Аналитика Forex от ActivTrades

[ActivTradesRu]

Доллар наиболее переоценен с 2002 года, по мнению Bank of America Merrill Lynch

В ходе опроса управляющих фонда Bank of America Merrill Lynch на прошлой неделе, был отмечен наибольший с 2002 года консенсус о переоцененности/перекупленности доллара США. Сильный перекос мнений в одну сторону, может говорить о приближении разворота. Для примера, мы можем посмотреть на графики пар EUR/USD и USD/JPY за 2002 и последующие годы, когда наблюдался подобный консенсус.

https://b.radikal.ru/b28/1901/6d/b30c7f2379ab.png
(Источник: BofA Merrill Lynch Global Fund Manager Survey)

Разумеется, стоит учитывать и другие переменные при анализе, такие как монетарная политика ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии в тот момент времени, но если брать исключительно консенсус, то обе валютные пары явно двигались против доллара. «Когда слишком много людей скапливается на одной стороне лодки – она неизбежно опрокидывается».

https://b.radikal.ru/b26/1901/75/e9dbe6743a1c.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

В перспективе на этот год, трейдеры не закладывают вероятность продолжения повышения ставки ФРС, а ЕЦБ может перенести прогноз на повышение с осени на более поздний срок, и все по причине замедления мировой экономики. В свою очередь, ЦБ Японии продолжает бороться с низкой инфляцией, совершенно не прогнозируя повышение ставок в ближайшие пару лет.

https://d.radikal.ru/d09/1901/a7/e70b6165ea96.png
(Источник: CME FedWatch Tool)

На данный момент решения Центробанков сильно зависят от экономических показателей, и да, пока показатели экономики США выглядят сильнее Европейских и Японских. Однако, ФРС прогнозирует замедление, по причине торговой войны между Китаем и США. Ситуация становится более запутанной учитывая, что пока, кроме временного перемирия между раундами повышения пошлин, торговые переговоры не приводят к соглашению. Разумеется, ситуация может скоро проясниться, ведь дедлайн перемирия намечен на март.

https://c.radikal.ru/c04/1901/d9/4f4be6e63318.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

На этой неделе Евро будет реагировать на ряд показателей секторов производства и услуг ЕС, а также на заседание ЕЦБ и пресс-конференцию Марио Драги, которая пройдет в четверг. На 4-часовом тайм фрейме пары EUR/USD сохраняется даун тренд, поддержка в области 1.1300 и трендовой линии дневного графика, где формируются более высокие лоу.

https://c.radikal.ru/c24/1901/3b/53a043b90609.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Заседание ЦБ Японии запланировано в ночь со вторника на среду, изменения в прогнозах не ожидается, Иена продолжит, в большей степени, реагировать на спрос на риск. В этом ключе продолжаем следить за восстановлением фоновых индексов и торговыми переговорами. После Flash Crash в начале года, пара USD/JPY продолжает удерживать ап тренд на часовом и 4-часовом тайм фреймах. Целевая область возле 110.00 была достигнута в прошлую пятницу, выше – сопротивление 110.15 и область 110.50-111.00.

И, конечно же, как мы можем не вспомнить о Brexit и Фунте. Сегодня все внимание на «План Б», который будет представлен перед парламентом. Перед Терезой Мэй стоит нелегкая задача – добиться поддержки парламента после того, как на прошлой неделе 118 депутатов-тори проголосовали против ее предыдущего плана. Любой сценарий, который не приведет к выходу Великобритании из ЕС без соглашения, может положительно сказаться на курсе фунта. Вопрос с отсрочкой Brexit в повешенном состоянии, так как вероятно, что продление Статьи 50 может потребоваться.

https://c.radikal.ru/c32/1901/25/fc9779f41bb8.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Пара GBP/USD, после восстановления к сопротивлению 1.3000, корректируется, ап тренд от годового лоу удерживается на Н4. Краткосрочный даун тренд наблюдаем на часовом графике. Поддержкой может выступить область трендовой линии на Н4 и 1.2800, ниже – 1.2700. Дальнейшее движение фунта будет зависеть от новостей по Brexit.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

https://d.radikal.ru/d01/1901/de/8e26eae1f470.png

EUR/USD: продавцы сохраняют контроль


Пара остается в среднесрочном даун тренде на 4-часовом и часовом графиках, но область поддержки вблизи трендовой линии дневного тайм фрейма и 1.13 по-прежнему удерживается.

Последнюю неделю мы наблюдали укрепление доллара наряду со слабостью евро, в связи с экономическим спадом в еврозоне и негативными прогнозами ЕЦБ. Пока ситуация не изменилась, продавцы сохраняют краткосрочный контроль. Пара EUR/USD не проявляет большой активности с начала недели, торги проходят в пределах 50 пунктов перед завтрашним заседанием ЕЦБ.

От ЕЦБ трейдеры не ждут сюрприза, во внимании экономический прогноз и пресс-конференция Марио Драги. Риски для мировой экономики сохраняются, что может повлечь за собой отсрочку планов по повышению ставки и дальнейшую слабость евро.

Для доллара ситуация не однозначна, с одной стороны, в случае провала торговых переговоров между Китаем и США, он может получить поддержку в качестве защитного актива, которая проявлялась в течении всего 2018 года. С другой стороны, дальнейшие действия ФРС в отношении процентной ставки будут зависеть от экономических показателей, которые, в свою очередь, снижаются под влиянием торгового конфликта. Это означает, что в случае провала переговоров, ФРС будет иметь причины не только для сохранения ставки на прежнем уровне, но и для ее снижения, в связи с возможной необходимостью стимулирования.

https://d.radikal.ru/d01/1901/de/8e26eae1f470.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Технически, EUR/USD находится в области, где ранее мы наблюдали неоднократную попытку пробоя поддержки 1.13, но в конечном итоге продавцы выдыхались и курс снова возвращался в сторону 1.15. По большому счету, торговый диапазон пары с ноября остается между 1.13 и 1.15.

Пока EUR/USD сохраняет даун тренд на Н1/Н4, снижение может продолжиться в область 1.13. Ближайшее сопротивление часового графика находится на уровне 1.1375, его пробой, пока пара не обновила минимум тренда, может привести к росту курса, так как краткосрочные продавцы будут выбиты из позиций по стопам. Подобный сценарий мы наблюдали в области 1.14 и тогда движение вверх не последовало, сейчас разница состоит в том, что ниже есть явная область поддержки, от которой может начаться спрос. При этом, стоит помнить про относительную слабость евро, что может ограничить движение в случае восходящего сценария.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

GBP/USD откатывается после достижения ключевых уровней сопротивления, ожидаем продолжение саги о Brexit


После тестирования области уровня 1.3100, максимум тренда составил 1.3094, курс пары GBP/USD начал откатывать на фиксации прибыли по длинным позициям. Поддержка фунта покупателями сохраняется в ожидании сделки по Brexit, продления Статьи 50, второго референдума или другого сценария, который не приведет к выходу Великобритании из ЕС без соглашения.

Ап тренд продолжает удерживаться на 4-часовом тайм фрейме, коррекции которого формируются на часовом графике. Текущая коррекция пока происходит в рамках краткосрочного часового ап тренда. Учитывая пройденное парой расстояние, а также то, что текущая коррекция далеко не первая, стоит взять во внимание нарастающие риски более глубокого снижения курса, прежде чем покупатели активизируются вновь.

https://c.radikal.ru/c33/1901/49/6824ac286704.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Следующей областью сопротивления/целевой областью для покупателей, в случае продолжения роста, может стать 1.32-1.33, от которой наблюдалось предложение на дневном тайм фрейме. Более глубокая коррекция на Н4 может достигнуть области 1.3000-1.2950 и ниже.

Участники рынка по-прежнему убеждены в низкой вероятности Hard-Brexit и, если Европейский Союз не будет заинтересован в пересмотре сделки или идее продления Статьи 50, похоже, что второй референдум может стать вероятным сценарием. Однако пока об этом говорить рано. Тереза Мэй выступает против второго референдума и для его проведения может понадобиться около года подготовки, более того, эту идею должно поддержать большинство в парламенте.

На этой неделе треть правительства Терезы Мэй находится в Давосе, на Всемирном экономическом форуме, поэтому, можно предположить, что ожидать дальнейших продвижений по Brexit стоит только на следующей неделе. Дальнейшая судьба фунта будет зависеть от того, подтвердится ли ожидание рынка фактическими шагами в направлении Soft-Brexit или ситуация изменится, и опасения Hard-Brexit снова начнут расти.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Торговые переговоры США-Китая, Brexit и другие события в центре внимания


Торговые переговоры между представителями США и Китая должны возобновиться в Вашингтоне с 30 по 31 января. Участники рынка будут надеяться на демонстрацию прогресса, особенно после того, как переговоры в начале месяца показали, что для дальнейших продвижений необходим переход на более высокий уровень.

Торги на этой неделе обещают быть нестабильными и волатильными, но фундаментальные события в ближайшие дни могут предоставить больше подсказок для дальнейшего направления рынков, так как кроме торговых переговоров, на этой неделе нас ждут: голосование за «План Б» Brexit 29 января, заседание ФРС 30 января, показатели индексов деловой активности в секторах производства и услуг Китая 31 января и данные по занятости вне сельского хозяйства США (NFP) 1 февраля.

Еще одним поводырем для фондового рынка США, а значит и для спроса на риск, на этой неделе станут отчеты по прибыли крупнейших по капитализации компаний, включая: Apple, Microsoft, Amazon и Facebook.

https://b.radikal.ru/b43/1901/30/e2846339efc2.png
(Источник: finviz.com)

Между тем, дебаты и голосование по «Плану Б» Brexit Терезы Мэй состоятся 29 января. Фунт поддерживается покупателями ввиду снижения рисков выхода Великобритании из ЕС без соглашения, более того, в СМИ появилось сообщение о том, что сама Тереза Мэй, конфиденциально, исключает сценарий Brexit без сделки. Однако, ситуация вокруг Brexit остается неопределенной, так как единственной надеждой Мэй сейчас является либо принятие пересмотренной сделки в парламенте, либо рассмотрение вопроса о продлении Статьи 50, либо второй референдум, учитывая, что Европейский союз твердо убежден в том, что пересмотра текущих условий сделки не будет.

https://d.radikal.ru/d36/1901/44/55cee023b88d.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Частичное закрытие правительства США завершено, работа возобновится сегодня, но Трамп уже заявил, что если он не получит финансирование на пограничную стену, то 15 февраля правительство снова может быть закрыто. В связи с «вынужденным перерывом» в работе правительства, релиз многих экономических показателей США был отложен, данные начнут поступать на этой неделе, что дополнительно уплотнит и без того наполненную событиями неделю.

Все вышеперечисленные факторы будут влиять на отношение инвесторов к риску на этой неделе и, в свою очередь, на движение рынков акций, сырья, валют и облигаций. Если вы ищете направленное движение по валютным парам, особенно с иеной, то на этой неделе, в значительной степени, стоит учитывать ее статус защитного актива, спрос на которые растет в случае беспокойства инвесторов. Также защитными активами являются: облигации, золото и, при определенных обстоятельствах, американский доллар.

https://c.radikal.ru/c20/1901/ec/db4099f78f25.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)



Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт ожидает голосование за дальнейшие шаги по Brexit

Сегодня фунт находятся на радаре участников валютного рынка, ожидается голосование по поправкам к «Плану Б» Brexit Терезы Мэй. И вот сюрприз, еще одно голосование по плану Brexit должно состояться 13 февраля. Возникает логичный, но тем не менее риторический вопрос: чем же чиновники Великобритании занимались после референдума 23 июня 2016, если им пришлось откладывать ключевые дебаты на крайний срок?

Из представленных пока 19 поправок выделяются две:
Поправка Купера. Исключает сценарий Brexit без сделки 29 марта, требуя продления Статьи 50 до 31 декабря, если до 26 февраля не будет достигнуто соглашение с ЕС.
Поправка Брейди. Сфокусирована на поиске альтернативного механизмами для ирландской границы, и если замена бекстопу не будет найдена, то парламент должен будет поддержать сделку Терезы Мэй.

Большинство представленных поправок направлено на предотвращение Hard-Brexit и продление Статьи 50, с призывами к индикативному голосованию для определения следующих шагов или связанны с ирландской границей или поддерживают идею второго референдума.

Голосование назначено на 19:00 GMT, до этого времени должно быть объявлено, какие поправки точно будут представлены на голосовании. Также, еще до голосования, может сформироваться большинство в поддержку одной из них, на что фунт может отреагировать направленным движением. Стоит учитывать и высокую вероятность провала всех поправок, что оставит Терезу Мэй с существующим соглашением.

Европейский союз настаивает, что пересмотра текущего соглашения по Brexit не будет, а это означает, что в случае провала всех поправок – дебаты продолжаться, как и неопределенность окружающая фунт. Но даже при подобном сценарии, варианты с отсрочкой Brexit или проведением второго референдума выглядят весьма вероятными, так как сценарий «без сделки» явно уходит на задний план.

https://b.radikal.ru/b43/1901/c1/e9c5ce9ba0d4.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Покупатели продолжают удерживать ап тренд GBP/USD на 4-часовом графике, коррекция формируется даун трендом на Н1. На данный момент, показатель ожидаемого движения пары GBP/USD от текущего курса, до завтрашней экспирации опционов, составляет около 140 пунктов. Учитывая это значение, можно предположить, что в случае завершения коррекции и продолжения роста, пара может достигнуть области уровня 1.33. Если же на Н4 коррекция продолжиться, то поддержку может оказать область трендовой линии и 1.30.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Рынок в ожидании прогнозов и заявления от ФРС



Основные темы сегодняшнего дня, это заседание ФРС и начало двухдневных переговоров между представителями Китая и США по торговым разногласиям.

Товарные валюты являются лидерами роста в ожидании прогресса в торговых переговорах. Австралийский и канадский доллар поддерживаются покупателями.

https://a.radikal.ru/a15/1901/7e/9045cf7175d6.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

https://a.radikal.ru/a40/1901/5c/8a38fd70e2b6.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Китайский юань также укрепляется, пара USD/CNH обновила минимум месяца. По мнению главы казначейства США, курс юаня должен стать одной из основных тем на переговорах.

https://c.radikal.ru/c35/1901/88/ebd9476d1fa2.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Трейдеры находятся в ожидании результатов заседания ФРС и последующей пресс-конференции Джерома Пауэлла. Члены FOMC, вероятно, подчеркнут терпение и зависимость дальнейших решений от экономических данных, основная реакция рынков может произойти на комментарии главы ФРС. Стоит учесть, что существенных движений валютного рынка пока не ожидается, по данным анализа опционов, волатильность может остаться в среднедневных пределах.

https://a.radikal.ru/a02/1901/9b/eae3c402a67d.png
(Источник: CME FedWatch Tool)

По данным CME FedWatch Tool, инвесторы не ожидают повышение ставки в этом году, но если сюрпризом мы услышим более позитивный тон в этом вопросе, то доллар может укрепиться в моменте. Другие сценарии могут привести к снижению курса валюты США.

Маловероятно, что заседание ФРС предоставит много новой информации, учитывая последние выступления ее членов, которые утверждали, что теперь у них есть достаточно времени для того, чтобы сидеть сложа руки, анализируя новости и данные.

А что вы думаете о рынке сейчас? Поделитесь своими мыслями и идеями в комментариях.

Всем хорошего дня и прибыльной торговли!

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Превью NFP и потенциал движения основных валютных пар

Двухдневные торговые переговоры между Китаем и США завершились, как обычно, без особой конкретики. Обе стороны отметили положительный прогресс встречи и уже планируют очередные переговоры в середине февраля. При этом Трамп подчеркнул, что дедлайн «перемирия» не обсуждался и завершится 1 марта, и если стороны не достигнут соглашения до этой даты, то последует новая волна повышения пошлин. В общем, неопределенность и риск новых пошлин пока сохраняется.

Новый месяц начинается с публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые выйдут сегодня в 13:30 GMT. Основное внимание должно быть на изменении средней почасовой ставки оплаты труда и показателе NFP.

https://b.radikal.ru/b40/1902/5f/95a3bcdfd500.png
(Источник: investing.com)

Ожидается, что показатель NFP за январь снизится до 165 тыс., после его скачка в декабре, а индекс заработной платы покажет 0.3%, что позволит сохранить рост в годовом исчислении на уровне 3.2%. Что касается влияния закрытого правительства США в январе на занятость, то эта ситуация не должна отразиться на показателе NFP, однако может привести к небольшому увеличению безработицы, из-за временных увольнений.

Риски, связанные с отчетом NFP, перевешивают в сторону снижения. Если показатели зарплат и занятости выйдут ниже прогноза, то слабый отчет может усугубит положение доллара, снижение которого наблюдается после заседания ФРС в среду. При этом сильный отчет, вероятно, не даст устойчивой поддержки доллару, учитывая паузу в повышении ставок и негативные прогнозы ФРС, связанные, в первую очередь, с замедлением глобального экономического роста и торговым конфликтом с Китаем.

На данный момент, анализ овернайт опционов валютного рынка показывает, что сегодняшнее внутридневное движение валютных пар, включая время релиза отчета по занятости, может превысить ATR в среднем на 30-40%. Потенциальные уровни интереса по основным валютным парам отмечены на графике.

https://a.radikal.ru/a25/1902/bb/dde51a93b398.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Всем прибыльной торговли и хороших выходных!

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Сезонный рост нефти начинается в феврале

Февральские показатели роста нефти являются наиболее стабильными, худшее время года для WTI закончилось, если базировать анализ исключительно на сезонности. Нефть WTI имеет одну из наиболее сильных сезонных моделей:

https://b.radikal.ru/b34/1902/a7/a47d7eee6514.png
(Источник: терминал Bloomberg)

Сами по себе эти данные не могут стать причиной для роста актива, стоит также учитывать и фундаментальные факторы, такие как: инициатива ОПЕК+ по сокращению добычи и санкции США против Венесуэлы и Ирана. Реальный спрос на нефть, несмотря на прогнозы и замедление мировой экономики, пока не особо снижается, что также является фактором поддержки.

Санкции США против Венесуэлы могут уменьшить глобальное предложение нефти на 0,5-1%, а полноценное влияние санкций против Ирана ожидается с середины второго квартала этого года, так как пока не идут разговоры о продлении исключений для основных импортеров иранской нефти, которые действуют сейчас.

В то же время, риски дальнейшего замедления мирового экономического роста сохраняются, в особенности, если США и Китай не достигнут соглашения в вопросах торговли. Дедлайн тарифного перемирия между странами наступит 1 марта. По случаю празднования китайского нового года, в течении всей этой недели, не стоит ожидать продвижений в торговых отношениях между сторонами конфликта.

Возвращаясь к сезонности нефти, можно отметить, что положительная динамика показателей продолжается и в марте-апреле, однако, с заметно более низкой вероятностью.

https://c.radikal.ru/c19/1902/8e/6b782d0eaae1.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Технически, WTI продолжает удерживать ап тренд на дневном графике, последняя восходящая волна формируется на Н4. После начала восстановления от декабрьского лоу, курс достиг ряда целевых уровней, при этом поддержка покупателей сохраняется. Следующей целевой областью на дневном графике может выступить $58-60, там же находится и уровень 50% коррекции от предыдущего падения. Ближайшая поддержка 4-часового ап тренда находится в области $54-53. Корреляция с фондовыми индексами сохраняется.

А что вы думаете по поводу сезонности движений нефти? Сможет ли WTI достигнуть $60?
Поделитесь вашими мнениями в комментариях.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Австралийский доллар растет после заседания РБА

Опустившись до минимума 0.7193 против американского доллара на фоне слабых данных по розничным продажам, пара AUD/USD выросла до максимума 0.7264 после того, как Резервный банк Австралии сохранил нейтральную позицию в отношении монетарной политики и не сигнализировал о готовности к снижению ставок, чего ожидали трейдеры.

Две вещи, которые сейчас поддерживают курс AUD, это продолжение роста цен сырьевых товаров и более оптимистичные взгляды на торговые переговоры между США и Китаем. Тем не менее, объемы экспорта и импорта Австралии снижаются, так же, как и в других странах мира, поэтому более долгосрочные опасения замедлением мировой экономики сохраняются.

Вероятно, что самый важный фактор, который может поддержать пару AUD/USD, это прекращение торгового конфликта между Китаем и США. Новости о дальнейших переговорах между сторонами ожидаются после завершения празднования китайского нового года. Риски провала торговых переговоров сохраняются, ведь соглашение еще не достигнуто и пока не идут разговоры о продлении тарифного перемирия, которое заканчивается 1 марта.

Технически, пара AUD/USD остается поддержанной покупателями на дневном графике и сохраняет долгосрочный даун тренд на недельном тайм фрейме. Среднесрочная поддержка наблюдается на Н4, где спайк на результатах заседания РБА привел к попытке завершить коррекцию, которая, в свою очередь, удерживается краткосрочным даун трендом на Н1.

https://c.radikal.ru/c08/1902/65/089681a6639c.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Пробой дневного максимума может привести к завершению коррекции на Н4 и потенциалу возврата к хаям прошлой недели и уровню 0.7300. Дальнейший рост возможен в случае продвижений в торговых переговорах. Если же доллар будет укрепляться, то пара может вернуться к области поддержки возле уровня 0.7200.

Недельный даун тренд сохранятся и если торговый конфликт усугубится, то РБА может начать сигнализировать снижение ставок, а пара AUD/USD завершить дневной ап тренд и продолжить долгосрочное снижение. Одна из причин продолжительного даун тренда пары заключается в том, что спрэд доходности между 10-летними казначейскими облигациями Австралии и США благоприятствует этому:

https://d.radikal.ru/d03/1902/00/afaa050aa36e.png
(Источник: терминал Bloomberg)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Продажи EUR/USD продолжаются

Продавцы продолжают контролировать краткосрочную тенденцию пары EUR/USD, даун тренд сохраняется на часовом и 4-часовом тайм фреймах. Пара двигается цикличными трендами между поддержкой в области 1.13 и сопротивлением 1.15.

https://d.radikal.ru/d42/1902/52/30f2016ef663.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Замедление экономических показателей ЕС и сниженные прогнозы от ЕЦБ делают свое дело, долгосрочный даун тренд EUR/USD на недельном графике сохраняется. Тем не менее, в настоящее время пара больше зависит от направления доллара.

https://a.radikal.ru/a39/1902/e0/53d5f181ec97.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

ФРС сигнализирует о паузе в цикле ужесточения монетарной политики и зависимости дальнейшего решения по ставке от экономических показателей США, которые, по сравнению с показателями ЕС, остаются весьма неплохими, особенно учитывая последний отчет NFP. ФРС и инвесторы пока не закладывают вероятность повышения ставки в этом году в связи с тем, что торговые переговоры между Китаем и США находятся в подвешенном состоянии.

https://d.radikal.ru/d04/1902/b6/59a9ecddbd83.png
(Источник: CME FedWatch Tool)

Сегодня мы ожидаем публикацию ряда экономических индикаторов США, релиз которых был задержан из-за закрытого в январе правительства. Данные включают: торговый баланс, предварительный ВВП за 4-й квартал, объемы розничных продаж и заказов на товары длительного пользования.

https://a.radikal.ru/a14/1902/83/ae479d21113d.png
(Источник: investing.com)

Дальнейшее укрепление доллара может привести к снижению пары EUR/USD в область поддержки 1.1350-1.1300, где спрос покупателей может снова возобновиться. В текущей обстановке, разворот вверх на часовом и более низких тайм фреймах приведет к восходящей коррекции на Н4, ближайшее сопротивление находится в зоне трендовой линии и уровня 1.1430, а далее будем смотреть по ситуации. Пока пара не покинет коридор 1.13-1.15 или мы не увидим четкий перекос фундаментальных факторов в одну сторону, движение может быть ограничено.

https://c.radikal.ru/c35/1902/2b/d0803a2035ce.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/JPY и уровень 110, GBP/USD и заседание ЦБ Англии

Покупатели продолжают поддерживать краткосрочный бычий тренд пары USD/JPY, курс остается в пределах ключевого психологического уровня 110.00. Пробой вчерашнего максимума указывает на возможность роста в сторону 110.50, при этом, восходящее движение будет иметь потенциал, если мы не увидим снижение фондовых индексов, что может вызвать повышенный спрос на иену. В случае снижения S&P 500, пара может скорректироваться в область 109.50 и трендовой линии поддержки дневного графика.

https://c.radikal.ru/c35/1902/47/d1a4d770621a.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Доллар продолжает укрепляться после публикации NFP в прошлую пятницу, что поддерживает краткосрочный настрой покупателей, несмотря на паузу взятую ФРС в отношении дальнейшего повышения ставок, в связи с замедлением мировой экономики. Ожидаемый релиз ряда запоздавших экономических индикаторов США пока не состоялся.

https://b.radikal.ru/b06/1902/5e/eede0cd77dba.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Стоит помнить и про торговые переговоры между США и Китаем, которые возобновятся уже на следующей неделе. Осталось всего 3 недели до завершения режима «тарифного перемирия», риски провала переговоров сохраняются, хотя стороны и говорят о положительной динамике.

https://c.radikal.ru/c21/1902/5b/fe70e433d584.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Пара GBP/USD продолжает снижение, даун тренд удерживается на 4-часовом и часовом графиках. В то время, как Тереза Мэй снова пытается убедить европейских лидеров пойти на уступки и пересмотреть соглашение по Brexit. Риски Hard-Brexit растут, так как ЕС не собирается пересматривать условия сделки, а возможность продления Статьи 50 или проведения второго референдума пока не рассматривается. Очередное голосование за соглашение запланировано на 14 февраля и уже есть новости о возможном его переносе из-за отсутствия продвижений в переговорах с ЕС. При этом фунт будет волатильно реагировать, если ситуация изменится в положительную сторону.

Сегодня заседание монетарного комитета ЦБ Великобритании и большинство участников рынка не ожидает каких-либо изменений в денежно-кредитной политике банка. Однако, есть риски снижения прогнозов экономического роста, по причине слабых данных секторов производства и услуг, а также неопределенности в отношении Brexit и растущего риска выхода страны из ЕС в конце марта без сделки.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Банк Англии оставил ставку без изменений и снизил прогнозы

Как и ожидалось, неопределенность вокруг Brexit и замедление деловой активности подтолкнули ЦБ Великобритании снизить прогнозы роста ВВП и инфляции. При любом результате, со сделкой или без, Brexit может привести к большей волатильности экономических данных, что и пытается заложить в ожидания ЦБ.

Но, несмотря на это, ЦБ заявил, что при любого рода сделке с ЕС «будут необходимы ограниченные и постепенные повышения ставки». Подобное заявление явно основано на предположении, что Brexit пройдет гладко.

Глава ЦБ, Марк Карни, прокомментировал, что после того, как Великобритания покинет ЕС, появится больше поводов для оптимизма, напомнив рынку о том, что Brexit без сделки не является наиболее вероятным сценарием и что пока не следует ожидать снижение ставки.

Первичная реакция пары GBP/USD была негативной из-за сниженных прогнозов, недельный лоу обновлен на уровне 1.2850, но заявление о необходимости повышения ставки в случае Brexit с соглашением поддержало фунт, развернув пару и позволив ей вырасти почти до 1.3000 к середине дня.

https://a.radikal.ru/a43/1902/b9/62e2310988a4.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В действительности, вчерашнее заявление ЦБ Англии мало что изменило, кроме спайка на 150 пунктов, ситуация не прояснится до тех пор, пока не появится больше конкретики в развитии Brexit.

Тереза Мэй продолжает переговоры с чиновниками ЕС, которые продолжают отказываться вносить изменения в условия сделки. Очередные дебаты в парламенте запланированы на следующую неделю. Риск спайков фунта на важных для Brexit заголовках в СМИ сохраняется.

https://c.radikal.ru/c00/1902/69/4f5f9633b4ea.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В связи с выше сказанным, если не будет сюрпризов, то пара GBP/USD может продолжить торговаться в пределах 1.2850-12900 и 1.3000-трендовой линии сопротивления до следующей недели. Среднесрочный даун тренд сохраняется на 4-часовом графике, а после заседания Банка Англии, краткосрочное давление продавцов остается на 15-минутном и часовом тайм фреймах.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Битва USD/JPY около 110 продолжается, торговые переговоры остаются в фокусе рыночных участников.

Рост курса пары ограничивается диапазоном немного выше уровня 110.00, поддержка сохраняется в области 109.50. На часовом графике покупатели снова удерживают более высокие минимумы и тестируют сопротивление, в надежде преодолеть психологический барьер 110.

https://c.radikal.ru/c21/1902/77/1dc4111cb2fa.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Торговые переговоры между США и Китаем возобновятся на этой неделе, встреча на более низком уровне пройдет уже сегодня перед тем, как торговый представитель США, Роберт Лайтхайзер, и министр финансов США, Стивен Мнушин, встретятся с вице-премьером КНР, Лю Хэ, в конце недели.

Доллар остается поддержанным, что безусловно помогает паре USD/JPY сохранять восходящую тенденцию, фондовые индексы также сохраняют среднесрочный ап тренд, пока не давая повода для повышения спроса на иену. При этом, для продолжения среднесрочного роста курса пары потребуются факторы, подкрепляющие возможность торгового соглашения между странами до крайнего срока 1 марта.

https://c.radikal.ru/c34/1902/16/7f547117745d.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В противном случае, сложно представить продолжение устойчивого роста пары USD/JPY и фондовых индексов в течение следующих нескольких недель. Дональд Трамп давно угрожает очередным повышением пошлин на китайские товары, если соглашение не будет достигнуто.

EUR/USD тестирует область 1.13, нисходящий импульс остается устойчивым.

Несмотря на множество недавних комментариев о том, что доллар может потерпеть крах, на фоне приостановленного цикл повышения процентных ставок ФРС и замедления экономики США, пострадавшей в результате торгового конфликта с Китаем, американская валюта продолжает укрепляться.

В свою очередь евро продолжает проявлять слабость в связи с более худшими проблемами в ЕС. В последнее время экономические данные Еврозоны были плачевными, если не сказать больше, а США готовятся «атаковать» единую экономику повышением пошлин на импорт автомобилей. Прибавьте к этому снижение доходности казначейских облигаций Германии, пониженный прогноз экономического роста ЕС и низкие шансы на повышение ставки ЕЦБ в этом году. Пока трудно найти причины для роста евро по отношению к доллару.

https://c.radikal.ru/c18/1902/6c/7028e30fd6c8.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

С технической точки зрения, продавцы EUR/USD остаются под контролем, даун тренд сохраняется на часовом и 4-часовом графиках. От области уровня 1.1300 ранее наблюдался существенный спрос, однако, ситуация для евро ухудшилась, и в случае продолжения продаж, пара может обновить ноябрьский лоу, сохранив более долгосрочный даун тренд на недельном графике. Если же покупатели активизируются в области 1.1300, то необходим разворот, как минимум, краткосрочного часового даун тренда, чтобы сформировать потенциал восходящей коррекции к трендовой линии 4-часового графика.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Вокруг Brexit и американо-китайских торговых переговоров пока не наблюдается особого развития событий.

Тереза Мэй всеми силами пытается убедить парламент поддержать существующий вариант соглашения, так как Евросоюз не собирается вносить изменения в условия сделки. Сценарий Brexit «без сделки» 29 марта становится все более актуальным, так как возможность продления Статьи 50 пока не обсуждалась. Сегодня Тереза Мэй выступит с речью перед парламентом, очередные дебаты запланированы на 14 февраля.

Дональд Трамп в очередной раз заявил о надежде на сделку с Китаем, ситуация получит развитие позже на этой неделе, в четверг и пятницу, когда торговый представитель и министр финансов США встретятся с вице-премьером Китая в Пекине.

Доллар продолжает укрепляться против основных валют, несмотря на паузу в цикле повышений ставки ФРС, замедление глобального экономического роста пока менее значимо сказывается на экономике США, в отличии от той же Европы или Великобритании.

https://a.radikal.ru/a32/1902/ca/9eac37cc5c1d.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Пара GBP/USD обновила минимум прошлой недели и продолжает падать в сторону следующей фигуры 1.2800. Даун тренд удерживается на часовом и 4-часовом тайм фреймах.

https://d.radikal.ru/d20/1902/f3/e238548ef3d6.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

EUR/USD не только пробил 1.1300 но и декабрьский лоу, направляясь к минимуму прошлого года в области 1.1215-1.1200. Нисходящая тенденция пары также сохраняется на Н1 и Н4.

https://c.radikal.ru/c19/1902/f8/4cf8483f8d08.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Между тем, спрос на риск остается оживленным, индекс S&P 500 продолжает расти на дневном и 4-часовом графиках:

https://a.radikal.ru/a22/1902/76/ca63adb469e8.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Нефть WTI отскочила от области $51-52:

https://d.radikal.ru/d06/1902/76/48fbeb0e277b.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В свою очередь спрос на иену снижается, пара USD/JPY удерживает краткосрочный ап тренд на 15-минутном тайм фрейме после пробоя 110.00. По всей видимости инвесторы оптимистично настроены в отношении торговых переговоров между США и Китаем на этой неделе.

https://a.radikal.ru/a19/1902/e3/61355efcccf4.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Обзор рынка нефти, WTI завершила коррекцию

Согласно опубликованному вчера отчету, ОПЕК снижает прогноз спроса на добытую странами картеля нефть на 240 тыс. б/д, до 30.6 млн баррелей в день в 2019 году. В свою очередь добыча ОПЕК в январе сократилась на 797 тыс. б/д, до 30.8 млн. баррелей в день. Производство нефти Саудовской Аравией продолжает снижаться и в январе составило 10.2 млн баррелей в день:

https://c.radikal.ru/c34/1902/a3/e411a24199cc.png
(Источник: Reuters)

ОПЕК отмечает увеличение доли рынка занимаемой сланцевой нефтью США. В отчете по-прежнему указывают на избыточное предложение, но проблема в том, что по мере сокращений со стороны ОПЕК - цены растут, что приносит больше денег в добычу сланцевой нефти, создавая нового конкурента. EIA еще в прошлом месяце дала прогноз на рост добычи нефти в США, превышающий 13 млн. баррелей в день к 2020 году.

Среднесрочно цены нефти остаются поддержанными политическим кризисом в Венесуэле. По мнению международного энергетического агентства (IEA), ситуация в стране рискует подорвать мировой рынок нефти. Санкции США против Венесуэлы дополнительно усугубляют ситуацию, добыча может продолжить снижаться:

https://d.radikal.ru/d02/1902/ec/4ebab5cdfb0a.png
(Источник: tradingeconomics.com)

Поддержку нефти также оказывает и надежда инвесторов на успех торговых переговоров между Китаем и США, которые возобновились на этой неделе, так как разгар конфликта между странами угрожает глобальному экономическому росту, а следовательно и спросу на нефть.

Вчера Трамп заявил, что Китай хочет заключить торговую сделку, при этом встреча с президентом КНР в этом месяце не запланирована. Основной новостью стало рассмотрение вопроса о переносе даты завершения тарифного перемирия с 1 марта, чтобы закрыть сделку с Китаем, но Трамп предпочел бы не делать этого.

Также курс нефти WTI продолжает коррелировать с индексом S&P 500, который растет на приостановке цикла ужесточения со стороны ФРС и надежде на торговое соглашение с Китаем:

https://b.radikal.ru/b05/1902/38/54e0aa8fd2ef.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

От области поддержки $52-51 активизировались покупатели, среднесрочная коррекция WTI завершена. В случае продолжения роста, первой целевой областью после коррекции выступает локальный максимум тренда, для WTI это диапазон $55. Следующее сопротивление находится в области $58. Краткосрочный ап тренд удерживается на часовом тайм фрейме. При развороте краткосрочного ап тренда вниз необходимо наблюдать за активностью покупателей на ценах выше $51, где мы наблюдали последний спрос.

https://a.radikal.ru/a01/1902/a3/07fee25c9221.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Торговые переговоры в Пекине в фокусе рынка

Оптимизм вокруг торговых переговоров между Китаем и США сохраняется, особенно после сообщения Bloomberg о возможном намерении Трампа отсрочить дедлайн тарифного перемирия на 60 дней. Тем не менее, главный редактор Global Times, ссылаясь на источник близкий к торговым переговорам в Пекине, утверждает, что спекуляции в этом вопросе неточны.

Представитель министерства торговли Китая прокомментировал, что пока нет никакой информации с торговых переговоров, что неудивительно, поскольку переговоры продолжаются и стороны явно извлекли урок ноябрьской встречи, в ходе которой были сделаны противоречивые заявления, которые повлекли за собой неоднозначную реакцию рынков.

Доллар продолжает укрепляться, вчера поддержку оказали немного лучшие, чем ожидалось, показатели индексов потребительских цен:

https://a.radikal.ru/a03/1902/6b/6dc07ebf16c3.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Фондовые индексы США также продолжают расти, что сохраняет давление на иену, поскольку позитивный настрой рынка в отношении переговоров в Пекине и более сильные торговые показатели Китая за январь сохраняют спрос на риск:

https://c.radikal.ru/c04/1902/ac/af1a8bf3009d.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Тем не менее, достаточно всего одного отрицательного заголовка в СМИ с торговых переговоров, чтобы разрушить оптимизм, так что покупатели должны сохранять осторожность.

Как минимум до конца недели рынки будут сфокусированы на торговых переговорах, поэтому фондовые индексы, товарные валюты и пары с иеной будут среди лидеров по активности торгов.

Между тем сегодня начинаются дебаты по Brexit и трейдерам валютных пар с GBP снова не придется скучать, EUR продолжает снижаться на фоне слабых показателей ВВП стран ЕС в 4-ом квартале, а также нас ждут данные по розничным продажам в США за декабрь в 13:30 GMT, что даст больше подсказок по краткосрочному направлению доллара.

https://a.radikal.ru/a11/1902/81/0141660cfdbd.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Члены парламента Великобритании снова вернуться к обсуждению поправок к Brexit соглашению, чтобы попытаться определить дальнейшие шаги перед приближающейся датой выхода страны из ЕС 29 марта. Ключевой срок, на который следует обратить внимание – это 26 февраля, именно тогда Тереза Мэй пообещала вернуться в парламент с еще одной «версией» соглашения, если до этой даты не будет заключена сделка с ЕС, что повлечет очередные дебаты и значимое голосование на следующий день.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/JPY в поиске направления, низкий спрос на риск укрепляет иену

Слабые данные по розничным продажам в США и небольшие камни преткновения на торговых переговорах с Китаем помогают сохранить краткосрочное давление на паре USD/JPY. Вчера пара резко упала под отметку 111.00, что совпало с разворотом краткосрочного 15-минутного тренда, после того, как данные по розничным продажам в США за декабрь сильно разочаровали:

https://b.radikal.ru/b05/1902/87/438c8c7bd29b.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Показатели продемонстрировали наибольший спад с 2009 года, что является сигналом слабости потребительского сектора страны, на который приходится более 2/3 экономики:
https://a.radikal.ru/a41/1902/4c/996734b8dd02.png
https://d.radikal.ru/d01/1902/25/ee8ac84074cb.png
При этом советник Трампа по экономическим вопросам, Ларри Кудлоу, заявил, что показатели продаж могут быть ошибочными. В этом вопросе нам остается только ожидать данные за январь и возможность пересмотра декабрьских показателей.

После выхода отчета, покупатели сформировали поддержку в области 110.50, но информация в СМИ о том, что США и Китай все еще далеки от торгового соглашения, в связи с разногласиями по структурным вопросам, несколько подрывает оптимизм на фондовом рынке и положительно сказывается на иене.

Теперь основное внимание концентрируется на результатах встречи в Пекине. Согласно отчету New York Times, со ссылкой на чиновника американского правительства, торговые переговоры между двумя делегациями завершились без немедленных заявлений с обеих сторон.

Что касается тона/настроения переговоров, то в отчете отмечена неясность в вопросе того, был ли достигнут прогресс в решении каких-либо острых противоречий, разделяющих стороны торгового конфликта. Решения по продлению крайнего срока тарифного перемирия тоже пока нет, после 1-ого марта США может увеличить пошлины с 10% до 25% на 200 млрд торгового оборота с Китаем, если прогресс не будет достигнут.

Позже сегодня пройдет встреча делегации США с президентом Китая, что может быть воспринято позитивно, как показатель возможной организации саммита между Си и Трампом. Встреча Трампа и Си будет зависеть от того, насколько продуктивно завершились переговоры, и если был достигнут какой-то значительный прогресс, тогда два лидера, скорее всего, встретятся уже в ближайшем будущем, что будет приветствоваться инвесторами фондового рынка.

