Аналитика от компании ForexMart. Прогнозы,обзор.

[VladimirForexMart]

Торговый план по EUR/USD и GBP/USD на 21.07.2022

Интрига заключается в том, что инвесторы понятия не имеют, чего ждать от сегодняшнего заседания правления Европейского Центрального Банка. Конечно же, ставка рефинансирования будет повышена, но что дальше - совершенно непонятно. Что именно скажет Кристин Лагард относительно темпов и масштабов ужесточения параметров монетарной политики - и будет определять дальнейшее развитие событий. Именно эта неопределенность и является причиной явного застоя на рынке. Фунт проигнорировал даже данные по потребительским ценам, темпы роста которых ускорились с 9,1% до 9,4%. Что оказалось немногим меньше прогноза в 9,5%. И это вполне можно трактовать как признак возможного замедления инфляционных процессов. Что, конечно же, является исключительно позитивным моментом.

Инфляция (Великобритания):

Итак, Европейский Центральный Банк сегодня должен впервые с июля 2011 года повысить ставку рефинансирования. Поднять ее должны с 0,00% до 0,25%. Сам факт первого более чем за десять лет повышения процентных ставок, конечно же, подстегнет рынок и приведет к росту единой европейской валюты. Через индекс доллара она потянет за собой и другие валюты. Так что это будет похоже на глобальное ослабление доллара. Но вот что будет происходить после - зависит исключительно от риторики Кристин Лагард.

Ставка рефинансирования (Европа):

Нужно учесть тот факт, что еще совсем недавно все были уверены, что ставку рефинансирования повысят на 50 базисных пунктов, то есть до 0,50%, а затем ожидания были существенно снижены. Кроме того, глава Бундесбанка совсем недавно заявил о необходимости крайне осторожного подхода к вопросу повышения процентных ставок, так как это приведет к росту доходности государственных облигаций всех стран, входящих в зону евро. Долговая нагрузка которых и без того невероятно высокая. Так что они могут оказаться в ситуации невозможности обслуживания собственных долгов. Из всего этого следует простой вывод - Кристин Лагард заявит как раз о крайне медленном росте процентных ставок и что следующее повышение может произойти и вовсе через одно заседание. Или что-то в этом духе. И если все именно так и произойдет, то после небольшого скачка вверх единая европейская валюта вновь начнет постепенно терять свои позиции и двинется в направлении паритета. Потянув за собой и фунт.

Если же риторика главы Европейского Центрального Банка окажется более ястребиной и будет объявлено о масштабном ужесточении монетарной политики, то последующее ослабление доллара окажется гораздо более внушительным, а самое главное, продолжительным.

Валютная пара EURUSD в период минувшего дня завершила остановку небольшим откатом к ранее пройденному уровню 1.0150. При всем этом ценовом изменении коррекционный ход все еще сохраняется на рынке. Сегодня ожидаются спекуляции, которые будут вызваны итогами заседания ЕЦБ. Для пролонгации коррекции достаточно удержаться выше отметки 1.0275. В то время как сигнал к продаже может возникнуть в случае стабильного удержания цены ниже уровня 1.0150.

Валютная пара GBPUSD после того, как в ходе коррекции достигла уровня 1.2000 перешла в режим застоя, имея амплитуду в рамках 100 пунктов. В данной ситуации нас, вероятно, ожидает исходящий импульс относительно действующего застоя. Тем самым ориентируемся на точку фиксации цены за пределами диапазона.

[VladimirForexMart]

Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают по большей части повышение до 1,5%

Индикаторы АТР показывают по большей части повышение до 1,5%. Исключением стал лишь японский индикатор Nikkei 225, который продемонстрировал незначительное понижение (на 0,04%). Больше других прибавили китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite, увеличившиеся на 0,81% и 0,96% соответственно, а также гонконгский Hang Seng Index, набравший 1,42%. Корейский KOSPI и австралийский S&P/ASX 200 прибавили почти одинаково – 0,28% и 0,26% соответственно.

Уже в среду пройдет июльское заседание Федерального резерва США, на котором станет ясно, на сколько будет увеличена процентная ставка. Большинство экспертов склоняется к тому, что увеличение составит 75 пунктов. Тем не менее часть аналитиков также допускает возможность поднятия ставки на 100 пунктов.

