+ Îòâåòèòü â òåìå
Ñòðàíèöà 1 èç 2 1 2 ÏîñëåäíÿÿÏîñëåäíÿÿ
Ïîêàçàíî ñ 1 ïî 10 èç 11

Òåìà: Ââåäåíèå â òðåéäèíã

  1. #1
    Áîò :)
    Ðåãèñòðàöèÿ
    10.12.2011
    Ñîîáùåíèé
    68
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    0
    Ïîáëàãîäàðèëè 106 ðàç(à) â 26 ñîîáùåíèÿõ

    Ñîîáùåíèå Ââåäåíèå â òðåéäèíã

    Âåòêà ñîçäàíà ñïåöèàëüíî äëÿ òîãî, ÷òîáû â Âàøèõ ãîëîâàõ âåñü ìàòåðèàë áûë ðàçëîæåí ïî ïîëî÷êàì.

    Äëÿ ýòîãî íåîáõîäèìî:
    * çàäàâàòü ËÞÁÛÅ, äàæå ñàìûå, êàçàëîñü áû, íåâåðîÿòíûå âîïðîñû
    * ïðèíèìàòü ó÷àñòèå â äèñêóññèÿõ
    * ïîìîãàòü ìåíåå îïûòíûì êîëëåãàì (çäåñü äâîéíàÿ ïîëüçà - ëó÷øå íà÷í¸òå ðàçáèðàòüñÿ â ïðåäìåòå + ïîìîãàåòå äðóãèì ëþäÿì)
    * íó è, êîíå÷íî æå, íå íàðóøàòü ïðàâà äðóãèõ ó÷àñòíèêîâ è ïðàâèëà ïîðòàëà

    Ðàññìàòðèâàþòñÿ êàê òåîðåòè÷åñêèå, òàê è ïðàêòè÷åñêèå ñòîðîíû âîïðîñà.


    Âåðíóòüñÿ â ðàçäåë "Äëÿ íîâè÷êîâ"

    Äàëåå Âû ìîæåòå çàäàòü ëþáîé èíòåðåñóþùèé âîïðîñ ïî äàííîé òåìàòèêå

  2. #2
    Ïîëüçîâàòåëü
    Ðåãèñòðàöèÿ
    04.03.2012
    Ñîîáùåíèé
    43
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    6
    Ïîáëàãîäàðèëè 8 ðàç(à) â 6 ñîîáùåíèÿõ
    Çäðàâñòâóéòå! Âåòêà ñîçäàíà 23,11,2011, à äî ñèõ ïîð íè îäíîãî âîïðîñà! Âñå âñ¸ çíàþò? ß ìíîãîãî íå çíàþ, íî õî÷ó óçíàòü. Ìîæåò íàéäóòñÿ ëþäè ãîòîâûå ïîäåëèòñÿ çíàíèÿìè ïî îñíîâàì. Ê ïðèìåðó, ñàìûé ãëàâíûé âîïðîñ: ÷òî åñòü òðåíä è ïî÷åìó îí åñòü? Åãî ïðèçíàêè? Óâåðåí, ìíîãèì íîâè÷êàì áóäåò èíòåðåñíî ïîñëóøàòü-ïî÷èòàòü.
    Ñ óâàæåíèåì.

  3. #3
    ClusterDelta.com Team
    Ðåãèñòðàöèÿ
    12.11.2011
    Ñîîáùåíèé
    4,067
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    627
    Ïîáëàãîäàðèëè 1,776 ðàç(à) â 1,249 ñîîáùåíèÿõ
    òðåíä ýòî äèñáàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ
    ôëåò ýòî áàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ
    òðåíä ýòî ïîïûòêà öåíû íàéòè óðîâåíü íà êîòîðîì áóäåò áàëàíñ ìåæäó ñïðîñîì è ïðåäëîæåíèåì

  4. Ïîëüçîâàòåëü ñêàçàë cïàñèáî: koval7
  5. #4
    Ïîñòîÿííûé ó÷àñòíèê
    Ðåãèñòðàöèÿ
    30.11.2011
    Àäðåñ
    Óêðàèíà, Õåðñîí
    Ñîîáùåíèé
    611
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    179
    Ïîáëàãîäàðèëè 368 ðàç(à) â 200 ñîîáùåíèÿõ
    Öèòàòà Ñîîáùåíèå îò koval7 Ïîñìîòðåòü ñîîáùåíèå
    ***Ê ïðèìåðó, ñàìûé ãëàâíûé âîïðîñ: ÷òî åñòü òðåíä è ïî÷åìó îí åñòü? Åãî ïðèçíàêè? ***
    Ñ óâàæåíèåì.
    ïðèçíàêè òðåíäà, ðàñêðûëèñü ìóâû ââåðõ - òðåíä ââåðõ, â íèç - âíèç,

    òðåíä - ýòî ïðîäîëæèòåëüíàÿ íàïðàâëåííîñòü äâèæåíèÿ

    ôëåò - ñàìè ïîíèìàåòå))
    êîãäà ê òåáå ïðèäåò Áóääà, óáåé åãî..
    Ô.Íèöøå

  6. Ïîëüçîâàòåëü ñêàçàë cïàñèáî: koval7
  7. #5
    Ó÷àñòíèê
    Ðåãèñòðàöèÿ
    05.01.2012
    Àäðåñ
    Ñàìàðà
    Ñîîáùåíèé
    75
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    59
    Ïîáëàãîäàðèëè 58 ðàç(à) â 30 ñîîáùåíèÿõ
    Öèòàòà Ñîîáùåíèå îò koval7 Ïîñìîòðåòü ñîîáùåíèå
    Ê ïðèìåðó, ñàìûé ãëàâíûé âîïðîñ: ÷òî åñòü òðåíä è ïî÷åìó îí åñòü? Åãî ïðèçíàêè? Óâåðåí, ìíîãèì íîâè÷êàì áóäåò èíòåðåñíî ïîñëóøàòü-ïî÷èòàòü.
    Ñ óâàæåíèåì.
    Äîáðûé äåíü, koval7!
    Íà ìîé âçãëÿä, ñòîèò íà÷àòü ñ ïðèíöèïîâ äâèæåíèÿ öåíû (îò íàêîïëåíèÿ ê ðàñïðåäåëåíèþ), à ïîñëå ïåðåéòè ê òðåíäó. Òî÷íåå, ïîñëå ïîíèìàíèÿ ïî÷åìó öåíà äâèæåòñÿ, ïîíèìàíèå ÷òî åñòü òðåíä - êàê íàïðàâëåííûé òðåéä, ïðèäåò ñàìî ñîáîé. Ïî ýòîìó ïîâîäó î÷åíü äîõîä÷èâî îáúÿñíÿåò Ëåõà MyTrade. Åñëè åñòü áàçîâûå çíàíèÿ, õîòÿ áû íà óðîâíå øêîë äèëèíãîâûõ êîíòîð, ìíå êàæåòñÿ âàì âñå ñòàíåò ïîíÿòíî.
    Íà ñàéòå åñòü 2 âèäåî http://forum.clusterdelta.com/showth...%EE%F2-MyTrade

  8. Ïîëüçîâàòåëü ñêàçàë cïàñèáî: koval7
  9. #6
    Ïîëüçîâàòåëü
    Ðåãèñòðàöèÿ
    04.03.2012
    Ñîîáùåíèé
    43
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    6
    Ïîáëàãîäàðèëè 8 ðàç(à) â 6 ñîîáùåíèÿõ
    Ïîñìîòðåë âèäåî, (äî êîíöà òàê è íå äîñìîòðåë), MyTrade òîëüêî ïîêàçàë, ÷òî ÿ íå îäèí äóìàþ ÷òî òðåíä áóäåò ïîêà íå ñúåäÿò áîëüøåíñòâî ñòîïîâ èëè êîëåé, ïîêà ñîîòíîøåíèå íå ïîìåíÿòñÿ íà ïðîòèâîïîëîæíîå. È óâèäåòü åãî ìîæíî òîëüêî íà èñòîðèè è íà ðàçíûõ ÒÔ îí áóäåò ðàçíûé. Ìóâèíãè ðàñêðûëèñü - äâèæåíèå óæå ïðîøëî. Òî ÷òî îíî ïðîäîëæèòñÿ - 50/50.
    Êàçàëîñü-áû, òàêîé ïðîñòîé âîïðîñ: ÷òî òàêîå òðåíä? Ýòî îäíîíàïðàâëåííîå äâèæåíèå öåíû. À êàê ïîíÿòü êàêîé ñåé÷àñ òðåíä ââåðõ èëè âíèç? Ïîñìîòðåë íà åâðî ì15 òðåíä ââåðõ, ïîñìîòðåë íà ä1 òðåíä âíèç. Âû ìíå êîíå÷íî ñêàæåòå: "Òîðãóåøü íà ì15 - çíà÷èò ó òåáÿ òðåíä ââåðõ". Íî êàê ýòî - Ó ÌÅÍß ÒÐÅÍÄ? À êàêîé ó Âàñ òðåíä? Áåç êàïëè êðèòèêè, ïðîñòî õîòåë ðàçîáðàòüñÿ, íî òåïåðü ïîíèìàþ, ÷òî ýòî íå î÷åíü-òî è âàæíî. Èç ïóñòîãî â ïîðîæíåå.
    Âàæíåå äðóãîå - îïðåäåëèòü íà÷àëî òðåíäà. Äåéñòâèòåëüíî ÍÀ×ÀËÎ. Èëè äåéñòâèòåëüíî ÊÎÍÅÖ ñ ðàçâîðîòîì. Èëè ÊÎÍÅÖ ñòàðîãî è ÍÀ×ÀËÎ íîâîãî â òîì-æå íàïðàâëåíèè.
    Ñ óâàæåíèåì.

  10. #7
    Ïîñòîÿííûé ó÷àñòíèê Àâàòàð äëÿ amatar
    Ðåãèñòðàöèÿ
    10.01.2012
    Ñîîáùåíèé
    1,071
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    26
    Ïîáëàãîäàðèëè 116 ðàç(à) â 91 ñîîáùåíèÿõ
    Âû ìíå êîíå÷íî ñêàæåòå: "Òîðãóåøü íà ì15 - çíà÷èò ó òåáÿ òðåíä ââåðõ"
    íåò, íå ñêàæåì... óâàæàåìûé koval7, åñëè âàø ðàáî÷èé òàéìôðåéì Ì15 è âû îïðåäåëèëè, ÷òî íà äàííîì òàéìôðåéìå èäåò âîñõîäÿùèé òðåíä è âàøà ÒÑ ñèñòåìà ãîâîðèò "ïîêóïàé", íå òîðîïèòåñü âõîäèòü â ñäåëêó. îöåíèòå ñèòóàöèþ íà Í4, åñëè òàì òàê æå áóäåò âîñõîäÿùèé òðåíä, òî âàøà ñäåëêà íà ïîêóïêó (ðàáî÷èé òàéìôðåéì Ì15) ìîæåò ïðèíåñòè õîðîøóþ ïðèáûëü... åñëè æå íà ñòàðøåì òàéìôðåéìå òðåíä íàïðàâëåí â ïðîòèâîïîëîæíóþ ñòîðîíó, íîâè÷êàì öåëåñîîáðàçíåé áóäåò âîçäåðæàòüñÿ îò âõîäà â ñäåëêó ò.ê. âàøè ïîòåðè ìîãóò âî ìíîãî ðàç ïðåâûñèòü îæèäàåìûé ïðîôèò îò ïðåäñòîÿùåãî âõîäà â ðûíîê.

    Âàæíåå äðóãîå - îïðåäåëèòü íà÷àëî òðåíäà. Äåéñòâèòåëüíî ÍÀ×ÀËÎ. Èëè äåéñòâèòåëüíî ÊÎÍÅÖ ñ ðàçâîðîòîì. Èëè ÊÎÍÅÖ ñòàðîãî è ÍÀ×ÀËÎ íîâîãî â òîì-æå íàïðàâëåíèè
    âû âñå ïðàâèëüíî ïîíèìàåòå

  11. #8
    Ïîñòîÿííûé ó÷àñòíèê
    Ðåãèñòðàöèÿ
    30.11.2011
    Àäðåñ
    Óêðàèíà, Õåðñîí
    Ñîîáùåíèé
    611
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    179
    Ïîáëàãîäàðèëè 368 ðàç(à) â 200 ñîîáùåíèÿõ
    Öèòàòà Ñîîáùåíèå îò koval7 Ïîñìîòðåòü ñîîáùåíèå
    Ïîñìîòðåë âèäåî, (äî êîíöà òàê è íå äîñìîòðåë), MyTrade òîëüêî ïîêàçàë, ÷òî ÿ íå îäèí äóìàþ ÷òî òðåíä áóäåò ïîêà íå ñúåäÿò áîëüøåíñòâî ñòîïîâ èëè êîëåé, ïîêà ñîîòíîøåíèå íå ïîìåíÿòñÿ íà ïðîòèâîïîëîæíîå. È óâèäåòü åãî ìîæíî òîëüêî íà èñòîðèè è íà ðàçíûõ ÒÔ îí áóäåò ðàçíûé. Ìóâèíãè ðàñêðûëèñü - äâèæåíèå óæå ïðîøëî. Òî ÷òî îíî ïðîäîëæèòñÿ - 50/50.
    Êàçàëîñü-áû, òàêîé ïðîñòîé âîïðîñ: ÷òî òàêîå òðåíä? Ýòî îäíîíàïðàâëåííîå äâèæåíèå öåíû. À êàê ïîíÿòü êàêîé ñåé÷àñ òðåíä ââåðõ èëè âíèç? Ïîñìîòðåë íà åâðî ì15 òðåíä ââåðõ, ïîñìîòðåë íà ä1 òðåíä âíèç. Âû ìíå êîíå÷íî ñêàæåòå: "Òîðãóåøü íà ì15 - çíà÷èò ó òåáÿ òðåíä ââåðõ". Íî êàê ýòî - Ó ÌÅÍß ÒÐÅÍÄ? À êàêîé ó Âàñ òðåíä? Áåç êàïëè êðèòèêè, ïðîñòî õîòåë ðàçîáðàòüñÿ, íî òåïåðü ïîíèìàþ, ÷òî ýòî íå î÷åíü-òî è âàæíî. Èç ïóñòîãî â ïîðîæíåå.
    Âàæíåå äðóãîå - îïðåäåëèòü íà÷àëî òðåíäà. Äåéñòâèòåëüíî ÍÀ×ÀËÎ. Èëè äåéñòâèòåëüíî ÊÎÍÅÖ ñ ðàçâîðîòîì. Èëè ÊÎÍÅÖ ñòàðîãî è ÍÀ×ÀËÎ íîâîãî â òîì-æå íàïðàâëåíèè.
    Ñ óâàæåíèåì.
    ðûíî÷íîå äâèæåíèå èìååò âåðîÿòíîñòíûé õàðàêòåð.. 50/50 - îò ýòîãî äàëåêî íåóéòè))

    åñòü äðóãîé âçãëÿä íà âåùè..

