Необъявленные тайны рынка акций (Том Вильямс)

[ClusterDelta.com]

http://clusterdelta.com/portal/library/futures/104/image.jpg

Раздел
Фьючерсы

Автор
Том Вильямс

Название
Необъявленные тайны рынка акций

Аннотация
Анализ по объемам и спредам (VSA) – новый термин, который описывает метод интерпретации, анализа и понимания графика цены, показанного на экране вашего компьютера. С помощью максимальной и минимальной цен, цены закрытия и объема будет показано, как на графике можно оценивать спрос и предложение в форме, которую вы можете проанализировать.
Для правильного анализа объемов, нужно понять, что зафиксированный объем содержит только половину информации, необходимой для проведения правильного анализа. Другая половина информации заложена в ценовых спредах. Объем всегда показывает заинтересованность по инструменту. Соответствующий ценовой спред показывает движение цены на этом объеме. Эта книга о том как работают рынки, и самое важное, она поможет вам работать в реальном времени. Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть.


URL на портале ClusterDelta.com
http://clusterdelta.com/book/104 (http://clusterdelta.com/book/104)


Здесь Вы можете оставить свои коментарии к этой книге, а также поставить свою оценку в опциях 'Оценка этой темы' (доступно только для зарегистрированных пользователей)

[sergey75rus]

Добрый день!
Книга интересна и более менее понятно даёт представление о рынке с точки зрения интерпретации объёмов и цены. Респект и уважуха за перевод Радику!
Хотя при чтении некоторые слова и выражения непонятны.Не могу понять и осознать природу слова "локкировать" в интерпретации Тома Вильмса.
Что значит "заллокировать" в плохой торговой позиции? Область где заллокированы трейдеры? ЗАЛОККИРОВАНЫ...... что за слово такое?
Имеет ли это отношение к операции локирование (открытие позиций одинакового объёма в селл и бай) или нет, и это разные ситуации?
Если кто знает, подскажите...

[titanich]

насколько я помню, "локирование" это когда происходит резкий вынос в противоположенную сторону относительно трейдера, причём с условием, что он не успел убыток этот пофиксить. могу ошибаться, так как плохо помню.

[Thinkivan]

Залокированные - те кто находятся в убыточной позиции при выходе цены из флета, но выходить боятся, думая, что цена все-таки вернется и пойдет в их сторону. Если они начинают постепенно выходить, то это частично двигает тренд.

[Ion Otgon]

Эта книга о том как работают рынки, и самое важное, она поможет вам работать в реальном времени. Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть.

Это книга о том как готовят ягнят для профессионалов. Даже в аннотации написано что вы "Будете видеть признаки того, что трейдеры в яме, операторы, специалисты или профессиональные трейдеры хотят увидеть" в ней говорится о том что они "видят" а о том что они "хотят увидеть". Это две совершенно разные понятия они всегда хотят увидеть новых жертв и больше ничего.

[sergey75rus]

Залоккрованные трейдеры--одно понятно, что это трейдеры которые оказались на неправильной стороне рынка в плохой торговой позиции,когда цены передвинули от одного ценового уровня к другому. Они терпят убытки, но остаются в позиции.
Но само слово залоккированы, его суть, что значит--заблокированы, заперты в плохой позиции....?
Или может происхождение от операции локирования, когда торговля без стопа, по одной паре. Когда при убытке открывают позицию в противоположную сторону(в ДЦ это разрешено), чтобы выйти в + или хотя бы в 0. То есть, открыты в селл и бай. Проводят операцию лок....?

[Thinkivan]

В книге описывается именно психологической локкирование(боязнь выйти из убыточной сделки). ДЦшное локкирование(не является действием операторов) предполагает открытие противоположной позиции - фактически фиксацию убытка.

[sergey75rus]

Слабые держатели--это те трейдеры, которые позволили себе попадать в "замок"(замок по анг..-Lock,отсюда и слово заллокированы), когда рынок идёт против их позиций,и надеются, что рынок скоро развернётся и пойдёт к их ценовым уровням.Такие трейдеры склонны вытряхиваться на любых внезапных движениях при негативных новостях.Так называемый планктон.