Трейдеров терзают страхи относительно вероятного экономического спада в мировой экономике в результате чересчур агрессивных мер центральных регуляторов.

Также в США продолжают публиковаться корпоративные отчеты за прошедший квартал. Уже в течение текущей недели будут объявлены результаты таких крупных компаний, как Unilever, Coca-Cola, McDonald's, а также технологических Apple, Microsoft и Alphabet.

Благодаря информации о намерении Alibaba Group Holding, Ltd. разместить IPO на гонконгской бирже, стоимость ценных бумаг компании выросла сразу на 6%. Также ее акции уже на протяжении 8 лет торгуются на бирже в Нью-Йорке.

Из компонентов Hang Seng Index активный рост показали акции Sands China, Ltd., набравшие 4,3%, CNOOC, Ltd., прибавившие 3,2%, а также PetroChina Co., Ltd., увеличившиеся на 3,1%.

Снижению японского индекса способствовало уменьшение цены акций некоторых компаний. Среди них Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. с бумагами, подешевевшими на 3,1%.

В то же время другие компании показали подорожание: акции SoftBank Group, Corp. прибавили 3,5%, а Mitsubishi Motors, Corp. – 2,3%. Согласно предварительным данным центробанка, рост ВВП Южной Кореи составил 2,9% за второй квартал в сравнении с тем же периодом 2021 года. Также экономический рост за второй квартал оказался на 0,7% выше показателя за предыдущий квартал 2022 года.

Рост экономики превзошел ожидания аналитиков, прогнозировавших повышение на 2,5% в годовом исчислении и на 0,4% в поквартальном. За первый квартал 2022 года экономический рост страны составил в годовом и поквартальном исчислении 3% и 0,6% соответственно.

Тем временем крупнейшие корейские компании не показывают единой динамики. Котировки акций Samsung Electronics, Co. увеличилась на 1%, в то время как стоимость бумаг Kia, Corp. снизилась на 0,2%.

Среди составляющих австралийского S&P/ASX 200 наибольший подъем цены акций продемонстрировала компания Zip, Co., Ltd., бумаги которой подорожали сразу на 19,6%. Стоимость бумаг BHP Group, Ltd. увеличилась на 2,2%, а Rio Tinto, Ltd. – на 1,7%.

[VladimirForexMart]

Этот безумный, безумный, безумный USD: доллар продолжает топить иену

Пятничный NonFarm Payrolls окрылил доллар США. Больше всего «американец» вырос в конце прошлой недели по отношению к японской иене. Неужели это начало нового сумасшедшего ралли USD/JPY?

Почему рост доллара усилился?
На минувшей неделе доллар США показывал преимущественно негативную динамику. Однако под ее занавес он резко взлетел на данных по занятости в США за июль, которые оказались лучше прогнозов.

Так, число занятых в несельскохозяйственном секторе страны (NFP) выросло на 528 тыс. против ожидаемых 250 тыс. и предыдущего значения в 398 тыс.

Кроме того, по итогам прошлого месяца уровень безработицы в Америке снизился до 3,5% по сравнению с июньским значением в 3,6%, а количество безработных в стране сократилось до 5,7 млн человек.

Позитивные тенденции на американском рынке труда усилили ястребиные ожидания в отношении дальнейшей политики ФРС, что благоприятствовало росту доходности американских гособлигаций.

В пятницу показатель поднялся на 14 б.п., до 2,83%, в результате чего разрыв между доходностью госбондов США и их японских аналогов стал больше. Этим объясняется сильный скачок пары USD/JPY.

Доллар взлетел против иены до недельного максимума 135,5, показав самый сильный за последние 7 недель внутридневной рост на более чем 1,5%.

Помимо NFP, восхождению пары USD/JPY способствовала эскалация напряженности между Китаем и Америкой. Напомним, что отношения обострились в связи с визитом спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань.

В конце недели западная пресса заявила, что Пекин готовится развернуть масштабные военные учения в Тайваньском проливе. В воскресенье эту информацию подтвердило Министерство обороны Тайваня, которое сообщило о проведении китайской армией репетиции захвата острова.