    íàïðèìåð òîò, ÷òî òðåíä - ýòî ôèêöèÿ.. è íàïðàâëåííîå äâèæåíèå, åñòü ëèøü êîëåáàíèå âî ôëåòå áîëüøåãî ïîðÿäêà

    ÿ èñïîëüçóþ ïîíÿòèå "çîíà ðåçîíàíñà" è ïðåäñòàâëåíèå ðûíî÷íîãî äâèæåíèÿ êàê êîëåáàíèé..

    ãëàâíîå amatar îïèñàë ïîñòîì âûøå, ðàáîòàéòå ïî íàïðàâëåíèþ ñòàðøåãî ôðåéìà

    âïðî÷åì âñå ïðîñòî..
    êîãäà ê òåáå ïðèäåò Áóääà, óáåé åãî..
    Ô.Íèöøå

  12. #9
    Ïîëüçîâàòåëü
    Ðåãèñòðàöèÿ
    01.11.2013
    Àäðåñ
    Ìîñêâà
    Ñîîáùåíèé
    20
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    7
    Ïîáëàãîäàðèëè 9 ðàç(à) â 6 ñîîáùåíèÿõ
    Äîáðûé äåíü!
    Õîòåë áû, ñ ïîçâîëåíèÿ àäìèíèìñòðàöèè, ïðåçåíòîâàòü âàì ñâîé âçãëÿä íà ðûíîê.
    Ïëàíèðóþ óñëûøàòü ëþáûå ñîâåòû, ìíåíèÿ, êîììåíòàðèè, äîïîëíåíèÿ...

    Äëÿ íà÷àëà íåîáõîäèìî îïðåäåëèòü, ÷òî òàêîå òðåéäèíã è ðûíîê “Forex”.

    Èòàê, «Òðåéäèíã» - ýòî ñèñòåìà çíàíèé, ïîñâÿù¸ííàÿ èçó÷åíèþ è âûÿâëåíèþ àëãîðèòìîâ ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè îò ðàçíîíàïðàâëåííûõ èëè îäíîíàïðàâëåííûõ îïåðàöèé ïî ëþáîìó êîòèðóþùåìóñÿ áèðæåâîìó àêòèâó.
    Òðåéäèíã, êàê è ëþáàÿ íàóêà, îñíîâàíà íà ñòàòèñòè÷åñêèõ çàêîíîìåðíîñòÿõ. Ÿ ìîæíî ðàçäåëèòü íà íåñêîëüêî ðàçëè÷íûõ íàïðàâëåíèé:
    1) Ïîèñê ñòàòèñòè÷åñêèõ çàêîíîìåðíîñòåé, íå ñâÿçàííûõ ñ ýêîíîìèêîé, à âèäèìûõ èç ãðàôèêà èëè äðóãèõ ïîëó÷àåìûõ äàííûõ (èíäèêàòîðû, «ïóñòûå» ëèíèè è ò.ä.)
    2) Àíàëèç îáú¸ìîâ òîðãîâ
    3) Àíàëèç îïöèîíîâ
    4) Àíàëèç ïîâåäåíèÿ ñîöèàëüíûõ èíñòèòóòîâ ïðè èíôîðìàöèîííûõ èíòåðâåíöèÿõ (íîâîñòÿõ)
    Äàëåå, õîòü è ïîêàæåòñÿ ñòðàííûì, íî ñòîèò äàòü îïðåäåëåíèå òåðìèíó ðûíîê “Forex”. Ðûíîê Forex – ýòî ìåæáàíêîâñêèé âàëþòíûé ðûíîê, êîòîðûé ôàêòè÷åñêè çàðàáîòàë â 1971 ãîäó ïîñëå îòìåíû Íèêñîíîì ñèñòåìû «çîëîòîãî ñòàíäàðòà». Ïîñëå ÷åãî Áðåòòîí-Âóäñêîþ ñèñòåìó îðãàíèçàöèè äåíåæíûõ îòíîøåíèé ñìåíèëà ßìàéñêàÿ, ñîãëàñíî êîòîðîé âàëþòû ìîãëè îáìåíèâàòüñÿ ïî ñâîáîäíûì öåíàì.
    Âîçíèêàåò âîïðîñ: ïî÷åìó æå ìåæäóíàðîäíîå ñîîáùåñòâî çàõîòåëî ïåðåéòè ê ñèñòåìå ïëàâàþùèõ âàëþòíûõ êóðñîâ? Âåäü ãîðàçäî óäîáíåå, åñëè êóðñ íàöèîíàëüíîé âàëþòû ñòàáèëåí – ãðàæäàíå áóäóò óâåðåíû â êîëè÷åñòâå ñâîèõ ñáåðåæåíèé. Äåëî â òîì, ÷òî ïëàâàþùèå âàëþòíûå êóðñû – ìåíüøåå çëî, ãäå îñòàâøèåñÿ 2 çëà: èíôëÿöèÿ è îòðèöàòåëüíûé òîðãîâûé áàëàíñ (Çàêîí «òðåóãîëüíèêà íåâîçìîæíîñòè»). Òî åñòü, áëàãîäàðÿ ïëàâàþùèì âàëþòíûì êóðñàì, ìîæíî îãðàíè÷èòü âíåøíåå âîçäåéñòâèå íà ýêîíîìèêó.
    Îäíàêî, ÷òî æå åù¸ çíà÷èìîãî ïðîèçîøëî äëÿ ìèðîâîé òîðãîâëè âàëþòíûõ êóðñû â 1970õ ãîäàõ?  1971 ãîäó îòêðûëàñü ïåðâàÿ â ìèðå áèðæà NASDAQ, êîòîðàÿ ïðèíèìàëà âñå çàÿâêè â ýëåêòðîííîì âèäå. À òàêæå áûëà ñîçäàíà îïöèîííàÿ êëèðèíãîâàÿ êîðïîðàöèÿ â 1972 ãîäó (ðåàëüíî íà÷àëà ðàáîòàòü 26 àïðåëÿ 1973 ãîäà), êîòîðàÿ ÿâëÿëàñü ãàðàíòîì ïî âñåì îïöèîíàì è ïðîèçâîäèëà êëèðèíãîâûå ðàñ÷¸òû. Òàêèì îáðàçîì, ïîÿâèëèñü ãàðàíòèðîâàííûå áóìàãè, êîòîðûå ìîãóò îáåñïå÷èòü çàùèòó îò ëþáîãî ðèñêà ïî àêòèâàì. Òåì ñàìûì, äàííîå îáñòîÿòåëüñòâî ñäåëàëî ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ðûíîê áîëåå ëèêâèäíûì, âåäü íèêòî íå õî÷åò ïðîèçâîäèòü ñäåëêó ñåáå â óáûòîê. Îïöèîíû æå ïîçâîëÿþò èçáåæàòü èëè ìèíèìèçèðîâàòü òàêîâûå.
    Âàëþòíûå îïöèîíû ïîÿâèëèñü íåñêîëüêî ïîçæå: 1986 ãîä – ïîÿâëåíèå îïöèîíîâ íà åâðîäîëëàðû.
    Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî âèäîâ îïöèîíîâ: åâðîïåéñêèå è àìåðèêàíñêèå. Åâðîïåéñêèå ìîæíî ïîãàñèòü òîëüêî â êîíöå ïåðèîäà, à àìåðèêàíñêèå – â ëþáóþ æåëàåìóþ äàòó äî äàòû ïîãàøåíèÿ.
    Ñëåäóþùàÿ ïðîáëåìà, êîòîðàÿ âîçíèêëà ñ îïöèîíàìè: ðàñ÷¸ò èõ ñòîèìîñòè. Ñóùåñòâóåò íåñêîëüêî ðàçëè÷íûõ ìîäåëåé ðàñ÷¸òà:
    1. Ìîäåëü Áëýêà-Øîóëçà (Black-Scholes) 1973ã. «Îöåíêà îïöèîíîâ è êîììåð÷åñêèõ îáëèãàöèé» (äëÿ åâðîïåéñêèõ îïöèîíîâ)
    2. Áèíîìèàëüíàÿ ìîäåëü 1979ã. Äæ. Êîêñ, Ðîññ, Ðóáèíøòåéí - ïåðâàÿ ìîäåëü, êîòîðàÿ ìîãëà áûòü ïðèìåíåíà ê àìåðèêàíñêèì îïöèîíàì.
    3. Ìîäåëü Õåñòîíà 1993ã (îñíîâàíà íà ðïåäïîëîæåíèè, ÷òî âîëàòèëüíîñòü íåïîñòîÿííà, à å¸ èçìåíåíèå – ñëó÷àéíûé ïðîöåññ)
    4. Ìîäåëü Ìîíòå-Êàðëî 1949 ã. Ìåòðîïîëèñ è Óëàì «Ìåòîä Ìîíòå-Êàðëî»
    5. 1982 ãîä: äîïîëíåíèå Ãàðìàíîì è Êîëõàãåíîì ìîäåëè Áëýêà Øîóëçà, äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ ìîäåëè äëÿ âàëþòíûõ îïöèîíîâ.
    6. Äåðìàí è Êàíè – 1994ã. – îñíîâàíà íà áèíîìèíàëüíîé ìîäåëè äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ äîëãîñðî÷íûõ àìåðèêàíñêèõ îïöèîíîâ íà àêöèè, ó÷ò¸í êàê è â ìîäåëè Õåñòîíà óðîâåíü íåïîñòîÿííîé âîëàòèëüíîñòè.
    Forex â êàêîì-òî ñìûñëå ïîõîæ íà ðûíîê àêöèé: òóò ìîæíî æèòü íà % (SWAP) èëè íà ñàì ïðèðîñò
    Íî ìîäåëè ðàçíûå â òîì ïëàíå, ÷òî âàëþòó ïðè ïðîäàæå ñûðüÿ, òóò æå ñêóïàþò õåäæåðû, ïîêóïàÿ, íàïðèìåð, çîëîòî è íàîáîðîò.  ðåçóëüòàòå êóðñ âàëþòû â äîëãîñðî÷íîì ïåðèîäå* îñòà¸òñÿ òàêèì æå, íî ðèñê ðàñïðåäåëÿåòñÿ â ñòîðîíó íàèìåíüøåé èíôîðìàöèè è íàèìåíüøåé ñòåïåíè ñîõðàíåíèÿ (ò.å. ìåëêèì ñïåêóëÿíòàì). ß ââ¸ë íåñêîëüêî íîâûõ òåðìèíîâ äëÿ îáîçíà÷åíèÿ îïðåäåë¸ííîãî ñîñòîÿíèÿ ðûíêà, îñíîâàííîãî íà îò÷¸òàõ ÑÌÅ.
    ------------------------------
    *((â êëàññè÷åñêîì îïðåäåëåíèè – èìååòñÿ äëÿ ñïåêóëÿíòîâ ïðè ñðîêå, â òå÷åíèè êîòîðîãî íàêîïèòñÿ ïîòåíöèàë ñìåíû îáú¸ìà çàõîäîâ) – óñëîâèå - ïðè îäèíàêîâîé íîâîñòíîé êîíüþêòóðå (ò.ê. âëèÿåò íà SWAP-ïîçèöèè)). Îáú¸ì çàõîäîâ - ó êàæäîãî èãðîêà ñòàíîâèòñÿ ðàçíûì, ïðè óñëîâèè ñîõðàíåíèÿ îäèíàêîâîé ñòåïåíè ðèñêà.
    Ïðîùå ãîâîðÿ, òðåéäåðû âûíóæäåíû áóäóò ëèáî çàêðûòü ïîçèöèè (Ïîä "ïîçèöèÿìè" èìååòñÿ â âèäó îáùèé ðåçóëüòàò ïî ÒÑ) ñ óáûòêîì, ëèáî çàêðûâàþò ñ ïðèáûëüþ. È çàòåì, ïðè ñîõðàíåíèè îäèíàêîâîé ñòåïåíè ðèñêà, îáú¸ì çàõîäà ëèáî óâåëè÷èâàåòñÿ ëèáî óìåíüøàåòñÿ. Ñîîòâåòñòâåííî "Äîëãîñðî÷íûé ïåðèîä" ó ðàçíûõ ãðóïï èãðîêîâ - ðàçíûé. Íàïðèìåð, ó êðàòêîñðî÷íûõ èíòðàäàé, èãðàþùèõ íà Ì1 - ýòî ìîæåò áûòü 1 äåíü. Ó "Í1" - 2 -3 ìåñÿöà.
    --------------------------
    Îñíîâà ìîäåëè:
    Ïðè àíàëèçå äåéñòâèé ðûíêà Forex, ÿ èñõîæó èç òîãî, ÷òî èãðîêè íà ðûíêå Forex ÿâëÿþòñÿ ðàöèîíàëüíûìè àãåíòàìè è äåéñòâóþò èñêëþ÷èòåëüíî èç ñâîèõ èíòåðåñîâ. Ïðè ýòîì ñòåïåíü èíôîðìèðîâàííîñòè ó âñåõ èãðîêîâ ðàçíàÿ, à äåéñòâóþò èãðîêè íå àòîìèçèðîâàííî. Èìååòñÿ â âèäó, ÷òî òðåéäåðû áóäóò äåéñòâîâàòü íà ðûíêå ñ öåëüþ çàðàáîòàòü äëÿ ñåáÿ, îäíàêî íå âñå çíàþò êóäà ïîéä¸ò öåíà â îïðåäåë¸ííûé ìîìåíò âðåìåíè (âëàäåþò ïîëíîòîé èíôîðìàöèè), è íå âñå òðåéäåðû ïðèíèìàþò ðåøåíèå, íå âèäÿ ïîçèöèé èëè ïðèíÿòûõ ðåøåíèé äðóãèõ òðåéäåðîâ (ñêîðåå íàîáîðîò). Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ðàçíûå òðåéäåðû çàõîäÿò â ðûíîê â ðàçíîå âðåìÿ è âûõîäÿò èç íåãî òàêæå - â ðàçíîå âðåìÿ.
    Èíòåðåñû íà ðûíêå Forex ìîæíî ðàçáèòü íà:
    1) SWAP-èíòåðåñû, êîòîðûå áóäóò çàêëþ÷àòñÿ â òîì, ÷òîáû çàéòè â ðûíîê è äîëãîå âðåìÿ ïîëó÷àòü % çà õðàíåíèå äåíåã â áîëåå äîõîäíîé âàëþòå (ñ áîëåå âûñîêîé áåçðèñêîâîé % ñòàâêîé).
    2) Futures-options-èíòåðåñû, êîòîðûå çàêëþ÷àþòñÿ â òîì, ÷òîáû çàðàáîòàòü íà äèíàìèêå ñòîéìîñòè âàëþòû ïî îòíîøåíèþ ê äðóãîé â òó èëè èíóþ ñòîðîíó.