[sergey75rus]

В ветках портала ClusterDelta.com, много раз обсуждалась тема БИД и АСК. Обратил внимание, что из-за того, что ситуацию приходится рассматривать с 2х сторон (со стороны покупателя/продавца и со стороны маркетмейкера), нет иногда общего мнения и получается непонимание в интерпретации какой либо ситуации.

Из книги Т.Вильямса.

" Операторы (маркетмейкер) выставляют свои предложения на продажу (БИДы) и покупку (офера) на информации, которую вам не дают для просмотра. Они знают о больших скоплениях ордеров на покупки или продажи в их книгах на определённых уровнях и общем потоке рынка. Эти оптовые трейдеры также торгуют на своих собственных счетах. Было бы наивно думать, что они не способны к временному повышению или понижению рынка...

Итак, попытаемся разобраться в двойственности ситуации, ведь все мы знаем, что Аск- заявка на продажу, а Бид- заявка на покупку.
Современный рынок это рынок маркетмейкеров, и работая на нём мы в первую очередь работаем с ним. То есть покупаем/продаём маркетмейру (дальше ММ) или через ММ (кому как больше нравится и удобней понимать). Свою долю, он получит в виде спреда, между ценой Аск и Бид.
Влазить в дебри исполнения ордеров рыночных,лимитных, стопов не будем, для этого есть специальные ветки. Смотрим лишь общую картину понимания ситуации.
Из всего выше изложенного получается; наша заявка на покупку (Бид), которая отображается в стакане, по сути является предложением на продажу от ММ. А наша заявка на продажу (Аск), является предложением на покупку (офер) от ММ.

Всё дело в трактовке понятий "котировка на покупку" (Бид) и "котировка на продажу" (Аск). Здесь следует уяснить, что терминология установлена с позиции клиентов ММ, а не с позиции самих ММ. Таким образом, получается следующее правило:Бид-котировка на покупку для клиентов (и предложение на продажу ММ); Аск-наоборот.
Вот как то так.

Бид- предлагаемая цена, предложение цены
Аск- просить, спрашивать
Офер- вверх.над,свыше,больше

[sergey75rus]

Бывает такое, что читаешь по нескольку раз одно и тоже и не поймёшь о чём речь. То ли это особенности перевода, то ли ты тупишь сам.

Отрывок из книги Т.Вильямса. Просьба прочитать повнимательней.

Если рынок двигался в вверх и вы размещаете ордер на покупку на растущем рынке, то вы можете получить сделку по хорошей цене с пола биржи. Почему вы получаете хорошую цену? Или трезво-мыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть щедрыми, отдавая части их прибыли? Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что их книги начали показывать большие ордера на продажи? Их воспринятая ценность рынка или акция могут быть ниже чем ваши, потому что они ожидают, что цены упадут или в лучшем случае войдут во флет. Такое действие, повторенное много раз на полу биржи, будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели.

Ответим на вопросы:

1.Почему вы получаете хорошую цену?
Действительно почему непонятно. Особенно если ближе к вершине. Как то это не состыковывается с правилом, покупай внизу, продавай наверху. Если бы речь шла о вершине рынка, то можно было бы сказать, что здесь хорошая сделка для шортистов. Если о дне рынка, то для лонгистов. Короче какая то непонят ка.

2.Или трезво- мыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть, щедрыми, отдавая части их прибыли?
Ну это навряд ли

3.Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что их книги начали показывать большие ордера на продажи?
Если так, то сделка по хорошей цене с пола биржи будет не для нас, а для них.

4.Такое действие, повторенное много раз на полу биржи. будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели.
Никого действия не увидел, одни только вопросы. Даже если предположить, что было действие; спред дня узкий, появились покупатели, ,объём высокий- то как для нас это может быть хорошая цена, ведь это явный признак слабости рынка, что он упёрся в громадные лимитные селл ордера ММ.


У кого нибудь есть мысли по всему выше изложенному? Кто нибудь понимает. что хотел донести до нас Т.Вильямс?

[sergey75rus]

Короче, толкового объяснения я так и не нашёл.

