Фундамент - политика, экономика, важные события [Архив]

Alex Wilson

07.01.2012, 08:33

Всем всего не смотря ни на что!

Позволю себе выразить моё мнение о ситуации в мире на данный момент.
Всё что написано выше конечно интересно но я например знал что вырастет количество рабочих мест в США и до выхода новостей. Откуда такие знания? А всё довольно просто я попробую пояснить но для этого нужно уйти несколько глубже.

Кризис.
Откуда собственно он взялся этот кризис 2008 го года?
Да все знают что лопнула система кредитования в США и многие винят в этом господина Бернанке якобы создавшего систему кредитования которая не выдержала проверку временем... Однако не всё так просто.

Бернанке создал систему согласно которой не смотря на определённый процент не выплаченных кредитов экономика в целом вполне эффективна. Выглядело это всё довольно просто. Скажем 1000 человек берут кредит в 1 000 000 долларов но 10 человек не выплачивает кредит по тем или иным причинам. Кто то потерял работу (попал в тюрьму например), другие вынуждены были оплатить расходы на лечение родственников (согласитесь это важнее кредита) а кто то потерял трудоспособность в результате несчастного случая или попросту умер. В результате всего этого получился дефицит погашения кредита в размере 10 000 000 долларов. Кроме того на момент когда кредит должен был быть погашен накопилась инфляционная составляющая на непогашенные кредиты.

Возникало два вопроса. первый где взять деньги на собственно кредитование и второй как быть с непогашенными кредитами.

Первый вопрос был решён довольно просто. Собственно решение и без Бернанке всегда существовало. Выпуск государственных облигаций.
Второй вопрос Бернанке решил распределив те самые непогашенные кредиты в избыточном проценте на погашение то есть попросту добавил к проценту на кредит риски по непогашенным кредитам. В результате центробанку нужно было просто следить за выплачиваемыми кредитами и добавлять (или убавлять) процентную ставку по кредиту в соответствии с количеством непогашенных кредитов. В результате этих нехитрых манипуляций независимо от того что не все кредиты будут погашены государство может рассчитаться с долгами по облигациям и кредиторы получат свой процент который покроет расходы от непогашенных кредитов.

Гениально просто НО... тут появился Китай (и Индия) со своими "бурно растущими" экономками.

На самом "бурный рост" в этих странах вызван низким уровнем жизни в них а так же нарушением технологий и пренебрежением авторскими правами. Ведь например та же Америка или другая развитая страна не может себе позволить выпустить на своём заводе автомобиль Тойота не купив при этом лицензию на производство. А Китай запросто. В частности в результате откровенной кражи технологий был выпущен автомобиль "Гред вал" (Великая стена) который на самом деле не что иное как Тойота Ленд Круизер образца 1996 (по моему) года.

Мало того. Средний уровень зарплаты в Китае примерно 200-300 долларов в то время как в развитых странах уровень зарплат в промышленных районах около 10 000 долларов. Эта разница в заработках конечно влияет на цену конечной продукции в результате чего тот же "Гред вал" стоит примерно 10 000 долларов а оригинальный автомобиль Тойота в США стоит около 40 000 (Русские не удивляйтесь в США автомобили стоят примерна раза в два с половиной дешевле чем в России).

Результатом такого "бурного экономического роста" стала невостребованность товаров широкого потребления (как то одежда, продовольствие) произведённых в развитых странах. Ведь надо быть полным придурком чтобы покупать штаны за 300 долларов когда такие же (с виду) штаны продаются по 30 долларов. И пусть дешёвые штаны носятся пол года а хорошие и добротные года два... ведь за два года можно купить четверо дешёвых штанов и потратить всего то 120 долларов вместо 300.

Естественным следствием этого всего стало массовое закрытие производств в развитых странах и массовый рост безработицы. Конечно люди потерявшие работу не смогли выплачивать кредиты дальше а значит вырос процент непогашенных кредитов. Центробанку США просто не удалось наростить процент на непогашенные кредиты из за их массовости. Ведь этот процент нельзя наращивать бесконечно. Люди которые честно платят кредиты совершенно не обязаны платить за кого то да и не виноваты они в том что некоторые государства пренебрегают международными нормами. Как собственно не виноваты и те кто потерял работу из за этого.
Естетственно если у народа нет денег платить кредиты то люди перестали покупать жильё и построенные уже было дома остались не выкупленными что соответственно привело к не выплате зарплаты строителям и их массовым сокращениям, что опять же увеличило процент не выплаченных кредитов.
Результат мы все наблюдали в августе 2008 го года. Крах строительных компаний, массовые увольнение и обесценивание государственных бумаг США...

Нафик я прописные истины тут рассказываю?
Всё просто. Понимая глубинные причины кризиса можно сделать некоторые выводы:
1) Не так плох Бернанке как об этом пытаются говорить за пределами США ибо первопричиной кризиса была вовсе не его стратегия кредитования а другие факторы.
2) И самое главное.
На данный момент как мне представляется гораздо более важное значение в новостях имеют данные по Китаю и Индии. В частности в третьем квартале прошлого года производственный индекс Китая упал на 4 процента!!! Впервые за последние 20 лет Китай снизил производство. А по итогам второго полугодия 2011 года производство в Китае снизилось аж на 40 (почти) процентов а в Индии ещё больше...

Почему так? А всё просто. В результате кризиса доллар несколько обесценился относительно Юаня а Китайцы вынуждены были поднять зарплаты. Конечно это привело к росту цен на Китайские товары в мировом масштабе что не могло не сказаться на выравнивании общемировой ситуации. В США снова стали открываться производства и начался небольшой но всё таки подъём в строительстве. К концу года на фоне этого вернулся интерес к государственным бумагам в США.

Ну и естественно количество рабочих мест в США увеличилось а значит безработица снизилась. Собственно по этому я и заявил в начале что знал о том что уровень безработицы в США снизится. Знал потому что следил за Китаем ведь Китай первопричина всего а все остальные новости из США это следствие.

Мой мнение.
На данный момент мне представляется более интересными с практической точки зрения индексы Китая и Индии а обзоры про США конечно интересны и неплохо сделаны но... как бы наверно это не самое главное.

Хотя конечно это моё мнение. Если вам понравилось могу ещё выдать свои мысли по поводу Европы и Евро.

Мне вот интересно, какие все таки шаги предпримет американское правительство в отношнеии Ирана.

Не будет войны. Чтобы вести войну нужны деньги а в данный момент их мало... Конечно госдолг США не так уж и велик на самом деле. 13 триллионов это всего лишь 60 процентов от ВВП. В частности в Германии это отношение гораздо выше (более 80 процентов) а в Италии так и вообще больше 100 что означает что Итальянцы собственно проедают свою экономику но... Америке сейчас не до войн а Европе тем более. Нужны деньги на поднятие того что развалилось во времена кризиса. Какие уж тут войны.

Что касается потребеления нефти... я бы не стал так утверждать. Да конечно нефть нужна в парфюмерии и другой хим промышленности но основным потребителем был всегда транспорт а тут ситуация в корне переломилась. Почти все страны мира ведут разработки альтернативных видов транспорта и тут наметились вполне ощутимые прорывы. Кроме того и традиционные двигатели становятся с каждым годом всё более экономичными. Это неплохо заметно по ценам на бензин. В частности в 2006м (докризисном) году бензин во Флориде стоит 7.4 доллара за галон а в настоящее время 3.3 доллара. На лицо снижение цены даже н смотря на кризис а это означает что снизилось потребление. Ведь при наличии дефицита цена растёт а при наличии профицита падает...
Вот и делайте выводы.

Американцам по идее выгодна высокая цена на нефть (как и нефтедобывающим странами, в том числе и РФ). Они всё равно платят за неё бумагой.
У Булгакова есть замечательная книга "Собачье сердце". Там профессор Преображенский даёт доктору Барменталю гениальный совет:
- Не читайте по утрам советских газет... от этого может случиться несварение желудка...

Вот и мне хотелось бы вас несколько предостеречь от выводов сделанных на основе Российской пропаганды. Не нужно так уж серьёзно относиться к тому что говорят по российскому телевидению. Ну кто бы стал покупать доллар если бы он ни чем не был обеспечен? Вот вы. Умный взрослый человек. Вы бы купили фантик от конфетки? Думаю нет. Но тогда задумайтесь. Если доллар покупают умные взрослые люди то наверно он чего то всё таки стоит... Как вы считаете?

А то что Америке выгодны большие цены на нефть... это вообще странное утверждение. США не производит нефть. США нефть закупает. Вы считаете что США страна придурков которые ищут как бы это им потратить побольше денег купив нефть подороже?

Вы очень напрасно безоговорочно верите телевизору в России. В России замечательная культура и духовность породившая массу гениальных произведений ставших классикой мировой литературы. Вот и обратитесь к классикам:

- Ну мало ли что можно сказать не всему же нужно верить...
*Булгаков. "Мастер и Маргарита"*

Удачи всем и с православным Рождеством вас.

digamma

07.01.2012, 12:58

Добрый день!
интересный взгляд Алекс, немогли бы вы всказатся про Европу и Евро.

Alex Wilson

07.01.2012, 22:06

Добрый день!
интересный взгляд Алекс, немогли бы вы всказатся про Европу и Евро.
Запросто... только я сначала хотел бы вот что сказать. Я не великий аналитик и совершенно не Гуру финансового мира. Всё что я пишу я сам как бы просто вывел из имеющихся у меня сведений а это означает что я могу ошибаться.
Другими словами я хочу сказать что всё что я пишу это лично моё мнение не претендующее на правду в последней инстанции. Нравится и вы с этим согласны - чтож ОК очень рад. Не нравится или вы не согласны с чем то... как ни странно я тоже очень рад и готов выслушать другое мнение. Может согласиться а может и поспорить...

И так Европа.
Европейский кризис имеет гораздо более глубокие корни чем Американский. Собственно этим и вызвано такое плачвное состояние экономик даже сильнейших стран (Германия, Франция, Италия). В Европе всё началось с Греции. Не даром когда Греция вступила в Еврозону многие аналитики (каюсь и я в том числе) предсказали крах Евро. Обвал 2000 го года до 0.82 выглядел так сокрушительно что вобщем то все были уверены в окончательном и безповоротном крахе Евро.

Однако помог как ни странно "бурный экономический рост" начавшего развиваться Китая. Китай ослабил экономику США по причине того что доллар будучи "валютой убежищем" обладал невероятным спросом и вырос до небывалых высот. Как раз это и сыграло против США. Повторился послевоенный сценарий когда экономика Европы лежала в послевоенных руинах а США производил всё что нужно но купить это всё было некому. Ведь доллар а вместе с ним и товары из Америки были очень дороги и недоступны обычному покупателю.

Снижение покупательной способности основных партнёров в Европе естественным образом снизила уровень жизни Американцев и вызвала начало снижения количества рабочих мест и свёртывание производства в США. Плюс Китай со своим дешёвым товаром тоже внёс лепту в экономическое падение.

Однако Китай не мог не повлиять и на Европу. Там тоже случилось начало сворачиваться производство и начала расти безработица. Только Германия со своими автомобильными брендами выдержала конкуренцию с дешёвым Китаем. Мерседес всегда останется Мерседесом и не важно сколько он будет стоить у него всегда будут покупатели. Но надо помнить что Германия тратила огромные средства на свою восточную часть. Кроме того большие деньги были выделены на репатриацию своих соотечественников...

А тут Греция. Если кто не знает то Греки работают только до обеда. После 12 ти часов у них работать то ли нельзя то ли просто западло. Греки никогда не будут сами убирать урожай апельсинов... Этой работой занимается наёмный персонал из слаборазвитых стран ближнего востока. Драхма была для них замечательным финансовым инструментом скрывающим их природную любовь к отдыху и пидерастам... Опять же если кто то не в курсе то туризм в Греции весь под радужными флагами сексуальных меньшинств и к стати говоря очень даже недешёвый. А люди стали получать меньше вокруг (в том числе и голубые). Вот и поехали они вместо Греции в другие более дешёвые страны с лояльным отношение к однополой любви (в частности Голландия).
А что Греции делать? Чего проще отдать долг напечатав ещё немного драхм и назначив им нужную цену. Так они жили до Евро но Евро всё изменил. Покрыть госдолг печатая Евро никто не разрешит. Никто не станет покупать апельсины по завышенным ценам а значит есть два пути. Либо надо больше работать либо меньше жрать... Но как мы и сейчас уже видим ни того не другого Греция делать не хочет.

Гольфстрим собака... Сыграл злую шутку с Испанией. В целом Испания вполне самодостаточная страна НО с аграрной экономикой. А с погодой последнее время в Европе просто беда. То сдует, то смоет а остальное припорошит снежком... Обидно но в результате этих явлений повторявшихся последнее время с завидной периодичностью Испанская экономика пришла в упадок.

Итальянцы и Французы к сожалению не имели таких брендов как Германия. Ничего особенно эксклюзивного в этих странах тоже нет как например Австрийские горнолыжные курорты. Конечно некоторые вещи сохранили свою клиентуру как например Итальянская Феррари или Французский Париж но для поддержания экономики целой страны этого к сожалению мало.
А тут ещё масса Турков, Цыган и прочего которые понаехали со всех сторон пользуясь открытостью границ. Нет я в целом не нацист но ведь большинство из вновь приехавших мало того что не собираются ассимилироваться так они ещё и работать не собираются. А зачем? Во первых мусульманская женщина не должна работать а свои законы превыше всего. А мужчина попросту не знает языка страны в которую он приехал и в лучшем случае работает грузчиком а в худшем и он и его неработающая жена живут на пособие по безработице то есть на госбюджет по сути ведь они ничего в этой стране не заработали.
Но мусульмане не самое зло на самом деле. Ну пусть их женщины дома сидят но мужчины традиционно пытаются содержать семью и всё таки стараются работу найти (таксистом хотя бы или ещё что то)... А цыгане например так и вообще не собираются нигде работать и это опять же ложится на плечи бюджета. А как только Саркази пытается с этим что то сделать так его сразу обвиняют в нацизме...

Россия тоже "помогла". Зная о том что вобщем то зимы в Европе далеко не жаркие а газа на территории оной Европы нет русские не поленились поднимать собственную экономику за счет европейского потребителя и довольно нехило за последнее время взвинтили цену на газ...

Вот так выглядит Европа на данный момент... Ничего утешительного. По моим мыслям рост Евро который мы наблюдали с 2001 го по 2008 год это не результат роста экономики Европы. Это результат политики США которая всеми силами старалась сделать доллар подешевле и выйти таким образом из кризиса но европейская стагнация вызванная вышеописанными причинами не позволила осуществить этих планов и... в 2008 м году кризис всё таки наступил.

Что делать дальше?
Выход один на мой взгляд и он вполне очевиден. Вернуть национальные валюты. Это позволит более гибко (в рамках одной страны) управлять финансовыми потоками и регулировать национальные курсы.

Есть конечно и второй выход о котором все говорят но... Это выход заключается в создании общеевропейского банка и вероятно общеевропейского правительства. В результате чего все страны станут иметь полномочия вроде штатов в Америке.
только на мой взгляд такой вариант не возможен. Причин полно. Во первых многие не согласны с таким поворотом событий. Та же Греция будет против ведь их заставят работать как весь остальной мир. Германия так же будет против такого расклада... Немцы и так устали от восточной германии так теперь ещё и остальных надо будет принять и кормить...

Вобщем спасение Евро дело на мой взгляд бесперспективное. В любом случае еврооюзу придётся отказаться от Греции и некоторых стран западной Европы а так же сделать что то с Испанией (не знаю что)... В противном случае Евро в ближайшее время перестанет существовать вообще.

Общие выводы. Кризис заканчивается. Экономика Китая в частности начала снижаться а это явно хороший для Европы и Америки знак. Вот так выглядит ВВП Китая за прошедший год:

Дата выхода данных / Фактические данные /Предыдущие данные /Оценка
Январь 2011 го / 9.8% / 9.6% / Рост
Апрель 2011 го / 9.7% / 9.8% / Первый звонок
Июль 20011 го / 9.5% / 9.7% / Начало снижения ВВП
Октябрь 2011 го / 9.1% / 9.5% /А вот это уже серьёзно...

Но к сожалению судьба Евро не так безоблачна. Даже не смотря на конец кризиса Евро видимо не выдержит всех остальных выпавших на его долю трудностей и развалится окончательно. Впрочем это на самом деле не так уж и страшно... ну и будет куча нац валют и что? Жили раньше и теперь не помрём.

10 го января в 6 утра по Москве (по моему в шесть ибо чего то я в поясах запутался) выйдут очередные данные по Китаю. Выйдут и показатели деловой активности и рост ВВП. Я приведу эти данные тут на Форуме и можно будет обсудить этот вопрос.

А пока удачи всем.

Ranc

08.01.2012, 07:44

Alex Wilson

08.01.2012, 09:21

Не только проблемы Греции, а всей южной Европы тянут ЕВРО вниз. Ведь по сути, там действительно живет самый ленивый народ во всей Европе.

Мне рассказывали про итальянцев, которые тоже то ли до 2-х, то ли до 3-х дня работают с двух часовым перерывом на обед. Шикарный образ жизни, за который пришла пора расплачиваться. Итальянцы тоже накопили большие долги. А работящий север вряд ли сможет вытянуть всех.

Согласен. Я тоже слышал про Итальянскую "сиесту" она же послеобеденный сон обязательный для каждого уважающего себя Итальянца.

Но вопрос на самом деле не в ленивости каких то наций. Жили ведь они так всегда собственно и ничего. Вопрос в валюте... Фишка в том что своя валюта она позволяет вести практически любой образ жизни. Ведь валюта по сути фантик от конфетки. Можно назначить цену, девальвировать, денаминировать и т. д. Всё в руках родного Центробанка.

Выглядит это примерно так. Есть некоторый ВВП скажем 50% которого идет на экспорт. Продаётся другим странам. А есть некоторое количество товара которое нужно приобрести за рубежом. Так вот играя с курсом внутренней валюты вполне можно сделать так чтобы в третей валюте (обычно в долларе) обе суммы (экспорта и импорта) совпадали. Результат таких манипуляций отсутствие госдолга. А побочный эффект внутренняя инфляция... которая по большому счёту для народа внутри страны не больно то и страшна. Вспомните как Россия в 90х рассчиталась с долгами государства. Да рубль обесценился с 0.87 копеек за доллар (при коммунистах) до 26 рублей за доллар к 2000 году но зато внешнего долга не стало. Если бы Российские правители были бы менее захапистыми то народ бы этого не заметил. Просто в России выгода от таких манипуляций осела в карманы небольшого (относительно страны) количества криминалитета а основная масса осталась ни с чем. Мало того люди выигравшие на этих моментах экономики вместо того чтобы попробовать что то наладить в стране вывезли полученные деньги за границу... Хотя их наверно можно понять... Россия страна интересная. Кто не успел того посадили и выкачали из него всё добытое непосильным трудом... Тот же Ходарковский или вот в настоящее время Украина (для меня она как была Россия так ей и останется навечно) пытается растребушить Тимошенко.

Пропорциональное разделение денег это например Саудовская Аравия. Там вообще никто не работает но деньги есть у всех. Есть конечно Шейхи у которых денег много но есть и простые люди которых больше НО !!! Они все миллионеры по тому что там нефть. А рабочих страна всегда нанимала за рубежом.

С этой точки зрения Немцам, Французам, Испанцам и другому северу Европы не повезло. Нет у них нефти и тёплого средиземного моря (у Франции есть но на всю страну явно маловато) и приходится северу работать. На самом деле эти люди работали всегда и их такой расклад не пугает. Мало того им вовсе не нужно было играться с валютой а значит инфляция была очень низкой и благосостояние народа позволяло собственно кормить европейский юг ездя туда на курорты и покупая выращенные там плоды и рыбу...

Но ввод Евро всё изменил. Северу на самом деле пришлось кормить леноватых южан и...
Вобщем в этом кроется бомба замедленного действия (для Евро) Думаю следующее грандиозное мировое финансовое потрясение ждёт нас именно с этой стороны.

Alximik

08.01.2012, 18:53

Раз уж разговор пошёл именно по теме самой ветки (политика, экономика, важные события) - вот ещё один интересный взгляд на эти вещи: Николай Стариков "Кризис: Как это делается" (думаю в интернете найти не проблема)

Оглавление

Глава 1. Ху из мистер Кризис? 1
Глава 2. Об акциях, ипотеке и банках. Добра пожаловать в царство абсурда 3
Глава 3. Федеральная резервная «Печатная Машинка». Кто и зачем грубо нарушает Конституцию США? 11
Глава 4. Выборы в «казино». Что мы знаем об особенностях американской демократии? 18
Глава 5. Почему президент Джон Кеннеди был застрелен, а президент Франклин Рузвельт нет 25
Глава 6. Почему большевики так любили Лену Голдфилдс, или Кто организовал Голодомор 35
История первая. Про Лену Голдфилдс и псевдоним товарища Ленина 36
История вторая. О «золотых» паровозах, или Как Ильич Давидыча покрывал 39
История третья. Голодомор и золотой червонец 42
Глава 7. Почему демократия никогда не победит во всем мире? 45
Глава 8. Кризис: как это делается 55
Глава 9. Почему «печатная машинка» вся в долгах, или Зачем делается кризис? 60
Глава 10. Почему бензин в США дешевле, чем в России? Специальная глава для либералов 70
Глава 11. Когда закончится кризис, и как фьючерсы нефть уронили 74
Глава 12. За что США не любят Венесуэлу, Иран и Ирак? 80
Глава 13. Про Британскую термальную единицу, колхозный витаминный градус и Джорджа Буша 90
Глава 14. Таиланд, Греция, судно «Фаина» и газовый конфликт с Украиной 97
Послесловие 105

Alex Wilson

10.01.2012, 12:23

Всем всего не смотря ни на что!

Как я обещал ранее выскажу своё мнение по поводу событий в Китае на фоне выхода новостей.

Новостей к сожалению оказалось не так много как было обещано но тем не менее торговый баланс "поднебесной" всё таки вышел и оказался выше всех ожиданий.

Торговый баланс Китай = 16,50В /Ожидалось 8.50 /Предыдущее значение 14.50
Пардонте плиз не знаю как тут картинку вставить...

Что мы имеем так сказать:
Естественно это всё плохо для США.
Но нужно признать что и для Европы в этой новости так же ничего хорошего нет... что собственно мы и видим по европейской сессии. Единственное что двинуло Евро против доллара так это положительные новости по Франции где резко выросло промышленное производство 1.10 против ожидания -0.1 при предыдущем показателе 0.1.

Наблюдая такую картину я побоялся входить против тренда по Евро и ограничился только позицией по Австралийцу 1.0242 с профитом 1.0302 которая отработала уже на начале европейской сесии. Новость по Китаю мне показалась очень неоднозначной для пары Евро Доллар не смотря на то что маркетмейкеры упорно двигают цену куда то вверх... Тем не менее даже благодаря их усилиям особого движения на данный момент по Евро не видно.

Отступление.
Тут меня не все ещё знают так вот я немного расскажу о своих методах.
Я яркий представитель сторонников "теории кукла на рынке" и в данный момент я увидел очень даже ярчайшее подтверждение моей теории. Все желающие могут посмотреть на виджет по Е6 на сегодняшний день. Там чётко видно что идёт тренде вверх но при этом объёмов собственно нет. А объёмы явно появляются тогда когда рынок пытается развернуться. Прикольно правда?

О чём это говорит? С точки зрения теории кукла это говорит о том что цену поднимает маркетмейкер (ММ = маркетмейкера иногда называют куклом но это не совсем верное определение). Это искуственный подъём цены Евро т к других причин (больших объёмов покупок вызывающих реальный дефицит товара) абсолютно не наблюдается. Билл Вильямс являясь противником теории кукла утверждает (до сих пор к стати зараза такой) на своих семинарах что не бывает движения на рынке когда нет топлива (объёмов) и рынок якобы двигают покупатели и продавцы... Вот мне интересно что он сейчас скажет на то что происходит :) Ну да ладно. О теории кукла в другой раз и в другом месте пожалуй.

А пока удачи всем и профитов.

deniss

10.01.2012, 12:44

Всем всего не смотря ни на что!

Пардонте плиз не знаю как тут картинку вставить...

В расширеном режиме "Управление вложениями"
111

Vitalijus

10.01.2012, 19:29

Здравия

Касательно кризиса и прочая прочая достаточно интересно высказывается русский писатель - футуролог Максим Калашников. Позволю себе привести здесь его статью...

ГЛОБАЛЬНАЯ «АНТИКРИЗИСНАЯ» ВОЙНА

Максим Калашников

ГЛОБАЛЬНАЯ «АНТИКРИЗИСНАЯ» ВОЙНА
Итак, механизм мирового конфликта нового типа запущен. Иран – только начало?

Зайдя в полный тупик к 2012 году, Запад (ядро гибнущей капсистемы) вполне закономерно ввергает планету в мировую «антикризисную» войну. В хаос. Происходит именно то, что автор сих строк предсказывал в книге «Глобальный смутокризис» (2009). Евразия должна заполыхать. Впрочем, не только она.
Судя по всему, нынешнее обострение обстановки вокруг Ирана, его ядерной программы и Ормузского пролива – запальная «свеча» этой неомировой войны. Зачем она разжигается?

ТО, ЧТО НУЖНО ПРИКРЫТЬ
Для начала определим, для чего нужна Большая война. Как и в годы Великой депрессии-1 (1929-1945), война нужна для того, чтобы попытаться спасти капитализм и отвлечь внимание масс от крайне тяжелых и болезненных социально-экономических трансформаций.
От чего придется отвлекать массовое внимание сейчас? От долгового краха, тяжелого полураспада Евросоюза, а самое главное – от болезненного демонтажа социально ориентированного государства (welfare state). Нужно превратить в пыль пенсионные накопления и довести до полного краха и пенсионную систему, и прочие социальные системы. Да-да, на Западе. В Европе и США. Необходимо реально снизить чрезмерно высокий уровень жизни западных народов, заставить их работать до самой смерти, а если получится – и вновь заставить детей рожать (ибо пенсий отныне не должно быть). По сути дела, нужно вернуть массы в XIX век, чтобы они отправились строить новые заводы и работать на них, по цене своей рабочей силы приблизившись к китайским работникам. Так, чтобы капиталу после новой индустриализации не пришлось платить слишком много налогов и социальных взносов, чтобы держать наемный труд в «черном теле». Образование, медицина – все станет сугубо платным.
При этом старые государственные долги лучше обесценить с помощью гиперинфляции (одновременно обесценив и зарплаты). После этого новая индустрия на Западе позволит сводить концы с концами, не перегружая бюджеты заимствованиями и социальными обязательствами. Заодно и сбросив
Понятное дело, что осуществить такую программу прямо на нынешнем Западе невозможно. Массы взбунтуются, начнут голосовать за популистов, левых и правых, разразится череда острейших политических кризисов. Любое правительство, что пойдет на такое целенаправленно, долго не просуществует. А вот под прикрытием войны – совсем другое дело.
Представьте себе: затяжной конфликт в Иране и а Ближнем Востоке. Нефть чудовищно дорожает. Одновременно на рынок выплескиваются триллионы свеженапечатанных долларов и евро. Дорожает нефть – но еще больше дорожает все прочее. Чашка кофе – полсотни долларов. Все это – на фоне то и дело гремящих терактов, редких ядерных взрывов, хакерских атак, системных аварий. При полицейщине и чрезвычайщине. Какие жалобы, граждане? Война ведь! Вы должны стойко переносить тяготы и лишения в Великой Войне за Демократию. Все это – временные трудности. И вообще: кому сейчас легко?
Уничтожаются целые страны (как Ливия). Попутно конфискуются и замораживаются сотни миллиардов долларов и евро, принадлежащих всяким там «диктаторам» и коррупционерам (долги можно не платить). Китай от страшного кризиса скрючивается: от дорожания энергоносителей и уменьшения внешних рынков сбыта (ибо западные потребители беднеют, да и начинает работать новая западная индустрия, замещая дешевый китайский импорт). Накопления Китая в долларах и евро обесценены. Если повезет, то Китай впадет в смуту. То же самое – с РФ. Если удастся, то можно на волне праведного гнева привести к власти компанию демшизы, либеральных и нацдемовских отморозков, которые сами сдадут Западу ядерное оружие (идея Караганова на Валдайском клубе ноября 2010 г., идея ИНСОРа), примутся отделять от РФ целые куски и превращать ее в конфедерацию де-факто отдельных государств. В идеале вообще хорошо учинить на землях бывшей РФ яростные конфликты разных игроков – пусть занимаются дележом и переделом русского наследства.
Пара десятков лет такой политики – и дело будет сделано. Запад может превратиться в некую Империю, где ядро – избавившиеся от долга, вновь индустриализованные США (с авторитарным режимом и обнищавшими массами), а Европа – это пояса американских сателлитов.
Получится это или нет – вопрос в данном случае второй. Важнее то, что эта попытка, судя по всему, уже предпринимается.