В настоящее время обе страны наверняка хотят избежать противоречивых заявлений о результатах встречи, чтобы не повторить ситуацию ноября прошлого года. Так что можно ожидать официальные заявления только после того, как делегация США вернется в Вашингтон и обсудит с Трампом дальнейшие действия.

Что дальше с USD/JPY?

https://a.radikal.ru/a19/1902/cb/2e1d804ad62e.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Положительные заголовки в СМИ о результатах переговоров будут поддерживать курс пары и фондового рынка, негативные – снижать. Краткосрочное давление продавцов сохраняется на часовом и 15-минутном графиках, формируя коррекцию на 4-часовом тайм фрейме. При дальнейшем снижении, ближайшая техническая поддержка находится в области 110.15-110.00, ниже – 109.50-109.00 и трендовая линия дневного графика. Завершение краткосрочного даун тренда, в случае положительных новостей, может привести к возврату курса в область максимумов 111.00, и выше на фоне ап тренда дневного графика.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Потенциал движения валютных пар на неделю, анализируем подразумеваемую волатильность

Сложно недооценить важность анализа волатильности в трейдинге, будь то фундаментальная торговая стратегия, торговый алгоритм/советник (EA) или дискреционная техническая стратегия, мы можем использовать историческую и подразумеваемую волатильность для того, чтобы оценить риск и определить потенциал сделки.

Многие из нас при торговле используют анализ исторической волатильности, применяя такие индикаторы, как ATR, ADR, полосы Боллинджера, каналы Кельтнера и т.п. Несмотря на безусловную пользу, историческая волатильность не отражает ожидания трейдеров на будущие периоды, поэтому, в дополнение к исторической волатильности, можно использовать ее подразумеваемое значение - Implied Volatility (IV), которое как раз ориентировано на будущее, отражая ожидания и риски опционных трейдеров в определенном инструменте в течении определенного периода времени.

При помощи анализа рынка опционов, трейдеры валютного рынка могут рассчитать предполагаемое движение валютных пар до дат экспираций опционных контрактов. В таблице ниже, представлена 1-дневная и 1-недельная подразумеваемая волатильность основных валютных пар Forex, согласно данным соответствующих опционов. Для того чтобы понять, какие предполагаемые движения (Implied Move) ожидаются за эти периоды, можно использовать Модель Блэка-Шоулза (https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%BE%D0%B4%D0%B5%D0%BB%D1%8C_%D0%91%D0%BB% D1%8D%D0%BA%D0%B0_%E2%80%94_%D0%A8%D0%BE%D1%83%D0% BB%D0%B7%D0%B0)

После проведения расчетов, данные для анализа и сами расчеты можно проводить в программах/платформах для анализа опционов, опционных онлайн калькуляторах или Excel, мы видим следующие значения:

https://d.radikal.ru/d09/1902/7d/58961cb18cdd.png
(Источник: терминал Bloomberg/Excel)

Существуют и другие модели/формулы для определения предполагаемого движения актива с использованием данных рынка опционов, которые особенно актуальны перед важным/ожидаемым событием на рынке (NFP, заседанием ЦБ, отчетом по прибыли компании и т.п.).

Показатели предполагаемого движения полезны при управлении рисками и расчете размера позиции среднесрочной/долгосрочной сделки, а также могут быть использованы для определения потенциала сделки в краткосрочной/среднесрочной торговле.

При помощи подразумеваемой волатильности, трейдеры могут оценить будущее/ожидаемое движение любого актива, на который есть опционы, и это основной момент, так как вместо анализа прошлого, мы можем «позволить рынку» самому указать нам ориентиры на определенный период.

Важным нюансом, особенно для начинающих, должно стать понимание того, что значение предполагаемого движения и показатель Implied Volatility не являются статичными. Они постоянно изменяются в зависимости от рыночных условий, которые влияют на цену самого актива, страйки опционных контрактов и время до экспирации.

Помните, что волатильность не имеет направления, поэтому предполагаемое движение может произойти в любую сторону.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Иена снижается после комментариев главы ЦБ Японии

Покупатели пары USD/JPY получили поддержку от комментариев Куроды, смогут ли они сохранить восходящий импульс?

Рынки по-прежнему сосредоточены на торговых переговорах между США и Китаем, которые должны продолжиться в Вашингтоне в этот четверг, что отыгрывает свою роль в отношении спроса на риск. Ожидание торговой сделки с Китаем поддерживает ап тренд фондовых индексов, а также снижает спрос на иену:

https://d.radikal.ru/d18/1902/1d/ed31e56b1269.png
(Источник: finviz.com)

Между тем, сегодняшняя слабость иены больше обязана главе Банка Японии, Курода заявил, что центральный банк сохранит смягчение и увеличит стимулирование экономики, если угроза низкой инфляции сохраниться и иена будет укрепляться. Однако, данное заявление не несет в себе новой информации и изменений в монетарной политике банка, который, в течении последних лет, всеми ресурсами пытается достигнуть цели в 2% по инфляции:

https://d.radikal.ru/d22/1902/38/8bb7996d10b6.png
(Источник: tradingeconomics.com)

Вышесказанное, указывает на более бычье настроение участников рынка в отношении USD/JPY, во всяком случае, в краткосрочной перспективе, пара удерживает ап тренд на часовом графике. На более старших тайм фреймах USD/JPY также остается в ап тренде, ключевая поддержка 4-часовой тенденции находится в области 110.25-110.00. Пока этот диапазон не пробит вниз, пара сохраняет среднесрочный ап тренд, с потенциалом возврата к максимумам 111.00-111.15 и выше в сторону 111.50-112.00. Дальнейшую поддержку паре может оказать продолжение роста фондовых индексов, в случае положительных новостей с торговых переговоров, что само по себе ослабит спрос на иену.

https://c.radikal.ru/c24/1902/f6/0a48b3c17d5a.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Тем не менее, если в среднесрочной перспективе пара не обновит локальный максимум на Н4, а сформирует более низкий хай, то последующий пробой 110.25-110.00 приведет к развороту среднесрочного тренда и снижению курса на дневном графике, особенно в случае провала торговых переговоров.

Будьте осторожны с любыми изменениями в настроении рынка, следите за новостями с торговых переговоров и направлением фондовых индексов.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Доллар сохраняет стабильность после вчерашнего снижения

Внимание участников рынка сегодня будет обращено на протоколы с январского заседания ФРС, которые будут опубликованы позже вечером в 19:00 GMT. Ожидание релиза должно придержать динамику доллара на некоторое время, прежде чем трейдеры начнут формировать направленное движение.

https://a.radikal.ru/a42/1902/cf/0c42b423416d.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Январские протоколы ФРС могут стать ключевым фактором влияния на настроение инвесторов в отношении доллара на этой неделе. Рынки будут искать подсказки в вопросах приостановки цикла повышения ставок, а также нормализации баланса, поэтому ожидайте, что трейдеры будут реагировать соответствующим образом, как только протоколы будут выпущены.

https://b.radikal.ru/b04/1902/0a/10c769275ae0.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Тем не менее, краткосрочные тенденции по парам EUR/USD и GBP/USD благоприятствуют покупателям, что может помочь сохранить давление на доллар. Другим ключевым событием риска сегодня станет визит премьер министра Великобритании, Терезы Мэй, в Брюссель, для дальнейших переговоров по условиям Brexit. ЕС не собирается идти на уступки и гарантировать сроки бэкстопа на ирландской границе, поэтому у Мэй остается 3 варианта решения ситуации:

1. Убедить парламент проголосовать за существующий вариант соглашения под угрозой Hard-Brexit.
2. Подать прошение в ЕС о продлении Статьи 50, т.е. отсрочить Brexit.
3. Пустить ситуацию на самотек и покинуть ЕС 29 марта без сделки.

Первые два варианта выглядят наиболее вероятными и оба они являются положительными для фунта. Нам же остается наблюдать за новостями и действиями трейдеров на графиках, понимая высокий риск при торговле фунтом в связи с волатильной реакцией на важные заголовки в СМИ.

https://d.radikal.ru/d36/1902/ad/0ef01f5425d2.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Завтра у нас будет возможность оценить активность в секторах производства и услуг ЕС. С учетом того, что ЕЦБ становится все более зависимым от данных, а рынки смотрят все более по медвежьи в отношении экономических перспектив Еврозоны, завтрашние показатели могут укрепить ожидания негативных прогнозов и тональности со стороны центрального банка на предстоящем мартовском заседании.

https://c.radikal.ru/c32/1902/ef/2b69894296cd.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Между тем, иена продолжает проявлять слабость после того, как данные торгового баланса Японии показали более широкий, чем ожидалось, торговый дефицит, наряду с резким сокращением экспорта. Слабые данные подтверждают вчерашние комментарии главы Банка Японии о необходимости дальнейшего смягчения.

https://b.radikal.ru/b22/1902/0a/4f7f7fe248f6.png
(Источник: investing.com)

Фокус сохраняется на торговых переговорах между США и Китаем, которые напрямую влияют на настроение рынка в отношении риска, а следовательно, и на спрос на «защитную» иену. Пока все идет гладко, но без конкретики, Трамп говорит об успехе переговоров и возможности отсрочки новых пошлин.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD остается под давлением, сомнения относительно экономики ЕС сохраняются

Из вчерашних протоколов ФРС можно выделить следующие основные моменты: члены FOMC отметили, что мировая экономика замедляется, при этом экономика США держится относительно неплохо и в случае роста инфляции, ФРС может возобновить повышение ставки. Доллар вырос в момент публикации на позитивном тоне по отношению к внутренней экономике США и ставке Федрезерва, проигнорировав тем самым слабые международные перспективы:

https://c.radikal.ru/c15/1902/de/24f2e1aed9b6.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В свою очередь евро в паре с долларом испытывает давление. После выхода предварительных данных индексов деловой активности (PMI) во Франции за февраль, пара EUR/USD достигла максимума 1.1363, но рост был остановлен, так как последующие значения PMI Германии показали еще один спад в производственном секторе страны:

https://c.radikal.ru/c40/1902/b0/550d76264774.png
(Источник: терминал Bloomberg)

Обобщенные показатели PMI Еврозоны подтвердили немецкие данные и евро начал снижение:

https://d.radikal.ru/d22/1902/0c/72fcd7cca763.png
(Источник: Investing.com)

Стоит отметить, что по большому счету, февральские показатели PMI Еврозоны были смешанными, в то время как активность производства в ЕС сильно снижается, показатель упал до уровня июля 2013 года, сектор услуг помогает компенсировать падение:

https://a.radikal.ru/a21/1902/f8/2e0e209f91d8.png
(Источник: Investing.com)

Но, несмотря на отскок сферы услуг ЕС, создается впечатление, что он просто маскирует общее замедление экономики, от которого и страдает производственный сектор, особенно Германии.

Сегодняшние релизы подтверждают, что ЕЦБ может сохранить негативные прогнозы на ближайшем заседании, которое состоится через две недели. Следовательно, рынки могут постепенно закладывать негативные ожидания в курс евро в этот промежуток времени.

https://c.radikal.ru/c37/1902/b1/0bee8d97ebc2.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Технически, пара EUR/USD сохраняет восстановление на 4-часовом графике и более долгосрочный даун тренд на дневном и недельном тайм фреймах. Завершение ап тренда на Н4 может привести к возврату курса к минимумам, в область 1.1235-1.1200 и ниже. Пока же тенденция на Н4 не развернулась, пара может продолжить консолидироваться или, если доллар будет снижаться, восстанавливаться к 1.1400.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

РБНЗ заявляет о снижении ставки, прогноз для Германии ухудшается

Сегодняшний день начался относительно тихо, доллар торгуется разнонаправленно против блока основных валют, трейдеры в ожидании новостей с торговых переговоров между Китаем и США, в то время как NZD восстанавливается после падения во время азиатских торгов.

https://c.radikal.ru/c03/1902/37/997ee99dc7d4.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Пара NZD/USD этой ночью снизилась к минимуму 0.6757, после того, как Резервный банк Новой Зеландии заявил о возможности снижения ставок, в связи с предложениями о повышении требований к капиталу местных банков, в течение следующих 5-7 лет. Ключевая фраза – это «снижение ставок», что и вызвало первичную негативную реакцию со стороны торговых алгоритмов.

https://b.radikal.ru/b12/1902/42/00c86d43e329.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Заявление о снижении ставок безусловно не является хорошей новостью для NZD, но учитывая, что это может произойти только в течении следующих нескольких лет, трудно представить себе существенное и долгосрочное негативное влияние на валюту этой новости, так как никто в точности не может знать, что произойдет через 5-7 лет. Покупатели активизировались на минимумах и вернули курс пары NZD/USD к лоу вчерашнего дня, тем не менее, продавцы по-прежнему сохраняют контроль на часовом графике.

https://b.radikal.ru/b20/1902/54/dae9a2836545.png
(Источник: Investing.com)

После публикации отчета по деловому климату в Германии, Институт экономических исследований (IFO) прокомментировал, что слабость экономически страны может продолжится по причинам того, что:

- Риски Hard Brexit сохраняются.
- Угроза пошлин Трампа на импорт из ЕС пока не отражена в настроениях рынка.
- Если Трамп повысит тарифы, то экспортные ожидания упадут.

Основное внимание уделено именно рискам для промышленности, ведь если США повысит пошлины на ввоз автомобилей, то немецкой экономике будет нанесен еще один удар, который может привести к ее движению в сторону рецессии.

https://d.radikal.ru/d13/1902/a6/b5e81fb02720.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Имейте в виду, что следующее заседание ЕЦБ состоится 7 марта, и после вчерашних данных деловой активности в ЕС, сложно предположить, что Центробанк будет говорить о восстановлении экономического роста в ближайшей перспективе.

Всем хороших выходных!

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Подходит ли ап тренд нефти с начала года к концу?

Пока сложно сказать, технически, покупатели продолжают удерживать поддержки на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Последняя поддержка на краткосрочном часовом ап тренде нефти WTI находится в области $56.90-56.80. Целевой уровень в диапазоне $57.80-58.00, после пробоя $55.50-56.00, был достигнут. У покупателей была возможность зафиксировать часть прибыли по открытым позициям и продолжать наблюдать за ситуацией. Следующий целевой диапазон находится в области $60.

https://b.radikal.ru/b27/1902/9c/d83c10e74c0a.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

При развороте вниз на краткосрочном тайм фрейме, мы будем видеть коррекцию более долгосрочных ап трендов и наблюдать за активность покупателей. В настоящий момент, в случае снижения, поддержкой может выступить область $55.50-55.00 и трендовой линии дневного графика.

https://b.radikal.ru/b11/1902/ab/365041e80542.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Теперь углубимся в детали. Большая часть ралли нефти связана с сокращением поставок от ОПЕК+, а также с санкциями против Венесуэлы и Ирана. Кроме того, корреляция с фондовыми индексами продолжается, рост поддерживается продвижениями в торговых переговорах между основными потребителями нефти, Китаем и США. На выходных Трамп заявил об отсрочке повышения пошлин и подготовке саммита с президентом Китая в ближайшем будущем.

https://c.radikal.ru/c29/1902/d2/996f343d7bad.png
(Источник: Wikipedia.org)

Налаживание торговых отношений снижает волнения вокруг замедления глобальной экономики и может сохранить, или даже увеличить, прогнозы мирового спроса на нефть. Эти факторы помогают поддерживать бычий настрой на графиках.

При этом, ключевым фактором всегда были решения ОПЕК+. И теперь вопрос в том, решат ли члены картеля и страны партнеры продолжить сокращение добычи нефти. Две даты, на которые стоит обратить внимание в ближайшие месяцы, это 17-18 марта и 17-18 апреля.

https://d.radikal.ru/d29/1902/64/26be4d587f21.png
(Источник: Opec.org)

Члены ОПЕК+ встретятся в марте, в Баку, чтобы обсудить текущее положение цен на нефтяном рынке, прежде чем вновь встретиться в апреле, в Вене, чтобы принять решение по продлению сокращения на второе полугодие 2019-ого.

Важным аспектом также является то, что США продолжает наращивать производство нефти, текущие цены позволили увеличить добычу до 12 млн баррелей в день, это вывело страну на лидирующее место. Объемы нефти в хранилищах также растут. Прогноз роста добычи США остается положительным, к 2020-ому EIA ожидает, что объемы могут перевалить за 13 млн б/д.

https://a.radikal.ru/a17/1902/95/420aadd8bbad.png
(Источник: Reuters)

Об этом следует помнить, так как по сути, США отбирает часть рынка нефти (который составляет около 100 млн б/д) у ОПЕК, и в случае снижения количества поддерживающих цену факторов (сокращение ОПЕК+, санкции против экспортеров, снижение рисков для глобальной экономики), нефть, как минимум, может остаться под долгосрочным давлением. А если состояние мировой экономики ухудшится, что повлечет за собой снижение прогнозов спроса на нефть, то и цены черного золота могут пойти вниз.

Пока на графике WTI не наблюдается технических причин для разворота, но покупатели могут начать постепенно разгружать длинные позиции ближе к $60, в ожидании неопределенности вокруг решения ОПЕК+.

Стоит также отметить, что Россия не особо снизила производство нефти с момента заключения сделки с ОПЕК в декабре. Львиную долю сокращений со стороны ОПЕК+ показывает Саудовская Аравия. Следовательно, если Россия выйдет из соглашения в апреле, то цены нефти могут пострадать.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт является лидером роста среди блока основных валют

Вчера покупатели получили положительные новости, как сообщается, Тереза Мэй рассматривает возможность отсрочки Brexit, чтобы исключить сценарий «без сделки» 29 марта. Сегодня, во второй половине дня, запланировано ее выступление перед парламентом, ждем прояснения ситуации и обсуждения вопроса о продлении Статьи 50 кабинетом министров. Значимое голосование перенесено на 12 марта.

Ранее Мэй исключала отсрочку Brexit, изменение ее взгляда является положительным моментом для фунта. Пара GBP/USD сохраняет восходящую тенденцию на 4-часовом графике, следующий целевой диапазон находится в область 1.3200, выше – 1.3250-1.3300. Последняя восходящая волна удерживается на часовом и 15-минутном тайм фреймах, при развороте которых, пара начнет коррекцию на Н4. Поддержкой может выступить диапазон около 1.3100 и трендовая линия. Больше слухов и заголовков о Brexit появится в течении дня, что может повысить волатильность торгов.

https://b.radikal.ru/b08/1902/db/fb4f895bedcc.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Между тем, сегодня по иене наблюдается спрос, торговый оптимизм начинает угасать без свежих новостей, а напряженность в отношениях между Индией и Пакистаном является дополнительным фактором. Здесь можно вспомнить, как иена реагировала ростом на рисках конфликта с Северной Кореей в 2017 году. При этом пара USD/JPY сохраняет ап тренд на 4-часовом и дневном графиках, последняя поддержка была в области 110.50 и 110.25-110.00.

https://b.radikal.ru/b21/1902/39/01d8ccec0456.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Рынки ожидают двухдневное выступление председателя ФРС, Джерома Пауэлла, перед экономическим комитетом Конгресса США. Внимание на возможное изменение риторики в отношении приостановки повышений ставки, в связи с положительными продвижениями торговых переговоров с Китаем. Любые заявления о возобновлении повышений в будущем, негативно скажутся на фондовых индексах и могут поддержать иену.

Заголовки о Brexit и комментарии председателя ФРС будут находится в центре внимания сегодня во второй половине дня. Поэтому, большая часть волатильности может удерживаться на парах с фунтом, а также долларе и иене.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Brexit оптимизм продолжает расти

Фунт сохраняет поддержку покупателей, пара GBP/USD тестирует область уровня 1.3300. Рост происходит на разговорах об отсрочке Brexit, втором референдуме и сделке с ЕС.

https://b.radikal.ru/b22/1902/b2/65e8f38e9a56.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Тереза Мэй пообещала предоставить парламенту возможность проголосовать за продление Статьи 50, если они отклонят ее вариант Brexit соглашения при голосовании 12 марта или раньше. Это сужает список возможных сценариев перед дедлайном 29 марта до двух:

1. Сделка с ЕС.
2. Отсрочка Brexit.

Оба позитивны по отношению к фунту, что позволяет снизить краткосрочную экономическую неопределенность в Великобритании.

Предложение Терезы Мэй дает возможность продолжить переговоры с ЕС по условиям текущей сделки до 12 марта, если она получит поддержку в этом процессе от парламента на сегодняшнем голосовании. После вчерашнего заявления, победа Мэй сегодня практически гарантирована, и это означает, что ей могут предоставить больше времени для переговоров с Брюсселем, чтобы к 12 марта провести значимое голосование за сделку с ЕС.

После чего в силу вступят отмеченные выше 2 сценария, которые выглядят следующим образом:

1. Сделка с ЕС. Если парламент, чудесным образом, поддержит сделку 12 марта, то это, несомненно, может привести к стремительному росту фунта, поскольку Терезе Мэй будет достаточно вернуться в Брюссель и разобраться с формальностями на саммите ЕС 21 марта.

2. Отсрочка Brexit. Если парламент проголосует против сделки Терезы Мэй, то вторым вариантом станет обретение некоторого контроля над процессом Brexit со стороны парламента, т.е. голосование за продление Статьи 50, что устранит риски Brexit без сделки 29 марта. Но проблема здесь в том, что отсрочка Brexit без дальнейшего компромисса ничего не решит между Великобританией и ЕС.

В моменте второй сценарий кажется менее положительным для фунта, однако он также предполагает заключение любого рода сделки с ЕС в дальнейшем, будь то новое соглашение, «норвежский вариант» или даже второй Brexit референдум. Это в целом позволяет исключить вероятность сценария «без сделки».

Тереза Мэй много раз выступала против отсрочки Brexit, но уступила давлению в ее партии и бизнес-сообществе. Она считала, что угроза Hard-Brexit поможет ей получить более выгодные условия от ЕС. На данном этапе ЕС отказывается пересматривать условия сделки, а Еврокомиссия может предоставить отсрочку до 2021 года с сохранением всех обязательств членства Великобритании в еврозоне. В свою очередь немецкие лидеры заявили о готовности поддержать продление Статьи 50 до конца июня этого года.

Впереди нас ожидает еще достаточно неопределенности и моментов, которые могут вызвать негативную реакцию фунта, но в краткосрочной перспективе, фунт остается поддержанным на исключении сценария Brexit без сделки 29 марта.

https://c.radikal.ru/c26/1902/b6/b19c1799b036.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Восходящая тенденция пары GBP/USD удерживается на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Выше 1.3300, следующее сопротивление находится в области 1.3450-1.3500. При разворотах вниз на часовом и более краткосрочных тайм фреймах, смотрим за активностью покупателей на Н4, поддержкой может выступить область трендовой линии и пробитые ранее уровни 1.3200 и 1.3100.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD поддерживается покупателями

Пара сохраняет ап тренд на 4-часовом графике, оставаясь в даун тренде на недельном тайм фрейме. Прошло достаточно времени, чтобы подтвердить ключевое сопротивление недельного даун тренда в области 1.1570-1.1600.

https://b.radikal.ru/b16/1902/1f/648f1e8fde9b.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Что дальше для EUR/USD?

Сегодняшние показатели инфляции из стран ЕС во многом соответствуют прогнозам, что мало влияет на ожидаемый пересмотр прогнозов ЕЦБ в сторону понижения на следующей неделе, заседание состоится в четверг 7 марта.

Принимая во внимание низкую вероятность того, что ЕЦБ изменит свой взгляд в отношении ставок, единственное негативное влияние на евро может оказать тональности ЕЦБ в отношении экономики и пересмотр прогнозов. При этом рынок уже заложил подобные ожидания в курс евро, так как несмотря на слабые данные из ЕС, пара EUR/USD не падает ниже прошлогоднего лоу в области 1.1200.

Следовательно, учитывая это и спрос на Н4, на данный момент нисходящий потенциал EUR/USD выглядит ограниченным ближайшими уровнями поддержки, однако остается более предпочтительным на фоне долгосрочного даун тренда пары, если только экономические данные из ЕС не начнут демонстрировать неожиданный рост.

При этом сегодня риском для EUR/USD, со стороны доллара, станет предварительный отчет по ВВП США за 4 квартал. После очередных заявлений председателя ФРС об ожидаемом замедлении американской экономики, показатель ВВП может стать ключевым фактором в торговле долларом сегодня.

https://b.radikal.ru/b34/1902/d9/f334b06d3299.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Область 1.1400 сдерживает рост EUR/USD в последние 2 дня, поддержка наблюдается от 1.1360, диапазон 1.1450-1.1500 может выступить в качестве следующей цели для покупателей на Н4. Ожидание снижения ВВП и сам фактический показатель ниже прогноза, может позволить слабости доллара помочь паре преодолеть 1.1400. Если же данные выйдут неожиданно сильными, то вероятно пара скорректируется к поддержкам.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/JPY растет на укреплении доллара и снижении иены

Доллар восстановился в ходе вчерашних торгов после того, как предварительный показатель ВВП США в 4-м квартале замедлился меньше, чем ожидалось, 2.6% против 2.3%, против 3.4% в 3-м квартале:

https://b.radikal.ru/b06/1903/b9/33c291d027a4.png
(Источник: Investing.com)

Доходность казначейских облигаций также растет в последние 2 дня, что является дополнительным фактором поддержки курса доллара:

https://b.radikal.ru/b19/1903/38/780cc01e0f5e.png
(Источник: Investing.com)

Рынки демонстрируют спрос на рисковые активы, позитивное настроение на фондовых площадках сохраняется, что давит на курс иены:

https://b.radikal.ru/b13/1903/77/d7e784d3c13f.png
(Источник: finviz.com)

Положительные экономические данные из Китая, ранее сегодня, позволили несколько ослабить опасения по поводу замедления мировой экономики, а решение MSCI увеличить долю китайских акций в их мировом фондовом индексе дало веру инвесторам в дальнейший потенциал фондового рынка Китая.

https://b.radikal.ru/b21/1903/10/a9d11ec55f8d.png
(Источник: investing.com)

В результате пара USD/JPY торгуется на двухмесячных максимумах и продолжает рост в сторону 112.00-112.20:

https://d.radikal.ru/d40/1903/4c/9ca32d0cd547.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ап тренд сохраняется на дневном графике, область 112.00-112.20 является сопротивлением, тестирование которого может привести к коррекции на фиксации прибыли по длинным позициям. Последняя волна роста удерживается на М15, ее разворот приведет к снижению на Н1, где поддержкой может выступить 111.50-111.25. Если же рост курса пары продолжиться выше сопротивления, то следующей целью может стать диапазон 112.50-113.00.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Прогноз GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD

Пара GBP/USD остается в краткосрочном даун тренде на Н1, однако сам по себе фунт поддерживается новостями о Brexit, все больше чиновников призывают к продлению Статьи 50. При этом на 4-часовом и дневном тайм фреймах ап тренд сохраняется. 1.3250 выступает в роли ключевого сопротивления на Н1 и если покупатели сумеют пробить его до обновления лоу, то краткосрочный даун тренд развернется, что технически укажет на завершение коррекции и потенциал возврата к максимумам 4-часовой тенденции 1.3350. Ближайшим сопротивлением может выступить область 1.3285-1.3300. Пока же на Н1 даун тренд не завершился, пара может продолжить консолидацию или снижение в сторону 1.3150-1.3100.

https://c.radikal.ru/c24/1903/19/81c74e1f67b0.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Спрос на риск по-прежнему поддерживается оптимизмом вокруг торговых переговоров между США и Китаем. На выходных The Wall Street Journal, со ссылкой на людей, проинформированных в ситуации, сообщил, что обе стороны находятся на завершающей стадии заключения торговой сделки. Пекин предлагает снизить пошлины и прочие ограничения на американскую сельскохозяйственную, химическую, автомобильную и другую продукцию, в свою очередь Вашингтон рассматривает возможность отмены большинства, если не всех, повышенных тарифов, наложенных на китайские товары с прошлого года.

https://c.radikal.ru/c13/1903/a2/734710d393eb.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

На этом фоне продолжаем наблюдать низкий спрос на иену и рост фондовых индексов. Наряду с ростом доходности казначейских облигаций США, что поддерживает доллар, пара USD/JPY остается возле сопротивления 112.00-112.20. Восходящее движение поддержано на часовом графике, где последняя поддержка наблюдалась в области 111.75-111.65.

https://b.radikal.ru/b09/1903/e5/f0e67e3165f8.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ключевым событием риска для евро на этой неделе, конечно же, является заседание ЕЦБ в четверг. Ожидается, что центральный банк пересмотрит свои экономические прогнозы в сторону понижения. Эти негативные ожидания участники рынка могут закладывать в курс пары EUR/USD перед заседанием. Область 1.1400 сдержала последнее восходящее движение пары на Н4, пробой 1.1350 завершил разворот. Продавцы контролируют курс на Н1, внизу множество возможных поддержек, область ниже 1.1300 является первой целью, если рассматривать данный разворот в качестве завершения коррекции дневного даун тренда.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Факторы влияния на нефть

Курс нефти WTI остается выше $55, сохраняя ап тренд на дневном графике, в то время, как производственные показатели стран ОПЕК демонстрируют достойное соблюдение сделки по снижению добычи. Объединенные Арабские Эмираты снизили добычу в среднем до 3,05 млн баррелей в день в феврале, против согласованного уровня в 3,07 млн б/д. Саудовская Аравия и Кувейт также достигли согласованного снижения поставок. При этом уровень производства нефти в России в феврале составил 11,34 млн баррелей в день, что выше согласованного в 11,19 млн б/д. Если общее соблюдение сокращений согласно сделке ОПЕК+ сохранится, а количество буровых установок в США продолжит падать, то это поддержит курс нефти новыми заявками покупателей.

https://a.radikal.ru/a02/1903/16/748a2903b6ee.png
(Источник: tradingeconomics.com)

Сокращение добычи со стороны ОПЕК+ согласовано на первую половину этого года, в этом ключе Reuters, со ссылкой на 3 источника, сообщает, что страны картеля могут перенести обсуждение решения по продлению сделки на второе полугодие с апрельской встречи на июнь. ОПЕК+ примет решение в соответствии с изменением объемов производства у освобожденных от обязательств членов соглашения. Этот пункт в первую очередь касается Ирана, ведь если США усилит давление санкциями, что может стать реальностью уже в мае, и добыча снизится, то ОПЕК+ может увеличить производство, чтобы сбалансировать цены.

Другим фактором, поддерживающим американскую нефть, является текущее снижение объема добычи в Венесуэле, которое происходит на фоне политического и экономического кризисов в стране, а также из-за санкций США:

https://b.radikal.ru/b14/1903/71/90fc0da2e1ab.png
(Источник: tradingeconomics.com)

Дональд Трамп призывает ОПЕК «расслабилась» и перестать влиять на цену нефти, но, как мы видим, сокращение поставок сильно зависит от санкций США. Диаграмма от Bloomberg ниже показывает, что в прошлом месяце практически половина объема сокращений странами ОПЕК является, в той или иной мере, результатом санкций США:

https://b.radikal.ru/b05/1903/a2/37f53ac34a6b.png
(Источник: Bloomberg)

На цену нефти будут влиять: соблюдение и планы ОПЕК+ по дальнейшему сокращению добычи, ужесточение санкций, а также количество вышек и добыча США, плюс ко всему, прогнозы на спрос, которые будут зависеть от состояния мировой экономики. Изменение этих факторов должно помочь определить краткосрочное направление нефти. Есть и фактор сезонности, исторически, март-апрель является хорошим периодом для нефти WTI, но не настолько стабильным как февраль:

https://a.radikal.ru/a08/1903/70/4e546d6e177d.png
(Источник: Bloomberg)

Ближайшей областью поддержки на 4-часовом и дневном графиках нефти WTI остается диапазон вокруг $55. Если ап тренд сохранится, то после обновления максимумов в игру вступить отметка $60. Движение ниже $55 приведет к более глубокой коррекции и необходимости переосмыслить техническую ситуацию на графике.

https://b.radikal.ru/b42/1903/37/6a7f9c34781c.png
(Источник: MetaTrader 4 - ActivTrades)

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

USD/CAD удерживает ап тренд в ожидании заседания ЦБ Канады

Банка Канады опубликует решение по ставке сегодня в 15:00 GMT. Заявление не будет сопровождается отчетом по монетарной политике или пресс-конференцией, но в четверг заместитель председателя ЦБ выступит с разъяснениями.

Канадский доллар находится под давлением после опубликованного в пятницу отчета по ВВП за 4-й квартал, который показал рост в годовом исчислении всего на 0,4%, по сравнению с ожидаемым 1,2% и прогнозом от ЦБ в 1,3%. Состав отчета также не предвещает ничего хорошего для первого квартала этого года, снижение потребления и значительное увеличение запасов, вероятнее, сохранится.

https://a.radikal.ru/a31/1903/ef/54f583c2f9f7.png
(Источник: investing.com)

После того, как Банк Канады повысил ставку трижды в прошлом году, рынок оценивает вероятность изменения ставки сегодня практически на нулевом уровне, но проявляет некоторую симпатию планам ЦБ в повышении на июльском заседании на уровне 16%.

Сегодняшнее решение, скорее всего, будет иметь более осторожный и сдержанный тон, по сравнению с январем, поскольку падение экономических показателей гораздо ниже прогноза ЦБ должно перевесить влияние восстановления цен на нефть.

Основное внимание будет уделено повторению или удалению из заявления ЦБ строки, в которой говорится, что «со временем процентная ставка должна быть повышена до нейтрального уровня для достижения целевого показателя инфляции».

Однако, канадский доллар уже мог достаточно снизится в ожидании четкого изменения в риторике Банка и в моменте трейдеры могут начать выходить из позиций по факту решения, что может спровоцировать разворот часового ап тренда USD/CAD и коррекцию на Н4.

https://a.radikal.ru/a05/1903/33/b8ed1a08ef88.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Ближайшим сопротивлением может выступить область уровня 1.3400, при этом американский доллар продолжает проявлять относительную силу, что в случае негативной реакции канадского доллара на решение ЦБ, может привести к ускорению пары к 1.3450.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD возле 1.1300 в ожидании заседания ЕЦБ

Мартовское решение ЕЦБ по монетарной политике мы увидим сегодня в 12:45 GMT. Учитывая последнюю слабость в экономике и инфляции еврозоны, как ожидается, ЕЦБ сохранит ставку и прогнозы по ней без изменений, в основном повторяя предыдущее заявление, которое 24 января привело к снижению EUR/USD к 1.1300.

Ключевым моментом, на который стоит обратить внимание на этом заседании, станет публикация экономических прогнозов центрального банка. Ожидается понижение прогнозов ВВП и инфляции, кроме того, с осторожностью необходимо отнестись к любым упоминаниям о TLTRO - целевое долгосрочное кредитование от ЕЦБ, которое предоставляется европейским коммерческим банкам под очень низкую или нулевую ставку для поддержки активного кредитования реального сектора экономики (компаний, предприятий и т.п.).

В 13:30 GMT президент ЕЦБ, Марио Драги, проведет пресс-конференцию. Принимая во внимание, что ЕЦБ может понизить экономические прогнозы, реакция Евро будет в большей степени зависеть от того, насколько негативными будут комментарии Драги в отношении состояния экономики ЕС и информативными в отношении будущих действий Центробанка.

Самый важный сигнал, как ожидается, будет связан с расширением TLTRO. Хотя фактическое решение вполне может быть отложено до апреля или июня, Марио Драги уже на этом заседании может отметить, что ЕЦБ внимательно следит за предложением еще одного TLTRO в ближайшие месяцы. Завершение QE не является завершением стимулирования экономики ЕС и в текущих условиях могут потребоваться дополнительные меры.

Что касается прогнозирования процентных ставок, то на данном этапе у ЕЦБ нет необходимости менять риторику в этом вопросе и вероятно, что повышения ставок мы не увидим до 2020 года, а новую информацию по ситуации не раньше июня. Прогнозы ЕЦБ в отношении ВВП и инфляции могут получить прежние комментарии Драги о том, что Банку необходимо больше времени для оценки ситуации, чтобы понять, является ли недавний спад временным или более постоянным по своему характеру.

https://c.radikal.ru/c10/1903/e4/a922c6445640.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Технически, пара EUR/USD остается в даун тренде на дневном и 4-часовом графиках. Любые сигналы от ЕЦБ в отношении очередного TLTRO в ближайшее время, могут привести к продолжению снижения в область годового лоу 1.1235-1.1200. Если же ЕЦБ и Драги сохранят выжидательную позицию, то пара может как минимум продолжить консолидироваться в области 1.1300 или, в случае движения выше вчерашнего хая 1.1325, восстановиться в область 1.1350-1.1400 на фоне выхода продавцов.

Показатель подразумеваемого движения пары EUR/USD, согласно анализу овернайт опционов, на данный момент составляет около 60 пунктов.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

EUR/USD упал ниже 1.1200, впереди релиз NFP

Подводя итоги вчерашнего заседания ЕЦБ, можно отметить следующие основные моменты, которые привели к явному давлению на Евро:

- ЕЦБ существенно снизил экономические прогнозы: ВВП на этот год до 1.1% с 1.7% ранее, инфляцию до 1.2% с 1.6% ранее.
- ЕЦБ объявил о новом раунде TLTRO, кредитование коммерческих банков начнется в сентябре и продлится до марта 2021 года.
- ЕЦБ изменил прогноз по процентной ставке, которая сохранится на уровне 0.00% до конца 2019 года. Хотя рынок и не закладывал вероятность повышения ставки вплоть до второй половины 2020-ого, ранее ЕЦБ прогнозировали возможность повышения осенью 2019-ого.

Пара EUR/USD продолжила снижение, обновив годовой лоу, даун тренд сохраняется на недельном, дневном и 4-часовом графиках. Восходящие развороты на более краткосрочных графиках приведут к коррекции даун трендов и могут привлечь новых продавцов на указанных выше тайм фреймах. Следующей целью для продавцов может выступить 1.1100 и 1.1000.

https://b.radikal.ru/b34/1903/ee/635ab4051a6e.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Более пессимистический взгляд ЕЦБ полностью укладывается в картину замедления глобального экономического роста, приводя к дальнейшему снижению доходности облигаций Германии. ФРС сохраняет выжидательную позицию, т.к. пока экономика США неплохо держится на фоне остальных, при этом трейдеры не видят повышение ставки Федрезерва, как минимум до 2020 года.

https://c.radikal.ru/c32/1903/f9/e8834713d6d5.png
(Источник: investing.com)

Ставки доходности по казначейским облигациям США снижаются, а спрос на них вырос в последние дни на волнениях относительно мирового экономического роста, после того, как ряд экономических агентств снизили прогнозы ВВП и инфляции для стран большой двадцатки. Индексы фондового рынка также снижаются, отражая волнение инвесторов и перевод капитала в защитные активы: облигации и иена растут.

https://c.radikal.ru/c31/1903/4c/17d0fd683631.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Сегодня состоится релиз показателей NFP, зарплаты и безработицы. Безусловно, отчет за февраль не изменит выжидательную позицию ФРС, но, учитывая последнюю слабость в рисковых активах, свежие данные рынка труда являются более важными, чем были несколько дней назад.

Если рынок труда США продолжит проявлять силу, показатели NFP и заработной платы достигнут прогнозных значений в 180 тыс. и 0.3% соответственно, то доллар может продолжить укрепляться против относительно слабых на этой неделе валют: EUR, GBP, CAD, AUD, NZD. Если же данные выйдут ниже прогнозов, то пара USD/JPY может продолжить снижение, наряду с фондовыми индексами и ростом облигаций.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Саудовская Аравия объявила о продлении более глубоких, чем было согласовано, сокращений добычи нефти в апреле.

По информации Bloomberg и Reuters, со ссылкой на чиновника Саудовской Аравии, де-факто лидер ОПЕК планирует сократить экспорт нефти в апреле до уровня ниже 7 млн. баррелей в день и сохранить добычу на уровне "значительно ниже" 10 миллионов баррелей в сутки.

https://b.radikal.ru/b02/1903/ce/01fbe202db74.png
(Источник: Bloomberg)

Саудовская Аравия взяла на себя основной объем сокращений, согласованных с января странами ОПЕК+, но вместе с этим, около половины объема ОПЕК снизилось из-за санкций США против Венесуэлы и Ирана, о чем сообщалось ранее.

https://c.radikal.ru/c08/1903/ae/cee2515558fb.png
(Источник: Bloomberg)

По всей видимости, своими действиями Саудовская Аравия пытается убедить других экспортеров ОПЕК+ придерживаться текущего соглашения о сокращении добычи и поддержать продление сделки до конца года. Этот шаг является признаком того, что лидер картеля намерен восстановить контроль над рынком нефти, поскольку цены остаются значительно ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК для покрытия своих государственных расходов.

https://a.radikal.ru/a27/1903/6b/6ae0e5775f88.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

Заголовки поддерживают краткосрочный ап тренд нефти WTI, которая в пятницу вернулась выше уровня $55. На дневном графике наблюдаем консолидацию и более низкие максимумы на Н4. Покупатели удержали область $55 и если активность на более высоких ценах сохранится, ближайшей зоной поддержки может выступить область $56-55.50, то нефть может вернуться к максимумам около $58 и продолжить восстановление в сторону $60. В то же время, разворот краткосрочной восходящей тенденции приведет к коррекции, и мы будем наблюдать за активностью покупателей в области поддержки, в случае отсутствия таковой, нефть может снова вернуться к $55.

Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Фунт ожидает еще больше волатильности. ЕС готовится к отсрочке Brexit

На этой неделе премьер министр Великобритании, Тереза Мэй, планирует провести 3 парламентских голосования:

1. За соглашение о выходе из ЕС.
2. За исключение сценария выхода «без сделки».
3. За продление Статьи 50.

Первое голосование пройдет сегодня вечером после дебатов, парламентарии во второй раз выскажут мнение относительно условий сделки с ЕС. Вчера ЕС объявили о том, что добавили к соглашению «юридические обязательства» по бекстопу на границе с Ирландией, чего так добивалась Тереза Мэй. И судя по реакции Фунта, который в паре с долларом практически достиг отметки 1.3300, трейдеры надеются на положительный результат и этот сценарий является положительным для фунта. Однако не все так хорошо, как кажется, об этом ниже.

Другой вариант – это проигрыш Мэй с небольшой разницей в голосах, что также повлечет за собой возможность третьего тура голосования за соглашение ближе к дате выхода страны из ЕС 29 марта.

Если голосование за сделку сегодня будет провальным, то уже завтра могут последовать дебаты и голосование за исключение сценария «без сделки». Большинство уверено, что парламент проголосует за исключение Hard-Brexit, так как поддержку этому решению уже высказали на голосовании за поправки. Более того, мало кто из парламентариев захочет подвергать Фунт риску падения, а экономику ВБ рецессии, о чем на последнем заседании Банка Англии предупреждал Марк Карни.

Если парламент проголосует против соглашения и за исключение выхода «без сделки», то в четверг последует голосование за отсрочку Brexit, что видится как нейтральный для Фунта сценарий, так как этот вариант уже заложен в его курс и продлит неопределенность в ситуации. Движение Фунта при подобном исходе будет зависеть от дальнейшей коммуникации с ЕС, вероятности перевыборов и второго Brexit референдума.

По поводу «юридических обязательств» ЕС

Если поближе ознакомится с текстом опубликованным правительством Великобритании, который находится здесь: https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/785121/2019-03-11_Instrument.pdf , то можно заметить, что так называемые «юридические обязательства» являются простым обещанием/обязательством стараться из-за всех сил соблюсти условия соглашения. Возможно, что сегодня соглашение Мэй и получит поддержку парламента, но судя по негативным комментариям чиновников, не стоит быть сильно уверенными в этом.

Издание The Times, со ссылкой на высокопоставленных чиновников, сообщает, что ЕС готовится предоставить Великобритании отсрочку Brexit до марта следующего года или дольше. Продление должно быть «одноразовым» и может быть коротким, если Тереза Мэй получит поддержку парламента на сегодняшнем голосовании, или достаточно продолжительным для проведения выборов в Великобритании и формирования нового правительства», если Мэй потерпит неудачу.

По всей видимости дипломаты ЕС скептически относятся к победе Мэй на сегодняшнем голосовании и уже готовятся к альтернативным мерам. В любом случае, готовимся к огромному количеству заголовков и комментариев чиновником ВБ перед голосованием, что повлечет за собой движение фунта в сторону ожидаемого результата.

https://a.radikal.ru/a01/1903/9c/f38caab2eb63.png
(Источник: брокер ActivTrades, платформа ActivTrader)

В данный момент трейдеры рынка опционов ожидают предполагаемое движение по паре GBP/USD сегодня в 160-200 пунктов. Эту цифру стоит принять во внимание при расчете рисков и потенциала движения.

В случае провала голосования и снижения пары, падение может достигнуть области 1.3050-1.3000, ведь именно оттуда был спрос в ожидании победы Мэй. Если же сделка будет поддержана большинством, то пара может достигнуть 1.3400-1.3500.


Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

[ActivTradesRu]

Превью NFP и прогноз по EUR/USD

Курс доллара продолжает расти после того, как в среду председатель ФРС заявил, что американская экономика находится в хорошей форме и не требует снижения ставки, а текущее замедление роста инфляции является временным. По большому счету, ФРС продолжает оставаться в режиме ожидания с намерениями повысить ставку, если и когда инфляция продолжит расти. Заявление Пауэлла нашло отражение в ожиданиях трейдеров на изменение ставки в этом году, вероятность на ее снижение, по данным CME FedWatch Tool, снижается:

https://b.radikal.ru/b43/1905/8d/5673bd72bd61.png

В свою очередь от сегодняшнего отчета по рынку труда США большинство ожидает хороших данных, т.е. показатель NFP выше или около 190 тыс., что может поддержать дальнейшее укрепление доллара против других валют. В зоне риска показатель роста заработной платы, если он выйдет на уровне 0.2% или ниже за апрель, то это может негативно сказаться на курсе доллара, так как укажет на перспективу замедления роста инфляции. Однако, пока рост заработной платы остается на уровне 0.3% или выше, со временем это может вылиться в повышение инфляции, в связи с увеличением дохода населения (потребительских расходов соответственно) и почти полной занятостью в США, где уровень безработицы находится на 50-летнем минимуме.

Укрепление доллара негативно сказывается на курсе пары EUR/USD. Комментарии Пауэлла привели к завершению коррекции в рамках дневного даун тренда. Разворот вниз на Н4 указывает на технический потенциал возврата пары к минимумам, в сторону 1.1100 и ниже к 1.1000, на фоне того, что ЕЦБ, в свою очередь, твердо заявил о намерении сохранить ставку на низком уровне до середины 2020 года, а также продолжить стимулирование экономики, если активность не будет восстанавливаться.

https://a.radikal.ru/a27/1905/b2/6f9e65796fdc.png

Поскольку продавцы контролируют пару на недельном, дневном, 4-часовом и часовом тайм фреймах, мы не можем рассматривать потенциал существенного восходящего движения, а значит, в случае разворота вверх на Н1, продолжим наблюдать за сохранением давления в рамках 4-часового тайм фрейма. Ключевое сопротивление дневного даун тренда находится в области недельного максимума 1.1265 и ближайшей фигуры 1.1300.

Пока указанные выше уровни не пробиты вверх, дневной даун тренд EUR/USD может продолжиться, с поправкой на сегодняшнюю реакцию в момент релиза NFP.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Обострение торгового конфликта обещает волатильную неделю на рынках

Торговый представитель США, Роберт Лайтхайзер, вчера подтвердил, что администрация президента намерена повысить пошлины с 10% до 25% на $200 млрд торгового оборота с Китаем в эту пятницу. Несмотря на это, китайская делегация намерена посетить Вашингтон 9-10 мая. Пока не ясно, будет ли встреча в конце недели попыткой наладить отношения между сторонами торгового конфликта, дабы не допустить повышения пошлин, или усугубит текущую ситуацию, в которой Трамп обвиняет Китай в намерении пересмотреть предыдущие договоренности.

Министр иностранных дел КНР отмечает, что они уже не раз слышали угрозы со стороны США о поднятии тарифов и надеется, что США пойдет на встречу Китаю дабы достигнуть консенсуса на переговорах.

Напряженная обстановка указывает на то, что фондовые индексы, иена, юань и товарные валюты должны быть активны на этой неделе.

https://c.radikal.ru/c34/1905/be/cbceeb648d20.png

Пара USD/JPY сохраняет даун тренд на Н4, ближайшая краткосрочная поддержка на Н1 находится на уровне 110.58-110.50, ее пробой, технически, может привести к завершению коррекции и потенциалу снижения к недельному лоу, и в сторону 110.00-109.80. Урони ниже: 109.50 и 109.00. Альтернативным сценарием может стать удержание покупателями минимума дня выше вчерашнего, с последующим пробоем 110.95-111.00, что может привести к продолжению коррекции в сторону трендовой линии на Н4, в случае отсутствия негативных новостей по торговым переговорам.

https://d.radikal.ru/d31/1905/e8/c29e333106bb.png

В общем, несмотря на серьезность намерений США повысить пошлины в пятницу, настроение на рынках пока остается неплохим, учитывая надежды Китая на успех встречи в четверг. Трейдеры выкупили коррекцию на фондовых индексах, также, как и нефть WTI от $60. Однако стоит быть на чеку и продолжать наблюдать за развитием ситуации, ведь если переговоры зайдут в тупик и Трамп повысит тарифы, то краткосрочное восстановление завершиться и рисковые активы начнут гораздо более глубокое снижение.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Binance потеряла $41 миллион, Биткоин практически не шевельнулся

Одна из крупнейших криптобирж Binance, после хакерской атаки завила о потере 41 миллиона долларов. Вывод средств с биржи был временно приостановлен, в то время, как руководство заявило, что счета клиентов не пострадают, так как потеря около 7000 Биткоинов будет возмещена из резервов компании.

https://a.radikal.ru/a21/1905/79/0aed40e9123b.png

В общем на саму новость реакция была негативной, однако очень скромной, учитывая, что потеря была относительно небольшой в сравнении с другими криптобиржами при подобных ситуациях и Binance заявила о возмещении потерянных средств. Напомню, что всего 2 недели назад прокуратура Нью-Йорка завела дело против владельцев Bitfinex, которые утаили пропажу 850 миллионов долларов в прошлом году и использовали деньги Tether для сокрытия факта. Подобные новости негативно влияют на доверие к крипто рынку в целом, однако судьба одной компании не является ведущим фактором влияния на курс Биткоина.

https://b.radikal.ru/b03/1905/86/c081d1da653d.png

Покупатели быстро выкупили снижение Биткоина, который продолжает оставаться в аптренде на 4-часовом графике. На дневке также сохраняется восходящая тенденция, вчера произошло тестирование целевого диапазона около $6000. Нам остается наблюдать за тем, увидим ли мы сохранение восходящей тенденции на Н4 и продолжение роста выше $6000, в сторону $6500-7000, или Биткоин развернется вниз на Н4, от области технического сопротивления, и на фоне фиксации части прибыли покупателями, начнет формировать коррекцию дневного аптренда. В случае второго сценария, мы продолжим наблюдать за активностью покупателей на дневном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Китай готов к ответным пошлинам, какие перспективы у USD/JPY?

Делегация из Китая уже на пути в США для проведения очередного раунда торговых переговоров. В начале недели Трамп заявил о том, что Китай пытается изменить ранние договоренности и затягивает процесс подготовки к сделке. В связи с этим США готовятся повысить пошлины с 10% до 25% на 200 млрд долларов оборота с Китаем в эту пятницу. Более того, Китай уже заявил об ответных мерах, если США пойдут на этот шаг.

Данные новости привели к росту волатильности на рынках, снижению фондовых индексов и повышению курса иены, в связи с ожиданием негативного влияния на мировую экономику в случае повышения тарифов.

https://b.radikal.ru/b02/1905/d7/da0e32f21c45.png

Продавцы USD/JPY сохраняют контроль над парой в ожидании торговых переговоров, курс доллара к иене остается ниже 110.00, пробивая мартовский минимум 109.71. Даун тренд удерживается на 4-часовом и часовом тайм фреймах. Следующими целями при снижении могут стать зоны около 109.00 и 108.50.

Снижение пары поддерживается падением фондовых индексов, S&P 500 обновляет недельный минимум:

https://b.radikal.ru/b12/1905/92/e617485b3665.png

Для продавцов рисками остается возможность любого рода консенсуса на переговорах, который может отложить или отменить введение пошлин на пути к торговому соглашению между Китаем и США. Если же Трамп выполнит обещание и повысит пошлины в пятницу, то трейдеры продолжат избавляться от акций и валют стран, экономика которых существенно зависит от международной торговли (CNH, AUD, NZD, CAD и т.п.), также пострадает нефть. Капитал начнет перемещаться в иену, облигации, золото и прочие защитные активы, что только ускорит падение USD/JPY, особенно, если Китай примет ответные меры.

С другой стороны, если мы увидим позитивные новости из Вашингтона, то трейдеры выкупят падение на фондовых рынках, оценив последнее снижение как чрезмерную реакцию. А пара USD/JPY может существенно восстановится на фоне сброса иены покупателями и более оптимистичного настроения на рынке акций. При этом первичное восстановление пары может достигнуть области 111.00, откуда мы видели гэп даун в начале недели.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Пошлины США на $200 млрд китайских товаров были официально повышены до 25%

Означает ли это, что эскалация торгового конфликта положила конец торговой сделке между США и Китаем?

Китай заявляет, что вынужден принять ответные меры против повышения тарифов со стороны США, при этом пока не раскрывает детали. Однако, это не означает конец возможному торговому перемирию между странами. Обе стороны по-прежнему планируют обсудить сложившуюся ситуацию позже сегодня.

Существует вероятность того, что страны все-таки достигнут компромисса, так как повышение пошлин со стороны США широко рассматривается в качестве переговорной тактики, дабы заставить Китай пойти на требования Трампа. С точки зрения Китая, если им удастся избежать жестких обязательств по структурным вопросам, то они могут с радостью согласиться с условиями сделки.

Следовательно, есть шанс, что в скором времени сделка будет достигнута, но никто не ожидает, что соглашение приведет к прочному торговому перемирию. Более того, если что-то пойдет не так, то Трамп угрожает повысить до 25% пошлины на весь китайский импорт. А учитывая, что экономики США и Китая составляют около 40% глобального ВВП, то не сложно представить, насколько негативное влияние окажет это событие на мировой рост:

https://a.radikal.ru/a27/1905/63/7586c3e63d93.png

Именно поэтому, в случае любого рода торговой сделки между Китаем и США, мы увидим рост фондовых индексов и падение защитных активов. Даже сегодняшнее повышение пошлин, в связи с надеждой на успех текущих торговых переговоров, пока не отразилось особо негативно на рынках. Если же сегодняшние переговоры не приведут к сделке или ее ожиданию в ближайшем будущем, то фондовые рынки, юань и товарные валюты продолжат снижение, а иена, франк, облигации и золото – рост. На данный момент тенденции на 4-часовых графиках по большинству торговых инструментов, с начала недели, сохраняются.

https://b.radikal.ru/b30/1905/c9/e50654bb6916.png

Что же касается курса доллара, то мы наблюдаем его краткосрочное снижение, в связи со слабыми показателями инфляции производителей. Сегодня во внимании ключевой отчет по потребительской инфляции, данные которого также находятся под риском снижения. Его показатели должны либо подтвердить заявление председателя ФРС о временном замедлении роста инфляции и привести к росту доллара, либо, в случае выхода показателей ниже прогноза – к его снижению. И в том и в другом случае, основной темой дня остается торговая война между США и Китаем.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин достиг $7500, аптренд окончен или продолжится?

На выходных курс Биткоина ускорился на 4-часовом графике, после прохождения отметки $7000, движение сохранило тенденцию на Н1 и продолжилось к $7500. От этой области были явно заметны продажи, так как объем значительно вырос и является одним из самых больших на дневном и 4-часовом тайм фреймах за последние месяцы. Определенных новостей под движением не было, рост был исключительно спекулятивный.

Ускорение плюс значительное повышение объема на дневном графике, технически, сигнализируют о завершении последней восходящей волны, следовательно, аптренд на Н4 может развернуться под давлением продаж (будь то покупатели, которые кроют лонги или шортисты, открывающие короткие позиции).

https://b.radikal.ru/b09/1905/f0/3d9eafe09671.png

Пока же на Н4 тенденция сохраняется, в данный момент мы наблюдаем коррекцию и попытку продавцов взять рынок под контроль, и если поддержки не будут пробиты вниз, то Биткоин может продолжить консолидироваться или вернуться обратно к максимумам. При продолжении роста выше максимума прошлой недели, следующей преградой может стать область около $8500, выше - $10000.

В случае разворота вниз на Н4, Биткоин продолжит корректироваться в рамках дневного и недельного графиков. Следовательно, мы продолжим наблюдать за активностью покупателей уже на дневке. Будем ли мы видеть спрос и рост объема на падениях с формированием зон накопления, что может указать на потенциал продолжения восходящей тенденции на дневном и недельном тайм фреймах.

На данном этапе покупатели имеют возможность зафиксировать очередную (большую) часть прибыли по открытым длинным позициям и продолжать наблюдать за ситуацией. Также, если более долгосрочный бычий взгляд на Биткоин сохраняется, то может появится возможность вернуть часть объема по более выгодным ценам, когда начнется формирование коррекции на дневном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Китай не хочет торговой войны, но повышает пошлины на $60 млрд. США готовит тарифы на оставшиеся $300 млрд

Вчера, в ответ на действия США, Китай анонсировал рост тарифов до 25% на 60 миллиардов долларов импортируемых американских товаров. При этом заявив, что повышение пошлин не решает проблемы, страна не хочет торговой войны, но не боится ее. Тарифы вступят в силу с 1 июня, на что США уже подготовили список китайских товаров на сумму около 300 млрд долларов, пошлины на ввоз которых могут составить также 25%.

Торговые переговоры должны продолжится в ближайшие дни/недели, т.к. Китай пригласил представителей США в Пекин, а Трамп заявил, что встретится с президентом Си на саммите G20 в следующем месяце. Однако на текущий момент, обе стороны находятся в тупиковой ситуации, делая заявления с тонкими «угрозами» и постепенно отдаляясь от более «дружеской» риторики последних нескольких месяцев.

Рынки отреагировали на новости свойственным им образом, фондовые индексы, юань и товарные валюты продолжили снижение, вместе с ростом курса иены, золота и облигаций:

https://a.radikal.ru/a33/1905/e7/f00bc79f0f88.png

Более того, ожидание негативного влияния тарифов на американскую экономику, продолжает склонять трейдеров к мысли о снижении ставки ФРС. Несмотря на заявления Пауэлла, 2 недели назад, об отсутствии необходимости стимулирования, ситуация вокруг торгового конфликта существенно изменилась за этот период, что приводит к росту вероятности снижения ставки и сдерживает рост курса доллара:

https://c.radikal.ru/c27/1905/7b/abb15e9c67a0.png

Евро держится относительно не плохо, сохраняя аптренд на 4-часовом графике, несмотря на угрозу повышения пошлин со стороны США. Решение по анонсу тарифов ожидается на этой неделе, в свою очередь Евросоюз уже пообещал поднять пошлины в ответ. Похожая ситуация, не правда ли?

https://b.radikal.ru/b40/1905/ff/f6e518a106a2.png

В свете последних событий, сложно представить существенный восходящий потенциал для Евро, более того, торговая война между США и Китаем, даже если пошлины на автотовары из ЕС будут отложены, негативно отразится на экономике еврозоны. Центр европейских экономических исследований (ZEW) в ежемесячном отчете отмечает, что недавняя эскалация торговой напряженности между США и Китаем снова повысила неопределенность в отношении экспорта продукции из Германии. Индексы экономических ожиданий для Германии и ЕС снова вернулись в негативную территорию:

https://b.radikal.ru/b24/1905/1b/a00e39fd1b76.png

На рынках ожидается продолжение роста волатильности, пока риторика торгового конфликта не изменится в лучшую сторону, а значит и текущие тенденции подверженных влиянию торговой войны инструментов на 4-часовых графиках могут продолжиться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Консолидация нефти продолжается, прогноз спроса - снижается

Сегодня Международное энергетическое агентство (IEA) снизило прогноз спроса на нефть в 2019 году, при этом также ожидает снижение мировых запасов черного золота на фоне ужесточения санкций против Ирана и обострения конфликта на Ближнем Востоке.

https://b.radikal.ru/b24/1905/5b/d940b7959b98.png

Глобальный спрос на нефть, по мнению IEA, будет расти медленнее, чем ожидалось, и это напрямую связано с экономическим спадом в Азии. Торговые разногласия между Китаем и США, которые усугубились дополнительным повышением пошлин, только способствуют сокращению спроса. Тем не менее, IEA ожидает, что запасы начнут снижаться уже в текущем квартале, что связано с санкциями США против Ирана.

Между тем вчера ОПЕК заявила, что спрос на нефть в этом году будет выше, чем ранее ожидалось, поскольку рост предложения со стороны конкурентов, включая США, замедляется. По факту, динамика добычи нефти и запасов в США пока восходящая, однако заявление ОПЕК может указывать на то, что картель может рассмотреть вопрос об увеличении добычи на ближайшей встрече.

https://a.radikal.ru/a15/1905/13/4c1fed806a40.png

В начале недели цены на нефть получили поддержку, после заявления Саудовской Аравии (СА) о нападении на два нефтяных танкера, и уже вчера последовала новость об атаке на две нефтедобывающих станции. В это время США продолжает готовиться к возможной угрозе со стороны Ирана, подтягивая военные силы в регион.

Огромное количество факторов, влияющих в данный момент на цены нефти, приводит к продолжению ее консолидации. WTI остается между поддержкой в области $60 и сопротивлением в области $63. Даун тренд на 4-часовом и дневном графиках сохраняется. Со вчерашнего вечера нефть находится под краткосрочным контролем продавцов, развернувшись вниз на часовом графике после публикации данных по изменению запасов от API, которые показали рост за прошедшую неделю на 8.6 млн баррелей.

https://b.radikal.ru/b31/1905/2d/c217d29ccccc.png

Если сегодня EIA подтвердит увеличение запасов, то цены нефти могут продолжить снижение в область поддержки на уровне $60, что на фоне даун тренда на дневном графике, может указать на потенциал дальнейшего снижения в сторону $58. При этом остается достаточно геополитических рисков, которые поддерживают курс черного золота и могут не дать развиться движению ниже $60. В случае восходящей реакции, ограничением может выступить сопротивление около $63.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Фунт не может остановиться, снижение продолжается

Каждый день на этой неделе курс фунта падал. Основной причиной является сохраняющаяся неопределенность Брексит, также снижению помогло замедление темпа роста зарплат в Великобритании.

Межпартийные переговоры практически завершились и парламентарии так и не смогли прийти к какому-либо компромиссу в отношении плана Брексит. Тереза Мэй продолжает настаивать на своей сделке с ЕС и планирует вновь вынести документ на голосование в первую неделю июня. В свою очередь оппозиционные правительству партии продолжают выступать против соглашения Мэй, настаивая на внесении существенных изменений в условиях сделки либо на переходе к альтернативным сценариям (таможенный союз или второй референдум). На это премьер-министр пока не соглашается, что ставит в тупик весь переговорный процесс.

ЕС повторяет, что не собирается вносить изменения в соглашение, а также в очередной раз давать отсрочку. Во всяком случае сейчас дата 31 октября для Брексит является жестким дедлайном, хотя тоже самое мы слышали и про 29 марта… 23 мая пройдут выборы в Европарламент, возможно, что-то измениться после них, однако, это маловероятно.

В парламенте Великобритании нет большинства способного поддержать единый план Брексит, это мы видели по итогу индикативных голосований за альтернативные сценарии. Следовательно, Тереза Мэй либо должна пойти на уступки перед оппозицией и попытаться согласовать альтернативный план Брексит, потеряв при этом часть поддержки собственной партии. Либо уйти в отставку, так как угадайте, что произойдет с уже четвертым по счету голосованием за ее сделку? - Документ не пройдет, как мы и видели в трех предыдущих случаях.

https://d.radikal.ru/d01/1905/58/a8a36427b71e.png

Из-за незначительного или полного отсутствия реального пути разрешения тупика Брексит в данный момент, курс фунта продолжает падать. Надежды на межпартийные переговоры и слухи о якобы согласии Мэй на таможенный союз с ЕС, что мы слышали в конце апреля – начале мая, полностью развенчаны.

Пара GBP/USD после разворота вниз на Н4 сохраняет даунтренд и продолжает снижаться на дневном и недельном графиках. Очередные целевые уровни в области 1.2900 и 1.2865 были достигнуты, следующие уровни – 1.2800, 1.2770 и 1.2700. С понедельника тенденция удерживается на Н1, поэтому, в случае разворота часового даунтренда вверх, мы увидим коррекцию на Н4 и дневном графиках, и продолжим наблюдать за сохранением давления продавцов на более старших таймфреймах.

Разумеется, если ситуация измениться и парламентарии снова будут двигаться к консенсусу по Брексит, то и нисходящая тенденция фунта завершится.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Чего ожидать от валютного рынка на этой неделе?

Торговый конфликт между США и Китаем продолжает оставаться в фокусе. Китай на данный момент не готов продолжать переговоры под угрозой дальнейшего увеличения пошлин со стороны США, обещая сконцентрироваться на продолжении стимулирования внутренней экономики и стабильности курса юаня. Пара USD/CNH продолжает расти в сторону 7 юаней за доллар, сохраняя аптренд на 4-часовом графике, дальнейшая слабость юаня может только усугубить риторику между сторонами торгового конфликта.

https://d.radikal.ru/d05/1905/86/04df5a6fbc0b.png

В то же время бан США продукции Huawei на прошлой неделе и запрет американским фирмам поставлять компоненты для китайской компании, порождает шквал отмен поставок между производителями телекоммуникационного оборудования по всему миру. В свою очередь Китай спекулирует прекращением ведения бизнеса с компаниями, которые перестанут сотрудничать с Huawei.

Несмотря на восстановление фондовых индексов на прошлой неделе, в последние два дня мы наблюдаем негативную реакцию на эти новости со стороны акций телекоммуникационных компаний и фондовых рынков в целом. Сейчас трейдеры ожидают официальной позиции Китая в отношении компаний, которые прекратят поставлять компоненты для Huawei под угрозой проблем с США. Дальнейшее направление фондовых индексов укажет на тенденцию спроса на риск и защитные активы, а значит напрямую отразится на курсе иены, облигаций и золота.

Всю прошлую неделю курс фунта снижался в следствии провала межпартийных переговоров. Тереза Мэй настояла на проведении четвертого (скорее всего снова провального) голосования за свою сделку с ЕС уже в начале июня, после чего объявит о дате ухода с поста премьер-министра. Поскольку компромисс по Брексит маловероятен или вовсе невозможен в ближайшее время, тем более на фоне оживления в консервативной партии в борьбе за место лидера, когда Мэй объявит о дате отставки, пара GBP/USD может остаться под давлением продаж.

https://d.radikal.ru/d12/1905/80/2ba11e3b8d85.png

Поскольку курс GBP/USD достиг технического уровня в области 1.2700, продавцы фиксируют прибыль формируя тем самым восходящую коррекцию. Даунтренд на часовом графике, который удерживался всю прошлую неделю, развернулся вверх и мы наблюдаем за тем, продолжаться ли продажи после завершения коррекции на 4-часовом и дневном таймфреймах или коррекция окажется более продолжительной, в ожидании результата очередного голосования за сделку Мэй и новостей о дате ее ухода.

Курс евро также остается под давлением. Несмотря на решение Трампа отложить повышение пошлин на автомобили из ЕС на 180 дней, чтобы избежать торгового конфликта сразу с двумя сторонами, экономическая ситуация в еврозоне остается неопределенной и не проявляет признаков существенного восстановления, на что надеются в ЕЦБ.

https://a.radikal.ru/a02/1905/1d/d96526396a1b.png

Среднесрочный даунтренд пары EUR/USD удерживается на 4-часовом графике, во внимании трейдеров сегодня ночью выступление председателя ФРС, в среду – протоколы FOMC, в четверг – индексы деловой активности в секторах производства и услуг ЕС за май, а также протоколы с последнего заседания ЕЦБ. Технически, пока даунтренд сохраняется на Н4, пара может продолжить снижение в сторону минимумов 1.1100 и ниже к 1.1000, на фоне более долгосрочных нисходящих тенденций дневного и недельного таймфреймов. В тоже время, развороты вверх на Н4 и таймфреймах ниже, могут восприниматься как коррекции, пока ситуация в экономике ЕС не изменится. Ключевое сопротивление дневного даунтренда остается в области 1.1265-1.1300.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Сложно представить рост Нефти без роста S&P 500

Настроения на рынках совсем немного улучшились после заявления США о временном ослаблении санкций против китайской компании Huawei, однако пока это совершенно не означает улучшение отношений между сторонами торгового конфликта и готовность к продолжению диалога.

Обострение торговой напряженности, как мы знаем, угрожает глобальному спросу на нефть в связи с замедлением роста мировой экономики. На прошлой неделе мы уже видели снижение прогноза на спрос нефти от Международного энергетического агентства (IEA) на 2019 год.

https://c.radikal.ru/c35/1905/a2/d17a9bcc1fcb.png

Несмотря на опасения в отношении спроса, рынок нефти остается поддержанным инициативой ОПЕК+ по сокращению добычи, санкциями США против Ирана и Венесуэлы, а также обострением ситуации на Ближнем Востоке.

При этом, после встречи на выходных, представители ОПЕК подтвердили намерение продлить соглашение лимитирующее добычу на второе полугодие. Участие России в сделке остается под вопросом, министр энергетики заявил, что в течении следующего месяца продолжит следить за рынком для принятия окончательного решения. Официальное решение ОПЕК+ по продлению договоренности и квотам добычи нефти ожидается на съезде стран в Вене в конце июня. Есть информация, что заседание могут перенести с 25-26 июня на другую дату.

https://c.radikal.ru/c07/1905/b2/c8262b4bd1bd.png

На данный момент, в прочем, как это часто бывает, мы видим встречные факторы влияния на цены нефти, что удерживает ее в диапазоне. На прошлой неделе WTI начала движение от поддержки коридора, ускорившись вверх после новостей об атаке на нефтепроводы в Саудовской Аравии и публикации отчета от EIA, который показал незначительное снижение добычи наряду с продолжением роста запасов. В эти же дни мы наблюдали восстановлении и на фондовых индексах, вспоминая о корреляции WTI с S&P 500.

https://a.radikal.ru/a32/1905/79/0c4c941daeec.png

Корреляция здесь продолжается в связи с тем, что риск дальнейшего усугубления торгового конфликта между Китаем и США угрожает как ценам нефти, так и курсу фондовых рынков, соответственно и падение, и восстановление наблюдается примерно в одно и то же время, так как имеет под собой одни и те же факторы.

Следовательно, можно сделать вывод, что несмотря на инициативу ОПЕК и пробой нефтью WTI ключевого сопротивления $63, ее дальнейшее движение будет зависеть от торговых отношений между странами, а значит и от направления фондового рынка.

https://a.radikal.ru/a10/1905/96/537b8af8dfba.png

Пока покупатели сохраняют аптренд на 4-часовом графике, консолидация выше последней поддержки в области 62.70-62.50 может продолжиться. Технически, нефть выглядит сильнее S&P 500, так как вчера при падении индекса цена удержалась. Если S&P 500 будет расти, то и нефть может вернуться к максимумам, и в случае успешного пробоя сопротивления в области $64, продолжить движение к $65. Также, независимо от происходящего на фондовом рынке, аптренд может ускориться, если поступят новости о дальнейшем обострении ситуации на Ближнем Востоке.

Альтернативным сценарием может стать пробой нефтью WTI поддержки 62.70-62.50, если фондовые индексы продолжат снижение.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Фунт продолжает снижение к 1.2600-1.2500 на опасениях вокруг Брексит

Вчера фунт спайкнул к 1.2800 на слухах, что в обращении к парламенту Великобритании премьер-министр Тереза Мэй заявит о включении в ее сделку возможности голосования по проведению второго референдума или альтернативному сценарию в виде таможенного союза с ЕС.

По факту, Мэй сказала депутатам, что правительство добавит такую возможность в законопроект по Брексит, однако для проведения голосования за второй референдум вначале потребуется поддержать ее сделку.

Курс фунта вырос в надежде на то, что «обновленная» сделка премьер-министра будет достаточно убедительной, дабы парламент поддержал ее, ведь Мэй даже включила возможность проведения второго референдума. Однако, когда пыль улеглась, стало ясно, что дополнительные условия, которые она внесла, не позволят набрать необходимое количество голосов парламентариев и сделка Терезы Мэй вновь обречена на провал.

Ее заявление вызвало массу негодования и возмущений среди законодателей. Более того, новые слухи гласят о том, что Тереза Мэй даже может лишиться должности премьер-министра в ближайшие дни после вчерашней негативной реакции парламентариев. Следовательно, тогда у нее не будет шансов внести свой законопроект на голосование в первую неделю июня.

Часть членов Комитета 1922 Консервативной партии Великобритании планирует настаивать на изменении правил, чтобы немедленно провести внеочередное голосование по вотуму недоверия Терезе Мэй. Обратите внимание, что Комитет 1922 встретятся уже сегодня в 15:00 GMT, так что будьте осторожны в связи с возможным ростом волатильности фунта в случае важных заголовков, которые появятся после завершения собрания.

https://d.radikal.ru/d11/1905/b2/e29f4d5c8f2b.png

Следующая техническая поддержка для пары GBP/USD видна на графике только около 1.2620-1.2600, даун тренд сохраняется на Н4. Если падение не остановится, то пара может продолжить снижение к декабрьско-январским минимумам в области 1.2500.

Продолжаем следить за новостями и возможной сменой лидера Консервативной партии Великобритании, что вероятно приведет к отставке Мэй с должности премьер-министра, при этом может повлечь за собой большую ясность и единогласность в планах по Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Краткосрочный тренд EUR/USD – на что сегодня обратить внимание

Сегодня в первой половине дня внимание трейдеров сосредоточится на курсе евро, вместе с запланированными релизами индексов деловой активности в секторах производства и услуг еврозоны, делового климата Германии и протоколов с последнего заседания ЕЦБ.

В 7:15 GMT – PMI Франции, в 7:30 GMT – PMI Германии и в 8:00 GMT – общие показатели деловой активности в ЕС. Данные PMI должны продемонстрировать текущие экономические условия в Евросоюзе на начало второго квартала. Поскольку отчеты предварительные, т.е. первые, то именно сегодняшние показатели могут привести к движению евро. Направление начнет формироваться постепенно по мере выхода данных из разных стран ЕС, данные из Германии будут выходить порегионально.

https://d.radikal.ru/d10/1905/31/1dd5b0f794f0.png

Если фактические данные окажутся в пределах или незначительно ниже прогноза, то это не принесет новой информации на рынок, а просто укажет на дальнейшее замедление или слабый рост активности. Ведь курс евро продолжает падать, сохраняя даунтренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, на фоне замедления экономической активности в ЕС, которое мы наблюдаем с начала 2018 года. Следовательно, пара EUR/USD может продолжить слабо-волатильное снижение к 1.1100 на фоне укрепляющегося из-за обострения торговой войны доллара. Вчера завершилась коррекция на Н4, что также указывает на технический потенциал обновления недельного лоу.

https://b.radikal.ru/b21/1905/1f/5a993c8dc62a.png

Однако, в прошлом месяце мы видели небольшое улучшение показателей PMI ЕС, поэтому, сегодня стоит пристально наблюдать за отчетами. В случае, если данные окажутся сильными, то мы, вероятно, будем наблюдать шорт сквиз по евро, т.е. восходящее движение на хороших показателях PMI заставит краткосрочных продавцов выходить из позиций, что может привести к ускорению краткосрочного роста курса пары EUR/USD. Ключевое сопротивление 4-часового даунтренда пары находится в зоне 1.1190, сопротивление дневного даунтенда – 1.1265-1.1300, эти области могут ограничить восходящий потенциал на фоне общего замедления экономических показателей ЕС и роста курса доллара.

https://b.radikal.ru/b37/1905/48/815d33b548cc.png

В 8:00 GMT также выйдет отчет по деловому климату Германии от IFO. Нас интересует прогнозный компонент отчета, т.е. ожидания бизнеса.

В 11:30 GMT – ЕЦБ опубликует протокол апрельского заседания по монетарной политике. Протокол вряд ли предложит рынкам что-то новое или изменит взгляд на текущее мнение членов ЕЦБ. У них было достаточно времени, чтобы сообщить нам об этом за последний месяц. Мы помним, что ЕЦБ все еще ожидает признаков восстановления экономики и роста инфляции, прежде чем реагировать дальше.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Падение рынков на рисках рецессии

Вчера доллар продавали после релиза предварительных данных деловой активности в США за май, которые вышли намного слабее ожиданий. Чтобы понять причину столь негативной реакции участников рынка, достаточно отметить следующее: показатель PMI производственного сектора оказался самым низким с сентября 2009-го, индекс новых заказов впервые упал до уровня августа 2009-го, а занятость сократилось до самого низкого показателя с апреля 2017 года.

https://b.radikal.ru/b31/1905/81/b4070e6a42cc.png

Данные свидетельствуют о дальнейшем замедлении экономической активности в США, что подтверждает опасения ФРС и их выжидательную позицию, отражает негативное влияние торгового конфликта с Китаем на американскую экономику и поддерживает уверенность трейдеров в том, что следующий шаг ФРС будет направлен на снижение ставки, если тенденция не изменится.

https://c.radikal.ru/c38/1905/d8/934f92bc7e7d.png

Доходность облигаций продолжает падать, курс облигаций США – расти, спрос на защитные активы сохраняется ввиду обострения отношений с Китаем. Ситуация отразилась и на фондовом рынке, S&P 500 упал до месячного минимума, и на рынке энергоносителей, курс нефти WTI продолжил краткосрочное падение, пробив диапазон $61-60 и достигнув области $58-57.

https://c.radikal.ru/c22/1905/08/ff76398d14c2.png

Дальнейшее замедление экономической активности в США безусловно скажется на состоянии мировой экономики, которая, как мы знаем, испытывает сейчас далеко не лучшие времена. Прогнозы по ВВП и инфляции для развитых экономик снижаются, что отражает снижение спроса, а следовательно требует стимулирования от Центробанков.

Пара EUR/USD остается в даунтренде на дневном графике и под долгосрочным контролем продавцов, не смотря на вчерашнюю восходящую реакцию из-за падения доллара. Данные PMI из ЕС были еще более разочаровывающими, что в первой половине дня привело к тестированию апрельского минимума в области 1.1100. Markit и IFO в своих отчетах вновь отметили риски для экономики ЕС связанные с глобальной торговой напряженностью и снижением спроса на внутреннем рынке.

https://c.radikal.ru/c19/1905/ad/e9690ff391e9.png

Если слабость доллара сохранится, то восходящая коррекция пары может продолжиться в область следующего сопротивления 1.1250-1.1265. Краткосрочный спрос удерживается на Н1 и когда данная тенденция завершится, следует учесть потенциал на продолжение более глобального даунтренда пары, так как экономика ЕС не проявляет ожидаемого ЕЦБ восстановления.

Дополнительным фактором риска для курса евро на этих выходных станут результаты выборов в Европарламент. Есть высокая вероятность гэпа на открытии торгов в понедельник, поэтому следует учесть риски связанные с удержанием позиций в это время. По данным опросов популистские партии набираю поддержку, к примеру «Партия Брексит» получит больше голосов чем Консервативная партия Великобритании, страна вынуждена участвовать в выборах в связи с отсрочкой даты выхода из ЕС и полной неразберихой вокруг Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин возле $9000

Покупатели сохраняют контроль на крипторынке, Биткоин продолжил аптренд и практически достиг уровня $9000. Восходящая тенденция удерживается на дневном графике.

https://b.radikal.ru/b40/1905/de/b371a63afa1f.png

Пробой ближайших уровней сопротивления $8200-8300 повлек за собой вынос продавцов из коротких позиций и в очередной раз привлек внимание догоняющих уходящий поезд покупателей. Новости о развитии криптопроектов компаниями Facebook, Bakkt, AT&T, Telegram и другими продолжают циркулировать поддерживая спрос.

Что же дальше? Следующим уровнем интереса для участников рынка может стать $10000, выше – область $12000. При подходе цены Биткоин к этим уровням, покупатели могут фиксировать прибыль, чем провоцировать снижение. Поскольку Биткоин удерживает аптренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, развороты вниз на более краткосрочных таймфреймах могут восприниматься в качестве коррекций.

Задачей среднесрочных покупателей продолжает оставаться защита уже имеющейся прибыли, т.е. фиксация ее части при восходящем движении Биткоина ближе к уровням сопротивления и круглым, кратным $500-$1000, значениям цены. Так как никто не знает, когда это движение закончится и наступит слив, сформированная подушка зафиксированной прибыли может позволить более спокойно оставить часть позиции в рынке на случай дальнейшего роста Биткоина. Далее возможны варианты, среди которых перенос стопа ближе к текущему курсу, чтобы защитить остаток прибыли, и/или добавка/перезаход в позицию в случае более выгодных цен, пока аптренд на дневном графике сохраняется.