На фоне усиливающегося геополитического конфликта мировые фондовые рынки остаются под давлением. В пятницу Уолл-Стрит закрылась в минусе, в то время как спрос инвесторов на доллар-убежище заметно вырос.

Перспективы пары USD/JPY
В понедельник утром пара доллар–иена не демонстрирует сильной динамики и по-прежнему торгуется у самого высокого за неделю уровня 135.

Рост доллара сейчас ограничен снижением доходности американских госбондов. Показатель упал с 2-недельного максимума, достигнутого в конце прошлой недели, поскольку трейдеры готовятся к выходу индекса потребительских цен США.

Статистика по инфляции за июль будет опубликована в среду. По оценкам экономистов, показатель в годовом исчислении снизится до 8,7% по сравнению с предыдущим значением в 9,1%.

Эксперты полагают, что резкое сокращение инфляции произойдет благодаря снижению цен на нефть в июле. Если их прогноз сбудется, это может вызвать очередную волну спекуляций по поводу дальнейшего монетарного курса ФРС.

Снижение инфляционного давления – это серьезный аргумент для регулятора в пользу замедления темпов ужесточения своей денежно-кредитной политики.

По мнению многих аналитиков, публикация июльского ИПЦ может усилить ожидания менее ястребиной тактики Федрезерва и развернуть доллар к падению.

– Если в обозримом будущем не произойдет еще одного резкого роста доходности в США, шанс увидеть пару USD/JPY выше уровня 140 крайне мал, – считает валютный стратег Rabobank Джейн Фоули.

Большинство ее коллег также настроены негативно по отношению к гринбеку. Они прогнозируют дальнейшее его снижение по отношению к «японцу».

Курс доллар–иена к середине июля этого года взлетел на 38% с мартовского минимума 2020 года. Однако пик его роста уже прошел, пишут аналитики Bloomberg.

По прогнозам, к первому кварталу 2023 года иена будет торговаться в среднем по 130 за доллар, даже несмотря на сохранение ультрамягкого курса японского центробанка.

– Судя по всему, расхождение в денежно-кредитной политике США и Японии больше не будет для пары USD/JPY сильным драйвером роста, поскольку рынки в значительной степени уже учли это, – отмечает японский аналитик Юкио Ишизуки.

Однако есть и противоположное мнение. Некоторые эксперты ожидают продолжения ралли пары USD/JPY, учитывая возможное усиление голубиного настроя BOJ.

Напомним, что на данном этапе Банк Японии стремится ускорить темпы экономического роста в стране и поднять их до уровня, что был до пандемии, как можно раньше.

Тем временем восстановление японской экономики находится сейчас под большой угрозой, поскольку затраты на импорт продолжают расти на фоне высоких цен на энергоносители.

Сегодня стало известно, что в июне рост импорта в Японии превысил объемы экспорта на 20%. Таким образом, страна впервые за 5 месяцев столкнулась с сокращением торгового баланса.

По последним данным, дефицит текущего счета третьей по величине экономики мира в июне составил 132,4 млрд иен ($980 млн), что на 872 млрд иен меньше, чем в том же месяце годом ранее.

На фоне риска по поводу дальнейшей стагнации растет вероятность того, что Банк Японии может усилить стимулирование экономики. Это очень негативный сигнал для иены.

[VladimirForexMart]

Не спешите хоронить фунт. Банк Англии может ошибаться

Фунт стерлингов подвергся большой распродаже на прошлой неделе, поскольку Банк Англии спрогнозировал затяжную рецессию. Однако многие экономисты считают, что он напрасно нагнетает панику.

BOE, ты не прав!
На минувшей неделе британский центробанк уже в шестой раз в рамках текущего цикла ужесточения поднял процентную ставку. Это повышение стало самым резким за последние 27 лет.

Показатель был увеличен на 50 б.п., до 1,75%. На такой ястребиный шаг BOE отважился, поскольку инфляция в стране уже ускорилась до 9,4% и, похоже, не собирается сбавлять темпы.

По оценкам Банка Англии, инфляционное давление в Великобритании вырастет до чуть более 13% в следующем квартале и останется на очень высоких уровнях в течение большей части 2023 года.