ИРАН, СИРИЯ, НОВАЯ ОСМАНСКАЯ ИМПЕРИЯ – ДАЛЕЕ ВЕЗДЕ
Давайте попробуем представить себе подобную Четвертую мировую (Третья (холодная) давно завершилась – в декабре 1991-го).
Итак, начинается соединенная операция НАТО против Ирана. Ни ядерного оружия, ни межконтинентальных баллистических ракет у Тегерана нет. Как и сильного флота, и дееспособных ВВС (там еще «фантомы» 1970-х летают). ПВО – слабенькая. Поэтому Иран не нужно оккупировать, как Ирак. Достаточно оккупировать только одну провинцию Ирана – Хузестан у границы с Ираком. Хузестан отрезан от остального Ирана горами, там – 90% его нефтедобычи. Займи провинцию, блокируй перевалы, обеспечь господство в воздухе – и Персия испытает экономическую катастрофу. Одновременно (без всякой оккупации!) можно методично раздолбать с воздуха электростанции, нефтегазовые терминалы и нефтеперерабатывающие заводы, транспортные узлы, трубопроводы. Тогда Иран распадется сам. Ему точно будет не до разработки ядерного оружия. Да даже если оно и появится: что с того? Все равно ядерных зарядов будет всего два-три, по мощности они будут на уровне 1945 года. До цели их еще доставить надо.
Возможно, Запад даже позволит иранцам взорвать один заряд – у себя дома. Чтобы еще более оправдать свою агрессию и раздуть страсти. Такой конфликт можно растянуть на годы, работая в основном с воздуха и группами спецназа. Вот – хакерские атаки иранцев на Запад, вот – наш ответ бомбардировщиками-«невидимками». Вот – скоротечное сражение в Ормузском проливе, подавление береговой обороны персов. Потом – долгое траление пролива. Плюс методические налеты на мало-мальски важные объекты в ИРИ. Плюс поддержка курдских, белуджских и азербайджанских сепаратистов. Для поддержания нужно градуса иранской ненависти можно допускать по парочке терактов в Европе и США каждый год. Ну, а потом Иран развалится.
Параллельно будет развалена Сирия. На ее обломках – как и на обломках Ирака – начнется война всех против всех. Запад поддержит амбиции Турции, ударно строящей новую Османскую империю. Западу с турками дело иметь – не привыкать. Опыт богатейший. Турки займутся присоединением к себе части Ирака, Сирии и Ирана, подавлением курдов. Они вспомнят, что им когда-то принадлежали Крым, Северное Причерноморье, районы Сочи и Туапсе.
Попутно придется решать вопрос с разваливающимся Ираном. Совместно с Индией нужно будет провести операцию по ядерному разоружению Исламабада. Здесь все должно превратиться в хаотичный, раздираемый усобицами Афпак. Это и хорошо! Западные граждане! Спасем Запад от натиска варваров!
Благо, и сил-то много не понадобится. Никакие талибы не могут угрожать Соединенным Штатам – через океан не перейдут. Да и до Европы талибам (в виде организованных армий) никак не дойти. Ну, а всякие там китайцы, русские, казахи – кого они волнуют?
Распад Йемена вызовет новый всплеск пиратства. Развал-то только одной Сомали в 90-е привел к образованию обширной зоны пиратства в Индийском океане. И так нападения на суда отмечаются чуть ли не до Мадагаскара. Если еще и Йемен развалится, то пиратство удвоится. Значит, появится работа для западных флотов, для «защитников цивилизации».

БЛИЖНЕВОСТОЧНО-СЕВЕРОАФРИКАНСКИЙ КОТЕЛ
Увлекательную картину дополнит инферно на Ближнем Востоке и в Северной Африке.
Оно уже умело создано. Как мы и предполагали еще в начале 2011 года, вся эта «арабская весна», поддержанная твиттер-статегами из Вашингтона - совершенно не восстание светски настроенных образованных слоев горожан, о чем еще год назад трещали европейские и американские «аналисты». Муть все это! («От Египта – к Халифату», февраль 2011 г. - http://m-kalashnikov.livejournal.com/751141.html). Теперь даже тупые западные балаболки поняли, что оные «весны» приводят к власти исламских ультра, салафитов. Особенно в Египте. А поскольку новые исламские власти (вскоре они установятся) не смогут дать народу никакого облегчения, никакого Будущего, работы и социальных лифтов, им тоже нужно будет отвлечь дурные массы на войну. С кем? Ежу ясно – и с Западом, и с Израилем. В первую очередь, с Израилем.
Вполне допускаю еще одну египетско-израильскую войну. Конечно, Израиль сможет, как в 1967 и 1973-м, разгромить египтян и открыть себе путь на Каир. Но толку от этого не будет. Оккупировать Египет евреям не под силу. А новым исламским вождям Египта даже выгодно, чтобы израильские войска вошли в Каир. Ведь можно и дальше отвлекать массы от собственной дремучей тупиковости. Ну как же! Над нашей Родиною дым, враги сожгли родную хату. Все для фронта, все для победы. Кто там жалуется на плохую жизнь? Правительство уходит в верховья Нила, начинается долгая партизанская война с оккупантами.
При этом Израилю придется иметь дело с палестинскими смутьянами у себя внутри, с атаками на свои территории с территорий Ливана и бывшей (разваленной) Сирии. Если израильтяне начнут вырезать палестинцев, аки немцы – евреев, это только разожжет страсти среди мусульман. Одновременно Израилю придется еще и НАТО помогать долбать Иран. В общем, занятие найдется тоже на долгие годы. Экономика Израиля рухнет, придется уходить из Египта. Мусульмане возликуют: евреи понесли поражение! И продолжат партизанско-диверсионную борьбу – уже на территории Израиля.
Если же падет и он, то на его территории начнется такое, что и представить трудно. Лишившись общего врага, арабы с упоением вцепятся в глотки друг другу, попутно вырезая остатки христианского населения в Ираке, Ливане, Сирии, Египте.
Кипение на исламском Востоке даст хозяевам Запада новые поводы ужесточать режим и проводить непопулярные меры у себя дома. Ведь нужно будет бороться с террором и миграцией «черноты», сдерживать наркоторговлю и усмирять бунты мигрантов. Придется бороться с пиратством уже на Средиземном море: после распада Ливии это вполне верояино. Ну как тут обойтись без тотальной полицейщины и «управляемой демократии»? Решительно невозможно!

ВОЮЮЩИЙ МИР
Получается огромная дуга хаоса и войн. Начиная с Северной Африки, она переходит в кошмарный ком «Египет-Израиль-Сирия-Иран», далее перетекая в хаос Афпака.
Куда хлынут орды (мигранты и банды боевиков) из этой дуги хаоса и насилия? На север. В некогда советскую Среднюю Азию, в Кахахстан (который уже дестабилизируется), в Сибирь. На юг Европы. Отлично!
Остается только Украину с РФ развалить, пользуясь колосспльным внутренним недовольством и банкротством постсоветских «элит» (что вполне реально). А если выйдет – то еще и Китай вогнать сначала в социально-экономический кризис, а затем – и в смуту.
Под этим прикрытием можно начинать девальвацию доллара и евро, ломать социальное государство на Западе, взнуздывать западные массы. Под сурдику мировой хаосовойны (или мятежевойны) ЕС избавится от нерентабельных стран юга и востока Европы, создав германо-голландско-франко-скандинавскую зону сравнительно нормальной жизни. Трудности, связанные с разделом ЕС и введением национальных валют, можно опять же прикрыть тяготами мировой войны. И под тем же соусом (терпеть и работать надо!) – начать неоиндустриализацию. Необходимость воевать, бороться с влнениями мигрантов и отражать натиск боевиков и переселенцев из мусульманского мира – прекрасный повод повысить роль армии, полиции и спецслужб в Старой Европе. Это и потребуется для того, чтобы разобрать окончательно социальные государства (велфэр стейтс) и вернуть западные народы в реалии девятнадцатого века. А большому бизнесу – облегчить бремя налогообложения до максимум 15% от прибыли.
Война – отличный способ получить долгие и стабильные военные заказы. Ибо нужно производить боевые корабли, самолеты, вертолеты и крылатые ракеты, беспилотники и боевых роботов, горы боеприпасов, системы безопасности и контроля (хоть пограничные, хоть в городах и на транспорте). Военная обстановка – повод для ограничений свобод, запрета профсоюзов и митингов, для ареста подрывных элементов и опасных гражданских активистов. В конце концов, под эту сурдинку можно учинить «избиение тамплиеров-2», о возможности коего говорит Сергей Переслегин – уничтожение западными властями старых финансовых династий. Тех же Ротшильдов, например. Само собой, так же можно передушить и финансистов Уолл-Стрит, в рамках перехода власти от финансистов в руки военных, промышленников и технократов.
На выходе мы получаем западный тоталитаризм. Или – постдемократию.
Как показывает опыт недавней истории, подобный сценарий можно растянуть на десятилетие. А то и больше.
Вполне возможно, что назревающая западно-иранская война – начало именно такого сценария.

vengo

11.01.2012, 18:01

http://news.rambler.ru/11267603/?utm_medium=adnews&utm_source=finance.rambler.ru&utm_campaign=adnews_campaign_170&utm_content=adnews_51942

vengo

11.01.2012, 18:21

если кто не читал,то почитайте Барбару Коваль"время и деньги".Она в 80-ее предсказала,да,да,предсказала,а не предположила,что в США к 20-му году будет авторитарный режим,к 10-му у Америки будет огромный долг,с 2000 годов золото сильно подорожает,она может первая ввела термин"электронные деньги" предлагала вкладывать капитал в этот бизнес и это в 80-ее,когда сотовой связи еще толком не было...там очень много интересного.По проишествии 25 лет,читая её изумляешься ,как она была права.....

deniss

16.01.2012, 16:45

Дамы и господа,

Напомню, что торговое время начинается с 4 января, кроме этого не забывайте о ближайших праздниках США, которые влияют на время работы биржи:

30 December 2011 - 3 January 2012 New Year’s
13-17 January 2012 Dr. Martin Luther King, Jr.
17-21 February 2012 President’s Day

Сегодня (16.01) выходной на бирже

Ranc

16.01.2012, 16:49

vengo

16.01.2012, 19:01

Тут одна проблема - это всё видно только лишь постфактум. Многие из писателей-фантастов тоже угадывали развитие цивилизации или просто ненароком предсказывали открытия и изобретения.
Барбара Коваль-известный на Западе астролог,проицирующая свои знания на экономику.Сюда можно закинуть её книжку?Меня больше заинтересовало,то как объясняет,что такое деньги,долг,циклы в экономики и т.д.

Ranc

17.01.2012, 13:04

Барбара Коваль-известный на Западе астролог,проицирующая свои знания на экономику.Сюда можно закинуть её книжку?Меня больше заинтересовало,то как объясняет,что такое деньги,долг,циклы в экономики и т.д.

Закидывайте, не проблема. Почитаем, поизучаем на досуге.

vengo

18.01.2012, 18:37

вчера,как и сегодня не могу загрузить zip-файл,пишет ошибка"не удалось загрузить файл.

Polimer

24.02.2012, 21:56

http://worldcrisis.ru/crisis/948427

deniss

25.02.2012, 01:56

вчера,как и сегодня не могу загрузить zip-файл,пишет ошибка"не удалось загрузить файл.

скорей всего файл очень большой - киньте ее на файлообменник и мне ссылку в личку, - добавим в библиотеку

Alximik

26.02.2012, 09:28

Сезон отчетов и рыночное безумие

Статья взята из:http://spydell.livejournal.com/418188.html

14 Фев, 2012 at 4:11 AM

" Сезон отчетов практически завершился. Из Dow 30 осталось отчитаться лишь 4 компаниям. По тому, что есть совершенно определенно можно сказать, что 4 квартал 2011 это полный и безоговорочный провал. Из 26 компаний, друзья мои дорогие, 13 отчитались ХУЖЕ прошлого года! Естественно, никто вам об этом не говорил, ибо зачем, ведь столько радости в СМИ и на рынках. Зачем портить идиллию? )

И тем не менее продолжим наш драматический сказ. Совокупная прибыль по всем отчитавшимся компаниях из Dow30, составила 50.6 млрд против 65 млрд в прошлом году – это минус 22%!! Если соотносить по годовой динамике, то это худшие результаты с осени 2009. Причем в 4 квартале 2011 оказалось 3 компании, которые закончили квартал с убытком.

http://worldcrisis.ru/pictures/948427/p1.png

По доходам также худшая динамика с 3 квартала 2009, но годовой рост замедлился с 10-14% до 6%, что также можно считать провалом, особенно на фоне инфляции выше 3%.
А это ведь лучшие из лучших компаний, которые обладают политическим лоббированием, дешевым фондированием, мировым рынком сбыта, отлаженной логистикой, диверсифицированным бизнесом с лучшими ресурсами, технологиями и персоналом. Очевидно и понятно, что мелкий и средний бизнес находится в полном дерьме, раз такие монстры начали чихать.

А это, прошу заметить, происходит на фоне самого безумного ралли за 21 год. Да, именно так. Старт 2012 оказался самым удачным за 21 год! Источник роста прост и понятен, как бревно.Если коротко, то монетарное бесчинство и маркетмейкерских произвол на фоне огромного навеса обесценивающиеся ликвидности. Никакого фундаментального обоснования, кроме как бесконтрольной попытки дилеров вероломно оседлать доверчивое стадо рыночных лохов.
И все это, чтобы продолжить существования обнаглевшей, но чрезмерно крупной финансовой системы, которая давно выросла из "детских штанишек" и своим масштабом буквально сдвигает полюса. Я вам еще с августа вплоть до конца года буквально каждый день говорил, что рынок сильно ниже не уйдет и только в рост, который будет поддерживаться первичными дилерами. Делов то, а вы все кризис, да кризис! )) Новости они же такие управляемые и изменчивые. Сегодня здесь, а завтра там. Фон быстро меняется.

Август-сентябрь – это вход в рынок самых крупных и умных денег – первичные дилеры (как аналог май-начало июля 2010), октябрь-ноябрь – это вход умных денег корпоративных менеджеров (как аналог: июль-августа 2010).
Декабрь по настоящий день это вход в рынок глупых денег (взаимные фонды/пифы, хэдж фонды, пенсионные фонды, государственные и квазигосударственные фонды). Далее загон в рынок скота, примерно так маркетмейкеры называют частных трейдеров и домохозяек. Но разгруз уже идет. Это можно видеть невооруженным глазом по силе рынка. Чем рынок сильнее, то тем быстрее разгружаются. Более масштабный выход будет происходить в боковике.

Так зачем им было нужно 2 месяца, чтобы войти в позицию? Им нужны объемы. А объемы, как известно, бывают на страхе и волатильности. У них есть, так называемый стек позиций. Они рынок прогоняют в широком диапазоне и забивают стек лонговыми позами на лоях. Волатильная множественная прогонка обязательна, иначе сложно разместить сотни миллиардов. В один заход не получится, поэтому по сути 2 месяца (с августа по октябрь) рынок был в жестком, но очень волатильном объемном боковике. Далее сформировали лой и дали дорогу другим крупным ребятам.

Но новостной фон был крайне депрессивный и все это позволило войти в рынок всем, кто понимает, каким образом формируются новости и решения политиков. Атака на Италию и Испанию была срежессирована и полностью спланирована дилерами и маркетмейкерами. Процесс полностью контролировался. Все это было необходимо для активизации чрезвычайных программ ЕЦБ по предоставлению долгосрочных кредитных линий и понижение ставок с 1.5% до 1%. Вы просили помощь? Получить и распишитесь! Как же можно отказать бангстерам?

Когда большая часть оборота концентрируется у структур, приближенных к центральному банку, то они могут делать с рынком то, что считают нужным. Технически просто за счет больших средств, чем у остальных участников. Они могут контролировать цены с точностью до одного тика. Фактически они полностью контролируют ценовые уровни и направление рынков.

Когда доля средств долгосрочных частных инвесторов на рынке упала до критически низкого уровня с перманентно продолжающимся оттоком, а мелкие трейдеры аккумулируют недостаточную сумму для удовлетворения потребности финансовой системы, то рубка происходит между своими. 2011 год запомнился тем, что более 90% фондов, участвующих на товарных и фондовых рынков проиграли деньги. Их выбила из седла волатильность и чрезмерно хаотическое и непредсказуемое колебание рынка.

Условно деньги подразделяются на «глупые» и «умные».

В категорию глупых денег попадают частные лица - это домохозяйки, наивные частные трейдеры и юридические ПИФы, пенсионные фонды, государственные и квазигосударственные фонды, также большая часть хэдж фондов. Часть директивные. Т.е. принимают решение о вложениях, либо изъятии денег НЕ на основе потенциала прибыльности операции, а на основе всяких мудацких правил инвестирования, каких их учили в 90-х годах (именно поэтому в 2011 95% слились), либо этих безумных уставов, типа необходимость определенную долю средств удерживать на рынке (ПИФы). Или инвестировать только тогда, когда волатильность упадет, а тренд станет достаточно мощным и устойчивым (пенсионные, государственные фонды). Или деньги в фонд пришли и сразу размещают, не смотря на рентабельность операции, т.е. могут взять по самым верхам и не подавиться.

А еще есть, так называемый «недовес» или «перевес». Этим любят занимать индексные и хэдж фонды. Это когда открывают лимиты на страны, либо в пределах страны на определенные акции по определенному проценту. Например, 30% в Китай, Бразилию и 40% в Россию. И хоть ты тресни, но обязан поддерживать соотношение, даже если операция подразумевает высокую вероятность убытка. Либо, когда повышают долю в индексе какой либо акции и фонды ее покупают, не смотря на ценовые уровни, т.е. могут тарить по самым хаям только по причине изменения какой-то там развесовки, а не по здравой логике...

Другие работают по правилам, которые получили на семинарах, из книжек, выпущенных Wall St, по элитным бизнес курсам и так далее. Все это не имеет ни малейшего отношения к прибыльной торговле и тем не менее работает целая индустрия по обалваниванию трейдеров всякой мракобесией .

В чем главное и принципиальное отличие глупых денег от умных? Глупые деньги идут по конъюнктуре, по настроению и новостному фонду. Они не задумываются над тем, что они хотят получить от рынка, они не оценивают теоретический или практический потенциал изменения цен.

Чтобы было понятно о чем я, то простой пример. Если вы относительно здравый человек отрешенный от эмоциональной рыночной составляющей, то даже подсознательно можете оценить риск/доходность в сделке. Допустим, вы фонд, вам нужно покрывать операционную деятельность - аренду помещений, зарплату сотрудников, маркетинг и прочее. Вы пришли на рынок за прибылью, иначе просто не сможете поддерживать операционную деятельность, да и смысл фонда пропадает.
Чтобы отбить затраты на работу и показать прибыль выше банковского депозита, то вам необходимо получить доходность 10% в год от фин.активов.
Разумно, что вероятность прибыли при покупке индекса S&P на 1150 выше, чем по 1350, чем бы не было вызвано такое падение. При этом вероятность убытков при входе в лонговую позицию при 1350 значительно выше, чем при 1150, т.к. при 1150 потенциал снижения ограничен в виду невозможность длительной оценки компаний ниже свой фундаментальной стоимости.
Итак, чтобы отбить затраты и показать достаточную прибыль при покупке от 1150, то достаточно закрыть позицию по 1265. А при 1350, то соответственно 1485. Здесь даже не нужно разбираться в теории вероятности, вывод очевиден исходя из здравой логики.

Но каков риск падения от 1150? Я уже отмечал, что компании не могут продолжительное время стоит меньше своих чистых активов, если только они не готовят к процедуре банкротства, поэтому предел падения ограничен. Во втором случае при 1350, учитывая продолжительное безоткатное восходящее движение и 4 летние хаи, то вероятность снижения до 1200 достаточно высока, но даже если этого не случиться, то каковы шансы, что рынок пойдет на 1500, чтобы вы взяли свои жалкие 10%?!

Это сценарий, если вы достаточно мелкий фонд ,который не вызовет отражения на ценах. Но если у вас 200 млрд и вход по 1350 приведет к тому, что средняя цена покупки станет выше 1380, а чтобы выйти В НОЛЬ, то нужно начать сливать стоки уже по 1430, чтобы средняя цена продажи была примерно 1390. Именно по этой причине крупные игроки торгуют по уровням, а не по трендами, новостному фону или сентименту. Однако все с завидной настойчивостью продают по 1150 и покупают по 1350, отсюда и берется статистика про 90-95% слитых депо ))

Вот, допустим мне плевать какой сентимент толпы. Я как на базаре. Говорю, что куплю Сбер по 70 и пофиг, чем будет вызвано это падение. Срывом стопов, заявлением Меркель или еще каким либо безумием.
Но с другой стороны элитные курсы постоянно генерят поток идиотов, которые всегда выкупят хай и продадут лой! )))

И тем не менее я готовлюсь к сюрпризу от бангстеров. Ведь на подходе почти триллион евро от доктора Драги и еще столько же от ФРС. Раз уж гулять, так гулять. Могут надуть пузырь и взорвать уже все к окончательным чертям. Под аккомпанемент банкротившихся мелких и средних компаний и банков, рецессии в экономике и паралича рынка гос.долга. Как же будет красиво и оригинально изобразить нечто крайне сумасшедшее, как например исторический хай по Доу на фоне деградирующей экономики и фин.системы? )) Ведь где бы рынок не находился всегда смогут обосновать любые уровни. Почитайте кратко сводку, одна радость на глазах и губах, столько восторгу, как будто кризиса нет и компании не показали снижение прибыли на 22% и худший квартал 2009.

Но лонг позиции закончились для меня, ибо дурдом начинается )) Тут попкорном запасаться нужно в промышленном масштабе! Особенно интересно, как они смогут тянуть рынки и одновременно отвлекать на долговой рынок огромные суммы (на 40-50% выше, чем в 2011). А в марте пики выплат... ".

Alximik

28.02.2012, 16:30

Годовой максимум + выход "плохих данных" = взрывоопасная связка:

602

vengo

29.03.2012, 09:16

Пара евро/доллар США закована в диапазон перед выходом в воскресенье данных Китая, говорит главный менеджер HSBC Даниэль Брданович. "Что действительно важно, так это индекс менеджеров по снабжению /PMI/ Китая, ожидаемый в воскресенье. Если он окажется слабым, то это может повлечь за собой снижение нормы резервов в Китае, поэтому существует большая неопределенность". Пара торгуется по 1,3321. Брданович говорит, что хотя инвесторы уделяют некоторое внимание встрече Еврогруппы в пятницу, "много новостей уже просочилось о ней и о том, что фонд помощи будет увеличен". По его словам, пара в краткосрочной перспективе будет торговаться в диапазоне 1,3280-1,3360

vengo

31.03.2012, 16:23

статья про саудитов:http://www.georgiatimes.info/analysis/73098.html

Alximik

15.06.2012, 14:28

Quadruple Witching - 1 раз в квартал происходит экспирация по 4 группам финансовых инструментов: stock index futures, stock index options, stock options and single stock futures (SSF).

В 3 последних торговых дня перед экспирацией фьючерсов и опционов в каждую 3-ю пятницу квартала очень сильно возрастают объемы торгов и волатильность, в связи с чем на фондовых площадках можно очень неплохо заработать в дни экспирации контрактов, но только при наличии хороших знаний в этом вопросе и понимания ситуации.

В третью пятницу рынок ведет себя как сумасшедший, поскольку в нормальные процессы, определяющие его поведение, примешивается еще и безумная деятельность самых рискованных игроков - тех, кто занимается трейдингом деривативов (институты, имеющие на руках крупные опционы, подгоняют рынок под свои страйки).
Колебания цен бывают просто умопомрачительными, а объем торгов взлетает аж на 50-60%.

ЭТОТ ДЕНЬ НАЗЫВАЮТ ЕЩЁ "КОЛДОВСКОЙ" ИЛИ "ВЕДЬМИН"

http://forum.masterforex-v.org/uploads/monthly_06_2012/post-13644-0-33807500-1339665041.png (http://forum.masterforex-v.org/index.php?app=core&module=attach&section=attach&attach_rel_module=post&attach_id=276230)

"Уже сейчас видно, что глобальные игроки в первую неделю июня предпочитают закрывать агрессивные направленные позиции по всем типам активов, выводя рынки в консолидацию.

15 июня истекает срок действия опционов и фьючерсов на индексы и акции (Quadruple Witching Day), уровни цен к которому уже в основном сформированы. Далее, на 17 июня назначены новые выборы в законодательные органы Греции – важная отправная точка для силы/слабости европейской валюты. Наконец, 19-20 июня пройдет очередное заседание ФРС, от которого ряд крупных американских банков ждет шагов по смягчению денежной политики."

Если не дождуться QE-3, то рынок скорее уйдёт в "крутое пике"...

Alximik

20.06.2012, 18:41

"Уже сейчас видно, что глобальные игроки в первую неделю июня предпочитают закрывать агрессивные направленные позиции по всем типам активов, выводя рынки в консолидацию.
...
Наконец, 19-20 июня пройдет очередное заседание ФРС, от которого ряд крупных американских банков ждет шагов по смягчению денежной политики."

Если не дождуться QE-3, то рынок скорее уйдёт в "крутое пике"...

Сегодня:

1353

Alximik

19.09.2012, 17:28

ПИСАЛ НЕДАВНО НА МФ...

15.09.12 Цитата:
"ФРС будет каждый месяц покупать ипотечные облигации на 40 миллиардов долларов (25 миллиардов фунтов) пока рынок труда «существенно» не улучшится. Границ не установлено. Нулевые процентные ставки остаются до середины 2015 года.