    Ïåðåéä¸ì ê íàøåé ìîäåëè:
    1) Ïðåäïîëîæèì, ÷òî âñå íîâîñòè ïîñòîÿííû (ò.å. íîâîñòíîé ôîí - íåéòðàëüíûé) - ïîïðîñòó ãîâîðÿ, íîâîñòè íå âûõîäÿò íè îá 1 âàëþòå, íè î 2îé - òî åñòü íåò êîëåáàíèÿ SWAP-îæèäàíèé. Âûõîäÿùèå íîâîñòè ïî òîé èëè èíîé ýêîíîìèêå îòîáðàæàþò èíôîðìàöèþ î òîì, ãäå ïîñëå âûõîäà êîíêðåòíîé íîâîñòè, ïîâûñèòñÿ % ñòàâêà ñ áîëüøåé âåðîÿòíîñòüþ.
    2) Òàêæå ñäåëàåì îïðåäåë¸ííûé ñðåç ïîçèöèé íà âðåìÿ "Õ" - îïðåäåë¸ííûé ìîìåíò, êîãäà âñå òðåéäåðû çàêðûëè ñâîè ïîçèöèè íà ðûíêå. Ïðè ýòîì ìîìåíò çàõîäà ó òðåéäåðîâ ìîæåò áûòü ðàçíûì.
    3) Ïðåäïîëîæèì òàêæå, ÷òî òðåéäåðû çàõîäèëè áû â ðûíîê ñðàçó äî íà÷àëà äâèæåíèÿ öåíû, à íå ðàññ÷èòûâàëè, ÷òî öåíà ïîéä¸ò â äðóãóþ ñòîðîíó è òîëüêî ÷åðåç êàêîå-òî âðåìÿ óéä¸ò â íóæíóþ íà áîëüøåå êîëè÷åñòâî ïóíêòîâ. (Ñëåäñòâèå èç ðàöèîíàëüíîñòè è ýãîèçìà)

    Ïðåäïîëîæèì, ÷òî öåíà ïî àêòèâó N ïîøëà ââåðõ. Ïðè ýòîì, ñîîòâåòñòâåííî, òîò êòî êóïèë - âûèãðàë, òàê êàê îáëàäàë èíôîðìàöèåé î ïîõîäå ââåðõ, â òî âðåìÿ, êàê òîò êòî ïðîäàë - ïðîèãðàë, òàê êàê íå îáëàäàë èíôîðìàöèåé î ïîâûøåíèè öåíû ââåðõ èëè æå áûë âûíóæäåí îñóùåñòâèòü äàííóþ ñäåëêó (êàê â ñëó÷àå áàíêîâ íà ðûíêå Forex). Îäíàêî, åñëè àêòèâ N ñâÿçàí ñ àêòèâîì K, è ïðè ðîñòå N ïàäàåò K, ïðè÷¸ì ñèëüíåå, ÷åì ðîñò N, òî ïðîäàâ K - 2îé òðåéäåð îñòà¸òñÿ â âûèãðûøå, ïåðåêëàäûâàÿ ñîâîêóïíûé óáûòîê íà òîãî, êòî êóïèë Ê.  ñâîþ î÷åðåäü, êòî êóïèë "Ê" - íå ðàñïîëàãàë èíôîðìàöèè î âçàèìîñâÿçè N è K è íå çíàë íè î ðîñòå N íè î ïàäåíèè K - òåì ñàìûì ñòàë îáúåêòîì èíôîðìàöèîííîé àòàêè è àòàêè íà äåïîçèò, êàê ñëåäñòâèå. Òàêèì îáðàçîì, òîò êòî íå ñòðàõóåò ñâîè ðèñêè è íå îáëàäàåò äîñòîâåðíîé èíôîðìàöèåé - ñòàíîâèòñÿ äîíîðîì ðûíêà Forex.
    Òåïåðü îòêàæåìñÿ îò ïåðâîãî ïðåäïîëîæåíèÿ: òî åñòü ïðîèñõîäèò ñìåíà íîâîñòåé è SWAP-îæèäàíèÿ ðàçëè÷íû. Òîãäà óáûòîê ïîïàäàåò òåì, êòî íå âëàäååò èíôîðìàöèåé î SWAP-ïóíêòàõ â áóäóùåì/ î äèíàìèêè âàëþòû â áóäóùåì è òåì èç íèõ, êòî íå ñòðàõóåò ñâîè ðèñêè (â äàííûõ óñëîâèÿõ ìû íå çàêðûâàåì ïîçèöèè òðåéäåðîâ, âåëè÷èíà SWAP êîòîðûõ ïîêà íå äîñòèãëà òî÷êè áåçóáûòî÷íîñòè, çàêðûâàåì òîëüêî â ñëó÷àå ñòàíîâëåíèå ñàìîãî SWAP - óáûòî÷íûì. Íî â ýòîì ñëó÷àå SWAP- âëàäåëüöû íå îáëàäàëè äîñòàòî÷íîé èíôîðìàöèåé î äèíàìèêå öåíû è/èëè î SWAP-ïóíêòàõ âàëþòû).

    Òàêèì îáðàçîì, ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî äåíüãè áóäóò òå÷ü â ñòîðîíó áîëüøåé èíôîðìàöèè è áîëüøåé ñòåïåíè ñòðàõîâàíèÿ, â òî âðåìÿ, êàê ðèñêè/óáûòêè áóäóò òå÷ü ïî îáðàòíîé òðàåêòîðèè.
    Îñíîâûâàÿñü íà ýòîì ïðàâèëå è áûëè ñîçäàíû ðàíåå óêàçàííûå àêñèîìû.
    Âàæíî ñêàçàòü è î òîì, ÷òî ÷åì â áîëüøåé ñòåïåíè àãåíò èíôîðìèðîâàí è çàñòðàõîâàí (1) - òåì îí ìåíüøå èñïûòûâàåò ýìîöèé ïî îòíîøåíèþ ê ðûíêó(2) (äàííûé ôàêò (2) ìîæåò áûòü êàê ïðè÷èíîé (1), òàê è íàîáîðîò: ôàêò (2) âûçûâàåò (1)). È ÷åì â ìåíüøåé ñòåïåíè àãåíò èíôîðìèðîâàí è çàñòðàõîâàí (â áîëüøåé ñòåïåíè ðèñêóåò) (1) - òåì îí áîëüøå èñïûòûâàåò ýìîöèé ïî îòíîøåíèþ ê ðûíêó(2) (äàííûé ôàêò (2) ìîæåò áûòü êàê ïðè÷èíîé (1), òàê è íàîáîðîò : ôàêò (2) âûçûâàåò (1)) ñîîòâåòñòâåííî).

    Òî åñòü, ÷åì áîëåå ÷åëîâåê/îðãàíèçàöèÿ ýìîöèîíàëüíî îòíîñèòñÿ ê ðûíêó Ôîðåêñ - òåì âåðîÿòíåå, ÷òî îí ïðîèãðàåò äåïîçèò.

    Ïðîâåäèòå ñîöèàëüíûé îïðîñ - óáåäèòåñü. Íàïðèìåð, íà ðàçëè÷íûõ èíòåðíåò-ôîðóìàõ ïîñâÿù¸ííûõ ðûíêó "Ôîðåêñ".
     êà÷åñòâå ïåðåìåííûõ "èíôîðìèðîâàííîñòè" - ìîæíî âçÿòü áèíàðíóþ ïåðåìåííóþ î ôàêòå çíàíèé îá îáú¸ìàõ, îïöèîíàõ, COT - îò÷¸òàõ è ðàçëè÷íûõ êëþ÷åâûõ íîâîñòåé.  êà÷åñòâå "ñòðàõîâêè" - ñàì ôàêò îòêðûòèÿ ïîçèöèé ñ öåëüþ óìåíüøåíèÿ ðèñêà. Ýìîöèîíàëüíîñòü ìîæíî èçìåðèòü êàê "Ñïîíòàííîñòü çàõîäîâ; ÷àñòîòà ñïîíòàííîñòè çàõîäîâ (íå òî òîðãîâîé ñèñòåìå), îòñóòñòâèå òîðãîâîé ñèñòåìû; çàõîäû èç-çà æåëàíèÿ îòûãðàòüñÿ, èõ ÷àñòîòà).

    ×òî êàñàåòñÿ ýìîöèé, òî áûâàåò èíîãäà äàæå òàê, ÷òî îñíîâûâàÿñü íà ýìîöèÿõ, òðåéäåð äåéñòâóåò âîïðåêè çäðàâîìó ñìûñëó è ñâîèì çíàíèÿì. Ïîýòîìó íåîáõîäèìî òàêæå ðàññêàçàòü ëåêöèþ î êîíòðîëå ýìîöèé îòäåëüíî. Çàéìóñü ýòèì ïîçæå.

    Èòàê, ðàññêàçàâ î ðûíêå Forex (î ñâîåé ìîäåëè) è î òðåéäèíãå â öåëîì, ñ÷èòàþ íåîáõîäèìûì îòìåòèòü «ñòîëïû» òîðãîâîé ñèñòåìû è ñâîåãî âçãëÿäà íà ðûíîê â öåëîì:

    1) Âåñü ñåðü¸çíûé êàïèòàë íà ôîðåêñå îñóùåñòâëÿåò ñòðàõîâàíèå ïîçèöèé/ õåäæèðóåòñÿ.
    Ïîÿñíåíèå: âëàäåëüöû êðóïíîãî êàïèòàëà íå ìîãóò ïîçâîëèòü ñåáå «èãðàòü â ðóëåòêó» - îñóùåñòâëÿòü èíôîðìàöèè «íà àâîñü» äàæå ïðè íàëè÷èè èäåàëüíîé Ò.Ñ.  ñàìîì äåëå, ñòàë áû êòî-ëèáî ðèñêîâàòü êðóïíûì êàïèòàëîì (10 ìëí $), íå áîÿñü åãî ïîòåðÿòü?
    2) Îïöèîíû – ñïîñîá ñòðàõîâêè äëÿ ñåðü¸çíîãî êàïèòàëà äëÿ âõîäà ðûíîê. À ïî ñîîòíîøåíèÿì îïöèîíîâ ìîæíî ïðåäñòàâèòü ñèëû áûêîâ è ìåäâåäåé, Put- ñèëû áûêîâ, Call – ñèëà ìåäâåäåé.

    Ïîÿñíåíèå: îïöèîíû - ñàìûé ïðîñòîé ñïîñîá ñîõðàíèòü ñâîè ïîçèöèè. Öåíà èä¸ò ëèáî ââåðõ, ëèáî âíèç. Ïîýòîìó åñëè áàíê ñêóïàåò àêòèâ, òî îí êóïèë äëÿ íåãî Put-îïöèîí, ÷òîáû îáåçîïàñèòü ñåáÿ ñ îáåèõ ñòîðîí.

    3) Ðàâíîâåñèå íà ðûíêå îïöèîíîâ: OI CALL (in money) = OI PUT (in money). Îíî æå – ôóíäàìåíòàëüíîå ðàâíîâåñèå ðûíêà. Ïðè÷¸ì â çîíå, ãäå ëèêâèäíîñòü äîìèíèðóåò, Put –íàõîäèòñÿ ñâåðõó, à Call – ñíèçó.
    Ïîÿñíåíèå: Åñëè âñå âëàäåëüöû OI îòêðûëè ñâîè ïîçèöèè, òî ðûíîê, ñîãëàñíî çàêîíîì ðàâíîâåñèÿ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ïðèä¸ò ê ðàâíîâåñèþ, à èìåííî, ðàâåíñòâî Call è Put. Âåäü åñëè «áûêè» áóäóò ïîêóïàòü, òî îíè áóäóò ïîêóïàòü è îïöèîí Put, ÷òîáû îáåçîïàñèòü ñåáÿ îò ëèøíèõ ðèñêîâ. È, ïðè÷¸ì, áóäóò ïîêóïàòü îïöèîí, êàê ìîæíî áëèæå ê öåíå, ÷òîáû îí áûë äåøåâëå.  òî âðåìÿ, êàê ìåäâåäè äåéñòâóþò ðîâíî òàêæå, òîëüêî ñ îïöèîíîì Call.
    4) Íîâîñòè ìîãóò êàê ðàññåÿòü òóìàí (äâèæåíèå ê ðàâíîâåñèþ), òàê è âûçûâàòü ïàíèêó.
    Ïîÿñíåíèå: íîâîñòè ïî ñóòè ñâîåé ÿâëÿþòñÿ èíôîðìàöèîííûé èíòåðâåíöèåé, íà íå¸ âëàäåëüöû êðóïíîãî êàïèòàëà ìîãóò êàê çàéòè â ñâîè ïîçèöèè, çàðàíåå ñîõðàí¸ííûå ïî îïöèîíàì, òàê è âûéòè èç íèõ, íàäåÿñü, ÷òî öåíà â äàëüíåéøåì áóäåò âûãîäíåå.
    5) Óäàëåíèå îò ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ âîçìîæíî.
    Ïîÿñíåíèå: äîñòàòî÷íî òðèâèàëüíàÿ àêñèîìà, íî å¸ ñòîèò îòäåëüíî âûíåñòè êàê äâèæåíèå îò ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ (âîïðåêè ìàêðîýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè). Ïðè÷èíà: äèñáàëàíñ èíôîðìàöèè, ïîÿâëåíèå íîâîé èíôîðìàöèè ïî SWAP.
    6)  äîëãîñðî÷íîì ïåðèîäå ïðîöåíò çàõåéäæèðîâàííûõ îïöèîíîâ îäèíàêîâ è öåíà èä¸ò ê ðàâíîâåñèþ, êàê ñëåäñòâèå.
    Ïîÿñíåíèå: â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå, êàê óæå áûëî ñêàçàíî â 4îé è 5îé àêñèîìàõ, ðûíêè ìîãóò îòäàëÿòüñÿ îò ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ, îäíàêî ïðè ýòîì, ðàíî èëè ïîçäíî öåíà âåðí¸òñÿ ê óðîâíþ ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ, òàê êàê ìîìåíò ïàðèòåòà èíôîðìàöèè ðàíî èëè ïîçäíî íàñòóïèò. Îäíàêî ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ñàì óðîâåíü ðàâíîâåñèÿ ìîæåò ìåíÿòüñÿ.
    7) % Bid/Ask ó îïöèîíîâ îäèíàêîâ.
    Ïîÿñíåíèå: Ïðîäàâàòü îïöèîíû – êðàéíå çàòðàòíî. Òåì áîëåå, íåîáõîäèìî ñâÿçûâàòüñÿ ñ çàëîãîì è ïðè ýòîì ðèñêè íåîãðàíè÷åííû. Ãîðàçäî ìåíåå ðèñêîâàííî ïðèîáðåñòè ïðàâî, íåæåëè îáÿçàòåëüñòâî ïî îïöèîíàì. À «êðóïíûé êàïèòàë» - ñòîðîííèê íàèìåíüøåãî ðèñêà.