Задача трейдеров, которые смотрят на Биткоин по медвежьи – не заходить в короткие позиции раньше времени и не пытаться поймать хай, а дать покупателям истощиться хотя бы на Н4, и помнить о том, что Биткоин удерживает аптренд на дневном графике и никто не может знать, когда завершится рост.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Евро продолжает оставаться под долгосрочным давлением продаж

Выборы в Европарламент завершились без особой перестановки политических сил, несмотря на то, что доля поддержки анти-европейских партий выросла. Внимания требует ситуация в Италии, которой может грозить штраф в 4 млрд евро за нежелание бороться с ростом дефицита бюджета страны выходящем за уровни европейских правил.

Уже на следующей неделе, 6 июня, состоится очередное заседание ЕЦБ, но не стоит ждать положительных комментариев и прогнозов, так как экономические данные из ЕС пока не проявляют ожидаемого Центробанком восстановления.

https://b.radikal.ru/b33/1905/27/7b5b4a160fb3.png

Пара EUR/USD сохраняет даунтренд на недельном и дневном графиках, сопротивлением выступает область возле 1.1265, поддержкой – 1.1110-1.1100. В данный момент краткосрочное восходящее движение развернулось вниз на Н1, подтвердив ключевое сопротивление для Н4 в области 1.1215-1.1220. Смотрим за тем, сохранится ли давление продавцов на Н4 с потенциалом возврата пары в зону уровня 1.1100 на фоне дневного даунтренда. Если же доллар будет снижаться и покупатели смогут пробить 1.1215-1.1220, то следующим уровнем интереса станет область ключевого сопротивления дневного графика 1.1265-1.1300.

Фокус сохраняется на торговой напряженности после визита президента США в Японию. По его словам, переговоры прошли хорошо, но при этом пока речь не идет о торговом соглашении между странами. Более того, Трамп отметил большой дефицит торгового баланса с Японией, в очередной раз угрожал Китаю дальнейшим повышением пошлин на оставшийся импорт и заявил о неготовности США к торговой сделке с КНР.

Торговый конфликт негативно сказывается на росте мировой экономики, ставя под сомнения восходящий потенциал фондовых рынков и сохраняя спрос на защитные активы. Дела в экономике США пока идут неплохо, относительно других стран, однако последний релиз слабых данных деловой активности указывает на то, что ФРС продолжит оставаться в режиме ожидания относительно изменения ставки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Трейдеры ожидают наибольшего стимулирования от ФРС со времен кризиса 2008 года

После финансового кризиса 2008 года покупатели акций на американском фондовом рынке полагались на менталитет «покупок на падении», так как рынок все это время был поддержан стимулированием со стороны Федеральной резервной системы. С декабря 2015 года ФРС начала повышать процентную ставку, чтобы не допустить перегрева экономики США. Однако торговый конфликт с Китаем, повышение пошлин и замедление глобального экономического роста заставили ФРС перейти в режим ожидания.

https://d.radikal.ru/d28/1905/4c/24eab1a5883c.png

На данный момент есть существенное расхождение между тем, что говорят представители ФРС и тем, чего ожидают участники рынка. Председатель ФРС Джером Пауэлл уверял в том, что пока нет необходимости изменять ставку, а тем более снижать ее, так как экономические показатели США выглядят хорошо, а рынок труда очень силен. Однако трейдеры явно несогласны с этим, закладывая по данным CME FedWatch Tool вероятность практически 2-х снижений ставки к началу 2020 года.

https://d.radikal.ru/d29/1905/3c/50b0d625febb.png

Более того, в США замедлились темпы роста инфляции и зарплат, экономической активности в секторах производства и услуг, а также был снижен прогноз по ВВП.

Следовательно, фондовый рынок надеется, что Федрезерв возобновит стимулирование, дабы не допустить падения, но пока от ФРС не было никаких признаков оказания поддержки ослабевающим акциям. Вместе с этим спрос на облигации резко вырос в последние дни, показывая перевод капитала в защитные активы.

https://a.radikal.ru/a07/1905/12/a10bb8269bc5.png

По данным Bloomberg, все это привело к тому, что трейдеры уже ожидают наиболее агрессивного смягчения политики ФРС со времен финансового кризиса 2008 года. И это резкий контраст по сравнению с 4-м кварталом прошлого года, когда акции падали при ожидании все еще ужесточения монетарной политики.

https://a.radikal.ru/a20/1905/16/27de0148c7f7.png

С двумя снижениями ставок, которые почти полностью учтены рынком, ФРС может быть трудно удивить его участников стимулированием в ближайшее время, а соответственно для возобновления интереса к акциям могут потребоваться более агрессивные методы, если конечно торговые отношения с Китаем не начнут налаживаться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Нефть не сдается, покупатели получили краткосрочный контроль

Вчера нефть WTI обновила апрельский минимум, достигнув отметки $57 после завершения коррекции на 4-часовом таймфрейме. При этом, несмотря на снижение фондовых индексов, участники рынка быстро выкупили падение нефти и еще в американскую сессию вернули курс к $59. Поддержку оказали новости о том, что объем фактических поставок нефти из Ирана упал в мае до 400 тыс. баррелей в сутки, под влиянием ужесточенных с начала месяца санкций США, что в два раза меньше апрельского показателя.

https://b.radikal.ru/b00/1905/cd/d69fff9e9476.png

В то же время замедление глобального экономического роста, наряду с обострением торгового конфликта между Китаем и США, продолжают сдерживать восходящее движение нефти. Прогнозы спроса на черное золото в связи с этим снижаются и если ситуация не изменится, то более долгосрочное давление на цену нефти может сохраниться.

ОПЕК+ пока не подтверждает окончательную дату встречи картеля, запланированную на конец июня - начало июля, на которой будет обсуждаться продление сделки по лимитированию добычи нефти на второе полугодие. Похоже, что Россия может изменить позицию и поддержать продление договоренности, однако под вопросом остаются квоты на добычу для стран участниц соглашения.

Сегодня в фокусе данные от EIA по изменению запасов нефти за неделю, после того, как вчера API показал снижение в 5.3 млн баррелей.

https://b.radikal.ru/b41/1905/a5/37ed0a8eb0b7.png

Технически, курс нефти WTI остается в даунтренде на дневном графике. Вчерашняя активность покупателей привела к тестированию сопротивления на Н4 в области $59.55-59.60. Пока не произойдет закрепление выше этого уровня или полноценный разворот вверх на Н4, нефть может продолжить консолидироваться между поддержкой $57 и сопротивлением возле $60. Краткосрочная тенденция удерживается покупателями на М15-Н1, после ее завершения, возможен возврат нефти к $58 и ниже в сторону недельного лоу. При этом, наблюдаем за активностью покупателей на Н4, чтобы не пропустить возможное удержание более высокого минимума и формирования потенциального разворота. Альтернативным сценарием может стать продолжение удержание краткосрочного аптренда и рост курса к $60.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин пробил $9000 и упал к $8000, аптренд на дневном графике сохраняется

Вчерашний спайк Биткоина выше $9000 стал следствием пробоя и триггера стоп ордеров выше ключевого уровня $8800 на Н1 (1). Вызванный этим разворот вверх краткосрочного даунтренда на часовом таймфрейме подтвердил завершение коррекции на Н4 и технический потенциал возврата к максимумам около $9000.

К несчастью для среднесрочных покупателей, которые могли не успеть зафиксировать прибыль на обновлении максимума, в надежде на продолжение спайка в сторону $10000 после пробоя хая, курс Биткоина начал быстрое падение. Это показало наличие ордеров на продажу выше $9000, так как объем торгов значительно вырос и все покупки выше уровня были поглощены (2).

https://d.radikal.ru/d01/1905/b0/c58dd689d4b0.png

Далее пошла волна покрытия длинных позиций, что привело в начале к пробою последней поддержки на Н1 и выносу по рискам краткосрочных покупателей (3), а затем и к завершению аптренда на Н4, после пробоя $8400 (4).

Наличие активности покупателей на пробой уровней вверх показывает, что участники торгов надеются на продолжение роста Биткоина и готовы покупать по более высоким ценам.

Аптренд на дневном и недельном графиках продолжает удерживаться, на данный момент Биткоин находится в коррекции на дневке. Технически, пока даунтренд сохраняется на Н4 и более краткосрочных таймфреймах, Биткоин может продолжить консолидироваться, формируя более продолжительную фазу накопления, или снижаться, формируя более глубокую коррекцию.

При этом вернувшийся на крипторынок ажиотаж может поддержать курс в более долгосрочной перспективе. И если спрос возобновится уже от $8000, то разворот вверх на Н1, а затем и на Н4, укажет на завершение продаж и коррекции на дневном графике, что откроет потенциал на продолжение аптренда и возврата к $9000, $10000 и выше.

Если же обновления максимума не произойдет, то готовьтесь к более продолжительной консолидации.

https://a.radikal.ru/a10/1905/82/aeda90eb1379.png

А пока на чартах Биткоина мы видим попытки покупателей удержать курс выше $8000, формирование более высоких минимумов и ближайшее сопротивление в области $8400.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Большой брейкаут Золота

В четверг поздно вечером Трамп анонсировал введение пошлин в размере 5% на товары из Мексики из-за проблемы с нелегальными иммигрантами. По словам президента США, новые тарифы должны вступить в силу 10 июня и продолжат расти на 5% каждый последующий месяц до 25%, пока проблема с нелегалами не будет решена.

Это заявление дополнительно обострило существующую торговую напряженность, ведь теперь кроме конфликта с Китаем мы имеем и угрозу для Мексики, где расположено производство многих европейских компаний, товары которых ввозятся в США. По всей видимости, таким образом Трамп пытается решить не только вопрос с нелегальными иммигрантами, но и повлиять на будущие торговые переговоры с ЕС.

Нас же больше интересует реакция рынков: кроме падения мексиканского песо, фондовые индексы США продолжили снижение, а спрос на казначейские облигации сохранился и привел к дальнейшему ускорению восходящей тенденции.

https://d.radikal.ru/d36/1906/6a/82b6563b3418.png

Вероятность на снижение ставки ФРС растет, по данным CME FedWatch Tool трейдеры закладывают уже три понижения к концу 2019 года.

https://b.radikal.ru/b05/1906/1f/eca697000a5b.png

Совокупность факторов, которые привели к спросу на защитные активы, продолжению роста облигаций и ожиданию снижения ставки ФРС положительно сказались на цене золота. Курс сохранил 4-часовой аптренд в пятницу, оставаясь выше области спроса возле $1270, и пробоем $1288 (1) подтвердил технический потенциал на тестирование ключевого сопротивления дневного таймфрейма $1300-1305 (2).

https://d.radikal.ru/d33/1906/b9/4cdc3739cb22.png

Пробой сопротивления на дневном графике (2), после серии удержаний более высоких минимумов от $1270, указывает на разворот дневного даунтреда вверх и завершение коррекции недельного таймфрейма (3). Первый технический потенциал движения, в случае сохранения текущей фундаментальной поддержки, может находиться в области максимумов недельного графика $1345-1350 (4), следующая цель – сопротивление месячного таймфрейма в области $1365-1375 (5).

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин упал ниже $8000, что делать?

Покупатели не смогли вернуть Биткоин к $9000 и давление продаж усилилось, что привело к падению курса ниже последней зоны спроса около $8000. Снижение формирует более глубокую коррекцию дневного и недельного аптрендов.

Если бычий взгляд на Биткоин сохраняется, то для открытия новой длинной позиции в рамках ее удержания по дневному графику, необходимо дождаться завершения продаж и, хотя бы, разворота вверх на 4-часовом таймфрейме. Это укажет на активность среднесрочных покупателей и потенциал возврата к максимумам прошлого месяца.

https://c.radikal.ru/c39/1906/c9/7ed0c832222c.png

В идеале сформируется более продолжительная, в течении нескольких дней, консолидация и зона накопления, от которой можно будет рассчитать риск и при пробое сопротивлений ожидать потока ордеров вверх.

Пока же на Н4 давление продаж сохраняется, Биткоин может продолжить снижение к $7500-7000 и ниже, тем самым формируя более глубокую коррекцию на недельном графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

ФРС сигнализирует снижение ставки

Фондовый рынок США восстанавливается, а доллар продолжает снижаться после вчерашнего заявления Джерома Пауэлла о готовности к снижению ставки. ФРС будет пристально следить за торговой напряженностью и динамикой экономических показателей. Ожидается, что если ситуация не изменится к лучшему, то ФРС может понизить ставку уже в конце июля.

Ближайшее заседание, 19 июня, также представляет интерес, поскольку перед ним мы увидим ряд важных экономических индикаторов, включая отчет по рынку труда (NFP) в эту пятницу, что должно прояснить ситуацию относительно следующего решения по ставке и повлиять на тон заявления ФРС.

Элементом сюрприза для рынков остается Дональд Трамп, с обещанием повысить 10 июня пошлины на ввоз товаров из Мексики, и его потенциальная встреча с президентом Китая Си на Саммите Большой 20-ки (G20) 28-29 июня.

Мы продолжаем следить за ростом казначейских облигаций США и снижением фондовых индексов в лице S&P 500. Индекс скорректировался к трендовой линии сопротивления на дневном графике, а облигации остановились на максимумах.

https://b.radikal.ru/b30/1906/86/c0cabf386675.png

Исходя из того, что по данным CME FedWatch Tool трейдеры ожидают 2-3 понижения ставки к концу года, т.е. ухудшения экономической ситуации в США, и спрос на облигации не падает, фондовые рынки держатся достаточно неплохо. И здесь мы имеем два возможных сценария.

https://b.radikal.ru/b17/1906/77/8324c718bd83.png

Либо вчерашняя реакция на заявление Пауэлла была слишком положительной и после завершения коррекции разворотом вниз на Н1/H4 S&P 500 вернется к минимумам, продолжая снижение на дневном графике (1). Либо трейдеры верят, что ФРС сделает все возможное дабы не допустить рецессии и в ближайшие дни облигации начнут корректироваться на дневке, а индексы продолжат краткосрочное восстановление (2).

https://d.radikal.ru/d29/1906/a3/195f34b42830.png

Что касается курса доллара, то его снижение, в ответ на ожидание понижения ставки, вполне логично вписывается в общую картину. Падение доллара может привести к развороту пары EUR/USD вверх на дневном графике после пробоя 1.1265-1.1325. При этом стоит помнить, что событием риска в этот четверг является заседание ЕЦБ, от которого мы не ожидаем позитива, а значит восходящее движение может сохраниться только в случае дальнейшего снижения американской валюты. С пятницы краткосрочные тенденции большинства валютных пар с долларом удерживаются на Н1.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Международный Валютный Фонд считает Евро недооцененным

По информации Reuters, со ссылкой на документ, увиденный до официального релиза отчета МВФ на следующей неделе:

- МВФ считает, что смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ остается необходимым
- При этом существует небольшая недооценка курса евро

Интересно, что МВФ коснулся темы обменного курса Евро, однако эти замечания не будут иметь большого значения, тем более на следующей неделе. Так как уже через несколько минут мы увидим последнее заявление от ЕЦБ по денежно-кредитной политике и немного позже услышим комментарии Драги по этому поводу.

Полный текст заявления ЕЦБ можно будет посмотреть здесь:
https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2019/html/index.en.html

Ожидается, что основное внимание будет уделено деталям TLTRO-III, программу планируют возобновить в сентябре 2019. Большинство экономистов прогнозируют дисконтированную ставку для еженедельных операций рефинансирования MRO-20 б.п., но в конечном итоге, это в основном повлияет на коммерческие банки, а не на курс евро.

Для курса евро гораздо важнее прогноз по овернайт ставке и рискам дальнейшего замедления экономики. Ожидается, что прогнозные показатели ВВП и инфляции на будущие периоды останутся без изменений, а вот основное внимание следует обратить на тональность ЕЦБ в их отношении, как непосредственно в заявлении, так и в последующей пресс-конференции Марио Драги.

Danske Bank даже опубликовал небольшое резюме с вероятностью и влиянием ожидаемой от ЕЦБ информации:

https://a.radikal.ru/a23/1906/9c/99274ce395db.png

EUR/USD торгуется выше 1.1200 перед заседанием, краткосрочная поддержка в области 1.1220-1.1215. Рынок опционов ожидает движение в 60-70 пунктов от пары сегодня, что не является показателем ограничивающим потенциал, однако помогает понять, какие уровни могут быть достигнуты во время релиза заявления и пресс-конференции.

https://d.radikal.ru/d17/1906/f8/44f0b8f0bc12.png

Сопротивление дневного графика остается в области 1.1300-1.1320, ограничить падение может 1.1150 и зона 1.1120-1.1100, которая по совместительству выступает поддержкой бокового коридора.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

На какие уровни Биткоина обратить внимание и почему?

Биткоин продолжает консолидироваться выше $7500-7400 вторые сутки. Вчерашняя попытка продавцов вернуть курс к минимумам на Н1 была выкуплена на объеме, что показывает спрос от поддержки. Аптренд на дневном графике сохраняется и находится в фазе коррекции, которая удерживается на Н4. Пока даунтренд на Н4 не завершен, курс Биткоина может продолжить консолидироваться/снижаться.

https://d.radikal.ru/d14/1906/1d/a6843b0a1013.png

Ключевое сопротивление на Н4 находится в области $7900-8000 и если во вчерашнем движении были шортисты, то на данный момент они находятся в неприятном положении, поскольку цена практически вернулась к сопротивлению, за которым могут находится риски краткосрочных продавцов.

В случае пробоя Биткоином $7900-8000 до обновления лоу, даунтренд на Н4 будет завершен, а выход по рискам продавцов и активность покупателей при пробое уровня может сформировать спайк. Технически, разворот вверх на Н4 укажет на завершение коррекции на дневке, с потенциалом возврата курса BTC к локальному максимуму тренда, в сторону $9000 и выше.

https://c.radikal.ru/c07/1906/e6/38cebe552eda.png

При этом, пока сопротивление на Н4 не пробито вверх, Биткоин может продолжить консолидироваться, а в случае обновления лоу – продолжить снижение в область $7000-6500. Более того, пробой $7900-8000, если таковой произойдет, подтвердит важность зоны $7500-7400 в качестве ключевой поддержки для дневного таймфрейма. Так как в данном случае уже за ней будут располагаться риски как минимум части покупателей, особенно вошедших при пробое $7900-8000.

https://c.radikal.ru/c36/1906/29/7233f029c076.png

Следовательно, если после разворота вверх на Н4 Биткоин не достигнет максимумов, где покупатели будут готовы начать фиксировать прибыль, а напротив, встретит давление продаж и вернется к поддержке, то пробой $7500-7400 приведет уже к выносу по рискам покупателей и продолжению снижения в область $7000-6500.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Трамп и отмена пошлин, провальный NFP, укрепление доллара и гэпы на открытии рынков

Трамп отложил повышение пошлин на Мексику, чем повысил оптимизм на рынках. Его решение также подняло обсуждение возможности возобновления торговых переговоров с Китаем. В конце прошлой недели Трамп заявил, что решение по введению пошлин на оставшиеся 300 млрд оборота товаров с Китаем будет принято после саммита Большой 20-ки 28-29 июня.

Провальный отчет NFP в прошлую пятницу показал всего 75 тыс. созданных рабочих мест и снижение темпа роста заработной платы до 3.1% за год. Показатели говорят о приближающемся снижения ставки ФРС, по данным CME FedWatch Tool, трейдеры уже закладывают около 80% вероятности снижения ставки на заседание 31 июля.

https://a.radikal.ru/a25/1906/36/24570a4cb4da.png

Однако, все может измениться и ФРС, вероятнее, продолжит находится в выжидательной позиции, если не будет дальнейшей эскалации торговых отношений между США и партнерами.

При этом спрос на казначейские облигации США остается высоким, ведь из стран с развитой экономикой только они дают хоть какую-то доходность, что указывает на сохранение волнений среди инвесторов.

Отсрочка мексиканских пошлин привела к гепу на открытии торгов, так как инвесторы сбросили часть защитных активов. Пострадало золото, облигации и иена. Зато фондовые индексы США продолжают восстановление, сохраняя аптренд на часовом тайм фрейме в ожидании смягчения от ФРС, в виде понижения ставки.

https://a.radikal.ru/a37/1906/57/0470d634729f.png

Гэпдаун облигаций привел к небольшому росту их доходности, что положительно сказалось на курсе доллара США после падения на NFP, но не совсем ясно, как долго он продержится в связи с ростом ожиданий на опять же снижение ставки.

https://c.radikal.ru/c32/1906/46/ea316787d884.png

Укрепление курса доллара привело к коррекции последних восходящих тенденций EUR/USD и Золота. Пара EUR/USD сохраняет аптренд на 4-часовом графике и может продолжить расти в сторону 1.1400 после разворота вверх на Н1, где продавцы удерживают коррекцию. Пока же на Н1 разворот вверх не произошел и доллар не падает, пара может продолжить краткосрочное снижение. На дневном графике даунтренд завершился пробоем 1.1320, краткосрочные покупатели могли зафиксировать часть прибыли по длинным позициям около 1.1350 после релиза NFP.

Золото в пятницу достигло первого целевого уровня на недельном таймфрейме, после разворота вверх на дневке, вблизи годового максимума $1346. Аптренд сохраняется на дневном и 4-часовом графиках, где золото сейчас корректируется на фоне сброса части защитных активов инвесторами, фиксации прибыли покупателями около годового хая и укрепления доллара.

https://c.radikal.ru/c28/1906/7f/ce5140918f8d.png

При продолжении роста курса и обновлении годового максимума, золото может продолжить расти в сторону сопротивления месячного таймфрейма $1375 и выше в случае пробоя, пока сохраняется шаткая ситуация с замедлением роста мировой экономики, спрос на облигации и ожидания снижения ставки ФРС.

Поскольку краткосрочное давление продаж наблюдается на Н1, его разворот вверх может сигнализировать о завершении коррекции на Н4 и потенциале продолжения 4-часового аптренда. Если же коррекция окажется более глубокой, то будем наблюдать за поддержкой покупателей и разворотом вверх уже на Н4, что технически, завершит коррекцию на дневке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

GBP/USD разворачивается на Н1 после публикации данных по зарплатам

Пара сохраняет даунтренд на дневном графике, а борьба за место премьер-министра Великобритании официально открыта. С сегодняшнего дня пройдет ряд голосований и отсеивание кандидатов на пост лидера консервативной партии и должность премьер-министра. Фаворит гонки Борис Джонсон, с его про-Брексит взглядом, может сулить фунту нелегкую судьбу. В случае его победы, курс фунта может пойти вниз, так как Джонсон явный сторонник скорейшего выхода Великобритании из ЕС, в том числе без сделки.

Экономика Великобритании, как и других развитых стран, продолжает замедляться, но рынок труда не сдается. Сегодняшний отчет показал рост зарплат в апреле, что привело к укреплению фунта и пробою парой GBP/USD сопротивления краткосрочного даунтренда на Н1.

https://b.radikal.ru/b07/1906/94/c959b66d88e7.png

Разворот часового даунтренда, технически, указывает на потенциал сохранения 4-часовой восходящей тенденции, которая формирует коррекцию на дневке. При этом первичный потенциал может быть ограничен локальными максимумами в пределах 1.2750-1.2760. Следующее сопротивление – 1.2800.

Фактором поддержки для GBP/USD выступает снижение курса доллара на ожиданиях снижения ставки ФРС и после слабого отчета NFP в прошлую пятницу.

Также помним о том, что если курс не сумеет обновить локальный хай и пара вновь вернется к поддержке, то пробой последней области спроса на Н4 - 1.2650 приведет к выносу по рискам покупателей, укажет на разворот 4-часовой тенденции и возможность завершения коррекции дневного даунтренда.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Риски сегодняшнего отчета по инфляции США

Текущие тенденции на рынках объясняются двумя ключевыми факторам: замедлением глобального роста и торговой напряженностью созданной Трампом. На эти факторы реагируют Центробанки, постепенно смягчая монетарную политику или прогнозируя стимулирование экономики.

Для доллара сегодня важной новостью станет публикация отчета по потребительской инфляции в США, так как от него будет зависеть ожидание трейдеров на снижение ставки ФРС.

В ближайшие дни все внимание на вероятность снижения ставки Федрезерва.

В настоящее время фьючерсы на фонды ФРС по-прежнему оценивают снижение ставки с вероятностью около 80% (точнее 78.3%) на заседании 31 июля.

https://b.radikal.ru/b29/1906/2d/dea480694ff7.png

Это может говорить о том, что риск, в том числе связанный с выходом экономических данных из США, будет в большей степени отклонять вероятность в сторону бездействия ФРС, нежели увеличивать ожидания на скорейшее снижение ставки. Поскольку рынки уже настолько пессимистично настроены, что ожидают больше плохих новостей, дабы укрепить текущую оценку.

Ожидается, что в сегодняшнем отчете по инфляции за май индекс потребительских цен немного снизится: до 1.9% с 2.0% в апреле. Между тем, показатель базовой инфляции останется стабильным на уровне 2.1% г/г.

Риски для США повышаются и текущая оценка вероятности снижения ставки ФРС по-прежнему предполагает дальнейшее снижение курса доллара, в особенности если сегодняшний отчет выйдет ниже прогноза, что также нанесет ущерб доходности казначейских облигаций.

Если фактические показатели будут примерно соответствовать прогнозу, то это также мало что поменяет в позиционировании участников рынка. Тем не менее, если данные выйдут выше прогноза, то это может привести к переоценке ожиданий и помочь курсу доллара в краткосрочной перспективе, формируя откаты текущих тенденций.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин снова пытается преодолеть $8000

На этот раз покупатели удерживают краткосрочный аптренд на часовом и 4-часовом таймфреймах от области поддержки $7400-7500, которая является ключевой для более долгосрочной восходящей тенденции дневного графика.

Технически, коррекция на дневном таймфрейме завершилась еще в конце прошлой недели, и пока покупатели защищают $7400, их стопы/риски не будут задеты и у Биткоина сохраняется потенциал на возврат к $9000. А в случае обновления весеннего максимума, следующими целевыми уровнями могут стать $10000 и $12000.

https://b.radikal.ru/b43/1906/fe/63522b58286e.png

В краткосрочной перспективе, можно наблюдать за 4-часовым таймфреймом, ведь пока на нем сохраняется восходящая тенденция, у покупателей нет технических причин для выхода из лонгов до обновления хая.

https://b.radikal.ru/b02/1906/cc/e1df6a3b19ac.png

Разумеется, неприятным сюрпризом может стать падение курса при появление негативной для крипторынка новости, и от этого никто не застрахован. Именно поэтому необходимо соблюдать соответствующий вашему торговому масштабу (таймфрейму) риск-менеджмент и мани-менеджмент, не забывая фиксировать часть прибыли при движении цены (особенно быстром) в вашу сторону.

В то же время понимая, что поскольку ниже $7400 находятся риски как минимум части покупателей (особенно открывавших позиции в диапазоне $7500-8000), если Биткоин не сможет обновить локальный максимум (т.е. не даст явной технической причины на дневном таймфрейме для фиксации прибыли) и встретит давление продаж, то при пробое $7400 дневной аптренд будет завершен.

https://a.radikal.ru/a11/1906/31/d2e72bc521f9.png

При этом вынос по рискам покупателей может привести к снижению курса BTC в область $7000-6500, что сформирует коррекцию уже на недельном таймфрейме и протестирует спрос на более низких ценах.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин приближается к $10000

Очередная целевая зона практически достигнута, покупатели держат аптренд на дневном и 4-часовом графиках выше 20-й скользящей средней. Волатильность Биткоина на дневке относительно небольшая, что указывает на потенциал продолжения восходящей тенденции. В случае продолжения роста следующей целью может стать $12000.

https://b.radikal.ru/b25/1906/bb/9585572c3847.png

Когда покупатели начнут фиксировать прибыль около $10000 или $12000, Биткоин будет корректироваться в рамках Н4 и дневного таймфреймов. При этом развороты вниз на Н1 и Н4 соответственно, укажут на начало коррекций и будут формировать краткосрочные даунтренды.

https://d.radikal.ru/d19/1906/d5/9f83aaa6ff76.png

Пока на крипторынке бушует положительный сентимент, мы не можем рассматривать нисходящий сценарий для Биткоина, а значит, завершение таких краткосрочных даунтрендов может указать на окончание коррекции и потенциал обновления максимума более старшего таймфрейма.

https://b.radikal.ru/b13/1906/aa/948282271b81.png

Последняя область спроса на дневном графике находилась около $7500, на Н4 - около $9000. Именно там завершались коррекции накоплением и разворотом вверх на более краткосрочных таймфреймах.

Задача покупателей остается прежней – фиксировать часть прибыли на обновлении локального максимума основного рассматриваемого аптренда, а также при ускорении цены на росте объема, особенно возле целевых уровней и круглых значений. В случае коррекции и после ее завершения – перезаходить или восстанавливать объем лонговой позиции в соответствии с риском, пока сентимент и аптренд на дневном графике сохраняется.

Формирование защитной подушки из прибыли и перенос рисков выше, по ходу роста цены, является обязательным, учитывая возможность волатильной коррекции Биткоина.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин взлетел до $11000

В пятницу Биткоин с легкостью преодолел $10000 и достиг $11000 сохраняя аптренд на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Покупатели продолжают контролировать рынок и следующей целью может стать $12000.

https://d.radikal.ru/d33/1906/62/5f0222056d67.png

Стабильность объемов на недельном графике демонстрирует возможный потенциал продолжения роста выше $12К, но при этом стоит помнить о защите бумажной прибыли. Т.е. фиксации части профитов возле уровней сопротивления и переносе риска на остаток позиции ближе к текущим ценам, в рамках того таймфрейма, на котором происходит мониторинг.

https://d.radikal.ru/d15/1906/31/198cab78d2c1.png

Ведь никто не знает, как долго продолжится текущая волна роста и когда более крупные инвесторы начнут выходить из позиций провоцируя волатильную коррекцию Биткоина.

За прошедшую неделю выросла не только цена Биткоина, но и хешрейт, который обновил максимум. Открытый интерес по Биткоин фьючерсам на CME также достиг нового максимума, что свидетельствует о повышении интереса со стороны институционалов. Не забываем и про криптопроект Facebook под названием Libra, детали которого были представлены во вторник и до сих пор являются чуть-ли не основной темой обсуждения в крипто сообществах.

Прочие показатели «активности» Биткоина все еще далеки от FOMO наблюдаемого в 2017 году, что некоторые аналитики рассматривают как сигнал на продолжение роста цены, в ожидании повышения интереса к крипторынку на фоне созданной за последние полтора года инфраструктуры.

https://c.radikal.ru/c30/1906/a4/a123ee6be255.png

Мы же продолжаем наблюдать за технической картиной, и пока крипторынок окружает положительный сентимент, новости и покупатели удерживают аптренд на дневном графике, нисходящий сценарий по BTC не рассматривается.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Золото пробило сопротивление на месячном графике и продолжает расти

Кроме Биткоина прошедшая неделя запомнится трейдерам ростом Золота, которое преодолело уровень $1375 впервые с 2014 года. О том, что золото развернулось вверх на дневном графике мы сообщали еще в октябре 2018 года (https://www.facebook.com/ActivTrades.RU/posts/1986186964772271), а последняя коррекция на недельном графике завершилась разворотом в конце мая (https://www.facebook.com/ActivTrades.RU/posts/2328522900538674), что открыло технический потенциал на возврат к локальным максимумам и дальнейший рост к месячному сопротивлению.

https://a.radikal.ru/a19/1906/21/43f31b65e4ee.png

Основной причиной роста золота является ожидание трейдерами снижения ставки ФРС, к чему привело замедление экономики США на фоне торговой войны с Китаем. При этом только на последнем заседании ФРС прозрачно намекнули, что несмотря на ожидаемый рост экономики, нельзя исключать понижение ставки. До этого момента прогноз ФРС и ожидания трейдеров по ставке значительно расходились.

В текущей ситуации спрос на защитные активы растет, при этом падает доходность облигаций, что также положительно сказывается на курсе золота. Более того, прогноз снижения ставки ФРС негативен для американского доллара, индекс которого развернулся вниз на дневном графике и снижается на недельном, что поддерживает золото.

https://b.radikal.ru/b22/1906/f0/a0e1d57682cc.png

Пока фундаментальные факторы поддерживают золото и технически на месячном, недельном, дневном, 4-часовом и даже часовом таймфреймах покупатели удерживают аптренды. Следующей краткосрочной целевой областью может стать $1430-1450, среднесрочной - $1480-1500.

https://c.radikal.ru/c29/1906/58/57a6ccca781d.png

При этом возможна коррекция на Н4 и дневке после разворота вниз на краткосрочном часовом и 4-часовом графиках соответственно. Это движение должно подтвердить, увидим ли мы сохранение спроса на золото по более высоким ценам после пробоя сопротивления на месячном таймфрейме.

Основным событием риска для золота и других финансовых рынков на этой неделе является встреча Трампа с президентом Китая во время саммита Большой 20-ки 28-29 июня. Главный вопрос в том, смогут ли президенты двух крупнейших экономик дать надежду трейдерам на прекращение торгового конфликта?

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

USD/JPY может упасть до 104.00

Текущая геополитическая обстановка, торговая напряженность и замедление глобального экономического роста способствуют увеличению спроса на защитные активы. По мере роста спроса возможен очередной толчок укрепления курса иены.

По мнению старшего валютного стратега японского банка Mizuho ожидается, что пара USD/JPY продолжит падение до 104.00 на фоне ослабления курса доллара, в то время как спрос на защитные активы поможет повысить привлекательность иены к концу этого года.

https://a.radikal.ru/a10/1906/e5/fc391676e15c.png

Банк отмечает, что доллар достиг своего максимума поскольку начинается цикл снижения ставок и растет неопределенность в отношении риска глобальной рецессии, а также обострение торгового конфликта между США и Китаем подталкивает инвесторов в относительно безопасные активы, такие как иена и облигации.

https://d.radikal.ru/d22/1906/1d/b3b40059dbb7.png

В настоящий момент выход инвесторов из длинных позиций по доллару, перед началом цикла снижения ставок ФРС, продолжает давить на его курс. А повышение спроса на иену, с учетом неопределенности в переговорах Трампа и Си на саммите G20 28-29 июня, и усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, привело к падению USD/JPY ниже уровня 107.00.

https://c.radikal.ru/c00/1906/a8/10e2e3a403d1.png

USD/JPY удерживает даунтренд на дневном и 4-часовом графиках. Краткосрочные аптренды на более низких масштабах формируют восходящие коррекции, что дает возможность краткосрочным продавцам войти в позиции. Вчерашняя консолидация на Н1 с последующим пробоем поддержки 107.25 привела к развороту часовой краткосрочной тенденции, завершению коррекции на Н4 и обновлению лоу парой.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

Не только заголовки о торговле и геополитике будут во внимании трейдеров сегодня, выступление председателя ФРС может занять ключевую позицию.

https://b.radikal.ru/b41/1906/9a/4155586c1267.png

Пауэлл выступит на Совете по международным отношениям в Нью-Йорке в 17:00 GMT c темой: «Экономические перспективы и монетарная политика».

Учитывая тему выступления и недавнее заседание ФРС, он может предоставить более четкое сообщение о том, чего ожидать в преддверии июльского заседания. И даже если Пауэлл воздержится от комментариев, для нас это также будет иметь значение, так как сохранит уверенность трейдеров в намерениях ФРС начать цикл снижения ставок, что может негативно отразиться на курсе доллара.

После того, как в пятницу вице-председатель ФРС Ричард Кларида практически дал зеленый свет на снижение ставки в июле, вероятно, что мы услышим подобное сообщение и от Пауэлла. Независимо от этого, всегда лучше быть готовым к подобного рода выступлениям, так как возможна волатильная реакция рынков.

Полный текст выступления должен быть доступен здесь (https://www.cfr.org/event/conversation-jerome-h-powell), вместе с сессией вопросов и ответов с модератором и аудиторией, которая состоится после речи Пауэлла.

Нам же остается следить за фидом новостей во время самого выступления, чтобы не пропустить важную информацию, на которую может отреагировать как курс доллара, так и фондовые индексы США и другие активы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин около $13000 и признаки замедления краткосрочного роста

Объемы на недельном таймфрейме остаются стабильными, как и на дневном графике, где несмотря на явное ускорение, пока не наблюдается всплеск активности и кульминация покупок. Однако на 4-часовом и часовом таймфреймах от области $13000 объемы торгов начинают расти, что указывает на появление более крупных встречных заявок на продажу.

https://b.radikal.ru/b11/1906/cb/9f2ad9baf5a2.png

Это может привести как к краткосрочной консолидации Биткоина около $13000, где находится технический уровень сформированный в январе 2018-го, и продолжению роста. Так и к коррекции на 4-часовом/дневном графиках, если объемы торгов на дневке будут расти без значительного продолжения роста цены Биткоина, и мы увидим последующий разворот вниз на Н1/Н4.

https://d.radikal.ru/d17/1906/3f/41661d0ae23b.png

В тоже время, кульминация покупок, которую мы видим на Н1 и Н4 является только первым признаком возможного окончания краткосрочных аптрендов, и следовательно, просто указывает на фиксацию прибыли покупателями, а не на разворот.

https://a.radikal.ru/a36/1906/3d/ee4414ec5d16.png

При этом, пока сами тенденции на Н1 и Н4 не развернулись вниз, мы не можем говорить о начале коррекции на более старших таймфреймах. Более того, объемы еще не являются пиковыми, а значит могут продолжить расти вместе с ростом курса Биткоина.

https://d.radikal.ru/d35/1906/aa/026e294c9f6c.png

Безусловно, для краткосрочных покупателей данная техническая картина может стать причиной начала выхода из позиций. Также, как и для среднесрочных покупателей, которые могут забрать часть профита, дабы защитить остаток бумажной прибыли на случай резкой коррекции.

В более долгосрочной перспективе, учитывая положительный сентимент, аптренды на дневном и недельном графиках, и стабильность объемов - Биткоин может продолжить расти. При пробое $13000 будем наблюдать за реакцией на $14к, $15к и уровнями выше.

Сигналом к началу коррекции может стать всплеск объема на дневке и/или разворот на более краткосрочном 4-часовом графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Комментарии министра финансов США поддерживают рынки

Стивен Мнучин в интервью CNBC отметил, что сделка между США и Китаем завершена на 90%. При этом он не спекулирует возможной датой заключения торгового соглашения.

По сути, ничего нового мы не услышали. Несмотря на то, что обе стороны смогли договориться по ряду вопросов во время предыдущих раундов переговоров, которые составляют 90% соглашения, оставшиеся 10%, в которых они не могут достичь компромисса (такие как обменный курс и защита интеллектуальной собственности), перевешивают все остальное и являются основной причиной, по которой сделка до сих пор не материализовалась.

Рынки восприняли комментарии Мнучина как положительный знак перед саммитом G20, который состоится в конце этой недели. Заголовки привели к росту акций и доходности облигаций. USD/JPY поднялась до максимума сессии и продолжает оставаться в краткосрочной аптренде на Н1, формируя восходящую коррекцию дневного даунтренда.

https://b.radikal.ru/b25/1906/7e/b0b46ba3a07c.png

На словах все звучит хорошо, но ключевые вопросы по сделке не решены и значит оптимизм может быть временным.

Сегодняшние новости безусловно повысили ожидания положительного результата запланированной на саммите G20 встречи между Трампом и Си, что мы и наблюдаем в текущем позиционировании рынков. Но если встреча закончится неудачей, то разочарование может отправить USD/JPY обратно к годовым минимумам. А пока на рынках царит краткосрочный оптимизм и покупатели контролируют торговлю.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Покупатели выходят из позиций – Биткоин корректируется

Рассматриваемая вчера тенденция сохранялась, рост объемов продолжился вместе с ростом цены практически до $14000. Движение Биткоина привело к существенному увеличению волатильности на дневном графике и пиковым объемам на Н1, Н4 и дневке, что показало не только повышение спроса, но и усиление давления встречных заявок на продажу.

https://c.radikal.ru/c03/1906/6c/86b913ec0f04.png

В целом высокая волатильность и пиковый объем торгов указывают на приближение окончания волны роста, при этом ситуация развивается с более низких таймфреймов переходя на дневной график.

На данный момент Биткоин корректируется на 4-часовом и дневном таймфреймах, где сохраняются восходящие тенденции. На часовом таймфрейме – краткосрочный даунтренд.

https://b.radikal.ru/b38/1906/86/3443ed313e3d.png

Смотрим за ситуацией, и в случае необходимости поиска новой технической точки входа в лонг, после завершения коррекции, следим за активностью покупателей пока на часовом графике.

