Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD и AUD/USD на 02-10-17

http://i6.pixs.ru/storage/4/7/9/GBPUSD0210_6587422_27730479.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSD0210_6587422_27730479.jpg)

Вчерашнее выступление Мэй не добавило позитива в ситуацию с переговорами. Начало обсуждения торговых условий отложено на неопределенный срок. Карни дает добро на повышение процентной ставки в ближайшее время, поводом выступила позитивная динамика британской экономики, хотя снижение прогнозов по ВВП слегка портит картину. После теста верхней границы возможна коррекция до 1.3250, нужно срочно найти точку опоры, чтобы сохранить бычий тренд, возможны резкие броски на любых данных статистики. Пробой вверх выше 1.3400/20 откроет путь к 1.3550 и выше в зону крупных покупок.

http://i6.pixs.ru/storage/4/8/7/AUDUSD0210_2654779_27730487.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD0210_2654779_27730487.jpg)

AUD/USD за неделю подешевел на 1.5% − реакция на комментарии Йеллен и налоговые обещания Трампа, а падение цен на железную руду и медь ускорило процесс. Китайские PMI, опубликованные в субботу, оказались выше ожиданий. Отсутствие активов Китая на рынке целую неделю позволит азиатам отработать свои фундаментальные факторы. Наиболее серьезная реакция ожидается завтра на решение по ставке РБА (хотя вряд ли скажут что-то новое), индексы на сырье и сальдо торгового баланса, которые должны определить динамику на ближайшие 2-3 недели. Если в риторике РБА появится ожидание повышения инфляции, аусси нацелится на возврат к 0.8. Пока ближайшая зона сопротивления 0.7870/50. Уверенный прорыв ниже 0.78 обеспечит падение до 0.7700/0.7690.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 04-10-17
Объем добычи в США полностью восстановил уровни, наблюдаемые до ураганов, и сланцевые компании не собираются уходить с рынка. Отраслевые оценки запасов нефти оказались смешанными, и хотя оценки АPI и EIA часто различаются, официальные данные сегодня, скорее всего, подтвердят резкое снижение базовых запасов (более 4 млн.бар).
На цену давит нарушение соглашения ОПЕК, рост сланцевой добычи в США, а также снижение напряженности относительно возможного запрета Турцией на транзит иракской нефти. Проблемой является производственная активность отдельных регионов Ближнего Востока. Новые поставки (50 тыс. бар) пришли на рынок из Ливии, где снова заработало крупнейшее месторождение «Шарара». Ирак снизил уровень исполнения сделки до 41% (рост добычи на 40 тыс.барр/сутки), 20 тыс.бар прибавил Иран, столько же ? Саудовская Аравия.

http://i12.pixs.ru/storage/0/7/5/XTIUSD0410_5742425_27755075.jpg (http://pixs.ru/showimage/XTIUSD0410_5742425_27755075.jpg)

Хотя из-за ураганов предстоящий период низкого спроса пока откладывается, крупные опционные контракты были закрыты досрочно. Нефть продолжает снижаться и уверенно пробила вниз ключевую «зону 51». Шансов удержаться выше $50 все меньше, хотя именно на этой цене находится уровень безубыточности большинства сланцевых компаний. Срочные промышленные контракты заключаются по ценам 48.00-48.50 ? здесь формируется сильная зона поддержки.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD и GBP/USD на 06-10-17
Сегодняшний NFP меньше повлияет на планы ФРС: изменение ставки ожидается не раньше декабря и текущие данные искажены последствиями ураганов (будут пересмотрены). Крупные игроки готовы проигнорировать существенное падение; но если прирост количества занятых окажется сильнее (80 тыс. или больше), то есть ? ущерб от ураганов был небольшим, доллар вырастет быстро и агрессивно.

http://i6.pixs.ru/storage/8/7/5/EURUSD0610_2144523_27778875.jpg (http://pixs.ru/showimage/EURUSD0610_2144523_27778875.jpg)

Падение евро вызвано укреплением доллара, протокол ЕЦБ оказался достаточно мягким, вопрос повышения ставок не рассматривается, именно поэтому многие просто решили продать EUR/USD перед NFP, но из зоны сильной защиты пока не вышли. Для роста нужен пробой 1.1750/70, предпосылок к этому пока нет. В целом позиции на продажу пока сильнее, цели в зоне 1.15 станут актуальными при пробое зоны маркетмейкеров.

http://i6.pixs.ru/storage/8/8/0/GBPUSD0610_6195451_27778880.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSD0610_6195451_27778880.jpg)

Фунт под давлением из-за плохого прогноза S&P, проблем добавило провальное выступление Мэй, СМИ посчитали инцидент признаком внешней слабости политика. Дискуссия о смене премьера идет давно, активно готовится письмо с требованием отставки (достаточно будет 48 подписей парламентариев), и это может произойти уже к Рождеству. В таком случае негатив в процессе Brexit может снова обвалить фунт, как минимум, на 5-7 фигур. Пока GBP/USD явно собирается пробить 1.3050-1.30, крупные объемы сосредоточились на зоне поддержки в 1.2920/00. Продавцы сильнее и активнее, и любой NFP для них – не помеха.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 09-10-17
Скандал после конференции тори с разногласиями по Брекзиту и крайне неудачной речью Мэй продолжается в активных комментариях. За 18 месяцев до официального развода, на кону стоит не только пост премьера, но факт заключение соглашения с ЕС. Возможны следующие варианты:
Мэй останется у власти: низкое международное доверие – увольнение Джонсона – возможные новые выборы однозначно выиграют лейбористы – прогноз для фунта: среднепозитивный.
Мэй уходит в отставку: по лидеру – спокойно договорятся, но работу по Brexit придется начинать сначала. Общий рынок с ЕС будет потерян, бизнес задействует резервные планы выхода, прогноз: обвал фунта на 3-5 фигур.
Если премьером становится Дэвис (наиболее вероятно): это позволит избежать гонки за лидерство и сохранить текущие договоренности по торговому соглашению с ЕС. Прогноз: активно позитивный.
Новые выборы и победа Корбина: возможно сохранение общего рынка, но без свободного пересечения границ и жестким ограничением трудовой миграции. Активная идея лейбористов о повышении налогов обеспечит затяжной конфликт с BOE. Прогноз: средненегативный.
В текущей ситуации Мэй остается наиболее позитивным вариантом, у нее время реабилитироваться и показать свое умение контролировать ситуацию. Важной статистики на текущей неделе нет, но во вторник, будет опубликован отчет по промпроизводству (ожидания нейтральные) и результат исследований о темпах роста ВВП за последние 3 месяца от NIESR.

http://i12.pixs.ru/storage/2/3/2/GBPUSD0910_2922413_27818232.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSD0910_2922413_27818232.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 11-10-17
Сырьевые рынки ожидают решения Трампа в четверг относительно того, продлят ли США ядерную сделку с Ираном. Напряженность в отношениях усилилась после угроз Ирана об «адекватном ответе», если США признает Корпус Стражей Исламской революции террористической организацией.
Сейчас экспортеры ведут переговоры на тему пролонгации пакта ОПЕК и стран вне картеля, включая Россию, до конца 2018 года. В отличие от блока Иран-Ирак, которые активно наращивают экспорт, Саудовская Аравия впервые идет на дополнительные шаги по сокращению избыточных запасов и со следующего месяца обязуется сократить поставки сырой нефти за рубеж на 560 тыс.бар/сутки.
Пока нет конкретики по поводу того, как ОПЕК собирается повышать эффективность соглашения. Комментарии Баркиндо на тему быстрого достижения баланса на нефтяном рынке и планах картеля на 2018 год могут означать не только продление действия соглашения и увеличение квот по снижению добычи, но и более активное расширение списка участников (вопрос по Ливии и Нигерии практически решен). Выступление стало поводом для новых локальных покупок с целями в зоне 51.80-52.50.

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/1/111017XTIU_9731626_27844461.jpg (http://pixs.ru/showimage/111017XTIU_9731626_27844461.jpg)

По информации EIA запасы сырой нефти на минувшей неделе сократились на 6 млн.бар., но это можно считать влиянием ожидания урагана «Нейт». На текущей неделе приостановленные американские сланцевые мощности постепенно возвращаются в работу. Сегодня ждем новые данные по странам ОПЕК, завтра – отчет МЭА, включающий прогнозы на 3-5 месяцев.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 13-10-17
Страсти в Испании и Британии слегка улеглись – Каталония не рискнула официально провозглашать независимость, а Мэй нормализовала ситуацию в партии, но тема Брекзита остается конфликтной.
Вчера фунт резко упал после появления заявления главного переговорщика со стороны ЕС Барнье о том, что переговоры зашли в тупик. Эти комментарии были сделаны в рамках совместной с Дэвисом конференции по Брекзиту. Инвесторы посчитали, что уже сейчас неспособность сторон найти компромисс ? чрезвычайно плохой фактор для фунта.
Вероятность повышения ставки BOE 2 ноября, как минимум на 25 бп, достигает 90%, но аналитики расценивают это как проявление слабости, а не силы. При любом сценарии выхода потери для ЕС составят около 2% от ВВП до 2024 года, в то же время для Великобритании даже при мягком варианте ? от 10% до 12.5% от ВВП или от ?7500-?11500 на человека. Минфин уже выделил из резервов ?250 млн. на подготовку к «жесткому Брекзиту», но Хэммонд считает, что точка невозврата пока не пройдена.

http://i12.pixs.ru/storage/7/9/7/131017GBPU_5340259_27871797.jpg (http://pixs.ru/showimage/131017GBPU_5340259_27871797.jpg)

Однако на американской сессии фунт восстановил потери после появления информации, что ЕС готов предоставить Лондону 2 года переходного периода при условии выполнения страной финансовых обязательств перед союзом. Этот вопрос может быть обсужден уже сегодня.
Пока пара над отметкой 1.32 ? покупки в приоритете до зоны опционов. Комментарии сегодня и на выходных могут обеспечить откат и гэп на понедельник.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 16-10-17

http://i12.pixs.ru/storage/2/1/2/GBPUSD1610_8715503_27914212.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSD1610_8715503_27914212.jpg)
Все факторы прошлой недели отработаны, за воскресенье благодаря комментариям должностных лиц разного ранга в настроениях относительно переговоров по Brexit на рынке начинается перелом. Важное значение имеет публикация отчета по инфляции, завтра три члена BОE выступят перед парламентом, стоит проследить, не поменяли ли они свою позицию перед ноябрьским заседанием.
На встрече лидеров ЕС 19-20 октября полномочия Барнье могут быть расширены, в частности он сможет наряду с продолжением переговоров по вопросам развода вести переговоры по переходному периоду. Если этот факт подтвердится, фунт вырастет, иначе риск падения ниже 1.29 резко возрастает.
Аналитика AUD/USD на 16-10-17

http://i12.pixs.ru/storage/2/2/3/AUDUSD1610_6985630_27914223.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD1610_6985630_27914223.jpg)
Восходящая коррекция практически отработана, цена остается в нисходящем тренде. Ведущим драйвером для аусси остается ситуация на рынке нефти, фьючерсов на железорудное сырье и возможные конфликты в зоне Корейского полуострова. На прошлой неделе вышли сильные показатели потребительского доверия, которые были весьма кстати для заявлений представителей РБА о возможном повышении ставок. Протоколы прошлого заседания будут опубликованы завтра, но активности на них не ожидается. На этой неделе выходят два важных отчета – данные по занятости в Австралии и ВВП Китая, оба ? в четверг, а потому могут спровоцировать сильные движения, если результаты отчетов превысят прогнозы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 18-10-17
Конфликт в Ираке продолжается, его влияние в текущих котировках уже учтено, но высокий риск сбоя поставок из данного региона сохраняется. Рынок недополучает около 250 тыс.бар в день; запланированные на 01 ноября выборы в Курдистане могут вызвать новые столкновения.
Для решения о возобновлении санкций со стороны США американским законодателям отводится 60 дней, но шанс на то что все предложения Трампа будут поддержаны – призрачный, тем более, Европа занимает активную противоположную позицию. По данным API запасы сырой нефти в США резко сократились, запасы бензина и дистиллятов выросли.

http://i12.pixs.ru/storage/7/5/0/181017XTIU_8893578_27940750.jpg (http://pixs.ru/showimage/181017XTIU_8893578_27940750.jpg)

Ситуация вокруг IPO Saudi Aramco развивается: даже частичное размещение приведет к переоценке нефтегазовых компаний по всему миру, в том числе, и холдингов России. Саудиты рассчитывали до момента IPO вывести мировые цены на уровень $60-66, однако новость о возможном отказе Aramco от IPO была воспринята рынком относительно спокойно. Сегодня рассматривается возможность размещения только на внутренней бирже в Эр-Рияде, или продажи доли в Aramco в частном порядке. Китайские PetroChina и Sinopec уже готовы выкупить 5% акций, интерес проявляют суверенные фонды Южной Кореи и Японии.
Текущее ралли выглядит довольно хрупким. Если иракский фактор начнет слабеть, рынок будет по-крупному продавать на любых фундаментальных данных.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD и GBP/USD на 20-10-17
Каталонский кризис уже учтен в текущих ценах, евро вернулась в зону выше 1.18 и переключает внимание на заседание ЕЦБ. Испания заявляет о начале процедуры лишения автономии, но процесс обещает долгим, так как потребует одобрения Сената. Вечером на комментариях участников саммита спекулянты собрали стопы выше 1.1840, но пара осталась в зоне крупного интереса.
Голосование по бюджету в Сенате США перенесено на сегодня, реакцию на результаты увидим только в понедельник.
Евросаммит подтвердил программу поддержки Ирана, доклад Мэй на тему Brexit, не содержал ничего нового, что вызвало сильную критику со стороны Германии. Начало переговоров сегодня в 11.30мск, пресс-конференция Туска и Юнкера ? в 14.00мск; основные заявления стоит ожидать сегодня вечером на обеде лидеров ЕС – после 20.30мск.

http://i12.pixs.ru/storage/7/1/5/201017EURU_1891505_27969715.jpg (http://pixs.ru/showimage/201017EURU_1891505_27969715.jpg)

Сегодня быкам по евро будет достаточно закрепиться за уровнем 1.1850/70, чтобы продолжить рост в начале недели; спекулянты не теряют надежду на сбор стопов выше 1.20. Уронить ниже может только сильный американский или испанский негатив.

http://i12.pixs.ru/storage/7/3/0/201017GBPU_7194760_27969730.jpg (http://pixs.ru/showimage/201017GBPU_7194760_27969730.jpg)

Лидеры ЕС готовы сделать предложение о начале переговоров по переходному периоду, если Британия согласится на уплату взносов в бюджет ЕС до 2023 года. Мэй заявляла срок только до 2021-го. Британские депутаты и бизнес-лидеры опубликовали открытое письмо, в котором призвали отказаться от дальнейших переговоров и выйти из ЕС без торгового соглашения, если на саммите не будет прогресса. При достижении компромисса ждем фунт выше 1.33; при отсутствии ? в зоне 1.29. Основная реакция переносится на понедельник.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 23-10-17
Экономические отчеты прошлой недели не добавили аргументов за ужесточение монетарной политики, но и саму идею не отменяют. Инвесторы рассчитывают на повышение процентных ставок в ноябре, но, судя по существенному падению розничных продаж в прошлом месяце, решение может быть отложено до декабря.
В пятницу европейские политики дружно пытались смягчить обстановку вокруг Brexit, заявляя готовность к новым переговорам и договоренностям. Фунт сумел выйти в плюс, несмотря на активное укрепление доллара практически во всех активах. Однако конкретного прогресса в ситуации все равно нет, главное событие − заседание BOE − состоится лишь через неделю, поэтому ждем данных по ВВП и внимательно прислушиваемся к комментариям политиков.

http://i12.pixs.ru/storage/8/7/1/231017GBPU_4268859_28012871.jpg (http://pixs.ru/showimage/231017GBPU_4268859_28012871.jpg)

В долгосроке GBP/USD пока не вышел за рамки восходящего тренда, но кроме европейского недоверия, на перспективу стабильного роста давит сложная ситуация в парламенте Британии по законопроекту Brexit. Падение ниже 1.3100 будет расцениваться как медвежий сигнал и возможность возврата в зону поддержки 1.2910/00 с последующей консолидацией. Быкам нужно пробить не только сопротивление 1.3200, которое они активно тестируют уже сегодня утром, но и закрепиться выше зоны 1.3300/30, но туда могут не пустить, пока нет сильного позитивного фундамента.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (http://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 26-10-17
Перед долгожданным заседанием ЕЦБ, по данным CFTC, на рынке фьючерсов по евро преобладают медведи. Вопросы, за ответами которые стоит следить внимательно:
• объем сокращения;
• дата и методика полного прекращения QE ;
• возможность реинвестирования средств после срока погашения облигаций;
• опасения ЕЦБ по поводу курса евро.
Вероятнее всего, ЕЦБ сохранит «голубиную» позицию, но можно предположить четыре возможных сценария и соответствующую реакцию евро:
1 (наиболее вероятный). Сокращение объема закупок на €30 млрд., срок закупки облигаций ? до сентября 2018г. Реакция евро умеренно негативная, зависит от дальнейших планов ЕЦБ.
2 (вероятный). Объем? на €30 млрд., срок ? до июня 2018 г. Реакция – умеренно позитивная.
3 (возможный). Объем ? на €20 млрд., срок ? до июня 2018 г., реакция – резко отрицательная, с ретестом уровней в зоне 1.1600.
4 (маловероятный). Объем на €40 млрд., срок ? до сентября 2018 г. Реакция – активно положительная, часть инсайда по данному поводу уже отработана.
ЕЦБ готов отказываться от QE постепенно, чтобы отвлечь инвесторов от мыслей по поводу повышения процентных ставок. Чиновники должны дополнить решение планами по реинвестированию средств и заявлениями о соответствующей коррекции программы в случае ухудшения экономических показателей.

http://i12.pixs.ru/storage/3/9/1/261017EURU_2340126_28052391.jpg (http://pixs.ru/showimage/261017EURU_2340126_28052391.jpg)

Несмотря на смешанные индексы активности в еврозоне, вчерашний рост евро обеспечен позитивом по голосованию в Италии и негативом по доллару на фоне новых конфликтов Трампа со своими законодателями. Спекулятивные объемы активизируются перед пресс-конференцией, но пока объемы на продажу выглядят сильнее. Краткосрочная реакция традиционно будет зависеть от словесных манипуляций Драги.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (http://"http://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics")

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 27-10-17
Спекулянты болезненно восприняли итоги заседания ЕЦБ – надежды на жесткую коррекцию программы QE не оправдались. Срок действия продлен на 9 месяцев, объем выкупа до конца 2017-го сохранится в размере €60 млрд., с начала 2018-го планируется сократить до €30 млрд., ключевые ставки ? на прежнем уровне, а речь Драги была «мягкой», но сбалансированной. Регулятор пока не видит признаков роста зарплат и базовой инфляции, хотя частное потребление получает поддержку со стороны растущей занятости, поэтому обещает проводить адаптивную монетарную политику в стиле «возможно все». Повышения ставок стоит ожидать не раньше 2019 года.
Каталония отказалась от результатов референдума и попыток борьбы за автономию, но евро это не добавило позитива. Потеря опоры в районе 1.1720 произошла быстро за счет закрытия раньше срока крупных опционов на 1.1700 (€511 млн.) и 1.1745/50 (€658 млн). Интересно, что азиатские аналитики уверены в росте евро против иены в среднесрочной перспективе.

http://i12.pixs.ru/storage/6/6/0/271017EURU_1113885_28066660.jpg (http://pixs.ru/showimage/271017EURU_1113885_28066660.jpg)

Пробой уровня 1.1550 потенциально может вызвать падение еще на 70-100 пунктов, но продавцы понимают, что ситуация с текущим состоянием евроQE не так уж плоха для Европы. Коррекцию до уровня 1.1700/20 могут поддержать новости из США, где вслед за Сенатом проект бюджета одобрил и Конгресс. Республиканцы торопятся внести изменения в налоговый кодекс в соответствии с программой Трампа до Дня Благодарения.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (http://"http://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics")

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 30-10-17
Слабые данные по розничным продажам (даже позитив по ВВП не помог!), отсутствие прогресса в переговорах по Brexit, попытки международных закулисных манипуляций лидеров консервативной партии, а также реакция рынков на решения ЕЦБ обеспечили фунту падение синхронно с евро.
Данные по PMI промышленности в среду и PMI сферы услуг в пятницу особого влияния на текущий курс не имеют. Главным событием недели будет заседание ВOЕ – кроме информации по ставке, особое внимание стоит уделить вербальным манипуляциям с помощью предварительных комментариев, заявления регулятора и пресс-конференции Карни.

http://i6.pixs.ru/storage/1/9/5/301017GBPU_4393989_28112195.jpg (http://pixs.ru/showimage/301017GBPU_4393989_28112195.jpg)

Несмотря на высокую вероятность повышения ставок, прогнозы на сильную реакцию в паре с долларом могут не оправдаться ? тем, кто все-таки рискнет пробовать заработать на спекуляциях, можно рекомендовать кросс EUR/GBP. Одноразовое повышение ставок с 0,25% до 0,5% уже заложено в текущей цене, поэтому и в этом случае рост GBP будет непродолжительным. Коррекция ставок до более высоких уровней – маловероятна, но в таком случае цели выше 1.3340 вполне реальны.
Если ставки не поменяют, но предложат сделать это на следующем заседании – снижение ниже 1.2980 будет маловероятно – снимут стопы и вернутся в диапазон 1.3150-1.3220. Если ставки сохранят, но конкретики по срокам повышения не будет – для падения до 1.2800/20 препятствий не останется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (http://"http://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics")

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 01-11-17
Фундаментально ситуация на рынке способствует росту, что связано с ожиданиями продления пакта ОПЕК до конца 2018 года. Дополнительную поддержку оказывают сильные данные из США и еврозоны – спрос на сырье стабилен и снижения не предвидится.
Ирак возобновил ежедневные поставки из Киркук (120-140 тыс.бар/сутки). Для дальнейшего сокращения запасов, к которому стремится картель, должен образоваться существенный дефицит, в то же время Саудовская Аравия в лице Бин-Салмана заявляет, что сильный спрос только поощряет добычу сланцевой нефти. Но это еще раз доказывает, что у ОПЕК нет потенциала для наращивания собственного производства, и продление соглашения о сокращении добычи не полностью добровольный шаг, а необходимость.
Информация о добыче нефти в ОПЕК, публикуемая на этой неделе, может подтолкнуть цены еще выше, если покажет, что в октябре уровень соблюдения соглашения был максимальным. Свою роль в этом сыграл Ирак, учитывая конфликт с курдами, но тот факт, что сокращение объемов не было результатом добровольных усилий, особого значения для текущей ситуации не имеет.

http://i12.pixs.ru/storage/8/4/9/011117XTIU_2630682_28136849.jpg (http://pixs.ru/showimage/011117XTIU_2630682_28136849.jpg)

Данные Baker Hughes рынком проигнорированы, но внимание привлекают сообщения о росте издержек в сланцевой отрасли. Вторник закрылся новым броском вверх на фоне отчета API (сокращение запасов по всем пунктам). Пробой области $53.00/50 без откатов обеспечили крупные промышленные закупки и сейчас в зоне 55.00 формируются новые объемы покупателей, но цены выше 56.00 рынку пока не нужны. На попытках пробоя падение может быть агрессивным.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 03-11-17
Состоялось ожидаемое повышение ставки BOE − первое за 10 лет (на 0.25 пп до 0.5%), объем выкупа ценных бумаг сохранен на прежнем уровне (гособлигаций на £435 млрд. и корпоративных бондов на £10 млрд.). Все решения банка совпали с ожиданиями рынка, решение о повышение ставки принято 7 голосами из 9, отмечены опасения по поводу Brexit.
Однако в ответ фунт потерял более двух фигур − помогла пресс-конференция Карни, традиционый лейтмотив которой «идем ко дну, но строго по плану».
Заявлено, что предстоит еще два повышения ставки по 0.25 пп в конце 2019-го и еще раз в 2020 году, базовый прогноз предусматривает сдержанный рост ВВП, динамика потребительского спроса будет слабой, внешняя торговли должна расти только за счет усиления роста мировой экономики и ослабления фунта стерлингов. Ожидается, что инфляция в октябре выше 3% будет пиком из-за ослабления фунта и повышения цен на энергоносители. BOE планирует взять паузу, как минимум, до мая, чтобы оценить более высоких процентных ставок на потребителей и домохозяйства.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/8/031117GBPU_4572769_28162088.jpg (http://pixs.ru/showimage/031117GBPU_4572769_28162088.jpg)

Предпосылок для сильного падения нет, тем более, что зона защиты 1.29 устояла. Аналитики считают текущее падение краткосрочным, но пока фунт обосновался в диапазоне 1.3150-1.3010 и накопления объемов новых покупок пока нет. Фунт на NFP обычно реагирует спокойно, поэтому сильная корректировка текущих уровней маловероятна.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 06-11-17
Аусси на своей слабой статистике по розничным продажам и слабом индексе Commonwealth Bank of Australia PMI в секторе услуг полностью растерял все результаты коррекции. Китайские данные только ухудшили ситуацию перед завтрашним заседанием РБА, и на фоне высокого уровня задолженности домохозяйств в комплекте со слабым ростом зарплат Центробанк, вероятнее всего, сохранит ставки. Тон заявления ожидается нейтральным, но спекулянты традиционно будут искать любую возможность снять крупные стопы на уровнях выше 0.77. В течении недели росту AUD может помочь позитивная динамика нефти, которая поддерживается устойчивым спросом со стороны азиатских потребителей и политическими «разборками» в королевской семье Саудовской Аравии (под видом борьбы с коррупцией).

http://i12.pixs.ru/storage/7/2/4/061117AUDU_3960673_28199724.jpg (http://pixs.ru/showimage/061117AUDU_3960673_28199724.jpg)

На данный момент пара пробила нижнюю границу слабого восходящего канала и остановилась в зоне крупных опционов. Среднесрочный нисходящий тренд с целью 0.7600?0.7550 сохраняется, стоит ожидать попытку теста пробитой границы и продолжения падения, как минимум – до зоны защиты. Пробой 0.7530 включит крупные ордера на продажу и вызовет свободное падение до уровней 0.7340 и ниже. Отменой варианта падения выступит пробой уровня 0.7750, что укажет на продолжение роста с целями выше уровня 0.79.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 08-11-17
В Саудовской Аравии продолжаются начатые в воскресенье аресты чиновников и бизнесменов, обвиняемых в коррупции, закрыт даже частный аэропорт в Эр-Рияд, чтобы исключить возможность побега. Два члена королевской семьи погибли, около 30 – арестованы. Религиозная элита поддержала антикоррупционную кампанию, заявив, что это необходимый аспект в борьбе с терроризмом. Ситуация дополнительно осложняется конфликтом с Ираном: Саудовская Аравия сбила баллистическую ракету над Эр-Риядом, запущенную с территории Йемена, где Иран поддерживает военный конфликт на стороне хуситов.
Данный прецедент вряд ли повлияет на соглашение ОПЕК по сокращению добычи, среднесрочные последствия могут быть в том, что принц бин Салман получит больше власти, а он является известным сторонником продления соглашения на весь 2018 г. До 30 ноября еще есть время на корректировку позиций.

http://i12.pixs.ru/storage/1/8/4/081117XTIU_1297564_28224184.jpg (http://pixs.ru/showimage/081117XTIU_1297564_28224184.jpg)

Страны ОПЕК и союзники также стремятся извлечь выгоду из резкого броска цен, считая это показателем успешности плана по ограничению добычи. Однако на текущий рост влияет и сокращение экспорта (но не добычи!) из Саудовской Аравии, особенно – поставок в США.
Цены сохраняют потенциал дальнейшего движения вверх. Крупные игроки опасаются реакции американских сланцевиков, что пока сдерживает спекулятивный рост, хотя аналитики считают, что WTI вполне может добавить еще $3-4. Продажи не будут актуальны до уровней $55.70-55.50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?a=7fa8?r1=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY 10-11-17
Визит Трампа в Азию пока не оправдывает позитивных ожиданий для иены, хотя в ходе визита в Японию и прозвучало заявление, что эра стратегического терпения в отношении КНДР окончена. Абэ подтвердил позицию Трампа о том, что Китай является ключом к дипломатическому решению проблемы с КНДР и должен увеличить свои усилия. Тем не менее, плана активных действий со стороны Японии не предлагается. Трамп выразил сильное недовольство в отношении торговых дефицитов Японии и Китая с США, но рынки на текущем этапе не готовы учитывать позицию США о необходимости укрепления валют торговых партнеров против доллара.
Остается надеяться, что визит Трампа в Китай сможет обернуться для рынка позитивным фоном, необходимым для роста доходности американских трежерис и доллара.

http://i12.pixs.ru/storage/0/1/2/101117USDJ_5433538_28252012.jpg (http://pixs.ru/showimage/101117USDJ_5433538_28252012.jpg)

Иена единственная из базовых валют показала активную, а главное – обоснованную динамику в течение недели. Для движения вверх фундаментальных причин нет, очередной слабый отчет из США не помог паре пройти сопротивления выше 114.00; и теперь эта зона усилена опционами следующей недели.
Пара готовится протестировать зону 112.53/111.75 в ближайшей перспективе. Пока на фоне новой информации о перспективах воплощения в жизнь налоговой реформы Трампа иена остановила падение в зоне защиты покупателей 113.20-113.00, но негативный настрой сохраняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 13-11-17
В пятницу фунт поддержали неплохие данные прироста производства, что позволило королевской валюте отыграться после очередного, практически безрезультатного, сеанса переговоров по Brexit, а также политических недоразумений, в результате которых свое место в правительстве потеряли министр обороны и министр по международному развитию.
ЕС (в лице Барнье) дал Великобритании неформальный срок в 2-3 недели для принятия европейских вариантов сделки, хотя потенциально допускает выход без торгового соглашения, особенно в связи с вероятной отставкой Мэй в 2018 году или даже раньше. Иначе переговоры по новому торговому соглашению на саммите ЕС в декабре будут невозможны. Заявления Мэй о готовности выплатить £53 млрд. в качестве компенсации за выход оптимизма в общий процесс не добавляет. Кроме того, согласно озвученной официальной позиции, власти Великобритании не собираются оставлять Северную Ирландию в едином рынке ЕС или таможенном союзе с ЕС после Брекзита. Тем не менее, обе стороны выразили надежду, что им удастся преодолеть тупик в переговорах до конца года.

http://i12.pixs.ru/storage/0/9/3/131117GBPU_9005222_28293093.jpg (http://pixs.ru/showimage/131117GBPU_9005222_28293093.jpg)

На динамику будет оказывать влияние статистика (инфляция, безработица, розничные продажи): если данные будут сильно отличаться от прогнозных значений – может пройти волна спекулятивных продаж. Пока небольшие объемы отложенных позиций и гэп на открытии недели показывают, что рынок к радикальным мерам еще не готов. Актуальный диапазон прошлой недели с рисками снижения – сохраняется. Пробой уровней 1.32-1.3120 определит направление до появления новой информации по Brexit.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 15-11-17
Давно ожидаемая техническая коррекция (с начала недели − более двух фигур!) базируется на нескольких фундаментальных факторах.
S&P и Fitch заявили о наступлении «выборочного дефолта» по кредитным обязательствам Венесуэлы (около €60 млрд.), в понедельник истекла последняя 30-дневная отсрочка. Совет ЕС ввел персональные санкции и эмбарго на оружие и оснащение, которые могут использоваться для внутренних репрессий. О какой-либо реструктуризации долга говорить преждевременно: США, ЕС и крупнейшие страны Латинской Америки заявили, что рассмотрят вопрос о разрешении своим финансовым институтам работать с долгом Венесуэлы, если Национальная Ассамблея одобрит выпуск новых долговых бумаг. В конечном итоге ситуация может обернуться взысканием долгов через арест иностранных активов, но – главное экспортируемой за границу нефти.
Политические разборки в Саудовской Аравии рынком практически отработаны, хотя пока саудовская полиция удерживает премьер-министра Ливана Саада аль-Харири, риск вооруженных столкновений с Ираном за контроль над Ливаном сохраняется. Вчера был опубликован собственный отчет ОПЕК за октябрь: отмечено снижение добычи в октябре почти на 0,5% до 32,59 млн барр/день и повышение прогноза спроса на нефть на 2018 год.
Риски со стороны роста предложения американской добычи возрастают, данные API за прошлую неделю показывают повышение запасов, внимание смещается на недельные данные из США, закрепление роста производства усилит распродажи на рынке.

http://i12.pixs.ru/storage/7/4/8/151117XTIU_1712570_28315748.jpg (http://pixs.ru/showimage/151117XTIU_1712570_28315748.jpg)

Среднесрочный бычий тренд сохраняется. Торги продолжаются над уровнем поддержки $54.70/$55.00, но риск пробоя отмеченного уровня увеличивается, прорыв поддержки в зону $53.00 ослабит критическую зону защиты. Для возвращения тенденции к росту нужен уверенный откат выше $56.50. Следим за политикой, так как технических факторов для сильных движений пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 17-11-17
Пара активно росла до публикации данных по инфляции в США (цена собрала стопы выше 1.1830), после чего антидолларовое ралли оказалось сломлено, хотя выше была, как минимум, еще одна зона с крупными стоп-ордерами. И дело не в данных по инфляции – это ситуация технических спекуляций. Шортовый вынос мог бы набирать скорость, но крупные игроки не собирались разрядить потенциал весь стопов одним быстрым движением. Техническая картина пока остается бычьей, но для продолжения роста нужен уверенный пробой 1.1850. Отработка паттерна «бабочка» вниз до уровней опционов может быть отложена на следующую неделю. Данные по ИЦП вышли нейтральными, сегодня дополнительным фактором роста может быть выступление Драги в 11.30(мск).

http://i12.pixs.ru/storage/9/0/8/171117EURU_9286532_28340908.jpg (http://pixs.ru/showimage/171117EURU_9286532_28340908.jpg)

Палата представителей США отложила голосование по налоговой реформе, поскольку в центре внимания рынка законопроект, разрабатываемый Сенатом. Республиканцы собираются связать фискальную реформу с отменой Obamacare, что позволит снизить дефицит бюджета приблизительно на $338 млрд. за год.
Ожидается, что голосование в Комитете по финансовым вопросам пройдет сегодня, а общее – после Дня благодарения. Если запланированное на сегодня будет отложено, это вызовет резкое падение доллара США, в то время первичное одобрение Сенатом сделает актуальными интересы продавцов в зоне 1.1700/1.1650 и ниже.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 20-11-17
На прошлой неделе экономические данные не порадовали, политика ВоЕ останется неизменной, как минимум, до согласования переходного периода по Brexit. Перспективы обсуждения нового торгового соглашения на саммите лидеров ЕС 14-15 декабря пока туманны. 21 ноября пройдут очередные слушания отчета Банка Англии по инфляции: если отчет не будет содержать позитивных или негативных сенсаций, то фунт стоит ожидать в зоне 1.3300/20.
Ожидается, что после голосования по бюджету парламентом Британии 22 ноября Мэй сможет предложить ЕС новую сумму компенсации. Если новая сумма будет больше, то вероятность перехода на второй этап переговоров в декабре резко вырастет (и GBP/USD, разумеется). Если Британия продолжит настаивать на сумме в £20 млрд. то переговоры отправят «на каникулы» до марта, Мэй − в отставку, а фунт − уйдет ниже 1.30.
В среду Хаммонд сделает заявление по проекту бюджета, ожидается ухудшение прогнозов и серьезные ограничения пространства для финансовых маневров. В четверг публикация ВВП Великобритании за III квартал – прогнозируется рост 1,5-2%, но реакция на тонком рынке будет опасно спекулятивной.

http://i12.pixs.ru/storage/7/6/1/201117GBPU_8722850_28375761.jpg (http://pixs.ru/showimage/201117GBPU_8722850_28375761.jpg)

В целом пока смотрим вверх. С технической точки зрения нужно закрепиться выше 1.3220/40 по итогам текущей короткой недели, тогда есть шанс зацепить покупки выше 1.3270 и свободно расти до зоны защиты 1.3440. Пробой уровня 1.3140 обеспечит свободное падение до 1.30/1.2850, но это рынку пока не выгодно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 22-11-17
Аусси после публикации протокола последнего заседания РБА немного подешевел, после чего в начале европейской сессии Филип Лоу прояснил свою позицию и отправил пару на полфигуры вверх. Заявлено, что:
• пока нет острой необходимости для изменения ставок;
• вероятность их повышения значительно выше, чем снижение;
• рост экономики ускоряется, поэтому необходимость в низких ставках постепенно отпадает;
• проблему представляют низкие темпы роста заработных плат и доходов домохозяйств.
МВФ также рассчитывает, что процентные ставки в Австралии могут оставаться низкими еще в течение длительного периода времени. РБА не изменил свой прогноз по поводу роста ВВП и выразил обеспокоенность по поводу низкой инфляции. Разница в доходности по американским и австралийским гособлигациям быстро сокращается, а это значит, что AUD теряет статус высокодоходной и относительно надежной валюты/

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/2/221117AUDU_4441390_28400462.jpg (http://pixs.ru/showimage/221117AUDU_4441390_28400462.jpg)

Пока нет уверенного пробоя 0.7630/50 − нисходящий тренд не отменяется. Пара пока зависла в диапазоне, но давление вниз нарастает. В зоне 0.7510 готовится сильная фиксация прибыли, если не появится сильный фундамент (например, со стороны нефти), то будем свободно падать ниже уровня 0.74, тем более, что до конца года РБА будет активно поддерживать снижение.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 24-11-17
Цены WTI стойко перенесли негативную статистику из США и продолжили рост на фоне агрессивного падения доллара. Активное хеджирование помогает сланцевикам перегруппировывать позиции, их давление на розничные цены постепенно ослабевает. Кстати, средняя цена хеджирования на 2018 год, которую стремятся зафиксировать американские нефтяники, составляет $52.15.
На прошлой неделе трубопровод Keystone, мощность которого составляет 590 тыс.барр., подающий сырье с нефтеносных песков Альберты на НПЗ в США, был закрыт из-за утечки. TransCanada Corp., которая является оператором нефтепровода, сообщила, что поставки по нему сократятся как минимум на 85%, но этот факт только на статистике за ноябрь.

http://i12.pixs.ru/storage/6/3/4/241117XTIU_3237535_28423634.jpg (http://pixs.ru/showimage/241117XTIU_3237535_28423634.jpg)

Вчера и сегодня на саммите по природному газу в городе Санта-Крус (Боливия) проходят неофициальные переговоры 6 стран (Венесуэла, Алжир, Иран, Катар, Экваториальная Гвинея, а также Россия в лице министра энергетики) – очередная попытка обозначить общие цели. Заявление стоит ждать на выходных.
Главной темой остается ожидание саммита ОПЕК 30 ноября и связанные с этим вербальные интервенции. Наиболее вероятно продление до конца 2018 года (на 9 месяцев), но если сделка будет продлена на меньший срок – базовым ценам гарантировано сильное падение. Вторым фактором риска остается позиция России: отсутствие консенсуса с Саудовской Аравией будет иметь крайне негативный эффект.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 27-11-17
Фунт спокойно перенес снижение Управлением бюджетной ответственности оценок по ВВП. Рост активно частично подогревается ожиданиями на прогресс в переговорах по Brexit. Хаммонд сообщил, что ведомство намерено зарезервировать £3 млрд. для выхода из ЕС, причем около £700 млн. уже было инвестировано в процесс.
Шум на тему отставки постепенно стихает. Мэй сумела добиться согласия своего кабинета на увеличение в 2 раза выплат в случае неисполнения своих обязательств перед ЕС. Теперь сумма, которую Великобритания должна выплатить Брюсселю составляет €45 млн. Премьер надеется получить от Евросоюза готовность к началу переговоров по торговой сделке Британия/ЕС уже в текущем месяце. Цель соглашения – продолжение свободной торговли между странами, что избавило бы товары из Великобритании от импортных тарифов. Также британская сторона согласна предоставить Европейскому суду определенную роль в Соединенном Королевстве после выхода из европейского сообщества.
Сейчас внимание направлено на встречу с Туском и Юнкером (4 декабря), где будут все базовые вопросы: размер выплат при «разводе», статус Северной Ирландии и права граждан ЕС. Технические вопросы по промежуточному документу должны быть согласованы до 1 декабря.

http://i12.pixs.ru/storage/7/3/4/271117GBPU_3646626_28455734.jpg (http://pixs.ru/showimage/271117GBPU_3646626_28455734.jpg)

По мере приближения саммита глав ЕС 13-14 декабря давление на фунт будет возрастать. Важной статистики на неделе нет, но для прогноза риторики ВоЕ интерес представляют данные по потребительскому кредитованию в среду.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 29-11-17
Евро становится заложником немецкого кризиса. Позитива в создании партиями Меркель и Шульца нет: политики занимаются взаимным шантажом с переходом на личные оскорбления. СДП предъявляют канцлеру заведомо неприемлемые требования; Меркель готовится к полному провалу переговоров и считает формирование правительства меньшинства гораздо более слабым злом по сравнению с досрочными выборами. Техническому откату вниз помог небольшой оптимизм по доллару, связанный с заявлением Пауэлла о поддержке прежнего курса ФРС − выступления и заявления нового главы явно не готовы оказывать спекулятивное влияние на рынок, как это было при Бернанке и Йеллен.

http://i12.pixs.ru/storage/6/2/4/291117EURU_9379291_28479624.jpg (http://pixs.ru/showimage/291117EURU_9379291_28479624.jpg)

Стопы выше 1.1950 и ниже 1.1850 успешно сняты, но зона банковской защиты 1.1800/30 пока не позволяет свалиться в зону сильных продаж. Внимательно изучаем немецкие новости и результаты завтрашнего саммита ОПЕК.
Аналитика GBP/USD на 29-11-17
Фунт откатился, не сумев пробиться выше 1.34, поскольку ситуация вокруг границы с Северной Ирландией неожиданно осложнилась. Фрэнсис Фицджеральд пожертвовала карьерой и подала в отставку вместе с правительством Ирландии, что позволяет избежать досрочных парламентских выборов и отсрочки решений по выходу из ЕС. Спекуляции на этой теме привели к снятию крупных стопов по обе стороны от 1.33.

http://i12.pixs.ru/storage/6/3/8/291117GBPU_7505542_28479638.jpg (http://pixs.ru/showimage/291117GBPU_7505542_28479638.jpg)

На данный момент пара компенсировала потери на позитивных результатах ежегодного исследования условий кредитования от BOE. Слабый бычий настрой пока сохраняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 30-11-17
ОПЕК отработал первый день долгожданного саммита, и сегодня его итоги будут главным рыночным фактором. Объемный инсайд на тему многофакторных официальных (и не очень) переговоров показывает, что все основные позиции участников озвучены, проанализированы, однако согласованы только частично на фоне новых разногласий между участниками пакта.
В 2018 году даже в условиях продления соглашения добыча в странах ОПЕК может быть увеличена до 32,7 млн барр./сутки из-за возобновления активности на севере Ирака. Поэтому иного решения, кроме как сохранить ограничения, практически нет. Продление сделки именно сегодня необходимо Саудовской Аравии, которая готовится к IPO Saudi Aramco в 2018 году – ради этого саудиты ищут союз даже с такими агрессивно настроенными экспортерами, как Россия и Венесуэла.
Комитет ОПЕК обсудил возможность продления сделки на 9 месяцев с тем, чтобы через 3 месяца заново рассмотреть ситуацию, в том числе и продление сделки ОПЕК+ до конца 2018 года. Главное − достичь общего консенсуса, а впоследствии всегда можно скорректировать свою политику под новые цели.
Тем не менее, в среде аналитиков усиливается мнение, что под давлением ключевых игроков принятие окончательного решения о продлении соглашения может быть отложено до 1 квартала будущего года. Такое развитие событий грозит массовым закрытием длинных позиций и станет катализатором сильной коррекции.

http://i12.pixs.ru/storage/1/2/5/301117XTIU_8605769_28490125.jpg (http://pixs.ru/showimage/301117XTIU_8605769_28490125.jpg)

В то же время есть риск, что ОПЕК может оказать чрезмерное воздействие на рынок, толкнуть цены слишком высоко и потерять контроль над ситуацией. Нефть продолжает пользоваться спросом на спадах, однако восходящее движение несколько забуксовало. Большинство спекулянтов зафиксировали позиции еще до публикации запасов в США, но крупные промышленные игроки пока удерживают диапазон 57.00-58.50 – пробой вверх вызовет отработку новых покупок; падение пока сдерживается зоной 56.00. Технические цели роста сохраняются.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-12-17
Слухи о прорыве в переговорах по Brexit обеспечили спекулятивный рост еще на 2 фигуры, хотя пока ни ЕС, ни британское правительство позитива не подтвердили, ключевые проблемы − граница с Ирландией и размер финансовых выплат – не решены.
Никакие цифры пока не афишируются, так как увеличение размера выкупа сильно бьет по ослабевшему рейтингу премьер-министра. Более того, официального признания суммы выплаты (на данный момент обсуждается €40-45 млрд.) даже не предполагается, будет представлена только методология подсчета, которая и определит размер британских обязательств. Проблема Ирландии потенциально ставит под угрозу переход на второй раунд переговоров.
На текущей неделе ждем публикацию PMI в сфере услуг, данные по торговому балансу и объему промышленного производства, но гораздо большее значение для динамики фунта имеют любые новости на тему битвы с ЕС. Сегодня ждем результат встречи Мэй с главой Еврокомиссии Юнкером. Если переговоры будут расценены Брюсселем как значительный прогресс, то начало обсуждения торгового соглашения на саммите 14–15 декабря – гарантировано.

http://i12.pixs.ru/storage/6/8/1/041217GBPU_8270592_28538681.jpg (http://pixs.ru/showimage/041217GBPU_8270592_28538681.jpg)

Уровень 1.3550 пока устоял, но нижняя граница восходящего канала не пробита. Технически фундаментальный позитив поддерживается интересом покупателей к ключевому уровню 1.3480. Для сильного падения нужен уверенный пробой зоны 1.3380-13360, чтобы «зацепить» серьезные объемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD 06-12-17
Неделя началась неудачно для рынка нефти. Цены находятся под умеренным давлением после того, как на решение ОПЕК продлить соглашение рынок не показал сильной реакции, все уже было куплено-продано до этого. Оптимизм быстро улетучился, аналитики и спекулянты пытаются оценить, как длительный период цен выше $50 скажется на росте добычи сланцевого сырья.
В течение последних трех недель американские буровые компании вернули в строй почти половину буровых вышек, выведенных из эксплуатации в предыдущие три месяца. Это породило опасения наращивания добычи и запасов, участники фиксируют прибыль, идет коррекция вниз.
Падение приостановилось после публикации прогнозов от API, которые предполагают снижение коммерческих запасов. Скорее всего, сегодняшние официальные данные по запасам поддержат цены, так как США сейчас проходят через достаточно холодный период года и спрос на нефтепродукты стабильно высокий. Более выраженной реакции можно ожидать по факту выхода официальной статистики Минэнерго США 12-14 декабря.

http://i12.pixs.ru/storage/8/4/6/061217XTIU_2782658_28559846.jpg (http://pixs.ru/showimage/061217XTIU_2782658_28559846.jpg)

Если в среднесрочной перспективе угрозу для повышения цен на нефть представляет рост добычи в США, то самой большой проблемой в краткосроке остается рекордная длинная позиция по фьючерсам. На данный момент фундаментально обоснованным считается диапазон $57.00-58.70, пробой до зоны крупных покупок пока маловероятен. В случае уверенного снижения до уровней $56.50/00 декабрьские и январские контракты станут привлекательны для среднесрочных покупок.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Краткая расстановка сил перед последним NFP этого года
GBP/USD
48 часов, выделенные Великобритании на заключение соглашения по Brexit истекают, хотя Европейская комиссия заявила в четверг, что крайний срок может быть сдвинут на воскресенье. Рост на позитивном инсайде из Ирландии уже отработан. Если у Мэй сегодня не будет реальных решений – будем падать.

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/2/081217GBPU_1037114_28584462.jpg (http://pixs.ru/showimage/081217GBPU_1037114_28584462.jpg)

EUR/USD
Неожиданное сокращение объема ППП Германии поддержало снижение ниже критических уровней. В целом смотрим вниз, но в зависимости от NFP, равновероятны и рост, и падение.

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/9/081217EURU_5400136_28584469.jpg (http://pixs.ru/showimage/081217EURU_5400136_28584469.jpg)

AUD/USD
Продолжил нисходящее движение после появления разочаровывающих данных по торговому балансу. Резкое падение объемов экспорта указывает на то, что спрос в Китае, возможно, сокращается, а это не предвещает ничего хорошего для аусси в долгосрочной перспективе. Но зона покупок вместе с позитивным NFP поможет техническому откату вверх.

http://i12.pixs.ru/storage/4/7/7/081217AUDU_3804717_28584477.jpg (http://pixs.ru/showimage/081217AUDU_3804717_28584477.jpg)

USD/JPY
Традиционно – ждем NFP, чтобы определиться с целями до конца года. Резкий спекулятивный рост не имеет под собой собственного фундамента, спекулянты ориентируются только на доллар. Оптимальный уровень для открытия недели находится в зоне 112.50/30.

http://i12.pixs.ru/storage/4/8/4/081217USDJ_6766314_28584484.jpg (http://pixs.ru/showimage/081217USDJ_6766314_28584484.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 11-12-17
Критический дедлайн и опасения политического провала успешно стимулируют способность договариваться. Позитив от достижения соглашения по Brexit оказался слабым, так как Мэй пришлось уступить по всем ключевым вопросам.
Вопрос с Ирландией предварительно урегулирован (жесткой границы не будет), верзовенство европейского суда сохраняется, права гражданам ЕС – гарантируются. Взносы в бюджет ЕС и участие в плане развития еврозоны сохраняются до 2020 года, формула расчета компенсации согласована, все расчеты будут проводиться только в евро. Конкретные цифры не озвучены, но есть надежда, что общие потери Британии будут существенно ниже, чем предполагают сейчас.
Кабальные условия развода вызвали резкую критику британскими министрами и аналитиками, так что сегодня неоднозначная реакция в процессе представления соглашения в парламенте – вполне вероятна. Большие спекулятивные покупки уже зафиксированы, так что сейчас курс выглядит сбалансированным.

http://i12.pixs.ru/storage/1/2/4/111217GBPU_9240145_28620124.jpg (http://pixs.ru/showimage/111217GBPU_9240145_28620124.jpg)

Неделя насыщена экономическими данными: отчет по росту инфляции во вторник, отчет по рынку труда в среду, розничные продажи и заседание ВоЕ в четверг. Все это будет активно использоваться для спекуляций, тем более, что «обиженные» игроки формируют отложенные объемы по обе стороны от динамической зоны баланса 1.3450.
Ключевым уровнем поддержки остается 1.3340, пробой вниз обеспечит свободное падение на 70-120 пунктов, остановить могут только опционы, если их не закроют до конца недели. Пара пока держится в рамках среднесрочного восходящего канала; основной сценарий предполагает рост к отметке 1.36 с последующим ретестом нижней границы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-12-17
Основным драйвером роста стали сообщения о повреждении одной из главных мировых магистралей − нефтепровода Forties в Северном море, через который прокачивается нефть с 85 месторождений, объем примерно 445 тыс.барр/сутки (40% североморских нефтедобывающих мощностей Великобритании).
Данное сырье используется в смеси Brent – именно этот актив показал рост более 3% за последние 2 дня. Компания-оператор сообщила, что контролирует небольшую утечку в окружающую среду, но на устранение неисправностей после аварии потребуется порядка трех недель. Перебои в поставках скажутся на перерабатывающих мощностях в Шотландии, кроме того, активно растет спред WTI-Brent, побуждая США дополнительно наращивать экспорт.
Взрыв на автовокзале в Нью-Йорке вместе с информацией о возможном сговоре руководителей крупнейших нефтедобывающих компаний в США также способствует росту котировок.
Министры энергетики Кувейта и ОАЭ заявили, что ОПЕК и страны, не входящие в картель, могут выйти из соглашения о снижении добычи ранее запланированной даты в конце 2019 года, если на рынке будет достигнут ценовой баланс. Ситуация в июне позволит определить стратегию выхода из соглашения.

http://i12.pixs.ru/storage/0/1/7/131217XTIU_1929934_28642017.jpg (http://pixs.ru/showimage/131217XTIU_1929934_28642017.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[alexmaster]

Как на счет золота? Это очень неприятный период для золотых инвесторов, говорят Руди Фронк и Джим Энтони, соучредители Seabridge Gold, пишущие для The Gold Report.

Глобальные финансовые и геополитические риски оказываются очень высокими, но золото не ответило. Запасы золота и золота являются торговыми марками и были с начала марта этого года. Золото находится примерно в 150 долл. США (около 15%), а индекс фондового индекса HUI - в 60 точках (около 30%).

На наш взгляд, золото действительно неплохо справилось в этом году, учитывая огромный импульс фондового рынка. Его цена выросла с года назад, холдинги мировых ETFs выше, и оба объема и открытый интерес к CME также возросли.

С другой стороны, цена на золото не отреагировала столь же положительно, как ожидалось, на падающий доллар США. Запасы золотодобычи близки к их рекордному минимуму против цен на золото, а объемы очень низки, отражая тот факт, что у самого золота не было никакого восходящего импульса.

Запасы золота по сути связаны с опционами на золото и золото.

Ключом к положительной среде для золота является восприятие риска инвесторами. Золото является рисковым инвестированием, и восприятие риска, похоже, растет.