    8 ) Ïðè ïåðåñå÷åíèè öåíîé óðîâíÿ Call íàâåðõ – ïðîäàâöîâ ñòàíîâèòñÿ áîëüøå, ïðè ïåðåñå÷åíèè íàâåðõ óðîâíÿ Put – ïîêóïàòåëåé ñòàíîâèòñÿ ìåíüøå. È íàîáîðîò: ïðè ïåðåñå÷åíèè óðîâíÿ Call âíèç ïðîäàâöîâ ñòàíîâèòñÿ ìåíüøå, à ïîêóïàòåëåé ïðè ïåðåñå÷åíèè óðîâíÿ Put - áîëüøå. Äåéñòâóåò ïðè ïðî÷èõ ðàâíûõ óñëîâèÿõ.
    Ïîÿñíåíèå: Ïðè ïåðåñå÷åíèè öåíîé óðîâíÿ Call íàâåðõ – ïîÿâëÿåòñÿ î÷åðåäíàÿ ïàðòèÿ èãðîêîâ, ãîòîâûõ ïðîäàòü, ó êîòîðûõ îò êîíêðåòíîãî Ñòðàéêà íà÷èíàåòñÿ áåçóáûòîê, ò.å. ïîÿâëÿåòñÿ âîçìîæíîñòü ïðîäàâàòü è íàîáîðîò.
    9) Ïðåäåë îòêëîíåíèÿ îò ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ â ïåðèîä "çîíû ñòàáèëüíîñòè" (ñ 16.04.12): çîíà íèçøåãî Call è çîíà âûñøåãî Put.

    Ïîÿñíåíèå: ïðè äîñòèæåíèè öåíû óðîâíåé çîíû çà íèçøåì Call è âûñøåì Put íè îñòà¸òñÿ ñåðü¸çíûõ õåäæèðóþùèéñÿ èãðîêîâ, êîòîðûå ìîãóò ïðîäàòü êðóïíóþ ñóììó, íå îáåñïå÷èâ áåçóáûòîê (â ñëó÷àå Call), íè âûêóïèòü êðóïíóþ ñóììó (â ñëó÷àå Put). Ïîäðîáíåå ñì. ïóíêò î SWAP - ï.15+ï.16.

    10) Åñëè íà òàèì ôðåéìå îáðàçîâàëñÿ òîò èëè èíîé îáú¸ì, íà ìîìåíò êîíöà òàèì ôðåéìà, òî æåëàþùèå çàéòè â ðûíîê ïî òîé èëè èíîé öåíå èìåþò íåðåàëèçîâàííûå çàÿâêè ïðîïîðöèîíàëüíî òåì, êîòîðûå âûøëè íà ðåàëèçàöèþ.
    Ïîÿñíåíèå: Êîãäà íà áèðæó âûõîäèò ìíîãî èãðîêîâ, òî íå ôàêò, ÷òî ó âñåõ íèõ ïîëó÷èòñÿ çàéòè íóæíûì èì ëîòîì, íå îáâàëèâ öåíó (íå ñìîòðÿ íà ëèêâèäíîñòü Forex). Ñëåäîâàòåëüíî, èãðîêè âûæèäàþò, è çàõîäÿò ÷àñòÿìè, îñîçíàâàÿ ýòî ïðàâèëî.
    11) «Ñëàáûé» êàïèòàë èä¸ò âñëåä çà «ñèëüíûì» êàïèòàëîì.

    Ïîÿñíåíèå: Ïîä «ñëàáûì» êàïèòàëîì ïîäðàçóìåâàåòñÿ âàëþòíàÿ ïàðà, ãäå êîëè÷åñòâî êàïèòàëà, íå ñòîëü âåëèêî, êàê íà äðóãîé ïàðå. È ïîýòîìó, å¸ äâèæåíèå äîñòàòî÷íî ÷àñòî îáúÿñíÿåòñÿ äâèæåíèÿìè ïî ïàðå ñ «ñèëüíûì» êàïèòàëîì (ïàðà, ãäå ëèêâèäíîñòü áîëüøå). Ex: GBP/USD è EUR/USD.

    12) Ïðè èäåíòè÷íûõ îáñòîÿòåëüñòâàõ ðûíîê âåä¸ò ñåáÿ òàêèì æå îáðàçîì ïî îòíîøåíèþ ê ðûíî÷íîìó ðàâíîâåñèþ.

    Ïîÿñíåíèå: Êðóïíûå èãðîêè (âëàäåëüöû OI) ÿâëÿþòñÿ ðàöèîíàëüíûìè àãåíòàìè (èíûå – íå âûæèâàþò íà ðûíêå), òî åñòü ó íèõ åñòü ÷¸òêèé ïëàí äåéñòâèé, êîãäà âõîäèòü â ïîçèöèè ïî Futures, à êîãäà âûõîäèòü èç íèõ. À òàê êàê íà ðûíêå ïîáåæäàåò «áîëüøèíñòâî êàïèòàëà», òî öåíà ñëåäóåò èõ óêàçàíèÿì.



    13) Êðóïíûå èãðîêè âëàäåþò èíôîðìàöèåé î ïîçèöèÿõ è èñïîëüçóþò å¸ â ñâîèõ öåëÿõ (òîëüêî íà ðûíêå Forex).
    Ïîÿñíåíèå: Òå, êòî èìååò ëèöåíçèþ íà îñóùåñòâëåíèå îáìåííûõ îïåðàöèé âèäÿò èíôîðìàöèþ î òîì, ãäå, êòî è ïî êàêîé öåíå ãîòîâ âîéòè â ðûíîê. Äàëåå «êðóïíûå èãðîêè» ðàññ÷èòûâàþò, ãäå áîëüøå íåçàùèù¸ííîãî îïöèîíàìè êàïèòàëà è èäóò ïðîòèâ íåãî.
    14) Êðóïíûå èãðîêè, èç-çà ðåçêîé ðåàêöèè ðûíêà, ñêëîííû äîêóïàòüñÿ îò ñâîèõ ïîçèöèé, êîòîðûå çà÷àñòóþ âûãëÿäÿò êàê íåïîêðûòûå îáú¸ìû.
    Ïîÿñíåíèå: Êðóïíûå èãðîêè îñîçíàþò, ÷òî ïðè ìàññîâîì âõîäå áàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ñìåùàåòñÿ è ðûíîê ìîæåò íå íàéòè âûãîäíóþ èì öåíó. Ñëåäîâàòåëüíî, êðóïíûå èãðîêè çàõîäÿò ÷àñòÿìè. Íî ÷àñòî, äàæå èç-çà ÷àñòè÷íîãî çàõîäà, áàëàíñ ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ ñìåùàåòñÿ, íå ïîçâîëÿÿ ðûíêó âåðíóòñÿ ê öåíå ïî êîòîðîé çàø¸ë «êðóïíûé èãðîê». Òåì ñàìûì, îáðàçóåòñÿ «íåïîêðûòûé îáú¸ì» íà ðûíêå.

    15) Îðèåíòàöèÿ íà SWAP - ïóíêòû êðóïíûõ âëàäåëüöåâ êàïèòàëà, êàê íà ñïîñîá çàðàáîòàòü äåíåã. Â ýòîì êîíòåêñòå öåíà áóäåò óõîäèòü îò ðàâíîâåñèÿ.
    Ïîÿñíåíèå: Âëàäåëüöû êðóïíîãî êàïèòàëà ñòàðàþòñÿ íå ïîòåðÿòü íà SWAP ïóíêòàõ, ñòðåìÿñü õðàíèòü êàïèòàë â áîëåå äîðîãîé âàëþòå. Îäíàêî çà÷àñòóþ îíè ïîëó÷àþò äàííûå çàðàíåå îá èçìåíåíèè äåíåæíîé ïîëèòèêè òîé èëè èíîé ñòðàíû â áëèæàéøåå âðåìÿ, ïîýòîìó ïåðåõîäÿò â áîëåå äåø¸âóþ âàëþòó (ñ áîëåå íèçêîé % ñòàâêîé) ÷òîáû ïðèîáðåñòè òîâàð ïîâûãîäíåå.

    16) Ðûíîê ïîäâåðæåí êðàòêîñðî÷íûì öèêëàì Ìèò÷åëëà ðàâíûì 3 ãîäà è 4 ìåñÿöà. Åñëè ïî ïðîøåñòâèè ýòîãî âðåìåíè ÔÐÑ ñòàâêà â ÑØÀ êàê â êðóïíåéøåé ýêîíîìèêå ìèðà - ñòàáèëüíà, òî ðûíîê óñòàêàíèâàåòñÿ REM-çîíàìè (çîíàìè çà ïîñëåäíèì, íèæíèì CALL / âåðõíåì PUT)
    Ïîÿñíåíèå: Ðûíîê óñòàêàíèâàåòñÿ íà òåððèòîðèè REM-çîí ïî ïðè÷èíå ðàçëè÷íûõ îæèäàíèé îò ýêîíîìèê. Òå, êòî ñêóïàþò ñíèçó - ïëàíèðóþò, ÷òî ïîñëå ïîâûøåíèÿ % ñòàâêè â ÑØÀ, % ñòàâêà Åâðîçîíû âûðàñòåò ñèëüíåå, òå æå êòî äåéñòâóåò íà ïîêóïêó äîëëàðà - ðàññ÷èòûâàþò, ÷òî ñòàâêè ïî Åâðî îñòàíóòñÿ íèçêèìè. Ïî-ïðîñòîìó ãîâîðÿ, ðàçëè÷íûå ïðîòèâîðå÷èâûå SWAP îæèäàíèÿ èãðàþò ñäåðæèâàþùóþ ðîëü.

    17) Îñíîâíûå ïåðåìåííûå, âëèÿþùèå íà âàëþòíûé ðûíîê ìîæíî âûäåëèòü òàê: ñûðü¸, íîâîñòè+ÑÌÈ(íå ýêîíîìè÷åñêèå) è ýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè. Ðåàêöèåé íà íîâîñòè+ÑÌÈ - ïðèâîäèòñÿ â âèäå îòêðûòèÿ ïîçèöèé ïî îïöèîíàì (è ñìåùåíèÿ çîíû ôóíäàìåíòàëüíîãî ðàâíîâåñèÿ, êàê ñëåäñòâèå), òàê êàê âíåçàïíûå ïåðåìåíû ïîäðûâàþò óâåðåííîñòü è ðîæäàþò íåñòàáèëüíîñòü íà ðûíêå. Ñûðü¸ è íîâîñòè îòðàæàþòñÿ íà ðûíêå â âèäå âîñïðîèçîäÿùèõñÿ òåíäåíöèé ïî îòíîøåíèþ ê ðàâíîâåñèþ â ñëó÷àå èäåíòè÷íîãî âûõîäà äàííûõ. Íîâîñòè ïî ñòàâêàì â ÑØÀ òîðìîçÿò ðåàêöèþ íà íåôòü - îíà íà÷èíàåòñÿ òîëüêî ïîñëå âûõîäà ñòàâîê.

    Ïîÿñíåíèå:
    Ðûíîê ñûðüÿ òåñíî ñâÿçàí ñ âàëþòíûì ðûíêîì. ×àñòî èìåþùèì äåëî ñ ñûðü¸ì ïðèõîäèòñÿ îáìåíèâàòü îäíó âàëþòó íà äðóãóþ, ÷òîáû ïðèîáðåñòè êàêîé-ëèáî àêòèâ, èëè íàîáîðîò, ÷òîáû âûéòè èç àêòèâà è âåðíóòüñÿ â âàëþòó.
    Ýêîíîìè÷åñêèå íîâîñòè îòðàæàþò ñîñòîÿíèå ýêîíîìè÷åñêîé êîíüþêòóðû òîé èëè èíé ñòðàíû. Ñîîòâåòñòâåííî, ðûíîê ïîëó÷àåò îñíîâó äëÿ ïðåäïîëîæåíèé î òîì, êàêàÿ èç ñòîðîí îñòàâèò âûñîêîé, à êàêàÿ ïîíèçèò % ñòàâêó. À òàê êàê èãðîêè ðûíêà - ðàöèîíàëüíû, òî ïðè àíàëîãè÷íûõ ñèòóàöèÿõ áóäóò âåñòè ñåáÿ àíàëîãè÷íûì îáðàçîì ïî îòíîøåíèþ ê ðàâíîâåñèþ.
    Íîâîñòè (íå ýêîíîìè÷åñêèå) + ÑÌÈ â âèäå âíåçàïíûõ ïîòðÿñåíèé ðîæäàåò æåëàíèå çàñòðàõîâàòü ñâîè ðèñêè, à ó èíûõ èãðîêîâ - æåëàíèå çàðàáîòàòü íà ïàíèêå.

    íåëüçÿ íå ïðîÿñíèòü ñëåäóþùóþ òóìàííîñòü î òîì, ÷òî "òðåéäåðû - èíäèâèäàëû* íà ðûíêå îáðå÷åíû", à "òîðãóþùèå èíñòèòóòû*" áóäóò ïðåîáëàäàòü çà èõ ñ÷¸ò.
    Ýòî íå ñîâñåì òàê. Íî â ýòîì åñòü ÷àñòü ïðàâäû. Äåëî â òîì, ÷òî ó "òðåéäåðîâ - èíñòèòóöèîíàëîâ" - êîíòðîëü íàä ýìîöèÿìè è ñòåïåíü èíôîðìèðîâàííîñòè çàâåäîìî âûøå. Ïðåäñòàâèì ñåáå íà ñåêóíäó ñèòóàöèþ, êîãäà òðåéäåð îòêðîåò êàêóþ-ëèáî ïîçèöèþ ñëåäóÿ ýìîöèÿì è íå áóäåò ðàçâèâàòü ñâîé êðóãîçîð âíóòðè êîìïàíèè: òàêîãî áûñòðî çàìåíÿò äðóãèì, â òî âðåìÿ êàê äîìà, òîðãóÿ íà ñåáÿ - ÷åëîâåêó çàâåäîìî ñëîæíåå ñåáÿ êîíòðîëèðîâàòü è òåì áîëåå - ñàìîðàçâèâàòüñÿ.
    Òî åñòü ó "èíñòèòóöèîíàëîâ", êàê ó ñîöèàëüíûõ åäèíèö â öåëîì, áîëüøå øàíñîâ, ÷åì ó "òðåéäåðîâ-èíäèâèäóàëîâ" â öåëîì. Íî ýòî íå çíà÷èò, ÷òî åñëè òðåéäåð - "èíäèâèäóàë" - òî îí áóäåò ñëèâàòü. Âîâñå íåò. Òàêæå êàê íåâåðíî è òî, ÷òî ëþáîé "èíñòèòóöèîíàë" áóäåò çàðàáàòûâàòü. Íî ýòî çíà÷èò, ÷òî ó "èíñòèòóöèîíàëîâ" çàâåäîìî áîëüøå øàíñîâ, ÷åì ó "èíäèâèäóàëîâ" çàðàáîòàòü (ñìîòðåòü ïî ãðóïïå), òàê êàê, ïîëüçóÿñü âíóòðåííåé äèñöèïëèíîé, èì, êàê ïðàâèëî âûñòðàèâàÿ ñîîòâåòñòâóþùóþ êîðïîðàòèâíóþ êóëüòóðó, ïðîùå ñàìîî÷èñòèòüñÿ îò íåíóæíûõ ýëåìåíòîâ, â òî âðåìÿ êàê ó "òðåéäåðà-èíäèâèäóàëà" - íåíóæíûé ýëåìåíò ëåæèò â í¸ì ñàìîì.

