PDA

Просмотр полной версии : Толковый словарь трейдера



digamma
08.01.2012, 10:39
Сдесь можно обсудить термины которые для каждого должны говорить одно и тоже.



Ликвидность
Это возможность быстро купить или продать и при этом не сильно изменить курс инструмента. Чем ликвидний рынок тем меньше влияния на цену.
Ликвидность это по сути лимтные ордера которые видны в стакане.

Ликвидность измеряется в трёх измерениях.
1. Растояние - Bid-Ask-Spread
2. Глубина - сколько открытых лимит ордеров в стакане
3. Стабильность - какая реакция на цену

Есть модели которые используют эти показатели вместе с динамикой в стакане и временных интервалов для определения прогнозируемой ликвидности.
Кстати может кто возмётся и сделает такой индикатор, интересно посмотреть.


Пасивный ордер
Лимитные ордера это пасивные ордера которые создают ликвидность рынка.
Если продавать с лимитом то продавец имеет намериния продать выше актуальной цены.
Если покупать с лимитом то покупатель имеет намериния купить ниже актуальной цены.


Агресивный ордер
Рыночьные ордера это агресивные ордера, они отнимают у рынка ликвидность.


Волатильность
Изменение курса за определённый промежуток времени.
Большая волатильность является индикатором нестабильости на рынке.


Маркетмейкер
тот кто предоставляет рынку ликвидность. Он покупает у продавцов и продаёт покупателям. Он ставит пасивные ордера в стакан. В наше время всё больше и больше этим занимаются агоритмы высокочастотных торговых роботов (Высокочастотные трейдеры). Их можно увидеть в обёме если обём ростёт а цена стоит, тоесть они передают товар быстро из рук в руки как горячую картошку.

Erex
28.01.2012, 22:23
Почему маркетмАРкер? Почему не маркетмЕЙкер?

digamma
28.01.2012, 23:38
писал сам пальчиками, бывает
исправьте пожалуйста
спасибо за внимательность Erex!

Шёпот
03.02.2012, 03:35
Хеджеры или операторы - Участники торгов, которые приходят на биржу с целью снижения риска изменения цены и не стремящиеся к спекулятивной прибыли. Как правило, это добывающие (продавцы) и обрабатывающие (потребители) предприятия. На рынке хеджерам характерно контртрендовое поведение. Операторы - первая по величине группа участников фьючерсных рынков.

Крупные спекулянты – это вторая по величине группа участников фьючерсных рынков. Как правило, это банки и различные инвестиционные фонды. Их цель – получить прибыль с разницы между купленным и проданным контрактом (спекулятивная прибыль).
На рынке им характерно поведение «продолжения тренда», так как их цель – это взять на себя риск хеджеров, взамен получив прибыль. Хеджеры – это реальный сектор экономики, а спекулянты, принимая на себя риск операторов (хеджеров), защищают их и соответственно защищают реальный сектор.

Мелкие трейдеры – это участники рынков, оперирующие небольшими суммами денег. Как правило, эту группу рассматривают как мелких спекулянтов, чья цель – исключительно зарабатывать на разнице. Обычно их называют глупыми деньгами (dumb money), так как это та группа, которая в целом несёт убытки. Причиной этого служит нехватка опыта, информации и иногда квалификации.

Отчеты COT (Commitments of Traders) – показатель, основанный на отчетах Комиссии по торговле товарными фьючерсами или CFTC (Commodity Futures Trading Commission), публикуемых каждую пятницу.
В каждом отчете COT содержится информация об открытых позициях по различным финансовым инструментам трех основных типов игроков фьючерсами: Коммерческими игроками (Хеджеры или операторы), Крупными спекулянтами и Мелкими игроками.
Трейдеры внимательно изучают индикатор COT, т.к. он отражает текущие тенденции и настроения на рынке – позиции крупных игроков.