Последние распродажи, исходя из роста объема на падении, были выкуплены, однако, пока на Н1 даунтренд сохраняется, коррекция Биткоина может продолжится. Более того, краткосрочные покупатели, которые вошли на низах, вероятно имеют стопы под текущим лоу на Н1, и в случае продолжения снижения курса Биткоина, они будут вынуждены выходить по рискам, что только ускорит падение.

https://b.radikal.ru/b26/1906/fc/beae480cb97f.png

Если же на Н1 даунтренд развернется вверх в пределах текущих уровней, то это укажет на завершение коррекции в рамках 4-часовой восходящей тенденции и возможный технический потенциал на возврат к локальным максимумам, и продолжение роста ввиду аптрендов на дневном и недельном графиках.

В то же время, если после первичного разворота вверх на Н1 Биткоин не обновит локальный хай, то это укажет на снижение краткосрочного интереса со стороны покупателей и возможность/необходимость более продолжительной консолидации или глубокой коррекции. Дабы участники торгов, после столь сильного роста, вновь переосмыслили ситуацию и у них появился интерес к набору позиций по более высоким ценам в ожидании all time high, пока на крипторынке сохраняется положительный сентимент.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин удерживают выше трендовой линии и $10000

Краткосрочный даунтренд на часовом таймфрейме продолжился и Биткоин достиг трендовой линии на Н4/дневном графике. Только после этого покупатели начали удерживать более высокий лоу, формируя разворот вверх на Н1. Ключевое сопротивление находится в области $11500-11600.

https://b.radikal.ru/b25/1906/aa/25abfcae5f14.png

Есть информация о закрытии криптобиржи в Индии и взломе в Сингапуре, что также могло спугнуть часть инвесторов, особенно после сбоев в работе платформ, сайтов и торговых приложений криптоплощадок во время падения курса Биткоина.

https://c.radikal.ru/c06/1906/43/e56fb24faac3.png

Коррекция на графике внушительна, при этом аптренды на дневном и недельном таймфреймах сохраняются. Технически, разворот вверх на Н1 может стать первым признаком завершения коррекции на дневке. О большем подтверждении мы сможем говорить только после более продолжительного накопления, так как после падения криптоинвесторам понадобится время для переосмысления ситуации.

После разворота вверх на Н1 наблюдаем за возможностью удержания аптренда на Н4 и потенциалом продолжения роста Биткоина. В идеале, сформируется консолидация на Н4 с последующим пробоем сопротивлений. Область возле $10000 и трендовой линии является ключевой поддержкой на 4-часовом графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Как отреагирует ФРС, если США и Китай достигнут торгового перемирия на этих выходных?

Торговое перемирие между США и Китаем будет полезно для рисковых активов, таких как акции, валюты стран экспортеров, нефть и т.п., но означает ли это, что ФРС отложит свои планы по снижению ставок?

Хотя рисковые активы и будут в центре внимания после завтрашней встречи между Трампом и президентом Китая Си на саммите G-20, доллар и ФРС, скорее всего, станут более обсуждаемыми темами в последующие недели, учитывая запланированное на 31 июля следующее заседание FOMC.

На данный момент рынки ожидают снижения ставок ФРС на 25 б.п. в конце июля, при этом 22% инвесторов закладывает вероятность того, что ФРС может снизить ставки на 50 б.п., согласно данных CME.

https://d.radikal.ru/d10/1906/e7/0c615c27dda2.png

Но если США и Китай сумеют достичь торгового перемирия в эти выходные, что как многие полагают материализуется как минимум в форме возобновления переговоров, то это поставит ФРС в интересное положение перед июльской встречей.

Финальные данные по ВВП США за первый квартал вчера не вызвали особых опасений того, что ФРС необходимо немедленно снизить ставки. Ровно, как и фондовые индексы США, которые находятся на исторических максимумах. И если в ближайшее время торговые переговоры приведут хоть к малейшему прогрессу, то будет очень интересно посмотреть, как ФРС сформулирует свое отношение к снижению ставок в июле, и на сколько изменятся ожидания инвесторов в этом вопросе.

Пока ФРС отмечает, что первое снижение ставок может быть в качестве «страховки», т.е. не идет речь о начале цикла понижения. Поэтому, даже если торговое перемирие будет достигнуто, то ФРС может понизить ставки на 25 б.п.

Что касается будущих изменений ставок, то ФРС всегда придерживалась более выжидательного подхода, и на этот раз вероятно ничего не изменится. В случае снижения ставки на 25 б.п. в следующем месяце, их следующий шаг будет менее определенным.

Все будет зависеть от экономических данных и от того, как будет развиваться торговая риторика между США и Китаем в ближайшие месяцы. Безусловно, в случае торгового перемирия между двумя странами, существенно упадет вероятность на понижение ставок в ближайшие месяцы, что в свою очередь, даст доллару некоторое облегчение после того, как на прошлой неделе ФРС обратила на это внимание.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Трейдеры агрессивно закрывают хеджи после достигнутого на G20 торгового перемирия

https://c.radikal.ru/c12/1907/25/333be22f34a4.png

Положительные ожидания большинства участников рынка в отношении встречи Трампа и Си подтвердились, на что рисковые активы реагируют гэпом вверх и ростом, а защитные – снижением. При этом достаточно много вопросов по ключевым моментам торгового конфликта остаются нерешенными, что не дает реального чувства того, что текущее перемирие меняет игру на данном этапе.

Корпоративный сектор США и Китая, а также ФРС, вероятно пока не изменят прогнозы и сценарии действий в ближайшее время, а продолжат следить за ходом возобновленных торговых переговоров, что технически может подтверждаться сохранением спроса участников рынка на корпоративные и казначейские облигации. Тем не менее, приведем основные моменты вытекающие после встречи:

- Торговое перемирие - новых тарифов на оставшиеся 300 млрд долларов китайского экспорта в США пока не будет.
- Обязательство возобновить торговые переговоры, которые недавно потерпели крах.
- США ослабят ограничения на поставку технологических компонентов для компании Huawei.
- В свою очередь Китай обязуется покупать больше сельскохозяйственной продукции у американских фермеров.
- Улучшение визового режима для китайских студентов в США.

В ближайшее время стоит сосредоточится на расписании и будущих встречах между представителями Китая и США в попытках прийти к торговому соглашению. А пока результаты переговоров между Трампом и Си стали скорее рычагом успокоения и контроля финансовых рынков.

Наблюдаем за комментариями членов ФРС.

Слишком рано полагать, что G20 устраняет вероятность снижение ставки ФРС в конце июля. Сегодня мы получим данные по индексам производства США и в пятницу отчет NFP, между которыми выступит ряд представителей ФРС, на почве комментариев которых и можно будет сделать вывод о дальнейших планах FOMC. Доллар США, золото и акции должны быть чувствительными к отмеченным релизам.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Фунт продолжит даунтренд

После вчерашнего падения индекса деловой активности (PMI) сектора производства Великобритании до уровня февраля 2013 года, сегодня PMI в строительстве за июнь составил всего 43.1 пункта против 49.2 прогноза.

https://d.radikal.ru/d20/1907/c1/8edf95429f35.png

Это серьезный промах, ведь показатель является самым слабым с апреля 2009 года. Следует отметить, что компонент индекса отвечающий за строительство жилья в Великобритании впервые за 17 месяцев стал отрицательным.

IHS Markit отмечает, что кризис Брексит отпугнул компании от долгосрочных инвестиций, добавив что:


«Тревожные сигналы прогнозных индикаторов опроса делают практически невозможным приукрашивание данных PMI строительного сектора Великобритании. В частности, новые заказы упали наибольшими темпами за последние 10 лет, в то время как спрос на строительную продукцию и материалы снизился до уровня начала 2010 года».

https://c.radikal.ru/c23/1907/6c/d5fe5b211c10.png

Это означает, что курс фунта может продолжить даунтренд на дневном графике, после вчерашнего разворота вниз на Н4 и завершения коррекции от области ключевого сопротивления около 1.2800. Последняя волна снижения удерживается продавцами на часовом таймфрейме. Потенциал по дневному графику находится в области 1.2500, годового лоу и ниже.

https://c.radikal.ru/c17/1907/72/1b5a18b16ce1.png

Более того, доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до самого низкого уровня с октября 2016 года. И это только подтверждает тот факт, что Банк Англии не должен повышать ставки на фоне сохраняющейся слабости экономики.

Давление на фунт сохраняется и наряду с тем, что оба кандидата на место главы консервативной партии и должность следующего премьер-министра Великобритании, готовы вывести страну из ЕС 31 октября даже без сделки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин вырос на 20% менее чем за сутки

Сегодня мало кого удивишь волатильностью криптоактивов. И несмотря на то, что Биткоин существенно восстановился после отката ниже $10000 на дневном графике, это восходящее движение пока укладывается в рамках даунтренда на 4-часовом таймфрейме, который и формирует коррекционную волну дневной восходящей тенденции.

https://c.radikal.ru/c28/1907/0f/d8eda923c9ab.png

Краткосрочно покупатели поддерживают курс Биткоина на часовом графике и это является очередной попыткой быков вернуть контроль над рынком. Пока аптренд на Н1 не завершен, Биткоин может продолжить краткосрочный рост. При завершении часовой тенденции Биткоин завершит восходящую коррекцию на Н4 и может вернуться к $10000.

Технически, аптренд на дневном таймфрейме сохраняется и находится в фазе коррекции. Коррекция удерживается в виде даунтренда на Н4, где мы видим активность покупателей в рамках Н1.

https://c.radikal.ru/c25/1907/65/dcc9fd4b8654.png

Если рассматривать технический потенциал продолжения роста Биткоина, то хотелось бы увидеть более продолжительную консолидацию/зону накопления позиций, с последующим разворотом вверх 4-часовой нисходящей тенденции, что может указать на завершение коррекции и потенциал возврата курса BTC к максимуму на дневке и выше.

Т.е., если рассматривать возможность открытия новых длинных позиций в ожидании роста Биткоина с текущих уровней, то в идеале увидеть область накопления, чтобы было понятно, откуда рассчитывать риск и где выходить в случае неудачи.

На данном этапе продолжаем наблюдать за ситуацией, ведь пока на Н4 даунтренд сохраняется, консолидация или дальнейшее снижение Биткоина может продолжиться, формируя более глубокую коррекцию на дневном и недельном графиках.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Нефть падает, несмотря на продление сделки ОПЕК+

Еще на выходных, во время саммита G20, Россия и Саудовская Аравия объявили о намерении поддержать продление сделки ОПЕК+ по лимитированию добычи нефти до апреля 2020 года.

Во вторник новость подтвердилась фактическим заявлением ОПЕК и официальным документом. Но несмотря на успешное соглашение стран экспортеров, цены нефти развернулись на 4-часовых графиках, где ранее удерживались среднесрочные аптренды.

Реакция рынка нефти вполне могла быть вызвана фиксацией прибыли покупателями после выхода заявления, в котором, по факту, квоты на добычу для стран участниц не были уменьшены, что ставит под сомнение эффективность сделки ОПЕК+ на фоне замедления глобального экономического роста и увеличения производства других экспортеров черного золота.

И все же, к концу 2019 года Международное энергетическое агентство (IEA) ожидает рост мирового потребления нефти на 1.2 млн баррелей в сутки. При этом, из-за увеличения добычи в США, предложение нефти вне стран ОПЕК+ может вырасти большими темпами и прибавить около 2 млн баррелей в сутки.

Текущих усилий ОПЕК+ по сокращению добычи на 1.2 млн баррелей в сутки, достигнутых в рамках сделки, к концу этого года может быть достаточно только для того, чтобы не допустить роста профицита нефти на мировом рынке.

Следовательно, в условиях замедления мировой экономики и роста добычи со стороны США, картель может быть вынужден согласовать более глубокие сокращения производства, чтобы поддержать цены нефти хотя бы на текущих уровнях.

https://b.radikal.ru/b19/1907/07/51004d041b11.png

Технически, на 4-часовом графике WTI наблюдается даунтренд в фазе коррекции, которая удерживается на Н1. Завершение коррекции разворотом вниз на Н1 может привести к продолжению снижения цены нефти к недельным минимумам, $55 и ниже. Пока же на Н1 активность покупателей сохраняется при поддержке растущего фондового рынка и спроса на рисковые активы, нефть может продолжить краткосрочный рост.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

EUR/USD продолжает снижение перед отчетом по занятости из США

Курс евро к доллару постепенно снижается на фоне укрепления американской валюты. Вероятно, наблюдается позиционирование инвесторов в ожидании сильного показателя NFP за июнь, после слабого принта за май всего в 75 тыс.

При этом доходность казначейских облигаций США немного восстанавливается, что также показывает момент позиционирования участников рынка.

Посмотрим, что в отношении NFP говорит нам Deutsche Bank:


«С точки зрения ожиданий наших экономистов и консенсуса аналитиков показатель NFP за июнь составит 160 тыс.

Как недавно напомнил нам президент Федерального резерва Кливленда Местер, ежемесячный прирост даже в диапазоне 75-120 тыс. будет по-прежнему соответствовать тенденции общего роста производства.

Что касается остальной части отчета, то уровень безработицы останется стабильным на отметке 3.6%, а средняя почасовая ставка оплаты труда вырастет на 0.3% за июнь. Это приведет к увеличению оплаты в годовом исчислении до 3.2%».

Важной информацией из ЕС сегодня стали данные по производственным заказам из Германии, которые разочаровали евро-инвесторов, так как индекс упал до самого низкого уровня с февраля 2016 года.

Слабые данные из ЕС, ожидание смягчения от ЕЦБ к осени и сильного отчета по рынку труда США продолжают давить на курс пары EUR/USD. Даунтренд удерживается на часовом и 4-часовом таймфреймах с последней областью спроса на дневном графике около 1.1200.

https://b.radikal.ru/b07/1907/79/3ecdbcef9226.png

Пока нисходящие тенденции на Н1 и Н4 сохраняются, пара может продолжить снижение в сторону 1.1200 и ниже.

В то же время, если показатель NFP, а в особенности данные по зарплатам в США выйдут ниже прогнозов, то курс доллара может начать снижение в ожидании понижения ставки ФРС в конце июля. Это вызовет покрытие краткосрочных шортов по паре и спайк курса EUR/USD.

Однако, учитывая замедление экономики ЕС, восходящая реакция пары может быть ограничена и продолжится только в случае дальнейших продаж доллара.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин консолидируется, кто победит – покупатели или продавцы?

Курс Биткоина сохраняет аптренд на дневном и недельном графиках. Покупатели вновь проявили активность, в пятницу развернув краткосрочный даунтренд на Н1, пробоем $11500, тем самым показав предпосылки удержания более высокого минимума на Н4 от области $11000.

https://a.radikal.ru/a26/1907/c4/5bcbef03d832.png

Ключевое сопротивление на Н4 находится в зоне $12000. Технически, его пробой завершит 4-часовой даунтренд и приведет к полноценному окончанию коррекции на дневном графике. В таком случае первый потенциал находится на локальном максимуме дневного графика в области $14000, следующий – выше по тренду.

https://c.radikal.ru/c01/1907/0f/6c52585e3caf.png

В то же время, пробой $12000 окончательно подтвердит ключевую поддержку на дневном графике в области $10000, и если Биткоин не обновит локальный максимум на дневке, а напротив, встретит давление продаж, то дневной аптренд может быть под угрозой, в случае возврата цены обратно к $10000.

Более краткосрочно, покупатели контролируют Биткоин на часовом таймфрейме и пока аптренд здесь сохраняется, рост курса BTC может продолжится к ключевому сопротивлению на Н4. При развороте часового аптренда вниз, будем продолжать наблюдать за активностью покупателей в рамках 4-часового графика, где последний спрос мы видели от $11000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Центробанки продолжают наращивать золотые резервы

Когда Центробанки совершают значимые действия на рынке, к этому, по меньшей мере, стоит присмотреться внимательнее.

До 2010 года, на протяжении почти 20 лет подряд, мировые ЦБ в большинстве были продавцами золота. Но в текущем десятилетии тенденция явно изменилась, и уже 10-й год подряд ЦБ являются нетто-покупателями, наращивая золотые резервы.

https://b.radikal.ru/b18/1907/f1/de4096d504c4.png

В 2018 году общий объем покупок составил 651 тонну и стал рекордным с 1967 года. В 1-м квартале 2019 года темпы покупок золота со стороны ЦБ выросли на 68%, по сравнению с тем же периодом в 2018-м. А за первые 5 месяцев 2019 года объемы увеличились уже на 73%. Лидером по объему покупок является ЦБ России, за которым следуют ЦБ Турции и Китая.

https://b.radikal.ru/b12/1907/64/36877d432be6.png

Можно предположить, что если тенденция не изменится, то общий объем купленного в 2019 году золота ЦБ может перевалить за 700 тонн.

Сам факт покупок Центробанками не представляет собой достаточного повода для инвесторов присмотреться к золоту. Но если рассмотреть его в долгосрочной перспективе и в совокупности с техническим пробоем 5-летнего уровня сопротивления $1375-80 на месячном графике, то становится интереснее.

https://b.radikal.ru/b24/1907/1e/611d36e73279.png

Вдвойне интереснее, что на данный момент 40% мирового долга приносит отрицательную доходность. Поскольку объем отрицательного долга растет, инвесторы продолжают покупать золото и другие альтернативные активы, включая валюты, как средства защиты от потенциальной дефляции.

Если посмотреть на график динамики золота в сравнении с объемом долговых инструментов, которые торгуются с отрицательной доходностью, то можно увидеть высокую степень корреляции, особенно за последний год. Ожидаемое смягчение со стороны большинства Центробанков, на фоне замедления глобального экономического роста, делает свое дело.

https://d.radikal.ru/d43/1907/2b/2f1e4e8b0452.png

Объяснить корреляцию можно тем, что отрицательная ставка по облигациям позволяет инвесторам забыть про альтернативную доходность этого класса активов, которую они могли бы получить, если бы вместо золота, которое не платит дивидендов, купили бы облигации.

Фактором риска для золота на этой неделе является отчет председателя ФРС Джерома Пауэлла перед банковским комитетом сената США. Основное внимание на то, отметит ли Пауэлл необходимость снижения ставки уже на июльском заседании FOMC, во что так верит большинство трейдеров. Или после сильного отчета по рынку труда в прошлую пятницу ФРС продолжит наблюдать за экономическими индикаторами, пока не переходя к смягчению монетарной политики.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Рыночные ожидания перед отчетом председателя ФРС сегодня

https://b.radikal.ru/b25/1907/05/1157f3c7089d.png

По данным CME, сейчас трейдеры фьючерсов на фонды ФРС оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. 31 июля на уровне 98.5%. С июньского заседания FOMC вероятность снижения ставки составляла 100%, более того, трейдеры даже ожидали снижения на 50 б.п. (?27%), но все изменилось после публикации отчета по рынку труда США в прошлую пятницу.

https://b.radikal.ru/b19/1907/98/72a1af255c74.png

Сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл будет отчитываться по денежно-кредитной политике перед Комитетом Палаты представителей США по финансовым услугам. В четверг он отправится в Сенат, где даст показания перед Банковским комитетом США. Оба события должны начаться в 14:00 GMT.

25 июня Пауэлл заявил журналистам, что: «Унция профилактики стоит фунта лечения», и это можно было воспринять в качестве сигнала к снижению ставки на 25 б.п. в июле, так сказать в качестве подстраховки для ФРС на случай ухудшения экономических показателей.

И возможно, именно поэтому вероятность снижения ставки остается высокой, поскольку рынок будет ожидать чего-то похожего и в сегодняшнем заявлении, несмотря на отчет по занятости, который вышел лучше прогноза.

Следовательно, если сегодня Пауэлл будет говорить о причинах по которым стоит снизить ставку, то позиция рынков подтвердится и курс доллара может просесть, а золото и фондовый рынок пойти вверх.

Однако, при этом не стоит надеяться на существенный потенциал от движений, так как даже в случае гарантированного снижения ставки на 25 б.п. 31 июля, что будет делать ФРС после – останется загадкой и будет зависеть от последующих экономических данных. Тем более, что возможность снижения ставки на 50 б.п. теперь вовсе не рассматривается.

Более интересной станет ситуация, при которой Пауэлл не будет «настаивать» на необходимости скорейшего снижения ставки, а общими фразами отметит негативные для экономики США факторы, больше склоняясь к сохранению выжидательной позиции ФРС, особенно после возобновления торговых переговоров с Китаем.

В таком случае у курса доллара появится больше причин для продолжения роста, а у золота и фондовых рынков – для коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Как рынок оценил выступление Пауэлла

В значительной степени вероятность понижения ставки ФРС вернулась на уровни до выхода отчета по занятости в США в прошлую пятницу. Более того, оценивается 24-процентная возможность снижения ставки на 50 б.п. в конце июля.

https://d.radikal.ru/d07/1907/f3/dc149754e870.png

В общей сложности трейдеры оценивают перспективу снижения ставки ФРС на 90 б.п. в ближайшие 12 месяцев.

По сути, сделанные вчера Пауэллом заявления перед членами Конгресса были подтверждением намерения ФРС понизить ставку, оцените сами:

- Неопределенности в мировой экономике и торговле продолжают порождать смутные перспективы.
- ФРС будет действовать соответствующим образом для поддержания экономического роста США.
- Существует риск того, что слабая инфляция будет более устойчивой, чем ожидалось.
- Текущих темпов роста заработной платы недостаточно для повышения инфляции.
- ФРС не видит доказательств «перегретого» рынка труда США.

Это фактически анонсирует снижение ставки ФРС 31 июля минимум на 25 б.п. и также оставляет открытой перспективу более агрессивного смягчения при необходимости, возвращая рынки к дебатам о сокращении на 50 б.п.

Ожидаемо, новости привели к падению курса доллара, росту цены золота, снижению доходности облигаций и, конечно, перспектива смягчения продолжает поддерживать фондовый рынок. Индекс S&P 500 впервые достиг уровня 3000, обновив вместе с NASDAQ 100 исторический максимум.

https://d.radikal.ru/d10/1907/e9/538e6b7f8317.png

Мнение о том, что последние сильные данные NFP и возобновление торговых переговоров с Китаем могут отложить снижение ставки ФРС было развенчано. Пауэлл уточнил, что видение текущей ситуации и мышление ФРС не изменилось с последнего заседания FOMC.

Федрезерв видит все меньше и меньше доказательств того, что рынок труда создает необходимый рост заработной платы для увеличения инфляционного давления. Значит, именно за этими показателями необходимо пристально наблюдать.

Как раз сегодня выйдут данные по потребительской инфляции в США за июнь, ожидается ее снижение, что может негативно отразиться на курсе доллара.

Проблемы глобального роста остаются основной темой, это же подтвердили и протоколы с последнего заседания ФРС, которые стали дополнением к комментариям Джерома Пауэлла.

На данном этапе экономические данные и заголовки о торговле могут стать лучшими индикаторами настроения рынков и намерений ФРС в ближайшие месяцы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Сокращение добычи ОПЕК+ не меняет фундаментальных перспектив перенасыщенного рынка нефти

Международное энергетическое агентство (IEA) в своем последнем отчете по рынку нефти отмечает что:

- Мировые запасы нефти неожиданно увеличились в 1 полугодии 2019 года.
- Потребление оказалось намного слабее, чем ожидалось, прогноз на 2020 год также ухудшается.
- ОПЕК может потребоваться снизить добычу до 17 летнего минимума, чтобы сбалансировать рынок.

https://c.radikal.ru/c32/1907/0f/1d7d401a6abf.png

Агентство также прогнозирует, что излишки производства нефти будут способствовать увеличению мировых запасов, а значит «возможность восстановления баланса на рынке вероятнее переносится дальше в будущее».

Данные подтверждают мнение о том, что последнего решения ОПЕК+ по продлению соглашения о сокращении производства нефти будет недостаточно для борьбы с профицитом на рынке черного золота. С их стороны будет необходимо большее снижение добычи, если в ОПЕК хотят попытаться обуздать проблему.

В свою очередь цены нефти продолжают расти и после вчерашней коррекции на часовом графике подтверждают последний спрос на Н1 от $60 для WTI. Пока на Н1 аптренд сохраняется, нефть может продолжить рост/консолидацию.

https://b.radikal.ru/b35/1907/cd/11a7f5a90b3f.png

При пробое $60 аптренд на Н1 завершится, что приведет к коррекции на Н4 где мы продолжим наблюдать за активностью покупателей.

Если рассматривать продолжение восходящего сценария, то технически, необходимо увидеть сохранение аптренда на 4-часовом графике.

При развороте вниз на Н4 откроется технический потенциал для возврата цены нефти в сторону дневной области спроса возле $56.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин вернулся к $10000, дневной аптренд под угрозой

Курс BTC так и не смог обновить локальный максимум около $14000 на дневном таймфрейме. Давление продаж от $13000 привело к развороту 4-часового аптренда, который подтвердился после пробоя поддержки $11000-10750.

https://d.radikal.ru/d21/1907/58/aecffdc5010c.png

Основные альткоины (ETH, LTC …) развернулись вниз на дневном графике еще на прошлой неделе. Посмотрим, перекинется ли эта тенденция на Биткоин или покупатели все же выкупят снижение в пределах ближайшей области спроса.

https://b.radikal.ru/b42/1907/bf/44ce9995c05f.png

Последний спрос на дневном графике мы наблюдали от $10000. В случае пробоя области $10000-9750, на фоне удержания более низкого максимума, аптренд на дневке полностью завершится. Это приведет к выходу части покупателей (которые надеялись на обновления хая) по рискам и потенциалу более существенного снижения, с коррекцией на недельной таймфрейме.

https://b.radikal.ru/b11/1907/30/9c40682471cf.png

При таком сценарии падение Биткоина может достигнуть зоны около $8000, от которой ранее наблюдался спрос. Эта же зона является 50% коррекции недельного аптренда, возле которой находится 20-я скользящая средняя.

В более краткосрочной перспективе, в случае пробоя $10000-9750 ожидайте роста объема и наблюдайте за волатильностью Биткоина. Если падение ускорится при росте волатильности на дневном графике, а объем существенно вырастет на лоях (к примеру, наблюдая за падением на Н1 и М15), то это покажет активность покупателей на минимумах и может сигнализировать о потенциале краткосрочного отката цены BTC вверх.

Если рассматривать возможность продолжения восходящего сценария для курса Биткоина на дневном графике, то при текущей технической картине необходимо увидеть новую область накопления и завершение 4-часового даунтренда, что покажет остановку давления продаж. И это в случае сохранения аптренда на дневке, т.е. если покупатели удержат поддержку от области $10000-9750.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Сезон отчетов в США стартовал

Очередной сезон отчетов неофициально начался с результатов Citigroup. Гигант банковской индустрии США увеличил прибыль на акцию с 1.63 до 1.95 долларов, что является хорошим результатом, однако реакция рынка пока сдержанная.

Сегодня перед открытием торгов отчитаются другие лидеры сектора: JP Morgan, Goldman's и Wells Fargo, что может повысить волатильность S&P 500 в европейскую сессию.

Министр финансов США Мнучин рассказал о запланированном телефонном разговоре по торговле с Китаем на этой неделе и возможном визите в Пекин, если переговоры пройдут успешно.

Также рынок продолжает ожидать снижения ставки ФРС на заседании 31 июля, а на вероятность сокращения ставки на 50 б.п. сегодня могут повлиять данные по розничным продажам и индустриальному производству из США.

https://d.radikal.ru/d32/1907/20/88835d2bd102.png

Американские фондовые индексы находятся на исторических максимумах, S&P 500 остается выше 3000 пунктов, несмотря на то, что рост с начала июня проходит на фоне высокого уровня недоверия к нему со стороны частных и институциональных инвесторов. Однако недоверие постепенно сменяется оптимизмом.

На графике от Strategas показан результат исследования индекса S&P 500. Он отображает, что происходило с индексом в следующие 6 месяцев после достижения исторического максимума. Расчеты проводились с 1950 года по 1120 точкам обновления All Time High (ATH).

https://a.radikal.ru/a22/1907/60/282b70b03112.png

В целом, подтверждается эффект инерции - сильный рынок с большей вероятностью продолжает оставаться сильным. В 82% случаев после достижения ATH следующие 6 месяцев оказывались позитивными.

При этом вероятность очень сильного роста (на 10% и более) в 4 раза выше вероятности очень сильного падения, 20% против 5% соответственно. То есть, исторический максимум на S&P 500, можно сказать, создавал "попутный ветер". Как будет на этот раз - скоро узнаем, а пока контекст благоприятный для сохранения представленной закономерности.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют дальнейший рост золота

Технические аналитики Goldman Sachs предполагают новую волну роста цены золота. После очередного отката в диапазон $1402-1407, минимальная цель может находится на уровне $1465 с возможностью продолжения роста до $1513 и риском не ниже $1385.

https://c.radikal.ru/c06/1907/36/96b2cf4d22a1.png


«Очевидно, что рынок формирует 4-ю волну консолидации в виде треугольника, который, как правило, может продолжить движение в сторону предыдущего тренда на 5-й волне. У золота есть место, по крайней мере, еще для одного ралли», - пишут аналитики.

При этом мы помним, что ралли не будет без снижения ставки ФРС или ухудшения ситуации с мировой экономикой.

Вчера сильные показатели розничной торговли в США практически не отразились на ожиданиях снижения ставки ФРС. Фактически, несмотря на последние позитивные отчеты по рынку труда, инфляции и розничным продажам, мы все еще видим 25%-ную вероятность снижения ставки на 50 б.п. на заседании ФРС 31 июля.

Действительно, быки по золоту будут надеяться на понижение на 50 б.п., пока рынок ждет выхода цены из данной консолидации. Но модель может разрешиться и сама собой, а сокращение в 50 б.п. только ускорить рост курса золота к $1500.

https://a.radikal.ru/a01/1907/99/989184118704.png

Технически аптренд по золоту сохраняется на недельном и дневном графиках с ключевой поддержкой последнего в области $1385-1375. На 4-часовом таймфрейме продавцы пытаются развернуть курс вниз. В случае успешного пробоя $1400, цена золота может упасть к поддержке дневного таймфрейма, где мы будем наблюдать за активностью покупателей и возможностью сохранения аптренда на дневке или его завершения с потенциалом на более глубокую коррекцию.

Тем не менее, более высокая вероятность, которая сейчас составляет около 75%, на то, что ФРС снизит ставку только на «подстраховочные» 25 б.п., с тенденцией к повторному понижению, если этого потребуют условия.

При этом более вероятном сценарии покупатели золота могут быть несколько разочарованы, но, теоретически, мы не должны увидеть слишком большие распродажи. Это же касается и казначейских облигаций и рынка акций США.

Тот факт, что рыночные ожидания по инфляции в США, на примере 5-летних свопов, выросли до 2.14%, дают нам все меньше уверенности в том, что ФРС собирается прибегнуть к существенному стимулированию.

https://d.radikal.ru/d29/1907/44/bf9e1a8efddf.png

Идею снижения ставки ФРС на 50 б.п. поддерживает риск от внешних факторов. Ухудшение глобальных торговых условий продолжает находиться в эпицентре внимания, в том числе их негативное влияние на мировую экономику и инвестиции в бизнес.

Вчера Трамп заявил, что может повысить пошлины на китайский импорт в любое время. Этим он, по всей видимости, пытается удержать давление на Китай на фоне нового этапа торговых переговоров. В свою очередь председатель ФРС Джером Пауэлл в очередной раз отметил необходимость смягчения монетарной политики.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Тарифные угрозы Трампа приведут к снижению ставки ФРС на 50 б.п.?

Дискуссия вокруг возможности понижения ставки ФРС на 50 б.п. 31 июля продолжает набирать обороты. После вчерашнего, относительно небольшого, снижения фондовых индексов США и новой волны падения доходности казначейских облигаций, трейдеры оценивают вероятность на более сильное стимулирование от ФРС уже на уровне около 35%.

https://c.radikal.ru/c09/1907/5a/109af89a8e0b.png

Угрозы Трампа повысить пошлины играют важную роль в позиционировании рынков. В определенном смысле стиль переговоров американского президента понятен. Сделать много шума, прибегнуть к угрозам, если необходимо, чтобы сдвинуть ситуацию с мертвой точки, и, в конечном итоге приблизиться к цели.

Мы видели это и с Североамериканским соглашением о свободной торговле (NAFTA), которое по инициативе Трампа превратилось в сделку USMCA. И с первым финансированием постройки стены на границе с Мексикой.

Сюда же можно отнести и «конфликт» Трампа с ФРС, которая находилась в цикле повышения ставок.

Трамп хочет понизить ставку ФРС, чтобы удешевить займы, поддержать экономику в условиях торгового конфликта и фондовый рынок, рост которого он часто использует в собственном пиаре. Особенно накануне президентских выборов в США в 2020 году.

Более того, побочным эффектом пониженной ставки станет снижение курса доллара, что может быть выгодно для американского экспорта в борьбе с китайскими товарами.

Последняя угроза Трампа о повышении пошлин на оставшиеся $325 млрд китайских товаров, которая возобновляет опасения вокруг усложнения торговли и глобального экономического роста, может восприниматься как фактор давления на Китай накануне торговых переговоров, которые, как ожидается, скоро возобновятся.

При этом экономики США и Китая достаточно «хорошо» держаться в условиях торговой войны. Стимулирование от Китайского правительства поддерживает рост производства и инвестиций. США также пока не сильно пострадали от снижения торговых потоков.

Пошлины постепенно становятся устаревшей новостью, так как длятся уже более года. Любая угроза или повышение тарифов может лишь подчеркнуть необходимость более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики как ФРС, так и по всему миру.

24 Things Nobody Does Better Than Trump (According To Trump) (https://youtu.be/YA631bMT9g8)

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин вновь под краткосрочным контролем покупателей

Спрос на Биткоин возобновился после падения цены почти до $9000. Однако пока мы видим только очередную восходящую коррекцию 4-часового даунтренда. Покупатели пытаются вернуть контроль над рынком и удержание нового лоу выше предыдущего может стать первым признаком поддержки по более высокой цене.

https://b.radikal.ru/b14/1907/70/df687365592f.png

Первым техническим признаком удержания покупателями более высокого минимума на Н4 может стать разворот вверх на более краткосрочном часовом таймфрейме. Техническим подтверждением завершения даунтренда на Н4 станет пробой ближайшего уровня предложения, который пока не сформировался и только потенциально, может находиться в области $10800-11000.

Более того, пробой $10000-9600 завершил дневной аптренд Биткоина, а значить, даже в случае разворота вверх на Н4, технически, Биткоин может остаться под давлением продавцов на дневке. В текущих условиях может потребоваться больше времени накопления/консолидации или новая порция положительных новостей, чтобы возобновить разговор о продолжении роста Биткоина на дневном таймфрейме.

Поэтому, пока как минимум на Н4 сохраняется даунтренд, Биткоин может продолжить консолидироваться или снижаться обратно в сторону $9000 и $8000.

Падению цен на крипторынке дополнительно поспособствовал разгром планов по запуску криптопроекта Libra от Facebook в конгрессе США. Фирма пообещала продолжать работу с регуляторами и запустить свой стейблкоин после разрешения всех волнующих конгрессменов вопросов.

При этом сам факт того, что Трамп, министр финансов США и конгрессмены начали активно участвовать в обсуждении крипторынка, повышает его интерес не только перед ритейлом, но и перед институционалами.

Текущая коррекция на недельном таймфрейме может стать следующей отправной точкой в понимании того, куда дальше пойдет крипторынок. Вскоре криптотрейдеры сосредоточат свое внимание на запуске платформы Bakkt с поставочными фьючерсами на Биткоин, росте интереса со стороны институциональных инвесторов и сокращении вознаграждения за майнинг одного блока BTC (халвинг) в два раза в мае 2020 года.

https://d.radikal.ru/d29/1907/59/d60bf166b0ba.png

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Напоминание: новый премьер-министр Великобритании будет объявлен завтра

https://c.radikal.ru/c42/1907/c5/ab4beff880e9.png

Курс фунта падает до минимума сессии, продолжая даунтренд пары GBP/USD на часовом графике после разворота вниз в пятницу, поскольку фокус остается на кульминации «гонки» за лидерство в Консервативной партии.

https://b.radikal.ru/b16/1907/f7/1bc2b7bd786e.png

Члены Консервативной партии должны подать свои бюллетени с голосами за кандидатов: Бориса Джонсона или Джереми Ханта, сегодня до 16:00 GMT. Результат будет объявлен завтра, а победитель вступит в должность уже в среду.

Борис Джонсон остается фаворитом на победу. Считается, что он будет настаивать на Брексит без сделки, если не сможет договориться о лучших условиях соглашения о выходе Великобритании из ЕС с европейскими лидерами.

Его победа должна привести к ряду отставок из кабинета министров. Министр финансов Филип Хаммонд наверняка станет одним из первых. Если отставки не начнутся сегодня, то, скорее всего, они произойдут завтра, когда Джонсона официально признают победителем.

https://d.radikal.ru/d20/1907/4d/4072aeb9beb3.png

В случае сюрприза, если все-таки Джереми Хант окажется победителем, против которого сейчас большинство ставок на букмекерских площадках – фунт может восстановиться, поскольку Джереми исключает возможность роспуска парламента. Поэтому считается, что шансы на Брексит без сделки немного ниже по сравнению с Борисом Джонсоном.

Также ожидайте, что лейбористы могут начать движение недоверия правительству, когда будет объявлен новый лидер. Которое, вероятно, потерпит неудачу.

Что касается процесса Брексит, то кроме громких заявлений не стоит ожидать многого реальных решений в ближайшее время, потому что парламент Великобритании уйдет на перерыв с 25 июля до 3 сентября.

В то же время, по мере приближения к крайнему сроку Брексит (31 октября), трейдеры и инвесторы будут больше нервничать, что определенно отразится на курсе фунта в течение следующих нескольких месяцев. Ведь все может начать разваливаться, в зависимости от того, как новый премьер-министр будет действовать.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Борис Джонсон объявлен новым премьер-министром Великобритании

https://c.radikal.ru/c39/1907/f0/c6877edda595.gif

Сюрприза не произошло. Борис Джонсон побеждает Ханта с поддержкой 92153 избирателей против 46666 и явкой 87,4%.

Фунт продолжает держатся после волны покрытия коротких позиций перед анонсом результатов голосования. При этом даунтренд пары GBP/USD на часовом графике сохраняется, также как и нисходящие тенденции на 4-часовом и дневном графиках.

Джонсон получил 2/3 голосов и это было вполне ожидаемо рынком. Однако, даже если мы увидим дальнейшую фиксацию прибыли, вероятно, восходящее движение фунта не будет устойчивым в долгосрочной перспективе, поскольку Джонсону придется иметь дело с рядом проблем касаемых Брексит.

https://c.radikal.ru/c39/1907/2b/0a1f7cb6caaf.png

Продолжаем наблюдать за ситуацией и потенциалом падения курса фунта после завершения последней восходящей волны на часовом таймфрейме. Если конечно покупатели не начнут держать более высокую поддержку на Н1 и не сформируют разворот, что может вернуть пару GBP/USD выше 1.2500. Ключевое сопротивление на Н4 находится в области 1.2550-1.2560.

Стоит отметить, что Борис Джонсон вероятнее избежит немедленного движения по недоверию к новому правительству. Huffington Post UK сообщает, что лидер лейбористов Джереми Корбин будет ждать лучшего шанса для свержения Джонсона, уже после летнего перерыва в работе парламента.

Новый премьер-министр отметил основной целью вывести Великобританию из состава ЕС 31 октября.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Будет ли ЕЦБ дожидаться осени для увеличения стимулирования?

И повлияют ли сегодняшние слабые данные производства из ЕС на завтрашнее решение ЕЦБ?

Индекс деловой активности (PMI) в секторе производства Франции за июль показал 50.0 против 51.6.
PMI в производственном секторе Германии в июле упал до уровня 43.1 против 45.2.
PMI в производственном секторе Еврозоны за июль составил 46.4 против 47.7.

https://c.radikal.ru/c20/1907/93/4c6f59f931c5.png

Сегодняшние слабые данные подтверждают, что пока экономики других стран мира, в частности Китая, продолжают замедляться, Европа, без сомнения, попадает под перекрестный огонь. Экономический рост ЕС во втором квартале уже заметно замедлился и начало третьего квартала не предвещает улучшений.

Поскольку торговая напряженность сохраняется и спрос в Китае продолжает снижаться, перспективы для Европы, в лучшем случае, будут оставаться сомнительными. С учетом того, что беспокойство по поводу начала рецессии в Германии набирает обороты, у ЕЦБ есть все основания начать действовать уже завтра, чтобы попытаться опередить события.

Какие варианты есть у ЕЦБ:

- Снижение депозитарной ставки.