Все это весьма небольшие меры по сравнению с 75 миллиардами долларов в месяц в период расцвета QE, или 500 пунктов сокращения ставок в начале Великой Рецессии.

Председатель ФРС Бернанке больше не стоит перед банковским коллапсом, или неизбежной спиралью долговой дефляции. Он запустил QE3 в момент роста кредитования, денежная масса М3 выросла на 5%, базовая инфляция выше 2%. Это QE по решению, а не необходимости.

Дополнительное страхование против рисков в будущем: китайской жесткой посадки и углубления спада в Европе, а также надвигающееся «фискальной пропасти» в США – суммарного ужесточения на 4% от ВВП, в случае если конгресс допустит это. Производственный индекс ISM в августе пошел вниз. Количество новых заказов крайне низкое. Экономика близка к критической точке, и это имеет значение для всего мира.
ФРС переключилась на таргетирование занятости – не уровня цен.

Однако пока еще что-то явно неправильно. Процент долгосрочной безработицы вырос до 40%, вдвое выше, чем в предыдущие рецессии. Уровень экономической активности населения упал до 30-ти летнего минимума в 63.5%. «Никто не знает, к чему они стремятся. Было бы намного лучше, если бы они установили прозрачную цель в 5% роста номинального ВВП.

Бернанке занимается кредитной политикой, не монетарной. Он создал QE дурную славу», - говорит Тип Конгдон из International Monetary Research."

Если вспомнить QE и QE-2, то эти операции предназначались для искуственного стимулирования рынка в период его падения. После QE2 все готовились уже к новому раунду - QE3, но в сентябре 2011г Федрезерв принял решение о запуске новой программы стимулирования экономики - под названием "Операция Твист" (Operation Twist) (5).

http://forum.masterforex-v.org/uploads/monthly_09_2012/post-13644-0-43267900-1347718246.png (http://forum.masterforex-v.org/index.php?app=core&module=attach&section=attach&attach_rel_module=post&attach_id=284990)

Нынешнее же QE-3 объявили на подъёме рынка - и это довольно страннно...
Единственное объяснение - подготовка к выборам президента США в ноябре, и до этой даты (как считают американские политтехнологи) рынок просто обязан расти. А дальше - хоть трава не расти...

18.09.12 Цитата:
Госдолг США в сентябре 2012 г превысил отметку 16 триллионов долларов. Теперь на каждого гражданина США приходится почти по $51000 долга, а на каждого налогоплательщика – более $140000.

http://slon.ru/images3/213/800000/464/806849.jpg?1341313763

Счётчик национального долга — табло, установленное на одном из зданий Манхэттена (Нью-Йорк), недалеко от Таймс-сквер, на углу Вест 44-й Стрит и 6-й Авеню. Отображает изменяющуюся в реальном времени оценку размера государственного долгаСША. В первой строке указана общая сумма долга, во второй — средняя доля долга, приходящаяся в среднем на каждую семью.

Текущий «потолок» долга, установленный Конгрессом, составляет $16.4 трлн. Таким образом, от нового лимита США отделяет теперь только «небольшая» сумма, и не исключено, что довольно скоро может повториться история прошлого лета (июль 2011), когда Штаты формально находились на грани технического дефолта, за что в итоге были наказаны понижением рейтинга Standard & Poor’s:

http://forum.masterforex-v.org/uploads/monthly_09_2012/post-13644-0-89474600-1347963988_thumb.png (http://forum.masterforex-v.org/index.php?app=core&module=attach&section=attach&attach_rel_module=post&attach_id=285390)

Всё складывается довольно логично: искусственный подъём рынка с помощью количественного смягчения с неопределённым сроком (QE-3) и последующее "возвращение на землю" заявлениями о дефолте...

Так что ждём выборов и смотрим за счётчиком госдолга: когда зашкалит и об этом ещё заговорят - можно ожидать повторения, только в более сильной и затяжной форме.

Alximik

24.09.2012, 17:17

По материалам Инвесткафе:

Линдси Уильямс: Самый важный день в истории американского доллара, с момента ее создания, произошел в четверг, 6 сентября. То, что произошло в этот день, будет влиять на вашу жизнь, вашу семью, ваш обеденный стол больше, чем вы можете себе представить.

В четверг, 6 Сентября, Китай сделал официальное заявление о том, что банковская система КНР готова, все системы связи и переводов КНР готовы. Отныне, любая нация в мире, которая пожелает, может покупать, продавать или регулярно торговать сырой нефтью с помощью китайской валюты, а не американского доллара!

1725

Это заявление Китая является одним из самых значительных изменений в мировой экономической и валютной системе, но о нем едва упомянули по радио на прошлой неделе. Последствия этого нового действия огромны, и вполне могут быть тем катализатором, который обрушит доллар в качестве мировой резервной валюты, и изменит весь ландшафт торговли энергией и все мировое устройство.

Уже 7 сентября между Китаем и Россией было подписано соглашение, в котором Россия фактически согласилась продавать нефть в Китай в любых количествах за юани.

Линдси Уильямс: "Это никогда не происходило в истории с сырой нефтью, которая стала движущей силой всей нашей (США) экономики. Все, что есть в нашей жизни крутится вокруг сырой нефти. Связка доллар-Нефть это мотивирующий фактор нашей экономики. Никогда, никогда не было, чтобы сырая нефть продавалась, покупалась или торговалась, в любой стране мира, без использования американского доллара".

Не иены, не фунты и не доллар сам по себе, а именно сырая нефть, является стандартной валютой мира. Самые большие объемы денег передается по всему миру в виде расчетов за сырую нефть и это больше денег, чем в расчетах за любой другой продукт мировой торговли".

Этот дуэт двух самых мощных противников американской экономики и империи США, теперь действует сообща. Китай и Россия делают ход, чтобы нанести удар по основам экономической крепости США, на которых основано положение Америки, как самой мощной экономической сверхдержавы. После этого, большинство стран мира начнет отход от доллара США через покупку нефти в других валютах.
Теперь полный вес нашего долга и снижения структуры производства в США, обрушится на американский народ.

Это новое соглашение между Россией и Китаем также имеет серьезные последствия в отношении Ирана, и остальной части Ближнего Востока. Санкции США против Ирана Больше не будут оказать заметного влияния, так как нация-изгой теперь может просто выбирать покупателя и продавать свою нефть в Китай, получать в обмен на свою нефть китайские юани и затем использовать эту валюту для обмена на любые другие ресурсы, необходимые для поддержания своей экономики и ядерной программ.

Мир кардинально изменился на прошлой неделе, но не было произнесено ни единого слова, финансистами с Уолл-стрит или политиками, которые упивались своим великолепием во время партийных съездов.
Основной удар по Американской империи и власти американского доллара в качестве резервной валюты в мире, был сделан 6 сентября совместно Китаем и Россией. Теперь эти страны стремятся стать контроллерами энергии на мировом рынке, и таким образом, контроллерами новой нефтяной валюты - юаня.

Источник:
www.examiner.com/article/dollar-no-longer-primary-oil-currency-as-china-begins-to-sell-oil-using-yuan (http://www.examiner.com/article/dollar-no-longer-primary-oil-currency-as-china-begins-to-sell-oil-using-yuan)

Посмотрим цены на нефть после 6-го сентября - резкий рост в течение недели и последующее падение:

1726

Вызвано ли это данным событием - сказать трудно, но вот обострение отношений между Китаем и Японией в середине сентября наверняка является не случайным...

Alximik

07.10.2012, 15:34

Бен Бернанке толкает рынок вверх, чтобы усилить занятость - но надолго ли???
По мотивам Bloomberg "Bernanke Seeks Gains for Stocks in Push for Jobs"

http://forum.masterforex-v.org/uploads/monthly_10_2012/post-13644-0-77271600-1349614905.jpg (http://forum.masterforex-v.org/index.php?app=core&module=attach&section=attach&attach_rel_module=post&attach_id=287848)

"Председатель ФРС Бернанке стремится к росту акций в рамках использования ФРС новых инструментов для стимулирования трехлетнего восстановления и сокращения безработицы, застрявшей свыше 8%. «Совершенно очевидно, что фондовый рынок – наиболее важный трансмиссионный механизм монетарной политики в данный момент», - заявил Питер Хупер, главный экономист Deutsche Bank AG в Нью-Йорке.

Масштабные закупки активов ФРС, вероятно, поднимут акции на 3% в течение двух лет после заявления 13 сентября о QE3, так как низкая доходность по государственным бондам толкает инвесторов к рисковым активам по данным отчета экономистов Deutsche Bank 27 сентября. Они также считают, что QE увеличит цены на дома на 2% в течение двух лет при условии, что ФРС сохранит закупки казначейских ценных бумаг и ипотечного долга в 2013 году.

Рост акций и недвижимости может усилить экономический рост на 0.5% в течение следующих двух лет, чего будет достаточно для добавления 500,000 рабочих мест и сокращения безработицы на 0.3%, по мнению Хупера, который проработал 26 лет экономистом совета правления ФРС в Вашингтоне. Федеральный комитет по открытым рынкам заявил, что планирует ежемесячные закупки ипотечных долгов по 40 миллиардов долларов. Впервые ФРС не устанавливает ограничения на размер и продолжительность программы, заявляя, что «высоко адаптивная монетарная политика останется направленной в течение продолжительного времени после укрепления экономического восстановления».

Ну а по итогам Non-Farm Employment Change, в сентябре число рабочих мест в США увеличилось на 114,0 тыс.(прогнозировали рост на 110,0 тыс), показатель безработицы снизился до 7,8% по сравнению с 8,1% в августе:

http://forum.masterforex-v.org/uploads/monthly_10_2012/post-13644-0-36883000-1349616648_thumb.png (http://forum.masterforex-v.org/index.php?app=core&module=attach&section=attach&attach_rel_module=post&attach_id=287849)

Всё это довольно красиво и оптимистично, только вот надолго ли? Впереди выборы президента США, и реальны 2 варианта:

1 - рынок упадёт, если проиграет Обама (обещания были сделаны при его режиме и новый президент порекомендует свернуть программу)

2 - рынок упадёт, если выиграет Обама (цель избрания на новый срок выполнена - зачем искуственно стимулировать рынок?)

ВЫВОД: Покупать до выборов и продавать после...

vengo

02.11.2012, 14:27

02 ноября 2012 года 13:40

Мировая экономика восстанавливается - уговаривают бизнесменов и друг друга аналитики и эксперты. Ничего подобного, - спорит с ними блогер Чарльз Хью Смит, - все только начинается. В следующем году человечество, наконец, узнает, что такое настоящий кризис: все три столпа мировой экономики - США, ЕС и Китай, - рухнут одновременно под грудой напечатанных ими же денег

Нью-Йорк. 2 ноября. FINMARKET.RU - Вскоре на США обрушится еще один ураган, на этот раз финансовый. Казалось бы, кризис позади. Центральные банки залили его потоками ликвидности во время бесконечных раундов "количественных смягчений". Но все не так просто. Как глобальное потепление превратило ураган "Сэнди" в монстра, так и монетарные манипуляции центральных банков превратят мировую рецессию в глобальный обвал. Известный в США блоггер, специализирующийся на финансах, Чарльз Хью Смит уверен, что в ближайшие годы кризис вновь вернется в мировую экономику. Смит - независимый "левый" автор, противник банков и корпораций и антиглобалист, его блог oftwominds.com еженедельно посещают более 200 тысяч человек.

Идеи, которые высказывает Смит, долгое время оставались вне мейнстрима экономической мысли. Но сейчас становятся все более популярными даже у экономистов вполне официальных и авторитетных организаций. Экономисты Международного валютного фонда, например, недавно опубликовали доклад, вполне созвучный идеям Смита; они предлагают поставить под полный контроль государства банковский сектор, чтобы побороть кризисы и циклические спады в мировой экономике.

Центральные банки заложили бомбу под мировую экономику

В своих рассуждениях Смит исходит из тезиса о том, что пост-кризисная монетарная политика центральных банков не помогла вылечить экономику, а только замаскировала симптомы болезни:

Четыре года назад центральные банки выбрали политику "расширяй и претворяйся": она обогатила политиков и "финансовых аристократов". Казалось бы, мир смог выбраться из кризиса без особых потерь - за все и везде заплатило государство.
Правительство США за четыре года заняло $6 трлн, ФРС напечатал $2 трлн наличных, а еще $16 трлн потратил на помощь банкам и финансовому сектору.
Это поддержало систему, которая была создана до кризиса 2008 года. Те, кто был богат, сохранили свои деньги - корабль все еще на плаву.
Цунами взятых взаймы и напечатанных денег дало надежду и тем, кто сейчас не знает, как расплатиться по долгам. Но доходы простых американцев снизились на 8%. Те, кто был бедным, стали беднее, а те, кто был богатым - богаче.
Можно утешать себя тем, что так было всегда. Но в этот раз, похоже, такое утешение не очень подходит к ситуации. Мировые рынки ждет невиданный шторм, который разрушит шатающиеся основы несправедливой финансовой системы.
Шторм на всех фронтах

Смит объясняет, почему экономические модели трех центров мировой экономики больше не могут существовать как раньше. Именно они и обрушатся, несмотря на все деньги ФРС.

1.Еврозона устроена так, что ее кризис неизбежен - она обречена

Сама европейская политическая и социальная модель порочна: государство обещало гражданам социальную защиту и высокие пенсии, но выполнить эти обещания не может. Государство оказывается в замкнутом круге. Ему приходится повышать налоги, чтобы выполнить обещания, в итоге, частный бизнес разоряется, и доходы государства вновь падают. При этом количество пожилых граждан растет, а рабочая сила сокращается - поддерживать этот корабль на плаву становится все сложнее. Сегодня мы видим, как модель "государства всеобщего благоденствия" губит бизнес, заставляет компании уходить в тень и приводит к росту безработицы.
Надеяться на сильную Германию, которая вытащит из кризиса Европу, не стоит. Как Китай и Япония, Германия - страна-экспортер, полностью зависящая от покупателей своих товаров, - стран PIIGS. Кризис в этих странах приведет к кризису в Германии, признаки спада в экономике страны уже видны.
Один из способов выбраться из этой ямы - раздробить еврозону на страны-экспортеры (Германия, Нидерланды, Франция) и страны-импортеры (PIIGS). Появятся две параллельные валюты, это поможет частично разрешить структурные проблемы.
Если этого не сделать, Европа попадет в воронку: падение, программа помощи, снова падение, списание долгов, снова падение и так без конца.
Ухудшает ситуацию полное непонимание реальности населением: для богатых северных стран кризис, от которого страдает население южных, абстрактен. Если же они будут вынуждены оплатить их долги, то кризис перекинется и на них - он станет реальным. Им проще решать абстрактный кризис абстрактными мерами экономии, не понимая, что это приводит к рецессии у них дома.
Все программы помощи базируются на одном принципе: что-то в обмен на ничего. Они лишь усугубляют долговой кризис.
Мировая модель роста, основанная на росте госдолга и стремительном развитии Китая, уже не действует. Жить в долг больше нельзя, а законы экономики возьмут свое. Драма еврозоны не закончится никогда, потому что к ней привело непонимание экономических реалий.
1915
2.США: слабый доллар - плохо, сильный - еще хуже.

Торговля на мировом рынке выглядит так. С одной стороны, доллары США, самый надежный актив, а с другой стороны - все остальное. Если в США сильно ускорится инфляция или произойдет какая-то политическая катастрофа, то доллар подешевеет, котировки акций и золота взлетят, а нефть может вырасти до $300 за барр.
Но вряд ли доллар может обвалиться, ведь он остается мировой резервной валютой. Например, если вы вложили деньги в долларовые депозиты под 5%, даже если курс обвалится на 3%, вы все равно получите какой-то доход.
Китай владеет казначейскими облигациями США на триллион долларов. Он может волноваться, что по этим бумагам снижается доходность, но при этом не стоит забывать, что они растут в цене.
В будущем доллар может укрепить и рост добычи нефти, ведь в этом случае США превратятся из импортера в страну-экспортера. Тогда доллар вновь будет укрепляться, и понадобится ввести какое-то ограничение, например, вернуться к золотому стандарту. Кроме того, США может нарастить экспорт товаров и другого сырья.
Еще одна причина укрепления доллара - в развороте потоков капитала. Они десять лет уходили из США в Китай, теперь Китай страдает от оттока капитала, который вновь возвращается в США.
Конкуренции доллару как валюте-убежищу нет. Японская иена теряет доверие инвесторов, ведь и в Японии может разразиться долговой кризис.
Доллар также укрепляет экономика США. Американские компании владеют широкой сетью активов за границей. А на доллары можно купить все, что угодно: от нефти до футболки, именно это определяет ценность валюты сегодня.
Доллар заметно укрепится в ближайшее время. Это связано с проблемами еврозоны и мировой рецессией. Внешний дефицит США во многом связан с функцией доллара как мировой резервной валюты, стране приходится увеличивать собственный дефицит, чтобы обеспечить мир ликвидностью. Фундаментальные факторы заставляют доллар расти. Как только мировая торговля пойдет на спад, а доллары перестанут быть нужными, то и баланс США начнет исправляться.
Из-за крепкого доллара доходы корпораций на иностранных рынках начнут сокращаться. Плохие отчетности и рост склонности к риску приведет к падению американских рынков.
3. Китай ждет кризис

Китай показал миру, что такое настоящее экономическое чудо: за 50 лет страна стала промышленным гигантом. Но потенциал его развития исчерпан. Из-за спада в США и Европе экспортная машина Китая сбоит, инвестиции падают, а внутренние дисбалансы и пузырь растут.

У США и Китая сегодня довольно много общего. Например, обе экономики - это причудливая смесь социализма и капитализма. Правительство США социализировало некоторые сферы, например, ипотеку, а правительство Китая, наоборот, перевело некоторые сферы жизни на рыночные рельсы.
Но в Китае, как и в США, интересы элит противоположны интересам народа. Эта хрупкая система, основанная на росте неравенства. Самым богатым достаются все плоды экономического роста, а бедные становятся все беднее.
Идея о том, что китайская экономика отделится от экономики Европы и США оказалась несостоятельной. Эта идея основана на причудливом допущении: страну спасет внутренний спрос, домохозяйства, которые не потребляли и чья роль в экономике была ограничена, вдруг начнут больше тратить и вытянут ее из кризиса. Но это невозможно, ведь китайцы не могут больше тратить, им нужно сберегат: власти не предоставляют им социальной защиты, пенсий, страховки, а банки предлагают отрицательные ставки. Китайцам, чтобы защитить свою старость, приходится спекулировать на рынке недвижимости.
Экономика полностью зависит от притока инвестиций, а банки, активно вкладывавшие в развитие, делали это на заемные средства. Риски их дефолта растут в геометрической прогрессии.
Экономика Китая - это коррумпированный капитализм, от которого выигрывает только национальная элита. То же самое и в США. Центральное правительство не контролирует местные власти. На местные правительства давит двойной мандат: рост любой ценой и сохранение социальной стабильности. Элиты эксплуатируют Китай, но совершенно не хотят в нем жить - они постепенно покидают страну.
При этом Китай находится на грани природной катастрофы из-за слишком амбициозных инфраструктурных проектов и невероятного уровня загрязнения окружающей среды в наиболее промышленно развитых районах на востоке страны.
Эти три фактора поставили мировую экономику на грань полного разрушения. Коллапс случится совсем скоро: все начнется в 2013 году, а к 2016 дойдет до своего апогея.
1916

http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=3113573

titanich

02.11.2012, 23:35

Меня всегда удивляет, что людям нравится читать и писать вроде бы очевидные вещи. А потом ещё и соглашаться с этим. Это не только особенность блогеров типо Чарльза Хью Смита, но и многих "экономистов", которые сидят во всяческих мин финах, мвф и прочих структурах. Это напоминает тот самый знаменитый интернетный мем "тот самый момент, когда..."

Фактически все всё понимают, но никто ничего сделать всё равно не может. Однако каждый любит что-то сказать про кризис, чтобы потом всем говорить "вот я ещё в те далекие времена предсказал кризис!". Вон Хазин уже второе десятилетие говорит про сокращающийся мировой спрос. И ниче - вроде не устал ещё ;)

А суть то всего одна - никто не знает как решить проблему. Ни Нуриэль Рубини, который громче всех кричал в СМИ, ни Хазин, ни Чарльз Хью Смит, ни кто-либо другой.

Поэтому и возникает вопрос, в чём суть экономистов. Или увидеть кризис, или его решить, чтобы не было проблемы. Проблему никто не решить не может, зато все любят кричать громче других и писать про "конец света".

titanich

02.11.2012, 23:44

Всё дело в том, что даже суть экономистов свелась к тому, чтобы фиксировать изменения здесь и сейчас. Никто не хочет смотреть на несколько шагов вперед. Хотя бы 1-3 года. Всю ситуацию в экономике отдали на откуп банкирам и финансистам, которым вообще пофиг на ситуацию, им важна мгновенная прибыль "сегодня", а не "завтра".

В итоге пришли к корпоратократии, когда государство само за себя уже отвечать не может. А скоро и за свои обязательства в том числе.

Единственный, кого я видел, кто реально пытается описать те процессы, которые происходят в мировой экономике, и пытается найти подходы или хотя бы мысли для иного взгляда на экономику, это Нассим Талеб.

Например, у него есть пара выступлений, где он хорошо объясняет, что есть непрочные и антинепрочные системы. Фактически это подтверждает тот факт, что есть и государства, которые также вписываются в эти понятия.

Но здесь то и возникает та проблема, когда капитализм, который работает только на распространение и расширение рынков сбыта, и соответственно глобализация, которая размывает все границы государств. В результате всё становится довольно опасно. Антинепрочная система посредством глобализации подстроила под себя весь остальной мир. Это, можно сказать, тупик капитализма.

И чтобы выйти из кризиса, нужно сменить саму систему, а не пытаться отсрочить "конец света".

sergey75rus

02.11.2012, 23:53

Всё равно "практически" прав тот у кого больше прав, если не вмешается революция. Всё остальное это бла,бла, бла......

titanich

03.11.2012, 00:09

Всё равно "практически" прав тот у кого больше прав, если не вмешается революция. Остальное это бла,бла, бла......
При капитализме больше прав тот, у кого кошелек побольше :) Поэтому возвращаемся опять к тому, что система замкнута сама на себе.

А вообще прозорливый глаз человека может легко увидеть, что в целом на Западе вполне готовы к тому, чтобы войти в этот самый кризис. То есть те элиты, кто руководит процессами, не отрицают кризиса. Мы все видим, что принимались все меры, чтобы где-то через полгода-год равномерно всем миром войти не только в социально-экономический, но и политический, и военный кризис. Для этого откладывались и социальные урезания в бюджетах, и существенные военные операции, и в целом все процессы подводились до равномерного развития событий во всех крупных странах.

Поэтому мы видим ярчайшее противоречие. Экономисты кричат о надвигающемся шторме, а элиты вполне себе спокойно готовятся к нему. Мир опять, как белка в колесе, прокрутит этот кризис через себя и в итоге победит тот, кто выйдет достойнее из него. Если у тебя всё плохо, а у соседа очень очень плохо, то это для тебя хорошо. :)

digamma

05.11.2012, 20:39

Такой расклад перед выборами завтра / взял из прессы, это перевод

Демократы президенты даровали инвесторам в среднем больше денег

Статистически президент-демократ США в следующем году после выборов увеличивает капитал на 14,51 процента.
Республиканцы вызвали снижение 2,13 процента.
И еще одна вещь, исследование показало - если выигрывает действующий президент, акционеры выигрывают больше.

Поэтому если Обама победит, это будет положительным по двум причинам, по статистике и что действующий президент остается у руля.
Инвесторы могут после победы Обамы надеяться на хороший фондовый рынок в 2013 году.

vengo

11.11.2012, 16:08

QE3
На следующей неделе предстоит очень крупная выплата банкам.

14.11 -21,875 млрд. долларов

19 и 20 ноября тоже в общей сложности банки получат почти 20 млрд. долларов

19.11 – 6,8 млрд. долларов

20.11 – 11,475 млрд. долларов

Таким образом, в период с 14 по 20 ноября банки получат в общей сложности почти 40 млрд. долларов, которые они по традиции могут направить на покупку рискованных активов, и прежде всего акций.
взял отсюда:http://spydell.livejournal.com/470362.html

vengo

12.11.2012, 18:17

Конец нефтедоллару: прогнозы на будущее

В 1973 году Соединённые Штаты, дабы поддержать глобальный спрос на свою валюту, фактически создали нефтедоллары (Petrodollars). И судя по всему этому инструменту скоро придет конец.

1949

Между США и Саудовской Аравией была заключена сделка, согласно которой каждый баррель нефти, приобретённый у Саудовской Аравии, номинировался в долларах США. Более того, по новым правилам любая страна, которая желает приобрести нефть у Саудовской Аравии, должна была сначала обменять национальную валюту на американские доллары.

В обмен на готовность Саудовской Аравии выставлять свою нефть исключительно за доллары, Соединённые Штаты предложили ей оружие и защиту.

А к 1975 году уже все страны ОПЕК решили оценить их собственные запасы нефти исключительно в долларах США — и тоже в обмен на оружие и военную защиту.

Так возникла мировая нефтедолларовая система, которая быстро создала по всему миру искусственный спрос на американскую валюту. А с дальнейшим увеличением мирового спроса на нефть рос и спрос на доллары…

I. Красная рука

Сегодня в США увеличиваются объёмы добычи нефти. По данным энергетического департамента США, только в 2012 году они возрастут на 7%. По мнению экспертов, если добыча будет расти подобными темпами, США спустя 2 года догонят Саудовскую Аравию. Кроме того, Америка намерена ускорить разработку крупных нефтяных и газовых месторождений, в т. ч. на Аляске.

При этом Штаты занимают двенадцатое место в мире по объёму рентабельных разведанных запасов «чёрного золота».

В 2012 году Америка вернулась к уровню 14-летнего максимума по нефтедобыче. Также имеется информация, что Америка скоро может распечатать нефтяные резервы, созданные в 1997 г.

Аналитики приводят две причины изменения нефтедобывающей политики Вашингтона: 1) США заинтересованы в снижении зависимости от импорта энергоносителей из стран Ближнего Востока, где с быстрым построением демократии либо уже возникли проблемы, либо они скоро ожидаются; 2) Вашингтон и Эр-Рияд заинтересованы в снижении цен на нефть, дабы одним махом двух геополитических зайцев убивахом: ослабить Россию и Иран. Интерес снижению подтверждает сделанное в сентябре министром нефтяной промышленности Али аль-Найми заявление о том, что Саудовская Аравия обеспокоена ростом цен на чёрное золото. Странно. Казалось бы: ведь саудитам радоваться надо, а они беспокоятся. Но всё стало на свои места, когда Вашингтон бурно поприветствовал демпинговые заявления из Эр-Рияда.

Нефтедолларовая империя зашаталась!

Её демпинговые потуги происходят на фоне того, что Владимир Путин получил от западных журналистов титул «нефтяного шаха мира».

Цитата:
«Exxon Mobil» больше не является крупнейшим производителем нефти в мире. Начиная со вчерашнего дня этот титул принадлежит «Putin Oil Corp» — тьфу, я хотел сказать — «Роснефти», подконтрольной государству российской компании.