Пессимистичный прогноз говорит о том, что регулятор, вероятно, продолжит агрессивно повышать ставки на следующих своих заседаниях.

По логике, усилившиеся ожидания дальнейшего ужесточения монетарного курса должны были поддержать британскую валюту, но этого не случилось. Из-за возросших опасений по поводу рецессии курс фунта к доллару обвалился.

Напомним, что Банк Англии спрогнозировал не просто замедление экономического роста, а очень глубокую и затяжную рецессию на фоне повышения ставок.

Чиновники ожидают, что этот экономический застой продлится 5 кварталов. Это дольше, чем рецессии, которые наблюдались в начале как 1980-х, так и 1990-х годов.

Рецессия длиною больше чем год звучит как смертный приговор фунту. Однако многие аналитики считают, что стерлинг рано хоронить, исходя только из шокирующего предсказания BOE, тем более что оно мало похоже на правду.

Британский экономист Саввас Савури относится к прогнозу Банка Англии с большой долей скептицизма и называет его нереалистичным.

– Я категорически не согласен с тем, что рецессия будет затяжной, – заявил эксперт. – Да, мы действительно можем столкнуться с падением реального ВВП во втором квартале. Но после этого я не вижу никаких предпосылок для того, чтобы в четвертом квартале страна вступила в период длительного экономического застоя.

По мнению С. Савури, Великобритания имеет устойчивую финансовую систему, фундаментально здоровый сектор жилой и коммерческой недвижимости, а также потенциально сильный рынок труда (благодаря беспрецедентным намерениям по найму персонала на предприятиях).

– Так как же может экономика Британии дать такую сильную осечку, если сейчас она находится в гораздо лучших условиях, чем это было в 1979, 1989 и 2008 годах? – недоумевает аналитик.

GBP/USD: пока курс на юг
Рынок также продолжает переваривать мрачный прогноз Банка Англии. Растущая неопределенность в отношении дальнейших перспектив британской экономики сказывается на курсе пары GBP/USD.

Сегодня фунт застрял в боковом диапазоне, но пытается изо всех сил вернуться на уровень 1,2100. Скромную поддержку стерлингу оказывает слабость доллара.

Гринбек снижается на растущих опасениях по поводу возможного смягчения политики ФРС. Спекуляции на эту тему возобновились накануне выхода данных по инфляции в США за июль.

Индекс потребительских цен будет опубликован завтра. Экономисты ожидают ослабления инфляционного давления в годовом выражении до 8,7% с предыдущего значения 9,1%.

Высока вероятность того, что более низкая инфляция вынудит ФРС пересмотреть в сторону замедления темпы ужесточения своей монетарной политики.

Тем не менее фунт не может извлечь большую выгоду из текущей ситуации, поскольку его движение вверх ограничено рядом негативных факторов.

Помимо бюрократической волокиты на фоне Brexit и политического вакуума, который возник после отставки премьер-министра Бориса Джонсона, на стерлинг оказывает серьезное давление макроэкономика.

На этой неделе внимание трейдеров, торгующих парой GBP/USD, приковано к выходу данных по ВВП Великобритании за июнь и второй квартал.

Отчет будет опубликован в пятницу. Ожидается, что экономика Соединенного Королевства продемонстрирует сокращение на 1,3% в июне и на 0,2% во втором квартале.

По мнению британского исследовательского центра Capital Economics, основной причиной резкого падения ВВП стали дополнительные банковские каникулы в начале лета.

Аналитики считают, что в июле экономика Великобритании восстановится. Возможно, это уменьшит опасения по поводу рецессии и поможет фунту немного укрепиться.

Что же касается краткосрочной динамики пары GBP/USD, она будет зависеть от статистики на этой неделе, но останется преимущественно негативной.

[VladimirForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.08.2022

По самым оптимистичным прогнозам инфляция в Соединенных Штатах должна была снизиться с 9,1% до 8,7%. Тогда как основной прогноз основывался на ее стабильности. Но по факту все оказалось совершенно иначе, так как инфляция замедлилась до 8,5%, что стало полной неожиданностью, приведшей в итоге к резкому ослаблению доллара. А причина невероятно проста - раз уж инфляция замедляется гораздо активнее нежели ожидалось, то Федеральная Резервная Система вполне может снизить темпы повышения процентных ставок. Главная идея сейчас заключается в том, что в сентябре ставку рефинансирования повысят лишь на 50 базисных пунктов, а не 75, как предполагалось ранее.

