PDA

Просмотр полной версии : Аналитика



prokoppolo
20.03.2012, 21:18
Если кто читает какую серьезную аналитику
скидывайте сюда ссылки на интересные статьи
или на архивы интересных авторов

вот один из авторов
много у него интересных статей

Aндрей Дикушин — специалист в области корпоративных финансов и международных слияний и поглощений.

Загадки LTRO (http://dikouchine.com/?p=1286)



Давно хотел написать на одну довольно интересную, но плохо освещаюмум в СМИ тему. А тут и новый сюжет в руку, дословно с новостной ленты “Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) провел второй аукцион и предоставил 800 банкам трехлетние кредиты на общую сумму 529 миллиардов евро. Это уже второй аукцион ЕЦБ по предоставлению трехлетних займов европейским банкам. Предыдующий был проведен в декабре 2011 года, тогда финансовые институты получили 483 миллиарда евро”. Итого триллион евро по программе LTRO. Если в Штатах к подобным цифрам уже давно привыкли, то для Европы это коллосальные деньги. Попробуем разобраться. Чтобы правильно подать сюжет, следует отмотать события до осени прошлого года. В тот момент обеспокоенность долговым кризисом полыхнула с новой силой, фондовый рынок стал проседать. За последние три года подобные сюжеты стали настолько будничными, что вызывают у обывателя зевоту. Но был отдельный особо зловещий элемент осеннего финансового недомогания.
Дело в том, что многие — особенно некрупные — европейские банки фондируются не за счет депозитной базы и клиентских остатков на счетах, а за счет займов на межбанке или по краткосрочным нотам. Вот этот рынок осенью просто умер. LIBOR-то на экране есть, а вот лимиты все друг на друга закрыли. Для многих банков это означало быструю смерть. Надо отметить, что справедливую. За риск занимать в короткую, а размещать в длинную надо платить. А так все привыкли получать дармовую доходность за счет повышающейся кривой стоимости денег во времени.
Однако новый (политический) режим центральных банков мира не подразумевает, что за риск кто-то должен платить. Особенно если этот кто-то — банк. Сказано — сделано. Родилась LTRO. Поскольку раздача денег просто так под 1% годовых выглядит ну совсем непристойно, то к программе была приделана концепция залогового аукциона. Таким образом, чтобы получить средства по программе, банк должен принести в ЕЦБ какой-нибудь залог. Какой?
http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6976783689_c20cd3cd62-300x208.jpg (http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6976783689_c20cd3cd62.jpg)Критерии сознательно замылены, но в основном речь идет о суверенных облигациях стран ЕЗ. Чуете? Ага. Уважаемый президент Франции вообще, не стесняясь, вылез в свое время на трибуну с текстом: «Помоги своей стране и обогащайся!» В переводе на русский: купи трехлетних облигаций Франции со ставкой 2.5% и подними деньги за 1%, заложив в ЕЦБ. Если вы — банк, то это free money!
Как результат, после размещения первого транша программы ставки по всем евродолгам резко упали. По долгам PIIGS местами почти в два раза. Это бесстыдно позволило говорить с высоких трибун, что доверие инвесторов к проблемным странам повысилось. Надеюсь, читатель понимает лживость этого заявления.
Однако проблемность LTRO на этом не заканчивается.
Во-первых, ЕЦБ и политики явно путаются в показаниях касаемо инфляционного эффекта от появления нового триллиона евро в системе. Если следовать логике политиков, согласно которой на все деньги надо покупать государственные долги, то это чистая эмиссия. ЕЦБ же всегда и до сих пор рьяно утверждает, что проводит аналогичные по размеру операции по стерилизации денежной массы в виде приема депозитов на свои корсчета.