«Роснефть» покупает ТНК-BP, которая является вертикально интегрированной нефтяной компанией, принадлежащей на паритетной основе британской нефтяной фирме BP и группе российских миллиардеров, известных как ААР. Будучи одним из 10 крупнейших частных производителей нефти в мире, в 2010 году ТНК-BP, располагая активами в России и на Украине, ежедневно выдавала на гора 1,74 миллиона баррелей нефтяного эквивалента, и перерабатывала почти половину этого объёма на своих НПЗ.

Имея на руках ТНК-BP, «Роснефть» будет контролировать добычу свыше 4 миллионов баррелей нефти в день. А кто контролирует «Роснефть»? Никто иной как Владимир Путин, президент богатой ресурсами России».

Если сделка ТНК-BP будет доведена до конца, она станет крупнейшей в отрасли с тех пор, как в 1999 году «Exxon» купила «Mobil». И ежедневная добыча «Роснефти» подскочит где-то до 4,5 млн. баррелей — этого достаточно, чтобы «в гонке за званием первого в мире производителя нефти дышать ноздря в ноздрю с «Exxon».

«…Россия, — пишет Марин Катуса, — до черта много тратит на покупку своей собственной нефтедобычи, что на мой взгляд попахивает национализацией».
А «рулит» всем в России, считают на Западе,

«Влад Путин — самый «ресурсомотивированный» лидер современного мира…»
Делается вывод:

«Сосредоточение в руках Путина ещё большей ресурсной власти может привести только к одному: к высоким ценам на нефть и потрясающе «бычьему рынку» энергии».
И вот ещё новость:

«…любой, кто хочет работать в матушке России должен иметь в Кремле мохнатую лапу, или он рискует неожиданно для себя обнаружить, что его послали лесом».
«План Путина» работает, считает Катуса, за счёт национализации:

«За последние десять лет «Роснефть» неузнаваемо выросла — и не по воле случая, а потому что для Владимира Путина она представляет собой инструмент, при помощи которого можно вновь заявить право государственной собственности на неслабый кусок нефтяных месторождений России. Самый известный показательный случай произошёл в 2003 году, когда Путин предъявил находящейся в частных руках нефтяной компании «ЮКОС» $27-миллиардный счёт об уплате налогов, который её и обанкротил. После этого российский президент передал нефтяные месторождения «ЮКОСа» «Роснефти», в результате чего добыча последней подскочила с 400 тысяч до 1,7 миллиона баррелей в день.
Это была вопиющая национализация. Глава и основатель «ЮКОС» российский миллиардер Михаил Ходорковский был обвинён в мошенничестве и посажен в тюрьму. За одну ночь «Роснефть» раздулась от небольшого нефтедобытчика до самой большой нефтяной компании России».

Автор замечает, что лишь саудиты добывают нефти больше, чем русские, и к тому же никто так много нефти не экспортирует, как Россия. И если «Роснефть» купит ТНК-BP, то русский государственный нефтяной гигант «будет качать почти половину извлекаемой из недр России нефти».

Вместе с тем «план Путина» по национализации может не сработать, если президент России не учтёт ошибок, совершённых другими. Вот в 1980 г. Саудовская Аравия национализировала нефтяную промышленность, и за 5 последующих лет добыча упала более чем на 60%.

Именно поэтому В. Путин поощряет компанию BP держаться рядом: «Роснефти» нужны специальные технические знания. М. Катуса считает, что Москва собирается

«распечатать огромные запасы нетрадиционной нефти в непроницаемых пластах и газа на шельфе. Кроме того, наделение BP статусом важного акционера позволяет Путину поддерживать видимость того, что «Роснефть» — это не просто продолжение государства».
На деле же, считает автор статьи, она всё-таки — продолжение государства. Причём по мере того, как «Роснефть» берёт в руки контроль над российскими нефтяными богатствами, вес Путина на международной арене будет только возрастать.

Вот почему, добавим от себя, Саудовская Аравия, всё влияние которой на международной арене состоит в нефтерегуляции мировой экономики, в явном сговоре с США собираются начать новые манипуляции с ценами. Их пугает грандиозный «план Путина». Они боятся усиления влияния России на мировом рынке и заодно в геополитике. Нефтеприбыли сегодня — ничто в сравнении с потерями влияния завтра.

А тут ещё и «Газпром». Эта компания, пишет Катуса, — тоже российская государственная. «Газпром» фактически обвёл Европу вокруг пальца: ведь Россия покрывает 34% европейских потребностей в газе. Когда-нибудь заработает и строящийся «Южный поток», и процентное соотношение ещё повысится. Всё: «Газпром» контролирует газ Европы, «Роснефть» контролирует её нефть.

«Красная рука тянется из России, тянется, чтобы задушить верховенство Запада и проложить дорогу новому мировому порядку — такому, в котором у руля будет Россия».

II. Рабочая беднота на смену среднему классу

Прогрессивный журналист Майкл Снайдер считает, что Россия, как и Китай — вовсе не «дружки» Соединённых Штатов. Наоборот, они — их безжалостные конкуренты. Мало того, русские и китайские лидеры призывают к новой глобальной валюте. Что, нетрудно догадаться, означает вытеснение из мировой нефтеэкономики доллара.

К примеру, недавно Китай и Германия договорились об увеличении объёма совместной торговли за взаимные валюты. В США даже не нашли, что сказать: вашингтонские СМИ ответили молчанием. Снайдер называет это «оглушающей тишиной».

А ведь Россия и Китай заключают подобного типа договоры по всему миру уже последние несколько лет.

М. Снайдер делает неприятные для Америки выводы. Во-первых, нефть для американцев существенно подорожает. Во-вторых, подорожают все другие товары. В-третьих, иностранный спрос на государственные долговые обязательства США существенно снизится. В-четвёртых, в американской экономике вырастут процентные ставки. На что именно? На всё!

А чтобы в России или в Китае не произошло обвала, эти умные страны накапливают золотые ресурсы. Золото вполне способно защитить Москву и Пекин от валютного кризиса, а заодно придаст вес как рублю, так и юаню.

В итоге Америка станет Испанией, и пенсионеры окажутся на грани нищеты. Начнутся бунты. Большая часть так называемого «среднего класса» превратится в «рабочую бедноту».

А Китай и Россия спокойно разделят контроль над частями мира…

III. Про золото

Тот же Снайдер пытается обратить внимание своего американского правительства на «золотизацию» России и Китая. Он с горечью жалуется, что средства массовой информации в Соединённых Штатах почти полностью игнорируют одну из самых важных тенденций в мировой экономике. А ведь скупка Китаем и Россией золота при одновременном промышленном подъёме этих государств — это та тенденция, благодаря которой стоимость доллара США резко упадёт, и, как следствие, стоимость жизни в Америке возрастёт.

Да, доллар США до сих пор основная резервная валюта мира (более 60% всех валютных резервов в мире). В долларах по-прежнему производится большинство расчётов. Это, конечно, даёт США огромные экономические преимущества. Поскольку торговля осуществляется в долларах, имеет место быть постоянный спрос на доллары — по всему миру.

Но сейчас, заявляет товарищ Снайдер, ситуация меняется. Теперь Россия с Китаем возглавляют то движение, которое заинтересовано в отходе от использования американского доллара в международной торговле. Да, сдвиг этот происходит постепенно, но ведь переломный момент обязательно наступит!

Кошмарная инфляция охватит США. Настанет перелом во всей мировой финансовой системе. Родная Америка не обращает на это внимания? А зря: Китай и Россия, «безжалостные конкуренты», двигают Соединённые Штаты к краху.

Вот потому и удивляется М. Снайдер молчанию американских СМИ.

А пока они молчат, Россия в лице «царя Владимира Путина», согласно данным «MarketWatch», накапливает золото невероятными темпами. По данным Всемирного совета по золоту, русские запасы золота более чем удвоились за последние пять лет.

В. Путин, считает блоггер, умело воспользовался финансовым кризисом, чтобы создать крупнейший золотой запас в мире — всего за несколько лет. А теперь «царь» покупает золота примерно на полмиллиарда долларов каждый месяц.

И Китай, глядя на русских, тоже «спокойно импортирует гигантские золотые горы…» За один только второй квартал 2012 года КНР купила 75,8 тонны золота. Этот показатель в два раза превышает количество, импортированное за весь предыдущий год, — 38,1 тыс. тонны.

Надо отметить и то, что за первые семь месяцев 2012 года Китай импортировал почти столько золота, сколько общий хедж-фонд еврозоны (Европейский центральный банк). По прогнозу, на конец 2012 года КНР импортирует больше золота, чем за этот же год ЕЦБ.

Мало того, китайские компании ещё и скупают золотодобывающие фирмы — по всему миру. «China National Gold Group» подала заявку на сумму в 3,9 млрд. $, участвуя в конкурсе по приобретению африканской компании «Barrick Gold PLC». Это только один пример; их много, не станем приводить их за отсутствием места. Укажем только, что золотая экспансия КНР распространилась на Африку, Австралию, Бразилию, Казахстан (данные «Fox Business»).

И только слепой не видит того, что происходит.

Такие опытные дельцы, как Джордж Сорос и Джон Полсон, а за ними и центральные банки по всей планете, тоже накапливают золото. И цена на золото в мире, естественно, растёт.

В итоге может сложиться такая ситуация, при которой доллар будет попросту вычеркнут из мировых валют. Он будет стоить меньше, чем бумага для его печати. Не просто «Moody’s» понизит кредитный рейтинг федерального правительства США, но произойдёт, как пишет Снайдер, «взрыв долга».

Тем временем Россия с Китаем договорятся о том, какая мировая резервная валюта придёт на смену доллару.

Нет, этот день придёт не завтра, считает Снайдер, но он обязательно придёт.

И Америка уже никогда не оправится от этого.

Кстати, популярный австрийский экономист Джерри Робинсон считает, что отделение президентом Ричардом Никсоном 15 августа 1971 года доллара от золота произошло как раз с целью получить возможность без привязки к золоту напечатать и вбросить в мировую экономику столько долларов, сколько Америке — с её безудержным потреблением и нежеланием экономить — будет нужно.

Ниже у нас будет возможность сравнить это мнение об американском потреблении о мнении другого экономиста о потреблении российском.

IV. Про 2015 год

Россия стоит перед концом излишка нефтедолларов, считает известный экономист-аналитик Чарлз Кловер.

«Питаемый нефтью» активный торговый баланс России (785 миллиардов долларов было накоплено в период с 2000 по 2011 гг., что эквивалентно более чем 40% прошлогоднего ВВП) дал Москве третьи по величине в мире запасы иностранной валюты в мире: примерно полтриллиона долларов.

Столь впечатляющие запасы нефтедолларов позволили Кремлю истратить более чем 200 миллиардов $ только на преодоление последствий глобального финансового кризиса в 2008-2009 гг. Россия также поместила средства деньги в специальные стабилизационные фонды, например, в резервный фонд (61 миллиард $), в национальный благотворительный фонд (88 миллиардов $), создав тем самым «дополнительный буфер» против отрицательного влияния кризиса.

Интересно, что на таком фоне американский экономист пророчит России «экономику двойного дефицита». Да-да, такую, где и федеральный бюджет, и внешний торговый баланс будут иметь отрицательные значения. И вот это-то, по его мнению, и окажется «грубым пробуждением» для нынешних российских «тактиков».

Подобные отрицательные величины имели место в конце 1997 года, пишет аналитик, что и явилось затем главной причиной для краха рубля в августе 1998 г.

Если в 1998 г. запасы иностранной валюты составляли в стране меньше 20 миллиардов $, то сейчас они достигают приблизительно 500 миллиардов $. Но это не мешает западному экономисту заявлять, что управление российской экономикой сегодня «совсем не прекрасное» и чем-то напоминает «хаос» постсоветских лет (1990-е гг.).

Откуда же возьмётся проблема?

А дело в том, что русские, по мнению автора, слишком много потребляют, поэтому-то у них, что называется, не сойдётся дебет с кредитом.

Ведь товарищ Путин обещал перед выборами триллионы рублей на повышения заработных плат. Кроме того, иностранный эксперт считает, что для обеспечения переизбрания в марте были израсходованы и бюджетные средства.

В итоге

«вместо того, чтобы оказаться перед таким приятным вопросом, как истратить золотую кучу, правительству, вероятно, придётся делать неприятный выбор между тем, заимствовать ли, обесценить ли рубль, или же урезать расходы».
Цена на нефть пока достаточно высока. Центральный банк России считает, что при её цене в 2015 году чуть меньше чем 130$ за баррель страна может позволить себе управлять излишком в размере 51 миллиард $.

Но дело в том, считает мистер Кловер, что импорт к тому времени в конечном счёте опередит экспорт: ведь

«…русские восполняют лишения коммунизма, потребляя с потрясающими аппетитами».
И лишь устранение «мягкой нефтедолларовой подушки» могло бы принести России пользу. Оно могло бы наконец вынудить правительство преобразовать и экономику, и заодно правовую систему, чтобы страна стала привлекательной для зарубежных инвестиций.

В настоящее время, однако, вместо привлечения капитала Россия экспортирует его. Чистый отток капитала составил 84 миллиарда $ (что эквивалентно 5% от ВВП) в 2011 г. Центральный банк заявил, что этот показатель упадёт до 65 миллиардов $ в 2012 г. и до 15 миллиардов $ в 2015 г.

Американец этому не верит. Это и понятно: иначе вся его статья рассыплется.

Между тем «финансовый гуру», известный крупный инвестор Джим Роджерс (бывший партнёр Джорджа Сороса по фонду «Квантум»), уже сегодня советует вкладывать деньги в Россию. Он говорит по свою родную Америку так:

«В 2013 и 2014 годах у нас будут экономические проблемы… Или им (политикам) придётся поднять налоги, или им придётся что-то намудрить. …поднятие налогов никогда не приводило к росту экономики».
На таком негативном экономическом фоне товарищ Роджерс обратил взгляд к России. Он, всю свою карьеру относившийся к ней негативно, теперь заявляет:

«Я убеждён, что впервые дела в России изменились».
И сейчас он занят только тем, что думает: куда именно в России вложить свои финансовые средства. Ранее, в сентябре, Роджерс принял предложение российского ВТБ стать советником в сфере сельскохозяйственных инвестиций.

Мало того, Россию он считает сейчас в инвестиционном отношении привлекательнее КНР.

Насчёт того, что американской экономике приходит «The End», Роджерс высказался ещё в мае:

«Соединённые Штаты — крупнейшая нация-должник в мировой истории, многие европейские страны тоже имеют чрезмерные уровни долга. А история показывает, что из такой ситуации можно выйти только через кризис. В Америке уровень долга превысил 1 трлн. $ в этом году. Ситуация становится хуже, а не улучшается. Всё это закончится ужасным коллапсом. Мне неприятно это говорить, но надо смотреть в лицо фактам…»
Эпилог: про The End of Petrodollar

Нефтедолларовая система, подсказывает нам австрийский экономист Джерри Робинсон, оказалась чрезвычайно полезной для американской экономики. В дополнение к созданию рынка доступных импортируемых товаров из разных стран, которые нуждаются в долларах США, Соединённые Штаты получили и более конкретные преимущества: ведь Америка, по сути, получает нынче «двойной кредит» от каждой глобальной нефтяной транзакции.

Во-первых, потребителям нефти приходится закупать её в долларах США. Во-вторых, сверхприбыли нефтедобывающих стран затем помещаются в государственные долговые ценные бумаги США, которые хранятся в западных банках.

Нефтедоллары обеспечивают по меньшей мере три непосредственные выгоды для Соединённых Штатов: при подобной системе расчётов увеличивается спрос на доллары США; растёт спрос на ценные долговые бумаги США; наконец, система даёт Соединённым Штатам возможность покупать нефть за такую валюту, которую можно… напечатать по желанию.

Последний пункт австрийский учёный сравнивает с выращиванием морковки. Вот вам надо купить бензин, но бензин меняется только на морковку. И есть один человек в вашем городе, который её выращивает: у него на то исключительные права. Неудобно, но ничего не поделаешь: приходится идти к нему за морковкой. Но зато как удобно ему! У него бензина сколько угодно. И морковка ему мало что стоит. Ему лишь нужно бросить в почву семена.

Та же история и с печатаньем американских денег. Их может штамповать лишь ФРС США. На бумаге.

Очевидно, считает Робинсон, создание системы нефтедолларов оказалось блестящим политическим и экономическим шагом. Все последующие действия Америки на Ближнем Востоке объяснялись защитой ею нефтедолларовой системы — в том числе и под видом исполнения обязательств по давней сделке: ведь договор предусматривал, что Соединённые Штаты гарантируют защиту ближневосточных нефтедобывающих государств от угроз.

Остаётся добавить, что источники угроз умело моделировались самими Соединёнными Штатами. Для этого на Ближнем Востоке целые десятилетия подпитывались процессы дестабилизации.

У империи, пишет Робинсон, нет друзей, империя имеет дело лишь с вещами. Никогда не следуйте за обманывающими вас СМИ: всегда следуйте за деньгами.

Вот, стало быть, почему американские средства массовой информации нынче молчат о реализации московской экспансии на нефтяном рынке, надёжно прикрываемой с тыла скупкой золота! Американская общественность ходит в дураках с самого 1971 года. Стоит ей, этой самой общественности, объяснить, чем чреваты замыслы «царя» Путина, а заодно чревата и золотая пекинская стратегия, как она, общественность, поймёт, как ловко и как долго её дурили.

А что дальше?

А дальше одни только «психологические ожидания» приведут американскую экономику к биржевому и инфляционному краху. И никакая Саудовская Аравия свою «защитницу» не спасёт. Нефти, знаете ли, и в Венесуэле немало, где «режим» Уго злобно бичуется Вашингтоном как диктаторский. Немало «чёрного золота» и в Иране, недаром попавшем под санкции США и ЕС. Надо ли говорить о России, которая благодаря The End of Petrodollar укрепится на мировой арене?

Поэтому американские корпоративные СМИ молчат, ФРС продолжает круглосуточно амортизировать свой станок, а США и саудиты начали совместную кампанию по снижению нефтяных цен, напоминающую ту, при помощи которой был развален СССР. Но на этот раз цель помельче — не разрушение России, а сохранение зашатавшейся нефтедолларовой империи.

Олег Чувакин, ВО
взял тут:
http://companion.ua/articles/content?id=216283#2mm0p1352467644

Alximik

02.12.2012, 14:59

QE3
Таким образом, в период с 14 по 20 ноября банки получат в общей сложности почти 40 млрд. долларов, которые они по традиции могут направить на покупку рискованных активов, и прежде всего акций.
взял отсюда:http://spydell.livejournal.com/470362.html

Довольно неплохо отработано 19-20 ноября, хотя 14-го ушли в минуса:

2043

С того же источника (spydell) можно увидеть, что за октябрь чистые покупки (деньги, что пришли на счета первичных дилеров) были 45.6 млрд, в ноябре составили около 64 млрд, в декабре планируется выше 70 млрд (расчет по сделкам будет 12, потом 18,20 и 22 декабря). Так что предварительно можно предположить что после 12-го декабря рынок должен расти, по крайней мере - до Рождества...

sergey75rus

04.12.2012, 23:33

Экспромт, что то вычитал,а кое где свои мысли.

Почему устойчив доллар? Потому, что не только амеры и европейцы вливают в экономику.( по отношению к другим странам, не надо воспринимать слово вливают - как печатают).
По идеи, какая реакция должна быть на печатание долларов, более низкая цена. До 2008г доллар слабел по отношению к корзине валют других стран, а последнии четыре года настойчиво удерживает позиции. А ведь многие крупные страны, к примеру Бразилия и Россия, экономически развиваются быстрее США. Дело в том, что догоняя и перегоняя Америку в некоторых вопросах, они вынуждены мириться с денежной накачкой собственной экономики. Её следствием и является хроническая слабость валют, бразильский реал и российский рубль.
По оценкам МВФ, объём гос долга США превосходит 100% ВВП, на фоне хронического отрицательного сальдо торгового баланса.
Что сказать по поводу этого? Ребята, как ни крути в долгосрочной перспективе доллару жопа. А здесь ещё тема с "фискальным обрывом" в США - вступление в силу закона, согласно которому, если демократы с республиканцами не договорятся о разумных мерах по снижению дефицита бюджета и гос долга, с 1 января расходы правительства автоматически сократятся на сумму, равную 4% ВВП. Также завершается действие разного рода налоговых льгот. Пострадает в первую очередь оборона, здравохранение, образование. Снизится рост экономики. Для амеров "фис. обрыв" стал бы причиной новой рецессии.

А что эти все Куе, да ничего, шляпа. За последнии 4 года доллар не как не выглядит жертвой, так как его курс по отношению к рублю, к евро , к бразильскому реалу вырос. Вброс на рынок ничем не обеспеченных евро ничуть не лучше фокуса с долларами.
Вся эта "игло терапия" не приводит к заметному росту монетизации экономики. По разным оценкам, объём денег, которые напечатала ФРС США и разными способами "подарила" бангстерам , в надежде залатать дыры в балансах и подстегнуть кредитование реального сектора экономики, составляет около 2,5 трлн долларов. Однако более 1,5 трлн из них оказалось опять на счетах ФРС. Банки видать бояться кредитовать задавленную долгами американскую экономику.
А вот в России, Бразилии, Китае реальный сектор кредитуется, и кредиты берут под 12-30 % годовых, и экономика продолжает худо-бедно расти. Так что денежная масса распухает понемногу быстрее долларовой. Из за этого или нет доллар пока обречён на устойчивость, бред это или нет, не берусь судить. Но задуматься есть о чём.

sergey75rus

05.12.2012, 10:20

Обама не видит прогресса в переговорах по налогам.

Что же это всё таки означает, очередное реалити-шоу или угроза новой рецессии?

Читаем, смотрим, анализируем и делаем выводы : http://www.vestifinance.ru/articles/20548

vengo

08.12.2012, 17:22

Алексей Кудрин нарисовал сенсационный бюджет
http://finance.rambler.ru/images/news/2012/12/07/1354862862_74746.150x150.jpg
07.12.2012 10:20 | Независимая газета
Согласно обнародованным вчера данным Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМа), население России не может позволить себе лечение в платных клиниках. Большинство (55%) обращаются за медицинской помощью в государственные бесплатные учреждения, а немалая часть граждан (33%) предпочитает вообще не иметь дела ни с какими врачами и занимается самолечением дома. Врачи и Минздрав бьют тревогу по поводу недофинансированности отрасли, ведь Минфин отказывается наращивать расходы на медицину. Но еще большее недоумение вызывает последняя инициатива экс-министра финансов Алексея Кудрина. Он запустил сайт "Открытый бюджет", который должен помочь гражданам выявить проколы в бюджетной политике государства. Однако, если верить сайту Кудрина, здравоохранение в России финансируется очень щедро, а оборона крайне скромно. И эта картина от Кудрина не соответствует ни международным, ни официальным российским данным.

В опросе ВЦИОМа приняли участие 1600 человек в 138 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. "В случае необходимости получения медицинской помощи более половины россиян - 55% - обращаются именно в государственную поликлинику, причем с каждым годом таких респондентов все больше", - сообщают социологи. Пациенты государственных клиник - это прежде всего пенсионеры (68%) и россияне со средним уровнем доходов - 62%. Треть опрошенных - 33% - предпочитают бороться с болезнями самостоятельно дома. В числе приверженцев самолечения россияне в возрасте от 25 до 34 лет (38% респондентов) и граждане с доходами ниже среднего уровня - 37%.

Лишь 6% респондентов обращаются за помощью в платные поликлиники и больницы. Это в основном граждане средних лет и высокообеспеченные - примерно по 10% респондентов. Есть и экстремалы, которые либо вообще не лечатся и пускают болезнь на самотек (4%), либо обращаются сразу к народным целителям - 1%.

Таким образом, можно сделать вывод, что именно государственная медицина наиболее востребована у населения. Но причина такой любви к государственным поликлиникам не в том, что там лучше лечат, а в том, что большинство семей не могут позволить себе платное лечение. Между тем о качестве российской медицины косвенно можно судить по стремлению довольно большого числа граждан - трети населения - лечиться самостоятельно, не обращаясь в медучреждения.

И врачи, и Минздрав уже не раз указывали на крайнюю недофинансированность отрасли. Они предупреждали, что если власти не начнут наращивать расходы на медицину, дальше будет только хуже. Среди негативных последствий и рост социальной напряженности, и ухудшение здоровья населения.

Так, президент Национальной медицинской палаты Леонид Рошаль сообщал ранее, что в России до сих пор недофинансировано практически каждое направление в здравоохранении. Гарантии оказания медицинской помощи недофинансированы, по его словам, на 200-300 млрд руб. (см. "НГ" от 12.09.12). Он назвал преступлением стремление финансовых властей сократить бюджетное финансирование отечественного здравоохранения. Сейчас доля расходов на него составляет в ВВП, по словам Рошаля, 3-4%, при этом ведомство Антона Силуанова в своих разработках предлагает дальнейшее снижение этой доли - до 2,8% от ВВП.

Новый министр здравоохранения Вероника Скворцова недавно выступила с сенсационным заявлением. Государство не в состоянии выполнить обязательства по оказанию россиянам базовой бесплатной медицинской помощи, потому что на это не выделяется достаточное количество денег. Базовые стандарты оказания медпомощи оцениваются Минздравом в 1,5 трлн руб. В 2012 году, по данным Скворцовой, в системе здравоохранения имелось на эти стандарты 680 млрд руб. То есть сегодня здравоохранение РФ недофинансировано фактически наполовину. И государству надо срочно изыскать более 800 млрд руб. (см. "НГ" от 09.11.12). Откуда оно возьмет деньги - большой вопрос, потому что Минфин недавно объявил, что не будет наращивать расходы на здравоохранение и что Минздраву надо уложиться в уже выделенные ресурсы (см. "НГ" о 16.11.12). Минфин взял курс на сокращение финансирования медицины. Согласно расчетам Центра развития, доля федеральных расходов на здравоохранение в проекте бюджета на 2013-2015 годы снижена вдвое и в долях ВВП, и в номинальном выражении (см. "НГ" от 02.10.12).

Заметим, что с бюджетным финансированием здравоохранения в России образовалась настоящая путаница. Несколько дней назад экс-министр финансов и основатель Комитета гражданских инициатив Алексей Кудрин запустил сайт "Открытый бюджет". Сайт создан для того, чтобы граждане могли следить за текущей ситуацией в социальной сфере. На сайте есть раздел, посвященный финансированию здравоохранения в РФ в сравнении с другими странами. И в нем всплывают неожиданные данные. Выясняется, что доля здравоохранения в совокупности бюджетных расходов составляет в России 12,3%. И выходит, что Россия тратит на медицину больше, чем Белоруссия (9,4%), Казахстан (12%), Китай (3,8%) и Украина (8,7%).

Однако это открытие кудринского комитета почему-то не подтверждается ни данными Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), ни официальными публикациями самого Минфина. По данным ведомства Силуанова, доля здравоохранения в общей структуре расходов федерального бюджета составляет в 2012 году на самом деле 4,4%. Согласно последней сводке ВОЗ, в России доля здравоохранения в расходах бюджета составляет 8%, а, например, в Белоруссии - почти 10%, в Казахстане - 11,4%, в Китае - 12,1%, в Украине - 9,4% (данные за 2010 год). Однако на сайте Кудрина совершенно другая картина: экс-министр почему-то уверен, что Россия тратит на медицину больше, чем перечисленные страны.