Это первый инструмент, которым они могут воспользоваться. Однако более вероятно, что снижение депозитарной ставки будет происходить одновременно со снижением овернайт ставки, чтобы не нанести больший ущерб банкам. Снижение только депозитарной ставки дальше в отрицательную зону, безусловно, усугубит опасения в регионе и банковском секторе.

- Снижение овернайт ставки.

Как упоминалось выше, будет идти рука об руку со снижением ставки по депозитам банков. Основной вопрос завтрашнего дня будет состоять именно в том, насколько ЕЦБ готов к немедленному понижению овернайт ставки? И вероятно, что ЕЦБ потребуется больше времени для принятия такого решения, поэтому завтра мы можем надеяться только на изменение в риторике и прогнозах по этому вопросу.

- Возобновление программы количественного смягчения (QE).

Несмотря на то, что ЕЦБ вероятно хотел бы избежать повторного старта QE, кроме этого у них остается лишь небольшой выбор действий. Однако возобновление программы покупки облигаций может столкнуться с проблемой. Центральный банк уже приближается к лимиту покупок для некоторых стран, поэтому еще неизвестно, насколько реально эффективным будет этот шаг, если они не смогут повысить лимиты для эмитентов.

Сложность ситуации с началом действий ЕЦБ уже завтра состоит в том, что совет управляющих может попросту не успеть договориться на счет того, какой «пакет стимулирования» они захотят ввести.

Следовательно, наиболее вероятным сценарием может стать изменение прогноза по политике смягчения, которая будет введена в сентябре, чтобы подготовить рынки. Плюс ко всему, именно в сентябре ЕЦБ обновит прогнозы по ВВП и инфляции, и сможет более четко оценить ситуацию после заявления ФРС на следующей неделе.

https://d.radikal.ru/d14/1907/03/6fe099bbf937.png

Что касается курса евро – то он продолжает падать. Пара EUR/USD после пробоя области 1.1200-1.1190 продолжает даунтренд на недельном, дневном, 4-часовом и часовом графиках. Для Н1 первая цель в зоне 1.1150 уже была достигнута, следующая цель по Н4 находится на годовом лоу около 1.1100.

Пробой годового лоу откроет путь к 1.1000.

При этом, если завтра ЕЦБ не прибегнет к действиям или не представит прогноз по увеличению смягчения в сентябре, то возможен шорт сквиз пары в ожидании снижения ставки ФРС на следующей неделе. Однако это не изменит более долгосрочного даунтренда EUR/USD.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Экономике Германии предстоит бурное время

Индекс делового климата Германии от IFO за июль упал до 95.7 против прогноза 97.2.

https://a.radikal.ru/a28/1907/8b/28b192525d77.png

Экономисты IFO отмечают, что во 2 полугодии в Германии наблюдаются немного положительные темпы роста, однако рецессия продолжает распространяться во всех важных секторах немецкой экономики. При этом, по их мнению, риск Брексит без сделки увеличивается, а ЕЦБ сегодня не прибегнет к дополнительному стимулированию.

Начало третьего квартала не стало обнадеживающим для Германии, ведь производственный сектор продолжил падение, поскольку рецессия в этой области углубляется. На этом фоне растет риск усиления негативного воздействия и на сектор услуг, что естественно не обещает ничего хорошего для экономических перспектив европейского региона.

Что касается ЕЦБ, то как мы разбирали вчера, вероятнее сегодня совет управляющих сочтет целесообразным изменить только формулировку и прогнозы в решении по монетарной политике (МП). Основные действия по смягчению от ЕЦБ ожидаются в сентябре. В этом случае, до осени им придется очень непросто в управлении курсом евро и инфляционными ожиданиями.

https://a.radikal.ru/a21/1907/6c/74b68d92ce8c.png

Интересно, что сейчас рынок оценивает вероятность снижения ставки по депозитам ЕЦБ на сегодняшнем заседании примерно в 51%. И именно ответ на этот вопрос может отразится на моментной реакции курса евро, после публикации решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике в 11:45 GMT.

Учитывая, что рынки позиционируются таким образом, можно ожидать, что сегодняшнее заявление ЕЦБ окажет значительное влияние на курс евро, независимо от того, что решит центральный банк.

Снижение ставки может ускорить падение евро и привести к пробою парой EUR/USD годового минимума 1.1110-1.1100 и потенциально открыть путь к уровню 1.1000.

https://b.radikal.ru/b24/1907/d9/002d006b2ccb.png

Между тем, решение об изменении только в прогнозах Центробанка может повлечь за собой моментное укрепление курса евро, поскольку участники торгов, которые позиционируются в ожидании снижения ставки, будут вынуждены выходить из позиций.

Тем не менее, формулировка в заявлении ЕЦБ также будет иметь ключевое значение в понимании реакции евро. Внимание следует обратить и на прогнозы по инфляции.

Одно можно сказать почти наверняка, что на последующей пресс-конференции Марио Драги, безусловно, займет голубиную позицию. Вопрос только в том, насколько негативно его тон отразится на курсе евро, что будет зависеть от решения ЕЦБ и размера реакции евро на заявление Центробанка.

Вернемся хотя бы к тому, что если центральный банк только изменит свои прогнозы по МП, то Драги вполне может подтвердить намерения банка усилить смягчение в сентябре. Ведь ЕЦБ не может позволить курсу евро угрожать их целям по инфляции до осени, поэтому сложно представить, что сегодня Драги встанет на сторону быков.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

EUR/USD остается в даунтренде по итогам заседания ЕЦБ

https://b.radikal.ru/b39/1907/97/78f46ad8b256.png

Вчера совет управляющих ЕЦБ вынес решение по монетарной политике, основное из заявления:

- Ставки в еврозоне останутся на прежнем уровне: депозитарная -0.4%, ставка рефинансирования 0.00%.
- Центробанк прогнозирует дальнейшее замедление инфляции и экономического роста в еврозоне.
- Поэтому ЕЦБ видит необходимость в обширных мерах денежно-кредитного стимулирования.

В то же время на последующей пресс-конференции Марио Драги занял несколько аккуратную позицию, подчеркнув, что риски рецессии в еврозоне остаются низкими.

В момент релиза заявления EUR/USD спайкнул на 20+ пунктов (1), так как ожидаемого частью трейдеров снижения ставки по депозитам не произошло. При этом уже через минуту пара продолжила даунтренд на фразе о необходимости обширного стимулирования.

https://a.radikal.ru/a38/1907/d3/f3e23746a97c.png

Это позволило курсу EUR/USD достигнуть годового лоу около 1.1100, т.е. очередной цели на 4-часовом и дневном графиках, ровно перед началом выступления Драги (2).

Его заявление о низких рисках рецессии и покрытие шортов у поддержки 1.1100 привело к существенному росту курса евро. Однако уже вначале американской сессии все вернулось на свои места и EUR/USD сохранил даунтренд на Н4.

Сегодня ЕЦБ опубликовал сниженные прогнозы роста и инфляции по результатам опроса аналитиков. Также опрос показал, что экономисты ожидают рекордно низкую инфляцию в ЕС в долгосрочной перспективе, всего на уровне 1.7%. Это является признаком того, что участники рынка теряют уверенность в способности ЕЦБ вернуть экономику в нужное русло в ближайшие месяцы.

Рынок остается в ожидании больших мер стимулирования от ЕЦБ в сентябре, а мы продолжаем следить за экономическими индикаторами из ЕС, которые подтвердят или опровергнут правильность вчерашнего бездействия Центробанка.

Технически, EUR/USD достиг цели на дневном и 4-часовом графиках. Пока на Н4 даунтренд сохраняется, снижение пары может продолжиться. Пробой 1.1100 откроет путь к 1.1000 в ожидании стимулирования от ЕЦБ.

В то же время, сегодня нас ждет релиз предварительного показателя ВВП США за 2-й кв., прогнозируют падение до 1.8% с 3.1% в 1 кв. А на следующей неделе состоится заседание ФРС со снижением ставки, что может привести к слабости доллара и восстановлению курса EUR/USD в его ожидании. При завершении даунтренда на Н4, где последние продавцы удерживают сопротивление в области 1.1200, пара может продолжить восходящую коррекцию в рамках дневного даунтренда.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Важная неделя для мировой экономики

Эта неделя будет насыщенной во многих отношениях: заседание ФРС, возобновление торговых переговоров между США и Китаем, отчетности крупнейших международных компаний, а также много экономической статистики.

30-31 июля ожидается новый раунд переговоров между Китаем и США. Сегодня торговый представитель и министр финансов США должны отправиться в Китай для первых с мая торговых переговоров на высоком уровне между двумя крупнейшими экономиками мира.

Пока страны не проявляют явной инициативы и готовности пойти на уступки для заключения торговой сделки. Поэтому возможна повышенная волатильность на рынках ввиду различных заявлений сторон и очередных тарифных угроз Трампа.

https://d.radikal.ru/d09/1907/08/a120f508b4ba.png

Несмотря на торговую напряженность экономика США держится хорошо. Рост ВВП по втором квартале составил 2.1%, это наименьший прирост с первого квартала 2017 года, но все же выше прогноза в 1.8%. Локально – это позитив, однако позитив, который усложняет задачу ФРС в решении по снижению ставки на этой неделе.

Трамп продолжает давить на ФРС, чтобы они начали снижать ставку, а желательно сразу на 50 б.п. Президент хочет сделать все необходимое чтобы переизбраться на пост в 2020 году, а для этого ему нужна не только растущая экономика, но и растущие фондовые рынки.

Поддерживать их текущий рост становится всё сложнее, учитывая напряженность в международной торговле. Базовым вариантом для ФРС вероятнее станет снижение ставки на 25 б.п. в эту среду и заявление о возможности дальнейшего снижения в этом году для поддержания экономического роста.

С учетом того, что рынок оценивает вероятность более 2-х снижений ставки до конца года, в случае базового сценария, прогноз ФРС и председателя Пауэлла должен дать твердое убеждение их готовности к последующим понижениям.

В противном случае мы рискуем увидеть снижение фондовых индексов, казначейских облигаций, золота и рост курса доллара.

https://d.radikal.ru/d12/1907/56/036fbb1217b9.png

Замыкающим важным экономическим событием для рынков на этой неделе станет публикация отчета по занятости в США в пятницу. Консенсус аналитиков составляет 169 тыс. созданных в июле рабочих мест (224 тыс. было в июне). При этом безработица ожидается на отметке 3.7%, а средний почасовой заработок на уровне 3.1%.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Facebook предупредил, что запуск Libra может вовсе не состояться

https://a.radikal.ru/a16/1907/d2/d9bf322ac3c8.png

В то время как Биткоин продолжает оставаться в даунтренде на 4-часовом и дневном графиках, внимание криптоинвесторов получил отчет, в котором Facebook заявил, что запуск Libra может своевременно не состояться или вовсе не произойти.

Вспоминая разгром Facebook на слушаниях в Конгрессе США и противостояние со стороны правительств других стран, не удивительно видеть подобное заявление.

В своем последнем квартальном отчете Facebook предупредил, что ряд факторов может помешать ожидаемому запуску собственной криптовалюты Libra.

Первоначально компания планировала запустить цифровую монету в 2020 году.


«Libra привлекла пристальное внимание правительств и регулирующих органов в нескольких юрисдикциях, вызвав напряженность и трудности с которыми мы продолжим сталкиваться» - говорится в заявлении Facebook направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.


«Кроме того, принятие рынком такой криптовалюты подвержено значительной неопределенности. Таким образом, не может быть никаких гарантий, что Libra или сопутствующие продукты и услуги будут предоставлены своевременно или вообще будут доступны. У нас нет значительного предыдущего опыта работы с цифровыми валютами и технологией блокчейн, что может негативно повлиять на успех разработки и предоставления этих продуктов и услуг» - добавил Facebook.

Согласно другим новостям, Иран легализировал майнинг криптовалют в качестве производственной деятельности. При этом использование цифровых валют все еще не разрешено.

https://c.radikal.ru/c04/1907/ce/eea722170117.png

Данный новости безусловно привлекли внимание рыночной толпы, однако не привели к росту активности торгов, без которой сложно оценить потенциал дальнейшего движения криптовалют.

Биткоин сохраняет аптренд на недельном графике, где последняя волна формирует коррекцию, которая удерживается в виде даунтренда на дневном таймфрейме. Пока даунтренд на дневке не завершится, снижение курса Биткоина может продолжиться. При пробое $9000, следующей целью может стать область около $8000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Рынок ждет первое снижение ставки ФРС со времен финансового кризиса

https://a.radikal.ru/a42/1907/84/fa0742000579.png

Базовым сценарием для ФРС сегодня рассматривается сокращение ставки на 0.25% (25 б.п.) и прогноз указывающий на намерение дальнейших понижений.

При этом рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС к декабрю 2019 года на 0.76% (76 б.п.). Т.е. ожидает три сокращения ставки на 25 б.п. до конца года.

https://c.radikal.ru/c28/1907/76/cff64d0f023b.png

Таким образом, чтобы ФРС оправдала ожидания рынка им нужно понизить ставку к концу года хотя бы на 50 б.п. или дать прогноз на дальнейшее понижение. В противном случае ФРС не встретит ожидания рынка и текущее позиционирование может измениться.

Поэтому снижение ставки на 25 б.п. сегодня не станет сюрпризом для рынка и не должно вызвать волатильной реакции, другое дело прогноз ФРС и комментарии председателя Пауэлла.

Проще говоря, если ФРС понизит ставку и намекнет на необходимость дальнейших сокращений, то курс доллара будет снижаться, фондовые рынки могут продолжить рост в ожидании большего стимулирования, вместе с золотом и курсом казначейских облигаций.

Второй сценарий – это «подстраховочное» понижение ставки на 25 б.п. сегодня и продолжение наблюдения за экономическими показателями. Т.е., если ФРС возьмет паузу в дальнейших действиях ввиду того, что несмотря на торговую напряженность экономика США держится весьма неплохо относительно других стран.

В этом случае курс доллара может продолжить расти, а фондовые рынки, золото и облигации уйдут в коррекцию. Внимание рынка переключится на отчет по занятости в США в эту пятницу.

Вероятность второго сценария также весьма высока, особенно после того, как бывший президент ФРБ Нью-Йорка Билл Дадли заявил в статье для Bloomberg, что одного понижения ставки на 0.25% должно быть достаточно в этом году. Его мнение также совпадает с мнением бывшего председателя ФРС Джанет Йеллен.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

ФРС США ожидаемо снизила базовую ставку на 0.25%

Вчера без особых объяснений ставка ФРС впервые с 2008 года была снижена до диапазона 2.00-2.25%, после чего объявили о досрочном завершении программы сокращения баланса.

https://b.radikal.ru/b30/1908/33/b4123b726f8c.png

При этом ФРС не продемонстрировала намерения дальнейших понижений, более того, 2 члена комитета по открытым рынкам проголосовали за сохранение ставки на прежнем уровне.

Решение ФРС не встретило ожидания рынка на большее смягчении и по данным CME вероятность последующих снижений ставки снизилась.

https://d.radikal.ru/d14/1908/03/a5301182ea36.png

Это привело к укреплению доллара, коррекции на фондовых индексах и золоте, в то время как казначейские облигации пошли вверх.

https://d.radikal.ru/d16/1908/87/881a505a7eee.png

На пресс-конференции председатель Джером Пауэлл подкрепил заявление ФРС собственными комментариями:


- ФРС не видит необходимости для начала цикла смягчения.
- Рынок труда и розничные продажи растут, экономика в хорошем состоянии, хотя и наблюдается замедление в производстве.
- Ничто в экономике США не представляет серьезной угрозы в краткосрочной перспективе.
- Снижение ставки на 0.25% - это просто «корректировка» текущей монетарной политики.
- Сегодняшнее снижение направлено на повышение инфляции и страхование от экономических рисков.
- Пауэлл не думает, что ФРС больше не будет повышать ставку, они также могут снова ее понизить, если в этом будет необходимость.

Проще говоря вчера ФРС пошли по второму сценарию и возьмут паузу на дальнейшие действия, которые будут зависеть от экономических показателей.

Следовательно, комментарии Пауэлла можно воспринимать как готовность к снижению ставки в будущем, НО только в том случае, если мы увидим ухудшение экономических данных и/или усугубление торгового конфликта.

Поскольку теперь рынки «готовятся» к заседанию ФРС 18 сентября, можно ожидать, что курс доллара и оценка вероятностей следующего шага ФРС будет варьироваться в зависимости от публикации ключевых экономических индикаторов США. И нам не нужно долго ждать, так как уже завтра будет отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Кому-то еще интересен NFP? Трамп ввел пошлины на оставшиеся 300 млрд китайских товаров

https://b.radikal.ru/b32/1908/70/e6183449e379.png

Как это часто происходит, американский президент вновь воспользовался твиттером и анонсировал введение с 1-ого сентября новых пошлин в размере 10% на оставшиеся 300 млрд импортируемых из Китая товаров.

https://b.radikal.ru/b16/1908/5d/34409ac1b7b8.png

Его заявление вызвало моментальную реакцию на рынках и стало большим сюрпризом, после завершившегося в среду раунда переговоров с Китаем.

Фондовые индексы и нефть начали падение, доходность казначейских облигаций также упала, а золото вернулось к максимумам. Даже Биткоин отреагировал ростом.

https://c.radikal.ru/c00/1908/6b/5d0954221819.png

Рынки только «отошли» от решения ФРС, представители которой хоть и снизили ставку, но при этом отметили стойкость американской экономики и отсутствие необходимости дальнейших понижений.

И вот вчера Трамп поставил под сомнение прогнозы ФРС. Вероятность дальнейших понижений ставки значительно выросла. Создается впечатление, что президент США только и ждал снижения ставки (стимулирования от ФРС), чтобы объявить о повышении тарифов и при этом не допустить сильного падения фондовых рынков.

https://d.radikal.ru/d12/1908/b6/29a32dd4a0bd.png

Разумеется, его действия стоит рассматривать с позиции желания поскорее достигнуть торговой сделки с Китаем на своих условиях, создав дополнительное давление на оппонента. Более того, впереди президентские выборы в США 2020 года и его переизбрание зависит от выполнения предвыборных обещаний, к которым относится и сделка с Китаем. Но это никак не уменьшает растущее негативное влияние торгового конфликта на мировую экономику.

Исходя из новой вводной информации и реакции рынков можно предположить, что ФРС будет вынуждена продолжить понижение ставки, чего и добивался Трамп. Особенно если экономические показатели США будут проявлять слабость.

Как раз сегодня мы увидим данные по рынку труда США, которые в зависимости от результата имеют шанс отразиться больше негативно, чем позитивом на курсе доллара и фондовых рынков. Так как при показателе NFP и темпе роста зарплат выше прогноза (164К и 3.1% соответственно), рынок все равно останется под давлением новостей от Трампа.

https://a.radikal.ru/a34/1908/ac/16cc72a589b4.png

При этом в случае промаха, особенно по зарплатам, уверенность рынка в дальнейшем снижении ставки ФРС только вырастет. В данной ситуации более интересной может выглядеть пара USD/JPY, так как спрос на защитную йену может ускорить падение пары в случае плохого отчета.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Юань падает до 11-летнего минимума, Золото пробивает $1450

https://a.radikal.ru/a12/1908/3e/242b69325133.png

После анонса Трампом повышения пошлин на остаток китайского импорта в четверг, Китай пообещал ввести ответные меры. Пока это вылилось в приостановку закупок аграрной продукции из США и ослабление курса юаня, что позволит частично компенсировать потери китайских экспортеров.

Рынки считают, что Народный Банк Китая дал зеленый свет дальнейшему обесцениванию юаня установив базовую ставку USD/CNY сегодня на отметке 6.9225, тем самым впервые превысив порог в 6.9000.

Это привело к тому, что курс USD/CNH пошел выше 7.0000 и оффшорный юань достиг самого низкого уровня за всю историю наблюдений. Тогда как курс USD/CNY поднялся до самого высокого уровня со времени мирового финансового кризиса – впервые пробив 7.0000 с мая 2008 года.

https://b.radikal.ru/b40/1908/5d/8d2cf3254960.png

При этом НБК заявляет, что способен поддерживать стабильность юаня на сбалансированном уровне.

В связи с тем, что торговая напряженность между США и Китаем вновь усиливается, у Китая нет особых причин для сдерживания ослабления курса юаня. Тем более с учетом того, как замедлилась мировая торговля, а особенно экспорт.

Сегодня можно ждать комментарии от Трампа в аспекте «валютной войны» и обвинения в манипуляциях Китаем обменным курсом юаня.

НБК «хорошо играл» во время торговых переговоров, сохраняя стабильность юаня, но сегодняшний шаг показывает, что Китай уже не проявляет той особой заботы о мнении Трампа в отношении стран ослабляющих свою валюту.

И здесь разговор может быть не только про дополнительный повод волнения на рынках, но и про возможность срыва торговых переговоров.

Волнение на рынках продолжает позитивно отражаться на йене, облигациях и золоте. Курс последнего пробил $1450 и продолжает расти, сохраняя аптренд на дневном и 4-часовом графиках.

https://c.radikal.ru/c08/1908/c1/165fb3ce26d2.png

Следующей целью может стать $1500, так как торговая напряженность не только повышает спрос на защитные активы, но и увеличивает вероятность дальнейшего понижения ставки ФРС, что также положительно для курса золота. В этом ключе следим за комментариями представителей FOMC.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин вернулся к росту на дневном и недельном графиках

Покупатели сумели удержать курс Биткоина выше $9000 и завершили 4-часовой даунтренд пробоем $10250, откуда мы видели последние продажи. Далее Биткоин достиг первой цели/следующего сопротивления на Н4 $11200 и продолжил расти.

https://a.radikal.ru/a22/1908/ff/0c2dde2bd255.png

Активность покупателей сохраняется на часовом и 4-часовом графиках, Биткоин продолжает восстановление на дневном и аптренд на недельном таймфреймах. Технически, пока область $9000 удерживается, Биткоин может продолжить рост в сторону локальных вершин около $14000 и выше.

https://d.radikal.ru/d19/1908/42/0b8a04fe2339.png

Нам же остается наблюдать за удержанием аптренда на Н4 и в случае его разворота вниз – за сохранением спроса на дневном графике, если рассматривать бычий сценарий.

В текущей ситуации, пока на Н4 аптренд сохраняется – рост курса может продолжиться к максимумам дневного таймфрейма, а значит пока нет технических причин для завершения среднесрочного роста, учитывая аптренд на более старшем недельном масштабе.

Если говорить о более долгосрочных целях, то при продолжении роста Биткоина ими могут стать зоны около $15000, $17000 и исторический максимум.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Фьючерсы на золото достигли $1500

В то время как на спот рынке золото торгуется на пути к заветной отметке в $1500, на Nymex золото уже достигло этого целевого уровня.

https://b.radikal.ru/b04/1908/56/e22c2718fde2.png

Аптренд сохраняется на недельном, дневном, 4-часовом и часовом графиках. Покупки происходят на фоне перетока капитала в защитные активы, так как глобальная экономика продолжает замедляться, торговый конфликт между Китаем и США усугубился, что заставляет рынки ожидать снижения процентных ставок от ФРС и других ЦБ. Это ведет к росту облигаций и положительно сказывается на цене золота.

Инвесторы ищут «безопасную гавань» и текущая ситуация уже привела к тому, что стоимость гос. долга (облигаций), который торгуется с отрицательной доходностью, достигла рекордных 15 триллионов долларов.

https://d.radikal.ru/d01/1908/7e/ca4685c201ed.png

Поскольку центральные банки по всему миру смягчают денежно-кредитную политику, сегодня очередной шаг в этом направлении сделал Резервный Банк Новой Зеландии, снизив ставку еще на 0.50%,
глобальный всплеск на рынке облигаций за последние десять месяцев превратился в нечто вроде пузыря. К примеру, даже 100-летние австрийские бонды подорожали на целых 80% за год.

https://d.radikal.ru/d42/1908/b8/adef0e5fddc6.png

При этом мы видим ситуации, когда доходность всех гос. облигаций страны становится отрицательной, как в Швейцарии и Германии. И дело еще не дошло до действий ШНБ и ЕЦБ.

https://d.radikal.ru/d43/1908/22/5fbdd05572d5.png

Если исключить из общей картины казначейские облигации США, то получается, что примерно 44%(!) гос. облигаций торгуется с отрицательной доходностью.

Волнения инвесторов поддерживаются мыслью о том, что глобальные экономические перспективы вряд ли улучшатся в ближайшие месяцы. Это означает, что Центральные банки вероятнее продолжат смягчать денежно-кредитную политику, а облигации продолжат расти, что приведет к еще большему снижению их доходности.

В сложившейся ситуации золото становится безусловным бенефициаром.

https://d.radikal.ru/d30/1908/d2/f870fdb5503a.png

Пока Центральные банки обеспокоены дефляционным давлением и отрицательной доходностью облигаций, золото является привлекательным активом для хранения капитала.

И если мировая экономика продолжит идти по пути к возможной рецессии, то казначейские обязательства все еще можно рассматривать как «дешевую» инвестицию. При таком развитии событий ФРС может быть вынуждена снизить ставку на 0.50-1.00%, а значит доходности казначейских облигаций США еще есть куда падать, что положительно скажется на цене золота.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Нашла ли нефть краткосрочное дно?

https://b.radikal.ru/b10/1908/95/408b3a645e27.jpg

Нефть отыграла около 3% после того, как вчера упала до самого низкого уровня с января 2019 года.

На видeooбзopах мы отмечали, что даунтренд по WTI удерживается на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Падение последних двух дней вполне вписывается в техническую картину после завершения коррекции на Н4. Цена нефти достигла первой цели на Н4 в зоне $53.50 и целевого уровня на дневке в области $51.

https://d.radikal.ru/d04/1908/46/0bcb782b6bd2.png

Краткосрочное восстановление происходит на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия рассматривает все варианты для остановки падения цен на нефть, обсуждая потенциальные возможности влияния на курс черного золота с другими производителями.

Также несколько вырос спрос на риск, фондовые индексы остановили падение и пока удерживают позиции, в то время как облигации остановили рост.

При этом еще слишком рано говорить о том, что нефть нашла краткосрочное дно. Последнее восстановление скорее является движением цены в ответ на фиксацию продавцами прибыли по коротким позициям.

Более долгосрочная нисходящая тенденция сохраняется и будет зависеть от риторики США и Китая в преддверии очередного раунда торговых переговоров намеченного на сентябрь.

Администрация Трампа во всю готовится к введению новых пошлин 1 сентября, а Китай продолжает фиксировать мид-поинт торгов по юаню на более высоком уровне, превысив отметку 7.00 сегодня.

Следовательно, пока мы не видим реальных позитивных изменений способных дать надежду на деэскалацию торгового конфликта, а значит волнения вокруг замедления мирового экономического роста сохраняются, что негативно сказывается на прогнозах спроса на нефть. Сложившаяся ситуация не сулит ничего хорошего и для рисковых активов.

Ввиду вышесказанного, продавцы могут продолжить наблюдать за ситуацией, зафиксировав часть прибыли на текущих уровнях. Если снижение на рынке акций продолжится, то и нефть может последовать тем же путем. Технически, наблюдаем за сохранением нисходящей тенденции по 4-часовому графику, разворот которого вверх укажет на потенциал более глубокой восходящей коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин и Золото держат аптренд - продавцы наступают

Причины роста цен на золото и биткоин разные и фундаментально оба актива мало чем связаны (не станем разводить дискуссию на счет того, что биткоин, с натяжкой, можно отнести к защитным активам).

Но с технической точки зрения, на данный момент, оба актива похожи, так как находятся в аптрендах на 4-часовых графиках. При этом в последние дни на чартах образовалось четкое сопротивление: от $12000 для биткоина и от $1500 для золота.

https://d.radikal.ru/d18/1908/99/8cece750572b.png

Биткоин в течении уже 4-х дней не может преодолеть $12000. Покупатели не отступают, технический потенциал в случае продолжения роста находится в области июньских максимумов. Последний спрос на Н4 наблюдался от $11000 и пока эта поддержка не пробита вниз, среднесрочный аптренд биткоина сохраняется.

В то же время, если от $12000 продажи усилятся, то это может привести к завершению 4-часового аптренда и формированию нисходящей волны на дневном графике. В этом случае можно продолжить наблюдение за поддержкой покупателей на дневке, так как более долгосрочный аптренд по биткоину сохраняется на недельном таймфрейме с ключевой поддержкой в области $9000.

https://d.radikal.ru/d26/1908/f4/3803a2e05a88.png

В отличии от биткоина, курс золота гораздо больше зависит от геополитики, и пока торговая напряженность и замедление мировой экономики остаются во внимании инвесторов, его цена может продолжить расти.

Более того, в свете последних событий с анонсом новых пошлин на Китай с 1 сентября, снижением курса юаня и вчерашним заявлением Трампа о желании видеть более низкий курс доллара, давление на ФРС в вопросе снижения ставки усиливается, что положительно отражается на цене золота.

Несмотря на активность покупателей и аптренд на недельном, дневном и 4-часовом графиках, золото два последних дня не может преодолеть область $1500. Сегодня на спотовом рынке цена вновь выше этого уровня, но если казначейские облигации США не продолжат расти на ожиданиях снижения ставки ФРС, то золото может скорректироваться.

Последний спрос на Н4 наблюдался от $1490, его пробой приведет к коррекции на дневном графике где мы продолжим наблюдать за поддержкой покупателей. При этом покупатели могут зафиксировать часть прибыли по длинным позициям на текущих ценах ввиду риска коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

USD/JPY падает до нового семимесячного минимума

Спрос на риск снижается, что поддерживает йену, а желание Трампа видеть более низкий курс доллара и давление на ФРС с призывами к понижению ставки негативно влияют на американскую валюту, что суммарно приводит к снижению пары USD/JPY.

https://c.radikal.ru/c17/1908/84/42443ef9576c.png

Пара приближается к отметке 105.00 и минимуму январского flash crash, эти уровни могут стать небольшой преградой при продолжении падения.

В это же время S&P 500 достигает сессионных минимумов, американские фондовые индексы сейчас торгуются на отрицательной территории пытаясь завершить последний аптренд.

https://d.radikal.ru/d17/1908/fc/ae54699feed6.png

Доходность 10-летних казначейских облигаций США также падает ниже 1.70%, что демонстрирует рост спроса на защитные активы и ожидание более низкой ставки ФРС.

https://d.radikal.ru/d23/1908/cc/3ada33e6042d.png

Как подчеркивалось выше, зона возле 105.00 может стать ключевой для краткосрочного движения пары USD/JPY. Крупные опционы, истекающие сегодня, и лимитные заявки могут удержать курс возле фигуры.

Но пока рынки остаются в напряженном состоянии из-за продолжающегося торгового конфликта между США и Китаем и замедляющейся мировой экономики, давление продавцов по паре сохранится. В более долгосрочной перспективе некоторые инвестиционные банки, к концу года, ожидают пару возле 100.00, если текущий контекст не изменится.

При падении пары ниже зоны 105.00 начнут срабатывать стопы и это может вызвать ускорение снижения USD/JPY. В то же время ожидайте, что японские чиновники будут всячески пытаться остановить укрепление курса йены своими комментариями.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

GBP/USD остается в даунтренде в преддверии отчета по рынку труда Великобритании

Ключевым уровнем для движения вниз остается 1.2000.

На этой неделе нас ждут релизы основных экономических индикаторов Великобритании. Отчет по рынку труда мы увидим уже сегодня, за которыми последует отчет по инфляции в среду и данные по розничным продажам в четверг.

Вышеупомянутые релизы могут помочь укрепить фунт, если окажутся лучше прогнозов, но в свете неопределенности вокруг Брексит, в целом, фунт остается валютой, которую продолжат продавать на ралли. Во всяком случае пока риски Брексит без сделки продолжают расти.

Сегодняшний отчет по рынку труда Великобритании не изменит правила игры. Заработная плата итак оставалась стабильной в течении последних нескольких месяцев и перестала быть ключевым индикатором для валюты на данный момент.

Более сильный отчет, безусловно, поддержит фунт. Но положительная динамика на рынке труда не приведет к изменению прогнозов Банком Англии и не уменьшит перспективы «жесткого» Брексит.

Таким образом, отчеты из Великобритании на этой неделе могут быть гораздо менее значимыми и скорее усилят давление продаж в случае выхода фактических показателей ниже прогнозов.

https://c.radikal.ru/c28/1908/86/b00b4e31b4dd.png

Тем не менее, учитывайте, что позиционирование на рынке по состоянию на прошлый вторник показывает, что объем шортов по паре GBP/USD находится на максимуме с апреля 2017 года, и это может стать причиной беспокойства трейдеров удерживающих короткие позиции.

Однако, если продавцы фунта действительно зафиксируют часть прибыли на сегодняшнем отчете, ожидайте, что восстановление валюты может быть не долгим и снова встретится с давлением продаж на более высоких уровнях.

https://a.radikal.ru/a15/1908/01/d001beccb06d.png

Уровень 1.2000 и минимум 2017 года 1.1986 будут ключевыми, на которые следует обратить внимание в течении следующих нескольких дней/недель, пока реальный прогресс по Брексит отсутствует в связи с перерывом в работе парламента Великобритании до 3 сентября.

Прорыв ниже этих уровней может привести к быстрому падению GBP/USD когда будут сняты стопы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Поэтапный подход Трампа к новым пошлинам

https://c.radikal.ru/c20/1908/a4/3c641ccedf98.png

Вчера рынок был вновь взбудоражен заявлением Трампа, на этот раз об отсрочке части запланированных для Китая пошлин. 10% тариф будет разделен на два транша: 1 сентября введут пошлины на 130 млрд долларов, а остаток торгового баланса попадет под тариф только 15 декабря. Причиной для этого решения Трамп назвал: «необходимость облегчения для американских потребителей перед Рождеством».

Заявление вызвало ажиотаж на активах риска, фондовые рынки восстановились, а покупатели защитных активов получили существенный удар. Золото, облигации, йена и франк заметно снизили курс.

https://c.radikal.ru/c33/1908/59/7312951819d8.png

Сейчас инвесторы наблюдают за тем, сможет ли положительный настрой на рынках от вчерашнего заявления продлиться вплоть до следующих торговых переговоров между Китаем и США, которые запланированы на сентябрь в Вашингтоне.

Однако остается большой вопрос: что действительно изменилось в общей картине?

Несмотря на вчерашнюю отсрочку, повышение пошлин все еще планируется и частично наступит 1 сентября, что не приведет к чему-то хорошему. Действия Трампа больше похожи на желание сохранить рост фондового рынка США под угрозой снижения прибыли американских компаний, учитывая, как снизился аппетит инвесторов к риску с начала августа.

Похоже, что рынки опять идут по знакомому пути: создание оптимизма, возобновление надежды и все только для того, чтобы разбить ожидания инвесторов, когда обе стороны торгового конфликта встретятся и вновь не смогут найти компромисс по структурным вопросам.

Если ни одна из сторон не пойдет на уступки во время переговоров, то как и в случае с Брексит, не будет пути продвижения к сделке.

Замедление глобального экономического роста продолжиться и поэтому, если не будет заключена торговая сделка, то трудно представить, что вчерашняя новость обеспечит долгосрочное облегчение на рынках.

Между тем у ФРС появились две реальных причины не понижать ставку в сентябре. Во-первых, частичная отсрочка пошлин и запланированные на сентябрь торговые переговоры, что дает надежду на то, что до сентября ситуация хотя бы не ухудшиться. Во-вторых, несмотря на то, что перспективы для мировой экономики выглядят мрачно, экономика США остается на должном уровне. Вчера инфляция выросла, приблизившись к прогнозам ФРС.

При этом оценка рынком вероятности понижения ставки ФРС практически не изменилась.

https://c.radikal.ru/c39/1908/30/7f3a90cf942d.png

На следующей неделе состоится Симпозиум в Джексон-Холл, который станет масштабным событием. Ведь если ФРС не собирается понижать ставку в следующем месяце, то ожидайте, что они будут давать сигналы участникам рынка в этом вопросе.

Это будет ключевым краткосрочным риском для покупателей защитных активов и в результате мы можем увидеть развороты на казначейских облигациях, золоте, йене и франке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Спред доходности 2-10-летних облигаций США падает ниже 0 впервые с 2007 года

https://c.radikal.ru/c28/1908/c5/53ce5b9fd2db.png

Курс казначейских облигации растет и вызывают новую волну неприятия риска на рынках.

Сложившаяся ситуация и спрос на облигации привел к тому, что кривая спреда доходности 2-10-летних американских облигаций, которая считается индикатором приближения рецессии, впервые с 2007 года инвертировалась, т.е. стала отрицательной.

На данный момент рынки нервничают и находятся в небольшой панике. Иена и франк продолжают оставаться основными бенефициарами в валютном пространстве, а фондовые индексы США падают вместе с доходностью облигаций.

Падение спреда доходности 2-10-летних облигаций США углубляется, и следующая ключевая вещь, на которую следует обратить внимание, это когда инверсия вернется обратно.

В 2007 году инверсия вернулась в положительную зону примерно за 6 месяцев до официального начала рецессии. В 2001 году период составил около 3 месяцев.

Посмотрим, сможет ли ФРС игнорировать этот сигнал в нынешней экономической ситуации и не понижать ставки?

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Как выглядит инвертированная кривая доходности сегодня?

https://a.radikal.ru/a24/1908/89/a305df229c3d.png

Инверсия спреда доходности 2-10-летних облигаций США продолжает колебаться в районе -1 базисного пункта и мало чем отличается от вчерашней картины после переворота ниже «0».

Казначейские облигации сохраняют ралли и являются ключевым индикатором настроения на рынках.

Следует отметить, что доходность 30-летних облигаций США также держится на рекордно низком уровне, ниже 2%, и продолжает падать. А мы следим за перетоком капитала в защитные активы (облигации, золото, йена и франк) и возможным продолжением снижения фондовых рынков.

https://c.radikal.ru/c25/1908/7a/bb191ef7ba51.png

Тем не менее, индекс S&P 500 понемногу восстанавливается сегодня и сейчас в фокусе спрос на риск. Поскольку мировой экономике пока грозит дальнейшее замедление и инвертированная кривая доходности предрекает рецессию (но это не точно, о чем пойдет дальше), инвесторы могут продолжить панику, если индекс пробьет лоу дня.

Помните, что рецессии не случаются просто так, они вызваны масштабными событиями или ошибками в монетарной политике ЦБ. И да, в текущей ситуации сочетание «жесткой» политики ФРС США и замедление глобализации может стать потенциальным триггером.

https://d.radikal.ru/d04/1908/18/8adb64e207a2.png

Поэтому не стоит принимать инверсию кривой доходности как единственный сигнал начала рецессии. В последней таблице видно, что среднее отставание фактического начала рецессии от первой инверсии кривой доходности 2-10-летних облигаций составляет около 21 месяца(!) за последние 5 случаев спада мировой экономики.

https://d.radikal.ru/d38/1908/bc/6b3aeb424832.png

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

EUR/USD пробивает 1.1100 после сообщения ЕЦБ

https://c.radikal.ru/c17/1908/34/eebf8683ee31.png

Курс евро продолжил снижение после того, как член совета управляющих ЕЦБ, глава Банка Финляндии Олли Рен, предположил, что центральному банку было бы лучше увеличить стимулирование экономики в сентябре.

Даунтренд пары EUR/USD продолжает удерживаться на недельном, дневном, 4-часовом и часовом графиках. На дневке восходящая коррекция окончательно завершилась в среду разворотом вниз на Н4, после чего продавцы сохраняют контроль на Н1.

https://d.radikal.ru/d05/1908/29/b6c36b5f86ff.png

Ключевое сопротивление дневного даунтренда подтверждено в области 1.1250.

Первая цель для Н1 на ближайшем круглом уровне 1.1100 уже была достигнута. Технический потенциал после завершения коррекции на дневке находится в области минимумов около 1.1025. При развороте вверх на Н1 будем наблюдать за удержанием продавцами 4-часового даунтренда.

Причиной продолжения снижения пары стало не только ожидание большего смягчения от ЕЦБ в сентябре, но и более сильные экономические данные из США, что поддержало курс доллара. В отличии от ЕС, инфляция и розничные продажи выросли в июле и это пока ставит под сомнение второе снижение ставки ФРС в сентябре, несмотря на высокие рыночные ожидания.

https://b.radikal.ru/b36/1908/96/134c489c330b.png

Обострение торгового конфликта между Китаем и США, бегство инвесторов в защитные активы и желание Трампа снизить ставку безусловно создают давление на ФРС. Но пока экономические индикаторы США не проявляют столь сильной слабости, чтобы гарантировать еще одно понижение.