Шёпот
03.02.2012, 04:17
Форвардный контракт или форвард – это договор купли-продажи или обязательной поставки выбранного инвестором актива через определенное время в будущем. Фактически форвардный контракт – это срочный договор, который обязательно исполняется каждой из сторон.
Все условия форвардного контракта четко и заранее устанавливаются сторонами в момент совершения сделки.
Цена форвардного контракта может быть установлена сразу или же в договоре оговорен механизм получения цена на момент исполнения форварда.


Дериватив (производный финансовый инструмент) (англ. derivative) – представляет собой финансовый инструмент, стоимость, ценообразование и условия которого основываются на другом финансовом инструменте, являющимся базовым для него.
Основной целью использования деривативов является получение спекулятивной прибыли и хеджирование рисков, как временных, так и материальных.
Фактически дериватив представляет собой соглашение между двумя лицами об обязательстве или праве передать оговоренный актив в установленный срок и по оговоренной цене.


Фьючерсы (фьючерсные контракты) – это производная ценная бумага, представляющая собой договор об установлении условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в определенный срок в будущем, по цене, установленной на момент совершения сделки.
Существует правило, по которому между определением условий сделки и ее исполнением должно проходить не менее двух рабочих дней, иначе сделка считается немедленной.
Покупатель фьючерсного контракта (фьючерса) принимает обязательство купить актив, предусмотренный в контракте, в оговоренный срок. Продавец фьючерсного контракта принимает на себя обязательство продать данный актив в оговоренный срок.
Особенность фьючерса заключается в том, что при совершении данной сделки речь идет о стандартном количестве товара (носит название контракт или лот) и конкретном сроке (называется днем поставки). После истечения даты поставки, оговоренной фьючерсным контрактом, устанавливается следующая, и торги начинаются уже по новому контракту.

Опцион (option) - контракт, дающий покупателю право, но не обязательство, купить или продать товар по указанной цене в течение определенного срока. Покупатель имеет право потребовать исполнения опциона, которое продавец обязан удовлетворить.


Дивиденды (лат. dividendum — подлежащее разделению) – прибыль акционерного общества или хозяйствующего субъекта, которая распределяется между акционерами или держателями бумаг в соответствии с долей принадлежащих им паёв.
Распределяемая сумма рассчитывается после уплаты налогов, пополнения страховых и других резервов, отчисления в фонды и др.
Другими словами, дивиденд – это денежная сумма, получаемая за вклад в развитие компании, выраженный в полученных акциях общества (денежный дивиденд). Реже дивиденды выплачиваются имуществом компании или акциями.
Дивиденды могут выплачиваться раз в год или чаще, называясь при этом промежуточными или финальными (т.е. ежегодными).

Шёпот
03.02.2012, 04:24
AMEX (American Stock Exchange, Американская Фондовая Биржа) – одна из крупнейших и известных в среде трейдеров региональных бирж США, расположенная в Нью-Йорке.
Основной индекс биржи – XAX (Amex Composite). Он отображает состояние акций и депозитарных расписок (ADR) всех компаний, котирующихся на бирже.


NYSE (New York Stock Exchange) – фондовая биржа, основанная в 1792 году и располагающаяся в Нью-Йорке. Данная площадка является самой крупной по капитализации в мире (около 60% мирового объема) и при этом сохраняет относительную стабильность в период колебания цен на акции.
На Нью-Йоркской бирже котируется акции около 3500 мировых корпораций.
NYSE обеспечивает высокую ликвидность, т.е. скорость операций по ценным бумагам: покупка и продажа проводятся за несколько секунд. Инвесторы также отмечают удобство биржи в связи с более низкими комиссионными сборами для частных лиц.
Именно на NYSE определяются индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (Dow Jones Industrial Average), а также индекс NYSE Composite.


NYMEX (New York Mercantile Exchange) - Нью-йоркская товарная биржа, крупнейшая в мире, которая с 1974 года ведет торговлю фьючерсными контрактами.
На бирже NYMEX действует два подразделения: - NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий) На NYMEX так же организована торговля мини контрактами - NYMEX miNY.