Финансовые рынки дико переоценены, перекуплены и завышены по историческим меркам. Ширина фондового рынка плохая, кредитное плечо очень велико, а долг растет намного быстрее, чем экономики, которые должны его обслуживать. Экономический рост не вернулся к уровням до финансового кризиса, несмотря на огромное количество стимулов. Политическая нестабильность повышается и растет на Ближнем Востоке, в Европе и Азии, в то время как политика США никогда не была более нестабильной.

Тем не менее, рынки отклонили все эти риски, на наш взгляд, из-за веры инвесторов в центральные банки.

http://milliondollarov.com/uploads/images/00/00/33/2017/12/14/ed7841.png

Понимание остается тем, что курс золота график (http://milliondollarov.com/page/charts/gold/) не требуется для снижения риска, поскольку инвесторы считают, что политика центрального банка может управлять экономикой и преодолевать проблемы финансовой системы, если они возникают. В Seabridge Gold Inc. (SEA: TSX; SA: NYSE.MKT) мы считаем, что эта вера в органы денежно-кредитного регулирования неуместны.

Мы согласны с Джим Грантом, что цена на золото стала взаимной уверенностью в центральных банках. Для золота единственным риском, который имеет значение, является нестабильность на финансовых рынках, потому что именно это подрывает уверенность рынка в центральных банках. Многие инвесторы знают, что политика центрального банка не породила фундаментальных экономических результатов, о которых они когда-то надеялись, - ожидаемые доказательства не оправдались много лет назад, - но пока рынки остаются сильными, так и их вера.

Роберт Прехтер назвал это «Потенциальной ошибкой директоров». Он описывает распространенное мнение, что некоторые влиятельные группы людей, такие как министерство финансов в 1873 году или банковский консорциум в 1929 году, могут направить финансовые рынки и экономику по своему усмотрению. В частности, это относится к ошибочной убежденности - всегда чрезвычайно популярной после того, как рынки давно поднялись и стали чрезмерно завышенными - что «они» смогут прекратить прекрасные времена.

Несмотря на то, что все центральные банки ужасно ошибались в отношении почти каждого прогноза, который они внесли на рост ВВП, инфляцию и рынки труда в течение десятилетий, они пользуются аурой непогрешимости, которая была бы завистью для любого средневекового Папы, поскольку они преуспели в делать то, что сами правительства не могли сделать в 2008-09 годах, а именно остановить и обратить вспять финансовый кризис.

Существует множество проблем, которые могут вызвать этот сдвиг в настроениях. Может ли ФРС взять на себя обязательство сократить свой баланс, как и было обещано, не вызывая серьезного разворота на финансовых рынках? ФРС признала, что количественное смягчение (QE) было разработано, чтобы стимулировать рынки выше, чтобы создать эффект богатства (который он и сделал), который бы омолодил экономический рост (чего у него не было). Можно ли удалить этот стимул без обратного эффекта? Мы не думаем.

http://milliondollarov.com/uploads/images/00/00/33/2017/12/14/dbd24a.png

Между тем, Казначейство США должно увеличить выпуск ценных бумаг для финансирования растущего дефицита. Мы считаем, что увеличение объема продаж Treasuries на рынок со стороны ФРС и Казначейства будет подчеркивать рынок и заставить ФРС обратить вспять «нормализацию» своей политики. На наш взгляд, такое разворот существенно ослабит доверие инвесторов к центральному банку и стимулирует спрос на активы с риском.

Может ли Европейский центральный банк (ЕЦБ) сократить покупки активов на половину до 30 млрд евро в месяц (начнется в январе) без значительного увеличения ставок и крушения на некоторых рынках суверенных облигаций? Развалится ли коллапс на итальянских или испанских облигациях слабых балансов банков, которые владеют этими ценными бумагами, и уже имеют неустойчивые уровни неработающих кредитов (просроченные кредиты)? ЕЦБ был подавляющим, бесценным покупателем в первую очередь для этих ценных бумаг. Что происходит, когда эта ставка уменьшается и в конечном итоге заканчивается, как обещал ЕЦБ? И если это предложение не может быть закончено, что это говорит об эффективности политики ЕЦБ?

Может ли китайское правительство новый, более медленный рост, политика в отношении окружающей среды, не подвергая чрезвычайных уровней задолженности дефолту? Задолженность китайского кредитного рынка выросла с 1 триллиона долларов в 2000 году до более чем 30 триллионов долларов. Можно ли поддерживать его, не продолжая быстро расти? Для поддержания этого пузыря требуется повторные вливания свежего кредита, но в результате спекуляции именно то, что новая политика должна уменьшить. Инвесторы достигли доходности без учета риска. В каждой экономике очень низкие процентные ставки и бессрочное кредитование загрузили маргинального заемщика - корпоративного и индивидуального - с неустойчивой задолженностью. Деньги теперь текут из высокой доходности долга, которая была оценена так, как если бы дефолты останутся очень низкими. Эти активы могут быстро стать неликвидными, заставляя неплатежеспособных заемщиков, которым необходимо погасить задолженность. Маржинальный заемщик может потерпеть неудачу с поразительной скоростью, когда рынки кредитования более высокого риска начинают расслабляться. Так что делайте заемные кредиторы. В 2008 году результатом стала зараза и крах в целом по кредиту. Один последний момент: структура рынка сильно искажена в отношении долгосрочных акций и короткой волатильности. Падение волатильности финансового рынка установило новые показатели в этом году. Всегда в поисках нового продукта, Уолл-стрит изобрела «короткую волатильность» продуктов, которые привлекли целых 2 триллиона долларов в капитале. На другой стороне этой лодки нет никого. Хедж-фонды теперь почти полностью долгосрочные, а не хеджирование. Чистые денежные позиции инвестора находятся на рекордных минимумах. Короткие позиции значительно ниже нормального уровня. Массовые ETF-фонды долгого срока имеют тот же самый короткий список акций, независимо от оценки. Нормальная коррекция может стать водопадом. Мы видим кризис, который скоро появится на финансовых рынках. Мы считаем, что самым важным последствием нового кризиса станет неприятие риска и огромный спрос на золото. Когда золото выходит из своего нынешнего торгового диапазона, мы полагаем, что запасы золота будут непропорционально высокими. Возвращаясь к историческим соотношениям золота и золота, средний запас золота должен расти как минимум в три раза быстрее, чем золото. Компании, которые имеют высокие коэффициенты владения золотом на одну акцию, такие как Seabridge, будут делать намного лучше, чем это, исходя из исторического опыта. Мы не думаем, что возвращение управления денежным кризисом восстановит рыночный импульс после возникновения нового кризиса, потому что тогда мы все знают, что центральные банки не могут решить основные проблемы, и нет сильных директоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика на 15-12-17
Краткая расстановка сил перед последней торговой неделей
Время для сбора стопов по доллару прошло. Зеленый упал по итогам ФРС, все основные валюты показали резкий рост уже ночью – весьма нетипичная реакция. Ставки повышены на 25 пп; прогноз на 2018-2109 года сохраняется; прогнозы ВВП – повышены; уровень инфляции планируется снижать. Заявление оказалось нейтральным, Йеллен завила, что большинство членов ФРС уже учли эффект налоговой реформы в своих прогнозах. Финальный вариант налоговой реформы согласован, итоговое голосование – на следующей неделе. Если Трамп подпишет законопроект до Рождества, программа вступит в силу уже в феврале.
EUR/USD
Остается в зоне недельного max, ЕЦБ сохранил политику без изменений: ожидается рост ВВП на 1.7% до 2020 года; прогноз инфляции на 2018 год повышен до 1.4% с 1.2%.; на 2019 - сохранен на уровне 1.5%; ЕЦБ готов увеличить и продлить программу QE, на текущий момент объем сохранен на уровне €30 млрд.
Влияние забастовки в Греции будет давить на евро в начале следующей недели, но вряд ли сломает текущий тренд.

http://i12.pixs.ru/storage/2/2/7/151217EURU_7380124_28668227.jpg (http://pixs.ru/showimage/151217EURU_7380124_28668227.jpg)

GBR/USD
Почти не отреагировал на решение BOE по ставкам; ничего не было сказано о максимальной инфляции, общие показатели за 4-й квартал оцениваются хуже ожиданий. Более насущной выглядит проблема обеспечения энергоресурсами в связи с аварией на магистрали в Северном море. Тем не менее, экономические отчеты указывают на укрепление, а не ослабление экономики, но Банк Англии захотел четко дать понять, что не видит причин для еще одного ужесточения политики, пока не будут решены спорные вопросы по Brexit.

http://i12.pixs.ru/storage/2/3/4/151217GBPU_5653273_28668234.jpg (http://pixs.ru/showimage/151217GBPU_5653273_28668234.jpg)

AUD/USD
Продолжил расти на отличных хороших данных рынка труда., в частности, количество занятых выросло на 3,2%. Это означает, что рост ВВП должен быть хорошим в обозримом будущем. Толчок, обеспеченный данными по рынку труда, должен помочь достичь 0.77, но на данный момент необходим технический откат.

http://i12.pixs.ru/storage/2/3/8/151217AUDU_9054590_28668238.jpg (http://pixs.ru/showimage/151217AUDU_9054590_28668238.jpg)

USD/JPY
Иена попала под раздачу после публикации статьи в Bloomberg о том, что рынок неправильно истолковал последние изменения в риторике главы центробанка. Напомним: Курода отметил риски дополнительного стимулирования, что было неверно воспринято как намек на более раннее сокращение аккомодационной политики. С технической точки зрения все еще может пасть жертвой коррекции и прорвать 112.00-111.50.

http://i12.pixs.ru/storage/2/4/1/151217USDJ_3185160_28668241.jpg (http://pixs.ru/showimage/151217USDJ_3185160_28668241.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 19-12-17
Несмотря на то, что британская статистика прошлой недели оказалась выше прогнозов, сильных распродаж не наблюдается. Инфляция растет, розничные продажи и рост зарплат достигли самого высокого уровня за год. Но вместо того чтобы признать наличие этого позитива, BOE заявил, что экономические данные в последнем квартале хуже, чем ожидалось. Повысив ставки в ноябре, британские чиновники не торопятся еще раз ужесточать политику, особенно потому, что они хотят увидеть последствия своего ноябрьского решения.
Сегодня рынок пытается понять, на что может рассчитывать фунт на следующем, более сложном, этапе переговоров по Brexit. Европейская комиссия планирует представить свою последнюю позицию о планах на второй этап переговоров в среду. После политического удара от собственной партии, Мэй достойно выдержала нелегкое выступление перед Палатой общин, на позитиве пара скорректировалась в область 1.3400.
Вчера подкомитет правительства по Брексит впервые обсуждал желаемую цель переговоров; весь кабинет поразмыслит над тем же вопросом сегодня. Сторонники жесткой линии Brexit в кабинете министров готовы активизироваться уже на текущей неделе, спекуляции на комментариях весьма вероятны. Можно рассчитывать на активные комментарии Карни, когда он завтра будет отвечать на вопросы законодателей в казначейском комитете парламента.

http://i12.pixs.ru/storage/2/8/8/191217GBPU_5152561_28716288.jpg (http://pixs.ru/showimage/191217GBPU_5152561_28716288.jpg)

Данные, влияющие на фунт на последней неделе года, включают показатели доверия потребителей в четверг, статистику по валовому внутреннему продукту и текущему счету в пятницу. Тест сильных уровней поддержек 1.3320 – 1.3340 может помочь все-таки закрыться в плюс продавцам, ордера которых открылись на спекуляциях вечером пятницы, но сильное падение маловероятно. В краткосрочной перспективе общая расстановка сил не меняется, вероятнее всего фунт встретит новый торговый год в диапазоне 1.3450-1.3340.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-12-17
Центр торговли нефтью постепенно смещается на Восток. Через несколько дней Китай открывает торговлю фьючерсными контрактами на нефть, номинированными в юанях, тем самым оформляя свой серьезный вызов нефтедоллару. Официальный запуск контрактов на Рождество − отличный момент для экспансии, западный рынок будет «спать», что позволит Шанхайской бирже и инвесторам адаптироваться к новому инструменту.
Лишний покупательский ажиотаж ушел, уступив место нормальному анализу ситуации. Участники рынка приняли во внимание, что забастовка нефтяных рабочих в Нигерии приостановлена, а в Ливии объемы производства восстановлены после технических проблем с электроэнергией. Ситуация с Forties Pipeline System не ухудшается, ремонтные работы ведутся по графику, но уже неделю труба простаивает без нагрузки. До конца недели поставки должны восстановиться, но реакция цен на этот факт, скорее всего, переносится на начало года.
Пятничные данные по числу буровых установок в США привлекли мало внимания. Важно, что в целом за год количество буровых в Штатах выросло на треть. Отчет EIA прогнозирует, что американские сланцевики увеличат объемы в январе 2018 года до 6.408 млн. барр/день, и этот факт будет активно замедлять рост цен, ради которого ОПЕК снижала свои объемы добычи. По данным API запасы сырой нефти в США за отчетную неделю сократились значительнее прогнозных оценок, а вот запасы бензина должны увеличиться чуть больше прогноза. Резкое отклонение фактических цифр от данного прогноза – маловероятно.

http://i12.pixs.ru/storage/0/0/0/201217XTIU_7178334_28728000.jpg (http://pixs.ru/showimage/201217XTIU_7178334_28728000.jpg)

Слабая тенденция к росту сохраняется, но выше 58.00/20 серьезного интереса к покупке нет. Остатки отложенных покупок видны только в зоне 59.00. Сильная поддержка находится в зоне баланса 57.30, наиболее актуальный диапазон до конца года 57.00-58.30.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 21-12-17
Кратко по сегодняшнему совещанию по денежно-кредитной политике BOJ:
Cтавка сохранена на уровне (−0.1%); объем покупки JGB (с целью обеспечить доходность около нуля еще 10 лет) зафиксирован на сумме ¥80 трлн.в год. Банк повысил оценку вложений компаний в основной капитал («сохраняют восходящий тренд»), а также оценил как позитивный рост частного потребления («обладает повышенной устойчивостью»); в то же время Центробанк понизил оценку инвестиций госсектора.
Главным драйвером экономики Японии остается экспорт, хорошо себя чувствующий благодаря дешевой иене. Ужесточения монетарной политики не будет, пока BOJ не увидит уверенного роста базовой инфляции – целевых уровней планируется достичь к 2018 финансовому году.

http://i12.pixs.ru/storage/9/4/0/211217USDJ_4965823_28738940.jpg (http://pixs.ru/showimage/211217USDJ_4965823_28738940.jpg)

На текущей неделе среднесрочные риски смещены вниз из-за большой короткой спекулятивной позиции по японской валюте. На ожидании принятия американской налоговой реформы на данный момент пара достигла абсолютно нелогичных для себя уровней, но рынок недавно провалил тестирование основного сопротивления на 113.50. Так что имеется серьезный запас для коррекции на комментариях Куроды; ждем тест крепких уровней поддержки 112.70/50 с возможным откатом до текущих уровней.
В краткосрочной перспективе налоговая реформа в США должна поддержать спрос на доллар/иену, но вряд ли пара покинет диапазон 112.70-113.70 до конца года.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 25-12-17
Год прошел под знаком борьбы за Brexit: проигравших пока нет, обе стороны могут считать вынужденные взаимные уступки минимальными. Даже если учесть, что в результате баталий стоимость развода слегка снижена, жесткость Брюсселя требует от Лондона постоянных компромиссов, и по всем пунктам переговоров позиция Мэй на данный момент – слабая. Никаких особых условий от ЕС Британия не получит, что в итоге будет оказывать стабильное давление на фунт.
Все указывает на то, что последствия Brexit для экономики страны будут глубокими и продолжительными. Судя по отчету ВВП за третий квартал, британская экономика замедлила рост в годовом выражении с 1,9% до 1,7%, что заметно ниже среднего уровня за последние 4 года. Идет падение реальных доходов населения, которые из-за слабого фунта вынуждены тратить больше обычного на импорт, а рост доходов не успевает за инфляцией. Позитивом можно считать разве что небольшой рост коммерческих инвестиций (0.5%), некоторую поддержку фунту также оказал годовой отчет от Конфедерации британской промышленности − баланс промышленных заказов оказался на уровне 30-летнего максимума. Основной негатив экономике предстоит в будущем году, а для политиков наступает время невыгодных решений.

http://i12.pixs.ru/storage/0/7/6/251217GBPU_6440412_28783076.jpg (http://pixs.ru/showimage/251217GBPU_6440412_28783076.jpg)

Годовой диапазон в 15 фигур позволил на сентябрьском позитиве коснуться ключевого уровня после первого падения на результатах референдума. Пара изо всех сил пытается поддерживать попытки роста и пока сохраняет движение в рамках среднесрочного бычьего канала, но расстановка сил крупных игроков будет видна на следующей неделе.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 26-12-17
За год прибавили более 17 фигур, активный бычий тренд приостановился только в сентябре. Базовым драйвером остается политика ЕЦБ и сворачивание системных позиций кэрри-трейда, что может привести к новому росту.
ЕЦБ продолжил ультрамягкую политику, скупая ГКО стран ЕС (даже с доходностью ниже -0,4%) при нулевой основной и отрицательной депозитной ставке. При этом ЕЦБ в рамках программы TLTROs доплачивает за инвестиции в реальные проекты стран Еврозоны.
Экономика стран ЕС растет, ВВП находится на многолетних максимумах, инфляция пока ниже цели ЕЦБ, но динамика явно не требует жесткого монетарного регулирования. На этом фоне ЕЦБ уменьшил ежемесячный размер программы QE с 1 января 2018 года до €30 млрд. (или €40 млрд.), но сохраняет депозитную ставку в отрицательной зоне. Такая политика приводит к сильным перекосам, но оправдана целью снижения финансовых различий между южными и северными странами, то есть – сохранением стабильности блока.
Драги обещал, что программа QE не закончится в сентябре, то есть стоит ждать пролонгации до конца 2018-го, а ставки предполагают не повышать до конца программы. Поэтому первое повышение депозитной ставки возможно не ранее декабря.
Раскол в рядах ЕЦБ усиливается, методы убеждения Драги могут сильно пострадать после выборов в Италии. Госдолг Италии составляет €2,29 трлн. (135% от ВВП) и при новом кризисе никакие стабфонды ЕС не помогут. Приказ о роспуске парламента должен быть подписан между 27 и 29 декабря, выборы − 4 или 11 марта. При отсутствии риска выхода Италии из ЕС по их результатам следует ожидать перемену риторики ЕЦБ и изменение тренда на долговых и фондовых рынках мира.
Идея евробондов практически исчезла в процессе согласования с Германией. Вряд ли реформы ЕС приведут к созданию европейского аналога МВФ и общим бюджетом для глобальных целей (например, оборонных), но формирование единого министерства финансов явно приведет к усилению политического потенциала блока. В Германии к 21 января партия СДП должна определиться с решением по союзу с блоком Меркель, при согласии все должно быть оформлено до начала марта.
Переговоры о реформах ЕС ожидаются на саммите лидеров в марте. Формирование «большой» немецкой коалиции и нормализация политики ЕЦБ развернет пару вверх в долгосрочной перспективе, с минимальной целью 1.25.

http://i12.pixs.ru/storage/6/4/9/261217EURU_1710807_28793649.jpg (http://pixs.ru/showimage/261217EURU_1710807_28793649.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 27-12-17
Нефть закрывает год активным ростом и предстоящий может оказаться даже более стабильным. Базовым событием можно считать сделку между странами ОПЕК и поставщиками вне картеля, цель – достичь 5-летнего среднего уровня запасов, и предполагается, что она будет реализована в 2018-том. Уровень соблюдения договоренностей высокий (за ноябрь – 122%).
Коррекция условий сделки и анонс возможного плана выхода из нее планируются в июне, но сроки напрямую зависят от ситуации с американскими сланцевиками, которым аналитики пророчат новые рекорды добычи – до 10 млн.бар/сутки.
Китай готов запустить в оборот нефтяные фьючерсы, номинированные в юанях, речь идет только о поставках в Китай и Гонконг. Но пока Пекин корректирует все неудобные для себя ситуации валютными интервенциями, нефтетрейдеры не станут проявлять интерес к новому активу. Осторожно использовать новые контракты могут только крупные компании – с политической целью, например, такие как Saudi Aramco, которая отводит Китаю особую роль в своем IPO. Возможное влияние нефтеюаня на общую цену пока ограничено азиатским рынком.
Организованный исламистами взрыв на нефтетрассе, соединяющей месторождения в Ливии с нефтяным терминалом Эс-Сидр компании al-Waha, привел к обновлению максимумов на базовых активах. Снижение объемов нельзя считать значительными, но это событие – еще один показатель нестабильности ситуации в стране, добыча нефти которой относительно недавно достигла 1 млн. бар/сутки.
Фактором для коррекции цен можно считать гидравлические испытания трубопровода Forties после ремонта, нормальная работа объекта будет восстановлена в начале января. Масштабных распродаж ожидать не стоит.
В США продолжается сокращение запасов сырья, а темпы роста запасов нефтепродуктов замедлились. Буровая активность после недавнего роста перешла в режим стагнации, рост добычи продолжает сдерживать цены. Статистика Китая об увеличении импорта сырой нефти в ноябре на 14.5% г/г оценивается рынком позитивно. Предстоит еще одна серия данных от Минэнерго США, прочих значимых событий не ожидается, но у спекулянтов еще есть время слегка откорректировать текущие уровни.

http://i12.pixs.ru/storage/0/0/2/271217XTIU_7339482_28804002.jpg (http://pixs.ru/showimage/271217XTIU_7339482_28804002.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 28-12-17
Аусси давно держится выше 0.75 исключительно за счет роста экономики основного торгового партнера, а также благодаря импульсу со стороны сырьевых цен. Стабильный спрос на золото и промышленное сырье в Китае обеспечивает австралийцу поддержку на любых попытках коррекции вниз.
В первой половине года негативным фактором (но не бедствием!) может быть снижение доходности национальных казначейских бумаг, но РБА будет держать пару выше 0.76 любыми способами.
Азиатские аналитики считают, что РБА пока не готов повышать ставки с рекордного минимума (1.5%), хотя американские крупные инвесторы как раз иного мнения: ожидается ужесточение монетарной политики во второй половине 2018-го.
Тем не менее, фундаментальная ситуация явно не располагает к покупкам. Протоколы последнего заседания РБА снова обозначили риски, с которыми может столкнуться экономика в случае дальнейшего укрепления валюты. Высокий обменный курс австрийского доллара увеличит сроки достижения целевых значений по ВВП и инфляции.
Опережающие индикаторы предполагают, что рост занятости будет выше среднего в следующие несколько кварталов, производительность труда ожидается низкой, а потребление домохозяйств останется под угрозой, так как доходы растут слишком медленно и уровень закредитованности слишком высок. Пара сумела обновить максимумы только потому, что из протоколов убрали заявление о низкой инфляции.

http://i12.pixs.ru/storage/5/7/0/281217AUDU_5381866_28815570.jpg (http://pixs.ru/showimage/281217AUDU_5381866_28815570.jpg)

Активный бычий «сломался» в начале сентября, но текущий среднесрочный технически смотрит исключительно вверх. Основным катализатором резкого укрепления пары в конце года стал снижающийся спрос на американскую валюту и сильные макроэкономические релизы из Австралии. Коррекция в начале года просто необходима, но есть шанс укрепиться еще на 50-75 пунктов, прежде чем сформируется новая сильная зона сопротивления.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Дмитрич]

Аналитика AUD/USD на 28-12-17
Аусси давно держится выше 0.75 исключительно за счет роста экономики основного торгового партнера, а также благодаря импульсу со стороны сырьевых цен. Стабильный спрос на золото и промышленное сырье в Китае обеспечивает австралийцу поддержку на любых попытках коррекции вниз.
В первой половине года негативным фактором (но не бедствием!) может быть снижение доходности национальных казначейских бумаг, но РБА будет держать пару выше 0.76 любыми способами.
Азиатские аналитики считают, что РБА пока не готов повышать ставки с рекордного минимума (1.5%), хотя американские крупные инвесторы как раз иного мнения: ожидается ужесточение монетарной политики во второй половине 2018-го.
Тем не менее, фундаментальная ситуация явно не располагает к покупкам. Протоколы последнего заседания РБА снова обозначили риски, с которыми может столкнуться экономика в случае дальнейшего укрепления валюты. Высокий обменный курс австрийского доллара увеличит сроки достижения целевых значений по ВВП и инфляции.
Опережающие индикаторы предполагают, что рост занятости будет выше среднего в следующие несколько кварталов, производительность труда ожидается низкой, а потребление домохозяйств останется под угрозой, так как доходы растут слишком медленно и уровень закредитованности слишком высок. Пара сумела обновить максимумы только потому, что из протоколов убрали заявление о низкой инфляции.

http://i12.pixs.ru/storage/5/7/0/281217AUDU_5381866_28815570.jpg (http://pixs.ru/showimage/281217AUDU_5381866_28815570.jpg)

Активный бычий «сломался» в начале сентября, но текущий среднесрочный технически смотрит исключительно вверх. Основным катализатором резкого укрепления пары в конце года стал снижающийся спрос на американскую валюту и сильные макроэкономические релизы из Австралии. Коррекция в начале года просто необходима, но есть шанс укрепиться еще на 50-75 пунктов, прежде чем сформируется новая сильная зона сопротивления.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Картинки похожие...

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 03-01-18
Самая активная динамика против доллара с начала года, основная причина − техническая, а именно пробой важного уровня сопротивления $1.3550, а также общая слабость американской валюты против европейской корзины.
Политических новостей по Великобритании пока нет. Инвесторы активно анализировали статистику, которая оказалась хуже прогнозов, но недостаточно, чтобы остановить спекулянтов. Рост производственной активности в декабре замедлился больше, чем ожидалось; индекс менеджеров по закупкам упал до 56,3 в декабре с 51-месячного максимума ноября 58,2. В тоже время показатели производственного сектора обнадеживают: индекс PMI остается выше нейтральной отметки 50,0 в течение 17 месяцев подряд; объем производства и новых заказов увеличился. В результате компании увеличили занятость − в ответ на ожидающие исполнения заказы. В декабре темпы роста закупочных затрат снизились до четырехмесячного минимума, но в целом остались заметными. Часть прироста закупочных цен была перенесена в декабре на более высокие производственные расходы.

http://i12.pixs.ru/storage/8/6/0/030118GBPU_1937231_28866860.jpg (http://pixs.ru/showimage/030118GBPU_1937231_28866860.jpg)

Можно считать, что пара закрепилась выше зоны баланса 1.3520 – 1.3550, но для уверенности нужна техническая коррекция и еще один пробой вверх. На коррекции медведи могут попробовать осторожно торговать вниз с целями 1.3450/40 – чтобы включиться в объем сильных продаж. В среднесрочной перспективе на рынке укрепилась восходящая тенденция, если фунт не «завязнет» в зоне защиты, то цели выше зоны новых опционов вполне вероятны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI на 05-01-18
Полярный циклон в США, политическая напряженность и прогнозы роста мировой экономики обеспечили нефти оптимистичное начало года. Данные по запасам США показали сокращение, спрос на печное топливо растет, но пока не ясно, как это отразится на объемах добычи. Цены уже достигли уровня безубыточности для большинства американских сланцевиков, тем более, что после отмены Трампом в прошлом году запрета на морское бурение в Калифорнии и во Флориде, крупные компании уже активизируют работы по добыче в прибрежных районах.
Производство в странах ОПЕК остается стабильным в преддверии нового периода сокращения объемов, Ливия и Нигерия намерены присоединиться к общей сделке.
Опасения относительно перебоев с поставками в Северном море и Ливии снизились; акции протеста в Иране поддерживают цены вблизи максимумов. Массовые выступления уже привели к жертвам, но пока не мешают добыче/транспортировке сырья и не влияют на мировой рынок нефти. Разве что протестующие решат нанести ущерб объектам инфраструктуры, но опыт Нигерии показывает, что критически важные трубопроводы достаточно быстро восстанавливаются.
Серьезной угрозой может стать крупная забастовка в отрасли, но пока подтверждения этому нет. Если в результате протестов в Иране произойдут позитивные перемены, то это может привлечь дополнительный инвестиционный капитал, что в перспективе сформирует более выгодные условия по контрактам и рост объемов нефтедобычи.

http://i12.pixs.ru/storage/6/2/7/050118XTIU_8029329_28885627.jpg (http://pixs.ru/showimage/050118XTIU_8029329_28885627.jpg)

Из-за низкой волатильности торгов и дивергенции на объемах возможно образование коррекции, но среднесрочный тренд остается восходящим.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 08-01-18
Тот, факт, что по итогам года фунт сумел войти в тройку наиболее стабильных валют G10 (рост к USD +10%)говорит о нормализации денежно-кредитной политики BOE и о том, что Brexit вовсе не так страшен, как ожидалось. Умеренно-позитивная статистика по деловой активности позволяет надеяться, что сильной рецессии в Британии не будет. Прогнозы на рост связаны с данными лучше ожиданий, риторикой чиновников Британии о желании сохранить сектор финансовых услуг ЕС после Брексит и общим ослаблением доллара.
Позитив от макроэкономической статистики усиливает давление на риторику Британии в переговорах с ЕС, а позитив на переговорах по коалиции в Германии 7-12 января также считается является бычим фактором, правда – среднесрочным.
Вчера Мэй в контексте отставки первого министра и главы секретариата Грина подтвердила информацию о грядущих изменениях в правительстве; предполагается назначение шести новых членов кабинета.
По данным The Sunday Times, должности могут потерять председатель Консервативной партии Маклафлин, министр образования Грининг, министр по вопросам бизнеса Кларк, лидер Палаты общин Ледсом. Ожидается, что о кадровых изменениях будет объявлено сегодня, но выступлений по данному вопросу не планируется, информацию придется искать в официальных изданиях.

http://i12.pixs.ru/storage/5/2/8/080118GBPU_1250502_28920528.jpg (http://pixs.ru/showimage/080118GBPU_1250502_28920528.jpg)

Общая расстановка целей сохраняется, технически настроения на рост слабые, несмотря на пробой вверх зоны баланса. Новые объемы на покупку только формируются. Слабый интерес представляют данные по торговому балансу и промышленному производству в среду. Иных сильных фундаментальных факторов на текущей неделе нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 10-01-18
Цены на торгах во вторник обновили максимум – в последний раз в этой зоне рынок был в мае 2015 года. Позитив должен поддержать еженедельный отчет МЭА: по прогнозам запасы должны продолжить тенденцию к сокращению.
Основная причина − публикация отчета «Краткосрочный энергетический взгляд»: средний общенациональный объем добычи нефти должен составить 10.27 млн. барр/день в текущем году и 10.85 млн. барр/день – в следующем. Обе цифры значительно выше прежнего рекорда на уровне 9.6 млн барр/день, зафиксированного в 1970-м. Объем сланцевой добычи должен вырасти примерно на 2 млн.барр в 2018 и на 1.3 млн. барр в 2019 году. Средняя цена на WTI в 2018 году не должна составить превышать $55.33 ($52.77 − предыдущий декабрьский прогноз) и $57.43 в 2019-м; Brent ожидается на уровне $59.74 и $61.43 − соответственно. Потребление нефти продолжает оставаться на высоком уровне, новой разведки сланцевых месторождений и их освоение не производится. Внутренние цены практически не снижаются, поэтому доходы нефтяников останутся на растущем тренде.
Расчеты соответствуют ожиданием ОПЕК – картель считает цену выше $60 «политически» невыгодной из-за увеличения сланцевой добычи. В тоже время Иран заинтересован в росте цен и по данным Shana, глава энергетического ведомства Намдар Зангане готов сорвать следующую пролонгацию сделки по сокращению, если картель попытается давить на рынок. Также Иран заявил о готовности поддержать расчеты по нефтяным контрактам в юанях.

http://i12.pixs.ru/storage/2/4/3/100118XTIU_9592431_28943243.jpg (http://pixs.ru/showimage/100118XTIU_9592431_28943243.jpg)

Напряженности добавляет ситуация в Восточно-Китайском море, где продолжается разлив газового конденсата после столкновения панамского танкера с гонконгским сухогрузом. Токсичное облако из продуктов горения осложняет спасательные работы, сложно локализовать последствия, регион уже готовится к масштабной экологической катастрофе. Все это поддерживает спекуляциив попытке загнать цену на уровни выше 63.50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 12-01-18
Публикация протокола заседания ЕЦБ (13-14 декабря) вызвала резкий рост евро, так как аналитики «увидели» в документе намеки на более скорое завершение евроQE. ЕЦБ подтвердил намерение проводить программу покупки активов, как минимум, до сентября 2018, но сократил ее ежемесячный объем до €30 млрд.
В протоколе был отмечен умеренный оптимизм на тему роста зарплаты и сильная озабоченность низкой инфляцией. Этот небольшой фрагмент протокола изменил перспективы евро в краткосрочной перспективе, тем более, что вчерашнее ралли прошло синхронно с ростом доходности немецких гособлигаций.
Рост евро был поддержан очередным падением доллара на информации о сокращении покупок американских бумаг ЦБ Китая. И хотя SAFE опубликовало опровержение, вряд ли Bloomberg мог выпустить в мир подобную новость без проверки. Вероятно, Пекин продолжает шантаж США перед намерением Трампа ввести торговые санкции по экспорту Китая.

http://i12.pixs.ru/storage/1/6/2/120118EURU_7437085_28967162.jpg (http://pixs.ru/showimage/120118EURU_7437085_28967162.jpg)

Сегодня последний день зондирующих переговоров по созданию коалиции в Германии. На публике лидеры демонстрируют оптимизм, но документально преодоление основных разногласий не зафиксировано. Вечером ожидается совместное заявление; движение евро зависит от представленных подробностей по реформам ЕС, если согласие по единому минфину и бюджету Еврозоны не будет достигнуто, то есть этот вопрос будет нивелирован или отложен: евродоллар может развернуться вниз.
Однако евро довольно долго болтается на уровне 1.20 и в принципе готова двигаться вверх до 1.22 (если преодолеет зону опционов), особенно, если сегодня американские экономические отчеты окажутся хуже прогнозов.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 15-01-18
После того, как рекрутинговая фирма Morgan McKinley показала наибольшее за 3 года снижение вакансий в Лондоне в финансовом секторе (−52% в декабре, −37% за год), аналитики получили очередное подтверждение приближающейся кадровой катастрофы.
Считается, что выход из ЕС без торговой сделки в 2019 году может стоить Британии почти 0,5 млн. рабочих мест, причем около 87 тыс. из них – в банковском и финансовом секторах. Goldman Sachs, Deutsche Bank AG и Bank of America Corp. уже заявили о готовности вывести свои операции из Лондона во Франкфурт или Париж. Именно поэтому статус банков станет основной темой для дискуссий в новом раунде переговоры с ЕС в марте.
Банк Англии видит повышение спроса на ипотеку, рост подскок спроса на продление ипотечного долга. ЕС (в основном − через заявления Меркель) еще раз предупреждает: британские промышленники должны были готовы к тому, что с позиций европейского торгового права они станут представителями посторонней страны 29 марта 2019 года. Тем не менее, Мэй отказалась от планов работы на вариант Брекзита «сделки не будет» − правительство уверено, что достижение оптимальной для Британии сделки весьма вероятно уже в течении 3-5 месяцев.

http://i12.pixs.ru/storage/1/7/6/150118GBPU_7912497_29003176.jpg (http://pixs.ru/showimage/150118GBPU_7912497_29003176.jpg)

В пятницу фунт получил спекулятивный толчок к росту на неофициальной информации на тему раскола между странами ЕС в отношении Brexit: Испания и Голландия могут поддержать более мягкий вариант. Также появилась информация, что Европарламент готов сохранить механизмы евроклиринга в Лондоне. Пара показала самую продолжительную серию дневных подъемов с октября прошлого года, но весь фундаментальный позитив спекулянтами уже отработан. Обязательно стоит отследить отчет по росту инфляции во вторник и розничные продажи в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 17-01-18
2018 год может оказаться не таким уж простым для ОПЕК. Производственные проблемы внутри картеля могут стать причиной раннего сворачивания соглашения. Можно выделить 4 сценария, в которых сочетание различных политических факторов и аспектов спроса/предложения могут спровоцировать досрочное завершение соглашения ОПЕК+.
1. Снижение добычи нефти в Иране и/или Венесуэле из-за политической нестабильности .
2. Обманщики в ОПЕК − всегда есть вероятность, что кто-то из ее членов может начать тайком нарушать условия сделки.
3. Выполнение миссии раньше срока (примерно в июне) − активный рост мировой экономики готовится спровоцировать всплеск спроса на сырье, что вызовет сокращение объема мировых запасов до усредненного 5-летнего значения.
4. Сланцевики США: высокая цена продолжает стимулировать наращивать объемы добычи и, если представители картеля и Россия сочтут, что это происходит слишком быстро, они могут разорвать сделку и встать на защиту своей доли на рынке.
Если продавцам не удастся вмешаться в текущую ситуацию, то эта неделя может стать пятой подряд, когда котировки обновляют локальные максимумы. Однако вчера нефть показала устойчивое снижение, вероятнее всего, крупные потребители закрыли часть прибыли. Есть устойчивое мнение, что ОПЕК контролирует ситуацию, профицит запасов − в прошлом, и Aramco может спокойно проводить IPO. Еженедельный отчет по запасам будет опубликован в четверг.

http://i12.pixs.ru/storage/9/1/5/170118XTIU_6650874_29026915.jpg (http://pixs.ru/showimage/170118XTIU_6650874_29026915.jpg)

Новым этапом испытания для быков станут выходящие на следующей неделе отчеты МЭА и ОПЕК с прогнозами и обзором перспектив рынка на первую половину года. Кроме того, уровень запасов в странах ОЭСР указывает, что нефти на рынке более чем достаточно. Против нефти также в любой момент сработать восстановление доллара, особенно на фоне проблемы госдолга США. Учитывая сказанное, котировки нефти рискуют оказаться под давлением и «свалиться» в продолжительную коррекцию.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 19-01-18
Британская палата общин приняла закон о Brexit в окончательном варианте, что является важной победой для Мэй. Теперь закон должен пройти Палату лордов. Утверждена дата выхода (29 марта 2019 года) и устанавливается верховенство британского законодательства над европейским.
Первая фаза переговоров полностью завершена, однако еврочиновники определенно не собираются упрощать ситуацию для Лондона. Уже сейчас ЕС ищет способы компенсировать ожидаемую в связи с Brexit потерю €12-15 млрд. в год. Еврокомиссия планирует ввести сборы с иностранных туристов (после Brexit к ним присоединятся и британцы), налоги на пластиковую упаковку, сборы за выбросы парниковых газов и другие мелкие фискальные «взыскания».
Давление ЕС сказывается и на политическом юморе: председатель Еврокомиссии Юнкер призвал премьер-министра Мэй отказаться (?!) от Brexit и предложил позволить стране заново подать заявку на вступление в Евросоюз сразу после выхода.

http://i12.pixs.ru/storage/1/8/2/190118GBPU_2396704_29051182.jpg (http://pixs.ru/showimage/190118GBPU_2396704_29051182.jpg)

Фунт и сегодня будет в центре внимания – ждем данные по розничным продажам. Хотя экономисты считают, что расходы уменьшились в конце года, по данным Британского консорциума розничной торговли рост расходов был стабильным. Пара не падает уже шесть торговых дней, и если данные по расходам окажутся лучше, чем ожидается, то, скорее всего, достигнет ключевого уровня 1.40. Это может спровоцировать фиксацию прибыли краткосрочными и среднесрочными быками; зона 1.40/50 – серьезный фронт сопротивления. Среднесрочный прогноз остается оптимистичным, сильного негативного фундамента пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 22-01-18
Австралиец продолжает уверенно укрепляться на фоне отличных показателей китайской экономики, хотя большинство азиатских инвесторов ожидали традиционного снижения по итогам года. В годовом исчислении рост ВВП Китая остался без изменений, а в квартальном исчислении замедлился всего с 1,8% до 1,6%.
Позитива добавили данные о состоянии рынка труда: прирост количества занятых в Австралии оказался вдвое больше, чем ожидалось, что помогло компенсировать увеличение уровня безработицы. Хотя соотношение рабочих мест на полный и неполный день было более равномерным, чем надеялись инвесторы, эти данные подтверждают, что рынок труда движется в положительном направлении.
Политическая напряженность в регионе поддерживает стабильный спрос на базовое железорудное сырье и золото (как резервный актив), что в комплекте с умеренно хорошей статистикой помогли AUD/USD укрепиться выше 0.80 и вплотную подойти к максимуму прошлого года.

http://i12.pixs.ru/storage/1/2/4/220118AUDU_3967511_29088124.jpg (http://pixs.ru/showimage/220118AUDU_3967511_29088124.jpg)

Зона опционов пройдена достаточно легко, но 3 самых крупных контракта должны быть закрыты до пятницы. Экономических отчетов на этой неделе не будет, но технически аусси не имел нормальной коррекции больше месяца, и теперь явно готов к развороту. Во многом перспективы австралийского доллара зависят от спроса на доллары США на этой неделе, но коррекция вероятнее, чем дальнейшее укрепление. Уверенным сигналом на падение будет закрытие ниже 0.7875.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 24-01-18
Великобритания озвучила принципиальное согласие на норвежский вариант Brexit, при котором в течении переходного периода она принимает и выполняет все правила ЕС. Мэй заявила, что новая волна шума на тему проведения второго референдума, если переговоры с ЕС не дадут желаемого результата, не имеет под собой ни юридических, ни экономических оснований. В то же время премьер опровергла информацию о полном согласовании правил переходного соглашения, по ее словам, «Британия продолжает работу над проектом выхода из ЕС, но не из Европы».
Европарламент принял проект резолюции по своему составу после общеевропейских выборов в мае 2019 года. При этом из 73 мандатов, которые сейчас имеют британские парламентарии, 46 будут находиться в «резерве» для возможного расширения Евросоюза.

http://i12.pixs.ru/storage/1/5/1/240118GBPU_3804783_29110151.jpg (http://pixs.ru/showimage/240118GBPU_3804783_29110151.jpg)

Единственным позитивным моментом в статистике финансов можно считать самый низкий уровень заимствования в государственном секторе с декабря 2000 года − за исключением банков (PSNB), что аналитики объяснили техническим кредитом от ЕС в размере €1.2 млрд.
Пара обозначила психологический max $1.4050 с момента Brexit. Частичная фиксация и коррекция крупных позиций перед сегодняшними данными по рынку труда обеспечили технический откат, но в целом позитив сохраняется. На уровне 1.3990/1.4010 образовалась ключевая поддержка, в случае уверенного пробоя вниз на негативе статистики – быстрое падение в зону 1.3830-1.3780-1.3740.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 25-01-18
Основной вопрос на сегодня: сможет ли Драги снизить ожидание ужесточения политики и сместить возможные активные коррекции на конец года? Базовая тема, которую суперМарио не сможет проигнорировать на первом в этом году заседании ЕЦБ – влияние слишком дорогого евро на экономику ЕС, в частности, давление на экспорт и слабую инфляцию. Еврочиновники уже 3 месяца проводят слабые вербальные интервенции против слишком быстрого роста пары, но активно падающий доллар девальвирует их усилия.
Ожидается, что недавний рост евро заставит ЕЦБ понизить свои прогнозы по базовому CPI на 0.1-0.2%.; минимальная ставка сохранится, а программа ежемесячных покупок облигаций останется в прежнем объеме (€30 млрд.) до сентября текущего года. Скорее всего, совет управляющих не изменит тона сопроводительного заявления, но обязательно укажет на опасность высокой волатильности. Предполагается более позитивная оценка экономической ситуации в регионе.

http://i12.pixs.ru/storage/2/9/7/250118EURU_9149144_29123297.jpg (http://pixs.ru/showimage/250118EURU_9149144_29123297.jpg)

Пара продолжает подъем, хотя уже виден тактический интерес к продажам на шипах до 1.24-1.25: на комментах Драги быки будут искать более выгодные уровни для увеличения длинных позиций. Только уверенный пробой и дальнейшая торговля до конца дня ниже уровня 1.2330/00 может вызвать достаточно стабильную коррекцию вниз.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 29-01-18
По итогам недели фунт выглядит наименее пострадавшим после вербальных спекуляций доллара. Статистика показала, что за 4 кв экономика выросла на 0,5% при прогнозе 0,4% – самый высокий темп роста в минувшем году. Последствия решения о выходе из ЕС оказались не такими негативными, как боялись инвесторы, особенно в плане роста занятости населения. В частности, Лондон занял первое место по объему инвестиционных сделок на рынке коммерческой недвижимости в 2017 году. Негативное влияние Brexit на финансовый сектор вызвано неопределенностью будущих отношений с европейскими партнерами, а также сильным оттоком банковских активов стран-членов ЕС (сокращение за год на 17%) и эта тенденция сохранится до марта 2019 года.
Сегодня ЕС официально одобрит инструкции для своего переговорщика по Brexit Барнье, которые гласят, что Великобритания должна применять законы блока в течение переходного периода продолжительностью 20 месяцев. Подобное условие безоговорочного соблюдения законов ЕС возмутило ведущих сторонников Brexit в Лондоне.
Более того, есть информация, что некоторые члены правительства ведут неофициальные переговоры с чиновниками ЕС об увеличении срока после Brexit до трех лет. Точная дата пока неизвестна, но по некоторым источникам возможно продление до 31 декабря 2021 года. Также в результате кулуарных переговоров Лондон пытается получить право блокировать законодательные инициативы ЕС в течение переходного периода.
Если учесть, что фунт продолжил слабеть в свете решения Мэй провести кадровые перестановки в кабинете министров – вместо укрепления позиций премьера из-за череды отставок произошло обратное − любой перенос сроков выхода может привести к жесткой реакции консерваторов.

http://i6.pixs.ru/storage/1/2/8/290118GBPU_5656186_29173128.jpg (http://pixs.ru/showimage/290118GBPU_5656186_29173128.jpg)

Базовые уровни сохраняются, но объемы в направлении роста значительно снизились.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 31-01-18
Важный признак того, что крах нефтяного рынка остался позади - явный сдвиг на графике фьючерсов: чем ближе поставка, тем выше цена – и так до 2022 года. Хедж-фонды заявляют о рекордных ставках на нефть за счет беспрецедентного выполнения ОПЕК своих обязательств по сокращению добычи, а также на фоне сезонного роста цен на бензин и дизель. Объемы предложения пока остаются устойчивыми.
Однако в краткосроке позитив по нефти снижается: США постепенно подходят к периоду пониженного спроса на нефть и рынок начинает рассчитывать на сезонный рост запасов. Нефть падает уже два дня на опасениях, что впервые за 11 недель запасы могут увеличиться; коррекции помогает отсутствие сильных политических сигналов для роста и восстановление позиций доллара в целом на рынке.

http://i12.pixs.ru/storage/7/1/4/310118XTIU_2315308_29196714.jpg (http://pixs.ru/showimage/310118XTIU_2315308_29196714.jpg)

Резкое уменьшение спреда между Brent-WTI будет поддерживать накопление в хранилищах за счет снижения рентабельности экспорта из Штатов. На статистике API (рост запасов выше прогноза) мартовские фьючерсы WTI уже пробили минимумы вторника и тенденция пока сохраняется. Все внимание к сегодняшним данным по запасам.
Покупки активизируются либо на сильном фундаменте, либо после коррекции текущих цен к уровням 61.50-61.00, которые на текущий момент воспринимаются как относительно низкие.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 02-02-18
Иена остается основным сюрпризом с начала года. Вопреки законам фундаментального анализа на фоне низкой волатильности и расширения дифференциала доходности американских и японских облигаций пара уверенно идет вниз – потери за январь в моменте составляли около 4 фигур.
Попытки объяснить сей факт чрезмерным потоком ликвидности от центральных банков выглядят достаточно слабыми; слухи об отказе BOJ от ультрамягкой монетарной политики тоже не имеют серьезных оснований. Основная причина – доллар. Иена просто реагирует на масштабные распродажи американского госдолга на ожиданиях ускорения инфляции и агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
Япония отрапортовала о росте промышленного PMI до максимального уровня с марта 2014 года и объем длинных позиций на Токийской бирже существенно вырос.
Сегодня первый NFP текущего года, рассчитанный по новым методикам, потому сравнительная оценка показателей смысла не имеет. Согласно прогнозам, рост количества занятых и рост зарплат должны снизиться, но инвесторы будут искать любую причину продать доллар. Единственный вариант, при котором USD может пережить NFP без потерь, – если количество занятых вырастет на 185 тыс.(не менее), а зарплаты − на 0,3% или больше.

http://i12.pixs.ru/storage/9/2/5/020218USDJ_9640481_29222925.jpg (http://pixs.ru/showimage/020218USDJ_9640481_29222925.jpg)

Нисходящее давление на доллар все еще очень сильное, поэтому на продолжение коррекции в зону 110.30/50 вполне можно рассчитывать.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 05-02-18
Несмотря на предложение Макрона сохранить сектор финансовых услуг в случае согласия на сохранение таможенного союза (данное предложение неофициально обсуждалось британским кабмином), Еврокомиссия отказалась от варианта сохранения Лондоном биржевого евроклиринга в полном объеме.
Результатом визита премьер-министра Мэй в Пекин стали коммерческие соглашения с Китаем на сумму около ₤9,3 млрд., что позволит создать более 2500 рабочих мест в Великобритании. Мэй пообещала соглашение о свободной торговле с ЕС «через 7 недель» − впервые после начала переговоров по Brexit названы столько конкретные временные рамки. Новый раунд переговоров открывается 6 февраля, но ключевой темой будут миграционные и финансовые вопросы.
Текущая неделя богата на статистику. Кроме ключевого события – заседания BOE – обязательному вниманию подлежит отчет по инфляции, а также данные по самому популярному показателю UK Markit Services PMI(напомним – сфера услуг обеспечивает большую часть британского ВВП) и по росту производства. Любая позитивная статистика будет поддерживать тему продолжения ужесточения монетарной политики, и позитив UK Industrial Production будет серьезным аргументом в пользу повышения ставки.

http://i12.pixs.ru/storage/0/6/7/050218GBPU_3077270_29259067.jpg (http://pixs.ru/showimage/050218GBPU_3077270_29259067.jpg)

Пока изменений в политике BOE не ожидается, поэтому основное внимание будет направлено на комментарии регулятора. Если тон выступления Карни будет недостаточно оптимистичен – ждем падения к 1.3820/00.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 07-02-18
Повышенный интерес к американской валюте – обычная реакция на увеличение средней з/п, что может стимулировать рост инфляции и заставить ФРС повышать процентные ставки быстрее, чем ожидалось. Однако укрепление доллара и отсутствие внутрирыночных факторов поддержки толкают сырьевые цены к локальным минимумам.
Нефть показывает самую продолжительную за два месяца серию снижения под воздействием панических распродаж на фондовых площадках США. Акции двух крупнейших нефтяных компаний в лице Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. обвалились более чем на 5% каждая, оказавшись в лидерах падения в составе индекса Dow Jones. При этом общая картина на рынке черного золота остается «солидной» благодаря сокращению добычи странами ОПЕК+, хотя опасения, что рост производства и запасов сланцевой нефти в США могут и далее ограничивать цену, также активизировались.

http://i12.pixs.ru/storage/9/0/7/070218XTIU_3883855_29282907.jpg (http://pixs.ru/showimage/070218XTIU_3883855_29282907.jpg)

Сегодняшний отчет Минэнерго США с большой вероятностью снова покажет увеличение запасов – примерно на 3 млн.барр. Этому также способствует массовое закрытие перерабатывающих мощностей США на сезонное обслуживание и снижение активности некоторых заводов на юге страны из-за холодной погоды.
Выше зоны защиты – маловероятно; на статистике возможен еще один тест области 63.50-63.00, но с последующим откатом. Фундаментально обоснованным диапазоном на ближайшую неделю по-прежнему видится область 67.00-63.00, выход за пределы требует сильного политического или технологического форс-мажора.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 09-02-18
Первая крупнейшая распродажа китайского юаня после того как положительное сальдо торгового баланса оказалось значительно ниже ожиданий в январе оказала дополнительное давление на азиатские валюты. Реальное состояние дел пока трудно оценить в связи с китайскими праздниками, но техническая коррекция явно назрела.
Со времени предыдущего заседания РБА австралийская экономика продолжила восстанавливаться, но на текущее заявление Центробанка рынок отреагировал отрицательно. Ставки и основные направления монетарной политики остались без изменений. Чиновники считают, что инфляция останется низкой и может вырасти только при условии укрепления AUD; потребление домохозяйств остается главной проблемой, а падение розничных продаж и минус по торговому балансу только усиливают опасения слабого аусси ближайшие 2-3 месяца. В любом случае наиболее комфортным курсом РБА считает 0.7850-0.79, но не выше 0.80. Пара имеет шанс на неплохую коррекцию, если пробьет верхнюю границу зоны 0.7800/30.

http://i6.pixs.ru/storage/3/3/2/090218AUDU_7158576_29308332.jpg (http://pixs.ru/showimage/090218AUDU_7158576_29308332.jpg)

РБНЗ застал рынок врасплох, сообщив о намерении придержать ставки до середины 2019 года. Информация стала шоком, особенно после активного позитива для NZD (отличный аукцион на молочную продукцию и хорошие показатели занятости за 4 кв). Хотя в целом Центробанк можно понять: ИПЦ слабый, индекс доверия от ANZ снизился, инфляция замедлилась; «светлые пятна» на рынке недвижимости и в торговле (торговый баланс в декабре показал профицит из-за увеличения экспорта) не смогли компенсировать отрицательные изменения.

http://i6.pixs.ru/storage/3/4/0/090218ZNDU_1369259_29308340.jpg (http://pixs.ru/showimage/090218ZNDU_1369259_29308340.jpg)