Скорее всего это не точности перевода, т.к данный абзац из книги больше похож на бред. Ведь если на растущем рынке ММ ожидает, что цены упадут или войдут во флет, то "хорошая цена" на покупку это для толпы.

[MABgi]

Добрый день. Хотел прочесть Ваш перевод, но что-то не качает - скачивается php файл, но о никакой книге даже речи не идет (там размеры мелкие). В чем может быть дело (качал хромом, оперой и ИЕ)

[deniss]

Добрый день. Хотел прочесть Ваш перевод, но что-то не качает - скачивается php файл, но о никакой книге даже речи не идет (там размеры мелкие). В чем может быть дело (качал хромом, оперой и ИЕ)

По требованию правообладателя некоторые книги пришлось убрать с ресурса, но Вы их наверняка сможете найти погуглив

[Ranc]

По требованию правообладателя некоторые книги пришлось убрать с ресурса, но Вы их наверняка сможете найти погуглив

Денис, эту книгу я ведь переводил, все права у нас )))))

[deniss]

Денис, эту книгу я ведь переводил, все права у нас )))))

Excusez-moi, я проверю

[ENITNELAV]

Excusez-moi, я проверю

И шо, где книга?

[sergey75rus]

И шо, где книга?

Заходишь сюда http://clusterdelta.com/book/104 и нажимаешь скачать для ознакомления )

[ENITNELAV]

Добрый день!
Книга интересна и более менее понятно даёт представление о рынке с точки зрения интерпретации объёмов и цены. Респект и уважуха за перевод Радику!
Хотя при чтении некоторые слова и выражения непонятны.Не могу понять и осознать природу слова "локкировать" в интерпретации Тома Вильмса.
Что значит "заллокировать" в плохой торговой позиции? Область где заллокированы трейдеры? ЗАЛОККИРОВАНЫ...... что за слово такое?
Имеет ли это отношение к операции локирование (открытие позиций одинакового объёма в селл и бай) или нет, и это разные ситуации?
Если кто знает, подскажите...

В переводе, известном под назанием "Хозяева Рынков", автор перевода разъясняет этот вопрос на стр.4:

"Запертые трейдеры (Locked-in traders)– трейдеры, купившие акции на определенном уровне и оказавшиеся в
убыточной позиции (очень распространенное явление на рынке). Они несут потери «на бумаге» и поэтому
очень расстроены или даже подавлены. Некоторые из них пытаются внушать себе, что они теперь
«инвесторы» и что фондовый рынок склонен к росту и т.д. Как правило, большинство из них продаст свои
акции при возврате цены к тому уровню, на котором они купили".

[sergey75rus]

Я ответ на этот вопрос нашёл полгода назад )


Слабые держатели--это те трейдеры, которые позволили себе попадать в "замок"(замок по анг..-Lock,отсюда и слово заллокированы),

Надо то было просто перевести одно слово))

[ENITNELAV]

Вот, что непонятно, так это следующее:

Перевод под названием "Хозяева Рынков", стр.73:
"На каждом небольшом ралли, некоторые трейдеры, которые еще держат акции, чувствуют бычье настроение и начинают продавать. Если они слабые держатели, они рады вернуть хотя бы часть своих денег. Эти раздражающие продажи создают сопротивление профессионалу, который накопил пакет акций и хочет быть быком. Покупка наверху для поддержания повышения цены – очень плохой бизнес. Это причина, почему акции или Индекс не стремятся вверх, пока большинство из этих слабых держателей не будет 'вытряхнуто’.
Бычьи рынки растут медленно, но постоянно, в противоположность медвежьим рынкам, которые быстро падают. Это замедление подъема, наблюдаемое на бычьих рынках, обусловлено запертыми трейдерами, продающими на любом небольшом ралли (сопротивление движению вверх)."

Местный перевод, стр.33:
"На каждом небольшом ралли некоторые трейдеры, которые все еще держат акцию, по которой вы настроены как бык, начнут продавать. Если они слабые держатели, они рады по крайней мере получить часть их денег назад. Эта раздражающая продажа создает сопротивление профессионалу, который скупил акции и хочет иметь бычье движение. Покупки акции на более высоких уровнях для удержания ценового повышения (уровня) является очень плохим бизнесом. Это причина, по которой акция или индекс вряд ли пойдут вверх до тех пор, пока большинство слабых держателей не вытряхнутся. Бычий рынок обычно медленно повышается, но повышается постоянно, в отличие от медвежьих рынков, которые падают быстро. Более медленное повышение на бычьих рынках, вызвано частично залоккированными трейдерами, продающих на каждом небольшом ралли [сопротивление движению вверх]."