Впрочем, до следующего заседания ФРС, которое состоится 18 сентября, многое может измениться. Во-первых, на следующей неделе внимание рынков будет на заголовках с симпозиума Центробанков в Джексон-Холл, где основной темой станет обсуждение проблем монетарной политики.

https://a.radikal.ru/a08/1908/cc/4d1e96488767.png

Во-вторых, в начале сентября нас ожидают новые пошлины на китайские товары и очередной раунд торговых переговоров, а также мы увидим свежие релизы данных по рынку труда, инфляции и других важных экономических индикаторов за август.

Помним о том, что экономика США достаточно устойчива к торговым конфликтам, поэтому доллар и американские фондовые индексы остаются поддержанными в долгосрочной перспективе.

https://d.radikal.ru/d00/1908/d1/5aac4d27da05.png

Экономика штатов построена на внутреннем потреблении, поэтому внешние шоки ощущаются значительно меньше, чем в других странах. Экспорт в процентах от ВВП США составляет менее 10%.

Этот факт не говорит о том, что Америке не грозит рецессия в случае дальнейшего замедления глобальной экономики, а только объясняет величину зависимости рисков для США от внешних рынков.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин развернулся вверх на Н4, Bakkt намечает запуск фьючерсов на сентябрь

После того как в четверг и пятницу покупатели вновь проявили активность и начали удерживать аптренд на часовом графике Биткоина, сегодня произошел пробой ключевого технического сопротивления $10550.

https://d.radikal.ru/d37/1908/27/18bcc3141072.png

Это привело к окончательному завершению 4-часового даунтренда и формированию восходящей волны на дневном графике. Более того, покупатели сумели защитить ключевую поддержку недельного таймфрейма в области $9000.

Одним из факторов поддержки курса Биткоина называют новости о получении Bakkt разрешения от CFTC на запуск поставочных Биткоин-фьючерсов. Ранее Bakkt сообщал о начале тестирования платформы среди выбранных пользователей и теперь, после получения всех необходимых разрешений, планирует официальный старт на 23 сентября.

«Платформа Bakkt (которая принадлежит корпорации Intercontinental Exchange (ICE)) намерена решить проблему низкой ликвидности, качества услуг, операционных рисков, надежности и комиссий, чтобы позволить институциональным инвесторам взаимодействовать с Биткоин.» - так сообщает CEO Bakkt Келли Лоффлер.

Для Биткоин трейдеров подобные положительные новости криптоиндустрии дают попутный ветер. Технически, разворот вверх на Н4, на фоне сохранения аптренда на более старших графиках, указывает на возможный потенциал роста Биткоина в область ближайшего сопротивления дневного таймфрейма около $12000.

И если покупатели сохранят активность на дневном графике, то следующей целью могут стать максимумы возле $13000, $14000 и выше по недельному таймфрейму.

Поэтому, если ожидать потенциал дальнейшего роста Биткоина от текущих уровней, при сохранении ключевой поддержки возле $9000, то при развороте вниз на Н4 и более низких интервалах, нисходящие движения можно рассматривать в качестве коррекций и наблюдать за сохранением более высоких поддержек покупателями на дневке.

Также покупателям стоит помнить о необходимости фиксации части профита возле ближайших уровней сопротивления на дневке и/или на существенном росте объема, дабы частично обезопасить себя от рисков глубокой коррекции или возврата Биткоина к $9000 при завершении аптренда на Н4.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Золото растет пока ФРС думает о понижении ставки

В условиях низких ставок доходности казначейских облигаций ценность золота растет, и эта тенденция может сохранится при текущих рыночных условиях.

Тем не менее, стоит помнить, что в настоящее время движения на рынках в основном обусловлены геополитическими «ситуациями» и быстро реагируют на изменение риторики, поэтому они могут поменять направление всего от одного заголовка или твита.

Лонги по золоту достигли максимумов на Comex

Что может указывать на остановку роста цены золота, так как «некому» будет покупать. Почти половина открытого интереса на ведущей товарной бирже Comex приходится на бычьи хедж-фонды по золоту.

https://d.radikal.ru/d30/1908/1b/cce0168d135d.png

На Bloomberg market live blog затронули проблему того, что позиционирование хедж-фондов выглядит переполненным и однобоким, и это затруднит дальнейший рост золота. Посмотрите на то, как соотношение выше 45% исторически влияло на золото в 2011, 2016 и 2017 годах.

https://a.radikal.ru/a02/1908/e3/9269ad82dfbc.png

В конечном счету, дальнейший путь золота будет зависеть от следующего шага ФРС. На этой неделе во внимании симпозиум Центробанков в Джексон-Хоул.

Если Джером Пауэлл намекнет на возможность снижения ставки, в угоду требованиям Трампа, который хочет видеть более слабый доллар и продолжение роста на фондовых рынках, то это может положительно повлиять на курс золота.

При этом ФРС вероятнее растянет процесс на неопределенное время, так как экономические показатели США пока не требуют скорейшего стимулирования экономики, в отличии от Трампа, который требует понижения ставки сразу на 1%.

А вот в случае если Пауэлл отложит снижение ставки и продолжит наблюдать за экономическими данными, то часть лонгов по золоту будет закрыто, что приведет к более глубокой коррекции дневного аптренда.

Вывод заключается в том, что на фоне огромного объема длинных позиций и повышенного интереса к золоту из-за низких ставок доходности, следующий шаг ФРС, какой бы он ни был, приведет к росту волатильности золота и формированию новых торговых возможностей.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Золото снова падает ниже $1500

Продавцы сохраняют краткосрочный контроль по золоту на часовом и 4-часовом графиках, поскольку сегодня спрос на рисковые активы вырос.

Доходности казначейских облигаций США также растут, что показывает отток денег из защитных активов, во всяком случае в текущий момент времени. Мы также видим продолжение роста фондовых индексов на фоне ожиданий снижения ставки ФРС.

Подобный шаг ФРС, наряду с отсутствием реальной слабости экономических показателей США, может простимулировать фондовый рынок. Во всяком случае это хочет видеть Трамп. Так почему же ожидание снижения ставки не сказывается положительно на цене золота и облигациях?

Вероятно, часть ответа можно найти в оценке рынком снижения ставки ФРС в сентябре на 0.5%, ожидания упали с более чем 30% в конце прошлой недели до практически 0.00% в данный момент.

https://b.radikal.ru/b36/1908/c5/39dc2fbda6b6.png

Т.е. предыдущие движения рынков уже частично учитывали возможность более существенного понижения ставки, но ввиду отсутствия реальных причин для такового, часть покупателей решила выходить из позиций по облигациям и золоту.

Особенно учитывая, что объем открытых длинных позиций по золоту зашкаливает, что мы отмечали вчера, и в пятницу нас ожидает выступление председателя ФРС, который может пролить свет на сложившуюся ситуацию.

Сегодняшний релиз июльских протоколов ФРС также является событием риска для рынков, но он может быть «проигнорирован», поскольку инвесторов больше интересует то, чего ожидать в сентябре. Таким образом, свежие комментарии Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул будут иметь большее влияние. Тем не менее, стоит оставаться на чеку и сегодня вечером.

Что касается курса золота, то пока мы не получим ясность в дальнейших намерениях ФРС, его цена может продолжить консолидироваться в пределах $1500.

https://b.radikal.ru/b29/1908/fc/b6c6bfd814c6.png

О восходящем сценарии мы не можем говорить, так как технически продавцы удерживают даунтренд на Н4, чем формируют коррекцию на дневке. В то же время, поддержкой выступает область $1490-1478, которая не только является целью для продавцов, но и может ограничить снижение золота до заявления Пауэлла.

Риск для продавцов заключается в том, что если Пауэлл намекнет на смягчение, то золото может продолжить рост, сохраняя аптренд на дневке. Риск для покупателей – выжидательная позиция ФРС и огромное количество лонгов, которые могут продолжить выходить из позиций формируя более глубокую коррекцию золота.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Детали отчетов PMI показывают негативную картину для ЕС

Курс евро положительно отреагировал на релиз предварительных индексов деловой активности в ЕС за август, которые вышли лучше прогнозов.

Заголовки, безусловно, были достойными и демонстрируют некоторое восстановление роста бизнеса в еврозоне. Тем не менее, детали отчетов нарисовали другую картину.

https://a.radikal.ru/a12/1908/10/7ab1c7961d08.png

Первое, что стоит отметить, в Германии слабость производственного сектора начинает переходить в сектор услуг. Индекс вышел лучше ожиданий, но показатель все равно оказался на семимесячном минимуме.

Прибавьте к этому тот факт, что производственные показатели продолжают оставаться на уровне рецессии, а перспективы увеличения спроса и заказов на товары падают. В довершение всего, ожидание будущих результатов производства Германии также стало отрицательным впервые с 2014 года.

Переходя к общим показателям еврозоны, здесь ожидания будущих результатов также резко снизились: в секторе производства - до самого низкого уровня с ноября 2012 года, в секторе услуг - до самого низкого уровня с октября 2014 года.

Эти детали вряд ли породят уверенность на рынках в ближайшие месяцы.

https://b.radikal.ru/b40/1908/8f/6bf1e55d87dc.png

Евро в паре с долларом уже вернулся к поддержке консолидации 1.1065-1.1110, которую мы наблюдаем с начала недели, поскольку трейдеры обратили внимание на подробности отчетов PMI. А на рынке евро облигаций данная ситуация дала возможность опоздавшим покупателям поучаствовать в ралли.

Со стороны доллара для пары EUR/USD также нет облегчения. Во вчерашнем релизе протокола с последнего заседания ФРС представители комитета по открытым рынкам назвали последнее снижение ставки страховкой от низкой инфляции и более глубокого сокращения инвестиций в бизнес, вызванного торговой войной.

ФРС также планирует сохранить гибкость и не рассматривает снижение ставки в прошлом месяце как начало цикла сокращений. Хотя в протоколе не было никакой новой информации, все же, ожидания рынком снижения ставки ФРС в сентябре немного упали.

https://c.radikal.ru/c09/1908/e4/ebf46dcd89c6.png

Тем не менее, трейдеры по-прежнему ожидают снижения ставок в более долгосрочной перспективе, что придает выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул в пятницу еще большей важности, так как рынок жаждет получить более четкие сигналы от ФРС.

Ключевой вопрос состоит в том, подтвердит ли Пауэлл ожидания рынка, ведь если ФРС займет выжидательную позицию, то курс доллара может продолжить рост.

Для еврозоны пока все достаточно очевидно, экономические показатели не слишком то и восстанавливаются, а прогнозы и вовсе снижаются. Поэтому завтрашние комментарии председателя ФРС могут стать ключевыми для пары EUR/USD, отправив ее обратно к 1.1000 и ниже, или приведя к сквизу выше сопротивления в сторону 1.1200.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Цена золота превысила $1500 – инвесторы ищут безопасные активы

https://a.radikal.ru/a42/1908/71/0ebdacc3bf71.png

За последние несколько недель золото достигло нового 6-летнего максимума, подскочив до отметки $1535 долларов, после чего замедлилось около $1500. Сильное движение демонстрирует огромную бычью поддержку, поскольку инвесторы ищут безопасные активы в сложившейся геополитической ситуации. Торговая напряженность, валютная война, голубиные центральные банки и опасения замедления экономического роста являются основными причинами ралли золота.

Между этими движущими силами рынка доминирует так называемая торговая война США и Китая. Особенно после очередной эскалации, которую Дональд Трамп начал в августе, с угрозой введения новых пошлин на оставшиеся 300 млрд китайских товаров, прежде чем отложил решение на после Рождественский период, так как это вызвало негативную реакцию Пекина.

Действительно, правительство Китая прибегло к ответным мерам обесценив собственную валюту, которая подскочила выше 7 юаней за доллар впервые за более чем десятилетие. Это означает, что торговая война может быть намного сложнее и для США, поскольку Китай, похоже, готов к такого рода сценариям. Экспортные данные Поднебесной все еще хороши, и они могут продолжить обесценивать национальную валюту, чтобы сделать свою экономику более конкурентоспособной, в то же время переоценивая собственный портфель в долларах США.

Может ли это быть только опасной игрой Дональда Трампа? Можно ли этим усилить давление на ФРС, подтолкнув их к еще двум снижениям ставки до конца года? Возможно да, но теперь Трамп должен понять, что в этой войне, вероятно, присутствует значительно больше рисков, чем преимуществ.

Между тем реакция фондовых рынков была внушительной, со значительной коррекцией от вершин в последние несколько месяцев. Четкий сигнал был дан тому, что одними из первых жертв торговой войны могут стать американские компании, поскольку эскалация конфликта может привести к убыткам обеих сторон, и, как следствие, остальных стран мира. Победителем в сложившейся ситуации до сих пор является золото, цена которого подскочила до $1500, так как инвесторы продолжают искать убежище в защитных активах в период рыночного шторма.

Несмотря на это, есть моменты, которые могут обуздать энтузиазм быков. Например, любой сигнал примирения между Трампом и Китаем может отправить инвесторов обратно в более рискованные активы. Торговая война сама по себе стала риском и для Трампа, поэтому мы не можем исключать этот сценарий. Кроме того, в период с 2011 по 2013 год, область 1500-1530 долларов США была важной зоной поддержки, и сейчас есть шанс, что она станет уровнем сопротивления. Конечно многое будет зависеть от новостей связанных с торговым конфликтом.

Касаемо золота есть интересные новости от ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform). Лондонский брокер только что сократил свой целевой спред с 0.35 до 0.25 долл., в то время как средний спред по золоту ожидается на уровне от 0.28 до 0.30 долл., что значительно снижает расходы для трейдеров.

__________________

[ActivTradesRu]

GBP/USD пробивает 1.2200 после комментариев Меркель

https://c.radikal.ru/c03/1908/a3/5883ba81606b.png

Пара торгуется на самом высоком уровне с 29 июля. При пробое вчерашнего максимума и области 1.2180-1.2200 сработали стопы, произошел вынос шортистов, при этом аптренд на Н4 продолжается. Восходящее движение формирует коррекцию недельного даунтренда, дневной даунтренд под угрозой.

Позитивные комментарии канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что решение для бэкстопа на границе с Ирландией может быть найдено в течении 30 дней, вновь побудили активность покупателей. Во вторник Меркель сделала подобное позитивное заявление, которое подняло пару до максимума 1.2178, прежде чем отметить, что условия основного соглашения Брексит не будут пересматриваться, после чего GBP/USD вернулась к поддержке.

Сегодняшняя реакция, однако, была более волатильной и пара прошла через сопротивление. Теперь краткосрочные трейдеры могут начать рассматривать область возле уровня 1.2200 в качестве поддержки.

Но стоит ли верить в возможность достижения компромисса в столь короткий срок спустя более чем 3 года переговоров? Ответ пока очевиден – нет.

Имейте ввиду, что на самом деле канцлер Германии не настолько уверена в сделке Брексит. Как сообщает Bloomberg, Меркель заявила на пресс-конференции в Гааге сегодня, что если ЕС и Великобритания хотят найти решение для Брексит, то времени у них осталось до 31 октября. Ее ссылка на 30-дневный лимит во время этой же речи не являлась дедлайном, а просто была использована символически.

Подобно вторнику, в последствии Меркель уточнила свое заявление для ряда журналистов:


«Следует сказать, что решение для Брексит может быть найдено до 31 октября. 30-дневный срок был простой аллегорией и подразумевал, что его можно достигнуть за короткое время, потому как Великобритания уже заявила, что хочет покинуть ЕС до 31 октября».

Пока фунт не спешит возвращаться к поддержке, ведь сегодняшнее заявление все-таки было немного более позитивным чем то, что мы слышали во вторник. Но без реальных продвижений в процессе Брексит сложно предположить, что продавцы не вернуться на более высоких ценовых уровнях.

Но пока на Н4 сохраняется аптренд, технически, мы не можем рассматривать потенциал возврата пары к 1.2000. Разве что более краткосрочные снижения к поддержкам при разворотах вниз на более коротких таймфреймах. Также помним о вероятной волатильной реакции доллара на заявление главы ФРС в пятницу.

Также в ключе Брексит можно отметить, что сегодняшние переговоры между президентом Франции и премьер-министром Великобритании Джонсоном были конструктивными. Оба согласились продолжать переговоры и попытаться достичь соглашения по Брексит.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин продолжают удерживать выше 10К

Сегодня Биткоин вновь развернулся вверх на 4-часовом графике. Покупатели не сдаются и продолжают удерживать более высокие минимумы на дневном таймфрейме, защищая ключевую поддержку недельного интервала в области $9000.

Для покупателей пробой $10500 на Н4 указывает на технический потенциал формирования восходящей волны на дневке. В то же время подтверждает последнюю область спроса на локальных минимумах возле $9750.

Наблюдаем за тем, сохранится ли аптренд на Н4 и сможет ли Биткоин вернуться к ближайшему сопротивлению $11000. При продолжении роста следующей целью покупателей может стать $12000 и уровни выше.

https://a.radikal.ru/a22/1908/a7/53ac6f632e22.png

Первые стопы среднесрочных трейдеров могут находиться ниже $9750 и $9500, следовательно, пробой данных уровней может привести к цепной реакции и падению курса Биткоина к $9000, за которым также находятся стопы более долгосрочных участников рынка.

Проще говоря, если покупатели не сохранят активность и не продолжат удерживать восходящее движение на Н4 и дневке, то пробой локальных минимумов может поставить под угрозу поддержку $9000 и недельный аптренд Биткоина.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Оншорный Юань демонстрирует самое слабое закрытие по отношению к доллару с февраля 2008 года

USD/CNY завершает внутренние торги около 7.1670

https://a.radikal.ru/a26/1908/57/a7cf33dbb67e.png

И если в ближайшее время индексы фондового рынка США пойдут вниз, то администрация Трампа может снова заявить о том, что Китай манипулирует обменным курсом. Ирония здесь заключается в том, что на фоне эскалации торгового конфликта Китаю не нужно предпринимать шаги для девальвации Юаня, ведь достаточно попросту позволить рынку контролировать курс.

Что касается дальнейшей судьбы Юаня, то обоюдное повышение пошлин со стороны США и Китая в сентябре будет только способствовать дальнейшей слабости валюты, дабы противостоять воздействию новых тарифов.

Одним из оправданий для Китая во всем этом является то, что другие крупные Центробанки также работают над снижением курса собственных валют, на фоне отсутствия инфляционного давления и замедления мировой экономики.

Таким образом, мы можем ожидать еще более слабый курс Юаня на фоне сохраняющейся торговой напряженности с США. Однако следует опасаться того, что Китай все же вмешается и возьмет ситуацию под контроль, чтобы не допустить существенного обесценивания Юаня, ведь это может привести к «бегству» капитала из страны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Китай выпустит собственную криптовалюту уже в ноябре

https://a.radikal.ru/a15/1908/c0/321850ba3f22.png

Об этом сообщает Forbes ссылаясь на два источника знакомых с этим вопросом.

Еще 12 августа были слухи, что Народный Банк Китая (НБК) близок к запуску цифровой валюты. При этом в последнем отчете говорится, что Китай планирует выпустить собственную криптовалюту как раз ко Дню холостяков, 11 ноября, который является крупнейшим в стране днем распродаж на онлайн площадках.

Отмечается, что Китай ускорил разработку цифровой валюты после того, как в июне Facebook объявил о планах запустить Libra в течение года. В отчет сказано, что:

«На начальном этапе НБК планирует распространить свою криптовалюту как минимум через семь учреждений, включая китайских технологических гигантов Alibaba и Tencent, крупнейшего в Китае эмитента платежных карт China UnionPay, и четыре китайских государственных банка».

Выпуск собственной криптовалюты страной со второй по величине экономикой может стать огромным переломным момент для индустрии.

Поэтому стоит следить за новостями в этом пространстве, поскольку другие Центробанки мира могут достаточно быстро последовать за крипто трендом, если у них есть возможность и инфраструктура для этого.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Фунт падает – правительство Великобритании пытается помешать парламенту остановить Брексит без сделки

Правительство Великобритании планирует продлить перерыв в работе парламента до 14 октября, решение может быть принято уже сегодня.

Похоже, что по этому поводу 3 сентября в парламенте будет массовый скандал.

Кабинет №10 уже инициировал план по отсрочке парламентских слушаний примерно на пять недель. По сути, это сводит на нет любые попытки оппозиционных партий остановить Брексит без сделки посредством принятия соответствующего закона, если до этого дойдет дело.

Если продление перерыва будет утверждено, то все же парламент Соединенного Королевства вернется к работе 3 сентября, но, скорее всего, проведет лишь короткую сессию, прежде чем наступит следующий перерыв до выступления королевы 14 октября.

Это сильно ограничит сроки для парламента, чтобы попытаться остановить Брексит без сделки. Напомним, что выход Великобритании из ЕС с соглашением или без него запланирован на 31 октября.

Согласно сообщениям в СМИ, этот план был доведен до сведения лишь небольшого числа законодателей, а остальные будут проинформированы на закрытом совете, который состоится позже сегодня.

https://a.radikal.ru/a01/1908/90/9a0424720214.png

На этих новостях курс фунта стремительно полетел вниз. Пара GBP/USD пробила поддержку 4-часового аптренда в области 1.2200, тем самым, технически, указывая на завершение коррекции на дневке и возможность возврата курса к минимумам, если давление продаж сохранится.

Более краткосрочным уровнем поддержки может стать область 1.2100.

Следим за дальнейшими новостями о продлении перерыва в работе парламента Великобритании, удержанием парой даунтренда на Н1/Н4 и закрытием дневной свечи ниже 1.2200, если рассматриваем потенциал продолжения падения.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин пробил поддержки на Н4 и дневке

Покупателям так и не удалось удержать аптренд на 4-часовом графике после движения выше $10500 в начале недели. Давление продаж привело к пробою поддержек на Н4 в зоне $10000 и $9750, что триггернуло стопы, затем последовал пробой области $9500 – последнего минимума на дневном графике где мы видели покупки.

https://b.radikal.ru/b13/1908/44/312186eba4c7.png

Следующей целью продавцов станет ключевая поддержка недельного таймфрейма в зоне $9000. Ее пробой может привести к развороту недельного аптренда Битокина и более существенному снижению криптовалюты в область $8000-7500, так как за этим уровнем также находятся стопы участников рынка.

Технически, даунтренд Биткоина удерживается на часовом, 4-часовом и дневном графиках с потенциалом тестирования и пробоя недельной поддержки в зоне $9000. Пока даунтренды на указанных таймфреймах сохраняются, Биткоин может продолжить снижение.

Наблюдаем за реакцией покупателей, ускорением -> замедлением падения и сохранением даунтрендов при тестировании и пробое зоны около $9000. В этой же области продавцы могут зафиксировать часть прибыли по коротким позициям, чтобы минимизировать потери в случае восходящего движения от поддержки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Торговые отношения США и Китая становятся хуже

Торговый конфликт между Китаем и США усугубляется. Объявленный 23 августа план президента Трампа о повышении пошлин практически вдвое увеличит средний американский тариф на импортируемые из Китая товары в период до 15 декабря 2019 года.

Пошлины США в среднем составляли 12.3% непосредственно перед тем, как последнее повышение тарифов вступило в силу 15 июня. Если новый план Трампа выполнится по графику, то размер средних пошлин США на китайский импорт увеличится до 24.3%.

https://a.radikal.ru/a43/1908/43/d45a9054c3d9.png

В конце прошлой недели Китай рассчитал, что их ответное повышение пошлин совпадет с действиями Трампа, и также резко повысит средний тариф на импорт из Соединенных Штатов с 16.5% до 25.9% за этот же период.

Но уже на этой неделе обе стороны перешли на более спокойный тон и изменили риторику. Президент Трамп говорил о продуктивных «звонках» с Китаем, а Китай заявил, что не хочет усугублять торговую напряженность и откладывает ответные пошлины, надеясь на двусторонние переговоры в сентябре.

США и Китай обоюдно заявляют о том, что их торговые команды поддерживают эффективную связь. Рынки, в свою очередь, растут, по-прежнему надеясь, что переговоры состоятся, но еще неизвестно, приведут ли они к чему-то хорошему.

С 2018 года торговая война уже имела 4 этапа. Первые шесть месяцев 2018 года характеризовались лишь умеренным повышением пошлин. С июля по сентябрь 2018 года пошлины резко выросли с обеих сторон: средние тарифы США увеличились с 3.8% до 12.4%, а средние тарифы Китая выросли с 7.2% до 18.3%. На третьем этапе, в течение восьми месяцев с 25 сентября 2018 года по июнь 2019 года, изменения в тарифах были незначительные. Последний этап повышения тарифов начался 1 июня 2019 года и пока прогнозы неутешительны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

GBP/USD продолжает падать, давление на фунт сохраняется

Курс фунта продолжает падать и пара GBP/USD провалилась под 1.2100.

https://c.radikal.ru/c30/1909/c8/970df396c78e.png

Продавцы удерживают даунтренд на недельном, дневном, 4-часовом и часовом таймфреймах. Следующей целевой зоной после 1.2100 является уровень 1.2000 на дневном графике.

В настоящее время политическая неопределенность в Великобритании продолжает негативно влиять на курс фунта. Завтра парламент вернется к работе после летнего перерыва и ожидается, что противники Бориса Джонсона вместе с объединившимися оппозиционными партиями официально выступят с предложениями по остановке Брексит без сделки, если до такого дойдет.

При этом, как ранее сообщалось, парламентская сессия может завершиться уже на этой неделе, а «каникулы» для законодателей продолжиться до 14 октября по инициативе Джонсона. И это ставит под сомнение возможность остановки сценария без сделки с сохранением текущего состава парламента.

Поэтому сейчас оппозиционеры сталкиваются с двумя препятствиями, это недостаток времени и поддержки большинства. Есть даже информация о том, что может быть подано срочное предложение с требованием, чтобы Борис Джонсон просил у ЕС очередной отсрочки Брексит. Такой законопроект может быть рассмотрен в течении двух дней.

И даже если парламенту удастся обойти проблему с нехваткой времени, захватив контроль над Палатой общин, все равно остается проблема с поиском достаточного количества голосов для поддержки подобного законопроекта.

Прямо сейчас Джонсон угрожает отстранить тех членов консервативной партии, которые проголосуют против него, что конечно может оставить его в меньшинстве, если подобное произойдет.

Неудивительно, что все это может закончиться всеобщими выборами с учетом того, насколько разделены политические силы в Великобритании в настоящее время. А значит в ближайшей перспективе курс фунта вероятнее продолжит оставаться под давлением.

Следовательно, пока что более вероятными сценариями остаются либо внеочередные выборы, либо выход Великобритании из ЕС без сделки, если конечно возобновившиеся переговоры с чиновниками Евросоюза не приведут к консенсусу по бэкстопу на ирландской границе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Пара GBP/USD обновила 30-летние минимумы

Продавцы сохраняют давление на фунт в преддверии обсуждения Брексит в парламенте Великобритании, поскольку сегодня законодатели возвращаются к работе после летнего перерыва.

https://c.radikal.ru/c29/1909/6b/ec82d37ef9d5.png

Впервые с января 2017 года пара GBP/USD упала ниже уровня 1.2000, где продавцы могут зафиксировать очередную часть прибыли и продолжать наблюдать за развитием ситуации. Более того, пара обновила 30-летние минимумы и, по мнению банка Credit Agricole, может продолжить падение к 1.1500 и ниже, если обстоятельства приблизят Брексит без сделки.

https://d.radikal.ru/d28/1909/b3/bd5a586038c8.png

Тем не менее, Credit Agricole также отмечает, что в курс фунта уже заложено много негатива и в краткосрочной перспективе пробой ниже 1.2000 может быть неустойчивым.

В общем, трейдерам фунта стоит сосредоточить внимание на предстоящих голосованиях за остановку Брексит без сделки. Оппозиция и повстанцы из консервативной партии будут пытаться принять законопроект, который заставит премьер-министра Бориса Джонсона запросить отсрочку Статьи 50 с 31 октября 2019 года до 31 января 2020 года.

Как комментирует министр иностранных дел Великобритании Доминик Рааб:


- Правительство не будет просить очередной отсрочки Брексит после 31 октября.

То есть очевидно, что правительство не прислушается к просьбам оппозиционных партий. Таким образом, почти наверняка, если законодателям удастся принять этот законопроект, то ожидайте, что Борис Джонсон сразу же призовет парламент к выборам.

Предложение о выборах, в свою очередь, также потребует большинства, на этот раз в две трети голосов парламента (в настоящее время это 434 голоса). Именно за этой цифрой стоит наблюдать в заголовках при подобном сценарии.

Победой правительства можно будет считать сценарий с провалом голосования оппозиционеров, однако это только укажет на возможность того, что Джонсон сможет вывести страну из ЕС без сделки при необходимости. В этом случае не стоит забывать и про намерения оппозиции выразить недоверие правительству, что также триггернет перевыборы.

Все сводится к голосованию в парламенте и ряду негативных сценариев для фунта, которые так или иначе приводят к или отдаляют Брексит без сделки, но никак не останавливают его. Одна надежда для фунта - это идущие переговоры с ЕС по альтернативному решению для Бэкстопа, но консенсус здесь кажется маловероятным после 3-х лет безуспешных попыток.

Остерегайтесь новых потенциальных заголовков, которые продолжат влиять на курс фунта.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

EUR/USD поднялся выше 1.10 на фоне ослабления доллара

Курс доллара снижается после слабых данных по производству в США от ISM. Не только сам производственный индекс впервые с 2016 года упал ниже 50, но и количество занятых в секторе продолжает сокращаться, что открыто намекает на возможность более низкого показателя NFP в эту пятницу и больше поводов для ФРС задуматься над вторым снижением ставки 18 сентября.

https://b.radikal.ru/b31/1909/a9/a385c30fae0f.png

Таким образом, паре EUR/USD удалось подняться над уровнем 1.1000 в большей степени из-за слабости доллара. Текущее восходящее движение формирует коррекцию 4-часового и дневного даунтрендов, покупатели сохраняют контроль на часовом графике.

https://c.radikal.ru/c39/1909/0a/015d743a2d1c.png

Пока быки сохраняют активность, рост курса пары может продолжиться, однако стоит помнить о слабости экономики ЕС и ожидающемся стимулировании от ЕЦБ на заседании 12 сентября, что вероятно ограничит краткосрочный восходящий потенциал в области 1.1050-1.1100.

Более долгосрочные даунтренды пары сохраняются и остаются реальные причины для продолжения снижения курса евро в будущем, но релиз показателя NFP и темпа роста зарплат в США в конце недели внесет свои коррективы, так как отразится на уверенности трейдеров в снижении ставки ФРС.

https://d.radikal.ru/d24/1909/eb/f6461f6b00ba.png

В целом, нет особых оснований для того, чтобы трейдеры евро были слишком оптимистичны в преддверии заседания ЕЦБ.

Да, есть разговоры о том, что на следующей неделе пакет стимулирования для экономики ЕС может быть меньше, чем ожидается, и он не будет включает возобновление QE. Однако, это не обязательно позитивно отразится на долгосрочном курсе евро.

С одной стороны, меньшее стимулирование может показаться хорошей новостью для быков. Но в связи с тяжелым положением экономики Еврозоны (снижение ВВП и низкая инфляция) отсутствие значительных мер стимулирования может заставить рынки посчитать действия ЕЦБ недостаточными для содействия восстановлению.

В такой ситуации, поскольку экономические условия в ЕС продолжают ухудшаться, несмотря возможные усилия ЕЦБ на следующей неделе, инфляционные ожидания также могут продолжить падать в ближайшие месяцы, и это в конечном итоге окажет дополнительное давление на единую валюту в будущем.

В этом ключе сегодня прозвучали следующие комментарии от преемницы Марио Драги, Кристин Лагард, на пост президента ЕЦБ:


- Стимулирование экономики ЕС гарантировано сохранится продолжительное время.
- Экономике еврозоны грозят краткосрочные риски.
- Инфляция слишком низкая и не показывает признаков восстановления.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Золото остается в тренде, так как мировой объем долга с отрицательной доходностью растет

https://a.radikal.ru/a09/1909/bf/c9dde2090650.png

Цена золота остается около отметки $1550, а объем долга в мире с отрицательными ставками уже превышает $16 трлн. Смягчение денежно-кредитной политики ведущими Центробанками – мощный драйвер роста стоимости драгоценного металла.

Несмотря на огромное количество открытых длинных позиций по золоту, которое приближается к историческим максимумам, инвесторы продолжают гнаться за защитными активами, рост стоимости которых, в условиях замедляющейся мировой экономически, может обеспечить доходность и защиту капитала в случае рецессии.

https://d.radikal.ru/d02/1909/dc/11dcf0ddb3ad.png

Центробанки своими действиями стараются поддержать экономику, снижая процентные ставки или прибегая к другим видам стимулирования.

В свою очередь снижение ставок, вместе с растущим ожиданием большего стимулирования, на фоне рисков рецессии в Еврозоне, еще в прошлом месяце привело к тому, что все гос. облигации Германии и Швейцарии сейчас имеют отрицательную доходность.

От ФРС трейдеры также ждут второго за год понижения ставки на заседании 18 сентября и это является сильнейшим фактором поддержки золота.

На решение ФРС непосредственно может повлиять прогресс в торговых переговорах между Китаем и США, если результаты будут известны до заседания. Первый этап переговоров запланирован на середину сентября (точная дата пока неизвестна). При этом напомним, что с 1 сентября США и Китай в очередной раз повысили пошлины на импорт товаров друг друга, эта инициатива Трампа создала дополнительный повод для ФРС понизить ставку.

Вторым фактором влияния на решение ФРС станет состояние внутренней экономики США. Вчерашние данные от ISM по производству не были утешительными, сегодня ожидаем релиз показателей сектора услуг.

Занятость в производстве снижается и если сектор услуг последует негативной тенденции, то отчет по рынку труда США (NFP, зарплаты, безработица) в эту пятницу может выйти разочаровывающим, что ослабит курс доллара и может дать толчок дальнейшему росту цены золота, на фоне ожидания снижения ставки ФРС.

https://d.radikal.ru/d30/1909/d8/10d1cbabf275.png

Что же касается технической картины на спотовом графике золота, то пока покупатели удерживают аптренд на всех таймфреймах заканчивая 4-часовым, где мы видим коррекцию. Последняя область спроса на Н4 – это диапазон небольшого накопления возле $1520. На дневном графике последняя зона активности покупателей находилась в пределах $1490-1480. Именно эти уровни могут стать первыми целевыми для продавцов, если коррекция золота продолжится.

В то же время, пока на Н4 аптренд не сломлен, золото может продолжить консолидироваться в пределах $1555-1520 в ожидании новых данных. При росте цены золота следующей целью покупателей станет $1600.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

День NFP и последнего выступления Пауэлла перед заседанием ФРС

Сегодня нас ожидает отчет по рынку труда США. Это один из факторов способных повлиять на решение ФРС 18 сентября, а значит высокая волатильность на рынках в момент релиза практически гарантирована.

Более того, в 16:30 GMT, всего через 4 часа после релиза NFP, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл расскажет нам о своих взглядах на экономические перспективы во время мероприятии в Швейцарии.

Выступление будет в формате сессии с вопросами и ответами, и сразу после этого представители ФРС войдут в период, когда никакие официальные комментарии не допускаются до окончания сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

Формат выступление Пауэлла и предшествующий этому релиз NFP может вынудить председателя ФРС намекнуть на вероятность снижения ставки, чего рынки так ждут ввиду замедления мировой экономики и обострения торгового конфликта между США и Китаем.

Пока же спрос на риск со стороны инвесторов сохраняется после новостей о том, что торговые переговоры на высшем уровне все-таки состоятся в начале октября, несмотря на введение очередных пошлин в начале этого месяца.

При этом ФРС может позволить себе подождать результатов переговоров, так как экономика США неплохо держится в условиях торговой напряженности. Фондовый рынок растет, а экономические данные хоть и проявляют слабость, но не столь критическую в сравнении с той же Германией.

Именно поэтому сегодняшний отчет по занятости в США столь важен, так как он может скорректировать позицию ФРС. Если показатель NFP выйдет выше 160-180 тыс. и темпы роста зарплат на уровне 0.3% и выше (3.1+% в годовом исчислении), то у ФРС действительно может быть повод отложить понижение ставки.

Этот сценарий будет положительным для курса доллара и на фоне ожидания стимулирования от ЕЦБ на следующей неделе, может привести к падению EUR/USD ниже 1.1000. Краткосрочный аптренд пары на Н1 уже пытается развернуться. Золото также пострадает и может снизиться к $1480.

https://c.radikal.ru/c27/1909/bb/795081d9d6e5.png

Если же NFP окажется ниже 160 тыс. и темпы роста зарплат замедлятся до 0.2% и ниже, то у ФРС может появиться дополнительный повод для снижения ставки в сентябре. К этому сценарию склоняется Goldman Sachs, который ожидает NFP на уровне 150 тыс. и прирост зарплат на 0.2% (3.0% в годовом исчислении).

https://b.radikal.ru/b05/1909/93/1976fda01068.png

Этот вариант ослабит доллар и поддержит цену золота, в то же время пара AUD/USD может быть привлекательной для лонга, сохранив аптренд на Н1.

В любом случае, как и обычно, для устойчивого движения курса доллара, нам необходимо увидеть показатель NFP и темп роста ЗП направленными в одну сторону, т.е оба показателя в идеале выше или ниже прогноза. И перед этим определить для каждого из двух сценариев инструмент/валютную пару или корзину, способную дать наибольший потенциал движения, т.е. валюты в паре с долларом, которые являются наиболее слабыми и наиболее сильными сами по себе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин продолжает консолидироваться, что дальше?

Биткоин продолжает консолидироваться между поддержкой в области $9000 и сопротивлением в зоне $11000. Анализ тенденций показывает техническое сохранение даунтренда на дневном графике, пока сопротивление $11000 не пробито вверх. В пятницу, после разворота вниз на Н4, завершилась коррекция на дневке, и продавцы сохраняют давление на 4-часовом таймфрейме, формируя волну снижения с потенциалом в области $9500-9000.

https://b.radikal.ru/b01/1909/34/dac1ca787915.png

В то же время, пока ключевая поддержка $9000 не пробита вниз, аптренд на более старшем недельном графике сохраняется. Именно за этим уровнем могут находиться риски большого количества участников торгов. Следовательно, его пробой может привести к ускорению и падению курса биткоина в зону $8000-7500 и ниже.

Пока продавцы удерживают даунтренд на Н4, биткоин может продолжить снижение к поддержке $9500-9000.

Если же покупатели завершат 4-часовой даунтренд, чем подтвердят удержание более высокого лоу на дневке, то биткоин может устремиться обратно к сопротивлению в область $11000. Пробой этого уровня, технически, завершит даунтренд на дневке и может дать потенциал роста к 12, 13 тыс. и годовому максимуму.

Это только технические аспекты на графике биткоина, которые стоит учитывать при принятии торгового решения. Помимо них трейдерам стоит обратить внимание на следующую информацию.

Согласно очередным сообщениям, Китай может запустить собственную криптовалюту уже 11 ноября, о чем говорилось еще 28 августа, подробнее здесь (https://www.facebook.com/ActivTrades.RU/photos/2480012578723038). Если китайская цифровая валюта станет успешной, то это заставит другие Центробанки как минимум задуматься о запуске своих цифровых денег, чтобы не отстать в конкуренции.

Также не забываем о запуске поставочных Биткоин-фьючерсов на платформе Bakkt 23 сентября. Ожидается, что волатильность может вырасти непосредственно перед запуском и оставаться высокой в течение первых нескольких дней, так как это событие может привлечь новых инвесторов, как быков, так и медведей.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Пара GBP/USD развернулась вверх на дневном графике, Джонсон «обещает» сделку с ЕС до 19 октября

Давайте вспомним результаты событий произошедших в саге Брексит за последние несколько дней.

В понедельник законопроект оппозиционных партий Великобритании официально стал законом и, после нескольких поражений в парламенте, «новый» премьер-министр Борис Джонсон, который во время предвыборной компании заявлял о намерении завершить Брексит 31 октября, теперь будет вынужден просить очередную отсрочку у ЕС, если сделка по Брексит не будет достигнута до 19 октября.

В целом прогресс в переговорах между Британией и ЕС не продвигается, и пока не была представлена реальная альтернатива бэкстопу на границе с Ирландией, которая остается ключевым камнем преткновения для принятия сделки текущим составом парламента.

При этом парламент Великобритании с сегодняшнего дня закрыт на перерыв до 14 октября. А вопрос по предоставлению очередной отсрочки Брексит, в случае прошения таковой, будет полностью зависеть от решения ЕС.

Впереди немногим более полутора месяца до 31 октября и больше ясности мы получим ближе к Евросаммиту 17-18 октября.