Зона поддержки 0.7180 – 0.7150 пока притормозила падение и отбила цену вверх. В краткосрочной перспективе возможен тест крепких уровней сопротивления 0.7280 – 0.7315. Падение ниже 0.7150 пока маловероятно, но следим за фундаментом.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 12-02-18
Сдержанный оптимизм Карни и повышение прогнозов BOE не добавили фунту позитива. Центробанк пересмотрел прогнозы по росту инфляции и ВВП, но ускорение процесса по ставкам планируется со 2 квартала 2019 года − после выхода из ЕС и заключения нового торгового соглашения.
На прошлой неделе падение началось после решения Еврокомиссии не отдавать сектор финансовых услуг ЕС Британии после Brexit. Более того, возник новый скандал на тему особых правил на время переходного периода (решение всех судебных споров через специально созданные комиссии) с целью пресекать попытки Британии получить конкурентное налоговое или торговое преимущество. Ответный британский шантаж ЕС возможным отказом от уже согласованного денежного возмещения по плану Brexit только усилил конфликт.
Мэй находится под сильным давлением Брюсселя и собственной партии из-за отсутствия плана будущего страны после выхода; премьер-министр практически была вынуждена анонсировать представление такой программы в течение следующих трех недель. Перед этим несколько министров также должны выступить с речами в ходе кампании, которую в офисе премьера назвали «дорогой к Brexit».

http://i12.pixs.ru/storage/7/9/1/120218GBPU_4472784_29342791.jpg (http://pixs.ru/showimage/120218GBPU_4472784_29342791.jpg)

На предстоящей неделе интерес представляют отчет по инфляции во вторник и розничные продажи в пятницу. После заявления Карни инвесторы будут ждать прогресса по инфляции не менее, чем на 3% − то есть даже рост не выше 2,9%гг окажет на фунт нисходящее давление.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 14-02-18
Рынок сфокусировался на сигналах из США, данные API снова ударили по настроениям быков – запасы продолжают расти. На цену также давят планы продать почти половину (315 млн. барр) американского Стратегического нефтяного запаса (SPR) в ближайшие 10 лет.
Интересный факт: в декабре ОАЭ совершили прямую закупку нефти у США − танкер отбыл из Хьюстона и в конце января прибыл в Персидский залив. Американский конденсат (марка сверхлегкой нефти) благодаря высокому качеству очистки считается более выгодным сырьем для нефтеперерабатывающих мощностей ОАЭ по сравнению с местными «тяжелыми» сортами. Ранее потребности в таком конденсате покрывал Катар, однако политический конфликт вынудил Эмираты наложить запрет на поставки из соседней страны.
Вербальные интервенции стран-производителей ОПЕК, которые попытались убедить рынок, что сланцевая добыча не представляет угрозы для процесса восстановления баланса, не особо помогают. Тем более, что содержание доклада утверждает как раз обратное − прогноз по добыче энергоносителей на этот год был пересмотрен на повышение, и все по вине американской нефти. Вероятность реализации такого сценария довольно велика, судя по активному росту числа буровых на протяжении последних трех недель. Рост объемов производства нефти в США и некоторых странах, не входящих в ОПЕК, может опередить спрос в 2018 году и тем самым замедлить процесс перебалансировки рынка.

http://i6.pixs.ru/storage/0/4/9/140218XTIU_8941361_29367049.jpg (http://pixs.ru/showimage/140218XTIU_8941361_29367049.jpg)

Настрой остается медвежьим, попытки восстановления − вялыми, баланс рисков продолжает смещаться в зону $56/$55.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 16-02-18
Часть азиатских фондовых рынков не закрылась на празднование лунного Нового года и продолжает расти; иена уже выглядит катастрофой (15-ти летние максимумы); доллар падает по всему спектру рынка. Topix торгуется на min за последние 4 месяца, потеряв 0.7% относительно уровня открытия. Nikkei 225 снизился на 0.6%.
Минфин Японии Таро Асо повторил свои комментарии относительно динамики традиционных и цифровых валют, подчеркнув, что ведомство следит за ситуацией, но считает вмешательство в виде интервенций преждевременным. Решено продлить срок действия полномочий Куроды на посту главы BOJ, что поддерживает проводимую регулятором ультра-аккомодационную политику. Менять стратегию Центробанк пока не намерен.
Парадокс в том, что такой активный рост иены – не только в паре с USD, но и в кроссах – происходит на фоне спада экономической активности в 4 кв до +0.5%. Дефлятор ВВП ушел в минус, снижение номинального ВВП до −0.1% (против +2.6% тремя месяцами ранее). Это худшее значение для Японии с 4 кв 2015 года.
Получается, что текущая реакция иены − результат массового бегства от рисков в ожидании очередного коллапса на фондовых рынках.

http://i12.pixs.ru/storage/3/3/7/160218USDJ_5416871_29390337.jpg (http://pixs.ru/showimage/160218USDJ_5416871_29390337.jpg)

Пара пробила отметку 106.00, что придало нисходящему тренду новое ускорение. С утра уже потеряно 0.44% относительно уровней открытия; следующая ключевая зона находится в области 104.40. В любом случае – против доллара не играем, а потому смотрим только вниз.
По 21 февраля включительно азиатские сессии будут показывать умеренную волатильность, статистики из региона нет. Если анализируете реакцию на данные США, то учтите, что после возвращения с каникул азиаты будут заново отрабатывать всю американскую информацию − на свое усмотрение.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 19-02-18
Скандал между ЕС и Лондоном на тему комиссий по торговым спорам продолжается; финансовый вопрос для ЕС является приоритетным, потому шантаж невыплатой суммы за развод вполне может завершиться отменой этой дискриминационной идеи. Пока комментарии Барнье о том, что переговоры о Brexit приостановлены, вернули фунт в зону 1.40. Неформальный саммит лидеров стран ЕС 23 февраля планирует обсудить вопросы функционирования единого европейского рынка после Brexit. Меркель и Мэй планируют двусторонние переговоры в пятницу, хотя на совместную пресс-конференцию, возможно, времени не хватит.
На прошлой неделе ряд слабых экономических отчетов и нулевой прогресс по Brexit фунт не остановил. Экономика Великобритании остается в проблемном состоянии, потребительский спрос продолжает оставаться слабым, инфляционное давление растет. Фундаментально обоснованный курс должен быть не выше 1.38, но инвесторы по-прежнему надеются, что в этом году BOE повысит процентные ставки и всеми силами загоняют фунт как можно выше. Обращаем внимание на данные по розничным продажам, рынку труда и отчет BOE по инфляции; без новостей с фронта Brexit именно статистика определит направление на 1-2 недели.

http://i12.pixs.ru/storage/7/3/5/190218GBPU_6927632_29422735.jpg (http://pixs.ru/showimage/190218GBPU_6927632_29422735.jpg)

В начале недели ожидается продолжение нисходящей коррекции. Ближайшие цели – уровни поддержек 1.3920 – 1.3850, от которых высока вероятность продолжения бычьего тренда. Если в отчете рынка труда в среду будет наблюдаться значительное замедление роста заработной платы, то возможен резкий откат вниз.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 21-02-18
Не очень удачные попытки рост обусловлены неспокойной ситуацией на фондовых активах и отсутствием на нефтяном рынке серьезных новостей. Можно считать, что неделя начинается с нуля – цены вернулись на уровни пятницы и продолжают давить вниз. Стресс-тест для ОПЕК+ продолжается, хотя рынок пытается не замечать рост объемов со стороны американских производителей, а также восстановление позиций доллара. Объем добычи нефти в Пермском бассейне США растет уже 11 месяцев подряд, готовится достичь исторического максимума в 3.1 млн.бар/день и замедления активности в этом регионе ждать не стоит.
Основными драйверами для продолжения роста считаются вербальные интервенции стран ОПЕК – саудиты даже намекают на возможный дефицит предложения; продвижение рынка к равновесию набирает обороты (+133% от плана за январь), а страны-участники сделки ОПЕК+ остаются верны выбранной стратегии. Кроме того, на фоне растущего спроса в Китае, инвесторы опасаются перебоев в поставках нефти в связи с возможным обострением ситуации на Ближнем Востоке.

http://i6.pixs.ru/storage/0/1/8/210218XTIU_1530357_29442018.jpg (http://pixs.ru/showimage/210218XTIU_1530357_29442018.jpg)

Но эффект от этих заявлений вряд ли будет долгим − статистика от Минэнерго США должна стать основанием для пересмотра позиций на рынке и слегка сократить оптимизм от сделки ОПЕК+. Продажи рискуют возобновиться, если будет зафиксирован очередной прирост объемов запасов и добычи.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и NZD на 23-02-2018
Протоколы заседания ЦБ Австралии не сказались заметно на текущем курсе: регулятор по-прежнему дает понять, что не торопится с повышением ставки и серьезного роста национальной валюты. Считает, что базовая инфляция постепенно вырастет к 2.25% к середине 2020 года. Xорошие данные по зарплатам пытались компенсировать и снижение опережающих индикаторов, но слабые показатели по строительству вернули паре нисходящее направление. С технической точки зрения аусси может вернуться в район 0.7730 уже сегодня, что может вызвать активное падение на 50-70 пунктов. Пока коррекционное снижение цены остановилось на восходящей линии тренда 0.7810 и после ложного теста коррекция начала постепенно разворачиваться вверх. Вполне возможен повторный тест линии тренда на прочность.

http://i12.pixs.ru/storage/2/6/9/AUDUSD2302_3381234_29466269.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD2302_3381234_29466269.jpg)

Киви тем временем остается на удивление устойчивым, удерживаясь выше уровня поддержки около 0.7300. Статистика показала, что расходы по кредитным картам выросли на 4,6%; розничные продажи выросли на 1,7%, что не только выше ожиданий, но и существенно больше, чем за прошлый месяц. Будущий председатель РБНЗ Эдриан Орр в своем выступлении только пообещал поддерживать четкую и прозрачную коммуникацию, но о подробностях своих первых шагов предпочел умолчать. Нисходящая коррекция остановилась в зоне поддержки 0.7300/30 и пока покупки (в том числе и новые) поддерживают рост. Ожидается повторный тест уровня на прочность с возможным ретестом линии тренда на 0.7270. Базовый уровень РБНЗ, скорее всего, удержит пару от дальнейшего падения.

http://i12.pixs.ru/storage/2/7/2/NZDUSD2302_7124524_29466272.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD2302_7124524_29466272.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 26-02-18
Прошлая неделя не добавила новой динамики: на фоне борьбы внутри правящей партии на тему Brexit и очередного варианта торгового соглашения Британия+ЕС основная пара осталась в том диапазоне.
Самый удобный для Мэй вариант выхода из Еврозоны не получил поддержки в кабмине Британии, но между сторонниками и противниками в профильном комитете все-таки появился хрупкий компромисс. Ранее партия премьер-министра стремилась к полной свободе от европейского законодательства после Brexit, что значительно усложняло переговоры.
Теперь достигнуто соглашение о стремлении к получению схемы торгового соглашения, аналогичного ЕС+Канада, но более расширенной. Планируется обеспечить лучший доступ к единому рынку товаров и услуг посредством тесного нормативного сотрудничества. Относительно позитивный для англичан вариант получил название «Канада+++». Официально Мэй планирует 2 марта огласить общий план Британии по Брексит, подписание соглашения о переходном периоде и выработка стратегии планируется на саммите лидеров ЕС 22 марта.

https://cdn1.savepice.ru/uploads/2018/2/26/1fb59d2408ee6ea1e7a56a15c62367d0-full.png (https://savepice.ru)

Оптимизма пытались добавить заявления BOE об укреплении мировой и британской экономики: Карни заявил, что неопределенность Brexit влияет на инвестиции в бизнес, и если она будет отменена, то может наблюдаться заметное повышение основных показателей. Из статистики на текущей неделе интерес представляет только PMI промышленности с публикацией в четверг. Фунт продолжает движение в ключевом треугольнике 1.38-1.40, уверенный пробой границ при соответствующем фундаменте определит направление на ближайшие 1-2 недели.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 01-03-18
Временное прекращение работ на ливийском месторождении Эль-Филь в связи с деятельностью на его территории вооруженных группировок способствовали росту нефтяных цен в понедельник – закрытие месторождения привело к потере примерно 60 000 барр/день.
Неожиданное снижение запасов сырой нефти в США на неделе до 16 февраля эксперты объяснили экспортом из страны свыше 2 млн баррелей в этот период. Со стороны Саудовской Аравии нарастает объем вербальных интервенций для поддержания цен в преддверии IPO своей государственной нефтяной компании. Тем не менее, даже очередные заявления о максимуме усилий для ограничения экспорта и продолжения роста котировок к уровню $70.00 за баррель не смогли удержать рынок от технической коррекции.

http://i12.pixs.ru/storage/8/2/2/280218XTIU_6515682_29512822.jpg (http://pixs.ru/showimage/280218XTIU_6515682_29512822.jpg)

Снижение в основном поддержали крупные промышленные контракты, которые инвесторы предпочли срочно распродать перед программным выступлением Пауэлла во вторник. В целом интерес к сырьевым активам сохраняется, но доллар предпринимает все более внятные попытки восстановления, что также препятствует уверенному удорожанию барреля. Подобные настроения все еще актуальны и в том случае, если EIA на этой неделе снова сообщит о росте производства нефти в США, нефтяные цены усилят коррекционную динамику.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 02-03-18
По мере приближения заседания FOMC 21 марта и очередного повышения ставки, слухи об агрессивной монетарной рестрикции продолжат давить на сырьевые рынки. На таком фоне увеличение рисков коррекции S&P500 делает позиции «оззи» и «киви» также уязвимыми, что создает интерес к продажам AUD/USD, NZD/USD, AUD/JPY и NZD/JPY. Замедление производственной активности в Китае оправдало текущее ослабление обеих валют. Торговцам иеновыми кроссами нужно учесть усиление позиции иены благодаря репатриации капитала японскими инвесторами на родину в связи с окончанием финансового года.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/2/AUDUSD0203_3330981_29527082.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD0203_3330981_29527082.jpg)

Слабая статистика по Австралии (индекс PMI в обрабатывающей промышленности, цены на жилье и, что более важно, цифры по капитальным расходам в 4 квартале 2017 года) отправили пару в область двухмесячных минимумов. Пробита важная разворотная область 0.7750/75 прямо посередине более долгосрочного диапазона. Стоит ожидать серьезный тест области сигнальных линий индикатора вблизи уровня 0.7770, вероятнее всего − продолжение падения ниже 0.7625. Дополнительным сигналом в пользу снижения пары выступит отскок от уровня 0.7680. Отменой падения станет пробой вверх с закрытием на уровне 0.7850, но пока фундаментальных сигналов для роста нет .

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/7/NZDUSD0203_8800454_29527087.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD0203_8800454_29527087.jpg)

Несмотря на улучшение настроений предпринимателей и увеличение индекса деловой активности, по данным ANZ, распродажа новозеландского доллара могла быть вызвана новостями о 8%-ном снижении производства молочной продукции по сравнению с январем прошлого года. Сейчас киви возвращает свои позиции, так как в зоне ниже 0.7200/10 все объемы на продажу уже отработаны. Для продолжения роста нужен пробой 0.7300/10. Подтверждением развития нисходящей тенденции выступит пробой нижней границы канала и закрытие под уровнем 0.7150.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 05-03-18
Всю прошлую неделю фунт оставался под давлением из-за очередного тупика по Brexit. В среду Еврокомиссия опубликовала «Проект соглашения о выходе Великобритании из ЕС». Сей документ, состоящий из 119 страниц, Лондон категорически не устраивает, хотя бы потому, что в нем предполагается сохранение Северной Ирландии в Таможенном союзе с ЕС.
Премьер Мэй в пятницу озвучила свое мнение по торговому соглашению, согласно которому Британия покинет единый рынок ЕС и Таможенный союз, а также не будет претендовать на паспортизацию, которая обеспечила бы беспрепятственный доступ банкам Британии на рынок финансовых услуг ЕС. Варианты по схеме Канады или Норвегии также названы неприемлемыми.
Потенциальные проблемы отключения клиринга евро после Brexit постепенно теряют силу давления на фондовых участников, а новых серьезных аргументов в борьбе с ЕС премьером не заявлено. Вся надежда на то, что сейчас ЕС вынужден выбирать между страхом, жадностью и экономической целесообразностью, решающим вопросом остается финансовый. Переговоры продолжаются, позиция Британии не ослабевает, Лондон все-таки пытается получить максимум из возможного.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/2/050318GBPU_4209925_29556412.jpg (http://pixs.ru/showimage/050318GBPU_4209925_29556412.jpg)

Окончательное решение по переходному периоду Brexit будет принято на встрече лидеров ЕС 22-23 марта, но до этого любая утечка информации может привести к сильному развороту фунта вверх, откуда будет удобнее падать по результатам саммита. На текущей неделе необходимо отследить PMI услуг (сегодня) и торговый баланс в пятницу. Даже самый малый негатив в статистике будет трактоваться рынком в сторону падения.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 06-03-18
Непредсказуемость и скандальность итальянских выборов повысили явку до 75%, что привело к масштабной победе популистов и евроскептиков. Триумфальное возвращение в политику Сильвио Берлускони и второе место реакционеров из «Движения 5 звезд» – весьма опасный результат для стабильности ЕС, и его негативное влияние пока недооценивается аналитиками.

http://i12.pixs.ru/storage/2/0/3/060318png_6712215_29565203.jpg (http://pixs.ru/showimage/060318png_6712215_29565203.jpg)

Правые партии получили основную массу голосов не только из-за проблемы миграции, но и благодаря множеству нерешенных проблем в экономике. Избиратели проголосовали против мер Брюсселя, приведших к обнищанию страны, таких как соблюдение 3-процентного порога бюджетного дефицита. Ожидается, что итоги этих выборов негативно повлияют на дискуссию о реформах ЕС, которую планируется начать уже на саммите лидеров 21-23 марта.
Тем не менее, ни одна из политических сил не набрала 40%, предстоят достаточно непростые и длительные переговоры о коалиции, проблемная политическая обстановка пока сохраняется, поэтому серьезных экономических шагов действующее правительство предпринимать не будет.
Страна, которая собирается стать третьей экономикой Европы после выхода Великобритании из ЕС, не узнает имя нового премьера, как минимум, до середины апреля, а возможно, и дольше. Сам Сильвио не имеет права занимать какой-либо государственный пост до 2019 года из-за судимости за неуплату налогов, однако суд ЕС сейчас рассматривает его иск о незаконности таких ограничений, и велика вероятность, что все утраченные Берлускони политические права будут вскоре восстановлены. В таком случае именно он будет основным претендентом, а до этого момента в итальянской политике все сценарии возможны: от повторных выборов до формирования очередного технического кабинета.

http://i12.pixs.ru/storage/2/0/9/060318EURU_4110925_29565209.jpg (http://pixs.ru/showimage/060318EURU_4110925_29565209.jpg)

Проблема целостности ЕС не будет представлять угрозы еще долго, так как с точки зрения спреда по гособлигациям и прочим ценным активам негативной реакции на результаты выборов отмечено не было. Евро ведет себя достаточно устойчиво, быки не оставляют идеи снять офера в районе 1.2355/1.2400. Весь первый негатив от выборов уже отработан. Намерения покупателей выглядят сильнее, до четверга вполне могут сходить до зоны 1.25 и вернуться назад. Что касается заседания ЕЦБ на этой неделе, то Драги всеми доступными методами будет пытаться снизить курс евро. Если ему это удастся (а обычно удается!), то остановить его сможет зона 1.2100/1.2090.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 08-03-18
В Хьюстоне проходит ежегодная энергетическая конференция CERAWeek. ОПЕК продолжает поддерживать контакты с теми, кого картель считает ключевыми игроками, включая лидеров в отрасли добычи сланцевой нефти и крупных инвесторов. Показателем такого интереса можно считать официальный ужин вечером понедельника с участием ряда представителей ОПЕК и руководителей нескольких ключевых американских нефтяных компаний.
Однако нужно напомнить, что ни при каких обстоятельствах американские нефтяники не вступят в какое-либо соглашение с ОПЕК. Даже факт таких намеков в рамках любых мероприятий привлек бы внимание Федеральной торговой комиссии США и Министерства юстиции по факту возможного нарушения антимонопольного законодательства.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/4/080318XTIU_2494597_29583414.jpg (http://pixs.ru/showimage/080318XTIU_2494597_29583414.jpg)

Цифры Минэнерго впервые с января отразили сокращение запасов бензина, однако рынок решил проигнорировать этот бычий фактор, видимо, считая сокращение показателя ситуативным. Еще одним фактором давления на нефть считается отставка Гэри Коэна − ключевого сторонника свободной торговли, что явно указывает на усиление протекционистского давления США и высокие риски торговой войны. Первой на потерю практически последнего грамотного экономиста в американском правительстве отреагировал S&P500 – падением более чем на 1% утром в среду.
Вчерашнее падение после публикации данных по запасам приостановилось на ключевом уровне 61.00/20. Хотя повышение резервов сырой нефти оказалось меньше, чем пророчили цифры API, рынок отреагировал на очередное увеличение объемов производства в США, которое обновило абсолютный исторический рекорд.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 12-03-18
Фунт остается под давлением на фоне неопределенности по Brexit. переговоры идут тяжело, обе стороны пытаются с выгодой для себя урегулировать темы единого рынка, таможенного союза и пограничных вопросов в Ирландии. Лондон очень рассчитывает на юридическое оформление переходного периода на саммите лидеров ЕС 22-23 марта, но Еврокомиссия настаивает на изначальном решении проблемы взаимных границ и ратификации британским парламентом финансовых условий для полного выхода из ЕС.
Рынки учли вероятность длительных споров по новому торговому соглашению, для роста фунта на текущем этапе будет достаточно хотя бы формальной договоренности, но на это надежда пока слабая. Предстоит много выступлений и комментариев по условиям выхода и ни одна из сторон не готова к решительным действиям. Между тем статистика выходит достаточно позитивная: активность сектора услуг фактически ускорилась согласно последнему отчету PMI, дефицит торгового баланса несколько увеличился, а промышленное производство восстановилось с начала года.

http://i12.pixs.ru/storage/9/5/5/120318GBPU_5408938_29618955.jpg (http://pixs.ru/showimage/120318GBPU_5408938_29618955.jpg)

На предстоящей неделе Британия представит годовой бюджет, но вряд ли это вызовет эмоции у фунта. Важных фундаментальных данных в календаре нет, на динамику основной пары будут влиять только интерес к евро и доллару. Предыдущий диапазон сохраняется, расстановка крупных игроков практически не поменялась, и пока фунт выше 1.3800/20, вероятность похода к 1.40 достаточно высока.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 14-03-18
Аналитики считают, что приход Майка Помпео на пост госсекретаря США является очень хорошим сигналом для быков по нефти. Помпео придерживается общих с президентом взглядов по вопросу ядерной сделки с Ираном, и его новая должность поможет поддержать усилия по выходу США из нее в мае. Кроме того, бывший глава ЦРУ вполне может занять жесткую позицию по вопросу взаимоотношений с Венесуэлой, что также может способствовать росту цен на нефть.
Иранский министр нефти сообщил о том, что уже на июньском заседании ОПЕК поднимет вопрос постепенного выхода из сделки по ограничению добычи. Внутри картеля произошло разделение на два лагеря, чтобы добавляет котировкам негатива. С одной стороны, Саудовская Аравия, которой нужна цена не менее $70, чтобы покрыть рекордные госрасходы в 2018 году; с другой – Иран, которому для балансировки бюджета достаточно цены $57.2. Спор вызван их разногласиями о том, как восстановление цен повлияет на добычу сланцевой нефти в США.

http://i12.pixs.ru/storage/2/7/5/140318XTIU_8612053_29637275.jpg (http://pixs.ru/showimage/140318XTIU_8612053_29637275.jpg)

По данным API, запасы сырья в США за предыдущую неделю незначительно выросли, а запасы нефтепродуктов ощутимо сократились. Данные по инфляции в США в целом вышли на уровне прогнозов, тема американской политики полностью поглотила внимание инвесторов, поэтому вся макростатистика осталась в тени. Публикуемый сегодня отчет тоже вряд ли произведет большое впечатление на рынки, в любом случае, текущая ситуация смещена в сторону медведей. Ценам пока удалось стабилизироваться, но вполне вероятно, что продавцы просто ждут появления новых поводов для активности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 16-03-18
Аусси с энтузиазмом воспринял освобождение от новых американских пошлин на сталь и алюминий, причем, в отличие от Мексики и Канады, без всяких дополнительных условий. В дополнительных налогах просто нет смысла – торговый баланс США-Австралия и так в профиците.
Однако, несмотря на сильные китайские данные на этой неделе, замедление роста поставок железной руды полностью нивелировало этот оптимизм. После начала нового года по лунному календарю методика расчета основных данных по Китаю меняется, поэтому динамика его данных будет вызывать более сильную реакцию по всем азиатским активам.
Устойчиво нейтральный РБА считает, что стране удается избегать рецессии именно благодаря сильному китайскому спросу на ее товары и услуги, поэтому повышать ставки еще рано. Внешне сильная австралийская статистика маскирует растущее расхождение между сектором сырьевой инфраструктуры и секторами недвижимости; аналитики рекомендуют внимательно наблюдать за объемом сталелитейного производства и ведущими торговыми показателями. Нервный USD и растущая глобальная напряженность в регионе выступают дополнительным деструктивным фоном для AUD.

http://i12.pixs.ru/storage/2/2/4/AUDUSD1603_2445770_29656224.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD1603_2445770_29656224.jpg)

Ложные тесты сопротивления 0.79 привели к развороту восходящей коррекции вниз. Пока пара торгуется на самом низком уровне за 4 дня; прорыв поддержек 0.7840 – 0.7810 дополнительно подтверждает силу медведей. Уверенное падение ниже 0.7770 могут закрепить гэпом на понедельник. Чтобы вернуться в восходящий канал, паре нужно закончить неделю выше 0.79, но шансов на это очень мало.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 19-03-18
Проблема Brexit продолжает давить, но прошлую неделю фунт провел относительно спокойно. Сегодня информация о результатах переговоров Барнье и Дэвиса просто обязана быть позитивной для фунта. Саммит лидеров ЕС должен окончательно сформулировать соглашение по переходному периоду, но проблема границ с Ирландией пока не решена и прогресса в этом вопросе нет. Предложение британского Комитета по вопросам Brexit о продлении сроков для обсуждения спорных вопросов (напомним: критический дедлайн − 29 марта) Еврокомиссией всерьез не рассматривается.
В любом случае, текущее соглашение о переходном периоде будет временным – до момента подписания нового полноценного торгового соглашения ЕС-Лондон. Но британскому бизнесу уже сейчас нужен факт подписания хотя бы базового соглашения, чтобы сформировать устойчивое ценовое дно, а перспективы роста будут зависеть от деталей.

http://i12.pixs.ru/storage/6/4/3/190318GBPU_4318784_29684643.jpg (http://pixs.ru/showimage/190318GBPU_4318784_29684643.jpg)

На этой неделе много статистики, и вся – важная. Ожидаются традиционные спекуляции, вокруг ключевых уровней уже сформированы объемы с двух сторон. Повышения ставки в четверг не ожидается, но риторика ВOE будет зависеть от экономических данных. Если цифры будут сильными и хотя бы в общих чертах станет ясно, как будут выглядеть новые отношения с ЕС, рост на 100-170 пунктов гарантирован.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 21-03-18
Судя по текущим данным API запасы в США за неделю до 16 марта неожиданно сократились; также упали запасы основных нефтепродуктов. Лишь в нефтехранилищах Кушинга вырос объем сырой нефти. Февральский уровень соответствия участников соглашения ОПЕК+ (как входящих в Картель, так и нет) оценивается анонимными источниками от 130% до 142%.
На данный момент фундаментальная ситуация неоднозначна: все попытки продавцов нивелированы, хотя политическая напряженность на фоне кадровой чехарды в Белом Доме продолжает давить на базовые фьючерсы. Вчера цена выросла почти на 1% за счет снижения доллара, обострения отношений напряженности между Саудовской Аравией и Ираном, а также на опасениях вокруг возможного дальнейшего снижения добычи в Венесуэле. Так текущий интерес к покупкам можно объяснить реакцией трейдеров на прогноз МЭА по спросу на нефть в этом году, который может увеличиться до 1,5 млн. бар/день.
Перестановки в Вашингтоне все еще находятся в центре внимания. Увольнение Тиллерсона с поста госсекретаря США может быть очередным сигналом того, что Трамп готовится к введению экономических санкций в отношении Ирана, способных ограничить экспорт нефти из этой страны.

http://i12.pixs.ru/storage/4/0/9/210318XTIU_1839808_29704409.jpg (http://pixs.ru/showimage/210318XTIU_1839808_29704409.jpg)

Еще на прошлой неделе интерес к покупкам был выше продаж и потенциал роста пока не исчерпан. Тем не менее, на рынке по-прежнему достаточно продавцов, готовых в любой момент продолжить отыгрывать перспективы роста нефтедобычи в США. Правда, теперь спекулянты ждут очередного фундаментального прорыва. И не забываем: кроме статистики, сегодня в календаре еще заседание ФРС с его 100%-ной вероятностью повышения ставки и пресс-конференция нового главы, способная добавить остроты в поведение крупных игроков на сырьевом рынке.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Трамп все-таки подписал меморандум о введении пошлин на ввоз китайских товаров. Пока пошлины коснутся китайского импорта на $60 млрд., полный список будет опубликован в ближайшие 15 дней, но санкции вступят в силу через месяц. Действия президента уже стоили ему доверия крупных инвесторов, которые массово избавляются от акций и рисковых активов США.
Аналитика AUD/USD на 23-03-18
После демарша Трампа аусси сильнее всего пострадал в результате бегства от риска. Мало того, что Австралия особенно уязвима для китайских проблем, так еще и отчет о занятости не оправдал ожиданий.
Протокол РБА подтвердил, что экономика находится в неплохой форме, и её прирост в 2018 году может превысить средние ожидания. При этом инфляция готова вырасти более 2%, в индексе потребительских цен присутствует «тормозящий» эффект от низких процентных ставок. Снова отмечено негативное влияние слишком высокого курса AUD на динамику ВВП и развитие инфляционного импульса. Пара остается в краткосрочном нисходящем на волне явного нежелания РБА повышать процентные ставки в условиях неопределенности с таможенными пошлинами и новым витком торговой войны.

http://i12.pixs.ru/storage/5/8/7/AUDUSD2303_6533868_29725587.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD2303_6533868_29725587.jpg)

Аналитика NZD/USD на 23-03-18
Цены на молочные продукты упали третий аукцион подряд. Решение РБНЗ не оказало существенного влияния на котировки, но нет сомнений, что заявление было трактовано рынком как негативное. Центробанк оставил ставки неизменными и заявил, что, хотя ожидается ускорение роста экономики, также ожидается, что в ближайшем будущем произойдет ослабление инфляции. Это означает, что регулятор не планирует ужесточение политики, несмотря на некоторые признаки усиления экономики.

http://i12.pixs.ru/storage/5/9/4/NZDUSD2303_6429294_29725594.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD2303_6429294_29725594.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 26-03-18
BOE ожидаемо оставил ставку неизменной, два дополнительных голоса «за» повышение ставки в комитете МРС поддержали фунт только в момент публикации решения, последующая пресс-конференция отрицательно сказалась на котировках. Сильным фактором отсрочки реальных действий Центробанка может оказаться снижение инфляции от прежних экстремумов. Ожидание на повышение в мае достигли 80%, но без наличия прогресса по новому торговому соглашению Brexit после очередного заседания BOE можно ожидать катастрофическое закрытие длинных позиций.
Политика протекционизма и Brexit остаются серьезными рисками для экономики Великобритании. Закрытие первого этапа переговоров по переходному периоду считается фактором роста. Показатель розничных продаж также усилился, отражая укрепление экономики, но пока не решен вопрос по сектору финансовых услуг и паспортизации британских банков на время перехода, вероятность резкого отката очень высока.

http://i12.pixs.ru/storage/1/7/3/260318GBPU_1458903_29755173.jpg (http://pixs.ru/showimage/260318GBPU_1458903_29755173.jpg)

На текущей неделе BOE обещает разъяснительную записку о порядке работы банков и страховых компаний, и если в ней не будет необходимой конкретики, фунт может корректироваться вниз до зоны защиты 1.40-1.4050. После коррекции крупные покупатели в зоне 1.4100-1.4150 могут помочь сильному росту на 150-200 пунктов, но чтобы удержаться выше зоны опционов нужен политический позитив. Напоминаем: текущая торговая неделя – короткая, в четверг возможны традиционные сильные спекуляции за счет низкой ликвидности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 28-03-18
Китай впервые открыл доступ иностранным инвесторам к прямой торговле сырьем на внутреннем рынке: Шанхайская энергетическая биржа запустила торги нефтяными фьючерсами в юанях. Актив получит аббревиатуру INE. Цель таких контрактов – закрепить за КНР статус представителя всех нефтяных покупателей в Азии и повысить использование национальной валюты в международной торговле. В первый день объем торгов достиг 62 500 контрактов на сумму около ¥27 млрд. (более $4 млрд.). Пока этот факт расценивается как плохая новость для стабильности доллара.
Нефть после неудачной попытки пробиться выше $66.50 быстро потеряла оптимизм. Последней каплей вчера стал отчет API, который показал рост запасов на 5.32 млн. бар, хотя очередное сокращение запасов бензина в преддверии автомобильного сезона в США обычно считается сигналом позитивным. Кроме технических факторов, на участников рынка активно влияют первые проявления торговой войны США-Китай, а также статистика США о продолжении росте объема нефтедобычи. Управление энергетической информации США пересмотрело прогноз роста производства нефти до 11.17 млн. бар/день.

http://i12.pixs.ru/storage/9/0/6/280318XTIU_4905032_29774906.jpg (http://pixs.ru/showimage/280318XTIU_4905032_29774906.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 30-03-18
Все ключевые торговые площадки сегодня закрыты, американские и канадские рынки вернутся к работе в понедельник, но площадки Европы, Австралии и Новой Зеландии откроются только во вторник.
Слабые экономический рост в четвертом квартале и розничные продажи в январе оказались для австралийца сильным медвежьим фактором для аусси, и только уверенный профицит торгового баланса (более A$1 млрд.) удержал пару от пробоя сильной зоны поддержки 0.7680/60. Кроме того, сказываются китайские проблемы и снижение цен на базовое сырье. Ожидается, что РБА на заседании 3 апреля оставит свою денежно-кредитную политику без изменений. Перспективы австралийца остаются уверенно негативными и фундаментальных факторов для роста пока нет. Следим за парой США-Китай.

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/2/AUDUSD3003_5709079_29794462.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD3003_5709079_29794462.jpg)

Киви выглядит гораздо стабильнее за счет неожиданно положительной статистики. Деловая активность в соответствии с ANZ улучшилась в марте, индекс доверия в деловых кругах немного снизился. Экономисты ожидали торгового дефицита в размере 100 млн., но статистика показала положительное сальдо торгового баланса в 217 млн. (только второй раз за 7 месяцев). Экспорт увеличился на 11% в годовом отношении за счет роста экспорта молочных продуктов, но к сожалению, этот позитив омрачает резкое падение импорта автомобилей. Пара тестирует границы нисходящего тренда, но пока безуспешно. Попытки закрепиться выше 0.7200/50 сдерживаются новым интересом к продажам от 0.7210/20 и ожиданием новостей с китайско-американского фронта.

http://i12.pixs.ru/storage/4/6/8/NZDUSD3003_4563087_29794468.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD3003_4563087_29794468.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 02-04-18
До официального выхода Великобритании из ЕС остается всего 1 год, но базовые вопросы еще далеки от согласования. Глобальные деловые риски продолжают обостряться. Почти 2 года тяжелых переговоров и на пошлой неделе министр по Brexit Дэвис и переговорщик со стороны ЕС Барнье наконец-то объявили о так называемом «соглашении» по условиям переходного периода. Это скорее аванс и техническая передышка для рынков, чем показатель реального успеха.
Переговоры по ирландской границе запланированы на апрель; следующая контрольная точка по Brexit − саммит лидеров ЕС в июне; общее соглашение планируется заключить до октября. Вероятность срыва сделки пока сохраняется.

http://i12.pixs.ru/storage/0/7/3/020418GBPU_8566691_29825073.jpg (http://pixs.ru/showimage/020418GBPU_8566691_29825073.jpg)

Фунт потерял 2 фигуры из-за спроса на доллар, а также из-за заявлений ВOЕ о работе банков Британии на рынке финансовых услуг ЕС. Лондон «логично предполагает», что банки сохранят доступ к рынку ЕС на прежних условиях, но эта идея согласием ЕЦБ не подкреплена. Пока ЕЦБ тянет время, банки Британии открывают филиалы в странах ЕС. Среднесрочный бычий тренд сохраняется, так как инвесторы интерпретируют любые промежуточные договоренности как сигнал, что обе стороны хотя бы стремятся к сделке. На рынке наблюдается баланс объемов, нового интереса практически нет. Нужна техническая коррекция вверх до зоны 1.4120/50, далее направление будет определяться фундаментом. На текущей неделе обращаем внимание на PMI промышленности и услуг − во вторник и четверг соответственно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 04-04-18
Краткосрочный оптимизм покидает нефтяной рынок. В воскресенье Китай объявил о повышении импортных пошлин на 128 американских товаров, в понедельник негативные сигналы продолжали поступать беспрерывно, что вызвало массовое закрытие длинных позиций. Рынок совсем не обрадовался потоку отраслевых новостей. Первая: в Бахрейне было обнаружено крупнейшее в стране месторождение с запасами сланцевой нефти. Во-вторых, Ирак запланировал нарастить производственные мощности до 6,5 млн барр/день к 2022 году, что значительно усиливает беспокойство по поводу соблюдения квот. который Багдад и без того нарушает.
Далее − Саудовская Аравия решила снизить майские цены на все сорта сырой нефти, реализуемой в Азии. Следующий негатив: несмотря на сделку с ОПЕК, Россия в марте нарастила добычу до 10,97 млн барр/день. Трамп пригрозил выходом из международной ядерной сделки 2015 года с Тегераном, в рамках которой Иран позволил себе нарастить экспорт нефти (крайний срок – 12 мая). И закрывает тему нарастающая паника по поводу торговой войны США и Китая.
Америка все-таки потеснила Саудовскую Аравию с ее позиций крупнейшего экспортера. Сланцевая добыча в США показывает более 10 млн.барр/день уже восемь недель подряд, что также сдерживает интерес к покупке.

http://i12.pixs.ru/storage/3/8/5/040418XTIU_8580761_29844385.jpg (http://pixs.ru/showimage/040418XTIU_8580761_29844385.jpg)

Конечно, в среднесроке ожидается поддержка со стороны заявлений стран ОПЕК в преддверии саммита, который состоится через два месяца. Однако рынок обеспокоен тем, что ОПЕК и страны, не входящие в картель, будут все меньше соблюдать ограничения по объемам производства нефти – это серьезное основание для сохранения нисходящей динамики. Пока основные марки сдержанно корректируются, пытаясь отыграть потери хотя бы до сильных технических уровней.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 06-04-18
Азиатские товарные валюты уже вторую неделю не могут покинуть диапазон и показать уверенный среднесрочный тренд; но, возможно, после NFP им удастся определиться с направлением на ближайшие две недели.
В Австралии на текущей неделе резкий рост показателя розничных продаж был нивелирован низким числом выданных разрешений на строительство. Остальные экономические отчеты − торговый баланс и деятельность сектора услуг – также вышли достаточно сильными, но этого оказалось недостаточно, чтобы пара покинула жесткую для себя зону 0.7650/80. Торговая война США с Китаем и любое замедление китайской экономики наиболее сильно ударит по австралийской валюте. Тем не менее, отложенный интерес к покупкам достаточно сильный. Если повышенные тарифы на ключевые для оборота с Китаем товары не будут введены, то консолидация пары AUD/USD выше 0.7650 может стать новым дном.

http://i12.pixs.ru/storage/1/2/6/AUDUSD0604_1685473_29863126.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD0604_1685473_29863126.jpg)

Киви поддержали комментарии Казначейства, в соответствии с которыми потребление должно продолжить поддерживать экономический рост, но ралли действительно стало сильным только после того, как начали разворачиваться основные индексы США. Также пару поддерживает уверенный рост цен на молоко уже четвертый аукцион подряд. Технически, отметка 0.7200 выступает сильной поддержкой и шансы на рост пока оцениваются лучше. В зоне 0.7150 сформирована сильная защита, но при уверенном пробое возможно свободное падение на 50-100 пунктов до фундаментальной цены 0.70.

http://i12.pixs.ru/storage/1/3/3/NZDUSD0604_4789311_29863133.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD0604_4789311_29863133.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 09-04-18
Трейдеры, играющие на повышение фунта, на прошлой неделе оказались слегка разочарованы. Показатель PMI услуг Британии вышел значительно ниже прогноза, что привело к очередному снижению рыночных ожиданий в отношении повышения ставок ВOЕ. Карни опять подтвердил, что следующее повышение ставки должно быть только после того, как ВВП Британии покажет результат не ниже 1,5%. Само собой, в мае придется повысить ставку (как обещали), но последующие повышения − под большим вопросом.
Договоренности по переходному периоду остаются единственным позитивным фактором в теме Brexit, дальнейшего прогресса не видно, переговоры по новому торговому соглашению ЕС и Лондона приостановлены, потому что решения по границе с Ирландией нет и дата нового раунда переговоров пока не обсуждается. На предстоящей неделе некоторый интерес представляет торговый баланс в среду и выступления членов ВOЕ, которые могут пролить свет на перспективы монетарной политики. Карни выступит в четверг вечером.

http://i6.pixs.ru/storage/2/0/0/090418GBPU_5183605_29889200.jpg (http://pixs.ru/showimage/090418GBPU_5183605_29889200.jpg)

Техническая картина практически не изменилась. Коррекционное снижение остановилось вблизи уровней поддержек 1.3980 – 1.3950 и пара осталась в зоне восходящего канала. Ждем технический откат вниз до зоны баланса, результат которого и определит направление на текущую неделю.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 11-04-18
Теханализ «отдыхает» − агрессивный рывок вверх стал логичным результатом политических событий.
Новые сигналы «перемирия» в торговой войне США-Китай дает надежду на возможность разрешения данного спора с наименьшими потерями. Выступление Си Цзиньпина на Боаосском форуме произвело на инвесторов позитивное впечатление, да и США пока не готовы к переходу к активному противостоянию.
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке между Ираном и Саудовской Аравией, а также возможность выхода США из ядерной сделки и повторное введение санкций в отношении Ирана также спекулятивно поддержали быков. Кроме того, Трамп сообщил о возможности проведения военной операции в Сирии.
Высокий уровень выполнения соглашения ОПЕК+ также приводят к росту цен, тем более, что картель готов увеличить глобальное предложение для того, чтобы не потерять свою долю рынка.
Рост добычи в США может оказаться более сдержанным, EIA понизило прогноз на текущий год: полагают, что среднесуточная добыча в 2018 будет на уровне 10.69 млн. бар/день, но участники рынка предпочли оставить без внимания, так как это вряд ли помешает активному росту цен. В частности, этому могут помешать ограниченные транспортные возможности.

http://i12.pixs.ru/storage/8/6/8/110418XTIU_9163781_29908868.jpg (http://pixs.ru/showimage/110418XTIU_9163781_29908868.jpg)

Пока этот клубок политических факторов не развяжется, будем смотреть только вверх.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 13-04-18
Словесная капитуляция Си Цзиньпиня в ходе выступления на форуме в Боао была встречена оптимистично: впервые за последние две недели фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне.
Австралийцу также помог позитивный отчет Центробанка: РБА заявил, что финансовая система устойчива, банки хорошо капитализированы и получают прибыль. Основным макрофинансовым риском остаются высокий долг домохозяйств, более рискованное кредитование, повышение долга по ипотечным кредитам (от 30% до 40%) и, естественно, ситуация вокруг (и внутри) Китая.

http://i12.pixs.ru/storage/9/2/3/130418AUDU_5999758_29928923.jpg (http://pixs.ru/showimage/130418AUDU_5999758_29928923.jpg)

Аусси показал активный рост, но ослабление потребительских настроений в Австралии и снижение инфляционного давления в Китае заставили притормозить. Пробиться выше 0.78 будет непросто; падение ниже 0.7720/00 будет означать усиление медведей.
Ралли киви в основном было обусловлено распродажей пары AUD/NZD, которая упала до годового минимума, но такой интерес на рынке исчерпан. Данные BusinessNZ показали, что производственный сектор экономики (производство, поставки, готовые запасы) продолжал расширяться, индекс деловой активности остается выше ключевого значения. РБНЗ назначил двух советников по внешней денежно-кредитной политике (Патерсон и Роллстон), которые считаются ведущими аналитиками в сфере отношений с американским бизнесом в регионе.

http://i12.pixs.ru/storage/9/2/9/130418NZDU_7972260_29928929.jpg (http://pixs.ru/showimage/130418NZDU_7972260_29928929.jpg)

Технически пара зависла в зоне 0.73 и обязана отработать хотя бы минимальную коррекцию, после чего нужно будет ждать данных по ИПЦ (в следующую среду), они могут стать очередным потенциальным катализатором для роста. Даже при сильном негативе диапазон падения ограничен.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 16-04-18
На участие в военной акции против Сирии фунт не отреагировал, негативом можно считать только обсуждение факта единоличного решения Мэй по данному вопросу − без парламента. Новые ракетные атаки не планируются, возможные ответные меры анализируются политиками, военными и финансистами.
Фунт показывает максимумы вопреки рыночной логике: спекулянты активно игнорируют риски, связанные с Brexit, хотя позитивных новостей с этого фронта в ближайшие недели даже не ожидается. Новая кампания «Голос общественности», наверное, последняя попытка объединить противников Brexit с целью проведения нового референдума, но шансов перевести общественный протест в какие-либо юридические решения уже нет.
На текущей неделе открывается новый раунд переговоров с ЕС по вопросу границы с Ирландией, если Британия представит компромиссное решение − фунт получит новый стимул к росту. Однако министр Дэвис снова пригрозил, что парламент может не утвердить соглашение о выходе, если оно не будет выгодным для Британии; в свою очередь Мишель Барнье заявил о слабых шансах на прогресс.
Следующая стадия торговых переговоров будет длительной и сложной; но рынкам уже очевидно, что развод с ЕС –не самая актуальная тема. Инвесторы переключились на статистику и политику BOE.

http://i6.pixs.ru/storage/4/7/2/GBPUSD1604_3856789_29957472.jpg (http://pixs.ru/showimage/GBPUSD1604_3856789_29957472.jpg)

Текущая неделя будет насыщена данными (занятость, инфляция, розничные продажи), не забываем о сезонном эффекте: в апреле фунт традиционно показывает отличные результаты, но далее −возможны корректировки. Любые локальные просадки будут расцениваться как возможность новых покупок. До заседания ВOЕ крупные игроки будут скупать фунт на падениях, а сильную фиксацию прибыли следует ожидать после факта повышения ставки.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 18-04-18
МЭА сохраняет прогноз роста мирового спроса на уровне 1.5 млн.барр/день. В процессе подготовки к саммиту ОПЕК+ идея аналитиков о необходимости продления сделки до конца года последовательно движется к официальному мнению картеля. Избыток мировых запасов почти ликвидирован, но если продления не будет¸ рынок может вернуться к дисбалансу трехлетней давности уже в 3 квартале 2019-го – превышение предложения над спросом может составить 1.9 млн. барр/день. Иными методами, кроме жесткого контроля ОПЕК+, сдерживать падение цен пока невозможно.
На ракетные удары по Сирии рынок нефтепродуктов отреагировал сдержанно и воспринял ситуацию скорее как политическую разрядку в регионе, чем проявление агрессии. Тем не менее, угроза напряженности сохраняется, что держит основных игроков в тонусе. Потенциал не роста исчерпан, конфликт в Сирии не разрешен, торговая война США-Китай активно развивается, и каждая новость будет отрабатываться рынком спекулятивно.

http://i12.pixs.ru/storage/9/1/5/180418XTIU_8030634_29976915.jpg (http://pixs.ru/showimage/180418XTIU_8030634_29976915.jpg)

Потери в котировках на открытии понедельника составили около 2 фигур – технически это можно считать слабой компенсацией бычьего ралли прошлой недели. Цена уже вернулась в зону сильной поддержки вблизи максимумов начала года, но зона выше $70 пока остается маловероятной. Дальнейшее развитие зависит от поведения цены в ключевом диапазоне 65.50-66.80 и пробоя границ треугольника (обязательно – с ретестом).