    *"Òðåéäåð - èíäèâèäóàë" - ÷åëîâåê, òîðãóþùèé ñàì, âíå êàêîé-ëèáî îðãàíèçàöèè. Îäíàêî åãî ñïåêòð ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé ìîæåò áûòü îñíîâàí íà ëþáûõ äàííûõ. Îïèðàåòñÿ íà èíôîðìàöèþ, êîòîðóþ ñîáðàë ñàì/ ÷åðåç ðàçëè÷íûå "àðòåôàêòû" òðåéäåðîâ
    "Òîðãóþùèé èíñòèòóò" èëè "Òðåéäåð - èíñòèòóöèîíàë" - ÷åëîâåê/îðãàíèçàöèÿ, òîðãóþùèé(àÿ) âíóòðè îðãàíèçàöèè, ñïåêòð ïðèíÿòèÿ ðåøåíèé àãåíòà îãðàíè÷åí òîðãîâîé ñòðàòåãèåé, çàâåðåííîé â îðãàíèçàöèè. Îïèðàåòñÿ íà èíôîðìàöèþ, êîòîðóþ ñîáðàëà îðãàíèçàöèÿ.

     ðûíî÷íîé ñòðóêòóðå íåëüçÿ íå îòìåòèòü åù¸ 1 âàæíîãî èãðîêà, çà ñ÷¸ò êîòîðîãî ó÷àñòíèêè ðûíêà ìîãóò ïîëó÷àòü ïðèáûëü: ãîñóäàðñòâî. Ïðîäàâàÿ îáëèãàöèè, òî èëè èíîå ãîñóäàðñòâî çàáèðàåò äåíüãè ñ ðûíêà íà ñâîè íóæäû è âîçâðàùàåò îïðåäåë¸ííûå ïðîöåíòû. Òðåéäåðû ïîëó÷àþò ìàëåíüêóþ, íî ñòàáèëüíóþ ïðèáûëü - ãîñóäàðñòâî íàðàùèâàåò âíóòðåííèé äîëã.
    Îäíàêî äàííûé èãðîê ìîæåò "âçÿòü ñâî¸" çà ñ÷¸ò óâåëè÷åíèÿ íàëîãîâ, ñíèæåíèÿ ðàñõîäîâ è êîíå÷íîì èòîãå - ïåðåâåñòè ðàñõîäû íà ñâî¸ íàñåëåíèå.