Казалось бы, сайт "Открытый бюджет" должен помочь гражданам выявить проблемные точки в социальной сфере и проколы в бюджетной политике действующих властей. Вместо этого он выявляет не замеченные всеми якобы успехи, о которых почему-то умалчивает в том числе Минфин. Так, здравоохранение в стране, оказывается, щедро финансируется, а вот расходы на оборону, о которых уже все успели высказаться как о неподъемных, мизерны - если верить сайту Кудрина. В официальных материалах Минфина доля национальной обороны составляет почти 15% от всех расходов федерального бюджета, а по данным "Открытого бюджета" доля оборонных расходов достигает лишь 6,4%.

"НГ" обратилась к авторам "Открытого бюджета" за разъяснениями. Куратор проекта "Открытый бюджет" Евгения Тимохина сообщила, что данные ВОЗ они не комментируют и что значения, опубликованные на сайте, определялись на основании плановых на 2012 год сумм расходов как федерального, так и региональных бюджетов. При этом куратор сообщила, что информация на сайте публикуется на основании данных, представленных в открытых источниках, а эти источники вполне могут быть неполными и некорректными.

Доля расходов на здравоохранение по данным ВОЗ и в представлении комитета Алексея Кудрина (в % от всех госрасходов)
Россия Китай Казахстан Белоруссия Украина
Комитет Алексея Кудрина 12,3 3,8 12 9,4 8,7
Всемирная организация здравоохранения 8 12,1 11,4 9,9 9,4
Источники: сайт «Открытый бюджет» Алексея Кудрина, официальная статистика Всемирной организации здравоохранения.

Artman

10.12.2012, 12:26

На днях попалась на глаза разнообразная статистика по России, может кому интересно... взято с сайта http://rupolitika.ru/vlast/realnaya-statistika-proishodyashhego-v-rossii
Там много чего, например такое

Почти весь газ добывающийся в Ямало-Ненецком АО (89% от всего добываемого в России газа) проходит через один район, где среди бескрайней тундры и пойменных лесов речки Правая Хетта пересеклись 17 магистральных газопроводов высокого давления.
Местные жители из посёлка Пангоды называют его очень подходяще - "Крест".
Случилось это по злому умыслу, или по недоразумению, неизвестно, но жизнь 78% населения России находится в зависимости от участка площадью 500 на 500 метров.
В случае понуждения к повиновению, удар по одной географической точке РФ сразу же вызовет катастрофу в электроэнергетике европейской части России (она на 80% зависит от природного газа), подорвет важнейшую статью валютного дохода и (если дело будет зимой) вызовет гибель от холода сотен тысяч людей, т.к. с остановкой тепловых электростанций прекратится и подача отопления в городах.
От побережья Ледовитого Океана до Пангоды чуть больше 500 км. ПВО в этих местах отсутствует напрочь. Крылатой ракете - 15 минут нормального полёта.

Alximik

12.12.2012, 10:57

12.12.12 — это последний день в нашем тысячелетии, когда числа дня, месяца и года совпадают.

Так вот, в этом плане сегодняшний день должен быть особым, ведь ожидается парочка «знаковых» событий, да и с разных точек зрения может случится довольно интересный день.

Ни для кого не секрет что рынками сейчас рулит не так фундамент, как монетарная политика, да и политика вообще. Поэтому для начала то, что может «двинуть» рынки:

1. В 12-00 мск ожидается послание Федеральному Собранию президента России. По некоторым данным, кроме основных концепций развития страны, Путин «собирается сосредоточить деятельность чиновников на привлечении капитала в Россию и объявить о поправках в Конституцию».

2. В 21-30 мск и дальше публикация решений и экономический прогноз от FOMC, а в завершение — пресс-конференция ФРС, на которой ожидается решение вопросов о дальнейшей монетарной политике ФРС.

3. Сегодня предполагается «влив» очередной порции ликвидности на рынок (рассчёты по программе QE3). В прошлый раз рынки отреагировали сильным повышением на эту «дозу».

Первые события произойдут в России (амеры пока спят) и вот мы видим то что происходит на ММВБ сейчас:

http://smart-lab.ru/uploads/images/01/30/40/2012/12/12/6a1dd5.jpg (http://smart-lab.ru/uploads/images/01/30/40/2012/12/12/9673f8.jpg)

В одном из обзоров (http://smart-lab.ru/r.php?u=http%3A%2F%2Fforum.clusterdelta.com%2Fshow thread.php%2F80-%D0%A4%D0%AC%D0%AE%D0%A7%D0%95%D0%A0%D0%A1-s-p500-%D0%9E%D0%91%D0%A9%D0%98%D0%99-%D0%9E%D0%91%D0%97%D0%9E%D0%A0-%D0%A0%D0%ABHKA%3Fp%3D18992%26amp%3Bviewfull%3D1%2 3post18992) я приводил аналогию того, как российский рынок в последнее время идёт на шаг впереди американского. Так что нелишним будет последить сегодня за российским и «ставки сделать» на американский, до начала движений в ожидании FOMC и ФРС...

Ну а результаты предсказать сложно и ждёт их с нетерпением весь мир (сегодняшние решения отразятся на всей мировой экономике). Хотя есть несколько вариантов к окончанию дня (если не «обломится» утренний рост на России):
— рост рынка с последующим ростом — при «хорошем раскладе» на Америке
— рост и его остановка после FOMC и ФРС
— «крутое пике» после FOMC и ФРС

Пока на рынке царит позитив (в ожидании "чуда"), но как дальше пойдёт - никто не знает. Кто не любит сюрпризов - держитесь от рынка подальше. А любителям острых ощущуний может принести неплохой доход... при удачном раскладе.
Как говорится «Покупай на слухах, продавай — на новстях».

sergey75rus

25.12.2012, 06:45

Бирживые вести.

Очередное бла,бла, бла от политиков, аналитиков, профессоров. Фискальный обрыв, золотые парашюты, Марио Драге и т.д..., даже про ВАЗеп упомянули (от моего дома до завода 15 минут езды на машине). Во общем понемногу о многом:http://www.vestifinance.ru/videos/7090

vengo

02.01.2013, 14:45

Мировая межрегиональная торговля по данным ВТО в 2011 году
http://www.avanturist.org/forum/topic/8/message/1607969#msg1607969
Юань на экспорт.Китайскую валюту продвигают в мировые резервные
http://www.svoboda.org/content/article/24788354.html

vengo

11.01.2013, 11:32

Китай должен обеспечить скачок австралийского доллара

Железная руда в сердце австралийского доллара.

И это вполне может означать, что недавний рост австралийского доллара далеко не закончен.

В самом деле, австралийский доллар в начале 2013 года может повторить свою динамику начала 2012 года, когда он в первые несколько недель превышал 1,08 доллара США.

В последние несколько месяцев перспективы австралийского доллара были неопределенными. Перспективы мирового экономического роста были мрачными. Сохранялись опасения относительно того, что экономика Китая может столкнуться с "жесткой посадкой". А перспективы цен на сырье были неубедительными.

Не помогало австралийскому доллару и замедление экономики Австралии. Ранее на этой неделе стало известно, что розничные продажи в ноябре упали на 0,1% вместо того, чтобы вырасти на 0,3%, как ожидалось.

Как высокодоходная валюта, австралийский доллар все еще получал хорошую поддержку, но наблюдавшийся в последнее время рост слабел.

Однако теперь все это должно измениться – в основном благодаря Китаю.

Новые данные по торговле из Пекина показывают, что, хотя китайский спрос на зарубежные товары растет, зарубежный спрос на китайские товары тоже повышается. Экспорт в декабре вырос на 14,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а импорт – на 6,0%.

Для австралийского доллара это означает две важные вещи.

Цены на железную руду, вероятно, продолжат восстанавливаться, равно как и отношение к риску на мировом рынке. Оба эти фактора сделают австралийский доллар еще более привлекательным.

Влияние новостей из Китая сразу же стало заметным на финансовых рынках Австралии: вероятность очередного понижения процентной ставки упала до 34% с 40%.

Этот оптимизм в отношении экономики Австралии по большей части связан с восстановлением цен на сталь в Китае. Оно означает, что уровни запасов железной руды снизятся, а недавнее восстановление цен на руду станет более устойчивым.

Джеффри Кендрик из Nomura International в Лондоне считает, что это может послужить инструментом сокращения торгового дефицита Австралии, который в ноябре увеличился до худших уровней с начала 2008 года.

Но есть более общая причина, по которой австралийский доллар, вероятно, будет получать даже более сильную поддержку на данном этапе.

Появились новые свидетельства того, что мировая экономика избежит рецессии и что сила Китая поможет это восстановление обеспечить. Это означает, что отношение к риску на мировом рынке продолжит улучшаться.

Недавний рост австралийского доллара до самого высокого уровня с сентября 2008 года против иены, одной из главных в мире валют-убежищ, проиллюстрировал подъем настроений, который уже произошел в последние недели.

Для австралийского доллара это может быть только хорошей новостью. Не только потому, что он является одной из самых высокодоходных основных валют, но и потому, что он стал еще более популярным как резервная валюта, так как последний мировой финансовый кризис заставил центральные банки искать альтернативу доллару США и евро.

Эти диверсификационные потоки, возможно, сохранятся в предстоящие месяцы, особенно если Австралия продолжит демонстрировать экономическую стабильность.

Новости из Китая уже подтолкнули австралийский доллар к 4-недельному максимуму в районе 1,0575 доллара США. Прорыв выше максимума февраля 2012 года 1,0857 доллара США позволит австралийской валюте проверить на прочность исторический максимум 1,1080 доллара США, достигнутый в июле 2011 года.

-Автор Nick Hastings,

vengo

14.01.2013, 19:34

В 2013 году золото может протестировать цену 2000$http://gold.ru/images/gold.ru-infoblock/300x400x1-item/in2013goldcantouch2000usd.jpg

Цена на золото в 2013 году может протестировать планку в 2000$ за одну унцию, однако, как ожидается, не превысит и не задержится на этом уровне – такой прогноз Вестника Золотопромышленника (ВЗП) Агентства ПРАЙМ, составленный на основе анализа российских и зарубежных экспертных оценок.

Это может произойти, скорее всего, во второй половине 2013 года, так как количество негативных факторов, влияющих на повышение цены, будет больше количества возможных драйверов для её дальнейшего роста, считают аналитики опрошенные ВЗП.

"Я ожидаю продолжения роста золота. В 2012 году цены на золото выросли на 8% (на начало декабря), аналогичного роста я ожидаю и в 2013 году (порядка 10%). Цена 2000$ за унцию означает 18% рост с текущих уровней. Вряд ли золото успеет подняться до 2000$ уже в 2013 году. Конечно, нельзя исключать, что этот уровень будет "протестирован". Однако, сомневаюсь, что вероятность этого события выше 50%", комментирует Дмитрий Михайлов, портфельный управляющий "Ренессанс Управление Активами".

В течение 2012 года цена на золото колебалась в широком диапазоне, причём незначительные максимальные уровни достигались всего дважды, в конце февраля и начале октября, при этом на уровне 1760-1780$ за унцию. В остальное время цена находилась в «медвежьем тренде», однако, долгосрочный «бычий тренд» всё же остаётся в силе. Золото находится в этом тренде уже в течение 12 лет. Рекордной планкой пока остаётся цена в 1920$, которая была преодолена в сентябре 2011 года.

В феврале 2012 года цена золота подросла в результате коррекции, которая уронила планку в конце 2011 года, тогда как в октябре оно подросло на ожиданиях и объявлении третьей программы количественного смягчения (QE3). Несмотря на это, когда эйфория по QE3 спала, золото опять начало снижаться.

"Настроение на рынке золота в среднесрочной перспективе слегка негативное. После достижения максимума в 1920$ цена уже долгое время консолидируются в диапазоне 1580-1800$, из которого пока нет потенциала выйти ни в какую сторону. Фундаментальные данные рынка указывают на снижение спроса на золото в связи с падением доходов потребителей в результате кризиса. Вероятно, что с началом роста мировой экономики, который ожидается в 2013 году, мы увидим некоторое восстановление потребления, тем более, что прогнозы пока указывают на его возможный рост. Отметка 2000$ за унцию может быть достигнута, если цены пройдут сильное сопротивление и преодолеют активные продажи на уровне 1750-1800$", - отмечает Оксана Лукичева, аналитик Банка "Открытие".

Несмотря на негативные настроения рынка, драйверов для роста предостаточно: это и ожидаемый "фискальный обрыв", который в любом исходе окажет поддержку золоту, программы США - Твист и возможный, и скорее уже ожидаемый и прогнозируемый, четвёртый раунд программы количественного смягчения.

Юлия Ониксимова, аналитик БФА, отмечает также, что другой драйвер роста — это ситуация в Еврозоне. "В зависимости от поступающего новостного фона котировки будут колебаться с тенденцией к постепенному росту в силу сохранения опасений участниками рынка. В то же время "сюрпризы" и резкие изменения будут запускать быстрый рост котировок. Цена золота в 2013 году будет во многом зависеть от ситуации в США. Мы склоняемся к мнению, что власти достигнут договорённости, и фискального обрыва не будет. Здесь два сценария развития: в случае если процесс будет постепенным, опасения не рассеются относительно будущего американской экономики, но станут менее существенными. В таком случае золото будет ощущать небольшую поддержку, продолжая слабый рост. Весной мы ожидаем в районе 1900$, к концу года при таком раскладе возможно пробитие планки в 2000$. Второй вариант развития событий - фискальный обрыв. При таком раскладе доллар будет нести в себе значительно больше рисков, вследствие чего инвесторы уйдут в золото, котировки которого продемонстрируют рост, реагируя на растущее доверие, в таком случае достижение 2000$ может быть уже к началу весны. Мы считаем такой вариант развития менее вероятным".

Несмотря на предположения многих экспертов о том, что цена на золото в следующем году пробьёт барьер в 2000$, прогнозы большинства зарубежных банков остаются консервативными.

Аналитики Commerzbank видят в качестве главного определяющего фактора цены золота - продолжение мягкой монетарной политики США и геополитическую напряжённость. Эксперты уверены, что в наступающем 2013 году отметка в 2000$ будет преодолена - возможно, даже в первом квартале 2013 года, если американские политики не смогут договориться по бюджету и не решат поднимать или нет максимальный уровень долга.

Даже если решение будет найдено, Сommerzbank всё равно уверен в росте золота – но в этом случае рост будет не таким интенсивным. В качестве дополнительных поддерживающих спрос факторов указываются долговой кризис Еврозоны и геополитические риски Ближнего Востока.

Ожиданиям роста цен на золото не мешает слабый спрос в этом году - по данным GFMS, в третьем квартале спрос на золото снизился на 11% относительно аналогичного периода прошлого года, а за 9 месяцев - на 7%.

Основные причины снижения - падение спроса на ювелирные изделия в Индии из-за высоких цен в местной валюте, и в Китае - из-за замедления развития экономики. А так как на Китай и Индию приходится половина мирового спроса в золоте, то компенсировать это снижение за счёт других регионов сложно.

Аналогичная тенденция отмечается в сегменте инвестиционного спроса - снижение по итогам квартала и 9 месяцев к году ранее при намечающихся позитивных тенденциях последних месяцев. В отличие от спроса у ювелиров, инвестиционный спрос не подвержен сезонным колебаниям, поэтому сравнение третьего квартала со вторым имеет смысл. В этой связи аналитики банка отмечают приток 136 тонн золота в фонды ETF в третьем квартале 2012 года при отсутствии притока во втором квартале.

Ленар Хафизов из "Прайм Марк" также отмечает, что главный драйвер для роста цены золота - это инвестиционный спрос. "Реальный спрос на золото уже не влияет на цену, так как он остаётся более-менее стабильным в последние годы и серьёзно не менялся примерно с 2009 года. Если посмотреть на цифры, то раньше спрос на золото в монетах и слитках составлял 83-86%, то сейчас его доля снизилась до 68%, так как эту нишу занимает ETF, чья доля составляет соответственно 32%", – считает он.

Золотые ETF, или торгуемые на бирже фонды, являются очень популярным инструментом на рынке в данный момент. К сожалению, они не доступны, напрямую, российскому инвестору из-за отсутствия соответствующей юридической базы. В России только с 1 сентября 2012 года введены биржевые ПИФы, которые могут считаться российским аналогом ETF.

Приоритетами ETF является ликвидность и долгосрочная инвестиция, тогда как большинство российских инструментов инвестирования в золото, таких как монеты, слитки, обезличенные металлические счета, недостаточно ликвидны, а другие - фьючерсы и опционы – имеют спекулятивный характер, или хеджирование.

По поводу возможных колебаний цен на золото и их влияния на финансовые и производственные планы российских компаний, Михайлов отмечает из "Ренессанс Управление Активами", что в большей степени изменения могут затронуть финансы и производство.

"В отличие от нефтяников, у которых больше половины выручки съедают НДПИ и экспортная пошлина, российские производители драгоценных металлов платят не так много налогов, и поэтому в гораздо большей степени зависят от колебаний мировых цен (ставка НДПИ по драгметаллам всего 6%, а экспортная пошлина отсутствует). На производственные планы компаний текущие колебания цен не оказывают влияния, так как предельные удельные издержки на одну унцию примерно в 2 раза ниже цены продаж", - считает он.

Благодаря этому российские производители драгметаллов являются мировыми лидерами по эффективности производства, благодаря богатой ресурсной базе извлекать золото у нас в стране дешевле, чем в других странах. Другое дело – проекты развития. При снижении цен на драгметаллы планы освоения новых месторождений могут быть отложены, а ввод новых мощностей – будет растягиваться во времени
взял здесь: http://gold.ru/articles/analytics/v-2013-godu-zoloto-mozhet-protestirovat-cenu-2000-dollarov.html

vengo

14.01.2013, 19:38

Маркус Грабб из WGC о перспективах золота в 2013 годуhttp://gold.ru/images/gold.ru-infoblock/300x400x1-item/mgrubbgolditogi2012.jpg
По мнению директора по инвестициям во Всемирном совете по золоту Маркуса Грабба, крупнейшие потребители золота в мире Индия и Китай будут способствовать тому, что следующий год станет очередным, уже 13-м годом подряд, когда цены на золото по итогам года показывают доходность.

Мировой спрос на золото в 2013 году будет получать мощную поддержку со стороны дальнейшего усиления Китая, а также со стороны Индии, где происходит восстановление экономики. Таким образом, бычий рынок золота продолжится в следующем 2013 году. Об этом рассказал Марку Грабб в своём недавнем интервью.

«Если посмотреть на данные по импорту золота в Индию, то видно, что спрос на золото в Индии в 4-м квартале этого года достаточно высокий, возможно, даже больше, чем в Китае. Но перед началом Нового года по Лунному календарю продажи золота в Китае увеличатся»,- рассказал Маркус Грабб.

Он также добавил, что после падения спроса в Индии на 20-25% он должен к концу года наверстать упущенное падение и по итогам года может составить 750-800 тонн.

Спрос на золото в Китае вырастет в следующем 2013 году, скорее всего, на 10% от отметки 800 тонн по итогам текущего года, так как вторая в мире экономика продолжит свой рост. В 2011 году спрос в Китае составил 778 тонн.

Индия, судя по всему, по итогам этого года покажет спрос в размере от 750 до 800 тонн, что значительно меньше, чем в прошлом 2011 году, когда спрос по итогам года составил 1000 тонн.

Грабб также добавил, что спрос на золото в Индии и Китае в 4-м квартале 2012 года будет достаточно сильным. В следующим году золото будет получать поддержку от других драйверов, таких как стабильный инвестиционный спрос из-за мировых финансовых проблем и покупка золота со стороны Центральных банков некоторых стран мира.

По словам Грабба, Центральные банки продолжат покупать золото для резервов своих стран. Таким образом, спрос на золото со стороны официального сектора по итогам этого года может составить 450-500 тонн по сравнению с 456 тоннами в прошлом году, который считается рекордным с 1964 года. На данный момент можно смело утверждать, что доходность золота по итогам текущего года составит 10% при средней годовой цене 1730$ за одну унцию.

Взял здесь: http://gold.ru/articles/analytics/markus-grabb-iz-wgc-o-perspektivah-zolota-v-2013-godu.html

vengo

04.02.2013, 16:43

Нет датской болезни в Гренландии
http://safe-haven.info/wp-content/uploads/2013/01/greenland_1.png
Как правило, самым успешным является тот, у кого лучшие сведения.

Гренландия расположена в северной части Атлантического океана и граничит с Канадским Арктическим архипелагом. Более 80% её территории покрыто ледником, достигающим 3 км в толщину. Около 1/20 части всего льда в мире и четверти поверхностного льда на планете находится в Гренландии; незамерзшая зона вокруг ледниковой шапки может составлять до 300 км в ширину и покрывать 410 тысяч км2 (для примера, площадь Германии равна 357 тысяч км2).

Норманны высадились на необитаемую южную часть Гренландии в X веке.

«Потомки викингов упорно жили в Северной Атлантике на протяжении почти 500 лет с конца X века по середину XV в. В средневековый теплый период поселенцы из Норвегии, Исландии и Дании могли жить в сотнях фермах, раскиданных по защищенным фьордам, с десятками церквей и даже епископами.» Гюнтер Стокингер, «Заброшенная гренландская колония: археологи нашли ключ к загадке викингов».

Гренландия периодически заселялась северными народами на протяжении 5 тысяч лет. Туле были доисторическими предками современных гренландских эскимосов (или инуитов). Они покинули Аляску в районе 1000 г. н. э. и прибыли в Гренландию в XIII веке на собачьих упряжках (обычно изготовленных из сплавного леса и лезвий из китового уса) и умиаках (больших лодках с каркасом из моржовых ребер, покрытых моржовой шкурой).

Древнескандинавские колонии исчезли к XV веку, проиграв битву с суровым климатом, ставшим еще более холодным в течение Малого ледникового периода (1350–1850 гг.)

Согласно радиоуглеродному датированию растительного материала, это было сродни выключению света. В промежутке от 1275 до 1300 г. летние месяцы неожиданно стали очень холодными, моря сковались льдом и ледники начали свое неумолимое наступление. В период 1430-1455 гг. в регионе стало значительно холоднее.

Контакт между Скандинавией и Гренландией был заново установлен в начале XVIII века, и Дания установила господство над всем островом.

В 1979 году Дания даровала Гренландии автономию. В 2008 г. Гренландия проголосовала за передачу большей власти от датского правительства местному гренландскому. Передача власти вступила в силу на следующий год. Закон о самоуправлении Гренландии от 2009 года дал жителям острова власть над рядом новых областей, включая разработку полезных ископаемых.

Копенгаген остается конституционно ответственным за внешнюю политику, а также за оборону и безопасность Гренландии.

Как было сказано ранее, около 80% Гренландии покрыто льдом, а свободная от него территория проходит вдоль побережья. Эти области, являющиеся геологической средой ипродолжением Канадского щита, содержат множество поясов минерализации, богатых золотом, свинцом, цинком, ураном, молибденом, медью, танталом, ниобием, железной рудой, никелем, несколькими видами промышленных минералов, металлами платиновой группы, алмазами, кобальтом, рубинами и редкоземельными элементами.

По мере роста цен на энергию и полезные ископаемые из-за конкуренции со стороны развивающихся стран, поиск новых источников ресурсов является критически важным.

Комбинация стабильного политического и законодательного ландшафта, глобального потепления, приводящего к таянию морских коридоров, и крупных залежей полезных ископаемых делают Калааллит Нунаат, страну гренландцев, все более и более привлекательным местом для разработки.

Население Гренландии составляет 56648 человек, из которых 14719 проживает в столице Нууке (ранее Готхоб). Большая часть населения проживает в городах вдоль фьордов на юго-западе страны, где климат относительно мягок.

Между городами на побережье отсутствует какие-либо дороги, поэтому люди перемещаются на самолетах, вертолетах или плавательных средствах.

Гренландия далеко не самостоятельна в финансовом плане – на данный момент доход идет лишь от рыболовства и в меньшей степени туризма; промышленный сектор отсутствует.

Половину всего притока денег составляет ежегодный грант Дании на сумму 3,5 млрд крон.

Нехватка труда и недостаточность инфраструктуры – самые труднопреодолимые препятствия для развития страны. Оба препятствуют получению финансовой независимости страны путем добычи полезных ископаемых.

Преимущества от развивающейся добывающей промышленности страны:

Трудоустройство и обучение одной из самых высокооплачиваемых профессий. Обеспечение работой в сельских районах с привлечением местных трудовых ресурсов и организаций
Образование
Улучшение инфраструктуры в поселениях и городах. Улучшения в удаленных областях в течение длительного времени после закрытия шахты
Финансовая независимость от Дании, значительные налоговые поступления или выплаты правительству
Деловые и инвестиционные возможности
Шахтам нужны собственные электростанции и транспортные пути вроде монорельса. Другие проекты, как например запланированное строительство алюминиевого металлургического комбината (Alcoa Inc. планирует запустить в Гренландии проект по плавке алюминия на 2 млрд долларов и годовым объемом 360 тысяч тонн, а также две гидроэлектростанции к нему), сначала потребуют базовой инфраструктуры: дорог, электростанций и портовое оборудование. По оценкам, только строительства алюминиевого металлургического комбината понадобится более 5 тысяч рабочих (в основном из-за рубежа).

Гренландия с общим населением в 56 тысяч человек и 36 тысячами трудоспособного не способна обеспечить рабочую силу для решения проблем с инфраструктурой или чего-то подобного.

По этой причине Парламент принял закон, позволяющий использовать иностранную рабочую силу на этапе разработки крупных проектов по добычи полезных ископаемых. По окончанию этого этапа все иностранные рабочие должны покинуть страну, и местные трудовые кадры заменят их.

Бюро природных ресурсов и нефти Гренландии уже выдало 150 лицензий на разведку полезных ископаемых компаниям, потративших около 600 млн крон в 2012 году – всего лишь десять лет назад практически никто не запрашивал лицензии на добычу. Цифры Бюро показывают, что лицензируемая площадь для добычи за последние десять лет выросла с 6 тысяч км2 до более 40 тысяч км2.

Возможна загрузка списка всех активных лицензий и текущих заявок.

В данный момент рассматривается план строительства железного рудника на сумму 12 млрд крон. Компания London Mining (расквартирована в Великобритании, но управляется из Китая) собирается прибегнуть к услугам китайских рабочих для строительства шахты, а также электростанций, дорог и порта рядом с Нууком. Строительство в районе месторождения железной руды Исуа может начаться в 2013 году, а Гренландия заработать миллиард крон в виде налоговых отчислений.
http://safe-haven.info/wp-content/uploads/2013/01/greenland_2_temp.jpg
В текущий момент Китай возглавляет гонку за полезными ископаемыми Гренландии: сразу несколько китайских компаний пытаются обосноваться в этой стране.

По некоторым данным, китайские инвесторы готовятся вложить 1,3 млрд крон в ряд крупных инфраструктурных проектов, включающих строительство трех новых аэропортов и расширение порта в Нууке. Китайская рабочая сила будет использована на этих проектах.