Инфляция (Соединенные Штаты):

Сегодня в Соединенных Штатах публикуется индекс цен производителей, который должен не только подтвердить вчерашние данные по инфляции, но еще указать на ее дальнейшее снижение. Индекс может снизиться с 11,3% до 10,9%. Учитывая, что речь идет об опережающем для инфляции показателе, это еще больше убедит рынок в том, что американский регулятор будет повышать процентные ставки уже не так активно.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

Однако все что касается процентных ставок, это не что иное, как домыслы и предположения. И далеко не факт, что последние данные по инфляции на что-то серьезно повлияют. Практически сразу же после публикации данных по инфляции свой комментарий по данному вопросу дал Нил Кашкари - глава Федерального резервного банка Миннеаполиса. И по его словам, замедление инфляции ничего не меняет. И как только рынок осмыслит его слова, доллар вновь начнет укрепляться.

Курс английской валюты по отношению к доллару США подскочил в стоимости примерно на 180 пунктов в ходе спекулятивного ралли. Вследствие чего котировка вернулась в район локального максимума действующего коррекционного хода.

Технический инструмент RSI H1 и H4 за счет спекулятивного скачка оказался в пределах зоны перекупленности, что указало на перегрев длинных позиций. В это время индикатор RSI D1 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что вновь указало на сигнал о смене торговых интересов.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 сменили направление снизу вверх, что соответствует недавнему ценовому импульсу. Alligator D1 имеет пересечения между линиями MA, этот сигнал указывает на замедление нисходящего тренда.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход в структуре нисходящего тренда. Сигнал о смене среднесрочного тренда отсутствует.

Ожидания и перспективы

В качестве сопротивления на пути спекулянтов стал ценовой район 1.2250/1.2300, где возникло сокращение объема длинных позиций. Ввиду локальной перекупленности фунта стерлингов в краткосрочном периоде на рынке возник откат. В данной ситуации в качестве переменной опоры может служить уровень 1.2155, куда в ходе отката может прийти котировка.

Восходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами после перегруппировки торговых сил, в виде отката. Первичный сигнал к покупке фунта может возникнуть в случае возвращения цены выше значения 1.2250.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет сигнал к продаже за счет стадии отката. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал, за счет замедления нисходящего тренда.

[VladimirForexMart]

Горящий прогноз по EUR/USD от 12.08.2022

Индекс цен производителей в Соединенных Штатах снизился с 11,3% до 9,8%, что оказалось заметно меньше прогноза в 10,9%. И это еще больше убедило рынки в том, что в сентябре Федеральная Резервная Система повысит ставку рефинансирования всего лишь на 50 базисных пунктов и вновь подстегнуло рост единой европейской валюты. Эти предположения подтвердила и Мэри Дэли из Федерального Резервного Банка Сан-Франциско. Однако вместе с тем она отметила, что пока рано говорить о победе над инфляцией, так как сохраняется риск возобновления ее роста. Что, к слову, противоречит заявлениям о более скромном повышении процентных ставок. Тем не менее единая европейская валюта смогла в очередной раз усилить свои позиции.

Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):

И не стоит списывать со счетов необходимость локальной коррекции после столь резкого и стремительного роста. Тем более что сегодня у единой европейской валюты будет повод для снижения. Темпы роста промышленного производства в зоне евро могут замедлиться с 1,6% до 0,8%. Хотя в текущих реалиях, особенно с учетом ситуации с энергоносителями, любой рост промышленности является чем-то вроде чуда. Тем не менее замедление промышленного производство станет отличным поводом для коррекции.