  13. #10
    Ïîëüçîâàòåëü
    Ðåãèñòðàöèÿ
    01.11.2013
    Àäðåñ
    Ìîñêâà
    Ñîîáùåíèé
    20
    Ñêàçàë(à) ñïàñèáî
    7
    Ïîáëàãîäàðèëè 9 ðàç(à) â 6 ñîîáùåíèÿõ
    Íåîáõîäèìî ïðîÿñíèòü ÷èòàòåëÿì ñòðóêòóðó ðûíêà Forex íà ïðèìåðå EUR/USD, êëàññèôèêàöèÿ åãî ó÷àñòíèêîâ, ðîëü è ïîâåäåíèå òðåéäåðîâ â íåé, à òàêæå ñèìâîëû, êîòîðûå áóäóò èñïîëüçîâàòüñÿ äëÿ àíàëèçà ñèòóàöèè.
    Ìåæáàíêîâñêèå òðàíçàêöèè ïî áèðæåâîìó è âíåáèðæåâîìó ðûíêàì îñóùåñòâëÿþòñÿ ÷åðåç Electronic Broker System è CME (â èòîãå) ñîîòâåòñòâåííî. Íà Electronic Broker system èìåþò äîñòóï êîììåð÷åñêèå áàíêè è öåíòðàëüíûå áàíêè.  ñâîþ î÷åðåäü, êîììåð÷åñêèå áàíêè, æåëàÿ çàðàáîòàòü íà ðûíêå è æåëàÿ ïåðåíåñòè ðèñêè îò êîëåáàíèÿ êóðñîâ âàëþò, ïðåäëàãàþò òðåéäåðàì óïðàâëÿòü ëîòàìè êàïèòàëîâ íà ðûíêå Forex çà îïðåäåë¸ííóþ îïëàòó (â âèäå ñïðåäà) çà ðèñêè è ïðèáûëü ñàìèõ òðåéäåðîâ. Îñóùåñòâëÿþò áàíêè äàííóþ äåÿòåëüíîñòü, êàê ïðàâèëî, ÷åðåç ÄÖ, êîòîðûå ïðèâëåêàþò äëÿ íèõ êëèåíòîâ. Òàêèì îáðàçîì, ïîëó÷àåòñÿ ñëåäóþùàÿ ñõåìà: áðîêåðû I óðîâíÿ (CME Group) â ïðèáûëè ïî òîðãîâëå îïöèîíàìè – ïîýòîìó îñòàâëÿþò âñ¸ êàê åñòü, áàíêè – â ïðèáûëè, òàê êàê èì áûë îïëà÷åí ñïðåä è äåíüãè òðåéäåðîâ, à â óáûòêå îñòàëèñü òîðãîâûå îðãàíèçàöèè, çàâåäîìî êóïèâøèå îïöèîíû êàê ñòðàõîâêó, îòêðûâøèå Futures/ñòðàõîâûå êîìïàíèè èò.ä. íà ñëó÷àé ðèñêà è òðåéäåðû, êîòîðûå íå çà õåäæèðîâàëè ñâîè ðèñêè. Ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî òðåéäåðû àêêóìóëèðóþò íà ñåáÿ ðèñêè êîëåáàíèé âàëþòíûõ êóðñîâ. Ïðîàíàëèçèðóåì, ÷òî áû áûëî íà âàëþòíîì ðûíêå åñëè áû íå áûëî òðåéäåðîâ èëè èíñòèòóòîâ âûñîêî ðèñêîâîé äîõîäíîñòè íà ðûíêå FOREX (ÄÓ, ÏÀÌÌ-ñ÷åòà è ò.ä.)? À òàêæå, åñëè áû âñå òðåéäåðû è óïîìÿíóòûå îðãàíèçàöèè ñòàëè áû çàðàáàòûâàòü íà âàëþòíîì ðûíêå? ÄÖ áû íå ñòàëî êàê âèäà â ïåðâîì ñëó÷àå, à âî âòîðîì – ÄÖ çà ñ÷¸ò ñïðåäà ìåæäó ëüãîòíûì ñïðåäîì è ñïðåäîì äëÿ òðåéäåðîâ â íàêëàäå áû íå îñòàâàëèñü. ×òî êàñàåòñÿ áàíêîâ, òî îíè ñòàëè áû íåñòè óáûòêè ïî Futures, ñîõðàíÿÿ ïðè ýòîì ñâîè ïîçèöèè ïî îïöèîíàì. Äàëåå, åñëè áû «âñå» áàíêè (áîëüøèíñòâî êàïèòàëà áàíêîâ) áûëè áû â ïðèáûëè ïî îïöèîíàì, òî òîãäà CME (êàê êîíå÷íûé ãàðàíò ïî îïöèîííûì îáÿçàòåëüñòâàì) îêàçàëîñü áû â óáûòêå, ÷òî çàñòàâèëî áû îðãàíèçàöèþ ïîâûñèòü öåíû íà ñâîþ ïðîäóêöèþ (ïåðèîäè÷åñêè ýòî ïðîèñõîäèò â âèäå óâåëè÷åíèÿ êîýôôèöèåíòîâ ïðè N èç-çà ñìåùåíèÿ öåíû – ñì. îò÷¸òû CME).  ðåçóëüòàòå óáûòîê ïåðåø¸ë áû íà áàíêè â âèäå äîïîëíèòåëüíûõ çàòðàò íà îïöèîíû. Ïîñëå ÷åãî îïðåäåë¸ííîå êîëè÷åñòâî áàíêîâ áû ðàçîðèëîñü èëè, ïî êðàéíåé ìåðå, óøëî áû ñ ðûíêà.  ðåçóëüòàòå íà ðûíêå ïîíèçèëñÿ áû óðîâåíü ëèêâèäíîñòè è êóðñ EUR/USD ñòàë áû áîëåå âîëàòèëüíûì, ÷òî ñêàçàëîñü áû íà áëàãîñîñòîÿíèè îáû÷íûõ ãðàæäàí, õðàíÿùèõ äîëëàðû èëè åâðî. Òàêæå áûë áû íàíåñ¸í îïðåäåë¸ííûé óùåðá ýêñïîðò¸ðàì èëè èìïîðò¸ðàì â ïåðâóþ î÷åðåäü ÑØÀ è ÅÑ (åñëè ãîâîðèòü î EUR/USD), òàê êàê çàòðàòû íà îïöèîíû áû óâåëè÷èëèñü. Òàêèì îáðàçîì, ìîæíî ñäåëàòü âûâîä î òîì, ÷òî èíñòèòóò «äîñòóïà ê òîðãàì íà ðûíîê Forex îáû÷íûì ãðàæäàíàì» – åñòü îòâåò íà òðèëåììó «òðåóãîëüíèêà íåâîçìîæíîñòè», ãäå ñ 1970-õ ãîäîâ áûë ñäåëàí âûáîð â ïîëüçó ïëàâàþùèõ âàëþòíûõ êóðñîâ íà ßìàéñêîé êîíôåðåíöèè. Çà êîëåáàíèÿ íà âàëþòíîì ðûíêå ïëàòÿò òðåéäåðû.  çàìåí ïîñëåäíèå ïîëó÷àþò ïðèçðà÷íóþ âîçìîæíîñòü çàðàáîòàòü, êîòîðàÿ ïîäêàðìëèâàåòñÿ ðàçëè÷íûìè ÄÖ â âèäå ðåêëàìû â ìåòðî, à òàêæå êóðñîâ ïî «îáó÷åíèþ». Âî âðåìÿ «îáó÷åíèÿ» â íåêîòîðûõ ÄÖ ðàññêàçûâàåòñÿ îá àëãîðèòìàõ «çàðàáîòêà» - îáùèõ çàêîíîìåðíîñòÿõ, ñóòü êîòîðûõ ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû òðåéäåðû íà êðàòêîñðî÷íîì ýòàïå ïîëó÷àëè ïðèáûëü, à çàòåì – òåðÿëè ñðåäñòâà, íå ñóìåâ ñîâëàäàòü ñ ñîáîé èëè íå ðàçîáðàâøèñü â ñóòè ñâîåé ñèñòåìû, ïîñëå ÷åãî íåñëè áû ñðåäñòâà â ÄÖ èëè áàíê ñíîâà. Ïðè÷¸ì, ïåðå÷èñëåííûå îáùèå çàêîíîìåðíîñòè íà îáó÷åíèè, êàê ïðàâèëî, íå ïîäêðåïëÿþòñÿ êàêèìè – ëèáî ôóíäàìåíòàëüíûìè äàííûìè îá îïöèîíàõ èëè îáú¸ìàõ (â ÄÖ íà îáó÷åíèè, êîãäà î íèõ ðàññêàçûâàþò).
    Òàê, íàïðèìåð, çà÷àñòóþ ðàññêàçûâàþò î «ãðàôè÷åñêîì àíàëèçå»: ëèíèè òðåíäà, ëèíèè öåíîâîãî êàíàëà è ëèíèè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Ìàëî êòî èç òðåéäåðîâ çàäà¸òñÿ âîïðîñîì: «À ïî÷åìó òàê ïðîèñõîäèò?», åù¸ ìåíüøå –ïûòàåòñÿ íàéòè îòâåòû. Âåäü íà ñàìîì äåëå «Ãðàôè÷åñêèé àíàëèç» - ïðÿìîå ñëåäñòâèå àíàëèçà îáú¸ìîâ è îïöèîíîâ: ëèíèÿ öåíîâîãî êàíàëà, êàê è ëèíèÿ òðåíäà, îñíîâàíà ëèáî íà îïöèîííûõ óðîâíÿõ (îñëàáëåíèå ïîçèöèé áûêîâ/ìåäâåäåé), ëèáî íà íåïîêðûòûõ îáú¸ìàõ, ðàñïîëîæåííûõ ðàíåå (ôàêòè÷åñêàÿ äîëèâêà â ðûíîê, íå ãàðàíòèðóåò ìîìåíòàëüíîãî ðàçâîðîòà, íî ïðèâîäèò ê ðàçâîðîòó â áëèæàéøåå âðåìÿ). À ëèíèè ïîääåðæêè/ñîïðîòèâëåíèÿ – çà÷àñòóþ íàõîäÿòñÿ âîçëå îïöèîííûõ óðîâíåé (â ýòîì ìåñòå ñòîèò ñäåëàòü ïîïðàâêó, ÷òî îïöèîííûå óðîâíè ïåðèîäè÷åñêè ñìåùàþòñÿ íà ïàðó ïóíêòîâ, â çàâèñèìîñòè îò ñïðåäîâ, âûñòàâëåííûõ ÑÌÅ (îíè ïåðèîäè÷åñêè ìåíÿþòñÿ – ñì. îò÷¸òû ÑÌÅ) – ïîýòîìó ëèíèè ãðàôè÷åñêîãî àíàëèçà ïðèõîäÿòñÿ íà îêðóãë¸ííûå çíà÷åíèÿ îïöèîííûõ ëèíèé).
    ×òî êàñàåòñÿ èíäèêàòîðîâ «êîìïüþòåðíîãî àíàëèçà», òî ñòîèò ðàññìîòðåòü â êà÷åñòâå ïðèìåðà èíäèêàòîð MA è íàáîð èíäèêàòîðîâ «ñâåòîôîð» (îñíîâàí íà 3õ ÌÀ). Íà÷í¸ì ñ ÌÀ: ñîãëàñíî òåîðèè Áëýêà-Øîóëçà, öåíà â êðàòêîñðî÷íîì ïåðèîäå èìååò Log-íîðìàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå (ò.å. òîï÷åòñÿ íà ìåñòå, à çàòåì ÷¸òêî èä¸ò â 1 îïðåäåë¸ííóþ ñòîðîíó). Îäíàêî, òàê èëè èíà÷å, çàòåì öåíà ïîéä¸ò â äðóãóþ ñòîðîíó. Çàòåì ñíîâà öåíà ïîéä¸ò â ïðåæíþþ ñòîðîíó, îòòîëêíóâøèñü îò íåïîêðûòîãî îáú¸ìà (ìåñòî ñêîïëåíèÿ «îòëîæåê» – ñì. ñòðàòåãèþ «À») - òàêèì îáðàçîì, êîëåáàíèå ñóçèòñÿ – çàòåì öåíà ñíîâà ïîéä¸ò ââåðõ è îòòîëêí¸òñÿ îò íåïîêðûòîãî îáú¸ìà, íî óæå ñâåðõó. Ýòîò ïðîöåññ ìîæíî ïîíàáëþäàòü â ÷àñû òîðãîâëè íà Åâðî-äîëëàðå, ñâîáîäíûå îò íîâîñòåé.  èòîãå ðàñïðåäåëåíèå îáú¸ìîâ ñòàíîâèòñÿ êîëîêîëîîáðàçíûì (ò.å. ðàñïðåäåëåíèåì, ïîõîæèì íà íîðìàëüíîå). Äàëåå ìîæíî ñäåëàòü âûâîä î òîì, ÷òî ðàñïðåäåëåíèå ñòðåìèòñÿ ê òîìó, ÷òî èìåííî â ñåðåäèíå íàõîäèòñÿ íàèáîëüøåå êîëè÷åñòâî îáú¸ìîâ (ñîãëàñíî íîðìàëüíîìó ðàñïðåäåëåíèþ). Òîãäà ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî ÌÀ, îïèðàÿñü íà ðàñ÷¸òû ñðåäíèõ çíà÷åíèé, ïîêàçûâàåò íàì, íàõîäèòñÿ öåíà âûøå èëè íèæå îñíîâíîãî ðàñïðåäåëåíèÿ îáú¸ìîâ. Òî åñòü ïîéä¸ò îíà âíèç, îòòîëêíóâøèñü îò îáú¸ìîâ èëè ââåðõ. Ïîëó÷àåòñÿ, ÷òî ÌÀ îñíîâàí íà çàêîíîìåðíîñòÿõ ïî îáú¸ìàì. Òåïåðü î ïðèíöèïå ðàáîòû «Ñâåòîôîðà»: ëèíèÿ ñ áîëüøèì ÌÀ àêêóìóëèðóåò ðàçíèöó ìåæäó öåíîé è îáú¸ìàìè çà áîëüøèé ïåðèîä, ÷òîáû ïîêàçàòü êóäà ïîéä¸ò öåíà â öåëîì. À ëèíèÿ ñî ñðåäíèì è ìåíüøèì ÌÀ ïîêàçûâàþò, êîãäà èìåííî öåíà, ïðåîäîëåâ ñðåäíåñðî÷íîå îáú¸ìíîå ïðåãðàæäåíèå íà êðàòêîñðî÷íîì ó÷àñòêå ïîéä¸ò â îïðåäåë¸ííóþ ñòîðîíó. Îäíàêî ìû îòâëåêëèñü îò òåìû: âûÿâëåíèå ãðàôè÷åñêèõ è êîìïüþòåðíûõ èíäèêàòîðîâ, ÷üè àëãîðèòìû îáîñíîâàíû ñ òî÷êè çðåíèÿ çàêîíîìåðíîñòåé ïîâåäåíèÿ ïî îáú¸ìàì è îïöèîíàì – òåìà îòäåëüíîãî èññëåäîâàíèÿ, òàêæå, êàê è âûÿâëåíèå «ëîæíûõ êîððåëÿöèé» - åù¸ îäíà òåìà (èìåþòñÿ â âèäó âçàèìîñâÿçè, âîçíèêøèå ìåæäó ãðàôè÷åñêèì/êîìïüþòåðíûì èíäèêàòîðîì è äâèæåíèåì öåíû, êîòîðóþ íåëüçÿ îáúÿñíèòü ñ ïîìîùüþ àíàëèçà îáú¸ìîâ êîíòðàêòîâ, îáú¸ìîâ âíåáèðæåâûõ ñäåëîê, êîëè÷åñòâîì îòêðûòîãî èíòåðåñà â îïöèîíàõ è ïîâåäåíèåì ïðè âûõîäå íîâîñòåé ñîîòâåòñòâåííî).  äàííîé ÷àñòè ðàáîòû áûë ïðèâåä¸í ïðèìåð ðàçáîðà ðàáîòû òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ, ÷òîáû ÷èòàòåëü ìîã ïîíÿòü, êàê âàæíî ñîîòíîñèòü ðàçðàáîòêè ñ îáú¸ìíî-îïöèîííûì àíàëèçîì è êàê îïàñíî îïèðàòüñÿ íà «ëîæíûå êîððåëÿöèè». Ïî÷åìó ýòî òàê âàæíî? Íåëüçÿ çàáûâàòü î òîì, ÷òî êîììåð÷åñêèå áàíêè, â ñèëó òîãî, ÷òî ó íèõ åñòü äîñòóï ê EBS, îáëàäàþò èíôîðìàöèåé î ðåàëüíûõ äåéñòâèÿõ äðóãèõ òðåéäåðîâ ïî îòíîøåíèþ ê òîé èëè èíîé âàëþòíîé ïàðå. Âåäü áàíêè, èìåþùèå äîñòóï ê EBS, âèäÿò îòêðûòûå ïîçèöèè è âèäÿò ñêîëüêî èç íèõ çàõåäæèðîâàíî ïîçèöèé îïöèîíàìè CME (îíè ïóáëè÷íî äîñòóïíû), à ñêîëüêî – íåò. Ïîýòîìó, â çàâèñèìîñòè îò òåêóùåãî ïîëîæåíèÿ äåë, îñóùåñòâëÿþò äåéñòâèÿ, ÷òîáû âûíóäèòü òðåéäåðîâ çàêðûòü óáûòî÷íûå ïîçèöèè. Òî åñòü íèêîìó íåò äåëî ËÈ×ÍÎ äî ïîçèöèé êîíêðåòíîãî òðåéäåðà, íî åñòü äåëî äî ñâîåãî çàðàáîòêà. Êîëè÷åñòâî èãðîêîâ, èìåþùèõ äîñòóï ê EBS íà ðûíêå Forex – îãðîìíîå, è äîãîâîðèòüñÿ îíè ìåæäó ñîáîé òåõíè÷åñêè íå ìîãóò. Îäíàêî, à îïðåäåë¸ííûé ìîìåíò òîò èëè èíîé áàíê âûõîäèò íà ðûíîê â ïåðèîä îòñóòñòâèÿ íîâîñòåé, ÷òîáû çàðàáîòàòü íà òðåéäåðàõ. Òàêîé ðàçâîðîò (â äàëüíåéøåì - ðàçâîðîò “Futures” èëè ðàçâîðîò «À») âûãëÿäèò îáû÷íî ñëåäóþùèì îáðàçîì – çàêðûòèå ñëåäóþùåé ïîñëå êîñíóâøåéñÿ Ì30 ñâå÷è íèæå îòêðûòèÿ â ñëó÷àå òðåíäà ââåðõ, à òàêæå åñëè òðåíä íà Ì30 áûë èçìåí¸í ñðàçó æå, ïîñëå êàñàíèÿ íåïîêðûòîãî îáú¸ìà è çàêðûòèå áûëî íèæå îòêðûòèÿ. Íàïîìèíàþ, ÷òî ó íåïîêðûòûõ îáú¸ìîâ – îãðîìíîå ñêîïëåíèå ïîçèöèé (ñì. ïðîøëûå ìàòåðèàëû). Ñîîòâåòñòâåííî, åñëè öåíà äîõîäèò äî íèõ è çàõâàòûâàåò èõ «â ðûíîê», òî ðûíîê, ïîëó÷àÿ íîâóþ ïîðöèþ êàïèòàëà, ïî çàêîíó ýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè, âîçâðàùàåòñÿ íà ïðåæíèé ïóòü, ïîêà îïðåäåë¸ííîå êîëè÷åñòâî èãðîêîâ íå âûéäåò ñíîâà è áàëàíñ âîññòàíîâèòñÿ. Î òàêîì ïîâåäåíèè öåíû è î ïîâåäåíèÿõ òðåéäåðà è áàíêîâ â ýòîì ñëó÷àå ìîæíî ïîñìîòðåòü â òåîðèè ñðåäíåãî óðîâíÿ «À» è â àëãîðèòìå íåïîñðåäñòâåííîãî ïðèìåíåíèÿ «À».