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Сегодня 20 профильных министров стран ОПЕК+ соберутся в Джидде (Саудовская Аравия), чтобы обсудить текущую ситуацию по сделке о сокращении добычи. Ситуация осложняется тем, что некоторые крупные нефтяные деятели Саудовской Аравии публично высказывают сомнения в необходимости продолжать сокращение производства, в то время как национальный министр считает, что продление неизбежно, так как инвестиции в нефтяные проекты еще не достигли целевых уровней.
Объединенный мониторинговый комитет должен определиться с рекомендациями ОПЕК относительно пролонгации нефтяного пакта на будущий год. В любом случае, итоговое заявление этого саммита послужит руководством к действиям для участников картеля и их союзников на заседании в июне 2018 года в Вене.
Аналитика AUD/USD на20-04-18
Протокол Центробанка не оказал существенного влияния на валюту, но нервная реакция на данные по рынку труда, негативные настроения на рынке железной руды и активные распродажи на фоне слабых китайских данных вынудили сменить цели в область 0.7730/10. Неприятное впечатление оставил более слабый рост числа рабочих мест, усиленный корректировкой оценки за февраль. Показатели занятости стабильно «уничтожают» все попытки РБФ приступить к нормализации денежно-кредитной политики. Потенциал продаж пока не исчерпан, для возврата к покупкам нужен сильный фундамент, хотя бы региональный.

http://i6.pixs.ru/storage/5/4/4/200418AUDU_6893883_29995544.jpg (http://pixs.ru/showimage/200418AUDU_6893883_29995544.jpg)

Аналитика NZD/USD на 20-04-18
Несмотря на то, что данные по индексу потребительских цен вышли на уровне прогноза, NZD проигнорировал рост цен на молочные продукты, и решил поддержать соседа, тем более, что распродажи коснулись крупных взаимных контрактов и кросс AUD/NZD помог основной паре пробить ключевую отметку 0.73. диапазон возможного падения оценивается в 70-100 пунктов, от зоны защиты возможен сильный откат.

http://i6.pixs.ru/storage/5/5/0/200418NZDU_1028892_29995550.jpg (http://pixs.ru/showimage/200418NZDU_1028892_29995550.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 23-04-18
После провального отчета по инфляции и розничным продажам, Карни выдал самый ястребиный сигнал BOE за последние 2 года. После осторожных заявлений о сроках повышения ставки шансы на то, что 10 мая она станется неизменной, резко выросли, хотя сомнения в майском ужесточении политики появились еще раньше. Теперь даже самые позитивные данные по ВВП вряд ли вытащат фунт из провала, тем более что позитива в теме Brexit также не планируется.
Парламент потребовал от правительства рассматривать в качестве рабочей версии возможность сохранения Британии в Таможенном союзе, хотя уже понятно, что чиновники ЕС намерены отклонить предложение о «прозрачности» границ между Северной Ирландией и Ирландией. Шансов на Таможенный союз и единый рынок (хотя бы частично!) у Лондона не остается. Вариант таможенного партнерства, при котором стороны будут собирать друг с друга пошлины, а также использование технологий, позволяющих обходиться без таможенного контроля, так же отвергается, и третьей версии для решения ирландского тупика пока нет. Вопрос недоверия команде Мэй пока не обсуждается, но он может стать актуальным в ближайшее время.

http://i6.pixs.ru/storage/2/2/9/230418EURU_1034278_30037229.jpg (http://pixs.ru/showimage/230418EURU_1034278_30037229.jpg)

Падению очень помогли спекулятивные покупки в ожидании традиционного для фунта сезонного апрельского позитива – на Карни они «схлопнулись» первыми. Пока четких фундаментальных сигналов нет − все попытки отката трактуются как возможности для новых продаж.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 25-04-18
Тенденция к росту не отменяется, бычьих факторов на рынке достаточно, отметим только основные:
• обострение вооруженного конфликта между Саудовской Аравией и Йеменом, в ходе которого погиб лидер йеменских хуситов;
• возможный выход США из сделки по Иранскому атому с перспективами новых ограничений на поставки нефти (решения Трампа ждем 12 мая);
• нестабильность, возникшая вокруг Сирии, дополнительно обостряющая иранскую тему;
• избыточный позитив от реализации сделки ОПЕК+ (с начала года средний уровень выполнения соглашения − 145%), и заявленные целевые ориентиры картеля на уровне $80-100/бар.
• технологические проблемы и снижение добычи в Норвегии;
• резкое падение добычи в Венесуэле, где ситуация становится все более неуправляемой;
• рост импорта и увеличение стратегических резервов в Китае на фоне обострения торговых отношений с США;
• нарастающие инфраструктурные проблемы на месторождении Permian в США, которые могут затормозить приток сланцевого сырья на рынок;
• активное осуждение предстоящего в июне саммита ОПЕК+ и перспектив сделки по сокращению добычи.

http://i12.pixs.ru/storage/8/3/7/250418XTIU_5379293_30054837.jpg (http://pixs.ru/showimage/250418XTIU_5379293_30054837.jpg)

Рост до максимума ноября 2014-го и небольшая коррекция на данных API обеспечили еще один неудачный тест зоны 70, выше которого формируется пул новых покупок; цели в зоне выше 73.00 пока маловероятны; глубина возможной коррекции ограничена зоной 66.50/00, падение ниже возможно только при сильном негативном форс-мажоре.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 27-04-18
Аусси остается под давлением после смешанного отчета по инфляции. Значение пока находится ниже целевого диапазона РБА, квартальный рост ИПЦ замедлился на 0,4%, но плохим признаком считается сохранение годового показателя на уровне 1,9%. Пара сильно перепродана, но сигнала на коррекцию пока нет. Для возврата к росту необходим уверенный пробой 0,7600/10, без позитивных новостей с фронта США-Китай это маловероятно. Интерес к продаже растет, ждем теста области сопротивления вблизи уровня 0.7590 и продолжение падения котировок в область ниже уровня 0,7470; однако барьер 0,7510/0,7480 будет трудно преодолеть без нового негативного фундамента.

http://i6.pixs.ru/storage/1/3/2/270418AUDU_4411356_30074132.jpg (http://pixs.ru/showimage/270418AUDU_4411356_30074132.jpg)

Недавние релизы по Новой Зеландии оказались были слабыми, шансы на изменение ставки в 2018 году – минимальные. Инфляция на прошлой неделе упала до нижней части целевого диапазона РБНЗ, что будет иметь ключевое значение на заседании в следующем месяце.

http://i6.pixs.ru/storage/1/3/8/270418NZDU_2080941_30074138.jpg (http://pixs.ru/showimage/270418NZDU_2080941_30074138.jpg)

Контроль ситуации полностью на стороне продавцов, что поддерживается снижением цены на базовые сырьевые фьючерсы; кроме того, на киви давит снижение AUD/USD. NZD снижается практически без коррекции уже две недели, назревает откат, как минимум, до зоны 0,7150/70. Уменьшение спреда доходности 10-летних облигаций Новой Зеландии и США и снятие стопов ниже 0,7150 добавили объемов на продажу, но пока пара завязла в диапазоне. Основной сценарий – падение ниже 0,70 после ретеста верхней границы; для отмены нужен уверенный пробой 0,7140, но без фундамента это маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 30-04-18
По предварительным данным, Великобритания за 1 квартал показала самый низкий рост ВВП с 2012 года; сильное негативное влияние на темпы роста оказал строительный сектор, падение которого составило 3.3%; остальные показатели выше существенно ниже ожиданий, хотя не исключен пересмотр данных в сторону повышения в последующих публикациях. Шансы на повышение ставки BOE в текущем месяце снижаются, что заставило крупных покупателей закрыть длинные позиции.
Очередным ударом для фунта стало выступление главного переговорщика Мишеля Барнье. Он заявил, что участникам рынка должны быть готовы к тому, что переходного периода может и не быть; что Brexit – это ситуация взаимного проигрыша, но потери для Британии будут гораздо серьезнее, чем для Евросоюза.
Мэй увлеклась борьбой за контроль над кабинетом, хотя вчера потеряла в нем еще одну фигуру – в отставку подала министр внутренних дел Эмбер Радд. Консультации по вопросу границы с Ирландией приостановлены, позитива по остальным проблемам Brexit тоже нет и дальнейшему падению фунта ничего не мешает.

http://i6.pixs.ru/storage/7/9/4/300418GBPU_9321961_30101794.jpg (http://pixs.ru/showimage/300418GBPU_9321961_30101794.jpg)

Только статистика PMI промышленности и услуг (вторник-четверг) выше прогноза позволит фунту начать восходящую коррекцию. Основной сценарий на неделю предполагает формирование отката вверх из области 1.3730-1.3680. Однако успешное закрепление ниже отметки 1.3650 станет сигналом к продолжению падения.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 02-05-18
В понедельник цена резко выросла после заявления премьер-министра Израиля Нетаньяху о доказательствах наличия у Тегерана секретной программы по созданию ядерного оружия. Однако аналитики считают, что в документах из тайного «ядерного архива», якобы полученного израильской разведкой, нет новой информации, которая была бы неизвестна дипломатам, одобрившим ядерную сделку с Ираном в 2015 году.
Примечательно, что это заявление появилось менее чем за две недели до того, как Трамп должен принять решение по санкциям. Очевидны совместные вербальные интервенции США, Саудовской Аравии и Израиля против третьего в мире поставщика сырья. Пока президент высказывается за выход США из соглашения, но еще есть время до 12 мая. Если санкции будут возобновлены, то стоит ожидать существенного снижения мировых запасов, а крупным клиентам придется резко сократить свои покупки иранской нефти в течение 180 дней. Экспорт Ирана может упасть на 200-500 тыс. барр/сутки уже в этом году и тогда устойчивый рост цен − гарантирован. Сценарий пока оценивается как наиболее вероятный; спекуляции на эту тему уже психологически облегчают сделки на покупку.

http://i12.pixs.ru/storage/7/6/8/020518XTIU_5781799_30119768.jpg (http://pixs.ru/showimage/020518XTIU_5781799_30119768.jpg)

Очередной спекулятивный тест уровня 69.00 оказался неудачным: вчера оба ведущих бенчмарка оказались под давлением за счет данных о рекордном уровне добычи в США. Кроме того, на нефтяные цены по-прежнему оказывает давление резкое увеличение количества действующих буровых установок, а также растущий доллар.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD, NZD/USD,USD/JPY на 04-05-18
Вчера открылись торговые переговоры США и Китая, кроме официальных лиц, консультации также проводят представители крупного бизнеса, финансовые деятели и частные эксперты обеих стран. Позитивные результаты более чем возможны, в целом Китай готов идти на уступки, но процесс переговоров будет сложным и длительным, и рынок начнет отрабатывать любую информацию с этого фронта не ранее понедельника.

http://i12.pixs.ru/storage/8/4/8/040518NZDU_7415450_30138848.jpg (http://pixs.ru/showimage/040518NZDU_7415450_30138848.jpg)

К данным первого после заседания ФРС нон-фарма – особое внимание. Мартовский отчет оказался нетипично слабым, но, скорее всего, временное явление. Сейчас по прогнозу NFP должен показать прирост 195 тыс. рабочих мест и снижение уровень безработицы до 4.0%. Особую важность представляют компоненты продолжительности рабочей недели и почасовой з/п − чтобы доллар мог продолжить рост, необходимо, чтобы статистика (как минимум!) совпала с ожиданиями. Неплохие данные еженедельных отчетов увеличивают шансы на сильные общие данные за апрель, что обеспечит Федрезерву дополнительный простор для дальнейшей коррекции процентной ставки.

http://i12.pixs.ru/storage/8/5/5/040518AUDU_3757627_30138855.jpg (http://pixs.ru/showimage/040518AUDU_3757627_30138855.jpg)

Слишком «мягкое», по мнению аналитиков, сопроводительное заявление ФРС помогло основным парам выполнить давно назревшую техническую коррекцию, но общая тенденция сохраняется.

http://i12.pixs.ru/storage/8/6/0/040518USDJ_8146081_30138860.jpg (http://pixs.ru/showimage/040518USDJ_8146081_30138860.jpg)

Если переговоры с США завязнут в политическом тупике, Китай готов ослабить юань против корзины валют в ближайшие недели. Резкий рост курса доллар/юань спровоцирует еще больше общее укрепление доллара.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 07-05-18
Фунт продолжает падать на фоне снижения рыночных ожиданий на повышение ставки ВOЕ на заседании 10 мая; кроме того, позитива по Brexit нет; вопросы Таможенного союза и границы с Ирландией не решены.
Даже тот факт, что консерваторы на местных выборах в Лондоне опередили соперников, не добавил Мэй авторитета и не вызвал на основной паре существенной коррекции.
Сочетание слабой статистики и усиление внутриполитической напряженности ставят под сомнение любое монетарное решение в текущем году. Теперь рынок интересуют мнение регулятора в отношении дальнейших перспектив коррекции ставок – пока в качестве ближайшей даты рассматривается август, но инвесторы в это не верят.
Для оценки шансов внимательно изучаем расстановку голосов в BOE по итогам 10 мая, а также вербальные интервенции Карни в процессе выступления. Любой намек BOE, что очередное повышение может не состояться до осени, станет новым ударом для фунта, падение усилится при снижении прогнозов по росту экономики и инфляции.

http://i6.pixs.ru/storage/7/3/2/070518GBPU_9784808_30160732.jpg (http://pixs.ru/showimage/070518GBPU_9784808_30160732.jpg)

Если же текущее замедление экономики будет признано временным и Карни будет явно высказываться в пользу повышения ставки до конца года – возможна коррекция до уровней 1.3680-1.3720. Пока попытки пробиться вверх только привлекают дополнительные продажи с целями, как минимум, в зоне 1.3350 и ниже.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 09-05-18
Трамп объявил о выходе США из ядерного соглашения с Ираном, считая эту сделку односторонней и некорректной по сути, что, по мнению президента, не мешает Ирану продолжать разработку ядерного вооружения. В то же время США готовы поработать над созданием более широкого соглашения, однако финансовые санкции, действовавшие против Ирана до конца 2015 года, намерены восстановить в полном объеме максимум за 180 дней.
Иран готовит ответные меры, в частности, против стран зоны американских интересов (Сирия, Ирак, Йемен, Ливан) и не допускает какой-либо коррекции условий сделки. Сожаления ЕС, выраженные в форме выступления Могерини, только накаляют ситуацию, но президент Ирана Рухани готов возобновить переговоры после консультаций с ЕС.
Дополнительными факторами риска в ближайшие недели будет Венесуэла и саммит двух Корей.
США достаточно любых сомнений в легитимности президентских выборов 20 мая, чтобы ввести санкции в отношении еще одной страны ОПЕК. Повод в ситуации разваливающейся экономики Венесуэлы всегда найдется
Встреча корейских лидеров сможет сильно встряхнуть рынки только в случае полного провала. Такой сценарий маловероятен, но достаточно еще одного твита Трампа на тему «Ким Чен Ын недостоин доверия» или «нужно действовать жестко», чтобы нефти был обеспечен новый поход вниз.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/6/090518XTIU_4552048_30172086.jpg (http://pixs.ru/showimage/090518XTIU_4552048_30172086.jpg)

Третий тест зоны выше 70 можно считать удачным, но рынок пока не определился с направлением движения. Резкое падение на сообщении CNN, что сделка с Ираном сохранится, и последующий рост по факту официального сообщения о разрыве не отменили бычьего настроения. По оценкам МВФ, саудитам нужна нефть не ниже чем по 85-88, и пока политики не сменили цели, крупный интерес будет смотреть вверх.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP, AUD, NZD на 14-05-18
Риторика ВоЕ в целом соответствовала ожиданиям рынка, но снижение прогнозов по росту ВВП и инфляции обеспечило фунту новые минимумы. Рынки учитывают вероятность повышения ставки не ранее ноября. Эта неуверенность пока сдерживает восходящий потенциал фунта, тем более, что новых новостей с фронта Brexit также нет. Сейчас любой фундаментальный позитив будет трактоваться в сторону покупок, так как необходимо зафиксировать крупные открытые покупки выше 1.36. Отчет по рынку труда изучаем внимательно, главный акцент − на росте зарплат. Если данные отчета окажутся хуже прогнозов, то может произойти новая волна распродаж.

https://cdn1.savepice.ru/uploads/2018/5/14/caa28a09e51e7aeebf82cd846a0f9037-full.png

Аусси слабо отреагировал на негативные данные по ипотечному кредитованию, все внимание – на торговые переговоры Китай-США. Особенный интерес к регулированию поставок металлорудного сырья, на любой негатив инвесторы будут активно сбрасывать китайские активы и уходить в золото. Публикация протокола РБА во вторник вряд ли содержит что-то новое, но выступления главы нацбанка рекомендуется слушать внимательно.

https://cdn1.savepice.ru/uploads/2018/5/14/6e6a19c5e5aa998b8ce643b94f5ffb92-full.png

РБНЗ принял решение сохранить ставки неизменными на уровне 1.75% со сдвигом в сторону более мягкой позиции, добавив, что решение о следующем шаге будет тщательно сбалансированным. ЦБ снизил прогнозы по инфляции, а также продлил временной отрезок для достижения целевой инфляции. Киви слабо зависит от результатов китайско-американских волн, но сильный негатив по аусси может повлиять на кроссовые активы. На текущей неделе ожидаются крупные молочные аукционы, способные помочь киви снять накопленные отложенные покупки выше …

https://cdn1.savepice.ru/uploads/2018/5/14/ff11ddb6149f9e2000f77388f4d6d164-full.png

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 16-05-18
Нефть остается заложницей геополитических рисков. Трамп обещал – Трамп делает: стратегия США по созданию и поддержке конфликта активно реализуется. Дестабилизация подогревается сообщениями о новых жертвах столкновений с израильскими военными в Газе – протесты связаны с открытием посольства США в Иерусалиме.
Представители МИДа Франции, Германии и Великобритании вчера встречались с иранскими коллегами, чтобы спасти основное соглашение, но судя по первым комментам, Иран на уступки не идет. Возможные объемы сокращения экспорта иранской нефти оцениваются от 400-500 барр/сутки до ухода с рынка объема в 1 млн барр.
Если минимальная цель нынешней политики США − восстановление нефтяного эмбарго в отношении Ирана, а в перспективе – полноценная война с Ираном, чтобы убрать его с нефтяного рынка еще лет на 10, то ситуация перепроизводства нефти достаточно быстро превратится в мировой дефицит сырья и тенденция к росту в ближайшие месяцы остается актуальной.
Даже отчет ОПЕК не остановил покупателей. Добыча за апрель мировая добыча выросла в среднем на 120 тыс. барр/день, причем в основном за счет государств вне картеля – от США до Китая. Внутри ОПЕК объем производства так же вырос, в основном за счет саудитов. Отчасти инвесторов эти цифры не пугают, так как в обзоре одновременно повышен прогноз роста мирового спроса на текущий год на 25 тыс. барр/сутки.

https://preview.ibb.co/bRcDOy/16_05_18_XTIUSD.png (https://ibb.co/gKqpwJ)

Пока любые прогнозы, кроме поддержки быков, выглядят слишком рискованными, но политика может все. В любом случае потенциал падения ограничен сильной защитой на уровне 70.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 18-05-18
Аусси удалось приостановить падение на фоне сильных данных по занятости. Данные могут казаться противоречивыми, так как одновременно с ростом рабочих мест показатель безработицы также вырос до девятимесячного максимума на отметке 5,6%. Обращаем внимание на рост коэффициента участия до 65.6, что означает увеличение числа желающих работать и рост предложения рабочей силы в стране. Но даже с учетом позитивных новостей, долгосрочная перспектива не радует; даже слабый негатив по фундаменту может вызвать новый медвежий импульс в область 0.7400. Новые манипуляции Центробанка Китая с юанем будут сказываться на сырьевом рынке, как минимум, следующие две недели, а сильных внутренних факторов роста у австралийца пока нет.

http://i12.pixs.ru/storage/2/5/3/180518AUDU_3457301_30220253.jpg (http://pixs.ru/showimage/180518AUDU_3457301_30220253.jpg)

Рынок существенно испортил настроение Банку Японии: валюта резко подешевела до минимума за четыре месяца против доллара. Факторов несколько: индекс деловой активности ФРБ Филадельфии превысил прогнозы; большой объем коротких позиций в EUR/JPY; критический объем позиций покупку доллара на внутреннем рынке; повышение инфляционных ожиданий в США. BOJ на последнем заседании отказался от четких сроков достижения инфляцией уровня 2%, что было воспринято некоторыми инвесторами как слабость монетарной политики. Теперь остается только ждать, что серьезное ослабление иены вместе с ростом цены нефти Brent до $80 обеспечат Японии необходимую динамику инфляции. Пока против быков сильных аргументов нет.

http://i12.pixs.ru/storage/2/5/5/180518USDJ_9025773_30220255.jpg (http://pixs.ru/showimage/180518USDJ_9025773_30220255.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 21-05-18
Неделя открылась падением на фоне общих рыночных настроений по доллару и очередной порции неприятных новостей по Brexit. Шотландия снова обещает второй референдум о независимости, после того, как Лондон определится с условиями выхода из ЕС. Новый вариант соглашения с ЕС кабинет Мэй намерен озвучить в четверг. Основные идеи – временное устранение границы Ирландией и Северной Ирландией и сохранение Британии в Таможенном союзе, по крайней мере, до 2023 года. Идея общей зоны регулирования ЕС+Северная Ирландия пока отклонена, разногласия в кабинете нарастают. Северная Ирландия категорически против жесткой границы с ЕС, в регионе общая поддержка идеи выхода из союза упала до 13%. Пока в Брюсселе реальных предложений не имеют, критический дедлайн – саммит глав стран ЕС 28-29 июня.

http://i6.pixs.ru/storage/6/7/9/210518GBPU_6738002_30236679.jpg (http://pixs.ru/showimage/210518GBPU_6738002_30236679.jpg)

На текущей неделе обращаем внимание на инфляционный отчет BOE в парламенте во вторник и сопутствующие комментарии Карни, но сильного драйвера для фунта ожидать не стоит. Коррекция вверх зависит от текущих экономических данных: отчета по инфляции и ВВП за 1 квартал в среду, розничным продажам в четверг. Если данные будут соответствовать ожиданиям BOE, шансы на повышение базовой ставки в августе будут стабильно повышаться. Общие ожидания роста занижены, выход позитивных данных обеспечит рост в зону 1.3680-1.3750, данные ниже прогноза сделают актуальными цели в зоне 1.3150.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 23-05-2018
Требования США к Ирану, заявленные в понедельник, расцениваются как наиболее жесткие за всю историю санкций. Помпео уведомил Британию, Германию и Францию о планах создания «спецкомиссии» для контроля над действиями Ирана, но поддержки эта идея не получила. Напряженность ситуации резко возросла после заявления министр иностранных дел Ирана, что усилий Европы недостаточно, чтобы спасти ядерную сделку.
Политические «торги Ираном» уже открыты. Французская компания Total готова свернуть свой проект в Иране на $4.8 млрд, если США не откажется от своих намерений. Более того, растет объем поставок сжиженного сланцевого газа из США в Европу: вместо спотовых сделок заключаются долгосрочные контракты. Так, British Petroleum подписала с Venture Global Calcasieu Pass (VGCP) соглашение сроком на 20 лет на поставку 2 млн.тонн СПГ в год; среди клиентов VGCP также замечены Shell, Edison S.p.A и португальская Galp. Пока 53% экспорта американского экспорта приходится на Мексику (20%), Южную Корею (18%) и КНР (15%), но ряд стран ЕС уже предлагает взамен на повышение промышленных пошлин увеличить импорт американского СПГ.
В свете возможного ограничения экспорта из Ирана активизировалась проблема поставки нефтяного конденсата, который ранее не попадал под санкции 2012 года. Высококачественный конденсат применяется в нефтехимической промышленности, а сланцевое сырье из США для этих целей непригодно. Сейчас Иран экспортирует около 90% конденсата поставляет в Южную Корею и Дубай; компенсировать потерю объема в 400-500 тыс. бар/с невозможно.
В войне США-Китай наступает время перманентных уступок. Мадуро выиграл президентские выборы, но плана выхода из катастрофы нет даже в перспективе его шестилетнего срока. За последний год добыча нефти в стране упала на 30% и новые ограничения США на операции с госбумагами Венесуэлы (Вашингтон итоги выборов не признал) только усугубляет ситуацию в регионе.

http://i12.pixs.ru/storage/6/1/4/230518XTIU_4066181_30247614.jpg (http://pixs.ru/showimage/230518XTIU_4066181_30247614.jpg)

Пока рынок достиг шаткого баланса за счет небольшого снижения геополитических рисков, но потенциал роста сохраняется. Ждем информацию и комментарии после заседания мониторингового комитета в Джидде.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 25-05-18
Протокол ФРС оказался бесцветным, хотя и поддержал идею о повышении ставки в июне. доллар снизился по факту публикации протокола, так ФРС явно не уверена, в том что текущий рост инфляции будет достаточно устойчивым.
Крайне жесткие комментарии высокопоставленных чиновников Северной Кореи после словесной перепалки с вице-президентом США Пенсом усиливают вероятность и развития ситуации по ливийскому сценарию и угрожают полным срывом уже достигнутым договоренностей с Китаем. Продажа риска наблюдается по всему спектру азиатских активов.
Новые политические телодвижения Трампа (отмена саммита США-КНДР, критические высказывания о ходе торговых дебатов с Китаем и указание Уилберу Россу инициировать анализа импорта автомобилей с целью нового повышения пошлин), а также развивающийся валютный кризис в Турции надавили на доллар. В результате восстановление иены выглядит небольшой локальной катастрофой, тем более, что согласно последнему отчету о инфляции в регионе Токио, японская инфляция слишком слаба и вопрос о достижении целей BOJ даже не обсуждаются.

http://i12.pixs.ru/storage/5/3/3/250518USDJ_9609166_30259533.jpg (http://pixs.ru/showimage/250518USDJ_9609166_30259533.jpg)

Пара практически на отработке стопов пробила отметки 110.00-109.50 и притормозила в зоне многолетней поддержки 109.25-109.35. Объем открытых продаж полностью пока не отработан.

http://i12.pixs.ru/storage/5/3/9/250518AUDU_2068960_30259539.jpg (http://pixs.ru/showimage/250518AUDU_2068960_30259539.jpg)

Промышленные контракты на продажу выше 0.76 не дали аусси продолжить рост, но сейчас на любом азиатском позитиве ждем новый тест зоны опционов. Давление и риск снижения в зону 0.75 сохраняются, следим за ситуацией США-Китай.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 28-05-18
Давление на фунт стабильно усиливается, особенно если ему «помогают» официальные лица, например, угрозы Карни о возможной коррекции монетарной политики в случае жесткого Brexit. Повышения ставки вообще не будет в случае отсутствия переходного периода или крайне невыгодного торгового соглашения с ЕС. Негативный отчет по капитальным вложениям, инфляция ниже ожиданий и смешанные данные по экономическому росту только подтверждают, что на инвесторов давит неопределенность с Brexit и слабая динамика ВВП.
Очередной раунд переговоров с ЕС только добавил негатива в ситуацию с ирландском границей, все попытки Лондона зацепиться за единый европейский рынок в форме «запасных» вариантов Мэй отвергнуты, как не выгодные для одной из сторон. Новый проект решения проблемы с границей в Брюсселе ждут в ближайшие две недели.

http://i6.pixs.ru/storage/1/3/0/280518GBPU_7504516_30278130.jpg (http://pixs.ru/showimage/280518GBPU_7504516_30278130.jpg)

Сегодня в Британии и США банковский выходной; спекулянты, конечно, могут снять стопы в 1.3420/40 и 1.3320/1.3280, но существенных изменений в динамике не предвидится. Пока все крупные объемы нацелены вниз, хотя пробой и уверенная торговля выше сопротивления 1.3390/1.34 позволит рассчитывать на восстановление до зоны 1.3550-1.3620. Обязательно нужно отследить PMI промышленности в пятницу, но его влияние будет учтено только на следующей неделе.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 30-05-18
Продолжаются слабые попытки восстановления после «вербальной катастрофы» в пятницу, когда основные фьючерсы потеряли более 5 фигур на информации о потенциальном увеличении объемов ОПЕК+ по инициативе Саудовской Аравии и России. Цель взаимных консультаций – компенсировать снижение объема поставок участников основной сделки, прежде всего, из Ирана и Венесуэлы. Примерные объемы увеличения предложения – до 1 млн. бар/день.
Китайские контракты также подешевели на 4.8% до уровня 457.7 юаней ($71.64); США на этом фоне продолжают наращивать сланцевую активность. Европейские компании вынуждены уйти из Ирана, открыта борьба за вакантные бизнес-объемы.
Активное наступление начал Китай, который и так покупает примерно 30% всего экспорта иранской нефти. Нефтяной концерн Sinopec направил своих экспертов в Тегеран для заключения сделки по дальнейшей разработке огромного месторождения, по которой до марта текущего года велись переговоры с Royal Dutch Shell PLC. Объем контрактов оценивается в $3 млрд. Также China National Petroleum Corp. готова инвестировать около $1 млрд. в разработку иранских газовых месторождений – до этого на сделку претендовала французская Total. В отличие от европейских, эти китайские компании не имеют явных связей с финансовой системой США и не зависят от негативной реакции Трампа и К0.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/0/300518XTIU_9011613_30290080.jpg (http://pixs.ru/showimage/300518XTIU_9011613_30290080.jpg)

Крупные промышленные контракты начнут позиционироваться со следующей недели, но технически потенциал падения пока не исчерпан.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и USD/JPY на 01-06-18
Трамп-президент активно поддерживает Трампа-бизнесмена: обещанные США пошлины на сталь и алюминий Европы, Канады и Мексики и других стран (кроме Аргентины) введены в действие сегодня ночью. Объем «пострадавших» поставок только из ЕС оценивается в €6,4 млрд. Евросоюз сегодня открывает штрафные юридические процедуры в рамках ВТО и, по заявлению главы Европарламента Таяни, ответит на санкции США всеми доступными методами.
Эта ситуация остается главной темой предстоящей встречи министров финансов большой семерки в Канаде, тем более, что какое-либо разумное решение по NAFTA также не просматривается в ближайшем будущем. Саммит работает еще 2 дня, которые планируется посвятить активному давлению на Штаты: каждый из министров стран G7 сможет провести двустороннюю встречу с Мнучином. Договоренности останутся за кадром, официальных заявлений не планируется¸ краткие итоги будут озвучены в резюме председателя.

http://i12.pixs.ru/storage/7/6/5/010618USDJ_3644213_30302765.jpg (http://pixs.ru/showimage/010618USDJ_3644213_30302765.jpg)

Несмотря на договоренности между торговыми делегациями США и Китая, Белый Дом официально заявил, что окончательный список китайских товаров, которые подлежат обложению пошлиной в 25%, будет опубликован 15 июня. Подобный шаг выгляди особенно жестким на фоне решения Пекина снизить с 1 июля импортные пошлины на товары широкого потребления в рамках так называемого режима наибольшего благоприятствования в торговле (MFN) по стандартам ВТО. Средний уровень тарифов сократится с 15,5% до 6,9%, а также будут упразднены временные тарифы MFN для 210 товаров. Следующий раунд консультаций Китай-США запланирован на следующей неделе.

http://i12.pixs.ru/storage/7/7/0/010618AUDU_6320382_30302770.jpg (http://pixs.ru/showimage/010618AUDU_6320382_30302770.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-06-18
Позитива в переговорах по Brexit все также нет, нисходящее давление разочарованных инвесторов нарастает, не наблюдается роста рыночных ожиданий на повышение ставки ВOЕ на заседании в августе. Очередной контрольный срок, до которого Лондон обязан представить проект решения проблем с ирландской границей – саммит глав стран ЕС 28-29 июня. Проект Дэвиса о предоставлении Северной Ирландии совместного «присутствия» в ЕС и Великобритании и торговой буферной зоны вдоль границы отправлен на доработку из-за конфликта интересов сторон.
Если до саммита проект не будет согласован, возможно принятие решения о выходе из ЕС без торгового соглашения и без переходного периода. В таком случае цели в зоне 1.30 – вполне реальны.

http://i6.pixs.ru/storage/5/4/7/040618GBPU_3844905_30323547.jpg (http://pixs.ru/showimage/040618GBPU_3844905_30323547.jpg)

Фунт очень старается поддержать европейского коллегу и продолжить движение вверх, но сильных фундаментальных драйверов для восстановления нет. Уровень 1.33 пока держится за счет открытых промышленных объемов на покупку; пробой сопротивления в зоне 1.3390 обеспечит рост до зоны опционов. Может кратковременно свалиться в зону 1.3150 в случае публикации неблагоприятных данных по индексам PMI для сферы услуг и строительного сектора; на общем европейском негативе возможен новый тест фундаментальной поддержки 1.32 и прорыв в пустую зону 1.3100-1.30, где пара может зависнуть надолго.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 06-06-18
Нефтяной рынок становится заложником политических манипуляций и бизнес-конфликтов. Нарастающими факторами давления остаются рост сланцевого сырья США и прогнозы повышения добычи в странах ОПЕК+. Накапливаются аргументы для пересмотра условий нефтяного соглашения из-за снижения экспорта из Ирана и Венесуэлы, а также нежелание ОПЕК терять часть рынка поставок в Азии.
El National сообщает, что нефтяная компания PDVSA сможет обеспечить не более 40-45% плановых поставок (около 649 тыс. барр вместо 1.5 млн), список возможных пострадавших контрагентов возглавляют CNPC, Tipco, Chevron, Reliance, Conoco, «Лукойл».
ОПЕК начал новый раунд неформальных консультаций со всеми заинтересованными сторонами. По информации Рейтер саудиты с Россией уже обсудили увеличение добычи; инсайд от Bloomberg сообщает, что имеется неофициальная просьба США к ведущим членам ОПЕК нарастить производство на 1 млн. барр/день. В Штатах бензин в розницу достиг 3-хлетнего максимума, что на фоне активных претензий Трампа к политике ОПЕК и решения восстановить санкции в отношении Ирана стало серьезным стимулом к поиску компромисса.

http://i12.pixs.ru/storage/7/7/5/060618XTIU_8111137_30334775.jpg (http://pixs.ru/showimage/060618XTIU_8111137_30334775.jpg)

В любом случае, если по итогам саммита ОПЕК 21-23 июня лимиты добычи и будут повышены, то с точки зрения общего объема − незначительно. Несмотря на текущую коррекцию к ценам открытия недели, расстановка торгового интереса на понижение не меняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics).

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-06-18
Согласно прогнозам ежемесячного отчета ОПЕК, мировой спрос на нефть увеличится в этом году на 1.65 млн. бар/день (медианное значение − 32.75 млн. бар). Также отмечено, что рост добычи в Ираке, Саудовской Аравии и Алжире полностью уравновешен ее снижением в Нигерии, Венесуэле и Ливии, но перспективы рынка во втором полугодии признаются неопределенными.
Очередная попытка роста притормозила в ключевой зоне 66.40/70. В мае Саудовская Аравия увеличила добычу более чем на 160 тыс.бар/сутки, поддерживая просьбу США сдержать падение цен на политических разногласиях и последствиях снижения иранского экспорта.
Несмотря на высокий шанс пересмотра нефтяного пакта в сторону увеличения добычи на 300-400 бар/день, разногласия среди членов ОПЕК нарастают. Ирак, Иран и Венесуэла обратились к участникам соглашения с призывом не поддаваться давлению со стороны США, не принимать серьезных решений без взаимных консультаций и не преувеличивать потребности нефтяного рынка в большем объеме предложения. Активный поиск политических союзников против саудитов и включение в этот процесс потенциальных пострадавших от высоких цен (Индии, например), грозит полным развалом соглашения ОПЕК+.

http://i6.pixs.ru/storage/6/4/8/130618XTIU_2605342_30373648.jpg (http://pixs.ru/showimage/130618XTIU_2605342_30373648.jpg)

Напоминаем, что завтра стартует Чемпионат мира по футболу 2018, при этом первый матч пройдет между сборными России и Саудовской Аравии. Обе команды вряд ли претендуют на призовые места, но для лидеров двух стран есть шанс совместить приятное с полезным и еще раз обсудить совместную стратегию перед заседанием 22-23 июня.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 13-06-18
Диктатор явно переиграл девелопера: рандеву ТрампЫн завершилось подписанием соглашения о намерениях, в котором США обязан представить КНДР гарантии безопасности, а Ким Чен Ын ограничился выражением «непоколебимой приверженности делу полной денуклеаризации Корейского полуострова». Механизма проверки ядерных объектов КНДР нет, как и любых иных четких обязательств, но Трамп уже отменил совместные с Южной Кореей военные учения. Китай уже готов говорить о сокращении санкций в отношении КНДР, но Трамп заявил, что все санкции пока останутся в силе. Влияние на рынки – ограниченное, но итоги поддержали рост пары USD/JPY, которая готовится традиционно активно реагировать на ФРС, тем более, что от заседания BOJ в пятницу никаких резких шагов не ожидается.

http://i6.pixs.ru/storage/8/4/2/130618USDJ_8953800_30373842.jpg (http://pixs.ru/showimage/130618USDJ_8953800_30373842.jpg)

Рост экономики и инфляции в США зафиксирован, но если темпы роста близки к прогнозам, то инфляция все еще не достигла целевых уровней ФРС, а рост зарплат остается слабым. Сегодняшнее повышение ставки полностью учтено рынками, сильной реакции не ожидается. Этой осенью запланирован сильный стресс для рынков из-за сокращения евроQE и промежуточных выборов в Конгресс США, поэтому основная коррекция монетарной политики будет логичной, как минимум, на декабрьском заседании ФРС.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR и JPY на 15-06-18
Предварительная вербальная подготовка не помогла: ЕЦБ вопреки ожиданиям продлил евроQE до конца года, но пытался заверить шокированные рынки, что эта отсрочка – последняя. Базовые ставки сохранены, по крайней мере, до лета 2019 года. Объем выкупа активов будет зависеть от текущих показателей экономики, в основном − по инфляции; но с октября текущего года сокращается до €15 в месяц. и снова пообещали активные реинвестиции. Судя по тому, что EMS одобрил перечисление Греции очередного транша в размере €1 млрд. для погашения задолженностей по платежам, на активные структурные реинвестиции от погашения облигаций рассчитывать не приходится. Новые прогнозы ЕЦБ явно не учитывают последствий еще не введенных торговых тарифов, но цели по инфляции в 2% обещают достичь к моменту завершения программы любыми способами.

http://i12.pixs.ru/storage/2/8/4/150618EURU_6196432_30385284.jpg (http://pixs.ru/showimage/150618EURU_6196432_30385284.jpg)

BOJ не меняет базовые элементы монетарной политики; сохранены ставки и годовой объем покупок – ETF на уровне ¥6 трлн., J-REIT − ¥90 млрд. прогнозы по инфляции снижены, экономика растет умеренно, безработица находится на минимальных уровнях (в основном за счет старения населения); сокращения программы стимулирования в обозримом будущем не предвидится. Для ослабления иены в долгосрочной перспективе нужно, как минимум, преодолеть зону защиты на 111.50.

http://i12.pixs.ru/storage/2/8/9/150618USDJ_5522521_30385289.jpg (http://pixs.ru/showimage/150618USDJ_5522521_30385289.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 18-06-18
Потеря более трех фигур в пятницу привела к обновлению минимальных уровней за последние шесть недель. Накопленный отложенный интерес к продажам был отработан на итогах визита Александра Новака в Эль-Рияд с предложением к странам ОПЕК+ увеличить добычу нефти, как минимум, на 1,5 млн барр/сутки.
Инвесторы ждут заседания ОПЕК на этой неделе; Венесуэла, Ирак и Иран уже заявили, что будут блокировать предложение об увеличении объемов, которое поддерживают Саудовская Аравия и Россия. Большинство аналитиков также считают, что на рынке еще много лишней нефти, поэтому цены могут снова надолго упасть до неприемлемо низких уровней. Предложение о расширении добычи на фоне конфликта по ядерной сделке США-Иран выглядит слишком политическим. Конфронтация в Вене неизбежна: Саудовская Аравия уже неоднократно намекала на то, что в продлении соглашения о сокращении объемов нет необходимости. Более того, саудиты и Россия в мае уже увеличили производство, частично компенсируя спад в других регионах.

http://i6.pixs.ru/storage/9/5/7/180618XTIU_9601207_30402957.jpg (http://pixs.ru/showimage/180618XTIU_9601207_30402957.jpg)

Комментарии до открытия и возможная кратковременная ребалансировка рынка азиатских потребителей в связи с землетрясением в Японии могут поддержать техническую коррекцию до зоны 65.70/90. Новости с саммита начнут лихорадить рынок в четверг, но характер влияния, вероятнее всего, не будет способствовать росту.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR, GBP, JPY на 20-06-18
Угроза Трампа наказать Китай новыми пошлинами на $200 млрд. активизировала рост спроса на активы-убежища. По мнению аналитиков, сегодняшний релиз данных по балансу счета текущих операций США выйдет негативным, что может вызвать очередной приступ гнева в Белом доме. День ожидается активным.
Мнения ведущих чиновников из ЕЦБ на конференции в Португалии могут повлиять на динамику евро. Пара слегка восстановилась, но продолжит падать, как только рынок переключится на тему разнонаправленной монетарной политики ЕЦБ и ФРС. То есть, если Драги с коллегами скажут что-нибудь осторожно-пессимистичное.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/3/200618EURU_5113448_30415413.jpg (http://pixs.ru/showimage/200618EURU_5113448_30415413.jpg)

Палата лордов вернула текущий законопроект Brexit на доработку в палату общин, где его сегодня и будут обсуждать в очередной раз. Лорды требуют более активного участия во всех этапах продвижения по процедуре, однако Мэй и правительству невыгодно упускать инициативу. Тем более, что вмешательство парламента дополнительно затормозит процесс, но если Мэй будет вынуждена отступить, фунт двинется еще ниже.

http://i12.pixs.ru/storage/4/0/8/200618GBPU_8943788_30415408.jpg (http://pixs.ru/showimage/200618GBPU_8943788_30415408.jpg)

Иена активно дешевеет на фоне общего укрепления доллара, а также под влиянием падения доходности по гособлигациям. Сегодня будет прислушиваться к интонации Куроды и отслеживать интерес к риску. Скорее всего, глава BOJ подбросит на рынок осторожные комментарии, обеспечив иене дополнительные поводы для снижения.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/1/200618USDJ_8843066_30415411.jpg (http://pixs.ru/showimage/200618USDJ_8843066_30415411.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics).

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP и EUR на 22-06-18
BOE сохранил процентную ставку неизменной на уровне 0,5% − ничего иного от него и не ждали, но!..Согласно протоколу, сторонников повышения ставки прибавилось – «за» проголосовали уже 3 из 9. Размер покупки госдолга остается на уровне ₤435 млрд. в год. Британская экономика показывает противоречивые данные: инфляция сохранилась, розничные продажи – выросли, промпроизводство – снижается, в то же время отрицательное сальдо торгового баланса продолжает расти. теперь оптимистам по фунту остается только ждать или невероятного прорыва в процессе Brexit (что маловероятно), или повышения процентной ставки хотя бы в августе. Но если учесть что ключевым фактором для этого будут темпы инфляции, то эксперты ожидают такого решения не раньше ноября.
Фунт полностью отыграл техническое падение этой недели и ушел из опасной зоны ниже 1.31, но пока закрыты только спекулятивные продажи, так что особых причин для роста не наблюдается.

http://i12.pixs.ru/storage/1/1/0/220618png_7722644_30428110.jpg (http://pixs.ru/showimage/220618png_7722644_30428110.jpg)

Сегодня вступают в силу ответные тарифы ЕС на американские товары в размере €2,8 млрд. (по предварительной оценке). В настоящее время большинство товаров США для ЕС уже включают пошлину 25%, но теперь добавилась 50%-ная пошлина на ряд товаров розничного потребления (обувь, одежд, бытовая техника).
На позитиве, связанном с согласием Меркель на создание бюджета Еврозоны и принятие новой кредитной реструктуризации для Греции (решение должно быть одобрено на саммите лидеров ЕС 28-29 июня), евро удалось вернуться в стабильную зону выше 1,16. В рамках португальского саммита сегодня встречаются министры финансов ЕС – комментарии определят целевые уровни на будущую неделю, так что слушаем внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 25-06-18
ОПЕК допускает рост добычи на 1 млн. бар/сутки, при этом реальное увеличение предполагается не более 600 тыс. б/с и этот объем поделят между собой только 5 стран-участниц. Вполне логичное решение, предполагающее 100% исполнения квот с учетом того, что некоторые страны пока не в состоянии восстановить прежние объемы. Персональные квоты стран не корректировались. Планируется компенсировать «потерянные» объемы добычи по квоте Венесуэлы, но для этого необходимо ее согласие. Исполнение решения должно начаться с 1 июля 2018 года; первая корректировка параметров договоренности предполагается не ранее сентября.
Напомним, что причиной срочного принятия мер по снижению цены аналитики считают не ядерный шантаж Ирана, а угрозы Китая и Индии, которые пообещали покупать больше нефти у США с целью лишить картель ведущих позиций в азиатском регионе. Однако, если в процессе торговой войны с США Китай повысит тарифы на импорт американской нефти на 20-25%, то для ОПЕК появится неплохая возможность увеличить свою долю на китайском рынке.

http://i6.pixs.ru/storage/6/3/3/250618XTIU_7476420_30444633.jpg (http://pixs.ru/showimage/250618XTIU_7476420_30444633.jpg)

Субботняя встреча представителей ОПЕК и стран вне ОПЕК прошла оптимистично, следующий саммит намечен на 3-4 декабря в Вене, и, возможно, на этом заседании Россия сможет присоединиться к ОПЕК в качестве наблюдателя. Текущий рост вызван снятием предварительного торгового интереса перед заседанием и вряд ли может продолжиться: фундаментальных причин для этого нет, но еще не все спекулятивные позиции закрыты.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 27-06-18
Рынок активно включился в торговую войну, а новости приобретают вид сообщений с фронта.
Мнучин в пятницу представит доклад Трампу о признании угрозой для национальной безопасности инвестиции Китая в американские компании, связанные с разработкой транспортных средств, робототехники и аэрокосмической отрасли. Критической точкой может стать 6 июля при взаимном повышении торговых пошлин, если возобновление переговоров между США и Китаем не даст результата.
ЕС и Китай на встрече в понедельник договорились о сотрудничестве для противодействия протекционизму Трампа. Чтобы избежать рецессии и потери финансовой стабильности, ЕС подготовила программу повышения пошлин на импорт из США, включая виски «бурбон», джинсы и мотоциклы на €2,8 млрд.
Потребительский символ «Америки прежде всего» компания Harley-Davidson в связи с новыми тарифами Трампа готова к перемещению производства своей продукции для ЕС в страны союза, чем показывает потенциальным пострадавшим законный вариант как избежать потери сбыта. Перевод производства в ЕС также дает доступ на другие рынки без торговых барьеров.

http://i6.pixs.ru/storage/7/8/6/270618EURU_3242958_30455786.jpg (http://pixs.ru/showimage/270618EURU_3242958_30455786.jpg)

Черновик коммюнике саммита ЕС обещает поддержку Италии и смежным странам по усилению пограничного контроля ЕС, но глобальная программа по регуляции потока беженцев вряд ли будет принята. У Меркель остается меньше недели, чтобы достичь внутреннего соглашения по мигрантам или она рискует потерять правительство. Канцлер заявила, что готова к новым выборам, риск ослабления евро нарастает.
Смещение центра мировой политики с налогов на тарифы удерживает внимание рынки и отключает влияние иных фундаментальных факторов.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 29-06-18
Противоречивые сигналы по вопросу блокировки китайских инвестиций в отрасли экономики США продолжают лихорадить азиатские рынки. Отказ от применения злосчастного акта от 1977 года и общее смягчение агрессивной позиции Трампа является не шагом навстречу Китаю, а результатом внутриполитического давления, тем более Кудлоу заявил в среду, что президент от своих целей не отказывается. Результат «фальшивого перемирия» может быть еще опаснее: текущая «модель Комитета по иностранным инвестициям США» расширит свои полномочия и будет заново мобилизована для эффективного проведения того же курса.
Китайский институт NIFD предупреждает об опасности биржевой паники, так как уровень покупок с использованием заемных средств уже достиг уровней 2015 года, когда крах стоил рынку $5 трлн. капитализации. Китайский капитал активно уходит из США: прямые инвестиции за полугодие 2018-го составили лишь $1.8 млрд, что на 90% ниже аналогичного периода прошлого года. Оффшорный юань дешевеет уже 11 торговых сессий подряд, что является рекордным по длительности периодом непрерывного ослабления. В среду НБК снова провел скрытую девальвацию, но пока в некритичных объемах.

http://i6.pixs.ru/storage/6/5/5/290618USDJ_5249423_30465655.jpg (http://pixs.ru/showimage/290618USDJ_5249423_30465655.jpg)

Резкое повышение цен на нефть негативно сказалось на курсе иены, которая потянула вниз все связанные с ней активы. После пробоя 110.80 потенциал для длинных позиций составляет 100-110 пунктов, цели актуальны на понедельник, но в выходные планируются активные комментарии китайских и американских деятелей, так что слушаем внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP на 02-07-18
Фунт укрепил позиции после отчета, в котором рост экономики оказался выше ожиданий, хотя позитив обеспечен исключительно строительным сектором и базовым промпроизводством, а показатели потребительского кредитования оказались провальными. Шансы на повышение ставок BOE в августе стабильно растут.
Закулисная встреча советника по нацбезопасности США Болтон его британским коллегой Седвиллом и депутатами парламента, сторонниками Brexit, расценивается как попытка Трампа выразить свой энтузиазм на тему нового торгового соглашения после выхода из ЕС. Тем более, что вероятность жесткого выхода растет, учитывая слабый прогресс в переговорах и невнятную позицию премьера Мэй.
Постепенно накапливается комплект проблем, связанных с обеспечением непрерывности контрактов по деривативам в условиях переноса клиринговых домов в ЕС. Полный перенос клиринговых процессов из Великобритании в ЕС вряд ли возможен до марта 2019 года, тем более, что обсуждение этих вопросов практически не ведется в свете нерешенных политических, миграционных и прочих проблем.

https://preview.ibb.co/kpmi1d/02_07_18_GBPUSD.png

Пробиться выше 1.33 мешают крупные банковские ордера. Откат от 1.32 вызвал новый интерес к продажам и для сильного падения в зону сильной поддержки 1.3050 будет достаточно любого негативного фундамента. Пока тенденция к коррекции вниз на 70-100 пунктов наиболее вероятна.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI на 04-07-18
После ключевого решения картеля производство стран ОПЕК выросло всего на 30 тыс. барр/сутки, что только поддерживает стабильный объем 31.83 млн барр., а потери поставок из других стран, в первую очередь, из Венесуэлы и Анголы, не позволяют получить явный ценовой эффект. Тем более что сезонный фактор поддерживает высокий уровень потребления.
Из-за неспособности обоих правительств Ливии найти компромисс ее вклад в общую копилку уже сократился на 850 тыс. барр/сутки, а нестабильный контроль над основными портами парализует любые транзитные потоки из региона.
Данные API особых эмоций не вызвали, но были использованы быками для пробоя ключевой зоны 73.00/50. Впервые с 2014-го котировки рискнули подняться выше $74, после чего спекулянты обрушили цену более чем на 2 фигуры, и только под утро прошла информация от Аль-Джазира, что Саудовская Аравия поддержала просьбу (или требование?) США увеличить объем добычи.
В целом нефтяной рынок выглядит сильным и сплоченным, решения ОПЕК+ слабо влияют на котировки. Призывы Трампа отказаться от покупок нефти у Ирана хотя бы до ноября текущего года в условиях обмена санкциями между США, ЕС и Канадой не находят активной поддержки.

http://i6.pixs.ru/storage/4/4/2/040718XTIU_2671844_30488442.jpg (http://pixs.ru/showimage/040718XTIU_2671844_30488442.jpg)

Пока низкая волатильность американских торгов позитивно влияет на рынок сырья, но ситуация может измениться по мере приближения к публикации данных NFP. В США потеря еще 4-х активных буровых (сезон отпусков!), а также проблемы с канадскими поставками из-за аварии продолжает давить на американскую нефть.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 06-07-2018
Открыт новый эпизод торговой войны: сегодня вступили в силу 25%-ные пошлины на китайские товары, ввозимые в США; примерный объем пошлин на 545 товаров – свыше $34 млрд. Следующий этап ? увеличение санкций со стороны США на $200 млрд, на что Пекин готов ответить активной распродажей американских казначейских бумаг. Надежды рынка на логику в действиях Трампа пока не оправдываются, но есть шанс, что после серии взаимных ударов стороны заново начнут процесс переговоров.
Китайский юань показал самый слабый месяц с момента входа страны на современный валютный рынок. Спрос на активы-убежища продолжает расти, но рост USD/JPY более 5% за последние 4 месяца в этой ситуации выглядит по меньшей мере, неестественно. Особенно на фоне сокращения масштабов покупки BOJ среднесрочных гособлигаций на ¥20 млрд. и объема QE с ¥80 трлн до ¥50 трлн за последний год, хотя все понимают, что сейчас полностью отказываться от политики дешевых денег Японии невыгодно.

http://i12.pixs.ru/storage/0/3/3/060718USDJ_9893505_30499033.jpg (http://pixs.ru/showimage/060718USDJ_9893505_30499033.jpg)

Сегодняшний NFP будет серьезным испытанием для иены, тем более, что «слишком» позитивные данные прошлого месяца (особенно рост средней зарплаты), вероятнее всего, будут серьезно пересмотрены. И даже если текущие данные не выйдут за рамки прогноза, то корректировки рынок отработает обязательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 09-07-18
Фунт продолжил рост на неплохой статистике и новой информации с фронта борьбы за выгодный развод с ЕС. Недовольным энтузиастам жесткого Brexit премьер предложила уволиться, но пока на такой шаг решился только министр по вопросам Brexit Дэвид Дэвис и его заместитель Стив Бейкер. Иных заявлений об отставке не поступало, но потеря ключевых фигур может привести к полной перезагрузке процесса.
Очередной проект торговых отношений с ЕС после марта 2019-го, представленный Мэй в пятницу, выглядит наиболее лояльным к требованиям ЕС из всех вариантов, предложенных ранее; но таможенная программа все равно ЕС не устраивает − наиболее сильные возражения уже привычно поступают от Меркель. Официальная реакция пока не озвучена, но тот факт, что Мэй готова договариваться, считается отличным позитивом для фунта.
В среду начинается европейский визит Трампа, в планах которого посещение саммита лидеров НАТО, аудиенция у королевы и переговоры с леди премьером. Кроме того, в рамках визита в Лондон предусмотрены взаимные консультации представителей крупного бизнеса − их влияние на двусторонние отношения ожидается более сильным, чем любые договоренности между лидерами.

https://preview.ibb.co/e7efwo/09_07_18_GBPUSD.png (https://ibb.co/geEDGo)

ВВП за май будет опубликован во вторник, также рекомендуем отследить информацию по темпам роста промышленного производства. Также в среду вечером стоит послушать Карни: рынок ждет сильных данных и позитивных намеков на ужесточение монетарной политики, вероятность повышения ставок в августе стабильно растет. Пока движению в зону сильного сопротивления 1.3340-1.3450 ничего не мешает.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 12-07-18
Первый день европейского турне Трампа наполнил рынок эмоциями, угрозами и спекуляциями, а его встреча с генсеком НАТО Столтенбергом перед началом саммита только добавила агрессии в заявлениях. Претензии США заключаются в чрезмерном, с точки зрения президента, американском финансировании ЕС через дефицит торгового баланса, в то время как европейские участники Альянса не выполняют свои обязательства по взносам в НАТО. США предлагает, чтобы все члены НАТО повысили ежегодные отчисления до 4% ВВП своей страны (сейчас – 2%).
Градус риторики Трамп снижать не намерен, его нынешние активные и разноплановые угрозы – часть рекламной компании перед выборами в Конгресс осенью и ожидать уступок сейчас не стоит. Обвинения в сторону Германии уже вызвали резкий, но достойный ответ Меркель; встреча с Макроном также не добавила ясности в отношении торговли с ЕС. Анонс нового повышения пошлин на продукцию Китая в объеме $200 млрд. вызвал резкое падение евро в кроссах с азиатскими активами, но основную реакцию ждем сегодня.

http://i6.pixs.ru/storage/5/8/6/120718EURU_2324978_30526586.jpg (http://pixs.ru/showimage/120718EURU_2324978_30526586.jpg)

В результате инвесторы покупали доллар в расчете на то, что США меньше всех пострадают в результате потенциального замедления мирового роста, спровоцированного перебоями в трансграничных потоках товаров и услуг. Определенную поддержку доллару также оказали данные по ценам производителей в США.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-07-18
Участники рынка постепенно восстанавливают дыхание после более чем 7%-ного обвала котировок в среду. Статистика запасов вышла нейтральной, но негатива добавил прогноза Минэнерго США о хроническом перепроизводстве в 2019-том.
Технически цены давно требовали коррекции, но основной причиной паники остается противостояние США-Китай – анонс нового пакета пошлин загоняет под пресс около 45% всего китайского экспорта. Более политическим, чем торговым фактором стала информация о возобновлении добычи и экспорта с базовых месторождений Линии – примерно 0,5 млн.барр/день.
Отчет ОПЕК не содержал ничего нового за исключением того, что Саудовская Аравия достигла планового повышения добычи раньше срока, прогнозы роста добычи в этом и следующем годах также были озвучены ранее. Но в текущей ситуации именно информация ОПЕК оказалась последней каплей, и рынок сумел зацепить уровни крупных отложенных продаж. Тем не менее, для крупнейшего пакета пошлин заявлена отсрочка в 2 месяца и Китай вполне может выторговать для себя удобный копромисс.
Рынок активно страхует риски, связанные с будущими ограничениями иранских поставок. Майк Помпео заявил о готовности рассмотреть варианты закупок иранского сырья отдельными странами уже после 4 ноября. Первые в этой очереди – Южная Корея, Индия и особенно Япония, для которой последние танкеры будут отгружены уже в начале сентября.

http://i6.pixs.ru/storage/8/9/8/130718XTIU_2852580_30531898.jpg (http://pixs.ru/showimage/130718XTIU_2852580_30531898.jpg)

Вчера активные попытки выкупить негативные эмоции позволили закрепиться возле ключевой зоны 70.00; фундаментальный интерес к продаже практически отработан, факторов для активного движения пока нет, но даже самый малый негатив может вызвать спекуляции с целями ниже 67.50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 16-07-2018
На прошлой неделе команда Brexit потеряла двух ключевых игроков, на этом фоне фунт в моменте потерял более 2 фигур. И только в пятницу, после театрально позитивной пресс-конференции после двусторонней встречи Терезы с Дональдом основной паре удалось скорректироваться выше ключевой зоны 1.3200/20. Кроме того, фунту помогли комментарии Канлиффа, новые шансы на «амбициозное» торговое соглашение с США и резкий откат индекса доллара на закрытии недели.
Анонсированная Мэй «Белая Книга Brexit» представляет собой наиболее лояльный к ЕС вариант выхода, который, кроме решения таможенных проблем с Ирландией, гарантирует сохранение тесных связей Евросоюза и Британии. Вероятнее всего, после внимательного изучения этого плана Мэй придется принимать отставку еще нескольких своих министров, но сильного падения фунта ожидать не стоит. Ответа от ЕС ждем на этой неделе, тем более, что в отсутствие Джонсона необходимые Европе корректировки будут «проходить» британских законодателей гораздо быстрее.