NASDAQ – фондовая биржа, название которой расшифровывается как National Association of Securities Dealers Automated Quotation или «Автоматизирование котирование национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам».
Биржа NASDAQ является одной из наиболее крупных в США наряду с NYSE и AMEX. Она специализируется на бумагах компаний-производителей высокотехнологичных товаров (программ, электроники и т.д.).
NASDAQ начала свою деятельность в 1971 году с запуска автоматической системы торгов и получения котировок. На сегодняшний день эта биржа становится свидетелем совершения сделок с акциями более 3000 мировых компаний.
Индекс NASDAQ отражает динамику рыночной стоимости акций компаний, которые котируются на бирже. Таким образом, он является показателем состояния рынка высокотехнологичных компаний.
Существует несколько видов индексов NASDAQ:
- NASDAQ Composite, который отражает динамику всех акций, котирующихся на бирже.
- NASDAQ Biotechnology Index – показывает состояние компаний, занимающихся химией и биотехнологией.
- NASDAQ-100 – отражает динамику 100 самых высокотехнологичных компаний, представленных на бирже, не включая финансовые.

CME (англ. Chicago Mercantile Exchange, Чикагская товарная биржа) — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.
Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:
Фьючерсы на валюты — евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену;
Индексы — S&P 500, NASDAQ 100 и мини-контракты на них;
Процентные ставки;
Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.


SEC (The United States Securities and Exchange Commission) – комиссия по ценным бумагам и биржам, созданная в 1934 году в США с целью восстановление доверия инвесторов к фондовому рынку в период Великой депрессии. На сегодняшний день SEC является главным органом для надзора и регулирования американского рынка ценных бумаг.
Полномочия, которыми наделена комиссия Конгрессом США позволяет ей принимать меры против компаний и частных лиц, замеченных в финансовом мошенничестве и других нарушениях, связанных с ценными бумагами. Крупные компании ежеквартально и ежегодно, а иногда и чаще, предоставляют отчет в SEC, в которых должна быть представлена информация по всем операциям с ценными бумагами, совершенным в заданный период.


S&P (Агентство Standard & Poor’s) – дочерняя компания корпорации McGraw-Hill, занимающаяся аналитическими исследованиями финансового рынка.
Наряду с агентствами Moody’s и Fitch Ratings данная компания принадлежит к самым влиятельным международным рейтинговым агентствам.
S&P известна также как создатель и редактор американского фондового индекса S&P 500 и австралийского S&P 200.
В качестве международного рейтингового агентства Standard & Poor’s присваивает краткосрочные и долгосрочные кредитные рейтинги эмитентам и отдельным долговым обязательствам.


Индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average) – промышленный индекс Доу Джонса, американский биржевой индекс, который существует с начала 20 века и был создан Чарзом Доу, редактором журнала Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company для отслеживания динамики промышленной сферы фондовых рынков США.
На данный же момент в состав Индекса Доу Джонса входят компании и других отраслей, поэтому привычная нам приставка «промышленный» фактически является данью прошлого.
Кроме того DJIA рассчитывается отдельно и для других секторов – транспортного и коммунального, например. Таким образом, индекс DJIA отражает общее положение фондового рынка США и является важным показателем в биржевой торговле.

Шёпот
08.02.2012, 17:22
Объясните, пожалуйста, значение "hft-трейдеры" и "высокочастотные трейдеры".

deniss
08.02.2012, 18:51
Объясните, пожалуйста, значение "hft-трейдеры" и "высокочастотные трейдеры".

high frequency trading переводится именно как высокочастотные трейдеры. Это алгоритмические программы (боты) которые могут совершать сотни операций в секунду, отсюда и понятие - "высокочастотный".

digamma
08.02.2012, 19:30
HFT High Frequency Trading
Это торговля при помоши компьютерных алгоритмов где сделки проходят с высокой скоростью. Посмотрите на 2 тика график, там это хорошо видно цена стоит на месте и протогровывается большой обём. Компьютеры таких трейдеров стоят рядом с биржой чтобы уменьшить латенс (latens), так как скорость это всё.