Правда на самом деле посередине, но с определенной оговоркой. Деньги в действительности, как и у ФРС, накапливаются на корсчетах ЕЦБ, поэтому мы (пока) и не наблюдаем массированной инфляционной волны. Но остается вопрос: кто копит деньги?
В моем понимании, происходит медленное отсоединение частного капитала из благополучных стран и пирамиды суверенных долгов проблемных стран. С одной стороны, корпорации и крупные мегабанки с севера Европы действительно копят деньги на корсчетах, а вот южные банки безоговорочно сращивают свою судьбу со своим же сувереном через механизм LTRO.
http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6943398419_823d34067c-286x300.jpg (http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6943398419_823d34067c.jpg)Во-вторых, что трудно понять из публикуемого в СМИ, в качестве залога принимаются не только непосредственно суверенные бумаги, но и гарантированные сувереном долги. Что это значит? Приблизительно следующее: банк А выпускает облигации, гарантированные своим государством, например правительством Греции (!), а банк Б эти бумаги покупает и несет в залог в ЕЦБ. Одновременно банк А осуществляет аналогичную операцию в том же объеме с бумагами банка Б. Круто?
В результате ЕЦБ фактически становится единственным кредитором целых национальных банковских систем, полностью принимая на себя системные страновые риски. Тут возникает вопрос, не вписывающийся в официальное объяснение политики ЕЦБ. Куда деваются полученные из ЕЦБ деньги? В моем представлении, банки тупо затыкают ими исчезающую депозитную базу. Ведь не секрет, что деньги бегут из Греции и других стран PIIGS. Куда? В золото и швейцарский франк. Что, собственно, и объясняет рост последних.
Опять же, через франк евро снова возвращается на счета ЕЦБ, поддерживая иллюзию успешной стерилизации. По сути это очередная пирамида, которая благодаря трехлетнему сроку программы откладывает решение проблемы долгов на несколько лет. Это, соответственно, приводит в восторг котировки даже самых зомби-банков. Но это очень тонкий лед с очень быстрым течением под ним. Например, рынок как-то отказывается соединить в голове, что программа обмена греческих облигаций на 200 млрд евро со списанием 50% номинала должна снизить объем возможных залогов в ЕЦБ на 100 млрд. Что произойдет в этот момент?
Ничего не сказала золотая рыбка.
http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6941108939_78a33a3cbc.jpg (http://dikouchine.com/wp/wp-content/uploads/2012/03/6941108939_78a33a3cbc.jpg)Или же: поскольку ЕЦБ клянется, что больше программа использоваться не будет, то что раздали, то раздали. Представим себе, что какой-то греческий или испанский банк таки завалится после бегства вкладчиков. Какова будет стоимость залога в руках ЕЦБ, если национальное государство и так почти банкрот, опять же получающий деньги из фонда помощи? Во всех таких случаях ЕЦБ по цепочке сам становится банкротом.
А это значит, что страны-участники должны будут пропорционально донести в кассу. Баланс ЕЦБ — больше 3 трлн евро (после второго транша LTRO — больше, чем у ФРС). Платить будут немцы. Поэтому там все в панике, но поздновато метаться. Только и смогли, что выбить обещание: хулиганили на этой неделе в последний раз.
Теперь остается молиться, что за три года все разрешится — что маловероятно. Когда грохнет? Сказать невозможно, но из евро я бы точно торопился выйти…
Текст первоначально опубликован в мартовском выпуске журнала Cbonds Review.