Вероятность Брексит без сделки понизилась в глазах трейдеров, но раскол в Британском парламенте, который не дает возможность принять соглашение с ЕС, и неуверенность в том, одобрит ли ЕС очередную отсрочку, которая может быть ветирована всего одним голосом против, все же ограничивает восходящий потенциал фунта.

Поэтому пока сложно предположить дальнейший потенциал роста пары GBP/USD, даже несмотря на пробой ключевого сопротивления 1.2300 и завершение даунтренда на дневном графике.

В ближайшие недели курс фунт продолжит реагировать на заголовки о ходе переговоров с ЕС и намерений Джонсона в вопросе прошения отсрочки Брексит. Поэтому нам ничего не остается делать, кроме как продолжать наблюдать за настроением рынка в отношении риска Брексит без сделки и техническим направлением тенденций по паре GBP/USD.

На данном этапе фунт может двигаться достаточно «грязно», с возможным диапазоном колебаний курса GBP/USD от 1.2000 до 1.2500, учитывая текущие события связанные с Брексит.

https://c.radikal.ru/c03/1909/a0/76185fcc60df.png

Более долгосрочно пара остается в недельном даунтренде и мы видим восходящую коррекцию, которую покупатели удерживают на 4-часовом графике. Пока на Н4 аптренд сохраняется, пара может продолжить восстановление в область 1.2500.

При развороте вниз на Н4, где ближайшая поддержка находится в зоне 1.2230-1.2200, в зависимости от Брексит заголовков, мы будем наблюдать либо за потенциалом удержания более высокого минимума на дневке и продолжением восстановления пары, либо за возможностью возврата пары к 1.2000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

ОПЕК призывает не допустить перенасыщения рынка нефти

https://a.radikal.ru/a25/1909/42/2b5cb8da179e.png

Комментарии ОПЕК с последнего ежемесячного отчета:


- ОПЕК призывает производителей нефти не сильно увеличивать добычу, чтобы не допустить перенасыщения рынка из-за замедления глобального экономического роста.
- Рост мирового спроса на нефть в 2020 году, по прогнозу ОПЕК, составит 1.08 млн баррелей в сутки (ранее прогноз был 1.14 млн баррелей в сутки).
- Пересмотр прогноза в сторону понижения обусловлен продолжающимся экономическим спадом.

Предупреждение от ОПЕК может быть связано и с тем, что объем производства самого блока вырос на 136 тыс. баррелей в сутки в августе, в основном благодаря Саудовской Аравии и Нигерии (суммарный прирост добычи этих двух стран составил около 200 тыс. баррелей в сутки).

https://d.radikal.ru/d24/1909/3f/a4af632bb132.png

Цена нефти WTI продолжает держаться в аптренде на 4-часовом графике, с последней областью спроса около $57.00. В случае продолжения роста, следующей целью покупателей может стать зона недельного сопротивления $60-61.00.

Однако комментарии ОПЕК, наряду с замедлением мировой экономики и понижающимися прогнозами спроса на нефть, могут стать реальной причиной беспокойства для быков в долгосрочной перспективе.

Если мировая экономика продолжит замедляться, то это приведет к дальнейшему снижению реального спроса на нефть, а при том, что для подобного сценария текущего сокращения добычи ОПЕК+ будет явно недостаточно, то в результате цена нефти начнет испытывать давление.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Сегодня на заседании ЕЦБ

https://d.radikal.ru/d04/1909/66/1a9d4d5dc02f.png

Сегодня пройдет заседание ЕЦБ, по итогам которого банковский регулятор ЕС может внести важные изменения в денежно-кредитную политику. Базовым сценарием является:

1. Рынок ожидает, что депозитная ставка, по которой банки хранят резервы в ЕЦБ, будет понижена с -0.4% до -0.5%.

2. ЕЦБ может ввести систему многоуровневых депозитов для банков, в которой часть резервов будет освобождена от отрицательных ставок. Это необходимо для поддержки финансовых результатов банков, для которых текущая политика ЕЦБ ведет к сокращению прибыльности. Для примера, Goldman Sachs оценивает, что снижение ставки на 0.2% означает сокращение прибыли банков на 6%.

3. ЕЦБ может объявить о возобновлении программы покупки корпоративных облигаций (базовый сценарий – 5 млрд евро в месяц), а также о возобновлении программы покупки государственных облигаций (базовый сценарий – 25 млрд евро в месяц).

Действия ЕЦБ должны позволить отложить кризис, признаки которого наметились в ряде экономических индикаторов, особенно в Германии. При базовом сценарии меры поддержки экономики со стороны ЕЦБ должны быть достаточно агрессивными, что, вероятно, приведет к дальнейшему снижению курса евро.

Если центральный банк прибегнет в своем решении к вышеотмеченному сочетанию мер, то EUR/USD могут начать агрессивно распродавать. Но если ЕЦБ, к примеру, только понизит ставку, то евро может взлететь на выходе из позиций разочарованных продавцов. Дальше внимание переключится на пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги и его прогнозы.

https://c.radikal.ru/c17/1909/87/267bde5e718a.png

Даунтренд пара EUR/USD удерживает на дневном и 4-часовом графиках. Сопротивлением и первой целью для покупателей выступает 1.1085-1.1100. В случае падения, пара может достигнуть отметки 1.0950 и продолжить снижение к годовому минимуму и отметке 1.0900.

На данный момент опционные трейдеры оценивают возможность сегодняшнего движения EUR/USD на 79 пунктов (с вероятностью 68.2%), так что стоит учесть это значение в управлении рисками, если вы держите позиции по паре.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Индекс Доу Джонса может обновить исторический максимум и вырасти на 8.8% в течении следующих 6 месяцев

Во всяком случае на такую возможность указывает рыночная статистика. Со времен Великой депрессии 1930-х годов индекс Доу Джонса 18 раз оказывался в ситуации, когда он рос как минимум 15 из 20 предыдущих торговых сессий находясь вплотную к историческим максимумам.

После вчерашнего закрытия такое случилось в 19-й раз. В таблице рядом с графиком показано, как вёл себя индекс на горизонте 6 месяцев после этого в предыдущих 18 случаях. Виден очень сильный уклон в пользу быков -100% положительных исходов, средний результат +8,8% за период, средняя просадка -2% за период.

https://c.radikal.ru/c40/1909/17/a4b563c815a1.png

И хотя это всего лишь история, которая никак не гарантирует будущих результатов, есть и положительные новости, которые могут поддержать фондовый рынок США. Ведь ожидание понижения ставки ФРС и позитивные нотки по торговле между США и Китаем положительно влияют на фондовые индексы.

После решения ЕЦБ, которым был утвержден пакет мер по стимулированию экономики ЕС, Трамп вновь выразил недовольство действиями ФРС и в очередной раз призвал их снижать ставки. Вероятность на понижение ставки ФРС остается около 90%, напомню, что результаты заседания мы увидим уже в следующую среду 18 сентября.

По всей видимости у ФРС появились дополнительные причины для понижения ставки, так как отчет по занятости, в частности NFP, был несколько разочаровывающим, а данные по инфляции вышли ниже прогнозов, хотя базовые индексы и подросли за август. Сегодня ждем отчет по розничным продажам, чтобы укрепить ожидание понижения ставки ФРС.

Позитивной нотой являются несколько шагов со стороны США и Китая направленных на формирование гудвилла перед торговыми переговорами в начале октября.

Трамп отложил повышение пошлин с 25% до 30% на 250 млрд китайских товаров с 1 октября на 15 октября. И есть информация о том, что администрация президента готовит документ, в котором США может понизить или полностью убрать пошлины на ряд товаров, в обмен на закупки Китаем аграрной продукции и защиту интеллектуальной собственности.

В свою очередь Китай в начале недели исключил часть американских товаров из списка, который попадет под ответные пошлины, и вчера убрал из него сою и свинину.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Нефть выросла почти на 20% после атаки дронов

Нефть выросла почти на 20% на открытии торгов после атаки дронов на нефтяные объекты в Саудовской Аравии в ночь на воскресенье. Министр энергетики страны заявил, что добыча нефти сократилась на 5,7 млн баррелей в сутки, что составляет примерно половину добычи в королевстве или 5% мирового показателя.

Позже The Wall Street Journal сообщает, что треть потерянной добычи удастся восстановить уже в начале недели. В свою очередь Reuters сообщает, что полное возвращение Саудовского нефтяного гиганта Арамко к нормальным объемам добычи нефти может занять месяцы, ссылаясь на два источника, знакомых с ситуацией.

https://b.radikal.ru/b43/1909/54/892d6790cba1.png

При этом комментарии от ОПЕК и министра энергетики России сумели несколько успокоить рынок нефти.

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил, что Саудовская Аравия имеет достаточные запасы в своих нефтехранилищах и контролирует ситуацию.

Министр энергетики России Александр Новак также дал подобное заявление, отметив, что запасов в России достаточно для покрытия дефицита поставок из Саудовской Аравии.

Новак считает, что нужно продолжать мониторить ситуацию, прежде чем принимать решение по увеличению российского производства, и что пока нет срочной необходимости созывать внеочередную встречу ОПЕК+.

Ситуацию подогревают комментарии министра энергетики США Рика Перри, который обвинил Иран в нападении на Саудовскую Аравию. Перри заявил, что нападение на Саудовскую Аравию было нападением на мировую энергетическую систему.

Так что напряженность на Ближнем Востоке вероятнее не разрешится в ближайшее время и это поможет удержать цены на нефть, несмотря на то, что Саудовская Аравия в состоянии компенсировать дефицит поставок используя запасы. Вопрос заключается в том, как скоро они смогут восстановить потерянные мощности.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Goldman Sachs видит потенциал для роста цены нефти Brent к $80

Интересные прогнозы делает Goldman Sachs в отношении цены нефти на перспективу ближайших 2-х месяцев. В таблице указано, сколько может стоить баррель нефти марки Brent при выпадении с рынка добычи нефти от 0.5 до 4 млн баррелей в сутки на протяжении от 1 до 8 недель.

https://a.radikal.ru/a10/1909/1e/8af86425456e.png

Учитывая текущий спред между ценой нефти Brent и WTI, несложно предположить, что если Goldman Sachs окажется прав в своих прогнозах и предложение на рынке будет проседать отмеченными темпами, то цена WTI может достигнуть $73-74 при самом неблагоприятном сценарии.

https://c.radikal.ru/c32/1909/66/a8f70bd5a16b.png

Bloomberg, ссылаясь на людей знакомых с ситуацией, сообщает, что Saudi Aramco уже уведомила как минимум четырех своих клиентов о том, что часть поставок нефти с начала октября будет отложено до конца месяца. При этом клиенты все равно получат полные контрактные объемы.

Это один из признаков того, что возможны срывы поставок нефти из Саудовской Аравии из-за атак на выходных. Пока масштабы минимальны, но все же этот фактор поддерживает цены на нефть.

Больше информации о том, насколько глубока проблема, мы должны получить от министра нефти Саудовской Аравии. По предварительной информации его пресс-конференция назначена на 17:15 GMT сегодня.

Следующие моменты следует держать под наблюдением, если вы торгуете нефтью:

Во-первых, обновления от Saudi Aramco о повреждениях и состоянии нефтеперерабатывающего оборудования. Чем дольше оборудование будет находиться офлайн, тем выше будут цены на нефть. Текущие оценки варьируются от нескольких месяцев до конца месяца.

Во-вторых, риторика президента США и вероятность усугубления конфликта на Ближнем Востоке. Трамп стремится избежать войны, но признает, что иногда конфликт неизбежен.

https://a.radikal.ru/a26/1909/89/2f2abde78597.png

Вчера нефть WTI достигла пика первичной реакции после открытия торгов на этой неделе. Покупатели продолжают удерживать аптренд на часовом графике, где последней областью спроса выступает $61.50-61.40. В случае пробоя поддержки, продолжим наблюдать за ситуацией и удержанием аптренда на Н4, с поправкой на новую информацию.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Чего ожидать от ФРС и на что стоит обратить внимание сегодня?

https://c.radikal.ru/c43/1909/42/b46046641074.png

Давайте разберемся с тем, что ожидать от ФРС и Пауэлла сегодня вечером.

1. Снижение ставки на 0.25%.

Это уже в значительной степени учтено рынком, но фондовые индексы все еще могут положительно отреагировать в момент релиза заявления. Поскольку снижение ставки, хоть и не на 0.5%, но подтвердит, что ФРС идет по пути смягчения, несмотря на заявления Пауэлла о простой «корректировке ставки в середине цикла».

В отношении сегодняшнего решения также следует обратить внимание на количество членов ФРС поддерживающих снижение ставки, чтобы понять насколько расколот комитет на самом деле в плане дальнейшего понижения ставок.

2. Заявление ФРС вероятно останется похожим на июльское.

Настрой к смягчению денежно-кредитной политики явно сохранится, но, возможно, будет корректировка ожиданий ФРС в отношении торгового конфликта с Китаем. В случае более негативного/позитивного тона по торговле ожидайте соответствующую реакцию рынков.

Тем не менее, изменения в заявлении скорее всего не будут значительными, если только ФРС не решит преподнести сюрприз изменив прогнозы по инфляции и ВВП.

3. Dot plot ФРС будет обновлен.

Рынки будут следить за изменением прогноза по ставке на точечной диаграмме ФРС, которая должна быть обновлена сегодня. Первое, на что следует обратить внимание, это то, будет ли медиана отклоняться в сторону дополнительных понижений ставки в 2019 и 2020 годах.

Если медиана Dot plot покажет, что члены ФРС видят возможность еще одного понижения ставки до конца года, то это укажет на более «голубиный» сигнал. Второй момент – это прогноз на 2020 год.

С другой стороны, если точечная диаграмма не покажет еще одно снижение ставки в этом или в следующем году, то это может положительно сказаться на курсе доллара, поскольку в настоящий момент рынок ожидает очередного снижения ставки к концу 2019 – началу 2020 года.

4. Пауэлл продолжит говорить, что «ФРС будет делать то, что должна для поддержания экономического роста».

Вероятнее особо нового от председателя ФРС Джерома Пауэлла мы не услышим. Последнее снижение ставки на 0.25% он приписал к «корректировке в середине цикла», однако сегодня ему может потребоваться иным образом оправдать второе понижение ставки (в случае такового), поскольку с июля инфляция в США не проявляла признаков значительного снижения, а темп роста зарплат даже увеличился.

Конечно Пауэлл может спокойно намекнуть, что причиной снижения ставки является ожидание негативных последствий от торгового конфликта с Китаем и риски связанные с замедлением мировой экономики, что в значительной степени повторит его июльскую пресс-конференцию.

В общих чертах, если ФРС не покажет планы на третье снижение ставки в этом году и Пауэлл настроит рынки более оптимистично после сегодняшнего понижения, то самым большим бенефициаром может стать пара USD/JPY, поскольку доллар получит поддержку, а иена может ослабнуть на росте спроса на риск. EUR/USD при этом может вернуться обратно к 1.1000 и пойти ниже.

Если же медиана Dot plot покажет намерение членов ФРС на дальнейшее понижение ставки и Пауэлл будет более негативен в своих прогнозах, то USD/CAD может быть лучшей парой для шорта при подобном сценарии.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Результаты заседания ФРС

Из 10 голосующих членов ФРС 7 высказалось за снижение ставки на 0.25%, 2 за сохранение и один за снижение на 0.5%. В итоге ставка по федеральным фондам ожидаемо была снижена на 0.25% до диапазона 1.75%-2.00%. В заявлении снижение ставки ФРС объяснила "влиянием глобальных событий и низкой инфляцией".

https://b.radikal.ru/b01/1909/01/c5fa9401dead.png

По точечной диаграмме ФРС видно, что только 7 из 17 членов ждут еще одного снижения ставки до конца 2019 года. Медиана на 2020 год находится на текущем уровне ставок. Как и ожидалось, заметно явное разделение мнений членов ФРС из-за противоречащих друг другу экономических показателей США и ситуации в мировой экономике.

Действия ФРС оцениваются как "ястребиное" снижение ставки, это означает, что снижение ставки соответствовало ожиданиям рынка и что шансы на более агрессивное снижение до конца года уменьшились.

На пресс-конференции Пауэлл также не предоставил информации в отношении дальнейшего пути ФРС, отметив, что на данный момент ФРС не придерживается «заданного курса», и они будут пристально следить за экономическими показателями от «встречи к встрече».

Реакция рынков на решение Федрезерва была относительно спокойной, так как члены ФРС не проявили единогласности в прогнозах по дальнейшему направлению ставок.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Банк Англии оставил ставку без изменений

Денежно-кредитная политика Банка Англии сохраняется на прежних условиях, как и ставка ЦБ на уровне 0.75%.

В заявлении было отмечено следующее:


- Если неопределенность по Брексит сохранится, то инфляция, вероятно, понизится.
- Инфляция останется на уровне ниже 2% до конца 2019 года, согласно прогнозам банка.
- Перспективы глобального роста ухудшились из-за торговой войны между США и Китаем.
- Рынок труда остается сильным, слишком рано предполагать, что он начинает ослабевать.
- Прогноз ВВП на 3-й квартал снижен до 0.2% с 0.3% ранее.
- Рост экономики Великобритании замедлился, но остается положительным.
- Реакция банка на Брексит без сделки не будет автоматической.
- Банк вновь подтверждает предположение о «гладком» сценарии Брексит, что будет означать возможность постепенного и ограниченного повышения ставки.

В заявлении Банка Англии нет существенных изменений, за исключением некоторых негативных рисков связанных со снижением инфляции и Брексит без сделки. ЦБ все еще не рассматривает Брексит без сделки в качестве основного сценария, предполагая возможность повышения ставки при «гладком» выходе страны из ЕС.

Члены монетарного комитета обоюдно проголосовали за сохранение ставки, а текст заявления явно дает понять, что пока не стоит рассчитывать на ее снижение.

Пара GBP/USD практически не отреагировала на решение ЦБ Великобритании, устойчиво удерживаясь около 1.2450 и сохраняя аптренд на 4-часовом графике, так как в отчете банк мало что говорит о каком-либо внезапном сдвиге к снижению ставки к концу года. Ключевая зона поддержки на Н4 находится около 1.2400.

https://d.radikal.ru/d23/1909/96/dbdd9fcd9b8b.png

GBP/USD флиртует с уровнем 1.2500 в течении последних нескольких дней. Трейдеры находятся в ожидании информации о каком-либо прогрессе в переговорах с ЕС, на фоне которого пара может ускориться в сторону 1.2600, 1.2700 и выше.

Вероятность Брексит без сделки уменьшается, но все еще остается, так как 31 октября быстро приближается. И если в ближайшее время прогресса по соглашению с ЕС не будет, то Джонсону придется просить отсрочку, судьба которой будет снова находиться в руках 27 лидеров ЕС.

При этом любые продвижения, которые исключат или отодвинут Брексит без сделки, на фоне того, что Банк Англии пока не видит причин для снижения ставки, будут отыграны парой GBP/USD положительно.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин консолидируется выше $10000, Bakkt запускают уже в понедельник

Вчера курс биткоина обновил локальный минимум на Н4 ниже $9800, но уже вскоре вернулся выше $10000. Движение демонстрирует активность покупателей выше ключевой поддержки дневного и недельного графиков $9000.

Вполне возможно, что активность растет в преддверии запуска поставочных биткоин-фьючерсов на платформе Bakkt 23 сентября, что подпитывает надежду рынка на приплыв институционального капитала в биткоин и другие криптовалюты.

При этом, технически, сопротивления на дневном и 4-часовом графиках удерживаются, и пока они не пробиты вверх, потенциал роста биткоина может сдерживаться продажами от уровней.

Ключевое сопротивление на Н4 – это область около $10500, его пробой может триггернуть стопы и отправить цену биткоина к ключевому сопротивлению на дневке в области $11000, выше которого также могут находиться стопы, как продавцов, так и покупателей, ожидающих пробоя уровня.

https://b.radikal.ru/b24/1909/da/2ab8062970a1.png

При восходящем сценарии первой краткосрочной целью покупателей на Н4 может стать $11000, в случае пробоя которого появится технический потенциал для роста биткоина в сторону 12000-13000, годового максимума и выше. Опасаться стоит «ложного пробоя» сопротивления на дневке, поэтому часть прибыли покупатели могут зафиксировать на первой цели.

Но пока сопротивления не пробиты вверх, рост биткоина может сдерживаться продажами в надежде на снижение цены к $9000.

Запуск Bakkt безусловно является ожидаемым событием на крипто рынке, но приведет ли он к росту цены биткоина или к ее падению, как это было при запуске биткоин-фьючерсов на CME, пока остается загадкой. Единственное, что можно сказать почти наверняка, что рост волатильности в ближайшие дни/недели практически гарантирован.

Более того, на 24 сентября Комитет Палаты представителей США по финансовым услугам назначил слушание с представителями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы обсудить цифровые валюты и, согласно опубликованному меморандуму, также будет рассмотрен вопрос о запуске Facebook собственной криптовалюты Libra. Новости со слушания также могут стать поводом для роста активности и волатильности на крипто рынке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Деловая активность в ЕС продолжает падать, чарт в фокусе – EUR/JPY

Сегодняшние данные предварительных PMI ЕС за сентябрь вышли ниже прогнозов, индексы секторов производства и услуг продолжили падение, и это оказывает негативное влияние на курс евро.

В своем отчете Markit отмечает, что:


«Падение индекса деловой активности в производстве Германии до уровня 41.4 в сентябре, показывает самое резкое ухудшение условий ведения бизнеса в секторе производства товаров со времен глобального финансового кризиса середины 2009 года. При текущей тенденции Германия может не увидеть никакого восстановления до конца года».

https://a.radikal.ru/a19/1909/35/a510cb8928e0.png

Японская иена укрепилась на фоне слабых данных PMI, которые привели к падению европейских акций и росту спроса на защитные активы. В свою очередь слабость самого евро делает пару EUR/JPY интересной для продавцов.

Забавным моментом является сегодняшнее сообщение от французского финансового конгломерата Society General, который анонсировал лимитный ордер на продажу по паре EUR/JPY на уровне 120.00. Они нацелены на 116.00 с риском на 121.50.

Society General выделил иену как самую сильную валюту из G10 в текущих условиях, ожидая, что курс JPY снова вырастет.

Ранее сегодня Goldman Sachs также говорил о покупке иены, так как, по их мнению, у Банка Японии ограничены возможности для борьбы с повышением ее курса.

Goldman Sachs прогнозирует, что пара USD/JPY достигнет 103.00 в ближайшие 3 месяца, ссылаясь на проблемы глобального роста и геополитики, возобновление центральными банками денежно-кредитного стимулирования, а также, что золото и иена могут вырасти в случае интервенции направленной на ослабление курса доллара.

Технически, в пятницу EUR/JPY завершила коррекцию разворотом вниз на Н4 в рамках даунтренда на дневном графике и может продолжить долгосрочное снижение в область годового лоу.

https://c.radikal.ru/c01/1909/f8/a08144e3d67a.png

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Верховный суд Великобритании постановил, что приостановка работы парламента Джонсоном является «незаконной»

Вердикт вынесен, курс фунта растет и пара GBP/USD достигла первой цели в области 1.2480-1.2500 еще на предварительных комментариях (https://www.facebook.com/ActivTrades.RU/posts/2529259770464985) спикера Верховного суда, из которых уже было понятно, что приостановка работы парламента «не была нормальной практикой».

По мнению Верховного суда, отсрочка недействительна и суд считает, что парламент Великобритании по-прежнему находится в рабочем режиме, поэтому от Джонсона не требуется никаких шагов по возобновлению заседаний.

Спикеры парламента сами решат, что делать дальше.

Решение безусловно положительно для курса фунта, так как позволит парламентариям продолжить работу на пути к избежанию Брексит без сделки 31 октября.

https://d.radikal.ru/d28/1909/b3/6547ba03bef4.png

Пара GBP/USD сохраняет аптренд на дневном графике и технически, завершила краткосрочный даунтренд на Н1, после пробоя 1.2443-45 по результатам решения. Пока покупатели будут удерживать аптренд на Н1, и в потенциале на Н4, у пары остается потенциал на возврат к максимуму прошлой недели.

Ключевая поддержка на Н4 находится в зоне около 1.2400.

Однако, в текущей ситуации, при всей неопределенности окружающей Брексит, сложно оценить потенциал дальнейшего движения фунта.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Биткоин пробил ключевую поддержку и упал до $8000, бычий рынок завершен?

За усилением давления продаж на графике биткоина мы наблюдали весь последний месяц. Сопротивление на дневном графике в области $11000 удерживалось и в последние 3 недели на 4-часовом таймфрейме сохранялся даунтренд, где отмечалось скопление продавцов в зоне около $10500.

Даунтренд на Н4 продолжился и достиг цели на дневном графике в области $9300-9000, которая являлась ключевой зоной поддержки недельного аптренда.

Скорость падения биткоина и пробой $9000 вызвали волну выхода покупателей по рискам, а также триггернули стоп ордера, ожидающие пробоя уровня, после чего биткоин протестировал верхнюю границу следующей целевой области $8000-7500.

https://d.radikal.ru/d42/1909/06/98de29b25e2e.png

Технически, пробой $9000 указывает на завершение аптренда на недельном графике биткоина. Если посмотреть на всю историю торгов биткоина, то можно заметить, что долгосрочные тенденции, в большинстве случаев, удерживались именно на недельном графике. А значит, бычий рынок биткоина, во всяком случае на ближайшее время, похоже, что завершен.

https://b.radikal.ru/b01/1909/81/3a3033376836.png

Продавцы могут зафиксировать очередную часть прибыли и, если рассматривать потенциал дальнейшего снижения курса биткоина, продолжать наблюдать за сохранением нисходящих тенденций на 4-часовом и дневном графиках.

Пока даунтренд на Н4, и в потенциале на дневном графике, сохраняется, консолидация или снижение биткоина может продолжиться.

Внимание участников рынка также находится и на 200-дневной скользящей средней, которую биткоин протестировал вчера.

Альткоины последовали за биткоином и самые капитализированные из них обновили минимумы на недельном графике. Следует помнит о том, что чем больше капитализация актива, тем больше он склонен к корреляции, этот факт особенно очевиден на фондовых площадках.

Можно предположить, что в ближайшее время мы также не услышим в новостях мнения аналитиков о том, что биткоин является «защитным активом». Ведь золото и облигации сохраняют восходящие тенденции на смягчении от ведущих Центробанков, в отличии от BTC, который пока, в сравнении с другими защитными активами, имеет абсолютно незначительную капитализацию для действительно крупных инвестиций, и движется в зависимости от наличия спроса и окружающего крипто рынок хайпа.

Уточню, что мы не говорим о «смерти» биткоина или крипто рынка, а просто продолжаем наблюдать за техникой и окружающими крипту новостями. Понимая, что на данный момент контроль перешел к продавцам на недельном и более краткосрочных таймфреймах. И пока активность покупателей не возобновится хотя бы на дневном графике или мы не увидим реально положительных для крипто рынка новостей, сложно предположить существенный восходящий потенциал для биткоина в ближайшее время.

Что касается возможного влияния на вчерашнее падение новостей, то ожидаемый запуск Bakkt не привел к росту цены биткоина, более того, низкие объемы торгов на платформе могли спугнуть часть быков, ожидавших развития аптренда на этом событии.

За пару часов до вчерашнего падения комитет по финансовым услугам Палаты представителей США проводил слушание с представителями SEC по вопросам связанным с крипто рынком. В очередной раз прозвучала критика Libra и ее риски для финансовой системы США, также обсуждались различные риски для инвесторов в крипту и вопросы отмывания денег.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[pashkin56]

Александр,что вы можете прокомментировать о том ,что г.Трамп интригующе предположил более скорую сделку с Китаем,чем она возможна?Иена это уже отражает в цене,а вот сырьевые валюты,Австралийский и Новозеландский пока не отражают этого в цене.Особенно хорошо смотрится на этом фоне Новозеландец.

[ActivTradesRu]

EUR/USD тестирует годовой лоу

Начнем с пары EUR/USD, которая продолжает снижаться в область 1.0925-1.0900 на фоне негативного прогноза для экономики ЕС.

Новости вокруг импичмента Трампа немного поутихли, но пока будут оставаться в прессе до полного исчерпания ситуации связанной с телефонным разговором между президентами США и Украины. Подробнее об этом читайте в СМИ.

Причем эта тема частично затуманивает происходящее на фронте торговых отношений США, которые намерены получить разрешение Всемирной торговой организации на введение пошлин на $8 млрд европейских товаров в ответ на государственную помощь, предоставленную компании Airbus SE.

В свою очередь ЕС планирует ввести пошлины на $4 млрд импортируемых из США товаров. Эти шаги еще больше ухудшат прогнозы для уже слабеющей экономики Евросоюза и могут понизить курс евро. Более того, пока мы не видим фискальных мер в поддержку экономики, которые хочет видеть ЕЦБ от правительств стран еврозоны.

https://b.radikal.ru/b12/1909/35/baf2ea82875d.png

Технически, EUR/USD удерживает краткосрочный даунтренд на Н1 и пока давление продаж сохраняется, пара может продолжить снижение в область 1.0925-1.0900 и ниже. Ключевое сопротивление дневного даунтренда остается в зоне 1.1100.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Александр,что вы можете прокомментировать о том ,что г.Трамп интригующе предположил более скорую сделку с Китаем,чем она возможна?Иена это уже отражает в цене,а вот сырьевые валюты,Австралийский и Новозеландский пока не отражают этого в цене.Особенно хорошо смотрится на этом фоне Новозеландец.

Вчерашнее снижение курса иены связано не только с заявлением Трампа о том, что сделка с Китаем может быть достигнуть раньше, чем многие ожидают (что по сути очень похоже на его твиты про желание Китая заключить сделку, после чего переговоры проваливались, посмотрим конечно, как будет на этот раз). Также причиной является некоторое успокоение инвесторов в отношении импичмента Трампа. Оба "события" поддержали спрос на риск (фондовый рынок восстановился после падения накануне) и понизили курс защитных активов (иена, золото, облигации просели).

Что касается иены, то я пока не рассматриваю существенный нисходящий потенциал (т.е. к примеру рост USD/JPY), так как спрос на защитные активы сохраняется ввиду замедления глобальной экономики и отсутствия фактической торговой сделки между США и Китаем. В этом ключе наблюдаем за намеченными на начало октября торговыми переговорами, их приближение может повысить спрос инвесторов на риск, особенно на фоне разогрева рынка комментариями, однако более интересен фактический исход (уменьшение/отмена тарифов, торговое перемирие, частичное соглашение и т.п.)

За австралийским и новозеландским долларом я наблюдаю мало, так мне не импонирует, что часто активность по ним происходит ночью в моем часовом поясе. Но их относительная слабость вполне очевидна по тем же указанным выше причинам, которые вызывают значительное снижение экспорта в завязанных на товарообороте экономиках. Более того, Центробанки обеих стран не дают утешительных прогнозов и видят возможности для большего денежно-кредитного стимулирования в случае необходимости, что безусловно негативно для курсов этих валют.

Чуть более конкретно можно вести диалог только понимая, хотя бы горизонт и таймфрейм на котором Вы удерживаете позиции. Ведь на недельных графиках AUD/USD и NZD/USD даунтренды, тоже самое на дневных и 4-часовых, поэтому технически, пока продажи не завершаться, рассматривать покупки не рационально, хотя бы с точки зрения вероятности и соотношения риска к прибыли, ведь торгуя по тренду потенциал обычно более благоприятный.

Учитывая вышесказанное, могу добавить, что если Вы не сторонник ловить дно, то стоит помнить, что долгосрочные тенденции не разворачиваются в один день. Тем более в случае с Трампом, который неоднократно вводил рынки в заблуждение (ситуация с фондовым рынком США немного иная, здесь у Трампа прямая заинтересованность в росте, что инвесторы понимают и поэтому скупают падение на первом же положительном комментарии). И даже если сделка с Китаем будет достигнута и все пойдет вверх, то будет достаточно времени, чтобы присоединится к движению по тренду, так как банально крупным участникам (которые двигают рынки), попросту не хватит ликвидности, чтобы быстро набрать позиции, и они могут искусственно сдерживать рост, во время чего проявят себя на графике и дадут зону для входа с понятным уровнем риска и потенциалом.

[ActivTradesRu]

Развернется ли золото на дневном графике?

Есть несколько факторов, которые сейчас оказывают давление на цену золота.

Во-первых, ФРС пока не планирует продолжать с понижением ставки, это видно из Dot plot и вполне понятно из заявления FOMC вышедшего на прошлой неделе. На данном этапе решения Федрезерва продолжат оставаться зависимыми от экономических показателей США и ситуации с торговым конфликтом.

https://d.radikal.ru/d23/1909/c3/c17e218de858.png

Это также отразилось и на ожиданиях рынка, теперь вероятность составляет почти 50/50 на снижение ставки ФРС по данным CME Fed Watch Tool. А мы помним, что рост золота особенно хорошо поддерживается ожиданием понижения ставок, впрочем другие ведущие Центробанки, как и ФРС, не отказываются от возможности понижения ставок в случае ухудшения экономических условий.

Во-вторых, поскольку одним из основных негативных факторов для мировой экономики называют торговую войну между США и Китаем, именно за ней наблюдает большинство глаз на рынке. Впереди нас ждут торговые переговоры на высшем уровне, запланированные на начало октября, перед которыми оба оппонента делают положительные встречные шаги и дают комментарии, намекающие на то, что встреча может окончиться улучшением торговых отношений.

В среду Трамп заявил, что «сделка с Китаем может быть достигнуть раньше, чем многие ожидают», но подобные заявления мы слышали и раньше, после чего переговоры проваливались. Впрочем, рынки отреагировали положительно, а значит часть инвесторов надеется на положительный исход, что и понизило спрос на защитные активы, включая золото.

Логика здесь проста: улучшение торговых отношений между Китаем и США -> улучшение условий и прогнозов для возобновления роста мировой экономики -> меньше поводов для Центробанков понижать ставки -> снижение спроса на золото, в связи с перетоком капитала в рисковые активы.

Третьим фактором можно отметить некоторую отстраненность рынка от ситуации вокруг возможности импичмента Трампа. Большинство уверенно, что импичмент не произойдет, а даже если и произойдет, то экономика не пострадает. Более того, торговые конфликты США, которые начал Трамп, могут скорее завершиться и поспособствовать продолжению экономического роста.

https://c.radikal.ru/c41/1909/19/e8889afad29b.png

Технически, на дневном графике золото остается в аптренде с ключевой поддержкой в зоне уровня $1480, ниже которой могут находится риски части покупателей (стопы). Последняя попытка вернуть курс к максимумам не увенчалась успехом, аптренд на Н4 развернулся и золото вполне может протестировать ключевую поддержку на дневке.

В случае пробоя $1480, если не будет негативных новостей для мировой экономики, золото завершит дневной аптренд и может продолжить снижение на недельном графике к $1450, $1400 и ниже. А пока дневная поддержка не пробита вниз, технически, аптренд сохраняется, и консолидация золота в зоне поддержи также возможна.

Пока на Н4 сохраняется давление продаж, мы не можем говорить о техническом потенциале продолжения роста золота, даже несмотря на поддержку в зоне $1480.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Главные новости, за которыми нужно следить сегодня:

1. Новозеландский доллар продолжает снижаться, а пара NZD/USD пробила годовой лоу, после плохих данных по уверенности бизнеса, индекс упал до 11-летнего минимума.

https://b.radikal.ru/b03/1909/f4/137966168b15.png

2. Инвесторы находятся в «подвешенном» состоянии, так как пока не могут определиться насчет дальнейших действий, после пятничных новостей о возможном лимитировании инвестиций США в китайские активы.

Речь о де-листинге акций китайских компаний с американских бирж пока не идет, но за последнюю неделю объем вложений глобальных макро хедж-фондов в американский рынок акций достиг крайне низкого уровня. Также на прошлой неделе глобальные фонды стали держать неттом больше шортов чем лонгов впервые с апреля 2009 года.

https://b.radikal.ru/b16/1909/97/c5d137fa016d.png

3. Китайские рынки будут на выходных с завтрашнего дня до 8 октября.

4. Немецкие региональные данные потребительской инфляции не были впечатляющими, показатели продемонстрировали незначительный рост в сравнении с прошлым месяцем и падение в годовом исчислении. Это давит на курс евро и пару EUR/USD, так как обещает похожие данные в целом по Германии сегодня в 12:00 GMT и по ЕС завтра.

https://b.radikal.ru/b15/1909/29/1febcae92f9d.png

5. Брексит – готовьтесь к очередным новостям. Следующий план оппозиции парламента Великобритании – приблизить дату, с которой Борис Джонсон должен будет просить ЕС об отсрочке. На сегодняшний день премьер-министр обязан просить отсрочки Брексит только с 19 октября.

Курс фунта подскочил на заголовках, но остается под давлением продаж, на фоне позиции Джонсона изо всех сил попытаться вывести Великобританию из ЕС 31 октября со сделкой или без.

https://b.radikal.ru/b34/1909/7b/2f1e59ef0497.png

Продолжаем следить за ситуацией на рынке акций, ведь если спрос на риск возобновится (рост фондовых индексов), то защитные активы (золото, иена, франк, облигации) продолжат корректироваться. Если же фондовый рынок продолжит снижение, то защитные активы могут пойти вверх.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[pashkin56]

Спасибо за содержательный ответ!А по поводу последнего последнего заголовка с Вами трудно не согласится,пропустить загрузку больших денег в длинные позиции трудно будет не заметить!

[pashkin56]

Александр,ходят слухи о том ,что ЕС может предложить уступки по соглашению на Ирландской границе при сделке о выходе.У Вас есть какая либо информация об этом?Это может послужить драйвером для роста актива в ожидании сделки?И не вооружённым взглядом видно хорошее сопротивление фунта на давление доллара США за последнее время.

[ActivTradesRu]

Британия и ЕС сосредоточены на заключении сделки

Британский секретарь Брексит отметил:

- Представленный вчера план Бориса Джонсона является серьезным предложением.
- Сделка с ЕС - лучший путь для Британии.
- Необходимо договориться с ЕС о внесении изменений в соглашение.

Настало критическое время, ведь до 31 октября остается всего 4 недели. Следующий шаг за ЕС, где чиновники рассматривают новое предложение Бориса Джонсона. Вчера курс фунта был поддержан на новостях о том, что ЕС может предоставить отсрочку Брексит, даже если премьер-министр не попросит ее.

Сообщается, что сегодня Джонсон будет тестировать поддержку парламента Великобритании за свой план и хочет провести официальное голосование до европейского саммита 17-18 октября, поскольку поддержка парламента увеличит вероятность принятия положительного решения ЕС по новой сделке. При этом он заявил, что: «если европейские соседи не проявят готовности договориться, то придется уйти без сделки».

На самом деле обе стороны заинтересованы в сделке и не хотят оказаться в плохом свете отказавшись идти на компромисс. В свою очередь Джонсон занял здесь неплохую позицию со своим планом, ведь если ЕС откажет нововведениям, то он сможет сделать их виноватыми в провале переговоров и Брексите без сделки.

Поэтому есть вероятность того, что Евросоюз может объявить о готовности на новые условия Джонсона, и если это произойдет, то можно ожидать всплеск волатильности и рост курса фунта. Такую же картину мы будем наблюдать в случае поддержки новой сделки Британским парламентом на предварительном голосовании или объявлении ЕС об отсрочке Брексит.

https://a.radikal.ru/a23/1910/17/55141b5f3332.png

Пара GBP/USD продолжает торговаться под сопротивлением в области 1.2325-1.2345, продажи от которого сдерживают рост. Также на часовом и 4-часовом графиках мы видим повышающиеся минимумы, что указывает на готовность покупателей открывать позиции по более высоким ценам. При положительных новостях сопротивление может быть с легкостью пробито вверх и пара устремится к 1.2400, 1.2500 и выше. А пока консолидация продолжается и если рассматривать восходящий потенциал, то технически на ее завершение может указать закрытие дневного бара или закрепление выше 1.2445.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades (https://www.activtrades.bs/ru/activtrader-platform)

[ActivTradesRu]

Александр,ходят слухи о том ,что ЕС может предложить уступки по соглашению на Ирландской границе при сделке о выходе.У Вас есть какая либо информация об этом?Это может послужить драйвером для роста актива в ожидании сделки?И не вооружённым взглядом видно хорошее сопротивление фунта на давление доллара США за последнее время.

Мое мнение и информация на Ваш вопрос есть в посте выше. Следим за новостями из ВБ и ЕС, их на днях должно быть много. Добавить поддержки паре GBP/USD также может слабость доллара, если сегодняшние данные PMI от ISM по сектору услуг США и завтрашний отчет по рынку труда выйдут ниже прогнозов.