Flash Флеш
До того как ордер появляется в стакане «система быржи» меняют его маршрут и отправляют сначала на подключенных к бирже трейдеров ( по сути это компании которые торгуют на себя или для других и имеют прямое соединение с системой, это всё работа алгоритмов). Если этот ордер никто не смог или незахотел исполнить его показывают всем нам (в стакане).
Какие биржы это поддерживают знаю только о NASDAQ, может ешё какие.

Шёпот
12.02.2012, 20:04
CFTC (Commodity Futures Trading Commission ) Комиссия по срочной биржевой торговле - государственный орган с исключительными полномочиями по срочному биржевому рынку. CFTC контролирует фьючерсные биржи, брокеров, их агентов, брокеров из операционного зала и трейдеров. Комиссия была создана Указом о товарной бирже в 1974 г.

NFA (National futures association), национальная фьючерсная ассоциация -группа, организованная CFTC, членами которой должны быть FCM, их агенты и партнеры, CTA и CPO. Это саморегулирующаяся группа, подобная Национальной ассоциации биржевых дилеров.

CTA (Commodity Trading Advisor ) Консультант по торговым операциям - лицо или компания, анализирующие состояние рынков и рекомендующие торговые операции. CTA должны быть зарегистрированы в CFTC и принадлежать NFA.

CPO (Commodity pool operator), оператор товарного пула - лицо или компания, которые принимают средства, ценные бумаги или имущество для торговли фьючерсными контрактами и объединяют средства клиента в пулы. Чем больше счет, или пул, тем больше устойчивость CPO и его клиентов. Даже при значительном неблагоприятном движении цен они могут дождаться, пока позиция не станет прибыльной. CPO должны быть зарегистрированы в CFTC и подчиняться ее правилам.

Клиринговый член (clearing member) - фирма - член расчетной палаты, несущая ответственность за осуществление торговых операций клиента. Клиринговый член также контролирует возможность клиента обеспечить маржу по открытой позиции.

FCM (futures commission merchant), комиссионный торговец фьючерсами - фьючерсный брокер, который ведет счета клиентов и отдает приказы на сделки от лица таких клиентов.

Правление Федеральной резервной системы (Federal Reserve Board) - правление, состоящее из семи членов, которое руководит федеральной банковской системой. Правление назначается Президентом США и утверждается в Сенате. Функции правления включают в себя выработку и осуществление денежной политики, наблюдение за Федеральными Резервными банками, управление банками - членами системы. Денежная политика осуществляется путем покупки или продажи ценных бумаг, а также поднятием или снижением учетного процента -процентной ставки, по которой банки берут займы в Федеральном Резерве.

sergey75rus
20.05.2013, 15:55
Значение слова Откуп по Финансовому словарю:


Откуп-прекращение обязательств по ранее проданному фьючерсному контракту путём обратной его покупки (выкупа).

sergey75rus
26.04.2014, 15:52
Не знал куда воткнуть, решил сюда.) Для тех кто не силён в терминах, связанных напрямую с компьютерами.

Что такое "билд"?

Билд — это в буквальном переводе — "сборка". Т.е. берём срез исходников, создаём некие deliverables, т.е. исполняемые файлы, конфиги, скрипты SQL и т.п. Т.е. билд — полученные из исходников рабочие продукты. Создаётся как вручную по требованию, так и автоматическими системами сборок по расписанию. Как угодно, в общем — было бы что собирать.

Релиз — это билд, который команда разработчиков предоставляет наружу. В качестве потребителя релиза может быть как команда тестеров, так и пользователи. Соответственно, внутренний релиз — это то, что отдаётся потребителю внутри компании (или команды), внешний релиз — соответственно, отдаётся наружу.

Как правило, релиз создаётся на основе т.н. baseline, т.е. базиса, базовой конфигурации. Команда, путём стабилизации свое работы, выбирает срез исходников, который может быть использован или как основа для синхронизации всей команды (путём создания билда и его тестирования), или как основа для создания релиза (путём, опять же, создания билда, его тестирования и проверки соответствия критериям качества потребителя).


Билд (build) – это довольно распространенный термин, используемый в различных контекстах.