    Òåïåðü, ðàññêàçàâ îá îáùèõ ïðèíöèïàõ ôóíêöèîíèðîâàíèÿ íà ðûíêå Forex, ìîæíî ïåðåéòè ê êëàññèôèêàöèè åãî ó÷àñòíèêîâ.
    Òîðãóþùèõ íà ðûíêå Forex ìîæíî ðàçáèòü íà 3 êðàéíîñòè:
    1) Òîðãîâëÿ Futures (òîðãîâëÿ òîëüêî àêòèâàìè íà áèðæå);
    2) Òîðãîâëÿ îïöèîíàìè
    3) Ñîâåðøåíèå îïåðàöèé â èíòåðåñàõ SWAP ïóíêòîâ/õåäæèðîâàíèÿ ïîçèöèé ïî ñûðüåâûì àêòèâàì ïî áèðæåâîìó ðûíêó (â ýòîì ñëó÷àå, âàëþòíûé ðûíîê – íå ãëàâíûé ñïîñîá çàðàáàòûâàíèÿ äåíåã ñàì ïî ñåáå, à ëèøü âîçìîæíîñòü ñîõðàíèòü êàïèòàë, âî âðåìÿ îñóùåñòâëåíèÿ îïåðàöèé â ñâîèõ èíòåðåñàõ).
    Ìåæäó ïóíêòàìè 1) è 2) ëåæèò ìíîæåñòâî ìàðêåòìåéêåðîâ – ìåëêèõ è ñðåäíèõ áàíêîâ, êîòîðûå ñîâåðøàþò âçàèìîäåéñòâèå íà ðûíêå Forex ñ öåëüþ çàðàáîòêà ïðè ìèíèìàëüíîì ðèñêå. Ìåæäó ïóíêòàìè 2) è 3) ëåæèò ìíîæåñòâî êðóïíûõ ôèðì è ãîñóäàðñòâåííûõ èíñòèòóòîâ, äåÿòåëüíîñòü êîòîðûõ â èíûõ ñëó÷àÿõ è âîâñå íå ñâÿçàíà ñ ðûíêîì Forex, êàê ñî ñïîñîáîì ïîëó÷åíèÿ ïðèáûëè: êðóïíûå òîðãîâûå îðãàíèçàöèè, êðóïíûå áàíêè, öåíòðàëüíûå áàíêè. Ìåæäó 1) è 3) ëåæèò äåÿòåëüíîñòü òðåéäåðîâ, à òàêæå íåáîëüøèõ èíñòèòóòîâ ñ âûñîêèì ïîðîãîì ðèñêà, îñóùåñòâëÿþùèõ îïåðàöèè íå òîëüêî íà Forex, íî è íà äðóãèõ ðûíêàõ. Ïîñëåäíèõ, õîòü è ïî êîëè÷åñòâó – äîñòàòî÷íî ìíîãî, íî îíè ìàëîçíà÷èìû. Íàïîìíþ öèòàòó èç îäíîãî õîðîøåãî ôèëüìà: «À òû ðåøèë, ÷òî ìû æèâ¸ì ïðè äåìîêðàòèè? Ýòî ðûíîê. Ìû ïèøåì ïðàâèëà, ïàðåíü» (Wall Street 1987 äèàëîã G.Gekko è B.Fox). ×òî èìååòñÿ â âèäó? Íà ðûíêå ïîáåæäàåò íå áîëüøèíñòâî ó÷àñòíèêîâ, à áîëüøèíñòâî êàïèòàëà. À ýòî – äàëåêî íå îäíî è òîæå.
    Òàêèì îáðàçîì, ìû ïîëó÷èëè «áîëüøîé òðåóãîëüíèê Forex», ãäå ñ 1 ñòîðîíû íàõîäÿòñÿ ìåëêèå è ñðåäíèå áàíêè, ñ äðóãîé – êðóïíûå áàíêè, öåíòðàëüíûå áàíêè, òîðãîâûå îðãàíèçàöèè, ãîñóäàðñòâåííûå èíñòèòóòû, ýêñïîðò¸ðû, èìïîðò¸ðû, à ñ 3åé: ìåëêèå îðãàíèçàöèè, íàöåëåííûå íà ïîëó÷åíèå ìàêñèìàëüíîé ïðèáûëè èç îñóùåñòâëÿþùèõñÿ êîëåáàíèé íà ðûíêå Forex, à òàêæå ïðîñòûå ðÿäîâûå òðåéäåðû, êàê ìû ñ âàìè.
    Ïîìèìî ñîòðóäíè÷åñòâà ñ ÄÖ è ñíÿòèÿ äåíåã ñ òðåéäåðîâ, êîììåð÷åñêèå áàíêè îñóùåñòâëÿþò òðàíçàêöèè íà ðûíêå Forex, ÷òîáû íå ïîòåðÿòü èëè çàðàáîòàòü äåíüãè íà íîâîñòÿõ. Íà ýòîì ìîìåíòå îñòàíîâèìñÿ ïîäðîáíåå. Êàê óæå áûëî ñêàçàíî, ðûíîê Forex – ýòî ðûíîê, ãäå íè ïðîäàâåö, íè ïîêóïàòåëü íå îáëàäàþò ïîëíîòîé èíôîðìàöèè î òîâàðå è î äàëüíåéøåé äèíàìèêè åãî öåíû ñîîòâåòñòâåííî.  ýòîì ñìûñëå «òðåéäèíã» ÿâëÿåòñÿ «íàñëåäíèêîì» èíñòèòóöèîíàëüíîé ýêîíîìèêè, ãäå îñíîâíîå çàìå÷àíèå ê âîïðîñó ýêîíîìè÷åñêîé òåîðèè ñîñòîèò â òîì, ÷òî àãåíòû íå âñåãäà ïîëíîñòüþ èíôîðìèðîâàíû èëè àññèìåòðè÷íî èíôîðìèðîâàíû î òîâàðå (Îäèíöîâà Ì.È. Èíñòèòóöèîíàëüíàÿ ýêîíîìèêà, 2007; Ãëàâà 4.2.2. «Àñèììåòðèÿ èíôîðìàöèè è âèäû îïïîðòóíèñòè÷åñêîãî ïîâåäåíèÿ»). ×òî êàñàåòñÿ àíàëèçà îáú¸ìîâ è îïöèîíîâ – òî ïðåäëàãàþ ñåé÷àñ ðàçîáðàòüñÿ ñ äàííûì âîïðîñîì. ×òî òàêîå ìàêñèìàëüíûé îáú¸ì êîíòðàêòîâ, çàêëþ÷¸ííûé â îïðåäåë¸ííîå âðåìÿ ïî îïðåäåë¸ííîé öåíå? Ýòî òà òî÷êà â ìîìåíòå âðåìåíè è öåíîâîì ïðîñòðàíñòâå, ïðè êîòîðîì íàøëîñü ìàêñèìàëüíîå êîëè÷åñòâî êàïèòàëà çà îïðåäåë¸ííûé ïåðèîä, æåëàþùåãî áûòü ïðîäàííûì è êóïëåííûì ïî îïðåäåë¸ííîé öåíå. Òî åñòü – ìàêðîýêîíîìè÷åñêîå ðàâíîâåñèå íà êðàòêîñðî÷íûé ïåðèîä (ïåðèîä çàâèñèò îò timeframe). ×òî êàñàåòñÿ ðàâíîâåñèÿ íà äîëãîñðî÷íûé ïåðèîä, òî åãî ìîæíî ïðåäñòàâèòü, êàê ðàâåíñòâî îòêðûòîãî èíòåðåñà îïöèîíîâ CALL = PUT, íàõîäÿùèõñÿ â äåíüãàõ (ñì. ñòàòüþ ðàíåå). Ïîýòîìó, ìîæíî òàêæå ñêàçàòü, ÷òî «òðåéäèíã» êàê íàóêà, ÿâëÿåòñÿ íàñëåäíèêîì ìàêðîýêîíîìèêè (Í. Ìåíêüþ «Ìàêðîýêîíîìèêà» ñòð. 53), òàê êàê öåíà ìîæåò ñòðåìèòñÿ êàê ê ðàâíîâåñèþ, òàê è îò íåãî. Ìîæíî çàìåòèòü, ÷òî êðàòêîñðî÷íîå è äîëãîñðî÷íîå ðàâíîâåñèå î÷åíü ÷àñòî ðàçëè÷àþòñÿ – ïðè÷èíà ýòîìó - àñèììåòðèÿ èíôîðìàöèè ìåæäó ðàçëè÷íûìè ó÷àñòíèêàìè ðûíêà Forex.
    Èòàê, ïåðåéä¸ì ê íîâîñòíîìó àíàëèçó. Ïåðâîå, ÷òî íåîáõîäèìî ðàññêàçàòü, ïîÿñíÿÿ íåïîñðåäñòâåííóþ ñèñòåìó ïðèìåíåíèÿ ñèñòåìû «Ñ» - ýòî î ñèñòåìå îáîçíà÷åíèé, êîòîðàÿ áûëà ñîçäàíà äëÿ áîëåå ïðîñòîé èíòåðïðåòàöèè äàííûõ. Çà åäèíèöó îïèñàíèÿ â äàííîé èíòåðïðåòàöèè âûñòóïàåò ðàçâîðîò íà Ì30 (timeframe íèæå íåãî – ñëèøêîì õàîòè÷íû, à âûøå – ñëèøêîì ¸ìêèå ïî îáú¸ìó èíôîðìàöèè, èõ ñëîæíî ðàññìàòðèâàòü êàê 1 ñòàíäàðòíóþ åäèíèöó). Íåëüçÿ òàêæå íå ñêàçàòü î ñòàíäàðòíîé çîíå âëèÿíèÿ íîâîñòåé: êàê ïðàâèëî, ýòî îò íà÷àëà Ì30 äî âûõîäà íîâîñòåé è Í1 ïîñëå âûõîäà íîâîñòåé. Íîâîñòè îòûãðûâàþòñÿ â äàííîì èíòåðâàëå, êðîìå ÅÖÁ, FOMC meeting minutes, Federal Funds rate, Non-Farm Payrolls, Unemployment Claims, Crude oil Inventories (íà èõ âûõîä ðåàêöèÿ èä¸ò, êàê ïðàâèëî â âèäå äîëãîãî (ñ ñàìîãî íà÷àëà äíÿ) ïåðèîäà îæèäàíèÿ) , Prelim GDP USD, à òàêæå CAD GDP (U.C. âûäåëåíû êóðñèâîì ò.ê. èíîãäà îíè âåäóò ñåáÿ êàê îáû÷íûå íîâîñòè, îñîáåííî åñëè îíè âûõîäÿò íå â ñî÷åòàíèè ñ óïîìÿíóòûìè íîâîñòÿìè, CAD GDP èíîãäà ìîæåò è íå âûçâàòü àæèîòàæà íà ðûíêå – ýòî ñâÿçàíî ñ ïîñòàâêîé ñûðüÿ èç Êàíàäû â ÑØÀ, ìíîãèå èãðàþò íà äàííîì àñïåêòå è èñïîëüçóþò ïîçèöèè USD/CAD â êà÷åñòâå õåäæà, à ñëåäîâàòåëüíî, îêàçûâàåòñÿ âëèÿíèå íà êóðñ USD êî âñåì âàëþòàì, äàæå áîëåå ëèêâèäíûì, òàê êàê îáú¸ìû âëèâàíèÿ â USD êîëîññàëüíû (28/6/13; 31/7/13). Îäíàêî èíîãäà CAD GDP ìîæåò è âîâñå íå âûçâàòü ðåàêöèè (31/05/13) èëè íå âûçâàòü ðåàêöèè íà äðóãèõ âàëþòàõ, êðîìå EUR/USD (30/8/13; 30/9/13) (íà äðóãèõ ïàðàõ ðåàêöèÿ ïðîøëà çàðàíåå èç-çà âíóòðåííèõ ôàêòîðîâ, à âàëþòà-óáåæèùå äëÿ USD â ïåðâóþ î÷åðåäü EUR). Íîâîñòè ðàññ÷èòàíû äëÿ ñàìîé ëèêâèäíîé âàëþòíîé ïàðû íà ðûíêå EUR/USD – ÷òîáû óáåäèòüñÿ â òîì, ÷òî ýòà ïàðà - ñàìàÿ ëèêâèäíàÿ - äîñòàòî÷íî âçãëÿíóòü íà êîëè÷åñòâî ïîçèöèé ïî îïöèîíàì EUR íà CME, à òàêæå íà êîëè÷åñòâî êîíòðàêòîâ, åæåäíåâíî îáìåíèâàåìûõ íà CME ïî EU6 (Åâðî-futures). ×òîáû ïîñìîòðåòü è ïðîâåðèòü, ÿâëÿþòñÿ ëè äàííûå íîâîñòè ðàçâîðîòíûìè – äîñòàòî÷íî ïðîñìîòðåòü èñòîðèþ ðàçâîðîòîâ íà D1 EUR/USD è èñòîðèþ ðåàêöèé íà äðóãèå íîâîñòè íà EUR/USD íà Ì30. Î÷åâèäíî, ÷òî ó ïàð, íà êîòîðûõ ëèêâèäíîñòü ìåíüøå – ðàçâîðîòû áûâàþò ÷àùå. Ïðè÷èíû ðàçâîðîòà íà äðóãèõ ïàðàõ – òåìà îòäåëüíîãî èññëåäîâàíèÿ, ïîýòîìó âåðí¸ìñÿ ê ñèñòåìå îáîçíà÷åíèé.
    Äâèæåíèå íà ðûíêå Forex áûâàåò 3 âèäîâ: îò ðàâíîâåñèÿ, ê ðàâíîâåñèþ è â çîíå ðàâíîâåñèÿ. Äâèæåíèå ê ðàâíîâåñèþ îáîçíà÷àåòñÿ êàê “O<-“, äâèæåíèåì îò ðàâíîâåñèÿ îáîçíà÷àåòñÿ êàê «Î->», äâèæåíèå â çîíå ðàâíîâåñèÿ îáîçíà÷àåòñÿ êàê [O], äîñòèæåíèå çîíû ðàâíîâåñèÿ: «Î.», óõîä èç çîíû ðàâíîâåñèÿ: «.λ (ïðè ïðèõîäå è óõîäå, ãðàíèöû çîíû ðàâíîâåñèÿ âêëþ÷åíû). Òåïåðü âåðí¸ìñÿ ê êëàññèôèêàöèè ðàçâîðîòîâ: êàê ó áîëüøîãî òðåóãîëüíèêà Forex åñòü 3 ñòîðîíû, òàê è ó «ìàëåíüêîãî òðåóãîëüíèêà Forex ñóùåñòâóåò 3 òèïà ðàçâîðîòîâ: îò íåïîêðûòûõ îáú¸ìîâ (Futures “A” type); îò îïöèîííûõ ïîëåé (options “B” type) è îò âûõîäà äàííûõ: (information influence “C” type); ðàçâîðîò ïî Futures – ÿâëÿåòñÿ ðàçâîðîòîì òèïà «A», ðàçâîðîò ïî îïöèîíàì íàçîâ¸ì òèïîì «B». À ðàçâîðîò ïî «Íîâîñòÿì» íàçîâ¸ì òèïîì «Ñ» - çà Ì30 äî âûõîäà íîâîñòè íà÷àëîñü íîâîå äâèæåíèå èëè ñðàçó ïîñëå âûõîäà íîâîñòè èëè ÷åðåç Ì30 ïîñëå íå¸, êîãäà èãðîêè óæå íà÷àëè âûõîäèòü èç ïîçèöèé, îòêðûòûõ ïî ïðè÷èíå íàëè÷èÿ íîâîñòè. Íîâîñòè ïî ÑØÀ îáîçíà÷àþòñÿ êàê «U» (USD – äîëëàð), íîâîñòè ïî EUR îáîçíà÷àþòñÿ êàê «E» (EUR – åâðî).
    Ðàçâîðîò òèïà «B» – îñòàâøèéñÿ òèï ðàçâîðîòîâ íà Ì30. Äàííîå ïðåäïîëîæåíèå âåðíî, òàê êàê äëÿ àêòèâàöèè ïðèîáðåò¸ííîãî çàðàíåå îïöèîíà òåîðåòè÷åñêè ïîäîéä¸ò ëþáàÿ öåíà «In money» è ëþáîé ìîìåíò äî ýêñïèðàöèè îïöèîíà, à, ñëåäîâàòåëüíî, ëþáîé áàíê, èíñòèòóò, èìåþùèé äîñòóï ê òîðãàì ìîæåò â ëþáîé ìîìåíò âðåìåíè çàéòè â ðûíîê, òàê êàê ïðàâèëî õåäæèðîâàíèÿ áûëî ñîáëþäåíî. Ïîÿñíåíèå: íå ïóòàòü ðàçâîðîò òèïà «B» ñ çàõîäîì òèïà «B», òàê êàê çàõîä òèïà «B» îñóùåñòâëÿþò ðàçëè÷íûå êðóïíûå èíñòèòóòû äî/ïîñëå âûõîäà îñîáî âàæíûõ 7 íîâîñòåé ( «7» - äëÿ EUR/USD) è òîëüêî èç çîíû, íàõîäÿùåéñÿ âûøå ïîñëåäíåãî Put, íèæå ïîñëåäíåãî Call, à ðàçâîðîò òèïà «B» ìîæåò ïðîèçîéòè â ëþáîé òî÷êå ðûíêà.