Однако Гренландия исторически тесно связана с Евросоюзом (ЕС) через Данию, поэтому Китай ждет ожесточенная конкуренция, хотя и не только со стороны ЕС, но и Южной Кореи в том числе.

Комиссар ЕС по транспорту Антонио Таяни посетил Нуук летом прошлого года для подписания соглашения о намерениях с целью совместной разработки полезных ископаемых Гренландии. Президент Южной Кореи Ли Мён Бак подписал несколько протоколов о намерении с Нууком в 2012 году, подготовив почву для корейских исследований и разработок в Гренландии.

На данный момент канадские и австралийские компании доминируют в сфере шахтной разведки.

Сторонники китайских инвестиций говорят о том, что Китай оставит после себя необходимую стране инфраструктуру, но которую она не в состоянии создать самостоятельно. Противники же вспомнят, что Китай первым пришел на африканский континент, где трудятся порядка миллиона его граждан, и что посредственные сооружения, сомнительное ведение бизнеса и нежелание использовать местную рабочую силу привели к досрочному окончанию медового месяца между Китаем и Африкой.

«После старта проектов они заодно повлияют и на многие аспекты жизни в Гренландии», – Куупик Клейст, гренландский политик

Заключение

Голландская болезнь в экономике означает укрепление национальной валюты по причине роста доходов от продажи природных ресурсов. Сильная валюта сделает экспорт более затратным для других стран, что, в свою очередь, ослабит производственный сектор.

Гренландцы вскоре пожнут возможные плоды (экономическая независимость и полная независимость от Дании) международных усилий по разработке обильных полезных ископаемых.

Датский центр по энергии и окружающей среде помог правительству Гренландии разработать строгие рекомендации по охране окружающей среды. Горнодобычные работы в рамках их воздействия на окружающую среду, здоровье и безопасность регламентируются Законом о разработке полезных ископаемых, принятом в 2009 году.

Все мы должны пристально следить за тем вознаграждением, что придет от инвестиций в несколько молодых добывающих компаний, работающих в Гренландии. А вы уже следите?

Возможно, следовало бы.
взял здесь:
http://safe-haven.info/archives/282

Serega

09.02.2013, 17:15

Доллар: деньги или мусор?

Существующая финансовая система - лучшее, что может быть создано в мировой экономике для защиты от кризисов.
Владислав Иноземцев, д. э. н., завкафедрой мировой экономики факультета государственного управления МГУ им. М. В. Ломоносова
«Горячие деньги»
Пару слов об истории. Когда случился самый большой кризис? В 1929 г. Тогда в большинстве стран действовал золотой стандарт. Государство не могло выпускать «пустые» деньги, за что его сейчас критикуют. Каким тогда был спад? В США ВВП рухнул на 30%, безработица достигла 26%. Фондовый рынок за полтора года сжался на 60%. А что мы видим в последние 40 лет? В 1973—1974 гг. биржа в Америке просела на 54%, а реальная экономика упала только на 3,2%. В 2000—2002 гг. снижение фондовых котировок составило 45–50%, а реального спада не было вообще.
Это значит, что биржа и производные инструменты — «подушка безопасности» для экономики. В них поступают не «последние сбережения», а «горячие деньги». И если они «сгорают», то на реальном секторе это отражается меньше, чем если бы этой спекулятивной сферы не было. Тем не менее некоторые почему-то ратуют за то, чтобы притормозить печатный станок, ограничив эмиссию, и ввести контроль над резервными валютами. Неужели кто-то верит, что если экономика США рухнет, то нефть подорожает и России станет лучше?
Говорят, что США злоупотребляют правом неограниченной эмиссии. Посмотрим на цифры. Сегодня американский ВВП — 15,6 трлн долл. Баланс ФРС — 2,9 трлн долл. (плюс 7 трлн на забалансовых счетах). Количество наличных долларов в обращении — около 900 млрд.
Какие десятки триллионов, которые якобы эмитировала ФРС? В чём «пузырь»? В том, что Америка даёт миру «фантики», получая реальные товары? Это правда, но продавцы сами рады продать свои товары за их валюту. И эту валюту держать. Сейчас в Китае накоплено 3,4 трлн долл., в Японии — 1,3 трлн долл., в России — более 500 млрд долл.
Самым простым способом размещения этих денег является покупка государственного долга США. Если бы страны не держали у себя доллары, Америка не могла бы наращивать долг. Но почему русские, китайцы, японцы не скупают американские активы? Почему продолжают продавать Америке свои товары? Потому что Штаты — главный мировой покупатель. Они живут лучше, чем должны бы, оттого что убедили прочих: доллар — это уже не просто деньги, а ключ к мировому экономическому росту. Любому производителю нужен покупатель, а Америка готова покупать почти всё и у всех.
Непотопляемые
Кроме того, США практически не могут объявить дефолт. Вспомним, например, 2001 г. Почему Аргентина объявила дефолт? Займы брались в долларах, а власти получали доходы в песо. Никто не хотел продавать доллары за песо по фиксированному курсу, поэтому случилась девальвация и долги стало невозможно обслуживать.
США занимают в долларах, которые могут напечатать в нужном количестве. Им проще напечатать и отдать, чем объявить о неплатёжеспособности. Более того, будет даже выгодно, если доллары, накопленные в мире, вернутся в экономику США. Кто запрещает нам покупать больше американских самолётов, зерна да и тех же акций американских компаний, недвижимости?
Если начнётся бегство от долларов, цены на американские товары пойдут вверх, будет инфляция — и тем самым долг США уценится. То есть любой вариант развития событий Америке выгоден. Мировая финансовая система — как идеальные сообщающиеся сосуды: если где-то что-то выходит из равновесия, его всегда легко вернуть, и США сегодня в центре этой системы.
Есть одна проблема: производные финансовые инструменты — фьючерсы, деривативы, контракты на валютном рынке. Это своего рода глобальная пирамида типа МММ. Но и ответ очевиден: во-первых, нужно жёсткое регулирование; во-вторых, необязательно спасать заигравшихся эмэмэмщиков. Уверен: кризис 2008 г. научил западные страны бороться с этой проблемой. А если не научил, научит следующий.
Но резервные валюты сегодня — не предмет для дискуссии. Они стали такими за десятки лет, за ними вся мощь экономик развитых стран. Кстати, многие утверждали год назад, что евро не переживёт 2012 года. А эта валюта за тот год укрепилась, процентные ставки в еврозоне пошли вниз.
Валентин Катасонов, д. э. н., профессор МГИМО, руководитель Русского экономического общества им. С. Шарапова.
Другое мнение
Держатели долларов рискуют оказаться владельцами кучи макулатуры. Финансовая система, где главенствует доллар, — это игра краплёными картами
Сегодня в мире для обслуживания товарных рынков достаточно 3% от денежной массы, которую выпустила банковская система Запада. Остальные 97% — азартные игры в виртуальную экономику.
То есть на долларовые бумажки покупаются другие бумажки, например казначейские обязательства. Эта игра небезобидна, потому что Федеральная резервная система (ФРС) США, как шулер, играет картами, которые достаёт из рукава. ФРС — частная организация, которая абсолютно никому не подчиняется — ни президенту США, ни Конгрессу. Как сказал банкир Ротшильд (этому семейству принадлежит часть акций ФРС): «Дайте мне печатный станок, и мне нет дела до того, кто пишет законы».
«Стричь баранов»
Во время мирового кризиса в 2007—2010 гг. ФРС в условиях секретности выпустила 16 трлн (!) долл., чтобы выдать беспроцентные кредиты крупнейшим американским и европейским банкам. Об этом говорят данные аудита, проведённого официальной организацией при Конгрессе США (за 100 лет существования ФРС это была первая проверка, впрочем, лишь частичная). Важно, что валютобаланс самой ФРС не превышал в эти годы 2–3 трлн долл.
Получается, ФРС проводит масштабные операции, которые не отражаются в балансе. В итоге банкиры, заварившие кашу с кризисом, обанкротившим массу компаний по всему миру, вышли сухими из воды. Пострадал только банк «Леман Бразерс» — в качестве козла отпущения.
Грубо говоря, на Уолл-стрит собрались финансовые уркаганы и рассудили так: у всех плохие активы — на балансе висят кредиты, которые никто никогда не погасит. Крутанули рулетку — какой банк будут топить, скидывая на него все плохие активы. Остальные не пострадали.
И ни одного цента из 16 трлн напечатанных долларов возвращено не было, потому что ФРС — это «лавочка» банков первого ряда, которых и обслуживают в первую очередь. А остальных должников, тех, кто в этой пирамиде находится ниже, банкротили нещадно.
Главная функция банка — «стричь баранов», т. е. своих клиентов — корпоративных и физических лиц. В кризис «стрижка» идёт веселее — падают цены на всё и вся. И банкиры, бесплатно получившие триллионы, обменивают эти «фантики» на реальные активы: по всему миру скупают фирмы, компании, банки и т. д. или получают всё это в погашение обязательств по кредитным договорам (все кредиты обеспечиваются залогами: такой способ «закрытия кредитных соглашений» интереснее, чем погашение деньгами), а также занимаются приватизацией.
Если копнуть наши крупные компании, то окажется, что солидные их части принадлежат Западу. А то, что формально ещё не является собственностью нерезидентов (иностранцев), выступает в качестве залога по западным кредитам и в случае кризиса автоматически перейдёт к кредиторам. Список отечественных предприятий для новой волны приватизации тоже весьма обширный.
О подобной схеме написано у американца Перкинса в его нашумевшей книге «Исповедь экономического убийцы». Сам Перкинс занимался тем, что банкротил целые страны, чтобы американский капитал мог их скупить за бесценок.
Валютный фонд и Всемирный банк — это тоже экономические убийцы. Перкинс рассказывает, что, когда «белым воротничкам» не удавалось купить лидера страны, чтобы он начал приватизацию, в дело вступал второй эшелон — шантажисты из спецслужб. Есть и третий эшелон — вооружённая агрессия. В России сейчас работают и первый и второй эшелоны. Это началось в 90-х, когда множество западных советников валютных фондов имели рабочие места в Доме правительства и Кремле. Без них не принималось ни одного решения.
«Не пущать!»
Скупка по всему миру реальных активов позволена лишь Америке. Взгляните на Китай: США должны ему триллионы долларов. Но Китай на эти деньги не может купить в Америке ни заводы, ни иные ценные активы — как только китайцы приобрели пару зданий на Манхэттене и пару американских компаний, в «рыночных» США поднялся вой: «Не пущать!»
Были приняты специальные ограничения. Китайцы поставляют США товары, а им в ответ обновляют учётные записи — виртуальные цифры долга, который Америка не собирается отдавать.

Логика проста: если у тебя самая мощная армия в мире, ты всегда прав. Вспоминается история времён Гражданской войны в России, когда ходило несколько тысяч разных валют. Выпустил купюры и батька Махно и написал на них: «В случае непринятия как платёжного средства — расстрел». На долларе также можно написать: «В случае непринятия как платёжного средства — ковровые бомбардировки».
Но выпущенную долларовую массу скоро будет не переварить. Хозяева ФРС могут придумать другую валюту, начав обмен. И тут выяснится, что каждый второй (если не первый) доллар обмену не подлежит, так как нажит нечестным путём или его держатель кажется «недемократичным».
C долларом возможны два сценария: мягкий — плановая реформа и жёсткий — переход к иным финансовым моделям через кризис и войну. Второе более вероятно: шулеры всегда действуют резко и исподтишка.

Alximik

11.02.2013, 23:08

Логика проста: если у тебя самая мощная армия в мире, ты всегда прав.
...
На долларе также можно написать: «В случае непринятия как платёжного средства — ковровые бомбардировки».

Расходы на оборону - из этого всё понятно:

2427

titanich

11.02.2013, 23:56

Если сравнить относительно % от ВВП, то не такая уж большая. Экономика больше, налоговых поступлений больше, военный бюджет больше.

Плюс на экспорт поставляют, что возвращается в экономику в виде рабочих мест. Аналогично в РФ под 4%.

В абсолютных, конечно, цифра огромной кажется. Но армия с ежегодной стоимостью под 700 млрд борется со странами третьего мира. Это так мило. :)

Ivory

21.02.2013, 11:57

Дойчебанк считает, что японское стимулирование повлечет за собой большие изменения на валютном рынке.

Речь не идет о мерах, которые может вызвать риторика Aбе и компании со стороны G20. Помимо предполагаемого значительного ослабления иены, Дойче ожидает буквально "грандиозных" подвижек в мировых финансах. Собственно идет разговор о том, что исключительно крупные накопления, которые долгое время циркулировали внутри японской финансовой системы будут перемещаться в зарубежные активы. Что, опосредованно, приведет к большому росту FX потоков и как следствие к росту волатильности на валютном рынке.

Оригинальный текст:
http://www.efxnews.com/story/17388/currency-investors-get-ready-once-generation-trade-deutsche-bank

panca

04.04.2013, 18:16

vengo

03.06.2013, 17:46

Вышел еженедельный отчет USDA по темпам посевной.
http://usda01.library.cornell.edu/usda/nass/CropProg//2010s/2013/CropProg-05-06-2013.pdf
Наибольший интерес вызывает кукуруза: по состоянию на 5 мая - засеяно 12 % от плановых площадей (на ту же дату 2012 года - 69 %). Причем, темп посева в последнюю неделю: 7 % (то есть, по 1 проценту в день). По моему мнению, можно говорить о потере целого месяца по темпам посевной (соответственно, и уборочной).
взял здесь:
http://td5howard.livejournal.com/215950.html

sergey75rus

03.06.2013, 21:02

Наводнение в европе :
http://www.newstube.ru/media/navodnenie-zalivaet-central-nuyu-evropu
Последствия наводнений :
Различают прямой и косвенный ущерб от наводнения.
К прямому ущербу относятся:

повреждение и разрушение жилых и производственных зданий, железных и автомобильных дорог, линий электропередач, связи и т. п.;
гибель скота и урожая сельскохозяйственных культур;
уничтожение и порча сырья, топлива, продуктов питания, кормов, удобрений и т. п.;
затраты на временную эвакуацию населения и материальных ценностей;
смыв плодородного слоя почвы и занесение почвы песком и илом

К косвенному ущербу относятся:

затраты на приобретение и доставку в пострадавшие районы продуктов питания, строительных материалов, кормов для скота;
сокращение выработки продукции и замедление темпов развития отраслей хозяйствования;
ухудшение условий жизни населения;
невозможность рационального использования территории;
увеличение амортизационных расходов на содержание зданий в нормальном состоянии.

Итог: многомиллионные затраты на устранение последствий от наводнения. Стихийное бедствие.

amatar

04.06.2013, 09:32

Приглашаем на вебинар американского трейдера!

5 июня в 12:30 NY (20:00 МСК) GT Capital Group приглашает всех, кому интересен американский фондовый рынок, посетить вебинар известного американского трейдера Leo Selya.

подробности: http://study-of-trading.ru (http://study-of-trading.ru//vebinars/2013/06/03/priglashaem-na-vebinar-amerikanskogo-treydera.html)

vengo

09.06.2013, 19:49

обзор по геолоразведке,себестоимости золота:
http://giovanni1313.livejournal.com/11077.html

vengo

22.06.2013, 13:17

Продажи автомобилей в Европе пробили 20-летние низы 93-го года;
NPR сообщает что продажи автомобилей в Европе за май составили самые низкие показатели за 20 летний период с 93-го года.

Теперь по каждой стране подробнее
•Продажи легковых автомобилей снизились на 5,9% с мая 2012 года в 27 странах европейского союза до 1042000 единиц, самый низкий уровень с мая 1993 года.
•В Германии продажи автомобилей упали на 9,9% в мае, в Италии снизились на 8%, во Франции на 10,4%, Испания на 2,6% меньше.
•Объединенная корпорация PSA Пежо-Ситроен, Renault, Ford, General Motors и Fiat все объявили о двузначном снижении в мае.
•Volkswagen – 2,8% падение продаж бренда и 5,9 процента снижение для группы. Продажи бренда Mercedes выросли на 2,8% процента, а продажи бренда BMW снизились на 8,1%.
•Jaguar / Land Rover и японская Mazda сопротивлялась кризису с 9,8 процента и 30-процентное увеличение продаж, соответственно, но на значительно меньших объемах, а доля рынка всего 1 процент. Корейский автопроизводитель Hyundai увидел рост продаж на 1,9 процента.

Италия, повышение НДС

“Руководитель объединения иностранных автопроизводителей Италии, Романо Валенте, призвал правительство противостоять повышению налога на добавленную стоимость по продаже автомобилей. Налог планируется увеличить до 22 процентов с 21 процентов в июле. Должностные лица заявили, что это даст доход примерно в 4 млрд. евро ($ 5330 млн), но консервативные законодатели в межпартийной коалиции выступают против, утверждая, что это подорвет продажи дорогостоящих товаров”.

Признаки стабилизации?

Мой любимый комментарий исходит от аналитиков IHS Automotive Карлос да Силва, который видит ситуацию в Европе в качестве стабилизирующего: “Ситуация остается напряженной. Тем не менее, во второй месяц подряд темпы снижения замедляются. Это означает, что продажи стабилизируются.”

Стабилизация? В самом деле? С утоплением немецких продаж? И повышение НДС в Италии? С Испанией в депрессии? С Францией взрываещейся под Олландом?.

источник:

http://safe-haven.info/?p=483

Ivory

26.06.2013, 11:42

Италия, повышение НДС

...Налог планируется увеличить до 22 процентов с 21 процентов в июле. Должностные лица заявили, что это даст доход примерно в 4 млрд. евро ($ 5330 млн)...

Повышение НДС в отдельных странах Европы для экономики этих стран может иметь эффект ослабления валютного курса, если там же будут снижены социальные взносы и ндфл.

При этом валюта останется единой, но характер налоговых поступлений изменится также, как при девальвации: это должно привести к увеличению доли дохода от потребляемого импорта, некоторому стимулированию внутреннего производства и положительной динамике в безработице.

Если же целью будет наполнение дефицитного бюджета, пострадают и те и другие.

sergey75rus

08.07.2013, 09:59

обзор по геолоразведке,себестоимости золота:
http://giovanni1313.livejournal.com/11077.html

Расчеты производятся в деньгах, на базе значений Лондонских фиксингов. Для определения цены исполнения фьючерсных контрактов на золото, платину, палладий используется значение утреннего фиксинга, а для определения цены исполнения фьючерсного контракта на серебро используется значение дневного фиксинга.

История Фиксинга:
Значение цен драгоценных металлов на рынках золота и серебра устанавливается на Лондонском фиксинге (www.lbma.org.uk/statistics_current.htm) пятью маркет-мейкерами (Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA и Societe Generale) дважды в день по рабочим дням. Время его установления колеблется от нескольких минут до нескольких часов в зависимости от текущей конъюнктуры рынка. На рынке золота первый фиксинг стартует в 10.30, второй в 15.00 GMT (13.30 и 18.00 МСК). Фиксинг по серебру происходит только один раз в день в 12.00 GMT (15.00 МСК). Процедура фиксинга основывается на выставлению заявок клиентами, и по мере их удовлетворения устанавливается среднее значение этих котировок. Первый фиксинг по серебру был установлен в 1897году, по золоту в 1919 году. За единицу измерения была выбрана тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США.

На рынках платины и палладия Лондонский фиксинг проводится на площадке London Platinum&Palladium Market (http://www.lppm.org.uk/) дважды в день в 9:45 и 14:00 GMT (12:45 и 17:00 МСК) по рабочим дням. Участниками фиксинга, в частности, являются Barclays Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank AG, Engelhard Metals Limited, Goldman Sachs International, HSBC USA London Branch, Johnson Matthey PLC, JP Morgan Chase Bank, Mitsui & Co Precious Metals Inc (London Branch), Standard Bank PLC, UBS AG. Первый фиксинг в современной форме по платине и палладию был проведен в 1989г. единицей измерения также является 1 тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США, евро и английских фунтах.

О мировом рынке золота:http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/rynok-zolota.html

sergey75rus

11.07.2013, 19:21

Что нужно знать о золоте, аналитика от Д.Шагардина:http://smart-lab.ru/company/kitfinance/blog/129662.php

sergey75rus

28.08.2013, 18:01

Взгляд на современную мировую экономику от Н.Старикова:
1.

http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=vg_0l_Smpnc
2.

http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=0xCNavfwXEk
3.

http://www.youtube.com/watch?feature=player_detailpage&v=eDOfmVCL4Mk

Веталь

29.08.2013, 07:10

Попробую угадать о чем речь...
Вся капиталистическая система гавно и америка здесь империя зла...
А Путин строит neoМИР , и вобще он молодец и красавчеГ))

sergey75rus

28.09.2013, 21:24

Кто сказал, что нету Смарта...

08.07.2013
Как хедж-фонды управляют 2,4 трлн.долларов

Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель может состоять из акций, облигаций, валют, недвижимости и того, что в финансовых кругах называют «альтернативные инвестиционные инструменты». Эта последняя таинственная категория включает в себя (помимо прочей экзотики) 10 тыс. хедж-фондов, которые управляют почти 2.4 трлн. долл. активов по всему миру.
Финансовые издания и разделы сплетен используют термин «хедж-фонд» уже много лет. Но как именно хедж-фонды умудряются управлять таким невероятным объемом капитала? Ответ на этот вопрос состоит из многосложных расчетов, нашпигованных греческими буквами, но для того, чтобы понять азы, докторская степень не нужна.

Если не вдаваться в детали, хедж-фонды используют восемь основных стратегий:
http://www.europe-finance.ru.images.1c-bitrix-cdn.ru/upload/medialibrary/6f6/6f64536ebc80fae7260c16efc7b09ab0.png?1373274139
Лонг/шорт (Long/short) (25%): инвестиционная стратегия первого хедж-фонда, запущенного в 1949-ом году социологом и финансовым журналистом Альфердом Уинслоу Джонсом, основывалась на идее того, что «короткие» продажи (ставка против движения рынка) сбалансируют портфель и обеспечат более высокую прибыль с меньшей волатильностью. Возросший объем инвестиций и числа самих фондов негативно повлияли на эффективность стратегии, но она до сих пор остается наиболее популярной. Другая проблема – корреляция. Стратегия лонг/шорт работает тогда, когда недооцененные акции растут, и переоцененные – падают в цене. В ситуации, когда рынок движется равномерно (как, например, в 2011-ом и периодически – в 2012-ом годах), эта стратегия оказывается невыгодной.

Событийные (Event Driven) (19%): двадцать лет назад фонды, использующие эти стратегии, практиковали то, что сейчас принято называть рисковым арбитражом. Пример: если компания объявляет о поглощении, «событийщики » купят акции компании-продавца (которые вырастут) и «зашортят» акции покупателя (которые временно упадут в цене) и заработают на спреде. Сейчас эта группа компаний охотится на все возможные «события», которые могут повлиять на стоимость акций компаний: переназначение руководящего состава, слияние с конкурентом, открытие нового подразделения, угроза судебного иска, реструктуризация долгов и даже объявление банкротства.

Мульти-стратегии (Multi-strategy) (17%): компании из этой группы комбинируют различные стратегии и часто в итоге переформировываются в фонды фондов, назначая дополнительную комиссию за работу.

Макро (Discretionary Macro) (11%): в рамках этой стратегии управляющие ставят на движение валют, товарных активов, процентных ставок и рыночных индексов. Удалые макро-инвесторы, в том числе образцовый представитель этого направления Джордж Сорос, используют огромный леверидж, чтобы увеличить свою прибыль. Им также свойственно назначать более высокую плату за свои знания: однако резкий разворот процентной ставки в прошлом месяце повредил многим фондам, использующим макро-стратегии.

Систематические (Systematic CTA) (10%): эта стратегия предполагает использование компьютерных алгоритмов для следования за рыночным трендом по всем классам активов. Использование СТА (Commodity Trading Advisors) - консультантов по торговле на фьючерсных рынках, - делает эту стратегию эффективной, но только тогда, когда цены двигаются в одном направлении в течение длительного периода времени. Волатильность последних месяцев сводит успешность этой стратегии на нет.

Кретидные (Credit) (10%): эта стратегия включает в себя всё: от кредитования корпораций до использования сложных производных финансовых инструментов (соглашений, основанных на способности компании исполнить свои обязательства в отношении активов).

Финансовые трудности (Distressed) (6%): эти инвесторы скупают облигации, дебиторские задолженности и привилегированные акции компаний, находящихся в затруднительном финансовом положении. Риски в этом бизнесе высоки, но прибыли от сделок могут быть еще выше.

Рыночно-нейтральные стратегии (Equity Market Neutral) (2%): здесь, как и в стратегии лонг/шорт, суть в открытии «коротких» и «длинных» позиций. Разница в том, что рыночно-нейтральная стратегия имеет своей целью еще меньший уровень корреляции с рынком. Скажем, вы купили пять акций биотехнологической компании и «зашортили» пять других. Если вы разумно выбрали активы и использовали кредитное плечо, вы получите приличную прибыль: при этом ваш портфель остается защищенным и независимым от изменений движения рынка. Эта стратегия эффективна, когда цены двигаются в пределах определенного интервала, но дает сбои во время продолжительных «бычьих» ралли.

У каждой из стратегий есть множество вариаций, а также удачные и неудачные моменты для реализации. Цель хедж-фондов – зарабатывать каждый год, в то время как остальные фонды пытаются просто потерять меньше уровня падения рынка. Например, когда лопнул технологический «пузырь» 2000-го года, индекс S&P 500 упал почти на половину, а хедж-фонды показали небольшие, но положительные результаты.

Но вся история про нацеливание на абсолютную доходность немного теряет смысл, если тащиться за показателями рынка в течение десяти лет, как это делали хедж-фонды. Несмотря на замечательные результаты последнего времени, управляющие продолжают брать ежегодную плату за свою работу в размере 2% от активов и 20% от прибыли (например, услуги индексного фонда Vanguard 500, который просто повторяет индекс S&P 500, обходятся всего в .05% от активов в год). Инвесторам в хедж-фонды, конечно, голод не грозит – каждый из них должен иметь собственный капитал в размере 1 млн. долларов или зарабатывать как минимум 200 тыс. долларов в год, - но это не значит, что они всем довольны. Какие стратегии окажутся выигрышными в ближайшие месяцы? Остается только догадываться. Ситуация может измениться быстро. В прошлом году активы из фондов, использующих событийные и лонг/шорт стратегии, перетекали к Global Macro и мультистратегийным фондам. В этом году движение денежных потоков было обратным.
Одно известно точно: размер имеет значение. «Одна из тенденций остается неизменной: преимущество на стороне больших хедж-фондов», говорит Аллан Ганли, глава отдела хедж-фонд информации в отделе прайм-брокериджа UBS (Head of Hedge Fund Content at UBS‘ Prime Brokerage division).
Под «большими» Ганли имеет в виду фонды с как минимум 5 млрд. долларов под управлением, надежными компьютерными системами и большим штатом сотрудников. Причина такой ситуации понятна: деньги в фонды альтернативных инвестиций вкладывают крупные организации типа эндаументов и пенсионных фондов, а они не связываются с небольшими игроками.
Но это не останавливает вдохновленных «хозяев вселенной» от запуска собственных хедж-фондов: с 2010-го года примерно 250 фондов открывались каждый квартал, а закрывалось около 200, отмечает Ганли. Инвесторам стоит пожелать этим предпринимателям удачи. Без них индустрия будет страдать от тирании крупных игроков – и посредственных прибылей, которые за ней последуют.