http://i11.pixs.ru/storage/5/7/5/160718GBPU_5988172_30544575.jpg (http://pixs.ru/showimage/160718GBPU_5988172_30544575.jpg)

Британская экономика в мае выросла на 0,3%, что добавляет шансов на повышение базовой ставки в августе. Во вторник выйдет отчет по рынку труда, в среду отчет по росту инфляции, а в четверг розничные продажи. Но если новый план Мэй получит одобрение EC, то фунту обеспечен уверенный рост, независимо от статистики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 18-07-18
Падение цен с начала недели более чем на 5% (от последнего локального max – уже 10%) не имеет новых фундаментальных причин. Это отсроченная реакция на решения ОПЕК+ и ликвидация избыточного объема длинных позиций, а любые новостные факторы используются как повод.
Тем не менее, можно выделить несколько факторов, стимулирующих дальнейшее снижение в перспективе нескольких месяцев:
• Рост предложения сырья за счет увеличения добычи ОПЕК+ (порты в Ливии возобновили работу) и возможной коррекции санкций против Ирана. Саудовская Аравия предлагает дополнительные объемы (сверх контрактных) ряду азиатских покупателей, в то же время крупные китайские НПЗ готовы снизить покупки, так как считают текущие цены «политически» завышенными.
• Итоги саммита РФ-США для сырьевого рынка инвесторы оценивают нейтрально, но Россия готовится (неофициально) нарастить добычу для захвата части спроса в странах Юго-Восточной Азии.
• Администрация США и ряда западных стран рассматривает возможность слива на рынок стратегических резервов нефти, если увеличение предложения окажется недостаточным для сдерживания роста. Вероятность такого шага со стороны США очень высока: Трампу не нужны высокие цены на сырье и бензин перед ноябрьскими выборами. «Тестовая» поставка из резервов планируется в объеме до 30 млн. барр.
• Рынок еще не показал полную реакцию на данные о замедлении темпов экономического роста в Китае за 2 квартал (еще до обострения торговой войны). Ожидаемое снижение спроса на нефть и другие сырьевые материалы оценивается в 6-10% годовой динамики.

http://i6.pixs.ru/storage/1/0/8/180718XTIU_9744116_30551108.jpg (http://pixs.ru/showimage/180718XTIU_9744116_30551108.jpg)

Ситуация стабилизировалась, но технически ожидаемыми уровнями остаются цели внутри нисходящего канала до 63.50. Пробой ключевого уровня 67.50 вверх легко отработает зону без открытого интереса, но выше 70 пока не пустят.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 20-07-18
Как бы не паниковали аналитики, но объявленная Трампом торговая война пока слабо сказывается на экономике США. Фондовый рынок стабилен, гособлигации на пике доходности, макростатистика позитивна. Юань продолжает обновлять минимум текущего года и эта контролируемая девальвация явно будет продолжена. Публичное обсуждение новой серии пошлин на китайский импорт в объеме в $200 млрд. будет закрыто только 30 августа и у Пекина пока еще есть время для принятия ответных мер.

http://i6.pixs.ru/storage/6/8/5/200718AUDU_2026192_30559685.jpg (http://pixs.ru/showimage/200718AUDU_2026192_30559685.jpg)

Наиболее пострадавшими от таможенного кризиса уже выглядят товарные валюты. Аусси растерял свой позитив после публикации статистики, согласно которой рост занятости в июне более чем в три раза превысил прогнозы экспертов. CPI и зарплата за 2-й квартал публикуются на следующей неделе (резких отклонений от прогноза не ожидается), но в любом случае, шансы на повышение ставок РБА в течение года оцениваются экспертами как минимальные. Прорыв 0.73 спровоцирует крупные продажи; отменой этого варианта станет уверенный пробой уровня 0.7450, но фундаментальных предпосылок к этому нет.

http://i6.pixs.ru/storage/6/8/7/200718NZDU_4565185_30559687.jpg (http://pixs.ru/showimage/200718NZDU_4565185_30559687.jpg)

Киви движется синхронно с австралийцем, но его потери усугубляются замедлением активности в производстве, экспорте и сфере услуг. С учетом падения цен на молочные продукты и ослабления юаня растет риск снижения инфляции, что уже подтверждается негативной или «слишком нейтральной» статистикой текущей недели. При любом обострении конфликта США-Китай пара рискует упасть до двухлетних минимумов ниже 0.66. Среднерочный прогноз – негативный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 23-07-18
Давление на фунт из-за угрозы отставки правительства и негативных экономических данных полностью компенсировано потенциальным прорывом в теме Brexit. Несмотря на то, что ЕС отклонил «Белую Книгу» правительства Британии, хотя и заявил о возможном продлении срока действия статьи 50, Евросоюз все-таки отреагировал на призыв Мэй смягчить свою позицию. Новый британский министр по вопросам Brexit предупредил Брюссель, что если сторонам не удастся заключить торговое соглашение, то на выплату согласованной «платы за развод» в ₤39 млрд. ЕС может не рассчитывать.
Мишель Барнье заявил о готовности к обсуждению вариантов решений, которые позволят устранить «жесткие границы», но пока текущий план сохранения Северной Ирландии в рамках единого рынка ЕС и таможенного союза не отменяется. Обе стороны разрабатывают запасные схемы. Цель активизации переговоров – получить рабочий вариант соглашения до октябрьского саммита ЕС, но, вероятнее всего, право на беспошлинную торговлю на территории Евросоюза Лондону сохранить не удастся.

http://i6.pixs.ru/storage/9/2/9/230718GBPU_8004899_30571929.jpg (http://pixs.ru/showimage/230718GBPU_8004899_30571929.jpg)

Рыночные ожидания на повышение ставки ВOЕ на заседании 2 августа остаются высокими, для комментариев, способных надавить на инвесторов, у британских финансовых деятелей есть время до четверга. Британской статистики на текущей неделе нет, но есть выступление Бродбента (сегодня), а также Драги и ЕЦБ, поэтому следим за общеевропейскими новостями.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 26-07-18
Итоги встречи Трампа и Юнкера позволяют надеяться, что самый острый период в торговой войне США-ЕС уже пройден. Президенты договорились вместе стремиться к нулевым тарифам и снятию таможенных барьеров, усилению контроля за интеллектуальной собственностью и разработке программы субсидий для неавтомобильной промышленности. Среди обсуждаемых тем замечены соевые бобы, сжиженный газ, энергетические тарифы, сталь/алюминий, реформа ВТО и создание двусторонней рабочей группы по торговым вопросам в дополнение к открытым переговорам.
Результат встречи расценивается как более удачный для США, но Жан-Клод Юнкер, очевидно, просто выполнил поставленную задачу и выглядел не менее довольным. Доллар продолжил снижаться в большинстве валютных пар, включая юань.
Рынок ожидает, что ЕЦБ не станет менять кредитно-денежную политику и Драги сохранит осторожный тон, однако его комментарии будут содержать намеки на темпы и сроки нормализации учетной ставки, а также намеки на применение методики твист после завершения программы евроQE. Вопросы к Марио накопились, и в этом раз привычная его тактика игнорирования прямых ответов может только навредить европейским активам.
Если недавняя риторика комментариев деятелей ЕЦБ была предварительным сигналом, то шансов для оптимизма больше, чем негатива. Если Драги до блока вопросов уделит внимание положительной тенденции экономики, пара снимет стопы выше 1.1750 и закрепится в зоне 1.1820/50. Если глава ЕЦБ будет долго рассуждать о низких ставках – ждем активного падения за нижнюю границу канала.

http://i12.pixs.ru/storage/7/7/4/260718EURU_2875291_30585774.jpg (http://pixs.ru/showimage/260718EURU_2875291_30585774.jpg)

Кроме того, не забываем, что завтра публикация данных по американскому ВВП и все, что сегодня покажет евро, завтра может быть успешно скорректировано до текущих позиций.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 27-07-18
Текущая неделя остановила бычью коррекцию на подступах к 70.00. Реакция на статистику снова удивила: цены пошли вверх, несмотря на рост американских запасов и рост объемов добычи на 100 тыс. б/с.
Продолжается перетасовка участников сланцевого рынка США, в частности BHP Billiton продает свои активы американскому подразделению британской BP в США за $10,5 млрд. (100% австралийской доли в Petrohawk Energy Corporation), и на $300 млн. – подразделению Merit Energy Company. Американская Chesapeake продает сланцевый проект в формации Utica в США за $2 млрд. Все сделки должны быть закрыты до конца октября 2018 года. Пока этот факт расценивается аналитиками как активно негативный для рынка, но политика может изменить эту в любой момент. Напоминаем: Трамп активно готовится к промежуточным выборам, повышение цен на нефтепродукты ему не нужно и угроза «слива на рынок» нефти из стратегических запасов не отменяется.
Интерес к покупкам поддерживается обострением военного конфликта в Йемене: Саудовская Аравия приостановила транзит через Баб-эль-Мандебский пролив после атаки хуситов на два своих танкера. Через этот участок ежедневно проходили суда с 4.8 млн. барр на борту, а также крупные поставки промтоваров и продовольствия, в основном − для Европы. Хотя один из танкеров получил повреждения, угрозы для экологии нет, активизированы политические контакты с повстанцами и проблема, вероятнее всего, будет решена быстро.

http://i12.pixs.ru/storage/8/3/7/270718XTIU_7572566_30589837.jpg (http://pixs.ru/showimage/270718XTIU_7572566_30589837.jpg)

На рынке постепенно формируется избыток объемов, вызванный тем, что «персидский блок» ОПЕК − Саудовская Аравии, ОАЭ, Кувейт – уже начали наращивать производство и экспорт, но для этих дополнительных баррелей, видимо, время еще не пришло. Тем не менее, спекулянты быстро свернут покупки с целями выше 71.00/50, как только ситуация в регионе стабилизируется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 30-07-18
Попытка пробоя ключевой зоны 1.3190/1.3210 снова оказалась неудачной на фоне очередного безрезультатного раунда переговоров по Brexit и негативной статистики. Заявления Барнье о крайнем сроке окончательного решения о «разводе» не позднее октября может означать, что ЕС вполне допускает выход Британии из союза без торгового соглашения.
Рекордно низкий уровень поддержки политики Мэй (согласно соцопросам) осложняют понимание самой идеи Brexit: исследования показывают, что 42% британцев не против проведения нового референдума по выходу страны из ЕС, но пока нет политической силы, которая могла бы возглавить этот процесс. Учитывая тот факт, что отношения Британии с ЕС окончательно испорчены, фунту остается надеяться только на Трампа: если активные санкции против Евросоюза пока откладываются, трейдеры продолжат распродавать американскую валюту.

http://i12.pixs.ru/storage/8/8/7/300718GBPU_1509439_30600887.jpg (http://pixs.ru/showimage/300718GBPU_1509439_30600887.jpg)

Долгожданное решение BOE на текущей неделе скорее отразит уровень доверия Британии к монетарной политике, так как серьезных экономических оснований для повышения процентной ставки нет. Тем не менее, рыночные ожидания этого факта более 70%, и несмотря на вероятный минимальный перевес голосов, коррекция ставки все-таки состоится. Комментарии
PMI промышленности будет известен в среду и определит окончательные уровни перед информацией BOE, а публикация PMI услуг в пятницу при сильном расхождении с прогнозом может скорректировать тренд в сторону большего интереса и удерживать новый диапазон до следующей серии борьбы за Brexit в конце августа.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 01-08-2018
Очередной ближневосточный форс-мажор с участием Саудовской Аравии, временно приостановившей поставки нефти по проливу, соединяющему Красное море с Аденским заливом заставляет рынки вспомнить о риске дефицита нефтепродуктов на мировом рынке. На данный момент под угрозой находится объем более 5 млн.бар/день − около 10% всех морских поставок сырья.
Ключевыми драйверами рынка остаются запасы в США и китайский спрос.
Ночью появилась информация Wall Street Journal о том, что переговоры об условиях торговли между США и Китаем вновь зашли в тупик. Несмотря на активную работу чиновников, процесс пока не вышел из начальной стадии, но Трамп уже отказался от нескольких китайских предложений. Китай остается самым крупным рынком американской сырой нефти (около 20% всего экспорта), поэтому угроза частично обложить пошлинами энергетический экспорт США тщательно прорабатывается обеими сторонами.
Эффект от санкций США на Иран оценивается аналитиками как весьма ограниченный: экспорт сократится не более чем на 300 000 барр/сутки. В условиях противостояния с США Китай готов резко увеличить закупки иранской нефти и вопрос о подходящем дисконте уже обсуждается, тем более, что Иран готов взять на себя страхование поставок. Это ситуацией также готовы воспользоваться и ряд развивающихся стран, которые страдают от чрезмерного роста цен.

http://i11.pixs.ru/storage/6/6/2/010818XTIU_9959577_30608662.jpg (http://pixs.ru/showimage/010818XTIU_9959577_30608662.jpg)

Опубликованные вчера данные API, согласно которым запасы нефти в США за прошлую неделю существенно выросли вопреки прогнозам, произвели на спекулянтов эффект шока. Покупатели рискуют надолго остаться без фундаментальной поддержки: рост ставки всегда сопровождается давлением на сырьевые активы, поэтому официальные цифры, публикуемые сегодня на фоне очередного заседания ФРС, вероятнее всего, также поддержат медвежий настрой.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY и GBP/USD на 03-08-18
Доклад BOJ, вопреки ожиданиям, не укрепил, а в очередной раз обвалил иену. Тон заявления Куроды предполагает, что ультрамягкая политика будет продолжаться еще некоторое время, тогда как плановое увеличение налога на потребление в октябре 2019 года не отменяется. Эти факты трактованы рынком как намерение сохранить денежное стимулирование. Регулятор заявил, что позволит доходности 10-летних гособлигаций подниматься до 0.2% − это означает более широкий коридор доходностей и также стимулирует ослабление иены.

http://i12.pixs.ru/storage/9/8/1/030818USDJ_9899184_30616981.jpg (http://pixs.ru/showimage/030818USDJ_9899184_30616981.jpg)

BOE повысил ставку на 0.25 пп., что соответствует прогнозу рынка, а также сохранил объем покупок облигаций в объеме ₤435 млрд. Удивляет единогласное голосование комитета – сказываются данные по инфляции, хотя остальные цифры противоречивы. Падение на закрытии спекулятивных позиций выглядит логичным, хотя пробой нижней границы, судя по всему, будет отложен на следующую неделю.

http://i12.pixs.ru/storage/9/8/2/030818GBPU_7255558_30616982.jpg (http://pixs.ru/showimage/030818GBPU_7255558_30616982.jpg)

Доллар уверенно чувствует себя после ФРС, который подтвердил свое намерение повышать ставки в дальнейшем. Ждем очередной NFP, но он уже давно не дает привычной реакции, на которой могут заработать активные скальперы. Релиз ADP показал, что занятость в частном секторе выросла более чем на 200 тыс. – это выше прогноза и предыдущего результата. Если показатель NFP подтвердит высокие темпы создания рабочих мест или базовые показатели будут немного ниже прогноза, доллар получит новый толчок для роста. Помешать этому могут только слабые показатели зарплат – в таком случае рынок будет активно закрывать длинные позиции доллара перед выходными.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 06-08-18
На текущей неделе ведущим азиатским активам предстоит пережить решения по процентным ставкам: во вторник австралийцу, в четверг – новозеландскому доллару. Коррекции ставок не ожидается, но заявления центробанков и последующие комментарии (обращаем внимание – в среду выступление Лоуи) могут вызвать снятие стопов по обе стороны среднесрочных каналов. Но избавиться от стремления вниз вряд ли получится. На обе пары сильно давит противостояние китайско-американская война пошлин и даже неплохая собственная статистика не позволяет выйти из нисходящего тренда.

http://i12.pixs.ru/storage/6/9/4/AUDUSD0608_9215431_30628694.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD0608_9215431_30628694.jpg)

Пара AUD/USD проигнорировала сильный показатель торгового баланса и упала почти до двухнедельного минимума. Сформирована сильная ценовая зона 0.7400-07430 и пробить ее вверх пока сложно. Общее движение показывает устойчивый интерес к снижению курса, целью которого можно считать уровень 0.7320, ниже которого видны крупные лимитные ордера на продажу.

http://i12.pixs.ru/storage/6/9/6/NZDUSD0608_1067303_30628696.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD0608_1067303_30628696.jpg)

Киви закрыл неделю вблизи области 0.6740, но кроме информации от РБНЗ на этой неделе предстоит ряд молочных аукционов, так что шансы на пробой верхней границы канала сохраняются. Стоит ожидать попытку теста области сопротивления вблизи уровня 0.6800 и продолжения падения пары ниже уровня 0.66. Уверенный разворот на рост возможен только при пробое выше уровня 0.6850.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 08-08-18
Рынок продолжает генерировать противоречивую информацию. Инвесторов от американской торговой экспансии удалось отвлечь только Саудовской Аравии. Страна, которая активнее всех обещала наращивать производство, чтобы не допустить роста цен, не нашла покупателей на свои рекордные объемы и была вынуждена сократить добычу в июле.
Главной болевой точкой остается Иран. С 7 августа вступил в силу пакет первичных американских санкций; поставки нефти пока не ограничиваются, но уже понятно, что экспорт из страны осложняется – международные компании отказываются страховать иранские отгрузки. Угроза блокады транспортных магистралей нарастает.
Некоторые страны, например, Южная Корея и Япония, надеются на «персональную индульгенцию» от США, хотя на аналогичную просьбу Франции, Британии и Германии уже получен отказ.
Большинство участников ищет пути обхода санкций, в том числе и не совсем законные, такие как альтернативные платежные методы (Индия), нейтральные посредники и пр. ЕС с 7 августа ввела в действие блокирующий регламент для защиты интересов компании, сотрудничающих с Ираном. Блок нацелен сохранить иранскую ядерную сделку и ведет активный поиск необходимых решений для банков и финансовой системы.
Пекин не будет наращивать покупки иранской нефти, но сокращать их пока не намерен. В качестве ответных мер Китай готовит повышение пошлин на поставки американской нефти, хеджируя необходимый для себя объем альтернативными поставками из России.
Глобальный риск срыва поставок заставляет производителей, напрямую не втянутых в конфликт (например, Россия) энергично увеличивать добычу и накапливать запасы, которые могут быть использованы для спекулятивного регулирования цены в интересах отдельных участников. Это давит не только на цену нефти, но и на золото, как хеджирующий актив.

http://i12.pixs.ru/storage/0/3/2/080818XTIU_7496679_30637032.jpg (http://pixs.ru/showimage/080818XTIU_7496679_30637032.jpg)

Рынок рассчитывает определиться с ценовым диапазоном по итогам ежемесячных отчетов МЭА и ОПЕК, пока цели выше ключевой зоны 70.00 более актуальны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD и XTI/USD на 10-08-18
Доллар растет назло Трампу на фоне усиления геополитической напряженности в Британии, Турции и России. Ситуация вызвала несколько локальных катастроф, которые только отчасти носят эмоциональный характер, а в целом формируют новую среднесрочную тенденцию. Наиболее пострадавшими за последние три дня выглядят киви (благодаря РБНЗ), фунт и WTI. К сегодняшнему отчету по инфляции, который должен показать влияние войны пошлин на цены производителя, доллар обеспечил себе «запас хода» в обе стороны.

http://i12.pixs.ru/storage/0/1/8/100818GBPU_6271093_30646018.jpg (http://pixs.ru/showimage/100818GBPU_6271093_30646018.jpg)

Не прошло и десятка дней как BОE повысил базовую ставку, а рынок уже рассматривает вероятность отката назад к марту 2019 как результат жесткого Brexit. Заявление британского министра торговли Ли Фокса о 60%-ной вероятности выхода из ЕС без сделки совпадает с опасениями Карни и заставляет фунт искать новые цели гораздо ниже критической отметки 1.29. В долгосроке аналитики не столь пессимистичны, но на ближайшие пару месяцев шансов у быков практически нет.

http://i12.pixs.ru/storage/0/2/0/100818XTIU_8542372_30646020.jpg (http://pixs.ru/showimage/100818XTIU_8542372_30646020.jpg)

Ключевым фактором давления на стоимость нефти считается обострение торгового конфликта между США и Китаем, которые анонсировали новые пошлины с 23 августа. Однако Пекин (пока?) отказался от пошлин на импорт сырой нефти из США – слишком неудачное время, кроме проблем с поставками из Ирана и Венесуэлы нарастает конфликт Sinopec с Саудовской Аравией. Повышение тарифов коснется только дизельного топлива, бензина и пропана. Между тем, рынок уже получает сигналы о снижении потребления нефти в Китае. Отчет EIA подтвердил снижение запасов нефти на 1.351 млн. барр. Рынок формирует избыток предложения, что активно поддерживает «политическое» падение цен, и даже рост напряженности в иранской теме ситуацию не спасает.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Анализ AUD/USD и NZD/USD на 13-08-18
На турецкой теме продолжают активно падать все виды рынков, но для базовых азиатских активов основным факторов все-таки выступает Китай.
На фоне угроз очередных взаимных пошлин и отсутствия прогресса в торговом споре США-Китай австралийский доллар остается в крайне сложном положении перед выходом базовой статистики по рынку труда.
Наиболее вероятна попытка теста зоны коррекции 0.73-0.7320, и на даже самом малом негативе в статистике − продолжение падения ниже уровня 0.7200/0.7190; рост возможен только на уверенном пробое ключевой зоны сопротивления 0.7350.

http://i12.pixs.ru/storage/2/9/3/AUDUSD1308_7322384_30660293.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD1308_7322384_30660293.jpg)

Активная артподготовка на тему слишком высокого курса NZD наконец-то дала результаты: на общих проблемах в регионе, комментариях финансовых деятелей и ряда весьма слабых аукционов на ключевое сырье, киви закончил неделю аутсайдером. на минимуме за последние 2,5 года. РБНЗ сохранил процентные ставки, но сместил прогноз повышения ставок на год – к третьему кварталу 2020 года. Перспективы роста экономики оцениваются как слабые, отчет деловой активности также не помог валюте, Кроме того, агрессивные продажи были вызваны резким контрастом с графиком ужесточения ФРС, BOE и BOC. Отработаны основные объемы продаж и на текущей неделе ждем неплохую коррекцию.

http://i11.pixs.ru/storage/2/9/8/NZDUSD1308_6188779_30660298.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD1308_6188779_30660298.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 15-08-18
Очередной доклад ОПЕК только усилил опасения слабого спроса и неконтролируемого роста предложения – теперь основной прирост добычи прогнозируется со стороны США и активной разработки месторождений в Китае. Снижение базовых показателей потребления отражает беспокойство ОПЕК темой замедления глобального ВВП и последствиях торговые войн. Падение турецкой лиры спровоцировало резкое снижение индекса MSCI по валютам развивающихся стран, что в течении 1-2 месяцев станет еще одной серьезной проблемой для мирового рынка.
В целом ОПЕК продолжает постепенно наращивать добычу (за июль − на 80 тыс. барр/сутки), но проблемы внутренних отношений в картеле не отменяются. Если Ливия практически восстановила поставки, то Саудовская Аравия сократила добычу в июле на 20 тыс. (а по некоторым данным – на 53 тыс.) барр/сутки, рассуждая, что их нефтепереработке больше не нужно. Вероятнее всего, что местный бизнес просто не устраивает цена WTI ниже $70-75, кроме того, не хотят дополнительно нервировать Иран и пока (негласно) поддерживают его «сопротивление» США. Тем не менее, обратный разворот в рыночной политике Эль-Рияда возможен в любой момент.

http://i12.pixs.ru/storage/2/7/9/150818XTIU_6894184_30669279.jpg (http://pixs.ru/showimage/150818XTIU_6894184_30669279.jpg)

Тема Турции постепенно уходит на второй план (следим за конференцией минфина Турции с инвесторами в четверг), кроме запасов, сегодня обязательно обращаем внимание на статистику США: вероятна сильная коррекция доллара на данных по розничным продажам. Цена остается под давлением, факторов для роста пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 17-08-18
Минимальная техническая коррекция не изменила фундаментальную картину начала недели.
Несмотря на умеренно негативные данные рынка труда, РБА будет удерживать ставки на рекордных минимумах, пока инфляция остается слабой. Уровень безработицы близок к шестилетнему минимуму в 5,3%, тогда как инфляция остается ниже целевого показателя в 2-3% уже более двух лет. Основной сценарий экономики сохраняется и РБА не рассматривает вопрос повышения ставок ближайшие 1-1,5 года.
Замедление экономического роста Китая, активно развивающий конфликт с США и неизбежное ослабление юаня к доллару, заставит Центробанк и далее снижать курс AUD/USD для предотвращения роста цен на австралийский экспорт в юанях. Как минимум, пока аусси держится выше ключевой поддержки 0.70, продажи будут в приоритете.
Информация о потенциальном начале торговых переговоров США-Китай вызвала кратковременную продажу риска по основным азиатским активам. Контакты планируются только на уровне экспертов («переговоры о возможности переговоров»), но если сегодня не случится какого-либо форс-мажора с долларом, то закрытие недели будет не в его пользу, и очередной уровень снятия стопов выше 0.7300/20 будет пройден.

http://i12.pixs.ru/storage/8/5/9/AUDUSD1708_3893709_30678859.jpg (http://pixs.ru/showimage/AUDUSD1708_3893709_30678859.jpg)

В среду Новая Зеландия приняла «Overseas Investment Amendment Bill» (Биль об изменениях в зарубежных инвестициях) и запретила иностранцам покупать жилую недвижимость без соответствующего одобрения специальной комиссией, хотя инвестирование строящихся объектов сохраняется.

http://i12.pixs.ru/storage/8/6/0/NZDUSD1708_9306251_30678860.jpg (http://pixs.ru/showimage/NZDUSD1708_9306251_30678860.jpg)

Во 2 кв рост отпускных цен производителей на 0,9% в основном обусловлен сезонными высокими ценами на цельное сухое молоко и топливо, рост индекса закупочных цен вызван хеджированием риска по закупкам сырой нефти, так что считать эти цифры реальными индикаторами текущего состояния экономики не рекомендуется. Следующий релиз может существенно скорректировать ключевые данные. До уровней 0.6500-0.6450киви будет держаться в тренде AUD/USD, отменой интереса к падению станет пробой уровня 0.6650/70 с обязательным позитивом по предстоящим молочным аукционам в начале следующей недели.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD, GBP/USD на 21-08-18
Евро нашла в себе силы продолжить восстановление и тенденция сохранится, по крайней мере, до выступления Пауэлла в Джексон-Хоул или новостей с торгового фронта США-Китай. Инвесторы ждут публикацию протоколов ЕЦБ в четверг в поисках подтверждения, что после декабря все-таки не случится продления евроQE в любой форме. Инфляция в Европе продолжает расти, вероятнее всего, ЕЦБ выполнит свое обещание, и уже в середине будущего года можно рассчитывать на первое за многие годы повышение ставки. Но если информация из Джексон-Хоул будет воспринята как суперпозитивная для доллара, то снижение до 1.1350 гарантировано. Негатива добавляют опасения, что фискальная политика Италии может первой из стран союза нарушить правила ЕС: после обрушения моста в Генуе итальянское движение «Пять звезд» предложило масштабные инвестиции в размере €80 млрд. на улучшение инфраструктуры страны. В целом крупные игроки по евро заняли выжидающую позицию, но приоритет медведей сохраняются. Только уверенный пробой выше 1.1600/20 позволит говорить о возврате к росту.

http://i11.pixs.ru/storage/6/8/7/210818EURU_9926854_30696687.jpg (http://pixs.ru/showimage/210818EURU_9926854_30696687.jpg)

Сегодня министр торговли Великобритании Лиам Фокс анонсирует новую экспортную стратегию, направленную на увеличение экспорта до 35% ВВП, в расчете на активизацию торговых связей после Brexit.

http://i11.pixs.ru/storage/6/9/0/210818GBPU_2096047_30696690.jpg (http://pixs.ru/showimage/210818GBPU_2096047_30696690.jpg)

Текущее восстановление фунта вызывает гораздо больше вопросов, чем его уверенное падение. Крупные игроки продолжают открывать длинные позиции, но до решения по сделке Brexit осталось всего 2 месяца, а Мэй по-прежнему не может согласовать с ЕС ключевые вопросы. Октябрьский дедлайн может быть перенесен на ноябрь, но вероятность того, что сделка не будет заключена, уверенно растет. Учитывая это, спекулянты загоняют фунт вверх и готовят себе достаточный потенциал для падения. Цели вниз можно рассматривать только при поддержке негативной внешней информацией, так как особого интереса на продажу в нынешней расстановке объемов не наблюдается.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 22-08-18
Бычья коррекция себя исчерпала, спрос держится на локальных новостных факторах, для прорыва вверх нет фундамента. Санкции США продолжают давить на потребителей; пока трудно оценить, сколько иранской нефти действительно уйдет с рынка до конца года. Даже если Турция и Китай полностью сохранят объем импорта, снижение поставок планируется 1.0-1.5 млн.бар, хотя цель Трампа – не более 0.71 млн.бар. Официальные Европа, Япония и Южная Корея заявили о согласии с ограничениями, но европейский бизнес активно разрабатывает обходные пути поставок и оценить реальное снижение иранских объемов будет сложно. Тем более, что большинство аналитиков заявляют о сильном перенасыщении рынков как минимум до февраля.
Минэнерго США планирует выставить на продажу в октябре-ноябре 11 млн.бар. из стратегического резерва SPR, сильного влияния на рынок эта интервенция не окажет, но уже слегка снижает опасения перебоев с поставками.
На идею покупок позитивно влияет возможность перемирия в торговой войне США-Китай, но пакет пошлин, запланированный на завтра, никто не отменял. Анонс очередного раунда переговоров особого оптимизма не внушает, вероятность серьезного прорыва на встрече лидеров в ноябре очень низкая, но спекулировать на этом уже можно.

http://i11.pixs.ru/storage/6/6/9/220818XTIU_9382937_30700669.jpg (http://pixs.ru/showimage/220818XTIU_9382937_30700669.jpg)

В конце недели ждем активную динамику по доллару: повода для резкого снижения нет (если только Трамп опять не отличится!), а рост добавит негатива на сырьевые рынки и вернет котировки в технически обоснованный нисходящий тренд.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 24-08-18
Позитив от публикации протоколов ФОМС отодвинул на второй план и личные претензии Трампа, и скандал с его политическим − доллар продолжает восстанавливаться после недели распродаж; главным событием рынка остается выступление Пауэлла в Джексон-Хоул – его интонации определят политику доллара до следующего заседания.
Сильное влияние на азиатские активы оказывает только торговый конфликт США-Китай: несмотря на очередной раунд переговоров, вчера стороны ввели взаимные пошлины на $16 млрд., а Пекин дополнительно к этому факту подал в ВТО жалобу на действия США. Замминфина США Дэвид Мэлпасс и замминистра торговли Китая Ван Шоувэнь сегодня продолжат консультации, но по их завершению можно рассчитывать только на совместное ни к чему не обязывающее заявление о продуктивных обсуждениях.
Аусси пытается восстанавливаться после политического удара: для премьера Тернбулла обострилась проблема лидерства в его собственной коалиции и резкого падения популярности. Несколько ключевых фигур кабинета подали в отставку, а его главный конкурент, министр Австралии по вопросам иммиграции Даттон, представляет собой политический клон Трампа без самоконтроля и экономического опыта.

http://i11.pixs.ru/storage/4/6/1/240818AUDU_5052872_30709461.jpg (http://pixs.ru/showimage/240818AUDU_5052872_30709461.jpg)

Ждем новую попытку теста области сопротивления 0,7300/20, но даже при пробое вверх потенциал к росту слабый. При пробое 0.7200/10 – активное падение на 70-100 пунктов с откатом за счет крупных опционов в зоне 0,7150.
По киви логичным выглядит тест области сопротивления около 0,6680/75, при неудачном пробое – активное падение до зоны 0,6550/20; кроме того на пару давит снижение кросса AUD/NZD. Даже при отработке интереса к покупке рост ограничен зоной опционов.

http://i11.pixs.ru/storage/4/6/8/240818NZDU_2748615_30709468.jpg (http://pixs.ru/showimage/240818NZDU_2748615_30709468.jpg)

Сегодня обращаем внимание на статистику по японской инфляции и индексу потребительских цен. Неблагоприятная ситуация с позициями carry trade поддерживает давление на пару USD/JPY в сторону снижения.

http://i12.pixs.ru/storage/4/7/6/240818USDJ_5244206_30709476.jpg (http://pixs.ru/showimage/240818USDJ_5244206_30709476.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 27-08-18
Попытка отката от уровней поддержки была вызвана нисходящей коррекцией доллара, отсутствие собственного позитива в теме Brexit не дает фунту шанса на уверенный рост. Лондон шантажирует ЕС готовностью выхода без торгового соглашения; министр по вопросам Brexit Рааб заявил, что страна готова к дополнительным расходам в £3 млрд. в случае провала переговоров.
По мнению канцлера казначейства Великобритании Хаммонда при отсутствии сделки бюджет страны может не досчитаться £80 млрд. (свыше $100 млрд.) в течение ближайших 10 лет. Например, граждане Великобритании, проживающие в странах , утратят доступ к социальным выплатам на счета британских банков; существенно подорожают платежи по европейским кредитным картам, а время обработки транзакций увеличится. Бизнесу следует готовиться к существенным изменениям в таможенной сфере, дополнительной бюрократии на границе и лицензированию.

http://i11.pixs.ru/storage/1/1/6/270818GBPU_4663613_30722116.jpg (http://pixs.ru/showimage/270818GBPU_4663613_30722116.jpg)

С этой целью правительство опубликовало первый официальный пакет инструкций из 25-ти документов на случай «жесткого» выхода – регламент действий в наиболее критичных отраслях. В частности, готовятся изменения в системе НДС и требования к компаниям, которые занимаются торговлей с Ирландией. Многие участники рынка восприняли данный релиз как предупреждение о грядущей катастрофе: не зря фунт в моменте потерял около 100 пунктов. Двусторонняя рабочая группа приступила к диалогу, однако основные события развернутся осенью.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 29-08-18
Позитив на рынке держится благодаря сокращению запасов в США, а также на общем оптимизме нового соглашения по NAFTA (пока двустороннего!) между США и Мексикой. В текущей ситуации у Канады нет выбора: или соглашение на условиях США, или повышение пошлин на импорт авто. Сегодня глава МИД Канады Фриланд присоединится к переговорам, Трампа поставил Канаде дедлайн для принятия решения до пятницы.
Дата ввода американских нефтяных санкций против Ирана также страхует нефть от дальнейшего падения. Трамп призывает сократить иранский экспорт до нуля, в итоге покупателей местного сырья не могут удержать даже самые серьезные скидки, производство уже снижено с 3,09 млн. б/с в апреле до 2,06 млн б/с в августе.
В то же время США готова продавать стратегические резервы, чтобы снизить «бычье» влияние иранских санкций на цены. ОПЕК анонсировал коррекцию программы по снижению добычи на 1,8 млн.б/с, но реальных шагов пока не делает, опасаясь даже малого дефицита.
Если не обращать внимания на слабый доллар, угрозы аналитиков вполне обоснованы:
• В Ливии новое обострение гражданской войны: ряд вооруженных фракций пытаются получить контроль над зоной нефтяных портов и военной базой Брак Аль-Шаати. Перебоев в поставках пока нет, но спекулянты привычно нервничают.
• Продолжаются перебои с поставками из Венесуэлы, введение новой валюты не снижает общий кризис, тем более, что Трамп готов объявить санкции против экспорта местного сырья и продуктов переработки.
• Китайская госкомпания Sinopec добилась того, чтобы правительство исключило нефть из перечня американских товаров с повышенными пошлинами, и готова продолжить закупки американской нефти в октябре. Это значительно уменьшает шансы снижения спроса на нефть со стороны Китая в целом.

http://i12.pixs.ru/storage/5/4/5/290818XTIU_9031981_30731545.jpg (http://pixs.ru/showimage/290818XTIU_9031981_30731545.jpg)

Так что пока смотрим только вверх.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 31-08-18
Озвученный Барнье позитив по Brexit помог восстановиться основной валюте, но в данный момент при покупках стоит соблюдать осторожность. Если прогресс по переговорам подтвердится в процессе сегодняшней встречи Барнье-Рааб, то и фунт (более активно), и евро продолжат рост в среднесроке как минимум на месяц. Судя по всему, предложенный ЕС сценарий включает в себя сохранение Лондона на едином рынке ЕС, то есть правительство Британии не сможет заключать торговые соглашения от своего имени. Это отличный шанс сохранить право евроклиринга (серьезный позитив для фунта!), но с негативной реакцией британских евроскептиков Мэй может не справиться.
Подробности предложения ЕС неизвестны; падение турецкой лиры и ожидание решения Fitch по рейтингу Италии пока сдерживают рост евро. Сейчас кредитный рейтинг Турции ниже, чем у Греции. Если турецкая экономика рухнет, то европейский банковский сектор с трудом будет держать удар: по оценке аналитиков, долги турецких частных займов европейским банкам оцениваются в $150 млрд. Так что вариант продления QE ни в коем случае нельзя исключать.

http://i12.pixs.ru/storage/7/5/2/310818EURU_4173732_30739752.jpg (http://pixs.ru/showimage/310818EURU_4173732_30739752.jpg)

Сегодня стоит послушать вице-президента ЕЦБ Луиса Гиндонса, который прокомментирует общую ситуацию в экономике еврозоны, но ключевой точкой будут данные по европейской инфляции и безработице. Факт выше прогноза даст серьезный толчок к росту и повысит вероятность завершения евроQE в декабре. Напоминаем: сегодня конец месяца и стоит ждать фиксирования прибыли на падении доллара.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 03-09-18
После переговоров ЕС и Британии в прошлую пятницу официальных заявлений стороны не делали, но, несмотря на предложенный компромисс, Лондон пока не намерен отказываться от своих позиций. Пока очевидно лишь изменение риторики ЕС на более лояльную и готовность работать с Великобританией для достижения соглашения до начала ноября. Шанс сохранить евроклиринг, конечно, серьезный аргумент, но на полный отказ от заключения торговых соглашений с другими странами ради единого европейского рынка Британия пока не готова. Последнее слово за правительством Британии, где снова активизировались евроскептики. Внеочередной саммит по Brexit может состояться 20 сентября
После заявления Барнье фунт пытался собрать стопы продавцов выше 1.30, но полноценного импульса не получилось. Крупные опционные контракты в диапазоне 1.3100/50 начнут закрываться только на текущей неделе, так что активный тест этой зоны был явно преждевременным. В пятницу инвесторы активно уходили от покупок рисковых активов и на этом спекулянты полностью скомпенсировали рост, а гэп на жестких воскресных комментариях Мэй дополнил картину.

http://i12.pixs.ru/storage/2/6/4/030918GBPU_2620915_30752264.jpg (http://pixs.ru/showimage/030918GBPU_2620915_30752264.jpg)

Ждем публикацию PMI промышленности в среду, а торговый баланс в пятницу. Завтра обращаем особое внимание на слушания по инфляции в парламенте Британии.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 05-09-18
В начале недели нефть активно отрабатывала три фундаментальных фактора:
• Тропический шторм Гордон, который уже зацепил Флориду, вчера вышел на побережье Мексиканского залива в районе границы между Луизианой и Миссисипи и уже расценивается как полноценный ураган. В Луизиане объявлено чрезвычайное положение. Американская нефтяная компания Anadarko Petroleum эвакуировала рабочих и уже остановила добычу на двух нефтяных платформах, другие компании, чье производство находится на побережье Мексиканского залива, усиливают безопасность на своих объектах.
• США уже добились успеха в сокращении экспорта иранской нефти на 150000 барр/день, а до начала ноября падение объема поставок может достичь 1,5 млн.баррю Переговоры на тему коррекции санкций продолжаются, но шансов на успех мало. Крупные компании из Европы, Японии и Южной Кореи уже прекратили поставки из Ирана, но их доля в глобальном рынке достаточно невелика: наиболее важным для рынка будет решение Китая.
• Поддержку котировкам оказывает ситуация в Венесуэле: по информации ОПЕК, в июле добыча упала еще на 47000 барр/сутки (до 1,28 млн. барр). Падение ниже миллиона баррелей вызовет как минимум стойкий дефицит сырья в регионе.

https://preview.ibb.co/kcbM9e/05_09_18_XTIUSD.png

Отчет Минэнерго США по запасам будет опубликован в четверг (данные отразят ситуацию по состоянию на 31 августа). Иранский фактор практически отработан, цена остановилась на уровне 70.80/71.00 (сильное сопротивление с середины июля), пробой которого определит и тенденцию на ближайшие недели. В текущей ситуации ОПЕК будет активно защищать диапазон 68.50-71.50

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 07-09-18
Японская валюта резко выросла и продолжает пользоваться спросом. Технические трейдеры расценивают обновление минимумов как подготовку плацдарма перед NFP, а любители фундаментального анализа обращают внимание на статью Джеймса Фримэна в Wall Street Journal. Основная идея статьи: в ближайшее время именно Япония станет свежим фронтом в торговой войне Трампа. Журналист сообщает о личном телефонном разговоре с президентом, в ходе которого Трамп дал позитивную оценку отношениям с руководством Японии, но заявил, что «конечно, это скоро изменится, когда я скажу им, сколько они нам должны платить».
Даже текущая ситуация с поставками иранской нефти уже не располагает к поискам дипломатических решений. Переговоры сторон на различных уровнях − от профильных бизнес-групп до первых лиц государства − о снижении для Японии уровня санкций против Ирана не дали результата. Японские нефтетрейдеры активно ищут альтернативу иранским поставкам, чтобы не допустить дефицита сырья в стране.

https://preview.ibb.co/gLjVqK/07_09_18_USDJPY.png

Экономика Японии восстановилась во 2 кв за счет устойчивых бизнес-расходов. Реальная зарплата, скорректированная на инфляцию, выросла в июле на 0,4%. Сегодняшняя статистика показала незначительный рост расходов домашних хозяйств за счет повышения процента бонусов в составе зарплат, хотя среднемесячный доход на одну статединицу оказался на 1,6% меньше, чем в предыдущем году. Рост потребления и зарплат дает надежду, что инфляция будет постепенно приближаться к целевому уровню 2%. Но японская экономика остается уязвимой к внешним атакам, а запланированное в следующем году повышение внутреннего налога с продаж и угрозы неадекватной политики Трампа ухудшают перспективы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 10-09-18
На прошлой неделе фунт получил сильный повод для роста после заявление Барнье об эксклюзивном предложении по Brexit, и отказа Германии и Британия от некоторых взаимных претензий. Нужно отметить, что впервые ЕС официально допускает возможность предоставления Британии права отмены Brexit. Даже предварительное, но общее согласование какого-либо варианта договора позволит юридически начать переходной период, а детали можно согласовать и после марта 2019 года.
Для полноценного восстановления фунта этого оказалось недостаточно; риск выхода без торговой сделки сохраняется. Достоверного прорыва в переговорном процессе нет; проблема ирландской границы не решена и все варианты дополнительных соглашений на эту тему нежизнеспособны. Предложения ЕС вызвали сильные противоречия в британском Кабмине, попытки силового решения Мэй могут вызвать новые увольнения, и в перспективе – угрозу досрочных выборов в парламент.

https://preview.ibb.co/mXj4Pp/10_09_18_GBPUSD_1.png

Необходимо отследить публикацию ВВП и отчет по рынку труда; сегодня открывается очередной раунд переговоров между Барнье и Раабом, но инсайд можно ждать не раньше завтра. ВOЕ в четверг должен быть нейтральным, повышения ставок не планируется, агрессивность комментов Карни будет зависеть от ситуации по Brexit.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 12-09-18
Вчера резкому росту цен помог опубликованный отчет FGE, основанная идея которого в том, что на рынке присутствует много «неизвестных переменных», способных спровоцировать ралли к $100 за баррель. Хотя ряд стран отверг призывы США поддержать санкции, их национальные нефтяные компании заняли куда более осторожную позицию, опасаясь финансовых ограничений со стороны США и потери возможности страховать перевозки. Предполагается, что текущих мировых мощностей достаточно, чтобы компенсировать потерю иранской нефти, однако шансы адекватно отреагировать на сочетание форс-мажора в Венесуэле, Мексике или Ливии, оцениваются как проблемные. Например, один из офисов ливийской нефтяной компании National Oil в понедельник подвергся террористической атаке, что может обернуться перебоями поставок из данного региона.
Внеочередное совещание экспертов технического комитета перенесено на 17 сентября. Его участники обсудят предложения России, Ирана, Алжира и Венесуэлы о распределении квот по восстановлению добычи и производства на 1 млн барр/сутки. Обсуждения планируются в формате телеконференции.
Рост цен в моменте поддерживаются обострением антииранских сакций – времени до ноября остается все меньше, потребители вынуждены принимать решение. Переговоры министра энергетики США Рика Перри со своими визави из Саудовской Аравии и России, кроме уверений в поддержке высокого уровня цен, привели к заявлениям, что 3 декабря основные производители нефти могут подписать новое долгосрочное соглашение. Новый пакт сделает формат ОПЕК+ постоянно действующей организацией с бессрочным сотрудничеством стран-участников
В этом случае США угрожают принять закон о запрете деятельности картелей нефтепроизводителей и экспортеров (NOPEC), который был представлен Палатой представителей в мае текущего года. Если NOPEC вступит в силу, США смогут подать судебный иск, обвинив Картель в манипулировании ценами. В преддверии министерской встречи ОПЕК+, которая пройдет 23 сентября в Алжире, технический комитет ОПЕК при помощи американских юристов разрабатывают план действий на случай принятия этого закона.
Спекулянты загоняют цену вверх на новости об усилении урагана «Флоренс», который может стать самым сильным ураганом за последние 30 лет для штатов Южная и Северная Каролина. В ночь на вторник началась эвакуация с побережья более 1 млн .человек; по оценкам страховых компаний, ущерб может составить минимум $27 млрд.

https://preview.ibb.co/n3XqH9/12_09_18_XTIUSD.png

Ожидается, что ураган достигнет берега ночью в четверг или утром в пятницу, и хотя, вероятно, он не затронет платформы в Мексиканском заливе и заводы в Луизиане, но может быть поврежден трубопровод Colonial, по которому бензин и дизельное топливо поставляется из Хьюстона в Нью-Йорк.
В фокусе рынка остаются ежемесячный отчет Минэнерго США и комментарии деятелей ОПЕК. До ситуации с ураганом приоритет рынка остается за покупателями.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 13-09-18
Европа не может определиться с направлением из-за разнообразного фундаментального фона, который, с одной стороны, помогает доллару, а с другой стороны – не позволяет уронить евро. Позитива обещаний Италии и прогресса в теме Brexit недостаточно, чтобы компенсировать агрессию торговых войн. Спекулянты поддерживают спрос на доллар и не обращают внимания на позитивную статистику восстановления экономики еврозоны.
Согласно инсайда, кризис в Турции, несоблюдение сроков по Brexit и последствия конфликта Трамп-Китай привели к тому, что ЕЦБ собирается понизить прогноз роста стран еврозоны. Это сильный сигнал для сохранения ставок и аргумент в пользу евромедведей. ЕЦБ планирует прекратить вливания ликвидности в декабре текущего года и не повышать ставку, как минимум, до лета 2019 года.
Трудно представить себе ЕЦБ без Марио Драги. Последние 5 лет к его голосу прислушивались с большим вниманием, чем к деятелям ФРС. Мавр сделал свое дело, но мавр еще не ушел.

https://preview.ibb.co/cNM4Ep/13_09_18_EURUSD.png

Сегодня редкий день: публикация данных по американской инфляции и заседание ЕЦБ. Ключевые решения не планируются, но сейчас каждый свой выход на публику Драги использует как повод для подведения итогов и особенно сильных манипуляций. Его оценка инфляционных процессов в еврозоне и общих тенденций в экономике, открытая критика протекционизма в мировой торговле, сомнения в позитивном решении торговых конфликтов с США формирует перечень текущих проблем для претендентов на кресло главы ЕЦБ. Кроме того, рынки ждут намеки на ужесточение монетарной политики во второй половине 2019-го. Сегодня Драги уже незачем осторожничать. Если он подтвердит эти намерения, евро получит повод для масштабного роста.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 17-09-18
Протокол BOE был нейтрален, голосование – единогласным, перспективы политики фунта еще крепче привязаны к соглашению с ЕС по Breхit; контрольная точка − саммит лидеров ЕС 20 сентября; максимальный срок для оформления сделки – не более двух месяцев. Ожидается, что инфляция замедлится в следующем году из-за снижения цен на энергоносители, но зарплата может возрасти благодаря силе рынка труда. Постоянное ужесточение политики признается необходимым, но должно носить ограниченный и постепенный характер. Карни предупредил, что BOE не должен понижать ставки для компенсации последствий Brexit, которые в случае отсутствия сделки с ЕС глава Центробанка оценил как катастрофические.
Еврокомиссия начала пересматривать протокол по ирландской границе как раз для того, чтобы он стал политически более приемлемым для Великобритании. «Миротворческие» заявления Барнье Independent назвала частью операции по политическому «спасению» Мэй, которую начали лидеры ЕС с подачи Меркель. Для нынешнего премьера шансы потерять пост лидера партии на октябрьской конференции Консервативной партии очень высоки, а кандидатура Джонсона Европу не устраивает. В то же время Лондон готовит вторую партию консультационных документов, подготовленных на случай провала переговоров.

http://i12.pixs.ru/storage/3/4/9/170918GBPU_8168438_30797349.jpg (http://pixs.ru/showimage/170918GBPU_8168438_30797349.jpg)

Технически пара находится в состоянии довольно слабой коррекции, пока для движения вверх особых препятствий нет. Обращаем внимание на инфляционный отчет в среду и отчет по розничным продажам в четверг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 19-09-18
Первая реакция рынков на введение новых пошлин США получилась довольно слабой, и хотя они активно бьют по всему азиатскому рынку, ответный удар китайской стороны и коррекция «штрафов» Трампа с 25% до 10% дают надежду, что стороны конфликта сумеют договориться.
3 ноября приближается, и «политики от нефти» начинают готовить мир к стабильно высоким ценам на сырье. Вчерашний всплеск обусловлен реакцией на информацию Bloomberg о том, что саудиты считают уровень цен на Brent выше $80 и на WTI на уровне $70-72 комфортным и для себя, и для рынка в целом. По крайней мере, в краткосроке, пока спрос адаптируется в потере иранской нефти.
Недостаток предложения уже вынуждает нефтеперерабатывающие заводы переключаться с дешевых сернистых сортов нефти на более дорогое сырье. Попытки обхода санкций пока не дают эффекта, экспорт Ирана быстро падает, в основном за счет снижения закупок Индии и Китая. Да, США уже обошли РФ и Саудовскую Аравию по объему добычи, но качество американской нефти требует коррекции технологических процессов, а для этого нужно время. Именно поэтому сейчас наблюдается скопление «скрытых» крупных корпоративных покупок в зоне $70.50-71.40 и пока эти объемы не закроются, стабильного снижения ждать не стоит. Ситуацию осложняют последствия урагана «Флоренс» и проблемы с транспортировкой чистого сырья и продуктов переработки.

https://preview.ibb.co/e7WsxK/19_09_18_XTIUSD.png

Из новостей ОПЕК+ можно отметить, что сделка выполнена на 108%, и прогнозы пока неутешительные: часть стран, не входящих в картель, продолжают наращивать производство. Министр нефти Ирана Зангане не будет присутствовать на встрече министерского комитета в Алжире 23 сентября. На заседании планируется обсудить общую ситуацию на рынке, а также модель дальнейшего взаимодействия на следующий год. Естественно, что перед встречей цена будет «загоняться» на удобные для участников уровни, тем более, что ОПЕК заявляет о поддержке экспорта иранской нефти, несмотря на санкции. Спекуляции на комментариях – обязательны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 20-09-18
Доллар закрыл день в минусе к основным валютам, несмотря на резкий рост доходности гособлигаций США и сильную макростатистику. Новый обмен взаимными пошлинами США-Китай не вызвал особого беспокойства азиатских активов, AUD и NZD больше всех выиграли от улучшения аппетита к риску, тем более что ответ Пекина оказался неадекватно слабым.
Решение BOJ сохранить ключевые позиции неизменными соответствовало ожиданиям, а слабая реакция рынка на пресс-конференцию Куроды позволила иене совершить давно назревший прорыв вверх. Ситуация требует подтверждения роста от крупных промышленных опционов, поэтому главная задача быков удержать текущие позиции. Возврат ниже уровней 111.60-111.40-111.20 будет означать ложный пробой и продажи с целями 110.50/00 снова станут актуальны.

https://preview.ibb.co/e1xNZz/20_09_18_USDJPY.png

Протокол РБА оптимистично оценил последние тенденции в экономике страны и подтвердил курс на увеличение ставки, но без временных ориентиров, поэтому сильной реакции не вызвал. Заявление Китая о недопущении девальвации юаня и активный рост акций крупных австралийских горнодобывающих компаний будут поддерживать рост, как минимум, до зоны 0.7300/20

https://preview.ibb.co/gDSvnK/20_09_18_AUDUSD.png

NZD практически отработал спекулятивное ралли, вызванное бычьим настроением молочного аукциона, а сегодняшняя позитивная статистика поддерживает рост к 0.6700/30. Сейчас пара стабилизируется в зоне крупных стопов, отменой движения вверх станет пробой 0.6570/50 с уверенным закрытием ниже.