prokoppolo
20.03.2012, 21:26
Сергей Голубицкий
http://www.business-magazine.ru/Authors/109
масса интереснейших статей

на разные темы

в том числе и касаемо трейдинга и рынка вообще

Fart13
05.04.2012, 20:45
Да, в жизни простых работяг такого не бывает :) , взял деньги в кредит, а тебе еще за это и проценты платят. А на счет того как долго этот раздувающийся пузырь, будет существовать, лично я считаю что долго, в конце концов ЕЦБ придумает что нибудь ещё, по крайней мере будет придумывать до тех пор пока у них краска на печатном станке не закончится, а это мало вероятно. Плохо, что на рынке нет индексов на тушенку и спички, а то можно было бы не плохо заработать в перспективе.
Очень интересная тема.
Александр, первый пост по смыслу близок к теме "Валютный диллинг", поэтому мне кажется там его стоит или продублировать, или дать ссылку на эту тему.

prokoppolo
10.07.2012, 20:58
В нокаут — за 9 секунд

http://s018.radikal.ru/i524/1207/1f/664aa5d1009at.jpg (http://s018.radikal.ru/i524/1207/1f/664aa5d1009a.jpg)

Инцидент с IPO BATS продемонстрировал, что, кроме пассивного «отключения», алгоритмы HFT умеют еще «включаться» и действовать в нужный момент и в нужном месте таким образом, что любая ценная бумага может быть уничтожена за считанные секунды! Иными словами, технологические монстры вырвались из ящика Пандоры и превратились в смертоносное оружие, идеально подходящее для грядущих кибервойн!
Почему я вдруг заговорил о кибервойнах? Мало ли сколько IPO проводят в Америке ежегодно никому не известные компании? Одной больше, одной меньше... В том-то и дело, что BATS — вовсе не рядовой бизнес сам по себе, а — чего тут скромничать! — третья по величине биржа в Соединенных Штатах!
Удивлены? О NYSE знает каждый, NASDAQ у всех на устах, но BATS? Что за BATS? Откуда она взялась? Думаю, когда читатели познакомятся с досье этой компании, они сумеют по достоинству оценить и биржевую диверсию, проведенную против компании 23 марта....
http://offline.business-magazine.ru/2012/194/344703


Реконструировать драматические события помог Nanex (тот самый случайный свидетель!) — крупнейший в США поставщик сверхточной биржевой информации. Nanex отслеживает, фиксирует, а затем продает трейдерам всю хронографию биржевой жизни Америки с точностью до сотых и тысячных долей секунды. Аналитики компании за считанные дни после инцидента провели собственное расследование, которое и показало, что никакого «программного сбоя» не было!
Оказалось, что акции BATS уничтожили 567 сделок, которые поступали на протяжении 9 секунд с одного и того же терминала, причем соединенного не с биржей BATS, а с площадкой ее конкурента — NASDAQ.

По первой сделке, проведенной на площадке самой BATS, прошла львиная доля акций — 1 миллион 200 тысяч акций. Дальше события развивались следующим образом:


в первые тысячные доли секунды, начиная со второй, котировка вырастает до 15,75 — происходит обмен 800 акциями, который осуществляется уже на бирже NASDAQ;
далее в диапазоне секунды проходит цепочка следующих одно за другим падений: $14 — $13 — $10,23 — $8,03 — $5,79 — $4,17 — $3,01. Какие-то несчастные семь ордеров, и IPO практически выведено из игры! Каждая из сделок-убийц совершалась на минимальном лоте в 100 акций — это так называемые флэш-ордера типа IOC (Immediate Or Cancel — «выполнить незамедлительно либо отменить»), являющиеся «фирменным» знаком высокочастотного алгоритма трейдинга. Все сделки проводятся на NASDAQ;
на второй секунде жизни IPO BATS продолжил падение: $2,17 — $1,15 – $0,76 — $0,0002 (две сотых одного цента!). Всего было произведено 444 трейда по 100 долларов каждый, и все сделки прошли на NASDAQ;
наступает пауза на секунду, затем в 11 часов 14 минут 21 секунду проходит закрепляющая сделка по 3 цента за акцию BATS;

titanich
10.07.2012, 21:29
prokoppolo, а разве перед IPO не обговариваются маркетмейкеры той или иной ценной бумаги? Чтобы как раз таких выносов не было.

prokoppolo
10.07.2012, 21:47
prokoppolo, а разве перед IPO не обговариваются маркетмейкеры той или иной ценной бумаги? Чтобы как раз таких выносов не было.

такую диверсию реально провернуть только хакерским путем
ручками - нереально
просто никто же не предполагал, что будет задействовано оружие нового поколения
и сделать ничего не мог

ну есть же "первичное предложение" еще до IPO
если IPO "вкусное" то публике остаются только крохи со стола
и вот на этом первичном предлоджении диверсант затарил себе акций
и потом с помощью этого "рычага" обвалил акции (как видно из статьи потерпев при этом совершенно мизерные финансовые потери)

Polimer
12.08.2012, 00:23
.....Теперь остается молиться, что за три года все разрешится — что маловероятно. Когда грохнет? Сказать невозможно, но из евро я бы точно торопился выйти…

Поддерживаю решение.

meganer
12.08.2012, 09:27
cтатья от 02.04.12 с сайта NANEX - высокочастотный трейдинг убивает Emini :http://www.nanex.net/Research/EMini2/EMini2.html

prokoppolo
12.08.2012, 21:10
блог интересный
http://infowatch.livejournal.com/330161.html

ArinaF
14.08.2012, 21:17
Не знаю относится ли это к теме данной ветки, но вот нашла в инете очень интересный, с точки зрения получения данных, сайт. Там есть программа ecxel в свободном доступе для скачивания истории по всем инструментам, экономическим данным и.т.п. и затем можно строить различные графики и смотреть корреляцию. http://research.stlouisfed.org/fred-addin/?utm_source=research&utm_medium=website&utm_campaign=data-tools