Источник: http://www.forbes.com/sites/brettnelson/2013/06/30/hedge-funds-how-they-invest-their-2-4-trillion-war-chest/

prokoppolo

16.11.2013, 20:18

механизм «цивилизованного» преодоления суверенных дефолтов стал в последнее время давать сбои. Причина этому – деятельность некоторых крупных инвестиционных фондов, которые получили название «финансовых стервятников». Они приобретают некоторую часть бумаг государства - потенциального банкрота, а в случае дефолта отказываются участвовать в реструктуризации долга. Они занимают жесткую позицию и требуют погашения бумаг по номиналу, т.е. 100%.

«Финансовые стервятники» закружили над Украиной.

http://scharapow-w.livejournal.com/65576.html

Американский инвестиционный фонд Франклин Темплтон имеет все признаки «финансового стервятника». То, что этот фонд купил 20% украинского долга – явный признак того, что страна находится на грани дефолта. Безусловно, это событие очень взволновало руководство Украины. Недаром первый вице-премьер и министр финансов Украины помчались тут же за океан в штаб-квартиру фонда для того, чтобы понять, каковы намерения Франклин Темплтон. Но этот визит уже ничего не решает.

плохой сигнал
нацбанк давненько уже пытаеться впарить долговые расписки населению
по радио рекламируют :)

sergey75rus

21.11.2013, 20:36

Как создаются котировки валют.

Мало кто догадывается о том, откуда возникают реальные валютные котировки, которые каждый трейдер видит в своём торговом терминале. Большинство даже не задумывается о таких очевидных вещах. Самый простой ответ - курсы валют формирует спрос и предложение на рынке - не совсем отражает действительное положение вещей, хотя доля истины в этой формулировке есть. Я постараюсь по порядку рассказать о всех мифах и реалиях событий, приводящих к смене котировок на форекс. Кое что обобщу, кое что упрощу для лучшего восприятия.
Существует расхожее мнение, что в глобальном плане (не имеются в виду тиковые, мгновенные котировки) валютные курсы формирует паритет покупательной способности (ППС). В качестве примера берётся обычный гамбургер, стоимость которого в любой стране разная. Существует даже индекс Big Mac, который регулярно публикует журнал The Economist. Судя по текущему обменному курсу Big Mac, который продается за 4,33 доллара в Америке, реальный обменный курс евро к доллару должен быть равен практически единице, потому что гамбургер в Европе в среднем стоит практически те же 4.34 доллара, разница только в один цент. В таблице показано, насколько Биг Мак переоценен (недооценен) относительно его стоимости в США (тёмные кружки) и насколько цена этого продукта соответствует реальным валютным курсам.

http://mafn.ru/images/stories/img/curr_exchange/bigmac_index.gif

На самом деле ППС формируется не только из цен на гамбургер, для расчёта паритета наполняется корзина из большого спектра товаров и услуг, доля которых, например в ВВП США, достигает 80%. Берутся реальные цены на продукты питания, автомобили, бытовую технику, недвижимость, в расчёт принимается даже стоимость стрижки в парикмахерской или билета в кино. То есть сравниваются цены на одинаковые товары и те услуги, продолжительность и качество которых вообще можно сравнивать.

Но и ППС не отражает реального соотношения стоимости валют. Есть страны, в которых гамбургеры на дух не переносят, есть страны, в которых не любят кино, и есть страны, в которых мопеды и велосипеды предпочитают автомобилям. Как тогда считать ППС? Считают, находят способы и чаще всего паритет покупательной способности довольно точно отражает реальное соотношение валютных курсов.

Но нас-то интересует совсем другое, нас интересует откуда появляются те цифры на экране, которые иногда меняются так быстро, что глазам не уследить. Ещё раз повторю, я постараюсь как можно проще рассказать о формировании котировок, поэтому многие подробности упущу, о некоторых вещах поведаю в самых общих чертах, а кое на чём остановлюсь подробно.

В 1999 году компания State Street Corp основала Electronic Communication Network (ECN) Currenex, которая не является ни биржей, ни какой-либо торговой площадкой. Они создали программное обеспечение и разместили его на серверах, которые сдают в аренду или просто подключают к ним новых пользователей на определённых условиях. Более 70 крупнейших банков поставляют свои котировки на Currenex, а программное обеспечение очень гибко обрабатывает поступающие данные и выдаёт собственные котировки и фиксирует сделки участников системы. Сразу отмечу, что минимальный контракт в системе Currenex 50-100 тысяч долларов (стандартный межбанковский контракт 5 млн. долларов). Почему такая неточная сумма? Сейчас объясню.

Так называемые Прайм-брокеры (Prime Broker), которые являются чаще всего банками, предоставляют брокерские услуги крупным компаниям. Компании, в свою очередь, могут торговать валютами не только через сам банк Прайм-брокер, это вовсе не обязательно, но и через другие банки, используя их программное обеспечение, торговые терминалы и т.д. Прайм-брокер остаётся лишь посредником всех операций. И получается, что минимальная сумма контракта в этом конкретном случае зависит вовсе не от Currenex и Прайм-брокера (хотя их согласие тоже необходимо), а от банков, через которые компании придётся совершать сделки. Где-то читал, что российский дилинг Альпари сумел договориться с банками-партнёрами о минимальном контракте в 10000 долларов, оказывается это возможно и на межбанке. Поэтому не надо называть все российские ДЦ "кухнями", и торговля валютами минуя дилера (NDD, non dealing desk) - в России доступна. Это не реклама, а просто констатация факта. Можно подробнее посмотреть о прайм-брокерах на их сайте.

А при чём здесь в таком случае Currenex, спросите вы? А как раз при том, что котировки для торгующей валютами компании будет поставлять именно Currenex, если банки, с которыми собирается работать компания, состоят в этой системе. Существует ещё несколько ECN-систем, гораздо более взрослых и сильных, чем Currenex, например знаменитая Reuters, в которую поставляют информацию 2600 банков, не менее знаменитая Electronic Broking Service (EBS), которая разработана консорциумом крупных банков-участников валютных торгов, правят этой системой 13 банков и банковских объединений и минимальный контракт в ней 10 млн. долларов. Все ECN связаны между собой и мгновенно реагируют на смену котировок в любой из систем.

Теперь обязательно надо вспомнить о ликвидности, без этого понятия дальнейшие объяснения не будут иметь смысла. Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. А если упростить до неприличия, то шкаф - актив мебельного магазина, но чтобы продать его нужны месяцы или даже годы. Шкаф - неликвидный актив. Деньги имеют наивысшую ликвидность, чтобы их продать, нужны доли секунды, в общем и целом деньги называют синонимом ликвидности, и частое использование в околоэкономической прессе понятия "количество ликвидности" имеет только один смысл - количество денег.

Мало того, что 15-20 крупнейших мировых банков сосредоточили у себя самые большие запасы ликвидности, они же являются в большинстве случаев и самыми крупными Прайм-брокерами, что заставляет стекаться к ним ещё более крупные суммы денег в качестве маржинального обеспечения компаний, пользующихся их брокерскими услугами. В итоге получается, что практически вся торговля на реальном рынке форекс происходит между этими банками. И вот тут я подхожу к самому главному.

Что же происходит в тот момент, когда я выставляю заявку на мгновенную покупку евро за доллар? По правилам любой из сетей ECN, торговля валютами в системе осуществляется между контрагентами, в каждый момент времени для покупателя евро находится желающий продать. Есть и ещё одно правило, в котором нас пытаются убедить все поставщики котировок в системе ECN, очень интересное правило: если я работаю через Прайм-брокера с несколькими банками, которые, скажем так, поставляют мне контрагентов, готовых прямо сейчас купить у меня евро, то ECN выдаст мне лучшую (!) из котировок, предложенных контрагентами.

Пример: Я собираюсь купить евро ровно по 1.50000 , но продавцы тоже не дураки и предлагают мне евро по более высокой цене, один по 1.50003, второй по 1.50007, третий вообще по 1.50012. И вот тут я напишу несколько предложений, с которыми вы можете согласиться, а можете не соглашаться, но если вы собрались читать дальше, то вам придётся принять всё сказанное на веру.

1. Ни один из банкиров, сколько бы нас ни пытались убедить в обратном, не работает для клиента, он работает только для себя.

2. Система ECN, созданная банками для банков, не может работать против банков.

3. Клиент системы ECN не имеет возможности сам создавать котировки, он может только формировать спрос на рынке.

4. В любой текущий момент времени в системе может не оказаться контрагента, готового купить у меня евро.

Я работаю через банк и от имени банка. При проверке отчётов по сделкам в конце месяца я могу видеть своих контрагентов. В каждой сделке при покупке может быть один контрагент, а при закрытии сделки другой, но все контрагенты моих операций - банки и только банки. Каждый раз покупая евро, если вы конечно работаете в системе ECN, вы заключаете контракт не с конкретным продавцом (физическим лицом, вторичным брокером, дилером), вы покупаете евро у банка, который является и поставщиком ликвидности и (через ECN) поставщиком котировок. Банк продаёт вам евро отнюдь не по лучшей цене, банк выдаёт вам котировки, выгодные в данный момент самому банку, затем тиковые котировки (доли секунд - секунды) смещаются в другую сторону и ваш реальный контрагент продаёт то же количество евро банку, и опять же по цене, выгодной банку. Банк уже в прибыли, и все участники довольны, два контрагента совершили - один покупку евро, второй продажу евро - по "рыночной", "потоковой" цене. Они могут гордиться тем, что работают в системе ECN и все сделки совершаются практически мгновенно по "лучшим ценам".

Самый глобальный вопрос, который интересует многих участников форекс. Как так получается, что на рынке одновременно равное количество продавцов и покупателей (если я продаю, то кто-то у меня покупает?), спрос и предложение на доллар равны, но цены на доллар меняются? Поясню на самом ярком примере, на выходе хорошей новости, допустим для евро. В этот момент происходит перекос в спросе на евро и спросе на доллар. Но система ECN продолжает работать на банкиров.

Всем желающим купить евро банки предлагают купить валюту по цене гораздо выше рыночной, котировки взлетают, система пытается обезопасить себя и работает на опережение. В этот момент, оказывается, даже по завышенным ценам - в реальности никто не знает настоящих моментальных цен - есть спрос, и банк продолжает повышать котировки до тех пор, пока давление со стороны спроса не снизится. Если кто-то думает, что банки на этом проиграли, то он ошибается. Тот дисбаланс в спросе на евро, который произошёл во время выхода новости, не такой большой, как это может показаться. Продавцы евро в этот момент тоже присутствуют, но за счёт расширения спреда они совершают сделки на худших условиях. Банки опять в прибыли. Они выгодно продали евро и выгодно купили. Баланс банка не нарушен, все риски взяли на себя контрагенты, один купил евро, второй его продал, причём каждый ещё и заплатил комиссию.

Получается, что система всегда работает на перспективу спроса, регулируя котировки по малейшим смещениям баланса спрос-предложение. После роста или падения рынок приходит в равновесие, но котировки остаются там, куда их загнали. Условно, очень условно можно сказать, что текущие котировки зависят от количества открытых в данный момент позиций. Алгоритмы отточены и совершенствуются годами. Если сравнивать баланс спроса-предложения на разных площадках, то можно убедиться в наличии перекосов. Нередко, а даже очень часто случается так, что объёмы продаж превышают объёмы покупок, но котировки продолжают оставаться на высоких уровнях и даже растут.

Возникает ещё один вопрос, отчего возникают так называемые гэпы, или разрывы в цене на открытии рынка форекс? Банки в выходные закрыты, поставщики котировок и ликвидности не работают. Операций нет. Я сейчас не говорю про гэпы, которые появляются в российских ДЦ по причине их позднего открытия, многие из них начинают работу через 1-3 часа после начала работы глобального рынка, отсюда и разрыв в цене. Я говорю как раз о гэпах на тех же Currenex или EBS, которые тоже появляются на графике, хотя и очень редко. На фондовом рынке есть такое понятие - премаркет, не буду описывать как это работает, но в это время цены на акции не меняются, трейдеры видят положительный или отрицательный имбеланс по акциям и текущие объемы.

На форексе тоже есть премаркет, его работу можно пронаблюдать на любом графике, например на картинке из Блумберга, после 11.00 мск. Котировки движутся, но торговли нет, есть только заявки. Деньги в этот момент не работают, работают новые сведения от подключающихся к системе банков и устраняется дисбаланс котировок. Система таким образом регулирует вероятный спрос, который может возникнуть на момент открытия торгов. Чаще всего это происходит на фоне событий выходного дня. Аналитические отделы банков уже просчитали все вероятности предстоящего спроса и защитили себя от последствий.

Одно замечание. Существует статистика, из которой следует, что на рынок валют очень сильное влияние оказывает торговля товарами и сырьём между странами. Всё вроде верно, торговля была, есть и будет, и, если объяснять простыми словами, для покупки оборудования из Японии американцам понадобится обменять свой доллар на йены и только после этого совершить покупку. Представим себе, что размер сделки несколько десятков, а то и сотен миллионов долларов. Такие деньги не лежат в кошельке у покупателя, они лежат в одном из банков, значит перед совершением конверсионной операции компания заранее обратится в банк и деньги будут обменены и сделан перевод компании-продавцу. Чаще всего операции такого масштаба проводятся не за один день и банкам заранее известны суммы сделок.

Но даже это не важно. Деньги не покинули банковскую систему, количество денег не изменилось. В данном случае спрос и предложение не играют такой сильной роли, в конверсионной операции банка и в переводе средств не было спекулятивной составляющей, значит и реакция самих банков на такую сделку будет не такой сильной, как это может показаться. И котировки останутся на месте. Котировки изменятся только в том случае, если банку, клиентом которого является копания-покупатель, не хватит собственных средств для совершения обмена валют и ему придётся выйти на форекс за покупкой необходимого количества йены. Я точно знаю, что в резервах всех крупных банков есть достаточное количество любых валют для совершения обменных операций. Через время банк проведёт реструктуризацию резервов и восстановит внутренний баланс валют.

Вернусь к началу. Цены, рассчитанные по принципу паритета покупательной способности, в конце концов выравниваются с ценами, которые выдаёт нам форекс, но так происходит не всегда, валютные войны и несогласованность работы центробанков, особенно в кризисные периоды, сильно меняют картину. Выравнивание происходит постепенно и кажется, что банковская система очень хорошо и правильно регулирует рынок валют. Всё не так. Система не просто регулирует рынок, она и является самим этим рынком, она создала этот рынок. Не зря банки, формирующие котировки, называют Маркетмейкерами (Market maker — создатель рынка), они создали этот рынок и они же им управляют. Спрос и предложение на рынке тоже играют свою роль, но только как один из многих драйверов движения. По сути банки вместе с системой могут со своей стороны влиять на спрос, для этого достаточно начать искусственно поднимать котировки любой из валют и спрос возникнет сам по себе, чисто на психологическом факторе "отставания от рынка".

В последнее время мне довелось прочитать несколько мнений о "повадках" крупных участников рынка форекс и просмотреть несколько видеоматериалов, в которых люди очень ответственно рассуждают о том, как работают крупные "игроки" и в каком месте рынка маркетмейкер "слил" покупателей, а потом начал "сливать" продавцов. Заведомое заблуждение многих участников заключается в том, что они полагают, будто маркетмейкер всегда работает против "толпы". А самым страшным заблуждением является утверждение о том, что кто-то знает, как работает "крупняк", и всё его поведение можно отследить в графике и взять на вооружение.

Никто из рядовых участников рынка не может формализовать поведение "крупняка", он может только догадываться. Выдавая свои догадки за истину, человек чаще всего попадает в безвыходные ситуации, будучи абсолютно уверен в своей правоте. Я, управляя большими суммами в европейском банке, не могу похвастать тем, что я всё знаю о замыслах крупных участников, хотя сам являюсь одним из них. У меня простое правило: лучше сомневаться и не потерять, чем быть самоуверенным и оставаться с убытком.

Мирошниченко Михаил (consortium)

Статья написана в соавторстве с Ellen Sholz (сотрудник DB, работала в валютных отделах ING и UBS)

Ivanof-f

21.11.2013, 20:53

sergey75rus

21.11.2013, 21:06

хорошо помню Михаила (автора статьи) еще по форуму profinanservice, всегда с интересом его посты читал. А вот эту,особенно предпоследний абзац, надо по сто раз прочитать таким,как персонаж с ником Rom4kegg , он из тех,о ком там как раз и упоминается.

Печалька в том, что мало кто с форума заходит в эту ветку, так как вбили большинству в голову, что аналитика это плохо и не понимают, что занятие трейдингом подразумевает аналитический подход в этом ремесле.

Иногда ещё читаю spydell, но без фанатизма. В основном так ради любопытства в свободное время, узнать его мнение по каким либо вопросам.) А Миша простой чел в плане общения, если чего не знает, так открыто и говорит и не выдумывает разные сказки. У меня с ним даж недавно разговор был по поводу объёмов со СМЕ для анализа рынка форекс ( коменты по его статье, ну и не удержался, пару слов с ним перекинулся).

Ivanof-f

21.11.2013, 21:15

ну,почему печалька? Кому действительно интересно,тот сам находит и жж spydela,и сайт Михаила,и всё,что душе угодно :). Всё индивидуально и зависит от ур-ня развития. Есть,например, персонажи,которые на полном серьёзе уверены,что читают "качественную " аналитику в ленте от "Интерфакс" :)

sergey75rus

08.12.2013, 08:50

РЫНОЧНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ.

6 дек, 2013 at 8:53 AM

Что-то никто не вспоминает про долговые пируэты США, а ведь 1.5 месяца как сняли лимит. 200 млрд на открытом рынке с тех пор заняли – несколько выше нормы. 81.8 млрд в октябре, 92.8 млрд в ноябре и 26 млрд за первые 3 дня декабря. О гос.долге США еще будет время поговорить. Но интересно, как с отмены лимита по долгу повели себя рынки и валюты?

17 октября я выдвинул предположение:http://spydell.livejournal.com/512774.html, что ралли закончилось и с 18 октября пора готовиться к коррекции. Наш рынок отработал очень четко и именно 18 октября нарисовал максимум и с тех пор валится, не останавливаясь.
Однако, не только у нас все так плохо. Упали почти все рынки, где больше всех Бразилия, Индонезия, Филиппины, Россия. Можно заметить такую особенность, что хуже остальных преимущественно низко и средне ликвидные рынки, тогда как Япония, США, Германия в плюсе.

http://ic.pics.livejournal.com/spydell/22074195/740058/740058_original.png

Если кто то думает, что девальвация рубля на 3.4% за это время много, то наверное не видели, что в других странах.
И вот что:

http://ic.pics.livejournal.com/spydell/22074195/740147/740147_original.png

Плюс в таблице – это значит девальвация нац.валюты. Падение нац.валют почти всех стран к доллару явление глобальное, по крайней мере от 18 октября.

Идея была в том, что под финансирование долга США нужна ликвидность и ее начнут закачивать со всего мира в трежерис. Беня, конечно, продолжает печатать, но этого объективно недостаточно, т.к. объем заимствований выше в 1.5 раза, чем ФРС швыряется деньгами, а кроме того нужны ресурсы, чтобы как то поддерживать пузырь на фондовом рынке и постепенно сворачиваться. Те деньги, что напечатали - с успехом загружены в наиболее рискованных активах.

Проблема еще в том, что они зашли настолько далеко и так сильно разложили остов системы, что распродать затаренный кэш в акциях не представляется возможным, даже теоретически. В мире просто нет столько дураков с деньгами, даже если собрать их вместе и поставить к стенке. Тем более пропаганда «лучшего момента входа за целое поколение» и «так дешево акции не будут стоить никогда» перестала работать должным образом.

Пока видна тенденция, что нарезы пытаются поддержать иллюзию процветания и благоденствия на наиболее ликвидных рынках за исключением некоторых, выходя из остальных, чтобы снизить издержки и рыночные проскальзывания в случае паники. Высокая устойчивость американского рынка - это возможно последняя попытка затащить дуремаров в акции, продавая идею, что кризис давно кончился, а компании отчитываются ого-го как и все еще впереди. Понятно, что выйти на объемах по приемлемым уровням в случае форс мажора из низколиквидных активов практически невозможно.

Что будут делать с пузырем на рынках трудно сказать. Одной из центральных причин того, что ФРС отказался сокращать QE3 в этому году – это доп.ресурсы на продолжение инвестиционного безумия с тем, что дилеры могли поддержать позиции на рынке – чистое мошенничество и ничего более! )) Но чем дальше – тем сложнее остановиться. Так что впереди все самое интересное – процесс охлаждения термоядерного реактора.

Аналитика от spydell: http://spydell.livejournal.com/

Abs

30.03.2014, 16:35

Ребят, есть тут торговцы по новостям?
Я нашёл скрипт для МТ4, который из таблицы эксель выводит вертикальные линии в момент выхода новости. Скрипт фильтрует по парам (если символ присутствует в паре, то выделяет сплошной линией, если символа нет в паре, то рисует пунктиром). В остальном скрипт тупейший, в том смысле , что берёт только те данные, что забиты в файл csv. Перед любым желающим протестить свою новостную ТС на истории встаёт задача: как записать все новости в этот csv. Я не смог придумать автоматического способа это сделать. Варианта решения два:
1) Найти способ автоматизированного заполнения таблицы;
2) Самим вручную внимательно забить все данные.
Я могу написать краткую инструкцию каким образом вбивать данные. Нужна помощь. Если 12 человек возьмёт хотя бы по месяцу, то в скором времени у нас будет целый год для теста ТС! Можно будет пробовать писать советники и что угодно. Ненавижу рутинную работу. Кто готов совместно сотворить данную таблицу? Пишите в личку.

Скрипт: http://book.mql4.com/ru/functions/files

prokoppolo

01.10.2014, 19:58

Why the Bond Market Is More Fragile Than You Think

A bottleneck is building in the global market for bonds.

Main Street investors have poured a trillion dollars into bonds since the financial crisis, and helped send prices soaring. As fund managers and regulators fret about an inevitable sell-off, the bigger fear is that when people go to unload, there won't be anyone to buy.

Too many funds own the same bonds, making them difficult to sell in a sudden downturn. On top of that, the banks that used to bring bond buyers and sellers together have pulled back from the role. Investors looking to sell would be slow to find buyers, spreading fear through the $100 trillion global bond market and sending prices tumbling.

It's a situation known as "liquidity risk" and some bond pros are scrambling to prepare for it.

Portfolio managers are hoarding cash. BlackRock, the world's largest fund manager, is suggesting regulators consider new fees for investors pulling out of funds. Apollo Management, famous for profiting from a bond collapse 25 years ago, is launching a fund to bet against bonds.

Mohamed El-Erian, former CEO of bond fund giant Pimco, thinks ordinary investors are too blasé about the flaws in the trading system. Investors today are like homeowners who only discover there's a clog under the sink when it's too late and they're staring at a mess.

"It's only when you try to put a lot of things through the pipes that you realize" you've got a problem, says El-Erian, now chief economic adviser to global insurer Allianz. "You get an enormous backup."

What's at risk is more than money in retirement accounts. Big investors often borrow when buying bonds and so losses can be magnified. Trillions of dollars of bets using derivatives ride on bonds, too. A small fall in prices could lead to losses that reverberate throughout the financial system.

"The market is so tightly wound," says JPMorgan's William Eigen, head of its Strategic Income Opportunities fund, who has put 63 percent of his portfolio in cash. "There's no place to hide."

In such a fragile situation, even news with no bearing on bond fundamentals can trigger losses. After Pimco star manager Bill Gross announced Friday that he was quitting, some bonds fell sharply as investors pulled out of the company's funds and forced their managers to sell into an illiquid market, says Guy LeBas, chief bond strategist at Janney Montgomery Scott. An index tracking "junk" bonds issued by risky companies dropped 0.74 percent in two trading days, a big move.

HIGH PRICES

Since the financial crisis, the Federal Reserve's efforts to hold down borrowing costs for businesses and consumers have pushed interest payments on many bonds to record lows. That's set off a rush by investors into riskier ones offering higher payments. The buying has pushed up prices, and added to the risk. Since the start of 2009, funds invested in junk bonds have returned an average 14 percent each year and municipal bond funds 6 percent, according to the Investment Company Institute, double their averages in the prior six years.

Even seemingly "safe" government debt looks dangerous now, according to a September report by Deutsche Bank. Many bonds sold by wealthy countries like France, Australia, and Britain recently are so high-priced you'd have to go back centuries to find more expensive ones, the report notes. And since corporate bonds are priced off government ones, much of that market is also at risk for a fall.

Meanwhile, the quality of the bonds offered for sale continues to drop. Companies stripped half of their new junk loans and bonds last year of protections that investors usually demand, according to the International Monetary Fund. Still, they were able to sell a near record amount of them. The government of Ecuador defaulted on its debt just five years ago, but it had so much demand for its bonds in a $2 billion sale in June, it could have raised more than double that amount.

The conclusion of Deutsche's 104-page report is that some bonds are "exhibiting bubble tendencies." The IMF is worried, too. In its own recent report, it warned of possible "fire sales" for some bonds.

PLUMBING PROBLEM

To trade most corporate and municipal bonds, you have to phone or email brokers at banks and other firms who pair buyers and sellers. If they can't find a match for you, they dip into their own stash of bonds to buy and sell themselves.

But banks and other middlemen are pulling back from this matchmaking because of new regulations limiting their activities. And they have largely abandoned their role as a buyer or seller of last resort. They've slashed their stash of bonds by 80 percent since 2007, according to State Street Global Advisors.

The result is buyers and sellers in the $50 trillion corporate and muni market are struggling to find each other, and the frequency of trades has plunged. The average muni bond now changes hands half as much as it did in 2006, according to BlackRock. In corporate bonds, trading has dropped by more than a third.

In such an illiquid market, prices have fallen fast several times in the past year.

After the Fed hinted at a pullback from its bond-buying program last year, bonds from the safest "investment grade" companies fell 6.2 percent in less than two months, according to Barclays Capital.

As selling rippled around the world, some fund managers found themselves dumping bonds they would normally keep. Managers initially sold bonds issued in foreign currencies from companies in Indonesia, Turkey, South Africa and Brazil, countries most at risk if U.S. interest rates rose.

Then contagion struck. It became difficult to unload those bonds at decent prices, because so many funds in these "crowded trades" were trying to dump them. So managers desperate to shore up their funds started selling bonds from relatively healthy countries like Peru, the Philippines and South Korea, says Manoj Pradhan, a senior economist at Morgan Stanley.

"It's the old adage: When you can't sell what you want to sell, you sell what you can," Pradhan says.

Bonds bounced back when the Fed delayed its withdrawal of stimulus. But fund manager Michael Lewitt of the Credit Strategist Group is warning investors not to fool themselves that the worst in over. "When there's little liquidity, it doesn't take many sales to move the price," he says.

Investment firm Franklin Square Capital Partners also suspects another downturn is coming, and is raising cash to exploit any panic. Says Executive Vice President Zachary Klehr, "Forced sellers create ideal buying opportunities."