https://preview.ibb.co/hsPx1e/20_09_18_NZDUSD.png

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 24-09-18
Если «дипломатическое унижение» Терезы Мэй можно отнести к неудачной иронии, то провал саммита лидеров ЕС по Brexit сомнений не вызывает. Премьер Британии отказалась принимать обновленное предложение ЕС по упрощенной границе с Ирландией, и, по мнению аналитиков, провалила пресс-конференцию. Фунт отходил от шока почти сутки и сорвался вниз только в пятницу.
Текущий конфликт не означает, что поиск компромисса прекращается, тем более, что кроме ирландской границы, соглашение ЕС−Лондон согласовано более чем на 90%. Теперь Мэй предстоит заручиться сильной поддержкой консерваторов, чтобы избежать отставки, если удастся сохранить пост, то после 3 октября прорыв в переговорах вполне возможен. На всякий случай команда премьера тайно начала подготовку к возможным досрочным выборам в парламент в ноябре.
Однако президент ЕС Туск заявил, что нельзя выйти из союза, при этом продолжая пользоваться льготами членства в нем. Комиссия требует корректировки британских предложений уже к 18 октября, иначе на дополнительный саммит ЕС по Brexit можно не рассчитывать. Так что политикам предстоит срочно активизироваться.

https://preview.ibb.co/gTjhSU/24_09_18_GBPUSD.png

Судя по всему, фунт будет под давлением до начала октября. На текущей неделе внимательно слушаем комментарии и ждем сильной реакции на публикацию ВВП за 2 квартал.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 26-09-19
На итоги встречи ОПЕК+ в Алжире в минувшие выходные рынок ответил стремительным ралли, но цены застряли на сильных опционных уровнях. Страны ОПЕК так и не решились на повышение лимита добычи нефти, что стало неожиданностью для рынка накануне санкций против Ирана, в результате которых регулярные поставки могут сократиться более чем на 1,5 млн. барр/сутки. На бычьи настроения даже не повлияли угрозы представителя Ирана, что «Саудовская Аравия и Россия не справятся с увеличением объема поставок из-за недостатка мощностей». На угрозы Трампа, особенно после его комедийного выступления в ООН, рынок давно не обращает внимания.
Тема нехватки производственных мощностей возродила к жизни идею использования «нейтральной зоны» между Кувейтом и Саудовской Аравией: ресурс двух крупных резервных месторождений оценивается примерно в 500 тыс. барр/сутки. После того как саудиты уладили политические разногласия вокруг региона, добыча может быть открыта уже в декабре этого года и позволит восстановить плановые потери иранских поставок более чем на треть.

https://preview.ibb.co/gFNbP9/26_09_18_XTIUSD.png (https://ibb.co/cPti49)

Недавний теракт и возврат Тегерана к политике «танкеров-призраков» может вызвать эскалацию региональных конфликтов, но на данный момент основным драйвером рынка остается баланс спроса и предложения. А это однозначно означает бычий тренд, особенно в преддверии зимнего сезона, выборов в американский конгресс и проблемы дефицита трубопроводов в США. Так что после минимальной коррекции, зона выше 73.00/20 становится актуальной. Для падения нужен уверенный пробой зоны 69.20/00, но интерес к продажам на данный момент – минимальный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика на 28-09-18
ФРС, невзирая на недовольство Трампа, повысил ставку; Пауэллу впервые удалось успешно манипулировать рынком в моменте; настрой Федрезерва остался «ястребиным», несмотря на августовское замедление инфляции, а также эскалацию торговой войны между США и Китаем. Доллар вырос по всему фронту, но наиболее активные покупки доллара прошли по евро.
Более интересным событием недели нам кажется факт, незаслуженно проигнорированный аналитиками. Во вторник представители ЕС, Германия, Франции, Британии, России и Китая в лице министров иностранных дел договорились о создании схемы законной торговли между Евросоюзом и Ираном на основе активов специального назначения (SPV). Цель: обойти американские санкции, активированные после выхода США из ядерной сделки от 2015 года.
Это обостряет отношения Старого и Нового света, но позволит осуществлять финансовые транзакции Ирана с компаниями и другими структурами европейского (и не только) бизнеса. Четкого механизма пока нет, но, вероятнее всего, оборот таких SPV будет функционировать именно в EUR, а не в USD, чтобы американские «контролеры» не могли проверять транзакции, как они это делают в системе SWIFT. Кредиты за импортируемую иранскую нефть (сырье или продукты переработки) европейской компанией, будут использованы для уплаты экспортеру за оказание услуг или продажу товаров Ирану, без явного перевода средств.
Пока эксперты сомневаются, что такие транснациональные гиганты, как, например, Siemens или Total, станут рисковать своей репутацией и навлекать на себя санкции со стороны США, но компании малого и среднего бизнеса, а также провайдеры транспортных услуг уже готовы обсудить технические детали.
Госсекретарь США Помпео уже выразил «обеспокоенность и глубокое разочарование» решением Евросоюза и пообещал серьезные конфликты на уровне крупных европейских банков. Однако такие SPV вводятся в оборот в качестве дополнения к блокирующему пакету (утвержден Брюсселем в прошлом месяце, который позволяет европейским компаниям требовать от Минфина США компенсации убытков от санкций. Так что идея вполне может сработать и тогда прогноз динамики рынка нефти придется существенно корректировать.
Несколько контрольных точек с прицелом на будущую неделю:
Евро
https://preview.ibb.co/h4hbe9/eur_28_09_18.png (https://ibb.co/hoGf6p)
Аусси
https://preview.ibb.co/ko3A6p/aud_28_09_18.png (https://ibb.co/cLWKz9)
иена
https://preview.ibb.co/fdU6e9/jpy_28_09_18.png (https://ibb.co/dyAZXU)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 01-10-18
Фунт продолжает находиться под нисходящим давлением на фоне неопределенности по Брексит. В заявлении Institute of Directors, объединяющего глав крупнейших компаний страны, британский бизнес требует от премьера Мэей сделать приоритетом на переговорах по Brexit достижение двустороннего соглашения об упрощенном порядке въезда граждан. Министр внешней торговли Фокс призвал лидеров ЕС более четко сформулировать свое предложение по Brexit, если план будущих отношений Лондон-ЕС Брюсселем, их не устраивает.
Мэй на заседании Кабмина не стала менять свой план на вариант «Канада+», так как подобная схема означает жесткий раскол Британии. Открывшийся вчера съезд партии консерваторов должен до 3 октября сформулировать итоговое решение по плану Brexit, что может означать или отставку кабинета Мэй+досрочные выборы, или карт-бланш актуальному правительству на последний раунд переговоров с ЕС. Пока идут активные дебаты без видимого результата.

http://i11.pixs.ru/storage/9/0/4/011018GBPU_1280187_30824904.jpg (http://pixs.ru/showimage/011018GBPU_1280187_30824904.jpg)

ЕС делает ставку на отставку Мэй, Юнкер в четверг провел переговоры с лидером оппозиционной партии лейбористов Корбиным – его позиция более приемлема для ЕС. При отставке Мэй первой сильной реакцией будет падение фунта в зону 1.2860/40, а глубина последующей коррекции будет зависеть от комментариев. Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг в понедельник и среду соответственно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 03-10-18
Торговой войны на фронте США-Канада удалось избежать, реакция сырьевых товаров на USMCA оказалась слабой, но отказ от торговой сделки с Китаем и провал переговоров с Ираном заставляет нефть двигаться активнее основного рынка.
Объем экспорта Ирана падает, производители сокращают хеджирование на опасениях, что потери иранских поставок, а также снижение добычи в Венесуэле могут превысить производственные мощности ОПЕК+ и создадут устойчивый дефицит предложения. Саудовская Аравия, Россия, Ливия и Нигерия готовы увеличить добычу нефти, но результат в цене придется ждать 1-1,5 месяца.
Хеджевые фонды активно скупают активы Brent. Аналитики Citigroup предупредили о максимальном с 2013 года расширении спреда между Brent и WTI, так как запасы в хранилище Кушинг накапливаются высокими темпами − за последние 8 недель объем вырос в 5 раз. Американской нефти все труднее добираться до экспортных терминалов и перерабатывающих производств на побережье, и если Китай начнет бойкотировать покупки американского сырья, то спред будет увеличиваться из-за более высоких темпов роста цен на Brent.

http://i12.pixs.ru/storage/6/5/6/031018XTIU_5243385_30829656.jpg (http://pixs.ru/showimage/031018XTIU_5243385_30829656.jpg)

Дорогая нефть влечет за собой удорожание бензина, что политически нежелательно перед выборами в Конгресс, ждем сильные вербальные интервенции со стороны США и очередную волну гнева Трампа. Крупные игроки готовы фиксировать прибыль по длинным позициям, но до сегодняшних данных по запасам США резкие движения маловероятны. В любом случае − покупки все равно в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD NZD/USD на 05-10-18
Экономики Австралия и Новой Зеландии остаются наиболее уязвимыми в конфликте США-Китай и ухудшение локальной макростатистики этих стран можно считать первым трофеем войны Трампа против китайской экономики.
На текущий момент общая схема движения против доллара выглядит одинаково, но потенциал коррекции разный.
РБА ставки не менял, так как не готов к активным действиям в условиях замедления производства в обрабатывающей промышленности Китая. Неожиданно резкий спад показателя разрешений на строительство активно поддержал снижение на фоне растущего доллара. Тем не менее, Экономические прогнозы на 2019 и 2020 годы выглядят положительными. Назревает сильная коррекция в диапазон 0,7180-0,7200. Но в долгосрочной перспективе аусси в паре с долларом рассчитывает падать как минимум до зоны 0,6980-0,6950, так как дифференциал процентных ставок активно играет против австралийца.

http://i12.pixs.ru/storage/0/9/7/051018AUDU_7190978_30834097.jpg (http://pixs.ru/showimage/051018AUDU_7190978_30834097.jpg)

В то время как Австралия отчиталась о более мягких данных по рынку недвижимости, в Новой Зеландии упала занятость и цены на базовые сырьевые товары. Еженедельный молочный аукцион аналитиками оценивается как провальный, что поддерживает снижение до зоны критической защиты 0,6350, интереса к покупкам киви практически нет. Сильным сигналом к падению будет отбой от верхней границы нисходящего канала; сломить медведей может только пробой и закрытие над уровнем 0.6580, но фундамента для этого явно не хватает.

http://i12.pixs.ru/storage/1/0/0/051018NZDU_3034007_30834100.jpg (http://pixs.ru/showimage/051018NZDU_3034007_30834100.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 08-10-18
Позитив на теме Brexit по итогам недели помог фунту восстановиться, но в целом выглядит преувеличенным, так что всерьез британские активы еще не покупали. До выхода Британии из союза остается менее 180 дней и пока только обозначены пункты для компромисса по ключевым вопросам, а параметры торговой сделки еще предстоит утвердить британским парламентом.
На текущей неделе анонсировано новое предложение Лондона по границе с Ирландией, а ЕС в среду планирует озвучить свежие идеи по расширенной зоне свободной торговли с Британией. Если по вопросам границы и таможенного союза с ЕС Мэй удастся получить поддержку Демократической Юнионистской партии, то шанс на позитивное голосование в Парламенте значительно вырастет. В таком случае стабильный рост фунта гарантирован до конца года.

https://preview.ibb.co/cnL78p/08_10_18_GBPUSD.png (https://ibb.co/hwzdEU)

Европейские лидеры активно демонстрируют дружественный настрой и на этом фоне крупные инвесторы накапливают объемы на покупку выше ключевой зоны 1.3150-1.32. При успешной динамике спорных вопросов принципиальное соглашение по Brexit планируется заявить на саммите лидеров ЕС 17-18 октября и окончательно оформить до конца ноября. Статистика текущей недели, особенно темпы роста ВВП, представляет интерес для аналитиков, но на текущий курс влияет слабо. Возможны кратковременные спекуляции на информации по итальянскому кризису.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 10-10-2018
Проблемы с реализаций политики глобальных санкций заставляют Трампа готовить дипломатически обоснованные пути отхода. Когда после закрытой сделки с Россией Саудовская Аравия заявила о готовности компенсировать рынку дефицит иранской нефти в любом объеме, Вашингтон был вынужден реагировать. Появились заявления, что США готова сделать исключения для стран, которые уже активно сокращают иранские поставки. Импортерам обещают предоставить больше времени для поиска вариантов замещения иранского сырья, но при соблюдении некоторых (пока скрытых) условий.
Нервозность на тему торговой войны США-Китай продолжают давить на рынок, но уже понятно, что иранский экспорт сохранится, как минимум, за счет Индии, планирующей закупку в ноябре около 9 млн.барр. Китай и Япония существенно снизили объем импорта, но полный отказа от иранских поставок даже не обсуждается. Если до контрольной даты 4 ноября не будет полного отказа со стороны ЕС, Японии и Южной Кореи, опасения дефицита предложения потеряют свою актуальность и на рынок вернется сильный нисходящий тренд.

http://i12.pixs.ru/storage/7/8/3/101018XTIU_5240189_30844783.jpg (http://pixs.ru/showimage/101018XTIU_5240189_30844783.jpg)

Бычья динамика цен поддерживается опасениями снижения добычи в Мексиканском заливе, где уже порядка 20% мощностей оставлены из-за урагана «Майкл»; стихия прошла восточную часть залива и движется через внутреннюю часть Флориды, но прогнозы синоптиков достаточно позитивны. Результаты снижения объемов − в статистике следующей недели. Спекулятивные покупки после сообщений о взрыве на ключевом заводе компании Irving Oil в канадской провинции Нью-Брансуик практически отработаны, зона 75,00/20 устояла. Тенденция к росту в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI AUD NZD на 12-10-18
За последние два дня фондовые индексы Америки и Азии рухнули примерно на 5%; агрессивные распродажи стали следствием резкого снижения капитализации американского рынка из-за обвала технологического сектора. Кроме того, ошибка в прогнозах синоптиков будет стоить дорого: ураган «Майкл» усиливается до самого разрушительного в регионе за последние 100 лет. Эвакуация из зон бедствия затронула более 2.1 млн. жителей, но в некоторых районах придется пережидать катастрофу на месте.
Базовое сырье было обязано отреагировать. Долгожданная коррекция по нефти обернулась потерей более 5 фигур. Катализатором считается публикация отчета МВФ о рисках замедления мировой экономики и снижения прогнозов по ВВП. Негатив усилился после выхода отчета министерства энергетики США, указавшего на возобновление роста добычи сырья в стране после затяжного застоя. Коммерческие запасы нефти также росли, отражая сезонное падение спроса.

http://i12.pixs.ru/storage/1/9/7/121018XTIU_5324858_30850197.jpg (http://pixs.ru/showimage/121018XTIU_5324858_30850197.jpg)

Китай приступил к активной скупке канадской нефти (сентябрь − более 1,58 млн. барр), торговые эмиссары направлены в Венесуэлу, Бразилию и страны Западной Африки. Тенденция говорит о том, что нефтяные санкции вызовут сильное перераспределение рынка поставок, но в целом негатив для Ирана будет гораздо слабее, чем рассчитывает США.

http://i11.pixs.ru/storage/1/9/9/121018AUDU_2833898_30850199.jpg (http://pixs.ru/showimage/121018AUDU_2833898_30850199.jpg)

Фондовая катастрофа почти не затронула развивающиеся рынки: динамика обеспечивалась исключительно внутренними факторами, австралиец даже не обновил минимум. Стабильный диапазон AUD/USD и NZD/USD обеспечивается поддержкой юаня на предельно низком уровне. Серьезный прорыв возможен, только если Китай изменит правила игры или в результате нарастающих проблем на рынке промышленного сырья и золота.

http://i11.pixs.ru/storage/2/0/0/121018NZDU_9501398_30850200.jpg (http://pixs.ru/showimage/121018NZDU_9501398_30850200.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Brexit на промежуточном финише: GBP/USD на 15-10-18
Лондон и Брюссель согласовали условия сделки по Brexit − есть надежда на безопасный выход из блока с переходным периодом и без экономических шоков. Соглашение поддержали послы 27 европейских государств и даже требования Европарламентом извинений от главы МИД Великобритании за сравнение ЕС с Советским Союзом радости от главного события не омрачает. Завтра текст соглашения должны рассмотреть министры иностранных дел, а в среду на заседании Евросовета обсудят лидеры стран. Детали торгового соглашения будут обсуждаться уже после выхода в марте 2019 года.
Проблема согласования в британском парламенте сохраняется: два министра могут подать в отставку, DUP намерена выйти из коалиции в случае, если соглашение будет включать для Северной Ирландии особые правила, евроскептики выступают против Таможенного союза с ЕС. Но активные усилия Мэй, симбиоз дипломатии и угроз, вероятно, дадут нужный результат. Завтра ждем заявление Барнье с подробностями, фунт может дать позитивный скачок. Напряжение рынка сохранится до окончательного согласования всеми заинтересованными сторонами 17-18 ноября.

http://i12.pixs.ru/storage/1/7/9/151018GBPU_5921565_30857179.jpg (http://pixs.ru/showimage/151018GBPU_5921565_30857179.jpg)

Завтра ждем данные по рынку труда, затем отчет по инфляции потребительских цен и розничные продажи, однако политические факторы снизят любую реакцию от статистики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 17-10-18
Рынок в нерешительности: с одной стороны – саудиты с пропавшим журналистом и приближающимися санкциями против Ирана, с другой – восстановление рабочего режима на платформах в Мексиканском заливе и Минэнерго США с новым краткосрочным прогнозом по сланцевой добыче.
Ключевые фондовые индексы Саудовской Аравии уже рухнули. Власти пообещали представить доклад − как ожидается, будет признан факт убийства Хашогги. Официальный Эр-Рияд активно дистанцируется от персон, которые вели допрос, но пока исчезновение диссидента выглядит, как заговор со стороны Катара и Турции, цель которого – дискредитация Королевства. Заявлено, что Саудовская Аравия никакого давления не потерпит, и мировые цены на черное золото – не единственный фактор для контрмер. В любой момент только американских облигаций страна продать более чем на $120 млрд., объем иных деривативов даже не поддается оценке.
Американо-саудовской дружбе предстоит особое испытание – на кону текущий оружейный контракт на $110 млрд. Понятно, что Трамп будет сдерживать идею любых санкций против делового партнера, но обязательно воспользуется ситуацией для усиления своих позиций. Не зря же Майк Помпео уже активно курсирует между Стамбулом и Эль-Риядом.

http://i12.pixs.ru/storage/2/3/5/171018XTIU_1924700_30862235.jpg (http://pixs.ru/showimage/171018XTIU_1924700_30862235.jpg)

Под угрозой срыва «Давос в пустыне», международная конференция по инвестициям, запланированный на 23 октября в Эр-Рияде: на форуме принц Мухаммад бин Салман намеревался презентовать свою программу реформ. Агрессивное развитие ситуации может резко взвинтить цены (Brent по $100 вполне реально), осложнить мирный процесс на Ближнем Востоке и программу сдерживания Ирана – именно саудиты должны были восполнить потерю иранских баррелей. Если конфликт все же удастся перевести исключительно в дипломатическое русло, на рынок вернутся активные продавцы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 19-10-18
И снова о нефти, так как считавшийся наиболее вероятным сценарий отменяется − позитивная волатильность базировалась исключительно на спекуляциях и медведи все-таки преобладают.
Ноябрь все ближе, а иранский экспорт не снижается. Сайт TankerTrackers.com четко показывает, что Иран вывозит более 2,2 млн. барр/сутки в первые две недели октября, что почти на 200 тыс. бар больше, чем в сентябре.
Ситуация с убийством журналиста Хашоги еще раз доказывает, что геополитические факторы уже слабо влияют на сырье − рынки, по сути, проигнорировали арабско-американский скандал. Угрозы Трампа получили агрессивный ответ по дипломатической линии, но в целом Эль-Рияд вряд ли будет использовать рынок сырья как оружие возмездия – слишком слабый повод. Статус надежного делового партнера для саудитов гораздо важнее политических амбиций.
Нефтедобыча в США бьет рекорды. Падению цен помогла негативная (с точки зрения роста) статистика – запасы в США за прошлую неделю выросли на 6.49 млн. бар. − более чем в 2 раза выше прогноза. Причина в том, что сеть экспортных трубопроводов не справляется с увеличением объема производства. Прогнозы на ноябрь поддерживают рост на 98 тыс.бар/сутки. WTI стала активнее ориентироваться на средних региональных потребителей, поскольку изначально торговалась со значительной скидкой по отношению к Brent, что и компенсировано американским производителям потерю крупного клиента в лице Китая.

http://i12.pixs.ru/storage/7/5/0/191018XTIU_5357955_30867750.jpg (http://pixs.ru/showimage/191018XTIU_5357955_30867750.jpg)

После успешного ретеста зоны 69.50/70.00 и отката вниз техническая картина станет полностью негативной.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 22-10-18
Эйфория прошлых выходных быстро закончилась − Мэй отказалась подписывать очередной вариант соглашения. Диапазон самостоятельности у премьера невелик: партнера по коалиции DUP не устраивает предложение ЕС по границе с Ирландией, а евроскептики из Кабмина Британии требуют соглашения ЕС в стиле «Канада+», что подразумевает некую таможенную границу внутри страны.
Уступок от ЕС больше ждать не стоит, кроме продления срока переходного периода, Европа больнее ничего предлагать не готова. Фактически, Британия получила очередной ультиматум: или последний вариант договора, или выход из ЕС без торгового соглашения. Дата следующего саммита лидеров ЕС по Brexit также не согласована – практически нечего обсуждать. Всем нужен фактический прогресс в переговорах.
Мэй включается в опасную борьбу за сохранение поста премьера, шансы получения вотума недоверия от собственной партии тори очень высоки. Решение может быть принято в любой момент, но, вероятнее всего, основные дебаты будут отложены до голосования по бюджету Британии 29 октября.

http://i12.pixs.ru/storage/6/9/3/221018GBPU_3879964_30877693.jpg (http://pixs.ru/showimage/221018GBPU_3879964_30877693.jpg)

Последние данные статистики расцениваются аналитиками как негативные. Судьба фунта зависит от судьбы британского премьера, и прогнозы по обеим – активно негативные.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 24-10-18
Рост запасов в США и саммит Future Investment Initiative остаются главными фундаментальными раздражителями. Форум слабо отреагировал на отсутствие некоторых вдлиятельных лиц, в частности, минфина США Мнучина, представителей Великобритании и Франции.
ОПЕК и союзники находятся в режиме производства на максимуме.Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявляет о возможности быстро нарастить объемы добычи до 11 млн.бар при необходимости, то есть готова сбалансировать рынок в случае дефицита после введения санкций против Ирана. В то же время, если суточный дефицит предложения будет более 3 млн.бар, то саудиты смогут компенсировать только половину необходимого объема – сказывается недостаток свободных мощностей, но пока эта проблема не обсуждается.

http://i12.pixs.ru/storage/2/5/8/241018XTIU_5350639_30884258.jpg (http://pixs.ru/showimage/241018XTIU_5350639_30884258.jpg)

Рынок практически проигнорировал арабо-американский скандал, европейская реакция оказалась слабой. Вступать в открытую конфронтацию с Трампом никто не будет, сокращение поставок в ответ на возможные американские санкции также не планируется. Бизнес-репутация для Эль-Рияда важнее политических амбиций.
В данный момент рынок устал от покупок: новой информации о проблемах в Ливии и Венесуэле нет, иранский экспорт не снижается, сезонное сокращение спроса со стороны нефтеперерабатывающих предприятий только усугубит ситуацию. Используя негативное впечатление от снижения основных фондовых индексов, краткосрочные спекулянты организовали новую волну распродаж, но пока текущий спрос остается более менее стабильным.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 26-10-18
Синдзо Абэ прибыл в Пекин на официальный двусторонний саммит с китайскими лидерами – впервые за семь лет. Пока совместные заявления ограничены стремлением защитить свободную торговлю в регионе, но основная задача встречи – сверить позиции и объединить усилия на фоне реальных торговых проблем с Соединенными Штатами. Сегодня Японии приходится балансировать между ключевым союзником по безопасности и своим азиатским партнером, а потому планируется подписание не только меморандума о взаимопонимании, но и более чем 50 деловых соглашений (от энергетики и здравоохранения до финансов и автомобилей).
Насколько рост доходности по гособлигациям США будет и дальше давить на развивающиеся рынки, зависит намерений Китая в отношении юаня и азиатским активам только остается надеяться, что Китай будет «разумным» в политике удешевления своей валюты.

http://i12.pixs.ru/storage/4/0/8/261018USDJ_7640715_30890408.jpg (http://pixs.ru/showimage/261018USDJ_7640715_30890408.jpg)

Иена имеет серьезный диапазон для движения в обе стороны, но направление доллара остается ключевым влияющим фактором.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/1/261018AUDU_5499396_30890411.jpg (http://pixs.ru/showimage/261018AUDU_5499396_30890411.jpg)

Несмотря на перепроданность и учитывая болезненную тему торговой войны США-Китай, общая картина по австралийцу остается негативной. Влияние внутренних факторов на NZD/USD на данный момент незначительное, и киви ничего остается, как следовать в фарватере своего соседа, как минимум, еще пару недель. В целом, пока иена не определится с направлением, торговая ситуация выглядит привлекательной для любителей иеновых кроссов.

http://i12.pixs.ru/storage/4/1/6/261018NZDU_3862760_30890416.jpg (http://pixs.ru/showimage/261018NZDU_3862760_30890416.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 29-10-18
Пара обновила минимумы сентября и причин для продолжения продаж фунта несколько.
Мэй отступила от края пропасти всего на пару шагов; риск выхода из ЕС без сделки сохраняется; проблемы с Ирландией не решены; компромиссного варианта соглашения, которое можно было бы принять без отставок в правительстве, нет.
Но соглашением по Brexit политические риски британской валюты не ограничиваются: с подачи Шотландии манифестации по поводу необходимости повторного референдума захлестнули страну. Если в четверг BOE рискнет пересмотреть прогнозы по росту ВВП и инфляции в сторону понижения, то это также будет негативом для фунта. Если валюта на политических неурядицах или из-за отсутствия понимания с Брюсселем резко просядет, то это запросто вернет британскую инфляцию к отметке 3% и заставит BOE повышать ставку.

http://i12.pixs.ru/storage/3/6/2/291018GBPU_9202388_30899362.jpg (http://pixs.ru/showimage/291018GBPU_9202388_30899362.jpg)

Переговоры с ЕС приостановлены до результатов сегодняшнего голосования по британскому бюджету. Если Мэй удастся обойтись без крупных потерь, то контакты с представителями ЕС возобновятся. Судя по сигналам из Брюсселя, Евросоюз настроен благожелательно, и основой нового варианта соглашения будут предложения, озвученные в ходе последнего саммита лидеров. При ратификации парламентом Британии проекта бюджета можно ожидать кратковременного разворот фунта вверх. В четверг также обращаем внимание на публикацию PMI промышленности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 31-10-18
К вербальным спекуляциям на тему дефицита нефти подключаются не только политики, но и аналитики. Глава МЭА Фатих Бироль заявил, что хотя в данный момент рынок потребления находится в равновесии, базовое сырье остается слишком дорогим. Последствия сокращения экспорта из Венесуэлы, Анголы и Ирана, по мнению чиновника, оцениваются неверно, и ограничение добычи на фоне стабильного мирового спроса – серьезная ошибка.
Саудиты также добавили противоречий: держат собственную отгрузку на максимуме и обещают компенсировать потерю иранских объемов, но заявляют о готовности сократить производство в конце этого квартала. Ситуация осложняется реакцией других участников рынка. Формально Китай запретил свои госкомпаниям покупать нефть у Ирана, но Тегеран сообщает о начале продаж частным компаниям в рамках стратегии противодействия санкциям. Причем частные танкеры, перевозящие иранскую нефть, постоянно меняют маршруты и мошенничают с AIS, что усложняет геолокационный контроль. Иные крупные импортеры, такие как Индия и ЕС, активно ищут пути обхода американских санкций, в частности, возможность закупки иранской нефти российскими компаниями и перепродажи потребителям под видом своей.

http://i12.pixs.ru/storage/5/0/5/311018XTIU_3284364_30905505.jpg (http://pixs.ru/showimage/311018XTIU_3284364_30905505.jpg)

Базовые марки продолжают умеренно дешеветь, но попытки США спекулировать на убийстве Хашогги только осложняют понимание ситуации. Трампу нужно стабильно сдерживать рост цен перед выборами 6 ноября; решить эту проблему можно именно увеличением арабских объемов, так как обвала фондовых рынков и спекуляций на возможной сделке с Китаем пока недостаточно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и NZD на 02-11-18
Пока анонсированный позитив по Brexit отвлекает рынки от азиатских проблем, AUD и NZD активно восстанавливаются благодаря очень сильной торговой сессии юаня, связанной с тем, что Народный банк Китая волевым решением установил более низкий курс USDCNY. Быки будут доминировать, если Китай продолжит «помогать» своей валюте и сегодняшний NFP не сломает текущую картину по доллару.
Какой-либо реальный результат можно ожидать только через месяц. Встреча Трампа и Си Цзиньпина на совещании G20 (если, конечно, стороны от нее не откажутся!), обещает серьезные колебания, если Китай продолжит держать оборону или даже решит укрепить CNY еще на 2-3 пп.
В целом резкий рост акций США завершается, но азиатские настроения завязаны только на мировые соглашения в торговой войне США-Китай. Серьезных факторов для роста нет, кроме слабых данных из Японии и Южной Кореи, очередным признаком ухудшения ситуации стали данные о незначительном росте производственной активности в Китае, замедлении роста в Южной Корее и Индонезии, а также просадке в Малайзии и на Тайване.

http://i12.pixs.ru/storage/5/9/5/021118AUDU_2569035_30912595.jpg (http://pixs.ru/showimage/021118AUDU_2569035_30912595.jpg)

Росту аусси помогла статистика торгового баланса − данные оказались смещены в сторону положительного сальдо благодаря падению импорта, особенно средств производства. Это не снижает опасений о повороте кредитного цикла в Австралии, но краткосрочный потенциал сжатия в ноябре определенно есть. Киви пока тянется за старшим партнером.

http://i12.pixs.ru/storage/5/9/7/021118NZDU_2085159_30912597.jpg (http://pixs.ru/showimage/021118NZDU_2085159_30912597.jpg)


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 05-11-18
Фунт слегка притормозил, но уверенно смотрит вверх: Мэй подтвердила договоренности с Брюсселем, которые гарантируют британским финансовым компаниям доступ к европейским рынкам после Brexit. Регулирование будет ориентироваться на требования ЕС; вариант с продлением срока переходного периода не отменяется. Министр Рааб рассчитывает на достижение финальной сделки в течение трех недель. Тем не менее, вопрос о границе между Ирландией и Северной Ирландией не решен, и активность радикальных сторонников полного разрыва с ЕС не снижается. Пока непонятно, на какой стадии находится обсуждение этой проблемы, но как только ирландский вопрос будет решен, вероятность общей сделки будет 100%-ной.
Комментарии BOE также оказались позитивными: отмечен сильный рост зарплат, устойчивость домохозяйств к негативным последствиям Brexit, накопительный характер бюджета и признаки избыточного спроса. Прогнозы по динамике ставок скорректированы в сторону увеличения, но будут действительны только в случае заключения соглашения с ЕС.

http://i12.pixs.ru/storage/7/4/8/051118GBPU_4934099_30921748.jpg (http://pixs.ru/showimage/051118GBPU_4934099_30921748.jpg)

Завтра премьер должна официально уведомить законодателей о содержании переговоров: не стоит забывать, что часть Кабмина Британии выступает против данного соглашения, а голосов в парламенте может не хватить для ратификации. При поддержке большинства будет назначена дата специального саммита ЕС и стоит ждать новой волны покупок с целями в зоне 1.3280-1.3330. В случае провала плана Мэй возможна отставка, в этом случае фунт вернется ниже уровней 1.2750-1.2600.
Обращаем внимание на PMI услуг сегодня и данные ВВП в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 07-11-18
Санкции против иранского нефтебизнеса вступили в силу: предполагается, что убытки консолидируются только в зоне иранских интересов, а мировой рынок сырья не пострадает. Дополнительным, но очень сильным фактором давления на Тегеран выступает отключение национальных банков от системы SWIFT, которые теперь не смогут проводить международные платежные транзакции. Также возможны проблемы с проведением внутренних банковских операций.
Эксперты уверены, что Саудовская Аравия и Россия не смогут компенсировать дефицит после ухода Ирана, и активно декларируемые политические цели меркнут на фоне экономических планов США. В конце следующего года заработают логистические проекты в Пермском бассейне, американский экспорт должен удвоиться в 2020-том, цены поползут вверх, но каждый дорогой баррель будет повышать рентабельность сланцевой добычи и
Европа продолжает поиск вариантов обхода санкций, схему обмена «сырья на товар» никто не отменял, но детали специальной инвестиционной структуры пока разрабатываются. Первые результаты санкций станут заметны через 2-3 недели – и спекулятивный сброс американских акций, и ралли доллара должны закончиться до конца месяца.

http://i12.pixs.ru/storage/6/7/5/071118XTIU_6489250_30928675.jpg (http://pixs.ru/showimage/071118XTIU_6489250_30928675.jpg)

Цены падают давно и стабильно, и хотя интерес к продажам истощился, покупатели пока выжидают; тем более, что США подарил отсрочку 8 странам, наиболее «примерным» в отношении Ирана. Рынок очень рассчитывает на ослабление позиций Трампа после выборов. Саудиты давить на цены вряд ли будут, вербальные интервенции союзников по ОПЕК также ожидаются в пользу быков. Так что ждем отката вверх, а насколько он будет быстрым, сегодня решают политики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 09-11-18
Слабый доллар пока не отразился на основных азиатах, которые в последнее время реагируют только на состояние конфликта США-Китай. Предвыборные обещания Трампа, что стороны движутся к разрядке отношений, особого доверия не вызывают, но текущие китайские данные слегка лучше прогнозов пока поддерживают позитивный настрой.
Аусси ожидаемо укрепился на оптимизме РБА: ставки сохранили, прогнозы роста ВВП на 2018 и 2019 годы улучшены, безработица к 2020-му должна снизиться до 4,75%; предполагается рост ценового давления в ближайшие несколько лет. Даже таких «умеренных» комментариев оказалось достаточно для сворачивания покупок. Тем более, что есть признаки негатива в ситуации с пузырем на рынке жилья и последствия замедления роста кредитования. реальной отменой варианта роста будет падение ниже уровня 0.7200-0.7190 с потенциальной целью 0.7050.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/0/091118AUDU_8169800_30935080.jpg (http://pixs.ru/showimage/091118AUDU_8169800_30935080.jpg)

Последние данные по рынку труда Новой Зеландии вышли неожиданно сильными: занятость выросла на 1,1%, безработица показала 10-летний минимум − 3,9%. Очередной аукцион показал, что цены на молочное сырье и продукты снижается, но остальные показатели экономики действительно улучшаются, признаки роста базовой инфляции достаточно явные. РБНЗ воспользовался ситуацией и повторно заявил свои позитивные прогнозы. Орр с удовольствием давал комментарии на тему потенциала двусторонней политики и вновь заявил, что текущий курс валют Нацбанк не устраивает.

http://i12.pixs.ru/storage/0/8/2/091118NZDU_4699617_30935082.jpg (http://pixs.ru/showimage/091118NZDU_4699617_30935082.jpg)

Интереса к дальнейшим покупкам пока достаточно для пробоя 0.6820/50, но выше 0.69 – маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 12-11-18
Противоречивые инсайды на тему Brexit заставили фунт снова протестировать ключевую зону выше 1.3150, но позитива в общую ситуацию не добавили. Несмотря на явный кризис своей политики, Мэй опровергла информацию о подготовке досрочных выборов.
Ранее и Барнье, и Мэй заявляли, что соглашение Брюссель-Лондон согласовано на 95% (кроме ирландской границы), но по факту ЕС отклонил очередной британский вариант договора. Этот отказ вызывает серьезные опасения относительно результатов сегодняшнего заседания Кабмина, на котором предстоит согласовать окончательный текст договора и принять решение о выдаче премьеру Мэй мандата на его подписание. Еще 4 британских министра намерены уйти в отставку вслед за министром транспорта. Камнем преткновения остается Таможенный союз. Даже если учесть, что на завтра запланирована встреча Рааба и Барнье с публикацией соглашения, парламент Британии может не ратифицировать соглашение – на текущий момент у Мэй просто не хватает голосов. Мягкий сценарий выхода из ЕС и подписание соглашения по Brexit на саммите лидеров ЕС 23-25 ноября активно теряют шансы.

http://i12.pixs.ru/storage/7/0/7/121118GBPU_9048262_30944707.jpg (http://pixs.ru/showimage/121118GBPU_9048262_30944707.jpg)

При поддержке Мэй Кабмином фунт может активизировать отложенные покупки выше 1.3250 и уйти в зону выше 1.34; при отказе и слишком активных дебатах внутри правительства – останется под стабильным давлением. Улучшить ситуацию могут данные по рынку труда, по росту инфляции и розничным продажам, но статистика может выйти нестабильной и на общую ситуацию не повлиять.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 14-11-18
Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявила о готовности снизить добычу примерно на 1 млн.бар/день от октябрьских уровней и призывает союзников сфокусироваться на рисках роста запасов и увеличения поставок со стороны других производителей, и прежде всего − США. Негативное мнение нефтяных компаний Венесуэлы и Омана лидеров рынка, судя по всему, мало интересуют. Комментарии «большого друга нефтяных медведей» Трампа не заставили себя ждать – поддержка реального падения цен оказалось важнее политического давления на Тегеран. Тем не менее, попытки роста на открытии недели как реакция на воскресные комментарии и без усилий американского президента оказались неудачными.
Ежемесячный отчет ОПЕК с прогнозом спроса на 2019 год вызвал очередную катастрофу на рынке: WTI оказалась ниже $55 впервые с ноября прошлого года.
Оценка темпов роста спроса в текущем году была снижена до 1.50 млн. б/с, а прогноз на 2019 понижен на 70 тыс. б/с до 1.29 млн. б/с. Прогноз по уровню добычи стран вне-ОПЕК, несмотря на ухудшение перспектив в Китае, Бразилии, Канаде и Мексике, был повышен на 120 тыс. б/с. Также в большую сторону была скорректирован прогноз по росту предложения в текущем году – на 90 тыс. б/с до 2.31 млн. б/с.
Эксперты назвали отчет «паническим и ужасным». На фоне эскалации торговых войн крупные азиатские потребители агрессивно избавляются от запасов, что создает риск дальнейшего снижения прогнозов. Перспективы более сильного роста добычи относительно спроса означают, что в будущем году вновь образуется избыток предложения и методы поиска баланса нужно срочно модернизировать.

http://i12.pixs.ru/storage/1/6/1/141118XTIU_4522212_30951161.jpg (http://pixs.ru/showimage/141118XTIU_4522212_30951161.jpg)

Сейчас показатели перепроданности по основным бенчмаркам гораздо хуже, чем при падении за $30 в 2016-том, откат может наступить в любой момент. Данные по запасам вряд ли серьезно повлияют на ситуацию, крупные игроки нацелены только вниз.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 15-11-18
Несмотря на активные, местами скандальные дебаты в британском правительстве, со взаимными обвинениями и угрозами отставки, вчера Тереза Мэй заявила, что Кабмин поддержал последнюю версию проекта соглашения о выходе из ЕС.
Мэй удалось убедить большинство министров, сделка вернет Британии контроль над своими законами и экономикой, обеспечит защиту рабочих мест. Северная Ирландия обязана выполнять дополнительные требования ЕС, чтобы сохранить прозрачной границу с Ирландской Республикой.
На самом деле обсуждения продолжаются и политиками, и аналитиками − в кулуарах, прессе и частных комментах. 13 шотландских членов парламента подписали письмо с критикой соглашения с ЕС, лидер юнионистов Арлен Фостер заявила о предательстве национальных интересов Северной Ирландии. Общение с прессой и громкие заявления до выступления в Палате Общин Палаты оппозиция назвала «неподобающим поведением», но, как говорится, премьер Мэй – ей видней.
Из 585 страниц предварительно согласованного договора отметим главное:
• Британия покидает Таможенный союз, что позволит вести независимую торговую политику;
• права граждан ЕС в Британии и подданных Великобритании в ЕС полностью сохраняются;
• финансовые условия процесса «развода» сторонами урегулированы;
• разработана методика выхода с учетом ситуации в различных секторах;
• определен переходный период продолжительностью в 21 месяц с учетом выхода Британии из ЕС 29 марта.
Конкретные детали торгового соглашения должны быть полностью согласованы до конца переходного периода, т.е. до 21 декабря 2020 года. Времени выторговать удобные для себя условия «дружбы» с Европой у Лондона достаточно, тем более, что стороны оставили за собой право один раз продлить переходный период.
В свою очередь, со стороны отдельных стран ЕС также могут быть озвучены возражения относительно последней, очень компромиссной (для Британии) версии «бракоразводного» документа. Благодаря алготрейдерам в период дебатов фунт показал спекулятивную динамику, но пока переориентировался вверх и держится стабильно в зоне 1.3000/20.

http://i12.pixs.ru/storage/8/2/6/151118GBPU_6050453_30954826.jpg (http://pixs.ru/showimage/151118GBPU_6050453_30954826.jpg)

Хотя общее настроение в расстановке объемов сменилось на позитивное, аналитики уверены, что неопределенность в теме Brexit сохраняется. Впереди не менее сложное обсуждение проекта парламентом, и шанс на одобрение достаточно низкий. По крайней мере, крупные азиатские игроки нацелены только продавать.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP, AUD и NZD на 19-11-18
Тема Brexit остается ключевой для европейского рынка. Отставка Рааба и ряда ключевых фигур британского Кабмина заставила фунт протестировать критическую область Brexit, но сейчас пара вернулась в более стабильную зону выше 1.28 Несмотря на серьезные сомнения в ратификации парламентом Британии, подписание текущего варианта договора на саммите ЕС 25 ноября приведет к росту фунта. Сейчас для возврата в зону 1,30 достаточно отмены голосования по вотуму недоверия Мэй, а в случае неудачи импичмента Тереза вообще получит иммунитет на год.Смена премьера, отмена коалиции и досрочные выборы в парламент вызовут отвесное падение фунта в комплекте с евро.

https://preview.ibb.co/hQATs0/19-11-18-GBPUSD.png (https://ibb.co/c161C0)

Разрекламированный азиатскими СМИ инсайд о прогрессе в переговорах США-Китай и возможная отмена очередного повышения таможенных пошлин вызвал краткосрочное усиление юаня, что вместе с позитивной статистикой рынка труда добавили оптимизма РБА.

https://preview.ibb.co/cyU7Kf/19-11-18-AUDUSD.png (https://ibb.co/ffWMef)

Подробности протокола прошлого заседания появятся завтра утром, но причин для негатива не ожидается. Аусси продолжает двигаться в восходящем канале и «тянет» за собой пару NZD/USD, но в зонах 0,7370-0,7450(AUD) и 0,69-0,7010(NZD) обе валюты ждут крупные объемы «старых» отложенных продаж, что может вызвать серьезную коррекцию.

https://preview.ibb.co/kqA3s0/19-11-18-NZDUSD.png (https://ibb.co/d1D1ef)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 21-11-18
Крупные игроки продолжают избавляться от рисковых нефтяных активов. Трамп снова заявил о своем доверии к официальному Эль-Рияду и скандал с журналистом отходит на второй план; на цену давят фундаментальные факторы – активный рост предложения на фоне слабого спроса.
Президент Ирана Рухани заявил, что США не удалось «убить» экспорт иранской нефти, что на фоне исключения из программы запрета 8 стран – вполне логично. Кроме того, объем нелегальных поставок активно растет и плохо поддается анализу.
Заявления о сокращении поставок ОПЕК пока носят исключительно рекламный характер; рынок ждет результатов полномасштабного саммита в Вене. Анонсировано решение о сокращении добычи, хотя промышленные аналитики на фоне роста добычи Россией, Саудовской Аравией и США в условиях сезонного потребления уже сомневаются в эффективности подобных «жертв». Для стабилизации цен участникам соглашения ОПЕК+ придется в следующем году сократить объем добычи на 1.2 млн. бар/сутки, но Россия уже заявила, что не будет поддерживать такие договоренности. Так что максимум, что можно ожидать в результате – рост к зоне выше 67-69$ на протяжении 2-3 месяцев.

http://i12.pixs.ru/storage/6/2/8/211118XTIU_9026711_30974628.jpg (http://pixs.ru/showimage/211118XTIU_9026711_30974628.jpg)

Среднерочные цели продолжаем искать ниже 50$. Предварительные данные по запасам США неожиданно показали снижение, что вызвало несущественную коррекцию вверх. Снижение почти на 30% с начала октября имеет неплохой технический шанс приостановиться в начале следующей недели и ждать заседания ОПЕК в более стабильной зоне 58.50-60.00.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 26-11-18
Великобритания и Евросоюз подписали базовое соглашение по Brexit и декларацию о будущих отношениях. Решение по ирландской границе отложено до 1 июля 2020 года; пока подробный формат отношений не будет согласован всеми сторонами, таможенная территория считается единой. Переговоры с Мадридом пока урегулированы и заморожены, но с повестки дня не снимаются. Оформлено письменное обязательство, что после Brexit все вопросы между Гибралтаром, являющимся заморской территорией Великобритании, и ЕС будут согласованы с Испанией.
Британия остается донором ЕС на протяжении всего переходного периода (бюджетные платежи примерно ₤13 млрд в год), должна соблюдать все нормы европейского рынка, но при этом теряет доступ к системе принятия решений. Европейские аналитики считают условия итогового варианта договора кабальными для Британии, однако лидеры ЕС предупредили, что лучших условий не будет. Документ должен получить одобрение Европарламента, парламентов и правительств европейских стран.

http://i12.pixs.ru/storage/1/1/3/261118GBPU_1231071_30992113.jpg (http://pixs.ru/showimage/261118GBPU_1231071_30992113.jpg)

Голосов для ратификации соглашения в парламенте Британии нет. Обсуждение в парламенте Британии по вопросу ратификации должно состояться через две недели, скорее всего, накануне очередного саммита ЕС 13-14 декабря. Достаточного количества голосов у премьера нет; риск отставки Мэй и досрочных выборов при очередной конфронтации с DUP сохраняется. Позитив по фунту возможен только краткосрочный. Активной реакции пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
(https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 28-11-18
Коррекция после очередной «черной» пятница на рынке сырья выглядит слабой. Тест предельно низких цен показал, что значительная часть инвесторов не готова к переменам, но крупные ставки на дальнейшее снижение пока не отменяются. На данный момент рынок предпочел отреагировать на позитивные моменты данных API, но если сегодня отчет от Минэнерго США покажет сокращение запасов, то покупатели могут краткосрочно активизироваться.
Внимание инвесторов смещается от глобальных оценок спроса/предложения на встречи G20 и ОПЕК, а также к любым новостям с торгового фронта США-Китай. Трамп уже заявил, что если «позитивные для Америки» договоренности не будут достигнуты, то уже ничто не сможет «отключить» процесс нового повышения пошлин на китайские товары. Спекулянты могут активно отрабатывать это заявление до конца недели.
Саудовская Аравия в ноябре показала рекордный объем производства – более 11 млн.барр/сутки − нормальная реакция на рост спроса в связи с антииранскими санкциями. Теоретически, на встрече G20 крупнейшие производители должны использовать шанс согласовать новые квоты на добычу, чтобы представить их ОПЕК 5-6 декабря. Комментарии до и в процессе встречи слушаем внимательно, так как итоговые заявления могут быть краткими и малоинформативными.

http://i12.pixs.ru/storage/8/4/2/281118XTIU_6513425_30998842.jpg (http://pixs.ru/showimage/281118XTIU_6513425_30998842.jpg)

Поиски политического компромисса с Трампом продолжаются, но комфортный для США уровень цен вряд ли будет согласован до саммита в Вене. Только конструктивные переговоры лидеров и глобальное решение картеля по вопросам балансировки рынка могут поддержать оптимизм в конце года и вернуться в зону промышленного интереса выше 58,50-60 .