Drud
16.08.2012, 17:32
Не знаю относится ли это к теме данной ветки, но вот нашла в инете очень интересный, с точки зрения получения данных, сайт. Там есть программа ecxel в свободном доступе для скачивания истории по всем инструментам, экономическим данным и.т.п. и затем можно строить различные графики и смотреть корреляцию. http://research.stlouisfed.org/fred-addin/?utm_source=research&utm_medium=website&utm_campaign=data-tools

неплохой такой ресурс,спс

prokoppolo
25.08.2012, 22:39
Когда в 80-ые годы из США «потекли» трудоемкие «отсталые» отрасли типа текстиля, все было относительно понятно. Стоимоть мало- или среднеквалифицированного труда в Азии или в Центральной Америке дейстительно ниже. Окэй. Однако, вслед за ручными производствами в аутсорсинг пошли отрасли с низкой долей заработной платы на единицу продукции. Сколько человек работает в смене на современном заводе пластиковых изделей, химической продукции и т.п.? Зависит от масштаба, но речь идет о 10 – 30 человек производственного персонала на ряде известных мне предприятий с объемом производства, покрывающем всю Европу.

Такие производства тоже успешно уехали в Китай. Сей странный феномен отмечался в дискуссиях на западных блогах. Общее мнение складывалось так, что типа мода на офф-шоринг и стремление тех же китайцев подстегивать темпы собственной экономики привело к перемещению в том числе и тех производств, которые по поверхностной логике вещей, не должны были переехать. Наивно…

Сколько я об этом не думал, никак не получается, что дело здесь в стоимости труда. Если примитивно измерять в терминах ФОТа, то это слишком маленькая доля в общей стоимости конечной продукции плюс наличие дополнительных издержек по транспортировке готовой продукции из Азии на рынок конечного потребления.

И тут в процессе ленивого отслеживания копенгагенских дискуссий меня осенило!А ведь аутсорсили не только труд. Экспортирована была ответственность – liability – западных корпораций. Какая? Самая разнообразная. Стандарты и безопасность труда. Пенсионное обеспечение и здравохранение. Производственный и технолгический тренинг персонала. Экологические стандарты. И т.д. и т.п. Для современного технологического производства это огромные расходы. Сталкивался с этим напрямую. Теперь получилось, что вся это головная боль уехала в Китай, и перестала быть ответственностью потребителя в широком смысле слова – от конкретной корпорации, аутсорсившей производство, до государственных надзорных органов и конечного потребителя. Блеск! Problem solved.

http://dikouchine.com/wp/?p=28#more-28

Alximik
09.10.2012, 19:24
cтатья от 02.04.12 с сайта NANEX - высокочастотный трейдинг убивает Emini :http://www.nanex.net/Research/EMini2/EMini2.html

Интересная статья - перевод на русский:

Высокочастотные спекулянты убивают E-mini

Интересный взгляд на влияние алгоритмических трейдеров на динамику фьючерса на индекс S&P 500.

В пятницу 5 августа 2011 года мы обработали 1 триллион байт данных по всем американским акциям, опционам, фьючерсам и индексам. Это просто безумие. Год назад, когда мы обрабатывали в половину меньше, мы уже считали это ненормальным. Еще годом раньше, когда через нас проходило всего 250 миллиардов байт, мы думали так же. За 3 года поток возрос колоссально, но полезной информации в нем осталось столько же. Это просто шум и манипуляции, причина всего неправильного в современных рынках.

Высокочастотники просто пьют кровь рынка – ликвидность. Это смешно, но именно ее они должны поддерживать. Понимающие люди уже не ставят заявки в рынок, зная, что их исполнение произойдет самым неудобным образом. Одни все же решаются и вступают в «гонку вооружений», другие уходят.

Для примера посмотрим на электронные торги фьючерсом на S&P500, известном как E-mini.
E-mini –торгуется на чикагской бирже CME в режиме 24 часа, среднедневной оборот составляет около 3 млн. котрактов Стоимость одного контракта более 50 тыс. долларов США. Является самым ликвидным биржевым контрактом в мире.