THE FED RISK

Now, the U.S. central bank, which has done so much to lift prices, is threatening to knock the market from its perch. The Fed plans to end its own bond-buying program after its next meeting in October, and is widely expected to raise short-term interest rates it controls next year. Bond investors have occasionally sold in a panic when these rates have risen in the past.

What will happen to bonds when the Fed hikes rates this time?

The last time it started raising them in 2004, investors barely flinched. The time before that, in 1994, they fled in panic. The Fed surprised investors with six hikes in 10 months, and bond funds lost a record 2.8 percent.

The drop may seem small, but the damage was widespread. Big investors like hedge funds were hit hard. Orange County, California, went bankrupt. The Standard and Poor's 500 stock index fell 9 percent in three months.

Today the Fed is telegraphing its every move and most investors think it will raise rates in slow and predictable increments. And all that cash that fund managers hold will help, too. Cash comprised 8.8 percent of assets in August, versus 6.3 percent before last year's sell-off in May, according to the Investment Company Institute.

That cash helped in a recent scare. Fearing the Fed might raise rates faster than expected, investors pulled billions of dollars out of junk bond funds in July. But many fund managers were able to the pay the investors without causing a panic. By the end of the month, the funds had fallen an average of 1.2 percent, according to Morningstar.

"Everyone thought it would be a blood bath," says Marilyn Cohen, founder of Envision Capital, a bond manager. The story is "crisis averted, for now."

But other signs in the market aren't so reassuring. Insurers and pension funds that tend to hold their bonds through booms and busts and stabilize the market are playing a smaller role. They own 25 percent of all corporate bonds, down from 40 percent in 2000, according to the IMF.

That lion's share now goes to Main Street buyers who are more short-term and easily spooked. They buy their bonds mostly through mutual and exchange-traded funds, vehicles for quick-trading that have doubled in number since the crisis.

Hans Mikkelsen, global credit strategist at Bank of America Merrill Lynch, thinks the shift could lead to big trouble in the next rate hike.

"The market isn't pricing in the risk that it's going to be like 1994, or even worse," he says.

http://abcnews.go.com/Business/wireStory/bond-market-fragile-25891346?singlePage=true

п.с.

суть
ФЕДы начнут скоро повышать ставки
и инвесторы в панике
ликвидности на бондах нет, так как банкам запретили выступать контрагентами
пенсионные фонды не поглотят их доля упала с 40 до 25
вообщем интересно

короче ничего хорошего

quinsight

12.11.2014, 01:06

Анализ причин падения рубля.

За последние несколько месяцев рубль упрямо падает и все задаются вопросом, что именно служит причиной падения и когда падение прекратиться?

Во-первых, стоило бы отметить, что падение рубля обусловлено рядом причин, которые в совокупности создают негативные последствия для рубля и экономики в целом.
Что бы понять серьезность ситуации, нужно посмотреть на прошедшие полгода и выделить основные события, которые составили давление на трейдеров и инвесторов:

- Очень негативное влияние оказал тот фактор, что Россия была вовлечена в обострение конфликтной ситуации в Украине и в Крыму

- Как следствие появились ряд санкций в отношении России и экономики в частности

- Так же серьезно повлияло на настроения инвесторов ситуация со значительным снижением цены на нефть, от которой сильно зависит благополучие России

- Ряд принятых решений относительно процентных ставок и сокращения интервенций ЦБ так же способствуют падению рубля.

Это основные причины, которые давят на рубль и на участников рынка. Как следствие выше изложенных пунктов, можно наблюдать панические настроения, которые дают негативный отпечаток на курсе и поведении трейдеров и инвесторов.
Тот факт, что один из основных источников пополнения бюджета - нефть, продолжает падать, нет смысла говорить о быстром возвращении рубля на прежние значения или хотя бы приблизиться к ним.
Ситуация в Украине и постоянные доказательства причастности России к конфликту на востоке Украины, а так же отказ правительства пойти на встречу к урегулированию конфликта, вероятнее всего повлечет новые санкции, в том числе касающиеся финансовые учреждения и сектора экономики, еще раз создадут давление на рубль.

Сообщения о нестабильности ряда банков и проблемы с выдачей наличных средств, может вызвать панику у населения и подвергнуть серьезной опасности банковскую структуру в стране.
Попытки правительства решить проблемы путем финансовых резервов влияют на ситуацию положительной динамикой, но долго так продолжаться не будет, так как резервы лимитированы. Если учесть, что ЦБ покупает очень дорогой рубль, чтобы остановить падение курса, даже при стабилизации курса будет потеряна значительная часть денежных средств.

Если попытаться сделать прогноз относительно произошедших событий и попыток Россией урегулировать причины, создающие давление, то мы получим следующие выводы:

- Конфликт на востоке Украины только обостряется и этот факт говорит не в пользу укрепления рубля

- Как следствие вероятность санкций остается велика и безусловно новый пакет окажет еще одно давление на рубль. ЦБ снова придется пытаться сдержать курс рубля от падения и покупать дорогой рубль за валюту подвергая свои резервы нагрузке, которая в итоге так же скажется на экономической устойчивости

- Ситуацию может улучшить рост на нефть, но возвращение на рынок стран с возможностью и желанием забрать себе часть рынка за счет возможности продавать более дешевую нефть ставит под вопрос возврат цены нефти на уровень хотя бы 110 долларов

- Плюс ко всему настроения населения страны так же не становятся лучше и есть опасность панических нашествий на банки страны, которые в свою очередь могут оказаться под угрозой прекращения работы, что только усилит негативные настроения.

Поставить определенную отметку для дальнейшего падения рубля сложно, но факты говорят о том, что укрепление рубля на прежние уровни в ближайшее время маловероятно.

Всем Успешных Трейдов!

prokoppolo

21.04.2015, 16:42

на Блумберге увидел ссылку

“We are in a gigantic financial asset bubble,” warns Swiss adviser and fund manager Marc Faber. “It could burst any day.”

Billion-dollar investor Warren Buffett is rumored to be preparing for a crash as well. The “Warren Buffett Indicator,” also known as the “Total Market Cap to GDP Ratio,” is breaching sell-alert status and a collapse may happen at any moment.

при сильном долларе обвал фонды это будет Армагеддон

Ivanof-f

21.04.2015, 17:59

при сильном долларе обвал фонды это будет Армагеддон

эх... дожить бы :)

digamma

15.05.2015, 20:00

6230

prokoppolo

15.06.2015, 11:03

Китайский фондовый рынок полным ходом идет к взрыву пузыря. Все большее число игроков там молодые и необразованные, да и играющие на заемные. Когда на рынок акций выходят толпы азартных игроков жди беды. И беда нагрянет. Никто не знает когда - завтра, через месяц или через год. Ведь биржевой крах наступает, когда заканчивается приток свежих игроков и денег. И очень похоже на то, что крах китайского рынка акций произойдет в интервале между августом и сентябрем.
Кстати, китайские игроки покупают акции в том числе в надежде перепродать их иностранцам. Но последние напротив, побежали с тонущего корабля - на прошлой неделе инвесторы вывели из азиатского рынка акций $7,9 млрд. Это наибольшая сумма вывода за последние почти 15 лет.
Биржевой крах потрясет экономику Китая и спровоцирует девальвацию юаня на 5-10%. Однако, когда пыль уляжется у инвесторов появится отличная возможность купить китайские акции да еще и за подешевевшие юани. Так что уже сейчас стоит отобрать цели для покупки.
Биржевой крах Китая также спровоцирует коррекцию на мировых фондовых рынках. Однако она будет смягчена ранее выведенными из Азии капиталами. Пострадают и сырьевые цены. А вот спрос на высокорейтинговые гособлигации развитых стран вырастет. Тем более их доходности в последние недели выросли.
Мои ожидания по снижению цен на нефть пока не оправдались. Однако еще не вечер (вернее - не осень).

http://capital-times.com/ua-ru/razmyshleniya/blog-erika-naymana/utrenniy-kommentariy-15-iyunya-2015/

prokoppolo

20.06.2015, 16:36

хорошие новости
Biggest wealth fund ready to battle 'flash boys' in Asia

http://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/biggest-wealth-fund-ready-to-battle-flash-boys-in-asia

prokoppolo

06.07.2015, 00:04

prokoppolo

05.09.2015, 21:14

How to Catch a Spoofer
September 4, 2015
By Matthew Leising, Mira Rojanasakul and Adam Pearce
https://leto40h.storage.yandex.net/rdisk/3e8a684b5930b27bdaa122fe0bb44e25a840569af580503ba7 f308fc12665983/inf/uo01sPTBfAeVmeP4liQ3dcI-8Di86zqhYHik1f1WWXwLdyHP-Q0YC2-MYgqEwsj0FrUoEmIh5eaO91yloXa3iQ==?uid=0&filename=2015-09-05%2022-12-34%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=073e85ea7da9bf087464f0db496c7398&force_default=no&ycrid=na-11178eff0dfc08385d89c9b4f4aaf34c-downloader3g

http://www.bloomberg.com/graphics/2015-spoofing/

prokoppolo

17.09.2015, 19:14

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-09-17/citigroup-these-are-the-currencies-to-buy-after-the-fed-meets

Here are some of Citi’s other suggestions:
If the Fed stands pat and stocks rally, do the exact opposite: buy Brazil’s real, the Australian dollar, and the New Zealand currency, and sell the yen.
If the Fed raises rates and U.S. stocks rally, buy the greenback, the Mexican peso and the Canadian dollar. Sell the yen, the euro, the Swiss franc and the Swedish krona.
If the Fed is dovish and stocks fall, buy the euro, yen, Swiss franc and Swedish krona. Sell the dollar.

prokoppolo

17.09.2015, 20:39

http://www.bloomberg.com/graphics/2015-new-fed-hike-cycle/

https://leto27e.storage.yandex.net/rdisk/ccbe56cd66b9cbc588e857b2583fdc261ca5dfa80d9e290a5f 15c5555dfc6ad1/inf/hgAdjoLOrGgYXSJJmU21V8cEpWPNigo9VkQAlfO0rEqQqqFOVL OIudN1ArL4TCV-7MPLoCjPYfWYa0DC22E0bg==?uid=0&filename=2015-09-17%2021-39-02%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=e8f1be5266f98d9297285b0750340cb7&force_default=no&ycrid=na-8c23e847b8d542c0ed187b0b48a24ca8-downloader13g

to_ha

17.09.2015, 22:06

Александр, а можешь разъяснить данный график

prokoppolo

13.11.2015, 22:10

количество котировок

время жизни 1 мс - красный
время жизни 1 сек - синий

https://leto46f.storage.yandex.net/rdisk/b5a236a08746b551df26b0726dad6863d9bd9c1c4399aa7f46 5314e2f86a98a2/inf/R2ukfJj03zYT3HTpwIn6o8HQpUj3Ms4g-p0g3Fqg1MmGQdtCWCCiay6pfsgdbasy5pvS5NW1Pte1J7rY5CV 3bQ==?uid=0&filename=2015-11-13%2022-08-03%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=c050a3bd79fdd06780e82806b314360a&force_default=no&ycrid=na-e1ae1c50ffd012ebc48bfea49dfe65f8-downloader11d

prokoppolo

19.11.2015, 01:40

то о чем говорили многие

ликвидность эфемерна
на стоках свои риски
стоп не гарантирован
http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-18/nyse-kills-land-mine-order-type-some-blame-for-august-mayhem

вспомнил одну конференцию по типа HFT

- ликвидность эфемерная. Вы не можете ее взять, котировка не настоящая

вопрос из зала:
— а если ему нальют
Роман:
— попробуйте налить какому-нибудь роботу

:)

люди из зала:
— если ты ударил маркетом как они отменятся?
— то есть они настолько быстро успевают уходить?

prokoppolo

19.11.2015, 19:55

Baltic Dry Shipping Index Drops to All-Time Low

http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-19/baltic-dry-ship-index-drops-to-record-as-iron-ore-growth-slump

prokoppolo

22.11.2015, 01:44

Пресс-релизы FOMC

Дата публикации: 28 октября 2015г.

Для немедленной публикации

Информация, полученная со времени проведения последнего заседания FOMC в сентябре, говорит о том, что экономическая активность в последнее время умеренно росла. Расходы домохозяйств и инвестиции бизнеса в основные фонды в последние месяцы росли серьезными темпами; жилищный сектор экономики еще более укрепился; однако чистый экспорт остается слабым. Темпы прироста рабочих мест замедлились при неизменном уровне безработицы. Тем не менее, в целом индикаторы рынка труда указывают на то, что недоиспользование трудовых ресурсов снизилось по сравнению с началом года. Инфляция остается ниже долгосрочных целей Комиссии, отчасти отражая снижение цен на энергоносители и снижение цен на неэнергетический импорт. Рыночные индикаторы компенсации инфляции немного понизились; долгосрочные инфляционные ожидания, основанные на опросах, остаются стабильными.
В соответствии со своим мандатом, Комиссия стремится поддерживать максимально возможную занятость и ценовую стабильность. Комиссия ожидает, что при надлежащей монетарной политике умеренный рост экономики будет продолжаться, а состояние рынка труда будет постепенно улучшаться до уровней, которые Комиссия считает совместимыми со своим двойным мандатом. Комиссия по-прежнему считает, что риски для экономики и рынка труда стали практически сбалансированными, но следит за экономическими и финансовыми событиями в мире. В краткосрочном плане Комиссия ожидает инфляцию в ближайшее время около минимальных значений, но в среднесрочной перспективе инфляция будет постепенно повышаться до 2% по мере улучшения состояния рынка труда и снижения эффекта низких цен на энергоносители и импортные товары. Комиссия продолжает внимательно наблюдать за инфляционными тенденциями.

Чтобы поддержать движение к максимальной занятости и ценовой стабильности, Комиссия сегодня подтвердила, что текущий целевой диапазон процентной ставки для федеральных фондов (0 - 0,25%) остается оправданным. Решая, будет ли оправдано повышение ставки на следующем заседании, Комиссия будет оценивать продвижение - как реализованное, так и ожидаемое - к своим целям по максимально возможной занятости и инфляции в размере 2%. При такой оценке во внимание будет приниматься широкий спектр показателей, включая информацию о состоянии рынка труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, а также данные с финансовых и международных рынков. Комиссия считает, что будет оправданным повысить целевую ставку на федеральные фонды тогда, когда она увидит дальнейшее улучшение состояния рынка труда и будет достаточно уверена в движении инфляции в сторону целевого значения 2% в среднесрочной перспективе.

Комиссия оставляет неизменной свою политику реинвестирования выплачиваемых основных сумм от погашения долговых бумаг и ценных бумаг ипотечных агентств в ценные бумаги ипотечных агентств и реинвестирования на аукционах сумм, получаемых за погашаемые по сроку казначейские бумаги. Такая политика, поддерживая значительный портфель вложений FOMC в долгосрочные ценные бумаги, будет сохранять стимулирующие финансовые условия для экономики.

Когда Комиссия решит начать сворачивание монетарного стимулирования, она займет сбалансированную позицию, соответствующую ее долгосрочным целям максимальной занятости и цели по инфляции, равной 2%. Комиссия в настоящее время ожидает, что даже после того, как занятость и инфляция будут вблизи уровней, совместимых с мандатом Комиссии, экономические условия могут еще в течение некоторого времени требовать сохранения целевой процентной ставки на федеральные фонды ниже уровней, которые Комиссия, в долгосрочной перспективе, считает нормальными.

я так и не понял
повысят или нет ставку в декабре :unknown:

digamma

22.11.2015, 18:13

Пресс-релизы FOMC

я так и не понял
повысят или нет ставку в декабре :unknown:

Александр, поднимут с вероятностью
что в декабре на 73%
что в январе на 68%

prokoppolo

23.11.2015, 00:43

https://leto3g.storage.yandex.net/rdisk/7b60198cf96c13311eef86ba42c313a269e8425d249e632dce 880b0a9db96dc9/inf/39-xMB1bM_qnwr1wYEZecmbqSYaUQAraYJm7Q4-36ailRxQkWg_PUTr_YJAFxGzGEcTFj6DcXSnTtsf3Dh_OLA==? uid=0&filename=2015-11-23%2000-42-34%20%D0%A1%D0%BA%D1%80%D0%B8%D0%BD%D1%88%D0%BE%D1 %82%20%D1%8D%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B0.png&disposition=inline&hash=&limit=0&content_type=image%2Fpng&tknv=v2&rtoken=5d7cc689971a7bd348f96c5f827859df&force_default=no&ycrid=na-cc1d43c70811280bed46fc52d245e070-downloader11e

prokoppolo

25.12.2015, 12:40

Anton Likhodedov

кстати, насчет нефти. Для меня хорошей иллюстрацией сложностей в предсказании цен является тот факт, что игроки плохо оценивают *текущий* уровень перепроизводства. Напр. в середине года GS оценивал oversupply как 3 млн. баррелей в день, а BAML, как 0.7млн. При этом основной тезис GS, который предсказывал падение цен ниже 40ка (и оказался в этот раз прав - после 2х по-моему выстрелов мимо) и с вероятностью провала к 20ти как раз базировался на том, что на рынке может просто не хватить storage capacity.
Что уж тут говорить о прогнозах на месяцы и годы. В связи с чем вопрос - может есть где описания методик оценки уровня перепроизводства?
ПС Еще один, как говорил Фил из Modern Family, Valuable teachable moment: давал некоторое время назад ссылку на очень грамотный журнал -
http://pustota-2009.livejournal.com
Автор (повторюсь, очень толковый) отстроил полноценную модель Баккена, научился предсказывать динамику сланцевой добычи в США. При этом прогноз по цене нефти вышел откровенно плохой (я это не в виде издевательства, а к тому, что что хорошие прогнозы по спросу-предложению делать крайне сложно). Журнал все равно полезный, впрочем.

prokoppolo

16.01.2016, 23:54

эксперимент подошел к концу?

http://bitnovosti.com/2016/01/16/mike-hearn-wishes-bitcoin-to-burn-in-hell/

prokoppolo

26.01.2016, 13:52

7683

проблема электромобилей
сколько там инвесторы заложили в цену акций Теслы роста производственных мощностей
это как с Китаем - стоит чуть притормозить и акции укатают в ноль

prokoppolo

04.02.2016, 22:50

Итак, наш вопрос на сегодня, это время, паниковать по поводу Дойче Банка?

http://www.zerohedge.com/news/2016-02-03/it-time-panic-about-deutsche-bank

7759

7760

prokoppolo

05.02.2016, 01:09

7761

Голдманы как всегда лучшие

Рынок недооценивает ФЕД!
http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-02-04/goldman-sachs-with-pimco-warn-bond-gains-will-turn-into-losses

prokoppolo

08.02.2016, 23:30

cds Дойчебанка
европейский Леман
http://www.zerohedge.com/news/2016-02-08/after-crashing-deutsche-bank-forced-issue-statement-defending-its-liquidity

7809

prokoppolo

10.05.2016, 10:11

«На поверхности» предлагаются долговые бумаги известных банков (например, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, Barclays и др.) или страховых компаний, которые позволяют инвесторам получать 6-14% годовых, в то время как на депозитах или при покупке обыкновенных облигаций тех же эмитентов едва ли получится заработать больше 2-5%. «Под водой» — клубок рисков, распутать который по силам только финансовым инженерам и управляющим хедж-фондами. Не удивительно, что большинство регуляторов запретили продавать Coсos непрофессиональным инвесторам или планируют ввести запрет в ближайшее время.
Стоит обратить внимание минимум на два риска. Первый — процентный: бонды, как правило, являются бессрочными «облигациями», а значит они чувствительны к изменению уровня процентных ставок. Второй риск связан со списанием бумаг, который в большей степени и обеспечивает высокий купон. Например, у банка начались трудности и капитал первого уровня упал ниже 5,125%. В результате номинальная стоимость Cocos-бондов списалась полностью или частично. Капитал вернулся к требуемым уровням, банк автоматически вернулся к обычной деятельности, владельцы старших бумаг и вкладчики не пострадали, да и акционеры, возможно, выплатят себе дивиденды. Но владельцы Coсos бондов понесут потери.

http://www.forbes.ru/mneniya-column/319221-fokus-cocos-v-chem-podvokh-novogo-investitsionnogo-instrumenta

prokoppolo

19.09.2016, 14:50

свежая презентация с мастер-класса Эрика Наймана
http://capital-times.com/ua-ru/razmyshleniya/blog-erika-naymana/prezentatsiya-s-masterklassa-16-sentyabrya-2016-goda/

prokoppolo

16.02.2017, 10:14

хорошая аналитика от Эрика Наймана

Друзья! По многочисленным просьбам, Эрик Найман подготовил расширенное описание своей презентации на тему: "Украина и Мир в 2017 году. Новый путь, трампэномика и столетие революции", с его детальными комментариями и прогнозами! Только актуальная информация на 167 страницах!

У Вас есть возможность приобрести данный материал! Стоимость - 1200 грн.

После оплаты мы доставим его в ваш офис
.
Предлагаем Вам ознакомиться с подробным содержанием и первыми страницами материала! по ссылке http://www.capital-times.com/files/Mk10Feb2017.pdf

По всем вопросам обращайтесь к Наталье по телефону +38 063 240 60 03 или пишите n.nozhenko@capital-times.com

prokoppolo

10.09.2018, 15:28

Откуда ждать следующий кризис? Блумберг говорит о росте МФО - микрофинансовые организации, в 2008 были субстадартные ипотечные облигации, сегодня - субстандартные долговые облигации.

https://www.bloomberg.com/graphics/2018-lehman-anniversary/?utm_campaign=socialflow-organic&cmpid=socialflow-twitter-business&utm_medium=social&utm_source=twitter&utm_content=business

prokoppolo

10.04.2019, 15:07

Короткий макроэкономический обзор.
На фоне начала инвертирования кривой доходности вновь пошли разговоры о приближающейся ресессии.

Несколько аргументов ЗА:

Кривые доходностей казначейских бумаг США инвертируются.
Показатель отрицательной доходности долга (гособлигаций чьи ставки ниже ноля) поднялся до 11 триллионов долларов.

Несколько аргументов ПРОТИВ:
Цены на сырье, в частности нефть, еще не достаточно высоки. Завершение цикла характеризуется подъемом сырьевого сектора.
ФРС может, как уже делали ранее в 90-х, снизить ставку и это может дать рынку еще как минимум пару лет.
Тогда кривые доходностей тоже инвертировались но ФРС отреагировал снижением ставки, что позволило отсрочить кризис на 2001-й год.

Поэтому сейчас необходимо следить за действиями ФРС. Ближайшее заседание состоится 1-го мая.
http://skrinshoter.ru/i/100419/T1LitV6u.png
http://skrinshoter.ru/i/100419/PeGtqbwJ.png

prokoppolo

24.04.2019, 13:14

За последние несколько месяцев мы стали свидетелями резкого поворота центральных банков в сторону более мягкой монетарной политики.
Первоначально рынки предполагали, что это был решающий поворот. Однако более поздние сообщения свидетельствуют об обратном.
По мере того как сомнения в отношении экономического роста продолжают расти, растет и неопределенность в отношении политического пути.
Повысит или снизит ставки ФРС?
Например, опубликованный в марте протокол заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) несколько недель назад показал, что следующим шагом
Федеральной резервной системы (ФРС) с равной вероятностью будет повышение или сокращение.
Последние комментарии членов FOMC укрепили представление о том, что ФРС не знает, будет ли ее следующий шаг вверх или вниз.
В своем выступлении две недели назад вице-председатель ФРС Ричард Кларида выразил уверенность, что экономика США находится "в хорошем месте",
но что "поступающие данные выявили признаки того, что экономический рост США несколько замедляется по сравнению с устойчивыми темпами 2018 года.
На прошлой неделе президент ФРС Чикаго Чарльз Эванс объяснил, что он по-прежнему ожидает, что ФРС повысит ставки, учитывая, что кажется твердым
экономическим прогнозом, но он также считает, что есть хороший шанс, что ФРС может снизить ставки.
Он пояснил, что, по его мнению, текущая ставка 2,25-2,50% является "примерно нейтральной" с точки зрения ее влияния на экономику, что означает,
что это "хорошее место", потому что это дает центральному банку гибкость либо повышать, либо снижать ставки, что необходимо в неопределенные времена.
Эванс мог видеть, что ставки останутся на текущих уровнях до осени 2020 года, что будет очень долгой схемой. Интересно, что Эванс предположил,
что если инфляция значительно ниже целевого показателя ФРС, это может дать обоснование для ФРС для снижения ставок.
Его аргумент заключается в том, что если инфляция слишком низка, это предполагает, что текущая денежно-кредитная политика является ограничительной.
Китай и Европа ставят под вопрос путь роста
Аналогичное мнение высказывают и другие государственные структуры. Несмотря на последние позитивные экономические данные,
Китай по-прежнему обеспокоен ростом в 2019 году. Недавнее заседание Политбюро под председательством Председателя Си Цзиньпина предупредило,
что, хотя рост валового внутреннего продукта (ВВП) в первом квартале положительно удивил, экономика по-прежнему сталкивается с встречными ветрами.
Китайское правительство не уверено в том, что текущий экономический рост является устойчивым, объясняя в заявлении: "внешняя экономическая среда,
как правило, ужесточается, а внутренняя экономика находится под нисходящим давлением. Как сообщает официальное информационное агентство Синьхуа,
Политбюро разъяснило свою точку зрения: "полностью подтверждая достигнутые успехи, мы должны четко видеть, что в экономической деятельности по-прежнему
много трудностей и проблем.
"Китай явно не уверен, что экономический поворот устойчив,который используется в качестве оправдания для поддержания и даже увеличения политического стимулирования.
Синьхуа сообщил, что Китай продолжит активную бюджетно-финансовую политику, но она "станет более сильной и эффективной", и что денежно-кредитная политика
"не будет ни слишком жесткой, ни слишком свободной.

Между тем, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) находится в режиме ожидания, вынужденный отказаться от своих планов по окончательному повышению ставок,
учитывая последние данные, показывающие большую слабость.
Президент Марио Драги на этой неделе был оптимистичен в том, что экономический рост улучшится для еврозоны в конце года, утверждая, что многие глобальные силы,
оказывающие понижательное давление на рост еврозоны, похоже, находятся на спаде.
Однако он признал, что другие факторы могут негативно повлиять на рост, включая риск жесткого Брексита и глобальной торговой войны.Это говорит о том,
что есть реальные вопросительные знаки вокруг следующего шага для ЕЦБ.

Короче говоря, государственные структуры надеются на лучшее, но имеют большую неопределенность относительно перспектив - и поэтому планируют
возможность чего-то худшего.

Я, кстати, оптимистично смотрю на то, что экономический рост в Китае должен и дальше улучшаться, и что усиление фискальных стимулов в Китае должно способствовать этому.
Это, в свою очередь, должно положительно повлиять на рост еврозоны - с запаздыванием.
Напомним, что Драги недавно объяснил ,что "прогноз для еврозоны принципиально зависит от динамики глобального роста" и это, в свою очередь, имеет много общего с Китаем.
Я действительно ожидаю, что рост США немного ослабнет в конце этого года, но останется относительно прочным. Тем не менее, я должен признать, что существует большая неопределенность в воздухе, и поэтому нам нужно будет внимательно следить за данными, а также за развитием событий в области торговли.
https://seekingalpha.com/article/4256162-looking-clues-growth