольку они непрерывно корректируют свои позиции, в зависимости от условий рынка, самый большой риск для них возникает тогда, когда рынки закрыты, и корректировки не могут быть внесены. Индекс волатильности, рассчитанный как ежедневный процент, дает оценку того, насколько рынок может измениться между закрытием и следующим открытием. Ежедневный VIX можно рассчитать приблизительно, разделив годовой VIX на 16.

Индекс волатильности иногда упоминается как «мера страха инвестора», поскольку его значение имеет тенденцию резко возрастать, когда рынки находятся в условиях стресса. Однако важно понимать, что VIX не оценивает ожидания инвесторов, а оценивает только подразумеваемую волатильность. Так как на подразумеваемую волатильность наибольшее влияние оказывают изменения фактической волатильности, рост значения VIX во время стрессовых периодов на рынке происходит не в результате ожиданий инвесторов, а в результате повышения фактической волатильности.

Индекс волатильности рынка VIX вчера в очередной раз снизился, даже не смотря на снижение рынка в целом. Индекс снижался и всю прошлую неделю (возможно благодаря и фактору сезонности), но все равно это очень странно, учитывая события в Европе: либо трейдеры игнорируют мировые проблемы (что маловероятно), или это означает, что все не так плохо, как кажется.

[Alximik]

Обзор рынка и прогноз на текущую неделю (понедельник, 26 ДЕКАБРЯ)

Прошлая неделя показала позитив и рост индекса S&P500, чем полностью оправдала рыночную статистику: рост рынка на неделе перед Рождеством. Сейчас снижение ограничено техническим уровнем 1250.00, сверху рост ограничен 200-дневной средней:



По кластерным графиком видно что давление продавцов в начале недели было сломлено преимуществом покупателей и определило дальнейшее движение рынка вверх:



Недельный профиль рынка показывает зону покупок выше 1235.75, зону продаж ниже 1210.50, и между этими уровнями можно работать от границ канала:



Индекс неуверенности инвесторов (или индекс «страха») VIX сейчас находится в зоне полного позитива, и это чётко показывает положительный настрой инвесторов:



Но несмотря на это, в период Рождественских и Новогодних праздников ликвидность на фондовом рынке сильно падает, и это может выразится в возросшей волатильности всего рынка в целом.

[Alximik]

СОСТОЯНИЕ МИРОВЫХ РЫНКОВ В 2011 ГОДУ (на декабрь 2011г)

Окончание года - настало время подвести итог доходности ведущих фондовых площадок среди 78 стран мира. Средний показатель — это снижение на 14,15% с начала года. Для сравнения, падение индекса s&p 500 с начала года (на середину декабря) составило около 3%.

es2011.png

Итак, США занимают 13-е место в списке. Великобритания занимает второе место среди стран g7 с показателем -8,69%. Хуже всех дела из стран “большой семерки” у Италии — снижение индекса на 27,76%.
Бразилия лучше среди стран bric: снижение на 18,69%. Худший показатель у Индии -24,47%.
Венесуэла занимает верхнюю строчку рейтинга по доходности — рост на 79,24%, но нужно учитывать, что уровень инфляции в стране около 27%. Пакистан на втором месте с показателем 31,93%. Замыкает тройку лидеров Ямайка — 11,37%. Худший результат у Греции — снижение на 53,61% (Украина совсем рядом).

Если говорить о текущей ситуации на рынке, то ликвидность на рынке сильно упала в предновогоднюю неделю, так как многие профессиональные участники "ушли на каникулы".
Это значит что нас ожидает повышенная волатильность, и как результат - ухудшение техничности, когда фондовый рынок "идёт вразнобой" из-за пересмотра портфелей менеджерами крупных фондов.

country-ytd.png

Так что совет - расслабьтесь и получите удовольствие от предстоящих праздников, а после 3-го числа продолжим марафон .

[Alximik]

Торговля фьючерсом СП500 в этом году началась крупным гепом вверх, что говорит о положительном настрое инвесторов:

ес_0301.png

Соответствующее значение индекса vix (зона 20-30%) ещё раз говорит о "здоровой" обстановке на рынке:

викс.png

По итогам работы ключевых etf четко видно, что дела в США идут лучше, чем где-либо еще (они свой кризис похоже переместили в Европу):

etf-2011.png

Говорить об уровнях поддержки-сопротивления прошлых недель после такого гепа и выхода фьючерса выше 200-дневной средней смысла нет.
Ближайшая цель - 1300.00, сопротивление - 200-дн средняя...

[Alximik]

Обзор рынка и прогноз на текущую неделю (понедельник, 9 ЯНВАРЯ)

Начало торгов в этом году началось крупным скачком вверх фьючерса s&p 500, по отношению к закрытию прошлого года. Таким образом, фьючерс оказался сразу в зоне покупок:

ЕС.png

Всю неделю рынок торговался в довольно узком диапазоне и отрицательная дельта указывает на преимущество продаж. После таких формаций обычно начинаются сильные распродажи:

ДЕЛЬТА.png

Но иногда, а особенно во время слабой ликвидности многи закономерности на рынке практически не работают. Наличие слабого объёма в кластерах говорит именно о таком моменте на рынке, и судя по распределению профиля объёма, расторговка следующей недели пойдёт от зоны 1271.00 - 1276.00:

МРУР.png

По секторам рынка видно, что за прошлую неделю заметно вырос сырьевой сектор, а сектор коммунальных услуг оказался в аутсайдерах:

сект.png

Таким образом, ближайшая цель для фьючерса s&p 500 - это 1291.00-1300.00, поддержка - 200-дневная средняя, а диапазон, выход из которого определит направление дальнейшего движения - 1271.00 - 1276.00

[Alximik]

Обзор рынка и прогноз на текущую неделю (понедельник, 16 ЯНВАРЯ)

Прошлая неделя показала уверенный рост рынка - фьючерс S&P 500 всю неделю покупали (судя по дельте), что закономерно привело к повышению цены:

6d39c004daee.jpg

Силу тренда видно по профилю объёма и рыночному профилю за последние две недели. Выше ТРО прошлой недели 1286.75 - зона покупок, ниже объёмов позапрошлой недели 1275.50 - зона краткосрочных продаж:

5b4629eaa7e0.jpg

Единственное крупное сопротивление на пути рынка вверх - психологический уровень 1300.00, поддержка - 1250.00 (так же образована 200-дневной скользящей средней):

fb1b1ec4cbab.jpg

Среди секторов прошлой недели можно выделить индустриальный и финансовый:

955027198896.jpg

Обычно январь - пора роста на фондовой бирже, поэтому продажи можно рассматривать лишь краткосрочно