Промышленное производство (Европа):

Валютная пара EURUSD в ходе отката достигла верхней границы ранее пройденного флета 1.0150/1.0270, где возникло сокращение объема коротких позиций. Вследствие этого на рынке возник отскок, где покупателям вновь удалось вернуть курс евро в район локального максимума действующего коррекционного хода.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что указывает на восходящий интерес среди участников рынка. RSI D1 впервые с начала июня пересек среднюю линию 50 снизу вверх, что указывает на пролонгацию действующего коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направленный вверх, что соответствует восходящему настрою трейдеров. Alligator D1 находится на этапе пересечения линий МА, что указывает на замедление нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы

Восходящий настрой все еще актуален на рынке, по этой причине удержание цены выше значения 1.0350 в четырехчасовом периоде приведет к последующему построению коррекционного хода. В случае совпадения прогноза курс евро поэтапно может вырасти до значений 1.0500–1.0650.

Нисходящий сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены ниже значения 1.0200 в четырехчасовом периоде.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду движения цены на уровнях локального максимума коррекции. Технические инструменты в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал ввиду замедления нисходящего тренда.

[VladimirForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 15.08.2022

Британская статистика в пятницу преподнесла целый ряд приятных сюрпризов. Начиная с того, что темпы роста ВВП во втором квартале замедлились с 8,7% до 2,9%. Тогда как ожидалось замедление до 2,8%. И хотя речь все равно идет о снижении темпов экономического роста, происходит это не так быстро, как предполагалось. Кроме того, темпы роста промышленного производства, вместо того чтобы замедлиться с 1,8% до 1,7%, ускорились до 2,4%. Правда, предыдущие результаты пересмотрели в худшую сторону, до 1,4%. Но на фоне роста это уже не так важно.

Изменение ВВП (Великобритания):

Тем не менее фунт неуклонно снижался. А дело в том, что недавний рост фунта был обусловлен данными по инфляции в Соединенных Штатах, которые заставили всех поверить в снижение темпов повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системы. Но заявления ряда представителей американского регулятора явно дали понять, что подобные заключения являются преждевременными. И рынок вернулся к тем позициям, на которых находился перед публикацией данных по инфляции. И судя по всему, сейчас будет проходить консолидация в районе текущих значений в ожидании каких-либо новостей или данных, способных прояснить ситуацию с дальнейшими действиями Федеральной Резервной Системы.

Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного движения преодолела сверху вниз уровень 1.2155. Вследствие чего долларовые позиции сумели восстановиться относительно их спада в период середины минувшей недели.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 сверху вниз, что стало сигналом роста коротких позиций на рынке. RSI D1 находится чуть выше линии 50, что указывает на сохраняющийся коррекционный ход.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 находятся на этапе пересечения, что соответствует замедлению коррекции. Alligator D1 игнорирует локальные проявления цены во внутридневном периоде. Скользящие линии направлены вверх.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от значения 1.1760. Сигнал о смене среднесрочного тренда отсутствует.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации интерес к долларовым позициям все еще актуален на рынке. По этой причине удержание цены ниже отметки 1.2090 может привести к движению в сторону района психологического уровня 1.2000 (1.2050).

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в случае возвращения цены выше 1.2160 в четырехчасовом периоде. В этом случае нисходящий цикл может прерваться.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеет сигнал к продаже за счет стадии восстановления долларовых позиций. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал за счет замедления нисходящего тренда.

[VladimirForexMart]

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.08.2022

Сразу же после публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах возникла мысль, что, по мере осознания рынком того, что это никак не повлияет на политику Федеральной Резервной Системы, неизбежно произойдет возврат к тем позициям, на которых котировки находились до выхода данных. Именно это и произошло. Причем довольно стремительно. Единая европейская валюта опустилась даже ниже тех значений. И теперь уже впору говорить не о локальной перепроданности доллара, а о его локальной перекупленности. Так что рынку нужен лишь повод для небольшого отскока. Скорее всего, таким поводом станут сегодняшние данные по промышленному производству в Соединенных Штатах, темпы роста которого должны замедлиться с 4,2% до 4,0%. И хотя это все равно рост, причем довольно неплохой, сам факт замедления на фоне непрекращающихся разговоров о начале затяжной рецессии убедит участников рынка в ее неизбежности. Что и станет отличным поводом для небольшого ослабления доллара.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

Валютная пара EURUSD в ходе интенсивного нисходящего движения от уровня сопротивления 1.0350 достигла нижней границы ранее пройденного флета 1.0150/1.0270. Вследствие чего на рынке возникло локальное сокращение объем коротких позиций, что привело к замедлению.