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 29-11-18
Несмотря на то, что Пауэлл вчера ничего нового не сказал, а эмоциональный фон выступления был нейтральным, американские фонды отреагировали ростом, а инвесторы воспользовались случаем и доллар был агрессивно распродан против базовых валют. Катализатором сработала фраза о том, что нынешние процентные ставки «чуть ниже» нейтральных значений. То есть, или ФРС наконец-то выяснила для себя, где эти нейтральные уровни находятся, или последовательные повышения ставок больше не актуальны, так как экономические показатели слабеют, акции падают, а цены на сырье не стимулируют инфляцию. Комментарии соратников по ФРС на эту тему пока не слышны.
В целом внешние факторы, влияющие на основные валюты, пока не меняются. Еврозона «растет» медленно; последние комментарии Драги были пессимистичными; критика Трампа и скандальные дебаты на тему Brexit тормозят спрос на фунт. Администрация США усиливает давление на Китай и не рассчитывает на существенный позитив от встречи Трампа и Си Цзиньпина в субботу. «Прайс» дополнительных тарифов на китайский импорт давно утвержден и просто ждет более выгодного политического момента для реализации.

http://i12.pixs.ru/storage/9/7/7/291118EURU_3194391_31001977.jpg (http://pixs.ru/showimage/291118EURU_3194391_31001977.jpg)

Напоминаем: публикация протокола ФРС состоится сегодня, кроме того, утром стоит послушать спич Драги на экономическом форуме во Франкфурте. Текущая расстановка объемов показывает небольшой перевес покупателей, но в целом ситуация нестабильна, спекулятивные покупки уже отработаны и откат на предыдущие позиции возможен еще до открытия саммита G20.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 30-11-18
Нервозность темы торговой войны США-Китай, рост ключевых индикаторов американской экономики, юань на ключевой отметке 7,00 и снижение цен на железорудное сырье до 4-месячных минимумов привели к тому, что азиаты активно поддержали мировую реакцию на выступление Пауэлла, хотя собственных факторов расти против доллара у этих валют пока нет.
Трамп усиливает воинственное вербальное давление перед завтрашней встречей с президентом Си, но, вероятнее всего, США будут спекулировать датой ввода дополнительных тарифов/пошлин до тех пор, пока нужный Америке результат не будет достигнут. Спрос на доллар США остается сильным; реакцию на G20 ждем не раньше понедельника.

https://i.ibb.co/jVKrx2K/30-11-18-AUDUSD.png (https://ibb.co/XyBCdgB)

Закрепившись выше 0,7320, аусси на спекуляциях может пробить сопротивление 0.7380/90 и попытаться протестировать ключевую зону 0,7500/10. Отменой сценария роста будет пробой уровня 0,7230/10.

https://i.ibb.co/Ks26NQX/30-11-18-NZDUSD.png (https://ibb.co/HPt7NMV)

Киви имеет сильный потенциал для дальнейшего роста, но явно планирует тест поддержки вблизи уровня 0.6840, откуда стоит ожидать продолжения роста котировок в область выше уровня 0.6970. Отменой варианта роста станет падение и пробой уровня 0.6805.

https://i.ibb.co/gZyKSYq/30-11-18-USDJPY.png (https://ibb.co/ZzdDB94)

Иена смогла выдержать натиск на факте Пауэлла, но ее фондовые покровители S&P500 (прибавил 2,5%) и Nikkei225 (+0,72%), а также позитивные данные по розничным продажам ослабили бычий настрой. На итоги американо-китайских переговоров может отреагировать краткосрочными спекуляциями в зону 114.40 и выше.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?a=7fa8?r1=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 03-12-18
Фунт ждет начала дебатов в парламенте, голосование по ратификации намечено на 11 декабря. Если, конечно, все успеют высказаться и серьезных эксцессов не будет. Шансы на позитивное решение минимальные, но на несколько дополнительных голосов в парламенте Мэй рассчитывает вполне обосновано. Большинства не будет, то есть повторное голосование практически неизбежно.
Есть инсайд, что ЕС допускает продление действия статьи 50 о времени выхода из ЕС и новом раунде переговоров, но тогда условия нового соглашения однозначно будут хуже для Британии, и на уступки по ключевым вопросам, таким как проблема Гибралтара или открытая граница с Ирландией, можно не рассчитывать.
Мэй уверена в ратификации, но ее кабинет готов и к альтернативным вариантам, например, выходу без сделки или проекту соглашения формата «Норвегия+», для которого уже имеющихся голосов в парламенте может оказаться достаточно. Сегодня обращаем внимание на PMI в секторе промышленности и в среду на PMI услуг, но динамика основной пары полностью зависит от информации с фронта Brexit.

http://i12.pixs.ru/storage/6/9/0/031218GBPU_6799294_31015690.jpg (http://pixs.ru/showimage/031218GBPU_6799294_31015690.jpg)

Непривычный флет продолжается уже третью неделю, но готов прекратиться, как только неопределенности по голосованию будут сняты. Отложенный интерес наращивается по обе стороны диапазона 1,2950-1,2650, но крупные инвесторы все-таки ставят на падение и ждут паники уровня краха Lehman Brothers. Отмена негативного сценария возможна при уверенном пробое зоны 1.3000/50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 05-12-18
Неделя открылась ростом на позитиве после эффективного диалога США-Китай, а также на теме договора о глобальном сокращении добычи по результатам завтрашнего саммита ОПЕК+.
Первые заявления и комментарии ожидаются завтра к вечеру – на что обратить внимание:
Любая информация о взаимных договоренностях Саудовской Аравии и США, хотя подробности вряд ли будут афишироваться. Перемирие в торговой войне позволит саудитам максимально затягивать процедуру сокращения добычи, что будет давать ценам стабильную поддержку в начала будущего года, и Трампа пока это устроит. Может быть предложен план внеочередного саммита на случай активизации конфликта.
Возможно лоббирование саудитами участия в сделке Нигерии и Ливии, которым на данный момент разрешено наращивать объемы из-за местных кризисов, а также уступки по Йемену и Катару, как попытка укрепить политическое доверие. Но в целом на фоне нарастающего скандала с убийством журналиста делегация Королевства может выглядеть пассивной и не давать комментариев.
Факт и параметры участия России в программе сокращения: озвучена готовность к дальнейшему сотрудничеству, но масштабное сокращение производства не планируется. Максимум, чего можно ожидать, от России − сокращение не более чем на 300 тыс.бар/сутки или фиксация добычи на уровне ноября.
Потенциальный объем сокращения: аналитики полагают, что для балансировки рынка требуется не менее 1.4 млн. бар/сутки, но картель явно к этому не готов.

http://i12.pixs.ru/storage/1/0/4/051218XTIU_8882017_31023104.jpg (http://pixs.ru/showimage/051218XTIU_8882017_31023104.jpg)

Факт договоренности без указания конкретных цифр вызовет стабильные распродажи как минимум до конца года. Если вообще не договорятся – обвал в зону ниже 48.00-47.20 гарантирован.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и NZD на 06-12-18
Очередные рассуждения Трампа об эффективности введения тарифов практически убили оптимизм после саммита G20 и надежды на примирительную риторику в ближайшие пару месяцев. Разрекламированная как большой успех «сделка» США-Китай не впечатлила инвесторов − де-факто стороны лишь договорились работать над проектом договора. Шансы на то, что заявленное перемирие будет оформлено в реальное торговое соглашение, оцениваются как минимальные.
Аусси больше других рассчитывал на позитив от перемирия, так как многомесячное противостояние США и Китая негативно отражается на экономике, но гэп на открытии недели закрыл в течении понедельника. РБА сохранил ставку в соответствии с ожиданиями: перечислил существующие риски и отметил не слишком активный прогресс, в частности в сфере рынка труда. Но в целом риторика регулятора носила взвешенный и нейтральный характер, хотя свежие данные макростатистики показали слабый аппетит к риску и замедление роста ВВП в 3 квартале, а также снижение производственной активности и падение прибыли в основных отраслях экономики.

http://i12.pixs.ru/storage/8/3/6/061218AUDU_9665405_31026836.jpg (http://pixs.ru/showimage/061218AUDU_9665405_31026836.jpg)

Дальнейшее движение определится по результатам теста зоны ключевой поддержки 0.7200/20.

http://i12.pixs.ru/storage/8/3/7/061218NZDU_6584714_31026837.jpg (http://pixs.ru/showimage/061218NZDU_6584714_31026837.jpg)

NZD/USD «тянется» за курсом AUD/NZD, но пока держится в восходящем канале. Ожидается тест зоны 0.6890, далее рост к уровню 0.7020.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 10-12-18
Результатом двухдневных нефтяных баталий в Вене стало весьма неоднозначное соглашение о сокращении добычи нефти:
общий объем сокращения – 1,2 млн.б/д (ОПЕК − 800 тыс. б/д, страны вне картеля − 400 тыс. б/д );
срок договора − 6 месяцев, с возможной корректировкой в апреле;
карты квот для отдельных стран нет, то есть персональные объемы привязаны к общей динамике добычи;
Иран, Ливия и Венесуэла из программы сокращения исключены;
каждый участник соглашения должна сократить свои объемы примерно на 3%, но
схема контроля за соблюдением условий соглашения конкретно не определена.
Россия и Саудовская Аравия за последние 2 месяца увеличили производство, поэтому заявленное «равноправное сокращение» только увеличит их долю рынка – политический эффект этой ситуации может превышать рыночный. Дополнительным фактором давления остается экспорт нефти США, который на прошлой неделе достиг рекордной отметки. Даже при 100%-ном выполнении условий договора всеми участниками заявленного объема для устойчивой балансировки рынка недостаточно – необходимо снижение, как минимум, на 1,7 млн.б/д. Договор может начать эффективно работать не ранее марта, так как на январь-февраль контракты уже оформлены, то есть оценить необходимость пересмотра условий в апреле будет сложно.

https://i.ibb.co/ZcGZCWX/10-12-18-XTIUSD.png (https://ibb.co/HGBJQn4)

Рынок позитивно отреагировали на сделку ОПЕК+, спекулятивный интерес по обе стороны рынка отработан, но в целом новый договор оценивается как недостаточный для стабильного роста. Шанс закрепиться выше зоны 55.30/56.10 – минимальный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 12-12-18
Вариант отмены голосования в парламенте по проекту соглашения с ЕС рынками вообще не просчитывался, и диапазон вплоть до 20-ти месячных минимумов был очищен от оптимистов по фунту в течение пары часов.
Неожиданное силовое решение можно понять: документ в текущем формате принят не будет, дебаты в самом разгаре, надежды на консенсус призрачные, политическая ситуация в стране нестабильная. Мэй нужен дополнительный раунд, чтобы убедить Палату общин в неизбежности подписания согласованного с ЕС документа.
Аналитики считают, что поста премьера у Мэй фактически нет − уже есть кандидат, готовый заменить леди Терезу, но именно ее страна считает ответственной за Brexit, так что пусть доведет дело до конца. Идеи о втором референдуме или об отмене Brexit не имеют реальных шансов. Правительство готовится к жесткому варианту выхода и увеличивает объем чрезвычайных мер. Позитивная статистика занятости на этом фоне выглядит аномальной и, вероятнее всего, будет скорректирована в следующем отчете.
Новый срок голосования не определен, но некоторые ключевые даты все-таки имеются. Британский парламент уходит на каникулы 20 декабря, но крайний срок для голосования – 21 января. Независимо от варианта соглашения или отсутствия такого, Британия покинет ЕС 29 марта 2019-го.
Если Парламент категорически откажется от текущего договора, это означает выход из ЕС «без сделки» и крайне негативный сценарий для фунта. В таком случае стоит рассматривать цели ниже 1.21 уже в начале следующего года.

https://i.ibb.co/QvsNvxg/12-12-18-GBPUSD.png (https://ibb.co/yFLyFx9)

Если Палата общин не принимает европейский вариант − у правительства будет 21 день, чтобы предложить новый план, и Мэй имеет право его корректировать. Если же Палата общин принимает выхода – фунту предстоит коррекция как минимум, до 1.28.
Завтра саммит ЕС, но заявления Мэй вернуться к обсуждению ключевых моментов соглашения, в частности, ирландской границы, носят декларативный, рекламный характер. Все центральные фигуры переговорного процесса с ЕС уже заявили, что согласованный план является окончательным и для корректировки нет ни времени, ни оснований.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 14-12-18
Плеймейкером уходящей недели были европейские активы, ситуация в торговой войне США-Китай ждет разрешения конфликта c арестом финдиректора Huawei, хотя обе стороны поспешили заявить, что новому раунду переговоров это не помешает. Интерес рынка к иене в роли «безопасного» актива снижается, так что для азиатов почти не осталось торговых драйверов. Следующая неделя и экспирации базовых фьючерсов − последний шанс скорректировать ключевые уровни для начала года.
Фондовый рынок Австралии закрылся падением на фоне негативной динамики со стороны секторов финансов, телекоммуникационных услуг и IT. Аусси торгуется у нижней границы консолидации, для продолжения роста необходим пробой уровня 0,7250; если пара предпочтет выход из диапазона в южном направлении, то актуальными станут цели в зоне 0,7075. Публикация протокола последнего заседания РБА может удержать пару в зоне накопления 0,72-0,7250, если экономический прогноз на будущий год будет достаточно оптимистичен. В целом нисходящий среднесрочный импульс остается основным прогнозом.

http://i12.pixs.ru/storage/2/6/0/141218AUDU_5362517_31054260.jpg (http://pixs.ru/showimage/141218AUDU_5362517_31054260.jpg)

Иена притормозила движение вверх, но удерживает в приоритете цели выше 114.50/70; в зоне 113.90-114,30 виден новый интерес к продаже – следим за долларом.

http://i12.pixs.ru/storage/2/6/1/141218USDJ_5707791_31054261.jpg (http://pixs.ru/showimage/141218USDJ_5707791_31054261.jpg)

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 17-12-18
Премьер выиграла очередную партийную битву в обмен на обещание отставки, но риск проиграть войну только усиливается. Саммит ЕС не оставил шансов на какую либо коррекцию согласованного проекта договора, а критически негативный для Британии проект выхода без сделки давно готов и может быть активирован в любой момент. Последняя аудиенция Мэй с представителями ЕС заняла не более 15 минут, но в частном порядке все ключевые фигуры заявили о готовности продолжить диалог. У премьера есть время до 21 января, но без каких-либо новых аргументов для парламента шансы на компромисс – минимальные.
Хотя соратники Мэй уже ищут сторонников среди лейбористов для поддержки идеи нового референдума, основной проблемой остается ирландская граница. Условия текущего соглашения с ЕС радикалов категорически не устраивают; десять членов парламента от DUP тоже не готовы начать обсуждение, опасаясь возобновления масштабных волнений в Северной Ирландии. Именно в поисках этого компромисса Мэй должна провести текущую неделю.

https://i.ibb.co/x8R261H/17-12-18-GBPUSD.png

Инвесторы не рискуют связываться с новыми сделками, интерес с обеих сторон рынка крайне низкий; без инсайдов по Brexit драйва не будет. Последнюю статистику текущего года − отчет по инфляции, розничные продажи и ВВП за 3 квартал – фунт явно будет отрабатывать уже в январе. На поддержку BOE стоит рассчитывать только при позитивных данных по инфляции.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics).

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 19-12-18
На теме возможного перепроизводства рынка пробоя зоны 50.00 крупным игрокам показалось недостаточно и основные фьючерсы легко «съели» защитный диапазон в 3 фигуры; панику поддержали данные Genscape об увеличении запасов нефти в Кушинге более чем на 1 млн. барр.
На месторождении Эль-Шарара в Ливии прекратились волнения и в течение двух недель поставки выйдут на рабочие объемы, что крайне неблагоприятно для мировых цен. В «кассу медведей» попал и прогноз Минэнерго США о росте сланцевой добычи в январе на 134 тыс.барр (примерно 8,16 млн. барр/день), и неподтвержденная пока инфа о выделении $1,6 млрд. государственных субсидий американским компаниям.
Саудиты анонсировали первое ограничение поставок в США, но влияние этого фактора на рынок – минимальное. Реальное сокращение объемов еще не началось, а рынок уже уничтожил ожидания от нефтяной сделки: цены ниже ключевых уровней, и покидать красную зону не намерены. Негатива добавил отчет ОПЕК за декабрь: чтобы не допустить дисбаланса рынка, альянсу придется снижать добычу гораздо сильнее, чем было согласовано 7 декабря.

https://i.ibb.co/QCY8F57/19-12-18-XTIUSD.png (https://ibb.co/WPBDWTN)

Американские рынки падают в ожидании сегодняшнего повышения ставки ФРС и намеков на следующую коррекцию. Сегодня закрываются январские фьючерсы и возможна кратковременная коррекция до уровней 48.00-49.50, но пока не появятся первые данные о том, что заявленная ОПЕК+ динамика уменьшения объемов подтверждается, рынок будет продавать.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 21-12-18
Заявление ФРС внешне казалось мягким, но вызвало более агрессивную реакцию, чем сам факт повышения ставки. Крупные инвесторы считают, что ФРС некорректно оценивает экономические перспективы 2019-го, так что текущее укрепление иены вызвано спекулятивным спросом на безопасные активы.
Заседание BOJ осталось в тени своего американского коллеги, регулятор сохранил все параметры монетарной политики, но от вербальных интервенций не отказывается. Курода позволил себе несколько оптимистичных заявлений о стабильности экономики, но при этом отметил, что рост зарплат остается слабым и годовая базовая инфляция находится гораздо ниже целевого уровня, хотя и показывает ситуативный рост.
Традиционные угрозы расширения монетарной базы, объемов скупки активов и манипуляций со ставками рынок пока проигнорировал, но если инфляционные показатели развернутся вниз, то агрессивные сценарии могут быть реализованы уже в январе – без предупреждений.

https://i.ibb.co/4tsXr5H/21-12-18-USDJPY.png

Техническая картина благоприятна к дальнейшему снижению, первая цель – ключевая зона 111.00. Напоминаем, что в условиях резкого снижения ликвидности любой негатив может спровоцировать снятие объемов по обе стороны рынка.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

GBP: закрываем 2018-ый
Дедлайн по Brexit приближается, но даже компромиссного решения нет. По итогам двухлетних торгов с ЕС ни один из проблемных вопросов соглашения не решен, попытки евроскептиков вывести народ на протесты оказались бесполезными. Премьер доказала способность к решительным действиям и сохранила должность, но не доверие. Альтернативные варианты Brexit на рассмотрение парламента Мэй выносить не планирует.
На протяжении двух лет Британии предлагались сценарии, в которых страна могла бы оставаться членом общего рынка, таможенного союза или обоих блоков сразу, но Лондон всегда что-то не устраивало. Теперь Евросоюз занимает чрезвычайно жесткую позицию, из коммюнике саммита ЕС убрали даже просто лояльные формулировки, добавленные туда дипломатами в процессе кулуарных переговоров. Официально заявлена подготовка документов для варианта выхода без торгового соглашения.
Экономика Великобритании завершает год на подъеме: рост средней заработной платы и занятость − на максимуме, оборот розничной торговли растет, прогнозы по объемам промпроизводства (исходя из последних данных CBI) – оптимистчны. Было бы просто глупо терять такой позитив.

https://i.ibb.co/k5Hn12L/24-12-18-GBPUSD.png

Новый сезон дебатов откроется 7 января. Если проект ЕС-Мэй не будет одобрен до 14 января, то у правительства будет 21 день подготовки для нового проекта, и еще 7 – на голосование. Последний шанс на «лояльный Brexit» есть: Мэй может попытаться купить результат голосования ценой своей отставки после подписания соглашения о разводе. Иначе 29 марта Евросоюз спокойно оформит выход без торговой сделки, негатив от которого будет лихорадить европейские рынки не один год.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

EUR: закрываем 2018-ый
Хотя недавняя серия слабых экономических данных не поддержала валюту, в целом статистика показывает, что пока торговые войны для Европы не критичны – динамика экспорта стран ЕС позитивна. Индекс доверия потребителей к экономике Германии на январь сохранился на уровне декабря, хотя аналитики ожидали незначительного снижения. Пик бюджетного кризиса пройден, немецкий автопром приходит в себя, падение цен на нефть благоприятно для Европы, ускорение роста средних зарплат – тоже причины для локального для оптимизма.
Несмотря на политические спекуляции, евро все-таки успел до конца года закрыть несколько серьезных вопросов.
С 1-го января ЕЦБ прекращает программу скупки активов, но крупный капитал оценивает перспективы евро скептически. Индикатор рыночных настроений показывает, что размещение валютных опционов предполагает дальнейшее падение против доллара, прежде всего, из-за нарастающей политической нестабильности. В эту же корзину попадают парламентские выборы, которые могут привести к снижению поддержки традиционных партий, дедлайн по Brexit и смена главы ЕЦБ. Пока заявлено, что Центробанк готов проводить реинвестирование своего портфеля в течение года после завершения евроQE, но самые активные скептики вполне допускают возврат к механизму смягчения.
Итальянский кризис, несмотря на поддержку парламентом пакета поправок к бюджету, еще не закрыт. В результате согласования с еврокомиссией Италии пришлось снизить прогноз дефицита на следующий год до 2,04% ВВП и прогноз экономического роста с 1,5% до 1%. Чтобы вступить в силу, бюджет должен быть утвержден нижней палатой парламента до 31 декабря.

https://i.ibb.co/JvgCWPB/25-12-18-EURUSD.png

Повышение ставки летом 2019-го – под большим вопросом, но это отличный повод для манипуляций, как минимум, до конца будущего года. Комментарии Драги о смещении баланса рисков в сторону снижения, а также ухудшение прогнозов по ВВП были восприняты как признаки будущей рецессии и первая волна распродаж уже прошла.
Укрепление на торгах понедельника связано с давлением на доллар. Реакция на статистику текущей недели будет отработана не ранее 2-4 января.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Нефть WTI: закрываем 2018-ый.
Призрак рецессии давит на сырьевые активы – предновогодняя паника на фондовых рынках вызвала новый обвал цен и усилила ощущение катастрофы.
Главным драйвером года остается США: карт-бланш на разработку сланца, выход из ядерной сделки с Ираном и соглашения по климату, санкции на экспорт иранского сырья, война пошлин с Китаем и Европо − гремучая смесь угроз и обещаний. Новые цели Трампа практически достигнуты; основные бенчмарки за 3 месяца потеряли более 40% от годовых max и перспективы падения в зону $40 – вполне реальны. И это при том, что саудитам для баланса национального бюджета нужны стабильные $75-80 за баррель. Ситуацию осложняет скандал с убийством Хашогги − игроки, активно скупавшие саудовские активы в первом полугодии, несут огромные убытки и позитива нефтяному картелю это не добавляет.
ОПЕК пришлось искать новых союзников, так как рынок продолжает избавляться от краткосрочных контрактов. Сомнения в эффективности новой сделки очень сильны, и роста не будет, пока не появятся реальные факты, что соглашение соблюдаются всеми участниками. Избыток предложения должен быть устранен в 1 квартале, но большинство экспертов считают это маловероятным, тем более, что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от снижения производства и контроль за ними усложняется.
Совокупная добыча должна снизиться на 3% от уровней октября, но если объема 1.2 млн. барр/день будет недостаточно для устойчивого баланса рынка, в апреле альянс может принять решение о более масштабном сокращении. Квоты для отдельных стран обещаны, но пока не опубликованы. Конфликт внутри картеля развивается; эмбарго с Катара в новом году, вероятнее всего, сохранится.

https://i.ibb.co/2YV8dL7/26-12-18-XTIUSD.png

Структурные изменения в отрасли и повышение процентных ставок заставляют сланцевый сектор США регулировать поставки еженедельно в зависимости от текущих цен. Снижению последних дней способствует критика Трампа в адрес ФРС и шатдаун с неясными сроками. Если Сенат 27 декабря не решит нужные Трампу вопросы, кризис фондовых рынков и нефтяных цен продолжится. Так что до апреля цели выше $50 – маловероятны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics).

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

JPY: закрываем 2018-й
По итогам глобально убыточного 2018-го иена выглядит наименее пострадавшей: несмотря на диапазон в 10 фигур базовая пара завершает год практически на цене открытия. Последствия торговой войны США-Китай и резкое снижение цен на энергоресурсы пока не могут разбалансировать японский рынок.
Увы, BOJ «напечатал» слабо обеспеченных экономикой бумажных денег больше, чем годовой ВВП страны: по состоянию на 10 ноября баланс Центробанка вырос до ¥553,6 трлн. (ВВП − ¥552,8 трлн.), при этом целевой уровень инфляции в 2% не достигнут. Инфляция периодически показывает спекулятивный рост, что позволяет BOJ активно использовать вербальные интервенции, сохраняя при этом отрицательные ставки.
Курода публично обозначил повышенные риски для экономики и готовность смягчать политику в случае замедления роста, но реальной поддержки со стороны финансовых чиновников нет. На текущий момент вероятность резкого разворота в теме монетарной политики минимальна, хотя в целом дальнейшее снижение ставок рынком допускается.
Рост уровня зарплат признается весьма слабым, хотя спрос на рабочую силу продолжает расти. Призывы Абе к национальным компаниям реинвестировать в экономику свои рекордные денежные запасы − также неэффективны. В новом году экспортно-ориентированная экономика Японии может пострадать от глобальной рецессии, но и тогда коррекция ставок будет наименее вероятным шагом.

https://i.ibb.co/yW2nnMW/27-12-18-USDJPY.png

Нисходящее движение выглядит истощенным, но не отменяется, для уверенного роста нужно закрепиться над уровнем 112,50. В пользу продаж работают сезонное замедление американской экономики, растущие риски рецессии, ограниченный потенциал фондовых индексов, чрезмерно раздутые нетто-шорты по иене и спекулянты начнут от них избавляться уже в январе.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

AUD +NZD: закрываем 2018-й.
Сильная связь экономик Австралии и Китаем гарантирует аусси роль самой уязвимой валюты региона в торговой войне США-Китай. РБА удерживает ставку на рекордно низком уровне 1,5%, но следующий год может потребовать от регулятора более жестких действий.
Национальные аналитики прогнозируют среднегодовой рост реального ВВП на 2,4% в 2019-2023гг, однако экономика замедляется сильнее, чем ожидалось, из-за слабой динамики потребительских расходов, хотя ВВП сохраняет слабую позитивную динамику. Средняя заработная плата за 3 кв выросла всего на 0,2% и по предварительным расчетам, тенденция не улучшится. Уровень безработицы в ноябре вырос до 5,1%, что также можно считать серьезным негативом, так как увеличение доли участия на рынке труда считается для РБА основным фактором роста. Прогноз падения рынка жилья на 22-30% базируется на жестком регулировании риска и усилении контроля источников средств для краткосрочных займов − эту ситуацию регулятор пока не комментирует.

https://i.ibb.co/nbgyKn6/28-12-18-AUDUSD.png

Текущая коррекция вызвана локальным откатом нефти и золота и нисходящую тенденцию не отменяет. Рынки уже отключили панику на теме шатдауна и уверенный рост пары маловероятен. Фиксация под ключевым уровнем 0,700/10 откроет путь в зону 0,6850-0,67. Выше 0,7100/20 формируется сильный интерес на покупку, возможен среднесрочный рост в зону 0,7250/0,73, но далее все будет зависеть от Китая и мирового спроса на базовое сырье.
Киви уверенно движется в тренде старшего партнера, локальную ситуацию осложняет снижение мировых цен на продовольствие до двухлетнего минимума. Индекс цен на продовольственные товары FAO по итогам ноября составил 160,8 пункта, что на 1,3% ниже показателя за октябрь и на 8,5% ниже показателя за аналогичный период 2017-го. Это вызвано значительным удешевлением молочных продуктов, растительных масел и зерновых – ключевые факторы для экономики Новой Зеландии. Улучшить ситуацию может заявленная Китаем отмена пошлин на 700 товаров для гарантии поставок базового сырья на фоне проблем с США.
Инфляция сохраняется ниже 2% (примерно середина целевого диапазона), занятость стабильна на уроне прогнозов. Предполагается, что экономический рост в регионе будет достаточным, чтобы поддержать активный спрос на экспорт. РБНЗ до 2020 года менять параметры монетарной политики не планирует, но в любом случае будет ориентироваться на рынок энергоносителей, политику РБА и ситуацию с Китаем.

https://i.ibb.co/XJ39MfG/28-12-18-NZDUSD.png

Ждем теста в зоне 0,6730 и далее падения ниже уровня 0,6650. Отменой нисходящего тренда будет уверенный пробой уровня 0,68 при условии накопления достаточного интереса к покупкам с целями выше 0,70.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (AUD +NZD: закрываем 2018-й. Сильная связь экономик Австралии и Китаем гарантирует аусси роль самой уязвимой валюты региона в торговой войне США-Китай. РБА удерживает ставку на рекордно низком уровне 1,5%, но следующий год может потребовать от регулятора более жестких действий. Национальные аналитики прогнозируют среднегодовой рост реального ВВП на 2,4% в 2019-2023гг, однако экономика замедляется сильнее, чем ожидалось, из-за слабой динамики потребительских расходов, хотя ВВП сохраняет слабую позитивную динамику. Средняя заработная плата за 3 кв выросла всего на 0,2% и по предварительным расчетам, тенденция не улучшится. Уровень безработицы в ноябре вырос до 5,1%, что также можно считать серьезным негативом, так как увеличение доли участия на рынке труда считается для РБА основным фактором роста. Прогноз падения рынка жилья на 22-30% базируется на жестком регулировании риска и усилении контроля источников средств для краткосрочных займов − эту ситуацию регулятор пока не комментирует. https://i.ibb.co/nbgyKn6/28-12-18-AUDUSD.png Текущая коррекция вызвана локальным откатом нефти и золота и нисходящую тенденцию не отменяет. Рынки уже отключили панику на теме шатдауна и уверенный рост пары маловероятен. Фиксация под ключевым уровнем 0,700/10 откроет путь в зону 0,6850-0,67. Выше 0,7100/20 формируется сильный интерес на покупку, возможен среднесрочный рост в зону 0,7250/0,73, но далее все будет зависеть от Китая и мирового спроса на базовое сырье. Киви уверенно движется в тренде старшего партнера, локальную ситуацию осложняет снижение мировых цен на продовольствие до двухлетнего минимума. Индекс цен на продовольственные товары FAO по итогам ноября составил 160,8 пункта, что на 1,3% ниже показателя за октябрь и на 8,5% ниже показателя за аналогичный период 2017-го. Это вызвано значительным удешевлением молочных продуктов, растительных масел и зерновых – ключевые факторы для экономики Новой Зеландии. Улучшить ситуацию может заявленная Китаем отмена пошлин на 700 товаров для гарантии поставок базового сырья на фоне проблем с США. Инфляция сохраняется ниже 2% (примерно середина целевого диапазона), занятость стабильна на уроне прогнозов. Предполагается, что экономический рост в регионе будет достаточным, чтобы поддержать активный спрос на экспорт. РБНЗ до 2020 года менять параметры монетарной политики не планирует, но в любом случае будет ориентироваться на рынок энергоносителей, политику РБА и ситуацию с Китаем. https://i.ibb.co/XJ39MfG/28-12-18-NZDUSD.png Ждем теста в зоне 0,6730 и далее падения ниже уровня 0,6650. Отменой нисходящего тренда будет уверенный пробой уровня 0,68 при условии накопления достаточного интереса к покупкам с целями выше 0,70. Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 07-01-19.
Консультации Мэй с представителями оппозиции проходят практически без комментариев, но даже по скудной информации понятно, что позитивных сигналов нет. Откладывать голосование премьер не рискнет, даже если Брюссель (утопия!) позволит перенести конечную дату выхода на две недели. Новый раунд дебатов открывается 9 января, финальное голосование − не позднее 15-го.
Согласованный с ЕС вариант соглашения по-прежнему не имеет достаточно голосов, а информация о поддержке его Корбином, вероятнее всего, фэйк. Гарантий ЕС по временному характеру обязательств по границе с Ирландией все также нет. На текущей неделе Мэй планирует (частные?) встречи с некоторыми лидерами ЕС, однако новых серьезных аргументов для реальных торгов с ЕС не появилось. Для юридических гарантий любых изменений в текущем тексте договора нужен саммит ЕС, созвать который до марта месяца маловероятно. Брюссель не пугает выход без торговой сделки, даже при самых негативных последствиях для Еврозоны.
Любое мнение деятелей ЕС на текущей неделе будет ключевым для фунта, особое внимание обращаем на данные ВВП Британии с публикацией в пятницу.

https://i.ibb.co/3FSSLyp/07-01-19-GBPUSD.png

На сильном позитиве возможно снятие старого опционного барьера на 1.2800/20, что может вызвать импульсный рост на стопах, но в целом цели ниже 1.2450/1.2375 наиболее вероятны.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 09-01-18
Новый сезон открылся оптимистично, хотя основные факторы давления сохраняются: торговая война США-Китай, спрос на сырье в азиатском регионе, действия ОПЕК и политический терроризм Трампа. Рынок очень рассчитывает на анонсированное саудитами сокращение экспорта на 800 тыс.барр/сутки, но возникает технологическая проблема.
Если раньше можно было «показать» сокращение за счет более дешевых, тяжелых сортов нефти, не пользующихся активным спросом, то сегодня придется резко снизить объем добычи наиболее ликвидных легких сортов и урезать поставки в самый выгодный регион − азиатский. Повлиять на объем запасов сырой нефти в США можно только сокращением прямых поставок, что уже и происходит. В декабре Саудовская Аравия отправила в США на 0.35 млн. барр меньше, но запасы все равно выросли за счет внутренней добычи, так что снижение арабского экспорта проявится на американской статистике по запасам не ранее февраля.
Решение Центрального банка Китая о стимулировании национальной экономики пока не улучшает рыночные настроения − национальные нефтеперерабатывающие заводы не торопятся с покупками, предпочитая использовать запасы с учетом слабого роста спроса в первом квартале.

https://i.ibb.co/4JHmyGW/09-01-18-XTIUSD.png (https://ibb.co/vDSw5G1)

Тем не менее, нефть поддерживает сильная статистика США и активное восстановление фондовых рынков на теме торговых переговоров США и КНР в Пекине, хотя официальных позитивных заявлений пока нет. Для разворота среднесрочного тренда этого явно недостаточно, но краткосрочный рост в зону выше 53.50 вполне вероятен.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и NZD на 11-01-19
Результаты торговых консультаций США-Китай оцениваются умеренно-позитивно, из полезных для рынка подробностей можно отметить только новые обещание Пекина увеличить объем закупки американской сельхозпродукции, энергоносителей и промтоваров.
Фондовый рынок Азии держится в зеленой зоне за счет американского оптимизма и поддержки от заявлений Пауэлла на заседании Экономического клуба в Вашингтоне. Азиатские валютные активы практически восстановились после crash-теста по иене, но собственных драйверов для роста пока не получили. Так что следим за Японией: с понедельника ожидается большой объем статистики и комментариев. Отменой тенденции к падению USD/JPY будет уверенный пробой уровня 109.85.

https://i.ibb.co/Zg7GP1F/11-01-19-AUDUSD.png

На фоне общей негативной статистики по аусси утренние данные по объему розничных продаж поддержали рост, потенциал в направлении 0,7350/0,7400 очень сильный. Отменой роста будет пробой зоны защиты и закрытие ниже 0,7020/00, что на данный момент маловероятно.

https://i.ibb.co/ZLPKBQx/11-01-19-NZDUSD.png

Новозеландский доллар пока пользуется спросом, но тянется вверх исключительно за счет кросса AUD/NZD. Базовую статистику ждем на следующей неделе. сильного интереса к покупкам выше 0,69 пока нет. Откат вниз и результат теста зоны 0,6750/30 определит направление до конца месяца.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 14-01-19
Завтра последнее (по регламенту) голосование Brexit. Главной проблемой Мэй аналитики считают количество голосов тори «против сделки»: меньше 100 – можно надеяться на повторное голосование, больше 100 – шансов нет. При провале голосования завтра следующая контрольная точка – 21 января.
Сегодня ждем письма ЕС о временном характере поддержки открытой границы с Ирландией, но юридически заверенные гарантии, которые активно требуют консерваторы, ЕС предоставлять не будет. Комментарии после получения документа помогут оценить завтрашнее голосование.
Возможные сценарии:
Проект принят (маловероятно): рост в зону 1,35, в среднесроке − выше 1,40.
Корректировка соглашения и удачное голосование 21 января: краткосрочный позитив в ожидании реакции ЕС.
Проект не принят, перенос даты выхода (маловероятно): очень плохо (ниже 1,23).
Повторный референдум: рост выше 1,40, если в теме референдума будет вариант сохранения Британии в ЕС.
Досрочные выборы: среднесрочный негатив (зона 1,21-1,23), даже если Мэй выиграет у Корбина.
Смена премьера: место Мэй займет Джонсон или Гоув, что означает жесткий вариант развода. Для фунта – плохо в среднесроке.
Выход из ЕС в срок но без торговой сделки: катастрофа для Британии и начало финансового кризиса.

https://i.ibb.co/5MxGPgV/14-01-19-GBPUSD.png

Завтра наиболее вероятен вариант негативного голосования – в таком случае рынки будут волатильными до представления альтернативного плана выхода 21 января. Для снятия паники хватит поддержки отсрочки даты выхода и полного отказа от варианта выхода без соглашения. На данный момент шансы на такое решение минимальны, но если Мэй огласит о продлении статьи 50, то после снятия спекулятивных объемов с обеих сторон фунт будет дрейфовать в диапазоне 1,28-1,32 до полного решения проблемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 16-01-19
Слабая статистика внешней торговли Китая усиливает опасения замедления мирового роста, в ту же корзину негатива попали и данные по промышленному производству Еврозоны (промсектор в годовом выражении снизился на 3,3%). Однако о китайском спросе явно не стоит волноваться − в декабре импорт сырой нефти в страну вырос почти на 30% в годовом выражении, а рыночный страх рецессии подпитывается исключительно медийными интервенциями.
Текущая задача Трампа – удержать рынок сырья от рецессии до начала ноября 2020 года, поэтому, несмотря на очередную порцию твитт-угроз, «специальные разрешения» США на закупку иранской нефти, срок которых заявлен до начала мая 2019 года, скорее всего будут продлены.
ОПЕК пытается пригласить производителей сланцевой нефти на встречу в Вену в середине марта, чтобы попытаться все-таки скорректировать нефтепроизводство в США на снижение. Продолжение роста сланцевых объемов в текущем году заставит ОПЕК+ продлить соглашение на второе полугодие.
На текущей неделе ОПЕК планирует опубликовать подробные данные об уровнях сокращения в рамках решения 7 декабря. Станут известны целевые уровни для каждой из стран, а по мере выхода данных за январь можно будет оценить результат выполнения обязательств.

https://i.ibb.co/3FxfPw4/16-01-19-XTIUSD.png

Информация США об увеличении добычи сланцевого сырья для снижения внутренних цен на топливо вызвала новую серию распродаж, хотя технически рост приостановился за счет сильного промышленного интереса к продажам в зоне 53,00/53,50. Статистика МЭА снова показывает сокращение резервов и уверенность в отказе США от выполнения декабрьской сделки в рамках ОПЕК+ только усиливается. Шансы на продолжение коррекции очень высоки, но потенциально слабый доллар может вернуть котировки в зону выше 56,50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 18-01-19
Текущая неделя показала, что оптимизму азиатских валют доверять нельзя – замедление основных макроэкономических показателей КНР не прошло бесследно. Самое низкое за 3 года значение доверия потребителей Австралии держит аусси на пороге сильной зоны 0,72, а снижение показателя расходов по кредитным картам вернули NZD/USD ниже отметки 0,68.
Иена пока не торопится поддержать своих региональных партнеров, реагируя исключительно на динамику доллара и развитие ситуации в торговой войне США-Китай. Даже заключение широкой торговой сделки, которая может положить конец годовому конфликту, не приведет к быстрому восстановлению азиатских макропоказателей.

https://i.ibb.co/6W884Y2/18-01-19-USDJPY.png

Рост долговой нагрузки потребителей может вынудить РБА занять более мягкую позицию, мнение РБНЗ, как вы понимаете, будет синхронным. Кроме китайского фактора, есть ряд внутренних проблем, которые влияют на динамику AUD и NZD.

https://i.ibb.co/kgXQ7x4/18-01-19-AUDUSD.png

Например, после многолетнего процесса повышения австралийский рынок недвижимости резко замедляется, а пищевая отрасль Новой Зеландии требует технологической реструктуризации, что приведет к временной потере экспортного объема базовой продукции. Так что на текущий момент обе пары имеют нереализованный потенциал снижения: AUD/USD, как минимум к 0,7050, NZD/USD − в зону 0.6660.

https://i.ibb.co/ZRsKqyD/18-01-19-NZDUSD.png

Для отмены негативного сценария необходимо появление крупного предложения выше ключевых зон: для AUD − 0,7260, для NZD – 0.6850. Но фундаментальных факторов для уверенного роста пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 21-01-19
На сокрушительный провал соглашение по Brexit в парламенте Британии рынок отреагировал несущественными (по меркам фунта) спекуляциями и сохранил позитивный настрой. Теперь хотя бы временное перемирие между Мэй и оппозицией – основное условие для продолжения какого-либо диалога с ЕС, но в любом случае рассчитывать на внеочередной саммит по британской теме не стоит.
В то же время любые попытки объединения с лейбористами Корбина неприемлемы для евроскептиков партии тори и следующий стресс-тест на доверие правительство Мэй не переживет. Вероятность выхода без сделки существенно снизилась, продление действия статьи 50 по срокам практически согласовано.
Слабая статистика розничных продаж в очередной раз доказывает падение темпов экономического роста в конце 2018 года, и вряд ли стоит рассчитывать на изменение ситуации, так как доверие и расходы потребителей активно снижаются. Предстоящий отчет по рынку труда изучаем внимательно, особенно − рост зарплат, но реакция рынка на него ожидается слабой.

http://i12.pixs.ru/storage/1/2/0/210119GBPU_3381282_31181120.jpg (http://pixs.ru/showimage/210119GBPU_3381282_31181120.jpg)

Психологический рубеж 1.30 пока устоял, спекулятивные объемы с обеих сторон рынка сняты. Сегодня парламент ждет альтернативный план по Брексит, однако новых идей у премьера нет. Ключевое голосование назначено на 29 января; рост фунта жестко связан с шансом перехода процесса Брексит под контроль парламента. Если Мэй потеряет полномочия, досрочные выборы гарантированы, а фунт пойдет искать новое дно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 23-01-19
Статистика от Минэнерго США показывает, что текущие относительно высокие цены вполне комфорты для сланцевой отрасли – запасы сырья снизились, но выросли запасы продуктов переработки. Первый ежемесячный прогноз МЭА на 2020 год утверждает, что с 4-го квартала текущего года страна будет экспортировать больше нефти, чем покупать, то есть Америка станет независимой от мировой цепочки поставок.
Вывод − ОПЕК+ придется контролировать свои объемы гораздо дольше, чем заявлено на данный момент, чтобы нового роста запасов. ОПЕК активно публикует данные по добыче стран-участников с целью поддержать мнение, что рынок не переполнен. Глава Центробанка Ирана заявил, что Япония возобновила импорт иранской нефти после согласования с США. Тем не менее, рынки надеются, что в мае Трамп не станет продлевать исключения для восьми стран-покупателей иранской нефти, чтобы позволит удерживать баланс рынка или даже получить дефицит предложения.
Политические комментарии на тему прошедшего раунда переговоров США-Китай существенно снизили градус оптимизма. Китай готов увеличить импорт из США более чем на $1 трлн. в течение шести лет, чтобы положить конец торговой войне, но представитель США Лайтхайзер все равно считает темп нормализации отношений слишком медленными. Однако на фоне замедления роста и обострения структурных проблем в национальной экономике большего предложить Китай пока не может.

https://i.ibb.co/841bFwr/23-01-19-XTIUSD.png

Также добавил негатива первый в этом году прогноз МВФ, согласно которому, если настроения фондового рынка не улучшатся, то в 2019- 2020 средняя цена будет стабильно ниже $55, хотя общий потенциал снижения ограничен зоной $50-48.
С начала года рынок получил множество сигналов, но предпочитал те, что удобны для роста: в моменте цена обновила максимум, но в результате зависла в диапазоне 52,00-53,50. Необходимость технической коррекции пока поддерживает приоритет продаж, хотя крупные игроки пока с открытием новых объемов не торопятся.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD на 25-01-19
Китай остается основным фактором давления на азиатский рынок. НБК впервые использовал механизм промежуточного среднесрочного кредитования (TMLF) для очередной инъекции ликвидности в объеме ¥257.2 млрд. Займ предложен региональным коммерческим банкам, официально − для программы стимулирования малого бизнеса и частных компаний, фактически – для укрепления юаня и снятия внутреннего спроса на доллар из-за непрозрачной ситуации в торговых переговорах с США.
Китай более нуждается в торговом соглашении и Вашингтон явно готов применять агрессивную стратегию. Пока стороны дают абсолютно противоположные комментарии, но если очередной раунд окажется провальным, доллар будет расти по всему рынку.
Интерес инвесторов по AUD и NZD смещается синхронно ожиданиям торгового соглашения США-Китай. Киви растет по отношению к AUD на фоне публикации ИПЦ и опережает динамику внезапного роста из-за показателя инфляции. Активные покупки возможны только уверенном тесте выше 0,6820/40.

https://i.ibb.co/3N0x30K/25-01-19-NZDUSD.png

Экономика Австралии более зависима от экспорта в Китай, чем в Новую Зеландию. Аусси продолжает снижаться против доллара даже с учетом позитивных данных по занятости, хотя отчеты по деловой активности показали ухудшение условий труда и в секторе производства, и в секторе услуг.

https://i.ibb.co/7G6Fv7W/25-01-19-AUDUSD.png


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 28-01-19
Полет фунта на волне поддержки Мэй партией юнионистов может быть прерван уже завтра, после голосование по альтернативному плану премьера. На сей раз в жертву Brexit принесли программу поддержки открытой границы с Ирландией; но даже если законопроект пройден британский парламент, то Мэй придется просить согласие ЕС внести изменения в уже согласованный проект соглашения.
Группа евроактивистов во главе с Меркель инициировала взаимные консультации с целью не допустить Brexit без торговой сделки, но окончательное решение об уступках придется принимать правительству Ирландии.
Если подтвердится инсайд о том, что в ответ на закрытие ирландской границы Юнкер потребовал постоянное пребывание Британии в Таможенном союзе с ЕС, то и этот раунд войны за Brexit будет провален. Правящая коалиция никогда не ратифицирует такой вариант договора, и продление действия статьи 50 о дате выхода Британии из ЕС эту проблему не решит. Лейбористская оппозиция все также не может определиться с направлением, что снижает вероятность второго референдума или перевыборов.

https://i.ibb.co/z8BpsqZ/28-01-19-GBPUSD.png

Реакция рынка зависит от того, какие именно поправки к проекту соглашения будут завтра ратифицированы. Любые формулировки, которые заставят продлить статью 50 – активизируются покупки на снижениях; если придется ждать согласования с ЕС − фунт будет под стабильным давлением. Если проект Мэй опять будет провален без продления статьи 50 – закрытие отложенных продаж ниже 1.3050/20 вызовет отвесное падение.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 30-01-18
Серьезно раскачать рынок пока не удается. Санкции США в отношении Центробанка Венесуэлы и компании PDVSA фактически закрывают экспорт: американским компаниям запрещается экспортировать тяжелый бензин, необходимый Венесуэле для разбавления ее «тяжелой» нефти. Предполагается, что санкции не касаются объемов, которые уже в пути и уже оплачены.
США внесли PDVSA в SDN-список, что делает санкции значительно серьезнее, чем просто запрет бизнеса с данной компанией. В процесс включился ряд нефтетрейдеров Европы. Более того, американским деятелям удалось убедить BOE не возвращать Мадуро золото (примерно на $1.2 млрд.), спрятанное там еще Уго Чавесом; переговоры с Турцией, где хранится часть аналогичных запасов, пока результата не дали.
Запасы в США за последнюю неделю выросли на 1 млн барр. Учитывая высокие объемы запасов бензина, маловероятно, что цены на заправках в США значительно вырастут. Влияние санкций против PDVSA на запасы США оценивается примерно в 3 млн. барр (сырье+продукция), и первым это давление прочувствует рынок средних и тяжелых дистиллятов. Наибольший краткосрочный профит в этой ситуации получит Канада.
Политический результат санкций пока не виден, а цены ситуацию игнорируют − Китай и Индия смогут нарастить объем покупок нефти Венесуэлы, а НПЗ США переориентируются на Мексиканский залив или арабское сырье. PDVSA уже давно пытается отказаться от сделок в долларах, так как Трамп объявил о «временных» санкциях еще в августе 2017 года; в основном компания закупает топливо через компанию Citgo Petroleum через бартерные сделки.

https://i.ibb.co/SBWTF6X/30-01-19-XTIUSD.png

Отсутствие ралли можно объяснить падением прибыли китайских промкомпаний, нарастающим напряжением в отношениях США-Китай и снижением в целом прогноза для мировой экономики со стороны МВФ. Но главное: несмотря на сокращение производства Саудовской Аравией, Россией и другими членами картеля ОПЕК+, нефти мировой экономике более чем хватает. Технических предпосылок для роста пока также нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 01-02-19
Перспективы очередного раунда торговых переговоров США-Китай уже оцениваются как негативные. Шантаж новыми обвинениями в отношении руководства Huawei не делает китайскую делегацию более сговорчивой по ключевым вопросам, в частности, в политике нарушения американских прав интеллектуальной собственности. Даже в программе коррекции взаимного торгового оборота Пекин ничего нового не предлагает, и гарантий выполнения уже достигнутых договоренностей также нет. Даже намеки на то, что стороны не смогут отсрочить конечный срок действия тарифов (2 марта) приведет к обоюдной фондовой катастрофе. Пока шансы на прорыв минимальны; в любом случае, без личной встречи с Си Цзинпином, Трамп решения принимать не будет.

https://i.ibb.co/Fx1Nmqv/01-02-19-AUDUSD.png

Азиатским активам приходится искать собственные факторы для роста, например, временный рост товарных рынков на фоне кризиса в Венесуэле. Аусси сумел укрепиться после неожиданной активизации инфляции и позитиве индекса потребительских цен в 4 квартале, а новозеландский доллар отработал увеличение профицита торгового баланса. При поддержке китайского фундамента среднесрочный бычий тренд по обеим валютам не отменяется.

https://i.ibb.co/VShym35/01-02-19-NZDUSD.png

Неожиданный разворот в риторике ФРС и рост фондовых рынков оказались сильнее опасений инвесторов по иене, которые концентрировались на проблемах Великобритании, Китая и Италии, и «переубедил» их вернуться к покупкам.

https://i.ibb.co/YhN17Qg/01-02-19-USDJPY.png


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-02-19
Фунт снова завис на теме Brexit, хотя оптимизм, что выхода без сделки не будет, явно усиливается.
ЕС не будет корректировать текущий вариант соглашения, разве что Мэй сумеет договориться с лидером оппозиции Корбиным по вопросу сохранения Британии в Таможенном союзе с ЕС – премьер готова пообещать даже досрочные парламентские выборы. Если сделка с оппозицией состоится – ждем негатив для фунта.
Сильным деструктивным фактором остается позиция Шотландии: Никола Стерджен сегодня во время выступления в Джорджтаунском университете в Вашингтоне планирует активные призывы ко второму референдуму по Brexit.
Отсрочка момента выхода выглядит технически необходимой, хотя Мэй это не устраивает. На любой коррекции даты выхода фунт краткосрочно вырастет.
Туск и Юнкер планируют визит в Ирландию: нельзя исключить вариант смягчения требований Ирландии в отношении открытой британской границы, чтобы снизить риск будущих проблем при жестком Брексит. Если по результатам встреч уступок Лондону не будет – очередное провальное голосование 13 февраля гарантировано. В таком случае полномочия решений Brexit переходят к парламенту и рост фунта уже не сдержать.

https://i.ibb.co/r0LL22F/01-02-19-GBPUSD.png

Завтра стоит отследить данные PMI услуг, ВОЕ вместе с Карни удивить рынки нечем. Интерес к продажам остается слабым. Уверенный пробой зоны 1.3150 откроет путь выше 1.3200/50, но без теста 1.3020/00 – маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 06-02-19
Рынок продолжает нервничать на ситуации вокруг Венесуэлы. Даже если учесть, что Минфин США заявил об отсрочке полной программ санкций против PDVSA до 28 апреля, ее активы более чем на $7 млрд. и процесс расчета остаются заблокированными. Нарастает проблема нехватки лигроина, импорт которого снизился в январе на 55%, и через 2-3 недели транспортировка исходного сырья к экспортным терминалам может быть остановлена. Альтернативных поставщиков технологического растворителя пока нет. Уже добытая нефть пока закачивается во внутренние нефтехранилища и на внешний рынок практически не поступает.
В ЕС заработал механизм, позволяющий европейским компаниям торговать с Ираном в условиях американских санкций. Иран сможет поставлять нефть и другие товары в Европу в обмен на поставки промышленных товаров, медикаментов и продовольствия. Система INSTEX также открыта для партнерства со странами вне текущего конфликта. В рамках программы создана компания Special Purpose Vehicle, через которую планируется выполнять расчеты, на случай отказа банков в прямом денежном обороте. Однако INSTEX не в состоянии полностью защитить европейские компании от санкций США, поэтому актуальна только для тех представителей бизнеса, которые не опасаются потерять американский рынок.

https://i.ibb.co/cFKdJyV/06-02-19-XTIUSD.png

Попытки роста на фоне сокращения мировых поставок пока слабые, хотя добыча ОПЕК в январе показала максимальное снижение за два года. Данные API о росте запасов в США за прошлую неделю также давят на цену, но формирующийся с прошлой недели интерес к покупкам пока сохраняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD и JPY на 08-02-19
Отчет по занятости действительно выглядит провальным для новозеландского доллара, но если бы не крупные объемы коротких позиций по AUD/NZD, снижение было бы гораздо слабее. Если учесть замедление китайской экономики и программу правительства Новой Зеландии по развитию рынка труда, которая должна дать эффект только к концу текущего года, то текущая реакция вполне может быть компенсирована позитивными результатами молочного аукциона GDT. Согласно последним результатам, молочный индекс вышел на уровне 6,7% – самый сильный темп прироста с ноября 2016 года. До заседания РБНЗ 13 февраля киви должен отработать интерес к покупке в зоне 0.6900/20 и только тогда можно будет определиться с динамикой на ближайшие 4 недели.

https://i.ibb.co/gyrGXGB/08-02-19-NZDUSD.png

РБА подвел итоги первого в этом году заседания и сохранил базовые параметры, хотя и допускает снижение процентной ставки в этом году. Рост ВВП составил по итогам года всего 2,8% (прогноз 3,4%), ИПЦ вышел на уровне 1,8%, уровень розничных продаж показал годовой минимум (0,4%), но учитывая возросшие внешние риски и слишком большие ставки на перемирие в торговой войне США-Китай, пересмотр прогнозов на 2019 год в сторону ухудшения был ожидаемым. Резкое падение австралийца вызвано в основном спекулянтами и полностью диапазон падения не отработан.

https://i.ibb.co/c6s9DNm/08-02-19-AUDUSD.png

Утренняя статистика Японии вышла умеренно оптимистичной, но аукцион по 10-летним казначейским бондам США показал слишком низкий спрос и не помог иене определиться с направлением. Ждем разворота в основных кроссах в сторону поддержки JPY, но основная динамика будет определяться долларом.

https://i.ibb.co/6RDRt0N/08-02-19-USDJPY.png


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP на 11-02-19
Мэй выторговала себе время для продолжения шантажа ЕС, но и этот аванс пока не дал результата.На встрече с Юнкером и Барнье Мэй несколько раз просила установить дату прекращения действия временного таможенного соглашения по ирландской границе, но в итоге получила очередной отказ. Стороны договорились возобновить переговоры до конца месяца.
Голосование в парламенте по альтернативному варианту соглашения остается под вопросом, и, вероятнее всего, будет перенесено на следующую неделю, так как премьер вряд ли успеет вернуть пересмотренный проект в парламент до 13 февраля. До голосования Мэй нужно четко понимать позицию ирландского премьер-министра Лео Варадкара, встреча с которым запланирована на пятницу. Если парламент Британии не поддержит продление статьи 50 о дате выхода или не попытается получить контроль над процессом Brexit − фунт не сможет удержать баланс и будет под сильным нисходящим давлением, как минимум, до 25-го февраля.

http://i12.pixs.ru/storage/3/7/2/110219GBPU_1004449_31254372.jpg (http://pixs.ru/showimage/110219GBPU_1004449_31254372.jpg)

BOE сохранил ставки неизменными, четких оценок не давал, но сократил прогноз роста ВВП в 2019 году до 1.2%. Надежда на «мягкий Brexit» сохраняется, но, по мнению Карни, экономика Британии обречена на замедление при любом варианте выхода. Сегодня ждем оценку роста ВВП Британии за 4 квартал, далее внимательно изучаем инфляционный отчет и данные по розничным продажам.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-02-19
Очередная попытка придать цене уверенное направление оказалась неудачной − ежемесячный отчет ОПЕК и обещания Саудовской Аравии дополнительно сократить добычу не компенсируют страх дефицита предложения. Многое завязано на политические факторы: прогресс в переговорах США-Китай, проблемное повышение ставок ФРС, санкции США и практически патовая ситуация в венесуэльском кризисе.
Ситуацию с Венесуэлой рынок явно недооценивает. Пока информация о резком сокращении добычи и ограничении латиноамериканского экспорта не считается достаточным фактором для роста. Мадуро обратился к странам картеля за поддержкой в связи с жесткими действиями против ключевой для страны отрасли, однако, на фоне одобрения в нижней палате конгресса США антикартельного законопроекта NOPEC, рассчитывать даже на вербальное сочувствие не стоит. Максимум – выражение «озабоченности» на предстоящем 20 февраля заседании мониторингового комитета.
В то же время НПЗ на побережье Мексиканского залива рассчитывают компенсировать дефицит венесуэльской нефти именно за счет увеличения поставок Саудовской Аравии в ближайшие недели, но официальных заявлений на эту тему пока нет.

https://i.ibb.co/BKr5YML/13-02-19-XTIUSD.png

Запасы сырья в США неожиданно показали снижение, хотя перебои в работе крупных НПЗ приводят к тому, что нефть WTI накапливается в Кушинге, и пока не будут решены проблемы с пожаром на объектах Phillips 66 в Вуд-Ривер и Понка-Сити, выход из ловушки 54.00-52.50 маловероятен. Ну разве что политики сумеют спровоцировать крупные спекулятивные покупки выше 55.50 с последующим откатом.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 18-02-19
Очередной провал Мэй в Палате общин выглядит закономерным. Даже если учесть, что прошедшее голосование было чисто технической процедурой, вероятность, что Британия сможет оставаться частью европейского рынка, минимальна.
Публичный энтузиазм премьера в теме корректировки текущего варианта соглашения не имеет реальных оснований; часть министров нынешнего Кабинета готовы уйти в отставку, если до 27 февраля не будет ратификации в парламенте хотя бы какого-нибудь варианта соглашения и Мэй откажется продлить статью 50 о дате выхода.
Более того, группа переговорщиков ЕС уже не видит смысла в дискуссиях с премьером, не способным договориться с собственным парламентом − на текущей неделе запланирована встреча с лидером лейбористов Корбиным, который выступает за постоянное членство Британии в Таможенном союзе. Судя по всему, Европа прорабатывает сценарий досрочных выборов и делает ставку на появление новых лиц в процессе Brexit. В таком случае продление дедлайна гарантировано.