Это должен быть (или был) очень ликвидный рынок. Общий объем десяти лучших заявок в таблице котировок (стакане) всегда составлял 20 тыс. контрактов в каждую сторону. Трейдер мог купить или продать такой объем мгновенно, а цена сдвинулась бы только на 10 тиков. Даже во время августовского обвала перед самой остановкой биржи глубина стакана позволяла мгновенно продать 2 тысячи контрактов.

Но не теперь. В эту пятницу 2000 контрактов продавили бы стакан полностью. И это не перед выходом новостей или на спокойном рынке, а весь день с самого утра. Сложно назвать это эффектом пятницы, ведь стакан становился более разреженным все последующие недели. Контракт, который был самым ликвидным и активным в мире и десятилетиями служивший индикатором американского фондового рынка просто задушен высокочастотными трейдерами.

Пока не будем вдаваться в подробности, но нам кажется, что мы знаем причины снижения ликвидности.
Некий торговый алгоритм, который мы ласково назвали «разрушитель», покупает или продает столько контрактов, чтобы «качнуть» рынок. В тот же момент он выставляет заявки в рынок EFT-контрактов SPY, IWM, QQQ, DIA и других индексных инструментов и опционов на них.

После его удара по E-mini многие профессиональные арбитражеры получают исполнение заявок в стакане и открытие позиций. Когда они начинают хеджировать их на рынке ETF и опционов, то обнаруживают, что там уже кто-то побывал и их заявки исполняются не оптимально.

Многие арбитражеры замечают, что их стратегии уже не работают и перестают выставлять заявки в стакан E-mini. Другие алгоритмы поступают также. Теперь заявки в стакане становятся добычей тех, с кем невозможно конкурировать в скорости.

Подводя итог – высокочастотные алгоритмы снижают важность выставления заявок в стакан и повышают ценность скорости их обработки.

Графики ниже показывают сумму десяти лучших заявок на покупку из стакана в минутном интервале за весь торговый день. Это прекрасно отражает ликвидность E-mini.

Красная линия внизу - это 5 августа 2011 года. Обратите внимание, как резко снизилась ликвидность за последние недели.

Average Sum of Bid Depth Sizes
http://www.nanex.net/Research/EMini2/2011.ebd.avB.1.gif (http://www.nanex.net/Research/EMini2/2011.ebd.avB.1.gif)


Minimum Sum of Bid Depth Sizes
http://www.nanex.net/Research/EMini2/2011.ebd.mnB.1.gif (http://www.nanex.net/Research/EMini2/2011.ebd.mnB.1.gif)

Ликвидность e-mini увеличилась с крайнего минимума в августе 2011 года, но так и не восстановился до уровня год назад.

Average Sum of Bid Depth Sizes from January 2011 - March 2012
http://www.nanex.net/Research/EMini2/20110101.20120330.avB.1m.gif (http://www.nanex.net/Research/EMini2/20110101.20120330.avB.1m.gif)

Minimum Sum of Bid Depth Sizes from January 2011 - March 2012
http://www.nanex.net/Research/EMini2/20110101.20120330.mnB.1m.gif (http://www.nanex.net/Research/EMini2/20110101.20120330.mnB.1m.gif)

Если уж такой суперликвидный фьючерс как S&P500 теряет свою ликвидность, так что же творится на остальных инструментах?

artemb
01.10.2015, 17:45
Пишу немного на разные темы, аналитика, с аргументами.
Могу и пообсуждать/ответить на вопросы, может быть видели раньше меня на смарт-лабе (артем ковтун).

Из последнего такое:
Как и почему нефтепродукты определяют рынок нефти и цену на нее (http://artemkovtun.livejournal.com/22379.html)
Девальвации в разных странах мира (http://artemkovtun.livejournal.com/21953.html)
Как сильный доллар США влияет на экономику США (http://artemkovtun.livejournal.com/20898.html)
Какая себестоимость добычи золота (http://artemkovtun.livejournal.com/20582.html)
Почему цена на нефть падает от общего перепроизводства (http://artemkovtun.livejournal.com/14860.html)
ну и много других
менее серьезные темы на блоге смарт-лаба (http://smart-lab.ru/my/artemkovtun/blog/all/)
на фейсбуке тоже много картинок свежих и новостей, иногда горячо обсуждаем проблемы