    Äàííóþ êëàññèôèêàöèþ ñòîèò äîïîëíèòü ïðîÿñíåíèåì ãðàíèö. Åñëè îòíîøåíèå ê ðàçâîðîòó «B» - îñòàòî÷íîå, ïî îòíîøåíèþ ê ðàçâîðîòàì «À» è «Ñ», òî ìåæäó ðàçâîðîòàìè «À» è «Ñ» ïðîâåñòè ãðàíü íå òàê ïðîñòî. Ìîæíî çàìåòèòü èç ìíîãîêðàòíûõ íàáëþäåíèé, ÷òî íàêàíóíå âûõîäà íîâîñòåé âåðòèêàëüíûé îáú¸ì (òî åñòü ñóììàðíûé îáú¸ì îáìåíÿííûõ êîíòðàêòîâ çà îïðåäåë¸ííóþ åäèíèöó âðåìåíè) î÷åíü ÷àñòî âîçðàñòàåò. Íàïðàâëåíèå ïîòîêà ýòîãî îáú¸ìà ìîæåò îñòàíîâèòü, à ìîæåò è íå îñòàíîâèòü íåïîêðûòûé îáú¸ì – êàê ïðàâèëî, êðóïíûå îòëîæåííûå îðäåðà îäíîãî èç êîíå÷íûõ ìàðêåòìåéêåðîâ. È äëÿ òîãî, ÷òîáû îáîçíà÷èòü, áûë ëè ðûíîê îñòàíîâëåí èëè íåò ââîäÿòñÿ ïîíÿòèÿ “Excuse Market”/ “No excuse Market” (äîñëîâíî: ïðè÷èíà/ îòñóòñòâèå ïðè÷èíû îñòàíîâêè ðûíêà). Ñóùåñòâóåò âñåãî 5 ñïîðíûõ ìîìåíòîâ ìåæäó «À» è «Ñ»:
    1) Åñëè âî âðåìÿ ðàçâîðîòíîé Ì30 âûõîäÿò íîâîñòè è îíà êîñíóëàñü íåïîêðûòîãî îáú¸ìà, à çàòåì ïîøëà â äðóãóþ ñòîðîíó – òîãäà ðàçâîðîò íàçûâàåòñÿ «Excuse: “AvC”», òàê êàê ðàçâîðîò îñóùåñòâèëñÿ â òó æå Ì30 ïîñëå êàñàíèÿ, íî äî êîíöà âûÿñíèòü, âõîäèëè ëè íîâûå ó÷àñòíèêè èëè íåò – íà óðîâíå Ì30 ïðåäñòàâëÿåòñÿ çàòðóäíèòåëüíûì (íà ìåíüøèõ TF óâåëè÷èâàåòñÿ ïîãðåøíîñòü).
    2) Åñëè âî âðåìÿ âòîðîé Ì30 âûõîäÿò íîâîñòè, à ïåðâàÿ Ì30 êîñíóëàñü íåïîêðûòîãî îáú¸ìà, íî íå ðàçâåðíóëàñü – òîãäà òàêàÿ ñèòóàöèÿ íàçûâàåòñÿ «No Excuse: AvC», òàê êàê ðàçâîðîò îñóùåñòâèëñÿ íå â òó æå Ì30 ïîñëå êàñàíèÿ íî äî êîíöà âûÿñíèòü, âõîäèëè ëè íîâûå ó÷àñòíèêè èëè íåò – íà óðîâíå Ì30 ïðåäñòàâëÿåòñÿ çàòðóäíèòåëüíûì (íà ìåíüøèõ TF óâåëè÷èâàåòñÿ ïîãðåøíîñòü).
    3) Åñëè ðàçâîðîò ïðîèçîø¸ë âî âðåìÿ ïåðâîé Ì30 ïîñëå êàñàíèÿ, à íîâîñòè âûõîäÿò âî âðåìÿ âòîðîé, òî òîãäà ðàçâîðîò ïðèçíà¸òñÿ êàê êëàññ «À», òàê èìåííî ïîñëå êàñàíèÿ îí áûë îñóùåñòâë¸í (âåäü åñëè äåëî òîëüêî â «Ñ» âëèÿíèè, òî âîçíèêàåò âîïðîñ: ïî÷åìó íå ðàíüøå?)
    4) Åñëè ðàçâîðîò ïðîèçîø¸ë âî âðåìÿ âòîðîé Ì30 ïîñëå êàñàíèÿ, à íîâîñòè âûøëè âî âðåìÿ ïåðâîé, òî òîãäà ðàçâîðîò ïðèçíà¸òñÿ êàê êëàññ «À» ïî òîé æå ïðè÷èíå, ÷òî è â ïóíêòå 3.
    5) Åñëè êàñàíèÿ íåïîêðûòîãî îáú¸ìà íå áûëî, íî îñóùåñòâèëñÿ ðàçâîðîò âî âðåìÿ âûõîäà íîâîñòè – âàðèàíò «Ñ»
    Ðàçîáðàâøèñü ñ òèïàìè ðàçâîðîòîâ, ïåðåéä¸ì ê äàëüíåéøèì îáîçíà÷åíèÿì. Ïðåäñòàâèì ñåáå, ÷òî â îäíîé èç îïöèîííûõ çîí îñòàëîñü íåñêîëüêî íåïîêðûòûõ îáú¸ìîâ. Òîãäà ðàçâîðîò îò ïåðâîãî èç íèõ áóäåò çàïèñàí êàê “A1/2”, ãäå «1» – áóäåò îáîçíà÷àòñÿ ïîðÿäêîâûé íîìåð îáú¸ìà â îïöèîííîì ïîëå, à «2» - îáùåå êîëè÷åñòâî íåïîêðûòûõ îáú¸ìîâ â äàííûì îïöèîííîì ïîëå (ãðàíèöû âêëþ÷åíû). Îá îáîçíà÷åíèè íîâîñòåé ïî EUR èëè USD ìîæíî ñîîáùèòü ñîãëàñíî èõ ðàíãó ïî èåðàðõèè âîëàòèëüíîñòè, èçìåðÿåìîé ïîêàçàòåëåì SMQ, ïðèäóìàííûì Îëñåíîì (Olsen Scale of the Market quakes; olsenscale.com). Åñëè øêàëà SMQ ó íåêîòîðûõ íîâîñòåé îäèíàêîâà (ïðîâåðèòü ýòî – ñì. ñàéò forexfactory.com), òî òîãäà íåîáõîäèìî â ðàñ÷¸òàõ ðàíãîâ íîâîñòåé ñîâåðøèòü òàêèå ïðåîáðàçîâàíèÿ, ÷òîáû ñóììà ðàíãîâ îñòàëàñü íåèçìåííîé.  êà÷åñòâå ïðèìåðà ïðèêðåïëÿþ òàáëèöó ïîäîáíûõ èçìåðåíèé â excel. Ñèìâîëîì |0| îáîçíà÷àåòñÿ çîíà, íàõîäÿùååñÿ âûøå âåðõíåãî Put/ íèæå íèæíåãî Call ïî òåêóùåì îïöèîíàì. Òåêóùåå îïöèîíû – îïöèîíû, êîëè÷åñòâî êîòîðûõ â ïåðâóþ î÷åðåäü – ìàêñèìàëüíî íà ìîìåíò 1îé ïÿòíèöû çàäàííîãî ìåñÿöà, à âî-âòîðûõ ýêñïèðàöèÿ êîòîðûõ – áëèæàéøàÿ. Êàê ïðàâèëî, ýòî âûãëÿäèò ñëåäóþùèì îáðàçîì:
    1) Çàäàííûé ìåñÿö: Èþíü – Ìåñÿö îðèåíòàöèè ïî îïöèîíàì: Èþëü
    2) Èþëü – Ñåíòÿáðü
    3) Àâãóñò – Ñåíòÿáðü
    4) Ñåíòÿáðü – Îêòÿáðü è ò.ä.
    Ñèìâîëîì «Rem» îáîçíà÷àþòñÿ 3 íîâîñòè (EÖÁ/FOMC/Fomc meeting minutes), åñëè âûõîä äàííûõ ïî íèì ïðèø¸ëñÿ íà çîíó |0|çà 30 ñåê. «âûõîäà äàííûõ» ïî EUR/ öåíà íàõîäèëàñü â çîíå |0| â êîíöå Ì30 äî âûõîäà äàííûõ ïî USD (44:30/59:30/29:30 – çàêðûòèå) èëè æå åñëè öåíà ïîïàëà â çîíó |0| ïî òåêóùèì îïöèîíàì íà ìîìåíò íà÷àëà äíÿ ïî EUR/USD (00:00:30 ïî Chicago) (Äåëî â òîì, ÷òî êàïèòàëà ó EUR ìåíüøå, ÷åì â USD, ïîýòîìó ïî EUR äâèæåíèÿ áîëåå ðåçêèå è íàäî çàìåòèòü îñîáûé ìîìåíò ïîïàäàíèÿ öåíû ïåðåä âûõîäîì äàííûõ â çîíó |0| ïåðåä ÅÖÁ, ò.ê. âëèÿíèå ÅÖÁ ñëàáåå âëèÿíèÿ ÔÐÑ). Äëèòñÿ äàííûé ïåðèîä – äî êîíöà ïÿòíèöû ñëåäóþùåé íåäåëè. Âî âñåõ îñòàëüíûõ ñëó÷àÿõ, âûõîäû ñòàâîê EUR/USD / Fomc meeting minutes íàçûâàþòñÿ PSEUDO_REM, òî åñòü íå ñîñòîÿâøèéñÿ REM (Remember: earthquake able market).  ýòîì ñëó÷àå ïåðèîä äëèòñÿ äî êîíöà òåêóùåé íåäåëè.  ýòè ïåðèîäû ðûíîê ìîæåò ðåàãèðîâàòü íà íîâîñòè íå ñòàíäàðòíî, ïîýòîìó Rem/Pseudo_rem – ÿâëÿåòñÿ äîñòàòî÷íîé ïðè÷èíîé åãî íåñòàíäàðòíîãî ïîâåäåíèÿ. N – îáîçíà÷åíèå íîâîãî îïöèîííîãî ïîëÿ, â òî âðåìÿ êàê îïöèîíû çà ïðîøëûé ïåðèîä ýêñïåðèðîâàëèñü. G (up) – ãýï ââåðõ, íåïîêðûòûé íà ìîìåíò âûõîäà íîâîñòè; G (down) – ãýï âíèç. JUN 13 – íà÷àëî íîâîãî Futures. DO – êîíåö ïîñëåäíåãî Ì30 íà òåêóùèé äåíü ïîñëå âûõîäà ïîñëåäíåé íîâîñòè. ZR – “zero ready” – íóëåâàÿ ãîòîâíîñòü îïöèîííîãî ïîëÿ – ñèòóàöèÿ, ïðè êîòîðîé íà ìîìåíò íà÷àëà ìåñÿöà îïöèîííîå ïîëå, ñòîÿùåå ïî óìîë÷àíèþ íå ïðåâûøàåò ïðåäûäóùåå îïöèîííîå ïîëå (åñëè ïî óìîë÷àíèþ Äåêàáðü, Äåêàáðü<Íîÿáðü). Òîãäà îæèäàåì ïåðâîãî äíÿ ïðåâûøåíèÿ äëÿ îïðåäåëåíèÿ çîíû ðàâíîâåñèÿ. W – ñìåùåíèå çîíû îïöèîíîâ äàííîãî ìåñÿöà. Îáîçíà÷åíèå ââîäèòñÿ äëÿ òîãî, ÷òîáû îáîçíà÷èòü, áûëè ëè óìåíüøåíû ñïðåäû, äîáàâëåíû íîâûå îïöèîííûå ïîëÿ â íà÷àëå äíÿ. BT/ST – Bigger tetta, smaller tetta – óâåëè÷åíèå, óìåíüøåíèå çîíû ðàâíîâåñèÿ îïöèîíîâ. Òàêæå ê äàííûì îáîçíà÷åíèÿì ïðèëàãàåòñÿ ñòðåëêà äëÿ ïîÿñíåíèÿ íàïðàâëåíèÿ óâåëè÷åíèÿ.
    Ñèìâîëàìè I/P (in/past) Call/Put 1/1, îáîçíà÷àåòñÿ ìîìåíò, êîãäà öåíà âîøëà/óøëà â çîíó, ãäå ñîîòíîøåíèå îïöèîíîâ íà Call è íà Put: 1 ê 1 (ñðàçó ïîñëå ìèíîâàíèÿ ïîñëåäíåãî îïöèîíà, ïîä÷èí¸ííîãî ñîîòíîøåíèþ 1:1). Ýòà ãðàíèöà î÷åíü âàæíà äëÿ îïðåäåëåíèÿ öèêëîâ ðûíêà Forex, ïî EUR/USD â ÷àñòíîñòè. Ïðè å¸ ïåðåñå÷åíèè îò ðàâíîâåñèÿ ñòàíîâèòñÿ ÿñíî, ÷òî êðóïíûå èãðîêè, ðàáîòàþùèå ñ îïöèîíàìè – îæèäàþò, à â äàííûé ìîìåíò íà ðûíêå ãîñïîäñòâóåò êàïèòàë ñûðüåâèêîâ/ ñâîïïåðîâ. Ïðè îáðàòíîì ïåðåñå÷åíèè – ñòàíîâèòñÿ ÿñíî, ÷òî «îïöèîíùèêè» ïðîÿñíèëè äëÿ ñåáÿ ñèòóàöèþ è çàõîäÿò ìàññîâî â ðûíîê. Òàêèì îáðàçîì, ïîëó÷àåòñÿ 4 òàêòà ó ðûíêà Forex:
    1) Öåíà â çîíå 1/1 (1 Call ê 1 Put). Ðûíîê ïîëó÷àåò òðåâîæíûå ñèãíàëû è âëàäåëüöû îïöèîíîâ íå ñïåøàò îòêðûâàòü ñâîè ïîçèöèè. Âëàäåëüöû ñâîï-êàïèòàëà/ñûðüåâûõ ïîçèöèé îòêðûâàþò ñäåëêè, íî âëàäåëüöû îïöèîíîâ ïðåîáëàäàþò.
    2) Âëàäåëüöû îïöèîíîâ îêîí÷àòåëüíî óõîäÿò ñ ðûíêà â îæèäàíèè êëþ÷åâûõ íîâîñòåé, óñòóïàÿ ìåñòî âëàäåëüöàì ñâîï-êàïèòàëà/ñûðüåâûõ ïîçèöèé. Äàííîå äâèæåíèå ìîæåò ïðîäîëæàòüñÿ âïëîòü äî |0| çîíû.
    3) Êëþ÷åâûå íîâîñòè âûøëè è âëàäåëüöû îïöèîíîâ ìàññîâî îòêðûâàþò ñâîè ïîçèöèè. Ñûðüåâûå/ ñâîï èãðîêè çàêðûâàþò ñâîè ïîçèöèè, íî ïî-ïðåæíåìó êîëè÷åñòâî æåëàþùèõ îñóùåñòâèòü âûãîäíîå õåäæèðîâàíèå ïðåîáëàäàåò íà æåëàþùèìè ñîâåðøèòü ñäåëêè, ñòðàõóÿñü îïöèîíàìè.
    4) Íà ðûíêå âíîâü âîçîáëàäàþò âëàäåëüöû îïöèîíîâ íàä âëàäåëüöàìè ñâîï-êàïèòàëà/ñûðüåâûõ ïîçèöèé.
     öåëîì î öèêëàõ ðûíêà Forex ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ýòî – èíñòðóìåíò ïîèñêà ñòàòèñòè÷åñêèõ çàêîíîìåðíîñòåé èëè îáúÿñíåíèÿ ñòàòèñòè÷åñêèõ íåñîîòâåòñòâèé, åñëè òàêîâûå âîçíèêàþò. Âåäü âëàäåëüöû ðàçíîãî êàïèòàëà ìîãóò âåñòè ñåáÿ ïî-ðàçíîìó, à ìîãóò è îäèíàêîâî – ïî îòíîøåíèþ ê ìàêðîýêîíîìè÷åñêîìó ðàâíîâåñèþ.
    ×òî êàñàåòñÿ âûõîäà íîâîñòåé, òî LF îçíà÷àåò lower than forecast, HF îçíà÷àåò higher that forecast, à ïðîñòî F îáîçíà÷àåò – òàêîé æå êàê forecast. Rank Value – îáîçíà÷àåò ðàíã íîâîñòè, ñîãëàñíî çíà÷åíèþ SMQ (ó÷èòûâàþòñÿ âñå íîâîñòè ïî EUR/USD, áåð¸òñÿ ìàêñèìàëüíîå çíà÷åíèå SMQ çà êâàðòàë). Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ïîèñê çàêîíîìåðíîñòåé â êîððåëÿöèè ðàíãîâ è äâèæåíèè íîâîñòåé – òåìà îòäåëüíîãî èññëåäîâàíèÿ. AvC excuse/no excuse – áûëî óïîìÿíóòî ðàíåå: ñèòóàöèÿ ïðè êîòîðîé íå ÿñíà ïðè÷èíà ðàçâîðîòà, íî èçâåñòíî, ïðîèçîø¸ë ëè ðàçâîðîò ñðàçó èëè íåñêîëüêî ïîçæå. Òàêàÿ ñèòóàöèÿ íå ÿâëÿåòñÿ íè ïîäòâåðæäåíèåì, íè îïðîâåðæåíèåì ïðåäûäóùèì ñèòóàöèÿì, íî ëèøü ïîêàçûâàåò, ÷òî TP íóæíî âûñòàâèòü íà 1 íåïîêðûòîì îáú¸ìå. «oil_day» - äåíü âûõîäà äàííûõ ïî crude oil inventories – òàêæå ïîêàçûâàåò, ÷òî åñëè íîâîñòü ïîâåëà ñåáÿ ïî - äðóãîìó, ýòî ìîæåò áûòü îáúÿñíåíî ïîâåäåíèåì «ñûðüåâûõ èãðîêîâ»/àêòèâíîñòüþ SWAP-èãðîêîâ (ñî ñðåäû íà ÷åòâåðã - 3íîé SWAP) .

+ Îòâåòèòü â òåìå
Ñòðàíèöà 1 èç 2 1 2 ÏîñëåäíÿÿÏîñëåäíÿÿ

Âàøè ïðàâà

  • Âû íå ìîæåòå ñîçäàâàòü íîâûå òåìû
  • Âû íå ìîæåòå îòâå÷àòü â òåìàõ
  • Âû íå ìîæåòå ïðèêðåïëÿòü âëîæåíèÿ
  • Âû íå ìîæåòå ðåäàêòèðîâàòü ñâîè ñîîáùåíèÿ
           

 


(C) 2009-2023 ClusterDelta.com.