Технический инструмент RSI H4 достиг уровня перепроданности, что может стать сигналом к покупке евро. RSI D1 вновь вернулся ниже средней линии 50, что указывает на преобладающий интерес трейдеров к нисходящему тренду.

Скользящие линии MA на Alligator H4 сменили направление с восходящего на нисходящий цикл. Alligator D1 находится на этапе пересечения линий МА, что указывает на переменный сигнал.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что район уровня 1.0150 окажет давление на продавцов, что приведет к поэтапному замедлению нисходящего цикла, в итоге на рынке может возникнуть технический откат.

Что касается пролонгации действующего нисходящего цикла, то он будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.0100. В этом случае котировка устремится в сторону уровня паритета.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду нисходящего цикла. Технические инструменты в среднесрочном периоде вновь ориентированы на продажу, что соотносится с направлением основного тренда.

[VladimirForexMart]

EUR/USD. Лишенный крыльев летать не сможет

Доллар продолжает опережать своих конкурентов на торгах в четверг, краткосрочной целью покупателя индекса по-прежнему выступает круглый уровень 107,00, далее ралли может ускориться к очередному максимуму на отметке 107,45.

Настроения на рынках остаются осторожным после вчерашней публикации протоколов ФРС, которые указали на то, что регулятор рассматривает возможность снижения темпов будущего повышения ставок в соответствии с замедлением инфляции, но пока мало сигналов на ослабление инфляционного давления.

ФРС будет ориентироваться на входящие данные в своих решениях по монетарной политике. Трейдеры сегодня будут анализировать новую порцию американских данных, в том июльские цифры по продажам вторичного жилья. В фокусе также выступления глав ФРБ Канзас-Сити и Миннеаполиса Эстер Джордж и Нил Кашкари, которые могут даль больше информации, чем протоколы FOMC, которые лишь констатируют итоги прошедшего заседания.

Пара EUR/USD колеблется в относительно узком диапазоне выше отметки 1,0150. Давление со стороны сильного доллара сохраняется, тогда как из Европы поступают противоречивые новости. Член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель допустила техническую рецессию в Европе, что, безусловно, не идет на пользу единой валюте. Опасения по поводу инфляции перед июльским заседанием не ослабли, пояснила она. Между тем Мартинс Казакс из ЕЦБ заявил, что регулятор продолжит повышать ставки для борьбы с инфляцией.

Евро удалось восстановить часть потерь в начале европейской сессии, однако, несмотря на ястребиные высказывания, единая валюта сохраняет неуверенный настрой. Если во время американских торгов продолжит преобладать бегство от рисков, паре EUR/USD будет сложно набрать обороты.

В целом по паре EUR/USD и дальше будет преобладать медвежья тенденция. Если уровень 1,0150 не устоит, промежуточная поддержка ожидается на уровне 1,0120, далее 1,0100 и 1,0050. Ближайшим сопротивлением выступает значение 1,0180.

Подавленно в последние сессии выглядит австралийский доллар. Потери среды были существенные, сегодня ложкой дегтя стали пессимистичные данные по рынку труда. Занятость ушла в минус, число рабочих мест снизилось почти на 41 тыс. при прогнозном увеличении на 25 тыс. При этом были отмечены улучшения по компоненту уровня безработицы, который снизился до 3,4%, хотя консенсус не предполагал изменений.

Несмотря на приоритетную важность компонента уровня безработицы, рынки обратили внимание на удручающий показатель занятости, который негативно сказался на австралийской валюте. Впрочем, в часы европейской сессии после того как улеглись первые эмоции, австралиец попытался восстановить часть потерь.

Аналитики прогнозируют снижение пары AUD/USD в течение следующих месяцев. Ослабление экономического роста заставит РБА тщательно продумывать шаги по ужесточению политики на каждом заседании. Рынок слишком много заложил в цены, поэтому не ожидается значительной поддержки AUD/USD даже при условии сохранения ястребиного настроя РБА.

Сейчас игроки закладывает в цены 80% вероятность того, что РБА снизит ставку на 25 б.п. в сентябре.

