Понятие дельты

[deniss]

Господа,
я предлагаю модель, которая достаточно близка к истине, но не обязательно ей является. Но следование этой модели полностью сооветствует природе дельты и ее следствиям.

Buy stop или Buy on market выполняется по цене АСК при наличии селл лимитов на этой цене, при их отсутствии цена АСК растет вверх до тех пор, пока не удовлетворит весь спрос покупателей лимитными заявками. Buy stop переходит в режим Buy on market при касании цены и обязательно будет удовлетворен встречным лимитом.

Sell limit является отложенным ордером, который тоже выполняется по цене Ask при наличии "маркет ордера". В случае (а также учитывая наличия очереди на исполнение) Sell limit не обязан быть исполненным при касании цена ордера.

Для продаж - все тоже самое.

Первый камень, который имеет место: ведь можно выставить buy limit и sell limit и тут же получить спред в карман. Нельзя! лимит устанавливается выше цены, по этому одновременно два лимита на размер спреда установить не получится.
Второй камень: можно установить ордер Buy Stop и Sell Limit на расстоянии спреда. Можно, но ведь это совсем не означает, что ваш стоп ордер исполнится по Вашей цене - он будет исполнен по рыночной цене.

Дальше есть отдельные моменты биржи, практическую часть которых, лично я, до конца не знаю. Сюда входят и возможность роботам становиться первыми в очередь, сюда входит "отдельная комната" для реализации крупных размеров, чтобы не светить их в стакане. Но это все на мой взгляд принципиально не важно. Ликвидность от этого только увеличится, покупатель все равно сводится с продавцом и т.д....

Наша основная задача получить преимущество от того, что мы владеем биржевой информацией. И преимущество это должно выглядеть в стейте подобно графику тангенса :)