prokoppolo
13.12.2015, 13:30
аналитика от Эрика Наймана
много по Украине но есть и по сырью и остальным
https://drive.google.com/file/d/0B9PyEfqHXwbrQ3RhaFBLN1lpU3M/view?pli=1

https://leto5e.storage.yandex.net/rdisk/75132e5cccd5ab7be152a6ce9c17e914bdfc18a8aa4fd6a49e bf4afdde56b4d3/inf/Gc_aNmSm2idSTDd2K_mXDjRZAeisrD4fLMqUCquTDcmvD3X4zN kIrlYPLD50auL0f6HgKVAuX-oXB2muBkf8vA==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-33-55%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-ea3e301ad09e2c841d284bd21c581887-downloader6d

https://leto34e.storage.yandex.net/rdisk/c3f37d706238ece8ec196ea4e718677dfb3a20c56cd2c494fc b7ba669cb547fa/inf/nGgClKRCeql1Wztj-0dCrMHQpUj3Ms4g-p0g3Fqg1MnS_5Fo5xkOetZD6KDwi8qgcmE52hOByPX5JepyTeO v5g==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-36-19%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-566f043c8517ffb906a7d6c54978dcfe-downloader6d


https://leto47h.storage.yandex.net/rdisk/0253229c2f7ee06fbab10b642f80a46408ab775dbd3ace4598 2a0d9a35969a89/inf/hQcbEQtHxqxVvdYr8FjSPS-e7At9RI46jiEM-IlqpLg0KDn4DC45aOpMAOi3wScbY5c0bqRtVTNVLmAeDpE-ZA==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-35-42%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-4d1263bc55acd48f9ce06e30643284fd-downloader6d

https://leto34d.storage.yandex.net/rdisk/a5b15d1f9798b2f668cff435953459cbf0ac917698a117b684 9a06e17109cb1d/inf/EtYALndJBdsgzEkLraQg0FsH_iArB0b9T6gcc0z7P5TVB4qKTO 0_SZjRsPMyC5i4zOhMYiyETkjgeNPMwsaiKQ==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-40-37%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-6cf52af8a99949830b923a4be81bc3fd-downloader6d


https://leto24h.storage.yandex.net/rdisk/9c1c86a506027a0999572fd7121f6d2fe9a53b5033691005ba 97ec8ae3b956f7/inf/6KLL9UTQ5VTbiFOLgHLZevbpxX1LhvBdnZN1pSbzZ6_eCYEh64 EUW9vOsCJcivHeYR_Ao5K5RIbJ5eFRjptk5A==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-39-50%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-ce4bb4e9ded2e6289e54a258a7cbd63d-downloader6d

https://leto29d.storage.yandex.net/rdisk/d27207d64c5071ed747f139538b51d16cf8ddc55e113ebccfb 073c286f00a1d6/inf/t30W7S_2SgCXEjdHOspbYwgOPfP-2VOF1fT4IekD_ZZDKyHOqTCR-YCf7fCEwVPrkDXdSdNne6iPGqVQZ9oibg==?uid=0&filename=2015-12-13%2013-44-12%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=8ec566b4b1186cfd33f58bb6dbf4ec8f&force_default=no&ycrid=na-fb047f2bc48529b7a6464d6428f5d420-downloader6d

prokoppolo
18.06.2019, 14:06
#fomc #forex Когда именно на рынке происходят самые масштабные движения? Когда регуляторы не оправдывают ожидания рынка.
Завтрашнее решение ФРС по процентной ставке важно по той причине что рынок ждет ее снижения, а в перспективе рынок закладывает три снижения ставки в этом! году чт, согласитесь, достаточно смело.
ФРС стоит перед выбором - снижать ставки на бычьем рынке и тем самым провоцировать будущий пузырь в стиле дотком или держать ставку и при этом послать рынок вниз.
На дешевые деньги сегодня завязано очень многое, например индустрия сланцевого газа и нефти скорее всего не переживет высоких ставок и таких примеров очень много, много где и много чего держится за счет дешевых денег.
Поэтому я бы постарался себя максимально обезопасить перед завтрашним днем.
п.с. инфографика интересная но сильно обманчива - вероятность событий совсем не равнозначна

http://b.radikal.ru/b05/1906/cd/65c692da888f.jpg

kemogrand
10.01.2021, 10:46
Я по этому методу начал торговать на биномо и за несколько дней мне удалось получить больше 1000 баксов, буду продолжать это и дальше.