Следующей целью может выступить отметка 0,6868. Прорыв ее вниз поддержит движение к минимуму с начала года на 0,6680. При усиливающемся негативе котировка может вспомнить об уровне коррекции восходящего тренда 2020– 2021 гг. на отметке на 0,6461. Это самый неблагоприятный сценарий на данный момент.

Между тем прорыв вверх предыдущего недавнего максимума 0,7146 станет сигналом к возобновлению росту. Австралиец может продвинуться к июньскому максимуму на 0,7282.

Слабо выглядит фунт, несмотря на опубликованный накануне высокий уровень инфляции в стране и ожидания более ястребиных шагов со стороны Банка Англии. Как ни крути, а английский регулятор отстает от ФРС в плане борьбы с инфляцией, отсюда и такая реакция.

«Банк Англии выглядит довольно отсталым», – пишут аналитики Commerzbank.

«Мы опасаемся, что в этой ситуации фунту пока не удастся восстановить позиции. Особенно трудно ему придется против доллара. Следовательно, вполне вероятно, что фунт снова упадет ниже 1,2000», – уверены в банке.

Прогноз выглядит очень даже жизнеспособным, сегодня пара GBP/USD попробовала на прочность отметку 1,2000, опускаясь на доли секунды ниже.

Отметка 1,2100 выступает в качестве ближайшего сопротивления. Ключевая поддержка, похоже, сформировалась на уровне 1,2050. Если продавцы превратят его в сопротивление, следующими медвежьими целями станут 1,2000 и 1,1940.

[VladimirForexMart]

Горящий прогноз по GBP/USD от 22.08.2022

Начавшийся в четверг рост доллара в пятницу лишь усилился, но благо, уже по другой причине. К счастью, больше не было сообщений об эскалации конфликта на Украине. Столь ужасающих новостей больше не поступало. Но доллар все равно продолжал расти. Причем с удвоенной силой. А все дело в том, что резко поменялись ожидания инвесторов относительно темпов повышения процентных ставок Федеральной Резервной Системы. То, что в сентябре ставку повысят на 75 базисных пунктов, кажется, уже никто не сомневается. Вопрос был относительно последующих повышений. И в пятницу инвесторы окончательно убедились в том, что до конца года процентные ставки будут неуклонно расти. Причем довольно сильно. Это прекрасно видно по доходности тридцатилетних государственных облигаций, которая подскочила с 0,195% до 0,920%. Правда, аукцион проходил еще в четверг, но в пятницу выступали представители Федеральной Резервной Системы, в частности Нил Кашкари. И из его слов можно сделать вывод, что к концу текущего года ставка рефинансирования будет повышена как минимум на 175 базисных пунктов. Это оказалось достаточно для того, чтобы доллар укрепился еще больше. Правда, теперь речь идет о его локальной перекупленности. И учитывая тот факт, что сегодня макроэкономический календарь абсолютно пуст, есть вероятность небольшого коррекционного отскока, который несколько выправит образовавшиеся дисбалансы.

Валютная пара GBPUSD в ходе интенсивного нисходящего движения прошла около 250 пунктов в период конца минувшей недели. Вследствие чего котировка вплотную подошла к району локального минимума среднесрочного тренда.

Технический инструмент RSI H4 движется в зоне перепроданности, что указывает на перегрев коротких позиций по фунту стерлингов. Минимальный уровень по индикатору составлял 17.65.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 направлены вниз, что соответствует действующему инерционному ходу. В то время Alligator D1 завершил этап переплетения нисходящим развитием. Этот сигнал указывает на возможность пролонгации действующего тренда.

Ожидания и перспективы

С учетом перегрева коротких позиций по фунту стерлингов и района опоры 1.1760/1.1780 можно предположить, что котировка перейдет в этап технического оката. В случае совпадения прогноза котировка вполне может направиться к значению 1.1900.

В случае если нисходящий интерес сохранится на рынке, а сигнал о перепроданности фунта будет проигнорирован спекулянтами, то в этом случае не исключается сближение цены вплотную с отметкой 1.1760.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде имеет переменный сигнал ввиду замедления нисходящего цикла. Во внутридневном и среднесрочном периодах преобладает нисходящий настрой. Технические инструменты указывают на последующую продажу фунта стерлингов.