Теории управления капиталом

[Ivanof-f]

а если продаётся стрэнгл, то продавец и вовсе зарабатывает в любом случае при грамотно выбранных страйках . :)
Статейка на мастерфорексе,мягко выражаясь, некорректная.

[noridz]

если брать стратегии, конечно, опцион этом плане, гибкий инструмент:)))

[Polimer]

О !! уже интересно. Не стесняйтесь в своих взглядах, всё обсудим.Сражайтесь-ругайтесь.

По активности буду делать вывод, когда зайти..

[Polimer]

Вопрос про мат ожидание. Начав изучать эту тему уже имя отработанную ТС, я не обращал внимания на показания мат ожидания. Потом начал. Оно составляет 0.94. Поискав в интернете статьи и мнения других трейдеров, я обнаружил что они разбиваются на два лагеря: 1. те кто считает что мат ожидание должно быть положительным 2. те кто считает что мат ожидание должно быть не просто положительным а > 1 (их меньшинство и я с ними не согласен). В книге Ральфа Винса "Математика управления капиталом" написано "Для создания прибыльной системы не имеет значения, насколько положительное или насколько отрицательное ожидание - важно только то, положительное оно или отрицательное", и ещё "Не имеет значения, насколько мало положительное математическое ожидание!".
Как вы считаете? Только ответе как у вас это лично, какие у вас показатели? Не надо пустого флуда.

Я прошу извинить, но не увидел ветку в то время. Те кто считает, что МО должно быть больше 1, они тоже правы. Это смотря как считать. Но не заморачивайтесь, это одно и то же . Ну посмотрите раздел математики (статистика) и вертите как вам надо. МО - оно всегда останется МО, как бы мы его не считали, это статистический показатель.

[Seer]

О !! уже интересно. Не стесняйтесь в своих взглядах, всё обсудим.Сражайтесь-ругайтесь.

Ну наконец то... А то - не трогайте ТС а то работать не будет :)))) Вы поймите Йа не против но и не то чтоб за.., там есть над чем подумать но не всё так однозначно. Да и стопы в 500 тиков по нынешним временам... у меня стоко денег нету :(((
А это "По активности буду делать вывод, когда зайти.." можно в подпись? Я насчёт рынка;)

[prokoppolo]

Вот ведь какая штука получается: самая важная тема в трейдинге, от чего и складывается печальная статистика 95/5, совершенно не популярна.
Давайте-ка попробуем раскачать!
Для затравки хочу задать всем простенький вопрос, который я повесил на форуме МФ, но ни одного отклика не получил (видимо народ совсем дремучий).
Появилась одна статейка про МатОжидание из недр МФ, которая представляет ценнейший материал для обсуждения http://www.masterforex-v.org/trainin...y10009460.html
У меня вопрос ко всем - какие ключевые ошибки допустил автор? Короче, есть грелка - надо её порвать!

попробую надкусить "грелку"
в опционах я совсем темный

но сразу обратил внимание на то, что автор совершенно опустил вопрос о рисках при продаже опционов, которые теоретически неограничены

но вообще вопрос о матожидании и во сколько раз оно выше при продаже опционов поставлен совершенно некоректно
ошибка в том, что прибыль при продаже опционов строго ограничена премией/а убыток теоретически неограничен
при торговле базовым активом прибыль теоретически неограничена, а убыток строго ограничен и заранее известен



вообще методика ограничения убытков при продаже опционов насколько я слышал, сводиться к усреднению в надежде, что пронесет
может я не совсем прав
или совсем не прав
но слух такой был :)

[noridz]

Недостатком опционов, как инструмента, мое скромное мнение, это его жизнь, временной фактор, живет недолго, пример, вы купили опцион. допустим пут сидите, ждете прибыль, наступает день экспирации, и ваш опцион не в деньгах( а денежку вы за него отдали) , но на следующий день цена идет как раз туда, где он " в деньгах", на форексе, мы все занем, такого нет:))) есть только депозит и ММ:)))))

[noridz]

Позитивом, мое скромное мнение, назвал бы возможность использования различных стратегий, его относительная доступность в соотношении с прибылью, которую вы можете получить, если цена пошла в вашу сторону, возможность перепродажи по более высокой премии,:))))) ну, конечно, то что мы можем видеть хотя бы маленькую их часть, благодаря СМЕ:)))))

[prokoppolo]

зарабатывать товарищи будут не одинаково
(в случае благоприятного развития событий)
продавец опциона получит свою заранее оговоренную премию (гарантированно)
торговец базовым активом может получить прибыль от 0 до + ∞

поэтому совершенно неясно как тут можно вообще сравнивать матожидание на сделку или матожидание системы

[Polimer]

Написал на МФ, ну и скопировал сюда.
Ну поскольку больше комментариев не поступило, давайте, как и обещал, подитожим.
1-е некорректное сравнение (не связанное в принципе с МО): нельзя сравнивать спот и срочный рынок. Для спота нет такого критерия, как время. Поэтому варианта всего два: либо вверх с прибылью, либо вниз с убытком (при продаже наоборот). Варианта "остались на том же уровне" нет как такового. Поэтому при прочих равных это как минимум 50х50.
Далее ближе к вопросу. Ну давайте не лениться, посмотрите в Википедии, учебниках математики или биржевой литературе, что такое МО. Это статистическая величина вашей торговли, и всё это показано достаточно подробно и на кафедре ММ, и даже на ПодФаке и в Школе.
Итак , МО= Сумма P(выигрыш)хРазмер (выигрыш) - Сумма P(проигрыш)хРазмер (проигрыш)
Т.е ключевые параметры - это вероятность выигрыша/проигрыша и их величина.
В статье показан всего-лишь один параметр МО, а именно - вероятность успешного исхода (P выигрыш). Т.е. это только 1/4 всей формулы. Или, другими словами, речь идёт не об МО системы, а о вероятностях положительного или отрицательного исхода.
МО показывает, сколько конкретно мы ожидаем в каждой сделке получить или потерять. Если ТС с отрицательным МО, мы теряем в статистике, и наоборот. Так вот Р.Винс (автор стратегии для Л.Уильямса-чемпиона трейдинга) в своей работе "Управление капиталом" писал: "Для геометрического роста депо совершенно не важно, насколько положительно МО, важно только , чтобы оно было положительно".
Как раз на этом законе и построены все ТС продажи опционов: очень невысокое МО с высокой вероятностью положительного исхода.
Т.е. мы имеем МО как раз гораздо ниже, чем в случае направленной торговлей на споте. Но получаем за это высокую стабильность результатов.
Вывод: в статье нет ни слова про МО, тут показана только вероятность положительного исхода ситуации. А это совсем разные понятия.