То что продажи тормозят Ралли, - понятно! Но непонятно, если "трейдеры, которые еще держат акции, чувствуют бычье настроение", то почему они "начинают продавать"? - Проблема перевода?
Возможно второй перевод ближе к смыслу, сказанного автором книги, - т.е. видимо, здесь говорится именно о запертых трейдерах, которые не выдерживают нервного напряжения, и при возврвщении цены к уровню их покупки, продают! Т.е. фраза "чувствуют бычье настроение", похоже, тут уводит от смысла!

[sergey75rus]

По тому что перед этим было сильное движение вниз и они оказались залоккированны в плохой позиции и сидят в убытке. При ралли вверх которое они не знают на сколько продлиться и которое идёт допустим с небольшими остановками, они начинают продавать чтобы вернуть хоть часть потерянных денег. Страх, они бояться,что цена развернётся и будет дальше падать вниз.

[Myr]

Денис,большое спасибо!

[boyfromriga]

читайте лучше в 3м издании

[ENITNELAV]

Есть книжица, типа от ученика Б.Вильямса: “Trading in the Shadow of the Smart Money” By Gavin Holmes, типа с приближением к валютному рынку! Перервода не нашёл! Можно было бы через Google переводить, причём вполне читабельно, но там, видимо, защита в PDF стоит, - при копировании все слова выстраиваются столбцом! Кто ни будь знает, как решить эту проблему?

[ENITNELAV]

Что-то я не нашёл этот раздел в местном переводе! Есть он?

http://i48.fastpic.ru/thumb/2013/0424/44/87ce67f04171dbc0e36eb51c4ec13444.jpeg (http://fastpic.ru/view/48/2013/0424/87ce67f04171dbc0e36eb51c4ec13444.png.html)

[sergey75rus]

Что-то я не нашёл этот раздел в местном переводе! Есть он?

http://i48.fastpic.ru/thumb/2013/0424/44/87ce67f04171dbc0e36eb51c4ec13444.jpeg (http://fastpic.ru/view/48/2013/0424/87ce67f04171dbc0e36eb51c4ec13444.png.html)

Короче брось хернёй страдать. Чисто следуя здравой логике. Накопление можно назвать поглащением шортов (продаж), распределение можно назвать поглощением лонгов (покупок). Ап-траст, реверс ап-траст, останавливающий обьём, бычье/медвежье поглащение, узкий спред на большом объёме...

[ENITNELAV]

Короче брось хернёй страдать. Чисто следуя здравой логике. Накопление можно назвать поглащением шортов (продаж), распределение можно назвать поглощением лонгов (покупок). Ап-траст, реверс ап-траст, останавливающий обьём, бычье/медвежье поглащение, узкий спред на большом объёме...

Да не в этом вопрос, а в том: полностью переведена книга или нет? Похоже, там чуть ли не половины не хватает!

[sergey75rus]

Да не в этом вопрос, а в том: полностью переведена книга или нет? Похоже, там чуть ли не половины не хватает!
Чего именно? Если не в ломы выложи модели (сетапы) которых нет в этом переводе

[ENITNELAV]

Чего именно? Если не в ломы выложи модели (сетапы) которых нет в этом переводе

Я понимаю, - канун лунного затмения, но ты чёт ваще расслабился!) http://forum.clusterdelta.com/showthread.php/345-Необъявленные-тайны-рынка-акций-(РўРѕРј-Вильямс)?p=28672&viewfull=1#post28672
Здесь http://forum.masterforex-v.org/index.php?showtopic=13929&view=findpost&p=910419 можешь взять, для сравнения!

[boy]

Не могу скачать книгу...говорит - формат поврежден

[Александр Г.]

Архив повреждён.

[Juan2]

agree, most archives are missing.