https://i.ibb.co/G5SL4DF/18-02-19-GBPUSD.png

Утешительная корректировка от минимумов недели на позитивной статистике розничных продаж за январь не отменяет глобальный интерес к продажам. В завтрашнем отчете по рынку труда обращаем особое внимание на динамику зарплат.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-02-19
Рынок устал от дешевой нефти, а потому продолжает трактовать в пользу покупателей любой фундамент: ожидание позитива в переговорах США-Китай; слишком резвое сокращение добычи в странах ОПЕК (на 1,2 млн.барр/день), и как результат – перерасход запасов в США; снижение поставок из Венесуэлы в результате санкций и даже приостановку работы крупнейшего саудовского месторождения Сафания.
Сегодняшняя публикация последнего протокола ФРС, вероятнее всего, надавит на доллар; запасы по данным API за последнюю неделю неожиданно снизились, что также стимулирует рост цен на американское сырье. Кроме того, исследования рынка от МЭА и аналитики ОПЕК показывают, что на фоне роста производства в США и пересмотра перспектив мирового спроса на понижение, потребность в нефти картеля активно снижается. Чтобы удержать цену в зоне привлекательной для саудитов зоне ($80-85 на Brent), сделку по сокращению добычи явно придется продлить, как минимум, до конца текущего года.

https://i.ibb.co/crdw1pG/20-02-19-XTIUSD.png

Пробой зоны 56.50-58.00 дает быкам оперативный простор примерно в 1,5-2,5 фигуры, но в целом текущий баланс сил довольно шаткий – спекулятивные покупки выше 55.50 уже отработаны, а новые объемы только формируются. Сейчас любой негатив, например, в дискуссии с Пекином, обострение политической ситуации в Нигерии или рост добычи в Ливии может вызвать волну распродаж.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 21-02-19
РБА опубликовал весьма противоречивый протокол и неоднозначность формулировок заставляет по-разному оценивать перспективы австралийской валюты. Прогноз роста экономики снижен с 3,5% до 3% и причиной тому названо не только замедление китайской экономики, но и снижение потребительской активности в стране. Впервые с февраля 2018-го показатель объёма розничных продаж оказался отрицательным (-0,4% при нулевом прогнозе), индекс потребительских настроений и индекс активности в секторе услуг также стабильно слабые.
Несмотря на снижение безработицы, роста зарплаты практически нет и целевой уровень инфляции в 2% остается недостижимым. Цены на жилье ускоренно снижаются, что для Австралии весьма критичный показатель. Регулятор считает, что если существующая динамика будет «более сильной», то данный фактор не только снизит уровень потребления, но и повлияет на рост ВВП в текущем году.
Тем не менее, аргументов в пользу изменения ставки нет и Центробанк намерен сохранить текущий уровень до первого квартала 2021 года. Завтра глава РБА Филип Лоу будет отчитываться в парламенте перед членами постоянного комитета по экономике Палаты представителей и перспективы монетарной политики могут получить более четкие оценки.

https://i.ibb.co/BCWG5YG/21-02-19-AUDUSD.png

На данный момент новости с фронта торговой войны США-Китай имеют для аусси важное, но не критичное значение, хотя любой негатив будет отрабатываться сильнее. Неожиданно высокие показатели изменения занятости (39,1 против прогноза 15,2) все-таки не позволили паре выйти из диапазона и оставшиеся выше 0,7200/20 продажи на спекуляциях могут легко сломать поддержку 0,7050-0,7020.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 22-02-19
Иена остается слабым звеном, но прорыв назревает. Как бы ни рекламировал BOJ свои успехи в борьбе с дефляцией, ключевой уровень в 2% остается недостижим. Масштабная программа скупки активов, отрицательные процентные ставки и вербальные интервенции Курода&Kº не могут скрыть активное стремление роста потребительских цен к нулевой отметке.
Последние сигналы от BOJ, слабые показатели экспорта и торгового баланса, а также нервозность торговой войны с Китаем убеждают рынок в том, что японский регулятор готовится к явному смягчению. Комментарии Куроды, которые ослабили иену и укрепили акции, появились после результатов аукциона по 20-летним японским бумагам, соотношение цены/спроса по которым держится на самом высоком уровне за последние 5 лет. Снижение, тем не менее, оказалось незначительным («недостаточным»), так как рынок сомневается, что в арсенале BOJ имеются какие-то новые козыри.

https://i.ibb.co/645LZPp/22-02-19-USDJPY.png

Сегодня в США демократы попытаются принять закон о прекращении чрезвычайного положения, заявленного Трампом, пока на теме блокировки финансирования мексиканской стены среди представителей обеих партий наблюдается редкое единодушие. Спекуляции рисковыми активами дают USD/JPY неплохой шанс уйти в зону покупок.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 25-02-19
Очередное (и не последнее!) голосование по Brexit на текущей неделе маловероятно: попытки Мэй зафиксировать уступки ЕС на саммите лидеров в Египте не дали результата. Оценка вчерашней встречи с Туском и сегодняшних консультаций с Еврокомиссией будет озвучена вечером. Документально ничего нового не зафиксировано, но аналитики уверены, что позиции Британии и Европы «сближаются», а гарантии ЕС по ирландской границе будут внесены в декларацию по предстоящему торговому соглашению.
Политические пасьянсы в парламенте пока играют на руку Мэй – опасения выхода без сделки нарастают и позиции ключевых депутатов постоянно корректируются. Премьер пообещала Барнье итоговый результат не позднее 12 марта. Пока возможность отсрочки обсуждается с ЕС, большинство членов парламента готовы принять любой вариант Brexit в обмен на гарантию о проведении референдума по формулировкам торгового соглашения, несмотря на то, что подготовка к этому событию может занять больше года.

https://i.ibb.co/NV43WtJ/25-02-19-GBPUSD.png

В ЕС рассматривают перенос даты выхода не более чем на 2 месяца, чтобы избежать участия Великобритании в майских выборах в Европарламент. На данный момент отсутствие жесткого развода рассматривается как базовый сценарий, что при любом исходе голосования 27-28 февраля вызовет рост основной пары. Пока ситуация благосклонна к покупкам, но все-таки стоит проконтролировать статистику PMI промышленности за февраль в пятницу и риторику членов ВOЕ. Инфляционный отчет Карни представит в парламенте завтра.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 27-02-19
Интерес к росту нефтяных цен усилился перед началом Международной недели нефти. Провокационный твит Трампа, как ни странно, прозвучал синхронно с отчетом Goldman Sachs, который прогнозирует цену для Brent в зоне $75 до конца года.
Обвинение ОПЕК в высоких ценах выглядит неудачной попыткой спасти репутацию США после разрушительного для рынка эмбарго против Венесуэлы − нехватка предложения тяжелых сортов сырья уже вызвала резкий рост цен на колумбийскую нефть Castilla.
Пока Картель не только не озвучил официальную позицию, но даже не спешит комментировать ситуацию. Санкции против Ирана и Венесуэлы вместе с планом сокращения добычи уже привели к более чем 20% росту мировых цен в 2019 году и ОПЕК это вполне устраивает.
Действительно, балансировать рынок становится все сложнее, но саудиты достаточно сильны, злопамятны, ошибки прошлого года не повторят, и не будут реагировать на американский блеф (проект NoOpec), даже если Королевству придется вскрыть свой стратегический запас. Даже тот факт, что решение по снижению антииранских санкций для некоторых стран будет приниматься в мае, не считается достаточной причиной для отмены плана снижения объемов добычи, разве что может сделать его менее агрессивным. Декабрьские договоренности в формате ОПЕК+ будут реализованы.

https://i.ibb.co/P1GJNgx/27-02-19-XTIUSD.png

Пока ситуация находится в зоне благоприятной для ОПЕК, а реакция рынка носит исключительно спекулятивный характер. После отработки отложенного интереса в зоне 56.50-55.00, хедж-фонды стали возвращаться на рынок с крупными покупками.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 01-03-19
Фундаментальный фон по азиатским валютам остается активно-негативным после того, как саммит США и КНДР был досрочно завершен с «нулевым» результатом, данные промпроизводства Китая показали заметный спад, а единственным позитивом в торговых переговорах США-Китаем остается анонс Трампом отсрочки повышения пошлин.
Лайтхайзер на слушаниях в Конгрессе сообщил, что для прогнозов время еще не пришло, gока готовятся только меморандумы о взаимопонимании в шести ключевых областях, включая валютные и нетарифные барьеры, интеллектуальную собственность и кибербезопасность. Компромиссы реальны, но мнения по ключевым вопросам слишком противоречивы.
Неожиданно сильные данные по ВВП США превзошли прогнозные оценки и подросший доллар помог иене выбраться из ключевой зоны 110.00/20. Тем не менее, высокий показатель ВВП не является ключевым для и ФРС и потенциал для укрепления доллара в среднесроке пока считается слабым.
Иена традиционно слабо реагирует на внутреннюю статистику, хотя на этот раз она скорее критическая, чем просто негативная. Розничные продажи за январь показали небольшой рост (0,6% против прогноза 1,4%), но объем промпроизводства «провалился» на 3,7% м/м, что говорит о проблемах с экспортом и внутренним спросом. Стоит ждать спада в темпах роста ВВП.

https://i.ibb.co/S7sTztF/01-03-19-USDJPY.png

Пара все равно держится в канале. Сильный интерес к покупке расположен выше 112.50, но от зоны 111.50/30 вероятен сильный откат вниз. Пробой ключевой поддержки 110.00 зацепит отложенные продажи и гарантирует падение на 1-1,5 фигуры.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-03-19
В конце недели спекулянтам пришлось скорректировать свои амбиции, так как реального позитива для фунта пока нет. BOE и FCA опубликовали совместный план действий и рекомендации для участников финансовых рынков в ситуации no-deal Brexit на переходный период до 15 месяцев с возможностью продления.
Парламент поддержал отсрочку голосования до 12 марта с поправкой Купера на случай переноса даты глобального выхода, если ни один из вариантов соглашения не будет ратифицирован.
Мэй требует разовой отсрочки даты выхода не более, чем на 2 месяца, и пытается исключить участие депутатов Британии в выборах в Европарламент. Это увеличивает шанс на жесткий Brexit, если соглашение не будет ратифицировано парламентом до саммита ЕС 21 марта, и практически исключает вариант проведения повторного референдума. Новый этап битвы с Корбиным по данному вопросу предстоит на текущей неделе.

https://i.ibb.co/CP6D7H2/04-03-19-GBPUSD.png

Если удастся договориться с ЕС о новой формулировке гарантий по ирландской границе, фунт получит импульс к росту. В то же время любой негатив в данной теме вызовет очередной приступ паники и падение на 2-2,5 от текущих уровней. Завтра стоит обратить внимание на публикацию данных по PMI услуг, а также на выступление Канлиффа в среду.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 04-03-19
В конце недели спекулянтам пришлось скорректировать свои амбиции, так как реального позитива для фунта пока нет. BOE и FCA опубликовали совместный план действий и рекомендации для участников финансовых рынков в ситуации no-deal Brexit на переходный период до 15 месяцев с возможностью продления.
Парламент поддержал отсрочку голосования до 12 марта с поправкой Купера на случай переноса даты глобального выхода, если ни один из вариантов соглашения не будет ратифицирован.
Мэй требует разовой отсрочки даты выхода не более, чем на 2 месяца, и пытается исключить участие депутатов Британии в выборах в Европарламент. Это увеличивает шанс на жесткий Brexit, если соглашение не будет ратифицировано парламентом до саммита ЕС 21 марта, и практически исключает вариант проведения повторного референдума. Новый этап битвы с Корбиным по данному вопросу предстоит на текущей неделе.

https://i.ibb.co/CP6D7H2/04-03-19-GBPUSD.png

Если удастся договориться с ЕС о новой формулировке гарантий по ирландской границе, фунт получит импульс к росту. В то же время любой негатив в данной теме вызовет очередной приступ паники и падение на 2-2,5 от текущих уровней. Завтра стоит обратить внимание на публикацию данных по PMI услуг, а также на выступление Канлиффа в среду.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 06-03-19
Добыча сырья в США снова обновила исторический максимум – 12,1 млн. барр/день, но WTI вернулась к открытию недели в основном из-за отчета API, который за прошлую неделю показал общий рост запасов на 7.3 млн.барр., включая хранилища в Кушинге.
Спекуляции на теме ОПЕК+, вероятнее всего, возобновятся не раньше апреля, перед очередным саммитом, который должен дать предварительную оценку результатам программы сокращения добычи. Саудиты обещают в марте сохранить экспорт на уровне 7-7,2 млн. барр/день, постепенно сокращают поставки в США и фокусируются на азиатских потребителях. Растущий спрос региона позволил Saudi Aramco повысить цены на основные марки примерно на 50-70 центов, но, с другой стороны, возобновление добычи на проблемных объектах в Ливии и слабый рост экспорта Венесуэлы позволяют «медведям» контролировать баланс.

https://i.ibb.co/T1jxwTh/06-03-19-XTIUSD.png

Реакции на данные PMI обрабатывающей промышленности Китая и на снижение прогнозов китайского ВВП с 6,5% до 5,9-6,3% на 2019 год не хватило на то, чтобы вытолкнуть цену за текущий диапазон 55.50-57.80, который выглядит достаточно комфортным и для производителей, и для крупных потребителей. Пока с фронта торговой войны США-Китай будут поступать позитивные сигналы, покупки будут в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 08-03-19
Дефицит внешнеторгового баланса США оказался рекордным за последние 10 лет из-за стремления американских компаний нарастить закупки товаров из Китая до повышения тарифов − ожидания крупного бизнеса и рыночных спекулянтов на прогресс в китайско-американских переговорах резко отличаются. Тем не менее, неплохие данные по ВВП и активности в непроизводственном секторе США постепенно снижают интерес к продаже доллара. Сегодняшний NFP за февраль также ожидается благоприятным, и у индекса USD есть неплохой шанс переломить накопившийся на рынке негатив.
Оззи явно стал жертвой краткосрочных проблем на рынке железорудного сырья, а также более слабых данных по ВВП за 4-й кв и замедлении розничных продаж. Если до конца марта все-таки оформится сделка с Пекином, то AUD/USD должен остановиться в зоне 0.6900/50. Слабый NFP краткосрочно может поддержать покупателей в коррекции до 0.7150.

https://i.ibb.co/6Hh7r7V/08-03-19-AUD-JPY.png

Зато на прогресс в переговорах очень рассчитывает иена. В среду краткосрочное давление оказало выступление представителя BOJ Ютака Харады, который активно критиковал растущие внешние риски и призвал регулятор прибегнуть к дополнительным смягчениям политики, если инфляция не достигнет целевого уровня в 2%. На текущий момент статистика годовых данных по ВВП за 4 кв оценивается рынком как позитивная для иены, но выше зоны 111.80/112.00 накоплен большой интерес на покупку.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 11-03-19
Мэй предстоит очередное «ключевое» голосование в Палате общин с вполне предсказуемым негативным итогом.
Вариант провального голосования с перевесом в 100-150 голосов оценивается как практически решенный. Тогда 13 марта − голосование за выход без торговой сделки, 14-го − по продлению срока (вероятнее всего, более чем на 2 месяца).
Если случится чудо и ее проект будет завтра ратифицирован, то лидерам ЕС останется только оформить его на саммите 21-22 марта. Тогда статья 50 по дате выхода переносится на два месяца для разработки необходимых законов, но период неопределенности в теме Brexit в целом будет закрыт. Вопрос с ирландской границей в таком случае решается по сценарию ЕС – без каких-либо дополнительных условий.
Политические торги за срок переноса даты выхода ужесточаются. Есть мнение, что Мэй может отказаться от завтрашнего голосования по проекту соглашения и сразу перейти к вопросу продления статьи 50, чтобы сохранить возможность шантажа ЕС в последующих переговорах. Если Британия не принимает участие в выборах в Европарламент в конце мая, то страна покинет ЕС в начале июля, независимо от наличия торговой сделки. Вариант продления статьи 50 на срок более 4 месяцев сохранит призрачные шансы на проведение повторного референдума.
Тем не менее, пока Мэй ведет консультации с евроскептиками своей партии, шанс на ратификацию проекта сохраняется. Жестким условием может быть замена премьера после оформления сделки в ЕС на более антиевропейского деятеля.

https://i.ibb.co/cNYFXL7/11-03-19-GBPUSD.png

Завтра стоит обратить внимание на сальдо торгового баланса Великобритании и данные промпроизводства за январь. В среду Минфин Британии планировал заявить проект бюджета с новыми фискальными стимулами, но при провальном голосовании подобные решения могут быть отложены до осени.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTU/USD на 13-03-19
«Если проект NOPEC станет законом, Картель начнет тактическую войну» − основной сигнал заявления министра нефти ОАЭ Сухейль аль Мазруи группе американских финансистов на ежегодной энергетической конференции CERAWeek в Хьюстоне, и первой жертвой будет американский сланцевый бизнес. ОПЕК имеет достаточно рычагов влияния, чтобы в любой момент приостановить прошлогоднюю сделку, и позволить участникам наращивать объемы добычи до того уровня, когда цена нефти снова станет для Трампа политической проблемой. Пока нефтяная дипломатия пытается убедить финансовых покровителей сланцевой отрасли, что в текущей ситуации выгоднее действовать консолидировано, тем более, что и в США отношение к NOPEC неоднозначное. Официальной реакции США на это заявление пока нет.
Стратегия ОПЕК+ на саммите 17-18 апреля меняться не будет, тем более, что рынок должен проанализировать итоги переговоров США-Китай.
Текущая ситуация в Венесуэле осложняется: отключение энергоснабжения и неудачные попытки перезапуска вызвали каскад аварий и взрывов на подстанциях, остановку не только ряда предприятий нефтедобычи, но и ключевых систем жизнеобеспечения. Реальную картину влияния на рынок можно будет оценить только по итогам месяца, но загруженные нефтетанкеры не покидали порт Хосе Венесуэлы с 7 марта.

https://i.ibb.co/yszF88j/13-03-19-XTIUSD.png

Техническая картина остается бычьей, однако баланс объемов означает, что цена зависла в диапазоне еще как минимум на 1,5-2 недели и вытолкнуть цену в зону обычным спекулянтам не удается. Нужны более сильные факторы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 15-03-19
Несмотря на очередной провал в парламенте своего плана сделки Brexit, Мэй выиграла голосование в парламенте за перенос даты выхода с 29 марта до 30 июня. Но если до среды сделка не будет одобрена, то срок переноса придется продлевать и тогда Великобритания не сможет проигнорировать выборы в европейский парламент. И хотя Барнье неоднократно заявлял, что ЕС потенциального готов отложить Brexit, как минимум, до конца мая, единой позиции европейских лидеров пока нет. Мэй еще предстоит подробно обосновать необходимость отсрочки.
Статистику промпроизводства еврозоны − рост за январь на 1,4% м/м (прогноз 1,0% м/м), рост за год с -4,2% до -1,1% г/г (прогноз -2,1% г/г) – рынок посчитал слабо позитивной, которая только стимулирует аппетит к риску. Но баталии в Лондоне помогли крупным игрокам по евро вытащить ее из провала после заседания ЕЦБ и даже сформировать среднесрочный бычий сигнал.

https://i.ibb.co/M6Mjk3S/15-03-19-EURUSD.png

Сегодня обращаем внимание на данные по ИПЦ, но даже сильный позитив вряд ли нарушит нейтральный фундаментальный фон по евро. Технически еще не все стопы выше 1.1300/20 собраны, до среды пара вполне еще может вырасти до 1.1360/80. Резкое снижение маловероятно. Текущая расстановка объемов до 20 марта вряд ли поменяется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 18-03-19
Мэй все-таки удалось одержать превентивную победу: ее проект выхода парламент в очередной раз провалил, но поддержал пролонгацию статьи 50 относительно даты выхода из ЕС.
Третья попытка голосования запланирована на завтра и, хотя достаточного количества голосов все также нет, премьер не теряет надежды явиться на саммит лидеров ЕС с ратифицированным документом. В таком случае отсрочка до 30 июня будет использована только для решения технических вопросов; если голосование будет негативным – Британия останется в ЕС, как минимум, до конца года, и будет обязана принять участие в выборах в Европарламент.
Позиция ЕС категорична – корректировки текущего текста договора не будет. Пока требование отсрочки даты выхода воспринято комиссией ЕС как недостаточно обоснованное. Варианты длительной отсрочки дают британской оппозиции призрачный шанс на повторный референдум, отставку Мэй, досрочные выборы и другие варианты политических торгов.

https://i.ibb.co/h7qwG3G/18-03-19-GBPUSD.png

На текущей неделе фунт будет «слушать» только политиков, но все-таки обращаем внимание на ключевые отчеты: по рынку труда, росту инфляции и розничным продажи. Заседание ВОЕ даст позитивный импульс только при ратификации договора Brexit; иначе любые заявления банка и комментарии Карни на динамику валюты повлиять не смогут. Фунт уже создал прочный запас интереса к росту и фундаментальной поддержки продаж на рынке нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-03-19.
Рост предложения в США продолжает компенсироваться жесткими действиями ОПЕК+, резким сокращением поставок из Венесуэлы и нестабильной ситуацией с иранским сырьем. API сообщил о втором подряд еженедельном снижении запасов нефти в США, и, вероятнее всего, сегодня данные МЭА подтвердят эти цифры и прогнозы снижения запасов в Кушинге.
Выполнение участниками сделки ОПЕК+ своих обязательств даже на 60% гарантирует сокращение мирового предложения нефти во втором полугодии, и, по судя по отчету мониторингового комитета, опубликованного в понедельник, за февраль процент выполнения сделки уже вырос до 90%, из них по странам ОПЕК − 105%, страны вне картеля показали 53% от плана.
Кроме проблем Венесуэлы, на руку быкам играют снижение экспорта из Канады, опасения на тему поставок из Алжира, ситуация в Ливии и Нигерии. Снижение спроса в Японии вызвано, тем что страна без лишнего шума наращивает мощности атомной энергетики, чтобы защитить себя от любых манипуляций на сырьевом рынке.
Что касается Ирана, то в мае США отменят большинство разрешений на покупку иранской нефти, что заставляет участников сделки ОПЕК+ вернуться к анализу возможного дефицита предложения. Пока «подушку безопасности» готова гарантировать только Саудовская Аравия, чтобы все-таки продлить сделку на второе полугодие.

https://i.ibb.co/BC3vsDB/20-03-19-XTIUSD.png

По итогам заседания в Баку принято решение отменить апрельский саммит ОПЕК+ и встретиться не раньше июня, что наводит на мысль о попытке приглушить голоса некоторых инакомыслящих и скрыть конфликты внутри картеля. Сегодня любые намеки против мер ОПЕК могут убить текущую ценовую тенденцию и снова «порадовать» Трампа, которому нужно обновить свой рейтинг за счет дешевого бензина и политического шантажа. Рынок эту новость уже отработал, и своего мнения идти вверх не поменял.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 22-03-19
Шок от ФРС азиатские активы пережили спокойнее европейских, уделив основное внимание региональных проблемам, в частности, двусмысленной ситуации с торговыми переговорам США-Китай.
Лайтхайзер и Мнучин планируют поездку в Пекин 25 марта для встречи со своими китайскими визави, но это вовсе не означает, что политические торги переходят в финальную стадию.Процесс переговоров идет трудно, стороны далеки от компромисса по ключевым вопросам. Комментарии Трампа о том, что США пока оставляет в силе повышенные тарифы на китайские товары, пока «не будет уверен, что Пекин выполнит условия сделки», рынок расценил как очередную попытку вербального давления. Результат – рост юаня приостановился даже без инъекций от НБК и достаточно оптимистичная китайская статистика была проигнорирована. Ждем новостей.
Киви продолжает тянуться вверх за счет уверенных данных своего ВВП за 4 квартал; ждем ретест зоны 0,6880/0,6910 и далее рост в зону крупных покупок. Отменой роста будет пробой и закрытие ниже 0,6795.

https://i.ibb.co/0GY5pYV/22-03-19-NZD.png

Аусси имеет меньше стимулов к росту, несмотря на позитив от статистики рынка труда и «голубиный» настрой ФРС, причина – РБА готовится начать смягчение политики, но подробности этой программы пока не озвучены. Быки надеются на успешный пробой зоны 0,7120/40 с целями выше 0,7200/30. Для уверенного разворота вниз нужен пробой и закрытие ниже зоны 0,7040.

https://i.ibb.co/k6rdzmZ/22-03-19-AUD.png

Обвал доллара вызвал традиционное ослабление USD/JPY, снижение в область 109.60−108,50 пока в приоритете и фундаментальный фон этот сценарий поддерживает. Отменой падения будет пробой и закрытие выше зоны 111,65.

https://i.ibb.co/rFdm60m/22-03-19-JPY.png


Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 25-03-19.
Мэй снова в цейтноте: отсрочка предоставлена только до начала выборов в Европарламент, и только при условии, если проваленный несколько раз британским парламентом вариант соглашения все-таки будет ратифицирован на текущей неделе. Только тогда ЕС готов обсудить вопрос более длительного продления статьи 50, иначе – «развод» по невыгодному для Британии варианту.
Голосование в парламенте запланировано, но дата не озвучена, так как процедуру запустят только при высокой вероятности позитивного решения. Пока достаточного количества голосов «за соглашение» нет. В целом парламент готов забрать у премьера контроль над процессом выхода, что может взывать стабильный рост фунта, отменой сценария может быть вариант досрочных выборов в парламент без решения о втором референдуме.
Слухи о заговоре Кабмина против премьера усиливаются – вчера Мэй провела закрытое кризисное совещание с лидерами консерваторов. Решение об отставке может быть принято сегодня на заседании Кабмина (13.00мск), рассматривается вариант замены ее на одного из министров на временной основе до окончательного решения организационных проблем.
Общественный протест с требованием отмены Brexit или проведения нового референдума нарастает – около 1 млн. участников и более 5 млн. подписей за соответствующую петицию. Парламент готов провести сигнальные голосования по вариантам выхода, и если идея референдума получит поддержку, спекулятивный бросок фунта (вместе с евро) на 3-5 фигур гарантирован.

https://i.ibb.co/rccYYxr/25-03-19-GBPUSD.png

В ожидании информации по Brexit игнорируется любая статистика, но в пятницу все-таки стоит изучить блок данных во главе с ВВП. Спекулятивные настроения на рынке зашкаливают, так что включаем жесткий манименеджмент и торговать не спешим.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 27-03-19
Локальная «политическая победа» над спецпрокурором Мюллером и практически снятие всех обвинений с предвыборной компании Трампа придает Дональду энтузиазма и агрессии. Юридические проблемы президента США расследованием Мюллера явно не ограничатся, но инвесторы ждут хотя бы временной стабильности на фронтах сланцевой войны. Но текущий уровень цен Трампа не устраивает, так что гневные твитты и угрозы исключения из антииранского списка вполне вероятны в течение ближайших недель.
Проблемы поставок из Венесуэлы и Ирана вместе с сокращением добычи ОПЕК+ делают сырьевую ситуацию двусмысленной, и реальные нефтетрейдеры пока не разделяют активного «бумажного» позитива хедж-фондов. Цену также тормозит недостаток реальной информации о торговых переговорах США-Китай, вынужденный отказ Индии от покупки венесуэльской нефти, переориентация экспорта Венесуэлы на Китай и Россию, а Ирана − в сторону нелегальных поставок.

https://i.ibb.co/k89Tk2T/27-03-19-XTIUSD.png

Рост спроса на теме очередного блэк-аута в Венесуэле не позволил пробить защиту ключевого уровня 60.00/20, хотя баланс рынка, безусловно, смещен в сторону покупок. Вопреки прогнозам экспертов, вчера API сообщил о росте запасов в США, и если сегодня эти данные подтвердятся, двухнедельная серия снижения запасов прервется. Стоит обратить внимание на финальную оценку роста ВВП США в 4 квартале.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 29-03-19
Попытки укрепиться на фоне роста цен на золото и некотором позитиве о возможной сделке США-Китай были провалены неожиданным заявлением РНБЗ, о том, что следующим шагом монетарной политике вероятнее всего будет снижение процентной ставки, а не ее повышение. В результате киви в моменте потерял более 1,5% против доллара, и через пару часов потянул за собой австралийца.
Быки по аусси в ожидании смягчения от РБА и активного роста акций горнодобывающего сектора не теряют надежду на пробой 0.7150 и уверенный разворот к росту, но политическая ситуация в регионе делает эти шансы призрачными. Пока ждем тест зоны 0,7040/20 и снижения ниже 0.6985.

https://i.ibb.co/nLy40Xz/29-03-19-AUD.png

Оптимистичные данные по торговому балансу слабо поддержали NZD, но торговая активность, статистика рынка жилья и позитивный фондовый рынок пытаются замедлить падение. Однако интерес к продаже, включая длинные позиции по AUD/NZD, на рекордном уровне и наиболее вероятные цели находятся в зоне 0,6750-0,6670. Отменой варианта падения будет уверенный пробой уровня 0,6850/70 с целями выше 0.6920.

https://i.ibb.co/ryzxbpf/29-03-19-NZD.png

Негативный фон для кэрри-трейдинга и рост суверенных облигаций поддержали укрепление японской иены гораздо активнее, чем политические игры с долларом. Ждем тест сопротивления в зоне 109,80/50 и продолжение снижения ниже 108.85. Сигналом в пользу роста будет пробой и закрытие выше области 111.10/30, но пока фундаментальных причин для такого движения нет.

https://i.ibb.co/VWnszDJ/29-03-19-USDJPY.png

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 01-04-19
Обещания отставки премьера выборами не дали результата: парламент в третий раз провалил голосование по европейскому проекту Brexit. Дональд Туск организует экстренный саммит лидеров ЕС 10 апреля, но шансов на коррекцию позиции Евросоюза нет, а чисто политические торги с Мэй уже не имеют смысла. Очередная контрольная точка − 12 апреля: или длительное продление статьи 50 о дате выхода, или выход без сделки.
Если верить инсайду, большинство членов Кабмина согласны на выход без сделки, наиболее агрессивные уже предпочитают отставку невыгодному (с их точки зрения) для Британии разводу. Предстоит три раунда сигнальных голосований в парламенте, но принятие официального решения запланировано на пятницу. Мэй будет ставить на голосование тот же проект в четвертый раз, включив шантаж депутатов правящей коалиции досрочными выборами в качестве основного оружия.
Негативное развитие темы Brexit обеспечит пробой всех зон поддержки в диапазоне 1,30-1,2450. Поддержка варианта длительной пролонгации статьи 50 или (вдруг случится чудо!) ратификации соглашения Британии и ЕС приведет к росту как минимум до уровней 1,33-1,3450.

https://i.ibb.co/LtWpQvk/01-04-19-GBPUSD.png

Стоит публикации отследить PMI промышленности и услуг, хотя любая статистика будет иметь смысл только при стабилизации ситуации с Brexit.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 03-04-19
Перевыполнение планов ОПЕК – отнюдь не единственный фактор для роста. Количество активных буровых в США уверенно падает и американским сланцевикам ставить новые рекорды по добыче все труднее, а главное – незачем. Сланцевой промышленности нет смысла поддерживать «медведей», поскольку для нее гораздо выгоднее сотрудничество с «ястребами» из ОПЕК. Инвесторы и банки требуют от нефтяных компаний наращивания выплат. Активные покупки стимулируются санкциями администрации Трампа в отношении Венесуэлы и Ирана, а также дешевыми деньги ФРС, которая решила сделать паузу в цикле повышения ставок.
Поддержку нефтяным быкам оказывают оптимистичные данные по промышленному сектору Китая, а также прогресс (пока только информационный!) в торговых переговорах между США-Китаем. Кроме того, Bloomberg сообщает, что добыча стран ОПЕК в марте снизилась четвёртый месяц подряд, на 295 тыс. барр/день до 30,385 млн. барр. Аналитики считают, что продление сделки по ограничению добычи еще на 6 месяцев практически не имеет противников и может быть принято еще до июньского саммита.

https://i.ibb.co/QCJyq5N/03-04-19-XTIUSD.png

Пока цена достигла сильного технического сопротивления и может притормозить, чтобы крупные игроки могли перегруппировать позиции. Но в целом интерес к покупкам с локальными целями в зоне 64,00-65,50 и выше сейчас может отменить только форс-мажор.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и JPY на 05-04-19
Информация, по капле просачивающаяся из твиттер-Трампа и осторожных комментов китайских СМИ, позволяет надеяться на позитив. Актуальный вариант сделки США-Китай предлагает Пекину отсрочку до 2025 года (год окончания потенциального второго срока президентства Трампа), чтобы выполнить условия по объемам покупки товаров США и гарантировать американским фирмам полное право собственности на компании, ведущими бизнес в Китае. Сложные спорные вопросы, в частности, интеллектуальная собственность и вопрос передачи технологий пока не решены, тем не менее, идет протокольное согласование для подписания соглашения.
Трамп пытается получить некий локальный успех (хотя бы на бумаге), как политическую выгоду перед ноябрьскими выборами 2020-го, но при этом отлично понимает, что поддержки фондового рынка Америки не будет, как минимум до сезона отчетности. Осталось подождать всего пару недель.

https://i.ibb.co/wQ6sKXV/05-04-19-USDJPY.png

Заявки на пособия по безработице и уровень безработицы США – на историческом минимуме, и маловероятно, что очередной NFP приведет к значимой волатильности на рынке. Хотя USD/JPY тянется за долларом, идею роста в зону выше 111,40 поддерживают крупные промышленные опционы, но реакцию пары на NFP все-таки стоит отследить.

https://i.ibb.co/yB26B3h/05-04-19-AUDUSD.png

РБА во вторник оставил ставку без изменений, падение на комментариях Лоу не превышало 70пп и пара не сумела выйти из диапазона, ограниченного с обеих сторон сильными промышленными опционами. Интерес к покупке поддерживается оптимизмом Китая, продажи могут быть актуальны только на уверенном пробое 0,7000/30.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 08-04-19
Сигнальные голосования в британском парламенте не поддержали ни один из предложенных вариантов Брексит. Переговоры Мэй с Корбиным оцениваются как провальные: премьер од давлением тори-евроскептиков отказалась закрепить постоянное членство Британии в Таможенном союзе.
В среду соберется экстренный саммит лидеров ЕС, срок (очередной? финальный?) для принятия решения о выходе − 12 апреля. Нового официального запроса от Мэй с указанием причин переноса даты выхода еврокомиссия еще не получила. Пока обсуждается продление до 30 июня при условии участия партий Британии в выборах в Европарламент, но обоснование этого шага считается большинством лидеров ЕС недостаточным.
Туск предлагает продление статьи 50 на год и возможность досрочного выхода после ратификации соглашения, но его голос пока в одиночестве. Ситуация складывается скандально-негативная, Мэй не будет предлагать вариант досрочных выборов в парламент или повторный референдум, а остальные ее аргументы были неоднократно отвергнуты.
Если сегодня Палата лордов ратифицирует законопроект о запрете выхода без соглашения, то после возвращения Мэй с саммита (11-го) необходимо будет в жестком цейтноте одобрять парламентом продление статьи 50.

https://i.ibb.co/2W1Wpq7/08-04-19-GBPUSD.png

В случае принятия варианта выхода без соглашения фунт придется искать в области $1,15 и ниже, вслед за валютой рухнут британские акции и доходность облигаций. Само собой, эти опасения сейчас преувеличены, спекулянтам нужно снять сливки, рынки будут пребывать в панике как минимум до конца недели. Ситуация Brexit в приоритете, но в среду все-таки стоит отследить блок статистики с данными по ВВП.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 10-04-19
Обострение ливийского конфликта рискует перейти в длительное военное противостояние и стимулирует спекулятивный рост цен с крупными целями в зоне 67,50-68,40. Пока атаки на Триполи не дали политического результата, конфликт не сказывается на добыче (в марте −1,1 млн. барр/день) и экспорте, но потенциальные санкции против восточно-ливийского правительства наращивают такой риск.
Борьба за контроль над нефтяными ценами обостряется, и ставки Саудовской Аравии в драке с США очень высоки. . Хотя промышленные инвесторы рассчитывают на пролонгацию соглашения ОПЕК в июне и дальнейшее снижение уровня добычи, некоторых участников договора текущая ситуация вполне устраивает и они готовы восстановить или даже нарастить объемы, если условия на рынке стабилизируются. Если ОПЕК не продлит сделку до конца года, коррекция текущих цен возможна как минимум, на 3-4 фигуры.

https://i.ibb.co/S0ZQ0C0/10-04-19-XTIUSD.png

Саудитам нужна нефть по $80 и официальный Эль-Рияд пригрозил переводом своих поставок на расчеты вне доллара, если закон NOPEC будет принят. Но шансы на реальный отказ от бакса все-таки мизерные В то же время рост добычи нефти в США, который не компенсируется даже увеличением экспорта до уровня 3 млн барр/день, требует снижения котировок уже сейчас.
Саудовские хедж-фонды «выиграли» второй раунд драки с Трампом в Twitter и проигнорировали «последнее срашное предупреждение ОПЕК». Так что стоит ждать от президента США решительных действий в довольно широком диапазоне – от продажи стратегических запасов до шантажа разрешениями на покупку иранской нефти, срок которых заканчивается буквально через месяц. В запасе у Трампа также готовность США к переговорам с Ираном – даже слух о возможном «ядерном пакте 2.0» и свободном экспорте иранского сырья может уронить цену на $7-12.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 15-04-19
ЕС продлил действие статьи 50 и предоставил Великобритании отсрочку даты выхода до 31 октября – это больше, чем просила Мэй, но меньше, чем требовали большинство евродепутатов до того момента, как Макрон решил проявить французское упрямство. Теперь Brexit без сделки исключен, но позитивного настроения по фунту все также нет.
Дебаты возобновятся не раньше начала мая и есть слабая надежда, что отдохнувший за время пасхальных отпусков парламент будет более лоялен к ситуации и все-таки ратифицирует европейский проект соглашения. Переговоры с лейбористами продолжаются, шансы на успех мизерные, но в случае хотя бы устного компромисса резкий рост фунта гарантирован.
Даже при позитивном голосовании Великобритания не успевает согласовать все формальности до 22 мая и ей придется принимать участие в выборах в Европарламент. В июне планируется пересмотр даты выхода и если все условия будут соблюдены, официальная процедура Brexit будет завершена. Если нет – будем ждать английский Хеллоуин.
У оппозиции есть последний шанс вернуть процесс развода практически к нулевой точке: выборы – отставка Мэй –повторный референдум, но особой активности в этом направлении пока не наблюдается.

https://i.ibb.co/pPs2BzC/15-04-19-GBPUSD.png

Неделя короткая, торговая сессия четверга сокращена, крупная фиксация прибыли начнется уже в среду. Обращаем внимание на отчет по рынку труда, данные по росту инфляции и отчет по розничным продажам, но отработка статистики будет отложена на следующую неделю.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD на 16-04-19
Аусси закрыл прошлую неделю на позитиве. Базовая пара выросла на общем интересе к риску, а также из-за проблем доллара на фоне роста сырьевого рынка. Кроме того, благоприятно сказывается рост цен на железорудное сырье, так как с рынка выбыла бразильская компания Vale – основной конкурент австралийских Rio Tinto и BHP Billiton.
Любой позитив в переговорах США-Китай позитивен для AUD во всех активах, так что пока его провалы против доллара успешно используются для наращивания покупок. Если Пекин и Вашингтон действительно выйдут на финишную прямую переговоров, то быки смогут закрепиться выше 73-й фигуры, с намерением дальнейшего роста, но!...
Для среднесрочных прогнозов нужно учитывать ситуацию с роспуском парламента и федеральными выборами, назначенными на 18 мая (на текущий момент в гонке лидируют лейбористы). Обеспокоенность инвесторов отразилась в падение ключевого австралийского фондового индекса S&P/ASX 200, который снизился на 0.4 процента или 24.8 пункта до общей отметки в 6198.7 пункта. В некотором смысле выборы и процесс подготовки к ним выполняют роль экологического «референдума», и по мере приближения события спекулянты будут активно сбивать курс.

https://i.ibb.co/mTfW1tK/16-04-19-AUDUSD.png

Пока в приоритете краткосрочные покупки, но следим за китайской ситуацией и статистикой следим внимательно. В зоне 0,7200/20 возможна активизация продавцов, но при пробое можно рассчитывать на уверенное движение выше 0.7300/50. Если пара провалится и закрепится ниже 0,7100/0,7090, то риск коррекции в зону ниже 0,70 возрастает.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 17-04-19
Saudi Aramco заявила свое появление на спекулятивном рынке публикацией проспекта предстоящей эмиссии облигаций и уже получила около $12 млрд. от размещения долговых обязательств.
Хотя текущий уровень саудитов пока устраивает, для продолжения ралли есть достаточно причин. Добыча Венесуэлы падает, глава государственной нефтяной компании Ливии сообщил о сокращении производства, протесты в Алжире на объем добычи пока не влияют, но также представляют угрозу для рынка, который может потерять дополнительно более 1 млн. барр/день.
Как результат – аналитики уже прогнозируют мировой дефицит предложения на уровне 400 тыс. барр/день и жесточайшую конкуренцию за каждый добытый баррель со стороны крупных НПЗ, а также их активную переориентацию на американское сырье.
В свежем докладе EIA отмечается, что объем добычи на семи основных шельфовых зонах США вырастет в мае на 80 тыс. барр/день. Май месяц совсем рядом, а информации о продлении разрешений США на поставку иранского сырья все также нет. Учитывая очередной скандал с пойманными на нелегальной перекачке нефти иранскими и северокорейскими танкерами, решения могут быть достаточно жесткими.

https://i.ibb.co/zX8dJpK/17-04-19-XTIUSD.png

Рынок не рискует идти выше перед сегодняшним заседанием ОПЕК, на котором могут быть озвучены позиции участников и перспективы продления сделки ОПЕК+ на второе полугодие 2019 года. И хотя наиболее благоприятный для лидеров рынка уровень в $80 пока не достигнут, шансы на коррекцию условий соглашения активно растут.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 18-04-19
Европейская комиссия в полтора раза увеличила объем товаров, в отношении которых могут быть применены повышенные тарифы, в ответ на шантаж и давление США. В списке широкий круг товаров, общий объемом импорта США около $20 млрд. в год. На практике программа довольно умеренная, но динамичная, а окончательное решение будет зависеть от сумм возмещения, которые арбитры ВТО определят по итогам проверки запросов Airbus и Boeing. Решение по европейскому концерну в лучшем случае будет принято летом, а процесс в отношении Boeing уже опаздывает более чем в полгода, поэтому любые контрмеры ЕС против США могут появиться не ранее 2020 года.

https://i.ibb.co/PcrqWmQ/18-04-19-EURUSD.png

Слух о том, что ЕЦБ сомневаются в росте экономики еврозоны и ухудшение прогнозов экономического роста Германии не позволили быкам пробиться выше ключевой зоны и даже слабая статистика промпроизводства США не помогла. Тем не менее, пара уверенно держится в восходящем канале, но объемы перед выходным снижаются и придется очень постараться, чтобы закрепится за уровнем 1,1350, пробой которого сделает актуальными цели 1,1400/50. Для преодоления зоны опционов 1,1500/30 нужен очень сильный фундамент.
Сегодня обращаем внимание на данные индексов деловой активности Франции, Германии и ЕС, но полноценная реакция на них возможна только на следующей неделе.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 22-04-19
Статистика прошлой недели оказалась пестрой, снижение инфляции, конечно, не радует, но уверенный рост зарплат на позитивном фоне розничных продаж поддерживает идею повышения ставки ВOЕ, но только в случае выгодного для Британии решения проблемы развода с ЕС. Если учесть, что теперь выход без сделки недопустим, то какой из вариантов соглашения центробанк сочтет выгодным, пока непонятно.
Парламент возвращается с пасхальных каникул, но активных действий по организации новых голосований на тему Brexit не планируется. Ждем от британских политиков хотя бы намека на компромисс
Переговоры правительства с лейбористами пока не дают результата. Прошел инсайд, что региональные лидеры-лейбористы готовят обращение к Корбину с предложением отказа от повторного референдума для окончательного оформления уже ратифицированного соглашения. Такой шаг поможет достигнуть компромисса с правительством и в части сохранения членства Британии в Таможенном союзе с ЕС. Если на этом фоне Мэй и Корбина сумеют найти компромисс, то, как минимум, локальная политическая поддержка со стороны ЕС гарантирована. В таком случае стоит ждать стабильный рост фунта, а впоследствии и евро.

https://i.ibb.co/qsL8qfR/22-04-19-GBPUSD.png

По экономическим релизам ожидаются второстепенные данные, рынок пока отрабатывает старые объемы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 24-04-19
США полностью отменяет льготные разрешения на покупку иранской нефти, что для мирового рынка означает резкое снижение предложения почти на 1 млн.барр/день. Половину из этого экспорта получал Китай, но слабые возмущения официального Пекина вряд ли могут повлиять на ситуацию с намеченным на май оформлением торговых соглашений. Наиболее пострадавшей от ужесточения оказалась Индия; Греция, Италия и Тайвань отказались добровольно. Иран снова пригрозил перекрытием Ормузского пролива, через который проходит пятая часть всех мировых поставок нефти, однако сегодня основную политику на нефтяном рынке делают иные игроки.
В воскресенье Трамп заявил о поддержке ливийскому генералу Хафтару, который наступает на Триполи через западную Ливию. Если базовые нефтяные коммуникации будут серьезно нарушены в результате вооруженного конфликта, то рынок в моменте потеряет 300-400 тыс.бар/день. Этот активно фактор используется Трампом для шантажа Картеля в комплекте со скандальным законопроектом, но пока малоэффективен.

https://i.ibb.co/Yp6jvRH/24-04-19-XTIUSD.png

Компенсировать потерянные объемы готовы Саудовская Аравия и ОАЭ, которые могут практически за пару дней выбросить на рынок около 1,5 млн. бар/день, но не станут это делать в одностороннем порядке. Такие действия требуют согласования с участниками сделки ОПЕК+ и вряд ли могут быть предприняты до июня. Текущий уровень цен арабов вполне устраивает, но фактически ликвидирует соглашение о сокращении добычи, а договориться о новой стратегии, приемлемой для всех участников, весьма сложно. Тем более, что предстоит сезонное увеличение объемов нефтепереработки. Тенденцию к росту обостряют компании по управлению фондами, которые будут подталкивать цены на сырую нефть до появления серьезных признаков насыщения рынка.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 26-04-19
Негативная статистика по евро накапливалась почти три недели, и медведям все-таки удалось вытолкнуть евро из диапазона. Очередные данные IFO показали, что индекс настроений в деловых кругах Германии IFO в апреле снова снизился, немецкая экономика тормозит и не реагировать на этот факт уже становится опасным.
Последней каплей в пользу падения оказалось ситуативное заявление Луиса де Гиндоса: вице-президент ЕЦБ заявил, что регулятор готов возобновить программу смягчения, чтобы стимулировать инфляцию в еврозоне. Кроме того, еще несколько членов руководства ЕЦБ считают, что опубликованные прогнозы экономического роста (на 1,1-1,2% в текущем году) излишне оптимистичны из-за слабой динамики в Китае и нарастающей угрозы тарифных войн США.
Пока не понятно, что может предпринять ЕЦБ, уже скупивший евробонды на €2,6 трлн. при отрицательной процентной ставке. Последующий комментарий, что данный вопрос пока предметно не обсуждался, не помешал распродажам. С учетом фактического замедления экономического роста и инфляции, крупные инвесторы предпочли уронить евро еще на фигуру, чтобы закрепить для себя более удобные для нового старта уровни.

https://i.ibb.co/s96gzs3/26-04-19-EURUSD.png

Если сегодня индекс ВВП США за 1 квартал совпадет с прогнозом (+2,1%) или окажется выше, то укрепление доллара и падение EUR/USD продолжится. Краткосрочные покупки можно рассматривать только в рамках возможной коррекции в зону 1,1200/40.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 29-04-19
Противники Мэй в правящей партии отказались изменить процедуру отставки премьера, но требуют четких временных ориентиров для такого события, так как когда сделка по Брекзиту пройдет через парламент никто не знает. Тем более, что евроскептик Джонсон – наиболее вероятный кандидат в лидеры – при благоприятных условиях способен вообще развернуть процесс выхода к начальной точке .
В ближайшие 10 дней Мэй надеется провести очередное голосование по старому варианту выхода (на текущей неделе – маловероятно), чтобы не допустить участие британских депутатов на выборах в Европарламент. Дата и форма голосования зависит от хода переговоров с партией лейбористов и, при компромиссе, может быть проведен пакет − поддержка соглашения о выходе и политическая декларация о будущих отношениях с ЕС. Одновременно ведутся консультации с премьером Ирландии по коррекции текста соглашения, но позитивной информации также нет и шансы уговорить на это Еврокомисиию практически нулевые.

https://i.ibb.co/MkTz9Jp/29-04-19-GBPUSD.png

Фунт ждет данных по деловой активности, PMI промышленности и услуг Британии, а также заседания BOE. Заявление ожидается более оптимистичным после продления статьи 50, но вряд ли будет интересным для текущего курса. Причин для поддерживающего экономику снижения ставки нет, но слушать рекомендуется внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 07-05-19
Резкий рост пары в пятницу аналитики считают технической коррекцией после закрытия крупных опционов, но оптимизма фунту хватило ненадолго.
На текущей неделе тема Brexit может получить неожиданное решение. Очередной раунд торгов начинается сегодня, шансы на межпартийное соглашение c лейбористами у Мэй мизерные, но все же есть. Судя по инсайду, темой вчерашнего закрытого совещания премьера с министрами были именно негативные варианты развития событий, включая повторный референдум. Лейбористы активно обвиняют Мэй в сливе конфиденциальной информации о переговорах по «сделке» и попытки Корбина смягчить агрессивные требования отставки пока не дают результата.
Возможно, именно местные выборы и «сблизили» политических конкурентов: тори их просто провалили, а лейбористы потеряли 6 местных советов и 86 депутатов. Мэй готова на глобальные уступки: переговорная группа предлагает проект, позволяющий фактически сохранить Британию в рамках Таможенного союза с ЕС и гарантирует права трудящихся, идентичные законам ЕС – по крайней мере, до очередных парламентских выборов 2022 года. Также допускается временное действие двух нормативных актов ЕС, которые касаются оборота определённых товаров. Комментариев по тексту соглашения от лейбористов пока нет. Если Мэй соберет необходимое количество голосов для поддержки, то уже в пятницу может вынести сделку на четвёртое голосование.

https://i.ibb.co/Yt5xhH9/07-05-19-GBPUSD.png

Brexit остается главной темой, но следует обратить на блок данных по ВВП в пятницу. При успехе переговоров стоит ждать роста фунта до зоны сильной защиты и, вероятнее всего, следом потянется евро.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 08-05-19
Падение на открытии недели рынок уже отыграл. Все понимают, что Трампу нужна дешевая нефть и обострение конфликтом с Пекином – обычный шантаж, чтобы ускорить процесс китайских уступок. Судя по всему, инвесторы решили, что до результатов визита Лю Хэ в США для ключевого раунда переговоров паника не уместна. Геополитические риски в теме с Ираном и Венесуэлой только усиливаются после отправки на Ближний Восток авианосца США с ударной группой.
Вероятность продления соглашения ОПЕК+ пока снижается, но на данный момент сделка работает, а интерес к росту поддерживается исключительно интересами Саудовской Аравии. Мошный взрыв на экспортном терминале не повлияет на процесс поставок и напряженность в регионе не повышает. Текущее уровни саудитов не пугают, и они пока не торопятся компенсировать рынку снижение поставок иранской нефти, считая, что политические факторы несущественны, а фундаментальная ситуация самостоятельно сместит баланс спроса в сторону высоких цен. Тем более, что развивающийся европейский скандал с «грязной» Urals явно будет иметь длительные негативные последствия и они еще успеют на этом заработать.

https://i.ibb.co/DG6cJWp/08-05-19-XTIUSD.png

Рост запасов по данным API рынок предпочел не заметить. Покупки будут актуальны только после уверенного пробоя зоны 65,50/80, но пока инициатива полностью в руках продавцов.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY AUD/USD NZD/USD на 10-05-19
Очередной раунд переговоров США-Китай начат вчера, однако панических распродаж на фондовых площадках пока не наблюдается. Судя по сообщениям твитт-Трампа, шансы на отказ от повышения тарифов сохраняются, но вряд ли стороны успеют согласовать спорные вопросы за пару дней.
Иена продолжает активно укрепляется на фоне падения мировых фондовых индексов и эскалации торговой войны. Частично рост активности медведей по USD/JPY в начале месяца связан с закрытием больших объемов позиций carry trade на открытии месяца, но крупные игроки наращивают чистые длинные долларовые ставки, в том числе против иены.

https://i.ibb.co/58mCXx5/10-05-19-USDJPY.png

Пока наиболее пострадавшими от американо-китайского конфликта остаются аусси, доллар и оффшорный китайский юань. По NZD/USD также рассчитываем на продолжение снижения, так как собственного позитива у киви пока нет и появиться он может только на следующей неделе ? после очередного молочного аукциона.

https://i.ibb.co/2ZqxMDS/10-05-19-NZDUSD.png

На коррекцию ставок РБА и РБНЗ так и не решились, несмотря на слабые данные по инфляции за 1 квартал, хотя регуляторы остаются солидарны в оценке ключевых угроз: замедление Китая, разворот фондовых рынков и бегство от риска, проблемы на рынке труда, и, как результат, отсутствие факторов для роста потребительских цен.

https://i.ibb.co/qWq2TVN/10-05-19-AUDUSD.png

Этот негатив азиатами практически отработан, краткосрочная коррекция возможна только на позитивных новостях из Китая.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief. (https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics)

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.